77股获买入评级 最新:中顺洁柔
1月14日给予中顺洁柔(002511)买入评级。 项目位于江苏宿迁，共分四期。第一期产能10 万吨，建设周期18 个月，目的为满足华东区域现有的产销缺口，后续三期根据华东区域发展择机建设。公司近年收入快速增长，并且在华东、华北等薄弱区域取得突破性进展。该机构预计公司现有产能已接近饱和并面临产能地区分布不平衡的问题。此次，华东产能项目有望缓解产能压力并助力公司向全国化龙头继续扩张。而未来在湖北、四川和此次项目完全投产后，公司总产能预计将达到约150 万吨，支撑收入快速扩张。该机构维持盈利预测不变，预计2020-2022 年归母净利润9.13/10.69/12.70 亿元，对应EPS为0.70/0.81/0.97 元，当前股价对应PE 为36.4/31.1/26.2 倍，维持“买入”评级。 风险提示：新品拓展受阻；浆价、汇率大幅波动；市场竞争加剧 该股最近6个月获得机构56次买入评级、9次增持评级、8次强烈推荐评级、5次买入-A评级、5次跑赢行业评级、4次推荐评级、3次谨慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、1次审慎增持评级。 【19:06 中顺洁柔(002511)加码新产能 原料价格上涨 龙头优势凸显 有望释放利润弹性】 1月14日给予中顺洁柔(002511)买入评级。 盈利预测：该机构预计公司20-22 年净利为9.38 亿元、11.28 亿元13.12亿元，YOY+55%、+20%、16%，EPS 为0.72 元、0.86 元、1 元，当前股价对应PE 为35 倍、29 倍、25 倍，维持买入的投资建议。 风险提示：新产品销售不及预期，木浆价格上涨等 该股最近6个月获得机构56次买入评级、9次增持评级、8次强烈推荐评级、5次买入-A评级、5次跑赢行业评级、4次推荐评级、3次谨慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、1次审慎增持评级。 【19:05 杭氧股份(002430)：太原杭氧竞拍成功 再添成长动能】 1月14日给予杭氧股份(002430)买入评级。 兼具中长期成长性和短期弹性的本土工业气体龙头，维持“买入”评级管道气平稳高效、在建项目有序推进，零售气受益于工业复苏具备向上潜力，公司业务整体的成长属性正逐步超越周期属性。该机构维持盈利预测，预计 2020~22 年归母净利润为 8.5/10.7/13.5 亿元，对应 PE 33/26/21x。 风险提示：零售气价下行风险；新建项目投产不及预期；化工、冶金等下游行业超预期下行；现代煤化工项目推进不及预期；半导体等新兴下游拓展进程不及预期；股东减持引起短期股价波动的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次强烈推荐-A评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次审慎推荐-A评级。 【18:56 科沃斯(603486)公司信息更新报告：2020年业绩超预期 添可持续高增长净利率提升】 1月14日给予科 沃 斯(603486)买入评级。 公司2020 年净利润超预期，维持“买入”评级公司预计：2020 年实现归母净利润5.90~6.30 亿元，同比增长388.79%~421.93%；实现扣非归母净利润4.90~5.30 亿元，同比增长385.90%~425.57%。公司非经常性损益约1 亿元（+403%），增长明显主因公司收到系列政府补助及处置部分长期股权投资带来业绩提升；考虑到2021 年疫情稳控下政府补贴与防疫费用或同步减少，预计非经常性损益对归母净利润整体影响较小。单季度看，2020Q4 公司预计实现归母净利润3.40~3.80 亿元，同比增长1640.16%~1844.92%。考虑公司2020Q4 业绩超预期，上调盈利预测，预计2020-2022 年归母净利润为6.06/11.99/20.57 亿元（前值为4.88/7.03/10.15 亿元），对应EPS 为1.07/2.12/3.64元，当前股价对应PE 为101.4/51.3/29.9 倍，维持“买入”评级。 风险提示：国外疫情需求的抑制；行业竞争加剧风险；原材料价格波动风险等。 该股最近6个月获得机构37次买入评级、16次增持评级、5次增持-A评级、5次推荐评级、4次持有评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次中性评级。 【18:42 怡达股份(300721)投资价值分析报告：国内醇醚及酯业龙头 环氧丙烷助力二次腾飞】 1月14日给予怡达股份(300721)买入评级。 风险因素：环氧丙烷项目投产进度不及预期；环氧丙烷价格大幅波动；下游需求不及预期；发生安全生产事故。 投资建议：预计公司2020-22 年的归母净利润分别为-153 万元、3.85 亿元、4.85亿元，对应EPS 预测分别为-0.02、4.79、6.03 元。考虑到可比公司的PE 估值以及公司新增环氧丙烷业务带来的未来几年的高成长性预期，给予公司2021 年14 倍PE 估值，对应目标价67 元，首次覆盖，给予“买入”评级。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【18:41 万里扬(002434)2020年业绩预告点评：下游持续放量 业绩符合预期】 1月14日给予万 里 扬(002434)买入评级。 风险因素：汽车市场销量不及预期；CVT 渗透率提升不及预期；客户拓展不及预期。 投资建议：公司是国内商用车变速器龙头，现金流稳健；CVT 产品实现突破，且直接受益于国内CVT 行业竞争格局变化；CVT 在手订单饱满，2021 年有望继续提升在吉利、奇瑞和一汽等客户的渗透率，维持公司2020/21/22 年EPS 预测0.53/0.67/0.81 元，维持“买入”评级。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、6次推荐评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级。 【18:41 光威复材(300699)：业绩同比预增21-26% 碳纤维业务持续高增长】 1月14日给予光威复材(300699)买入评级。 盈利预测：该机构上调了公司的盈利预期，预计公司20/21/22 年实现净利润6.34/8.01/9.54 亿元，yoy+22%/+26%/+19%，折合EPS 为1.22/1.55/1.84元，目前股价对应的PE 为76/60/51 倍。看好公司业绩持续增长，维持“买入”评级。 风险提示：1、公司产品价格不及预期；2、新产能释放不及预期； 该股最近6个月获得机构28次买入评级、17次增持评级、9次推荐评级、4次买入-A评级、2次审慎增持评级、1次谨慎增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次增持-A评级。 【17:12 卓胜微(300782)：射频赛道产品迭代升级 龙头地位巩固加强】 1月14日给予卓 胜 微(300782)买入评级。 盈利预测与投资建议：基于公司在5G 时代和国产替代逻辑下的长期增长动能，及收入情况超预期，该机构上调2020-2021 年净利润预测。该机构将2020-2021 年的净利润预测由9.33，14.10 亿元上调至10.5，15.5 亿元，目标价835 元，维持“买入”评级。 风险提示：贸易战不确定性；5G 商用进度不及预期；新产品研发进度不及预期；客户拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、8次推荐评级、5次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次区间操作评级、1次审慎增持评级。 【17:10 三安光电(600703)深度报告：加码化合物半导体 全球LED芯片龙头展翅再腾飞】 1月14日给予三安光电(600703)买入评级。 盈利预测与投资评级。预计公司2020-2022 年实现营业收入分别为85.13/111.25/129.33 亿元，实现归属于母公司净利润分别为14.72/20.34/25.67 亿元，对应EPS 分别为0.33/0.45/0.57 元/股，当前股价对应PE 估值分别为100/73/58 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。 风险提示：LED 产品价格下降，行业需求不及预期；Mini/Micro LED 研发与应用不及预期；化合物半导体研发生产不及预期；化合物半导体国产替代不确定性风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次谨慎推荐评级。 【17:10 比音勒芬(002832)：推出第三期员工持股计划 凸显长期发展信心】 1月14日给予比音勒芬(002832)买入评级。 维持盈利预测，维持买入评级，该机构预计公司归母净利润分别为4.69、5.88、7.09 亿元，对应20-22 年EPS 分别为0.90、1.12、1.35 元，对应PE 分别为16.07、12.84、10.63X。 风险提示：后续疫情波动风险影响公司线下客流；开店计划相对滞后低于预期；新开门店店效增长不及预期，爬坡时期较长等。 该股最近6个月获得机构67次买入评级、9次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级。 【17:02 浙江美大(002677)公司首次覆盖报告：受益渗透率提升 集成灶龙头业绩增长空间广阔】 1月14日给予浙江美大(002677)买入评级。 风险提示：房地产市场波动风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险 该股最近6个月获得机构26次买入评级、15次增持评级、6次跑赢行业评级、4次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级。 【17:02 石头科技(688169)公司信息更新报告：S7亮相CES展 优化拖地能力 预增自动集尘盒】 1月14日给予石头科技(688169)买入评级。 清洁能力再次优化，可拓展组件有望推动产品组合单价提升石头科技在2021 年CES 展发布新品S7，零售价649 美元，预计将于3 月24 日在美国市场开售。新品再次优化产品清洁能力，后续有望推出自动集尘桶配件，继续看好海外渠道高增长及产品价格提升逻辑，上调盈利预测，预计2020-2022年归母净利润13.53/17.53/22.66 亿元（原值12.33/14.85/19.35 亿元），对应EPS为20.29/26.30/33.99 元（原值18.50/22.28/29.02 元），当前股价对应PE 为51/40/31倍，继续看好外销市场高增长、产品均价提升两大核心逻辑，维持“买入”评级。 风险提示：行业竞争加剧，海外疫情风险加大 该股最近6个月获得机构26次买入评级、12次增持评级、5次跑赢行业评级、4次买入-A评级、3次增持-A评级、3次优于大市评级、2次推荐评级。 【17:00 三全食品(002216)2020年报业绩预告点评：疫情影响短期扰动 展望Q1收入可期】 1月14日给予三全食品(002216)买入评级。 盈利预测：持续看好公司围绕家庭备餐、早餐和涮烤三大场景，围绕大场景寻找品类成长空间，实现业绩可持续提升，该机构调整盈利预测及目标价，预计2020-2022 年EPS 为0.92、0.99、1.09 元，对应PE 分别为30X、28X、25X。维持“买入”评级。 风险提示：食品安全问题，原材料价格波动，盈利预测不及预期 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次跑赢行业评级、3次买入-B评级、3次增持评级、2次买入-A评级、1次推荐评级。 【16:48 火炬电子(603678)：20年归母超预期增55～65％ 单Q4近翻倍 自产高增长望于20Q1延续】 1月14日给予火炬电子(603678)买入评级。 盈利预测与评级：下游需求持续增长、规模效应明确，将2020 年营收增速从48.44%/31.05%/27.03%上调至49.10%/32.03%/29.41%，毛利率望伴随自产业务比例提升，从31.43%/31.19%/31.76%上调至33.35%/33.63%/34.48%，归母净利润从5.50/7.33/9.54 上调至6.10/8.24/10.70 亿元，EPS为1.33/1.79/2.33 元，PE 为54.76/40.55/31.23x，维持“买入”评级。 风险提示：产能建设放缓，代理业务毛利率波动，市场风险偏好波动。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次跑赢行业评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次审慎增持评级。 【16:34 用友网络(600588)：分拆畅捷通A股上市 聚焦云转型】 1月14日给予用友网络(600588)买入评级。 投资建议：考虑到疫情对公司项目进度延误的影响，该机构维持对公司的盈利预测：预计2020-2022 年公司的营业收入为92.2/115/156 亿元，归母净利润为11.8/15.8/24.9 亿元,每股收益（EPS）为0.36/0.49/0.77 元，对应的PE分别为124/93/59 倍。考虑到用友云服务业务增长的高度确定性和千亿级成长空间，此前该机构给出的2021 年目标价不作调整，估值1：给予公司2022 年80 倍PE，目标市值为1994 亿元；估值2：采用P/OCF 估值法，给予公司2022 年36 倍P/OCF，目标市值为2001 亿元，持续推荐，维持“买入”评级。 风险提示：1）软件业务增长低于预期的风险；2）云产品推广低于预期的风险；3）ERP 行业竞争加剧；4）宏观经济的下行风险。 该股最近6个月获得机构44次买入评级、10次增持评级、9次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次买入-A评级、3次强烈推荐-A评级、2次持有评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次增持-A评级。 【16:34 上汽集团(600104)：智己品牌正式发布 高端智能电动启航】 1月14日给予上汽集团(600104)买入评级。 投资建议：乘用车行业顺周期趋势明确，公司作为乘用车龙头，多年来维持高股息率（2019 年分红对应当前股价的股息率为3.3%）。公司目前处于盈利和估值历史底部，维持盈利预测：预计公司2020-2022 年营收为7247/8020/8514 亿元， 归母净利为200/285/322 亿元， EPS 为1.72/2.44/2.76 元，对应PE15/11/9 倍，对应PB 1.04/0.93/0.84 倍。给予公司2021 年1.2 倍PB，目标价31.45 元不变，维持“买入”评级。 风险提示：车市下行风险；老车型销量不达预期；新车型上市不达预期；汽车消费刺激政策效果不达预期；新冠病毒疫情扩张或反复导致供应链体系风险。 该股最近6个月获得机构110次买入评级、14次增持评级、11次推荐评级、9次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强推评级、3次强烈推荐-A评级、3次Buy评级、1次买进评级、1次优于大市评级。 【16:34 上汽集团(600104)：“智己”开启智能电动化新征程】 1月14日给予上汽集团(600104)买入评级。 考虑到公司业绩快报（预计2020 年归母净利润200 亿元）低于预期（华泰预期241 亿元），该机构调整公司盈利预测，预计2020-2022 年EPS 分别为1.72/2.22/2.75 元（此前预期2.06/2.59/3.01 元），同行业可比公司2021年平均估值30XPE（Wind 一致预期），考虑到公司业绩弹性略弱于可比公司，给予公司2021 年17XPE 估值，调整目标价至37.74 元（前值38.85元，基于2021 年15XPE 估值），维持“买入”评级。 风险提示：我国汽车销量增速不及预期，新车型销量不达预期。 该股最近6个月获得机构110次买入评级、14次增持评级、11次推荐评级、9次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强推评级、3次强烈推荐-A评级、3次Buy评级、1次买进评级、1次优于大市评级。 【16:33 新和成(002001)2020年度业绩预告点评：营养品价格大幅上涨 业绩预增60％-80％】 1月14日给予新 和 成(002001)买入评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到2020年全球新冠疫情对下游需求造成的不利影响，该机构下调公司2020-2022年盈利预测，预计EPS分别为1.73、1.96和2.25元，最新收盘价对应PE分别为22倍、19倍和17倍，但是考虑公司产品下游主要面向消费品，随着疫情回暖未来有望回归正常，公司作为行业龙头优势明显，该机构依然看好公司的长期发展，故维持"买入，评级。 风险提示：产能投产进度不达预期；原材料价格大幅波动；疫情加剧，全球经济增速低于预期。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、17次增持评级、5次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、1次强推评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。 【16:32 艾德生物(300685)公告点评：肠癌早筛试剂盒获批 精准医疗应用场景进一步丰富】 1月14日给予艾德生物(300685)买入评级。 盈利预测、估值与评级：公司是国内肿瘤伴随诊断龙头，随着新产品的不断推出放量以及与知名药企合作的不断推进，公司业绩将继续保持快速增长。该机构维持公司20-22年EPS为0.79/1.10/1.54元，分别同比增长30%/39%/39%（考虑股权稀释），现价对应20-22年PE为94/68/49倍，维持“买入”评级。 风险提示：终端销售恢复情况不及预期，新产品放量不及预期，产品研发进度不及预期，竞争加剧导致产品价格大幅下降。 该股最近6个月获得机构11次增持评级、9次买入评级、3次审慎增持评级、2次推荐评级。 【16:19 特变电工(600089)重大事项点评：筹划新特能源回A 强化新能源产业竞争力-CLEAN】 1月14日给予特变电工(600089)买入评级。 风险因素：电力基建投资不及预期，光伏需求不及预期，产能释放不及预期，新特能源境内上市进展不及预期。 投资建议：考虑硅料业务盈利能力有望大幅修复，调整公司2020-2022 年净利润预测至22.2/30.4/33.2 亿元（原预测值为23.2/27.2/25.8 亿元），对应EPS预测为0.60/0.82/0.89 元，现价对应PE 18/13/12 倍。该机构预计公司2021 年合理市值约560 亿元（按照硅料业务25×PE，输变电及能源业务15×PE），对应目标价15.08 元，维持“买入”评级。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次推荐评级。 中财网
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