14公司获得推荐评级-更新中
11月11日给予中国交建(601800)推荐评级。 投资建议：看好公司作为全球交通基建龙头的全产业链竞争优势与海外市场拓展能力，充裕的在手订单为经营提供支撑，海外业务持续增长有望成为公司中长期发展的重要驱动力。考虑到国内基建需求承压、项目盈利能力阶段性下滑，叠加汇兑损失增加对公司短期业绩形成拖累，该机构下调公司2026-2028 年EPS预测至0.82、0.93、1.00 元/股（预测前值为0.96、0.98、 1.07 元/股）。基于公司历史估值水平和当前行业可比公司估值水平，给予2027 年8xPE，对应目标价为7.47 元/股，维持“推荐”评级。 风险提示：基建资金落地不及预期，回款不及预期，海外进展不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。 【19:20 羚锐制药(600285)2026年三季报点评：收入恢复增长 业绩超市场预期】 11月11日给予羚锐制药(600285)推荐评级。 投资建议：骨科品牌与渠道优势夯实经营基础，大品种二次开发及呼吸、镇痛产品拓展提供成长动力。结合公司经营表现，该机构维持2026-2028 年归母净利润预测8.4/9.2/10.1 亿元，同比+10.0%/+10.0%/+10.0%。参考可比公司估值，考虑公司骨科独家品种及品牌渠道优势，给予公司27 年17 倍目标 PE，对应目标价27.5 元，维持“推荐”评级。 风险提示：核心产品销量不及预期，新品推广不及预期，药品降价压力，研发进展不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级。 【18:10 迪阿股份(301177)：Q3收入恢复增长 黄金品类拓展持续推进】 11月11日给予迪阿股份(301177)推荐评级。 投资建议：公司是钻戒市场领先品牌，多年发展积累了差异化品牌认知和高品牌势能。钻石行业周期性调整下，公司积极优化渠道布局，扩充钻戒场景和黄金品类打开成长空间。基于公司业绩表现，该机构预计公司26/27/28 年归母净利润分别为0.50/0.96/1.50 亿元，同比-64.3%/+92.8%/+56.9%，当前市值对应26-28 年PE 分别为173/90/57 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：钻戒行业需求持续低迷；新品表现不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次中性评级、1次持有评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【18:10 福瑞达(600223)：化妆品结构升级 单Q3扣非净利重回增长】 11月11日给予福瑞达(600223)推荐评级。 投资建议：公司化妆品业务持续推进品牌结构优化，颐莲依托喷雾系列巩固基本盘，珂谧穿膜胶原产品持续放量，但综合考虑瑷尔博士品牌调整尚待验证、医药业务受集采影响持续承压，且新品推广投入对短期利润形成一定压力，该机构预计26-28 年归母净利润分别为1.95、2.5、2.8 亿元（前值为1.95、2.60、3.01 亿元），对应29、22、20 倍PE。参考可比公司并结合历史估值，该机构给予27 年26 倍PE，对应目标市值约64 亿元、目标价6.34 元。维持“推荐”评级。 风险提示。新品牌推广不及预期/电商平台流量成本上行/行业竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【15:50 焦点科技(002315)2026年三季报点评：Q3利润弹性释放 流量提质、AI能力深化】 11月11日给予焦点科技(002315)推荐评级。 投资建议：公司跨境B2B 业务稳健，同时AI 应用在卖家、买家及内部运营等多维度加速落地，打开新的增长空间。基于公司业绩表现，该机构调整公司26/27/28 年归母净利润预测分别至5.44/6.75/8.01 亿元（26/27/28 年前值为5.19/6.58/7.85 亿元），同比增长8.1%/24.0%/18.7%。参考可比公司及公司历史估值水平，给予公司27 年25X PE，目标价40.75 元，维持“推荐”评级。 风险提示：贸易环境恶化；AI 落地不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【15:45 益丰药房(603939)：收入增长提速 龙头优势凸显】 11月11日给予益丰药房(603939)推荐评级。 投资建议：区域聚焦、供应链优势与精细化运营构筑经营基础，门店提效和全渠道布局支撑长期成长。结合公司经营表现，该机构将2026-2028 年归母净利润预测调整至19.4/22.1/24.9 亿元，同比+15.6%/+14.2%/+12.4%，参考可比公司估值，考虑公司区域密集布局带来的供应链效率优势、精细化运营能力，以及直营与加盟协同扩张的成长空间，给予公司27 年18 倍目标 PE，对应目标价32.9 元，维持“推荐”评级。 风险提示：医保政策变化，市场竞争加剧，并购整合不及预期，药品质量安全风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【14:55 通用股份(601500)2026年三季报点评：短期盈利承压 海外布局持续推进】 11月11日给予通用股份(601500)谨慎推荐评级。 投资建议：考虑到短期成本压力仍存，该机构预计公司2026-2028 年营收分别为98/112/125 亿元，同比分别+15%/+15%/+11%；归母净利润1.81/4.10/5.60亿元，同比分别-10%/+126%/+37%；EPS 为0.11/0.26/0.35 元/股，当前股价对应PE 分别为31/14/10X，下调至“谨慎推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅上涨风险，关税政策不确定性风险，汇率波动风险，海外项目审批建设及产能消化不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。 【14:55 中信银行(601998)2026年三季报点评：营收、利润增速均回升】 11月11日给予中信银行(601998)推荐评级。 投资建议：中信银行坚定围绕“财富管理、综合融资、交易结算、外汇服务、数字化”持续深耕，客户基础持续稳固。公司历史包袱出清，增量风险可控，全面风险管理成功实现从“纠治期”“调理期”向“健体期”迈进，分红率持续提升，股东获得感进一步增强。预计2026-2028 年营业收入分别为2193.66/2268.34/2361.39 亿元，同比增长3.2%/3.4%/4.1%；归母净利润为730.84/758.91/790.73 亿元，同比增长3.5%/3.8%/4.2%。对应EPS 分别为1.24/1.29/1.35 元，对应2026 年11 月9 日股价的PE 分别为7.3/7.0/6.7 倍。维持“推荐”评级，建议积极关注。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:00 大参林(603233)2026年三季报点评：加盟持续扩张 费用管控支撑盈利增长】 11月11日给予大参林(603233)推荐评级。 投资建议：省内加密、直营式加盟与供应链整合共同支撑公司规模增长和经营提效。结合公司经营表现，该机构预测2026-2028 年归母净利润为14.1/16.4/18.6亿元，同比+14.2%+16.0%+13.6%，参考可比公司估值，考虑公司华南区域优势、直营式加盟成长空间及供应链提效潜力，给予公司27 年18 倍目标 PE，对应目标价25.0 元，维持“推荐”评级。 风险提示：医保政策变化，市场竞争加剧，并购整合不及预期，药品质量安全风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 【13:20 青农商行(002958)2026年三季报点评：营收降幅收窄 资产质量改善】 11月11日给予青农商行(002958)谨慎推荐评级。 投资建议：公司深耕青岛，是青岛网点数量最多，服务范围最广泛的银行，地区经济前景广阔。若资产质量继续改善，有一定的业绩修复潜力。预计2026-2028年营业收入分别为101.23/105.03/109.16 亿元，同比增长1.0%/3.7%/3.9%；归母净利润为32.24/33.47/34.98 亿元，同比增长3.0%/3.8%/4.5%。对应EPS分别为0.54/0.56/0.59 元，对应2026 年11 月9 日股价的PE 分别为5.6/5.4/5.1倍。维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次增持评级。 【13:15 厦门银行(601187)2026年三季报点评：稳步高质量发展】 11月11日给予厦门银行(601187)推荐评级。 投资建议：厦门银行依托台资股东背景及区位优势，扎根厦门，深耕福建，面向两岸，积极发力对公投放，营收保持高增速。预计2026-2028 年营业收入分别为67.65/75.62/83.35 亿元， 同比增长15.4%/11.8%/10.2%； 归母净利润为27.34/28.46/29.87 亿元， 同比增长3.8%/4.1%/4.9%。对应EPS 分别为0.94/0.98/1.03 元，对应2026 年11 月6 日股价的PE 分别为7.2/6.9/6.5 倍。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【13:10 爱美客(300896)2026年三季报点评：Q3短期承压 费用投入加码 新品商业化持续推进】 11月11日给予爱美客(300896)推荐评级。 投资建议：市场竞争加剧超预期，导致26Q3 净利率下行幅度较大，该机构下修业绩预期，预计26-28 年归母净利润分别为10.2、11.4、12.8 亿元（前值分别为11.77、12.24、13.21 亿元）。当前股价分别对应26-28 年26、23、21 倍PE。 风险提示：市场竞争加剧/新品推广不及预期/并购整合不及预期/医疗安全等。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级。 【13:05 长沙银行(601577)2026年三季报点评：业绩增速提升】 11月11日给予长沙银行(601577)推荐评级。 投资建议：长沙银行扎根湖南，紧扣湖南省“一县一特”产业布局，持续深化县域金融“一号工程”战略定位，深入践行“做实县域”战略部署，积极支持当地实体经济发展。预计2026-2028 年营业收入分别为267.17/281.68/295.95 亿元，同比增长4.9%/5.4%/5.1% ； 归母净利润为85.36/90.06/95.06 亿元， 同比增长5.3%/5.5%/5.6%。对应EPS 分别为2.04/2.15/2.28 元，对应2026 年11 月6日股价的PE 分别为4.9/4.6/4.4 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【08:50 海螺水泥(600585)2026年三季报点评：业绩持续承压 期待止跌反弹】 11月11日给予海螺水泥(600585)推荐评级。 投资建议：成本优势突出，行业下行期更显龙头韧性。行业需求仍在筑底，能源成本阶段性上行或对公司盈利能力形成冲击，该机构下调公司2026-2028 年EPS 预测至0.71、1.08、 1.28 元/股（前值为1.83、2.14、2.42 元/股），对应PE分别为26x/17x/15x。参考可比公司估值，考虑到公司具备显著的规模及成本优势、稳健的资产负债表和较强的抗周期能力，理应享有一定估值溢价，该机构给予2027 年20X PE，对应目标价21.52 元/股，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上涨，行业需求超预期收缩等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次买入-A评级。 中财网
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