AI基建与工程机械双轮驱动 9月配置主线浮出水面

时间：2026年09月02日 18:03:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，二季度AI相关领域盈利爆发式增长：中证人工智能指数成分股盈利同比大增95%，光模块、半导体、元器件分别增长140%、202%、65%；工程机械出口销量7月同比增32%，国内增19%。原油、黄金、焦煤等大宗商品价格8月显著反弹，供给约束强化价格支撑。

　　
　　近期机构研报指出，9月进入业绩真空期叠加海外不确定性上升，市场将更聚焦自下而上的景气验证。研报认为，AI数据中心建设仍在高速扩张期，英伟达最新财报印证全球算力需求刚性，光通信、PCB等基础设施环节高景气确定性强；研报指出工程机械受益于海外矿业与基建需求走强，叠加国内安全检查趋严带来的设备更新周期，盈利持续性获认可。

　　
　　研报超配通信设备、机械、基础化工、药品、银行五大方向，其中AI基建与工程机械被列为结构性机会的核心抓手，逻辑扎实且具备短期催化。