茂莱光学(688502):公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)关于南京茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复
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时间:2025年07月15日 10:50:28 中财网 |
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原标题:
茂莱光学:公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)关于南京
茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复

中国.江苏.无锡 Wuxi.Jiangsu.China
总机:86(510)68798988 Tel:86(510)68798988
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关于南京
茂莱光学科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的
审核问询函的回复
上海证券交易所:
由南京
茂莱光学科技股份有限公司(以下简称“公司”、“发行人”或“
茂莱光学”)转来的《关于南京
茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》(以下简称“审核问询函”)奉悉,我们就《审核问询函》对
茂莱光学审核问询问题中涉及公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“申报会计师”)的问题进行了逐项核查,现回复如下:
除非文义另有所指,本审核问询函回复中的简称与《南京
茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(申报稿)》(以下简称“募集说明书”)中的释义具有相同涵义。
本问询函/落实函回复的字体说明如下:
审核问询函所列问题 | 黑体 |
对审核问询函所列问题的回复 | 宋体 |
本审核问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异,均因计算过程中的四舍五入所形成。
目 录
1、关于融资规模和效益测算 ................................................................................................. 1
2、关于业务及经营情况 ....................................................................................................... 30
3、其他 ................................................................................................................................... 77
1、关于融资规模和效益测算
根据申报材料,1)本次拟募集资金不超过 58,125.00万元,其中“超精密光学生产加工项目”拟使用募集资金 41,746.18万元,包括设备购置和建筑工程等费用;“超精密光学技术研发中心项目”拟使用募集资金 12,253.82万元,包括研发支出、设备购置和建筑工程等费用。2)“超精密光学生产加工项目”预计实现内部收益率 16.51%,投资回收期为(含建设期)8.30年。
请发行人说明:(1)本次募投项目中建筑工程、设备购置及安装、研发费用等具体内容及测算依据;建筑面积、设备购置数量等与新增产能、研发计划及研发需求是否匹配,相关单价与公司已投产项目及同行业公司可比项目是否存在明显差异;本次非资本性支出占比是否符合相关监管要求;(2)结合公司资产负债结构、现有资金余额、未来资金流入及流出、各项资本性支出、资金缺口等,说明本次融资规模合理性;(3)“超精密光学生产加工项目”效益测算中关键参数确定依据、与公司或同行业类似项目对比情况,说明相关测算是否审慎。
请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18号》第 5条、《监管规则适用指引—发行类第 7号》第 5条进行核查并发表明确意见。
回复:
一、本次募投项目中建筑工程、设备购置及安装、研发费用等具体内容及测算依据;建筑面积、设备购置数量等与新增产能、研发计划及研发需求是否匹配,相关单价与公司已投产项目及同行业公司可比项目是否存在明显差异;本次非资本性支出占比是否符合相关监管要求
(一)本次募投项目中建筑工程、设备购置及安装、研发费用等具体内容及测算依据
1、超精密光学生产加工项目
本次“超精密光学生产加工项目”计划总投资 41,746.18万元,其中建筑工程费8,199.56万元,设备购置费 30,330.00万元,设备安装费 1,516.50万元,铺底流动资金1,700.12万元。
单位:万元
序号 | 项目 | 投资金额 | 占总投资比例 | 拟使用募集资金 |
1 | 建筑工程费 | 8,199.56 | 19.64% | 8,199.56 |
2 | 设备购置费 | 30,330.00 | 72.65% | 30,330.00 |
3 | 设备安装费 | 1,516.50 | 3.63% | 1,516.50 |
4 | 铺底流动资金 | 1,700.12 | 4.07% | 1,700.12 |
项目总投资 | 41,746.18 | 100.00% | 41,746.18 | |
(1)建筑工程
项目的建筑工程内容包括新建光学加工中心、镀膜中心、精密装调和测量中心、办公及其他配套区域,合计规划总建筑面积 15,092.77㎡,建设费用根据建设面积、建设结构型式、生产运营环境标准要求以及南京市地区建筑工程单价情况进行测算,合计 8,199.56万元。
序号 | 项 目 | 建筑面积
(㎡) | 单位造价
(元/㎡) | 金额
(万元) |
一 | 主体基建工程 | 15,092.77 | | 4,527.83 |
1 | 光学加工中心 | 5,080.74 | 3,000.00 | 1,524.22 |
2 | 镀膜中心 | 3,048.44 | 3,000.00 | 914.53 |
3 | 精密装调和测量中心 | 2,512.30 | 3,000.00 | 753.69 |
4 | 办公及其他配套区域 | 4,451.29 | 3,000.00 | 1,335.39 |
二 | 装修工程 | 15,092.77 | | 3,392.70 |
1 | 光学加工中心 | 5,080.74 | 2,000.00 | 1,016.15 |
2 | 镀膜中心 | 3,048.44 | 2,500.00 | 762.11 |
3 | 精密装调和测量中心 | 2,512.30 | 4,300.00 | 1,080.29 |
4 | 办公及其他配套区域 | 4,451.29 | 1,200.00 | 534.15 |
三 | 绿化及道路等配套工程 | | | 279.02 |
1 | 景观绿化工程(含机动车停车位) | - | - | 20.00 |
2 | 道路及场地硬化 | - | - | 40.00 |
3 | 消防工程(含消防泵、生活水泵等)、室外消防工程 | - | - | 100.00 |
4 | 电工程(含室外照明、变压器、发电机组等) | - | - | 80.00 |
5 | 视频监控工程 | - | - | 39.02 |
| 合 计 | 15,092.77 | 5,432.77 | 8,199.56 |
(2)设备购置及安装费
项目拟购置设备主要包括精密光学器件生产设备、精密光学镜头生产设备、其他辅助生产设备三大类,设备购置费用根据项目规划设计产能大小、所需生产设备数量和该设备的市场购置价格进行测算,合计 30,330.00万元;设备安装费以设备购置费的5%进行计算,共 1,516.50万元,共计 31,846.50万元。
序号 | 设备名称 | 数量(台/套) | 单价(万元) | 金额(万元) |
一 | 精密光学器件生产设备 | | | |
1 | 抛光机 | 8 | 50.00 | 400.00 |
2 | 深紫外镀膜机 | 2 | 1,500.00 | 3,000.00 |
3 | 蒸发镀膜机 | 2 | 550.00 | 1,100.00 |
4 | 溅射镀膜机 | 1 | 3,000.00 | 3,000.00 |
5 | 真空紫外分光光度计 | 1 | 500.00 | 500.00 |
6 | 干涉仪 | 4 | 1,000.00 | 4,000.00 |
7 | 离子束抛光机 | 2 | 1,000.00 | 2,000.00 |
8 | 750
磁流变抛光机 | 2 | 2,000.00 | 4,000.00 |
9 | 数控非球面精磨机 | 1 | 1,500.00 | 1,500.00 |
10 | 数控非球面铣磨机 | 1 | 500.00 | 500.00 |
11 | 数控非球面抛光机 | 2 | 500.00 | 1,000.00 |
12 | 非接触式轮廓仪 | 1 | 600.00 | 600.00 |
13 | 拼接式干涉仪 | 1 | 1,100.00 | 1,100.00 |
14 | 磨边机 | 2 | 350.00 | 700.00 |
15 | 椭偏仪 | 1 | 100.00 | 100.00 |
16 | 激光损伤阈值测量装置 | 1 | 550.00 | 550.00 |
17 | CGH | 20 | 30.00 | 600.00 |
18 | 高精度三坐标测量机 | 1 | 600.00 | 600.00 |
19 | 数控机械臂抛光机 | 1 | 120.00 | 120.00 |
20 | 激光跟踪仪 | 1 | 200.00 | 200.00 |
21 | 白光干涉仪 | 1 | 300.00 | 300.00 |
22 | 其他 | | | 500.00 |
二 | 精密光学镜头生产设备 | | | |
1 | 激光扫描共聚焦显微镜 | 1 | 120.00 | 120.00 |
2 | 重载型中心仪及其安装 | 4 | 120.00 | 480.00 |
序号 | 设备名称 | 数量(台/套) | 单价(万元) | 金额(万元) |
3 | 大口径高精度定心车床 | 3 | 400.00 | 1,200.00 |
4 | 大型金刚石车床 | 2 | 150.00 | 300.00 |
5 | 镜面定位仪 | 1 | 200.00 | 200.00 |
6 | 表面疵病测量仪/应力测试仪 | 1 | 200.00 | 200.00 |
7 | 子孔径拼接干涉仪 | 1 | 360.00 | 360.00 |
8 | 其他 | | | 300.00 |
三 | 其他辅助生产设备 | | | |
1 | IT
智能化建设 | 1 | 200.00 | 200.00 |
2 | 生产精益系统 | 1 | 400.00 | 400.00 |
3 | 环保设施 | 1 | 110.00 | 110.00 |
4 | 垂直升降库 | 2 | 45.00 | 90.00 |
四 | 设备安装费 | 1,516.50 | | |
合计 | 31,846.50 | | | |
2、超精密光学技术研发中心项目
本次“超精密光学技术研发中心项目”计划总投资 12,463.80万元,其中建筑工程费 2,032.30万元,设备购置费 4,330.00万元,设备安装费 216.50万元,研发费用5,885.00万元。
单位:万元
序号 | 项目 | 投资金额 | 占总投资比例 | 拟使用募集资金 |
1 | 建筑工程费 | 2,032.30 | 16.31% | 2,032.30 |
2 | 设备购置费 | 4,330.00 | 34.74% | 4,330.00 |
3 | 设备安装费 | 216.50 | 1.74% | 216.50 |
4 | 研发费用 | 5,885.00 | 47.22% | 5,675.02 |
项目总投资 | 12,463.80 | 100.00% | 12,253.82 | |
(1)建筑工程费
项目的建筑工程内容包括新建研发实验室、研发办公区域,合计规划总建筑面积3,048.44㎡,建设费用根据建设面积、建设结构型式、研发运营环境标准要求以及江苏省南京市地区建筑工程单价情况进行测算,合计 2,032.30万元。
序号 | 项目 | 总建筑面积(㎡) | 单位造价(元/㎡) | 金额(万元) |
一 | 主体基建工程 | 3,048.44 | | 914.53 |
1 | 研发实验室 | 2,032.30 | 3,000.00 | 609.69 |
2 | 研发办公区域 | 1,016.15 | 3,000.00 | 304.84 |
二 | 装修工程 | 3,048.44 | | 1,117.76 |
1 | 研发实验室 | 2,032.30 | 5,000.00 | 1,016.15 |
2 | 研发办公区域 | 1,016.15 | 1,000.00 | 101.61 |
合计 | 3,048.44 | | 2,032.30 | |
(2)设备购置及安装费
项目拟购置设备费用根据项目所需研发测试设备数量和同类设备的市场购置价格进行测算,合计 4,330.00万元;设备安装费以设备购置费的 5%进行计算,共 216.50万元,两者合计 4,546.50万元。
序号 | 设备名称 | 数量(台/套) | 单价(万元) | 金额(万元) |
一 | 研发测试设备 | | | |
1 | 抛光机 | 2 | 50.00 | 100.00 |
2 | 镀膜机 | 1 | 550.00 | 550.00 |
3 | 真空紫外分光光度计 | 1 | 500.00 | 500.00 |
4 | 离子束抛光机 | 1 | 1,000.00 | 1,000.00 |
5 | 干涉仪支架 | 2 | 100.00 | 200.00 |
6 | 激光多普勒测长系统 | 1 | 280.00 | 280.00 |
7 | 点衍射干涉仪 | 1 | 300.00 | 300.00 |
8 | 研发软件费用 | 5 | 50.00 | 250.00 |
9 | CGH | 10 | 30.00 | 300.00 |
10 | 动态干涉测量算法 | 1 | 550.00 | 550.00 |
11 | 白光干涉仪 | 1 | 300.00 | 300.00 |
二 | 设备安装费 | 216.50 | | |
合计 | 4,546.50 | | | |
(3)研发费用
实现公司在精密光学产品研发技术维度的整体跃升。项目研发费用主要是针对高精度干涉仪测量方法、大口径非球面透镜测量方法及超精密光学器件加工和测量技术课题研究的经费需要。
单位:万元
计划研发课题或项目名称 | 人工费 | 研发材料费 | 其他费用 | 小计 |
高精度干涉仪测量方法研究 | 1,530.00 | 200.00 | 375.00 | 2,105.00 |
大口径非球面透镜测量方法研究 | 1,000.00 | 150.00 | 270.00 | 1,420.00 |
超精密光学器件加工和测量方法
研究 | 1,800.00 | 250.00 | 310.00 | 2,360.00 |
合 计 | 4,330.00 | 600.00 | 955.00 | 5,885.00 |
注:其他费用包含产学研费、委外加工费、外观设计费、模具费、样品费等费用。
(二)建筑面积、设备购置数量等与新增产能、研发计划及研发需求是否匹配,相关单价与公司已投产项目及同行业公司可比项目是否存在明显差异 1、建筑面积、设备购置数量等与新增产能、研发计划及研发需求是否匹配 “超精密光学生产加工项目”计划在江苏省南京市江宁区秣陵街道吉印大道 2595号、江苏省南京市江宁开发区汤佳路以北、金鑫东路以西地块实施。项目拟使用建筑面积 17,092.77㎡,其中规划新建建筑面积约 15,092.77㎡。“超精密光学生产加工项目”建筑面积与新增产能匹配说明如下:
序号 | 项 目 | 拟使用建筑面积
(㎡) | 匹配性说明 |
1 | 光学加工中心 | 6,280.74 | 根据产能规划需求及相应设备布置要求,将汤
佳路以北、金鑫东路以西二楼、三楼、四楼、
五楼部分区域作为光学冷加工中心,用于对超
精密光学器件的成型、抛光、磨边、精修等工
作,共计5,080.74㎡。这一面积的设定充分
考虑了光学冷加工工艺流程的复杂性与设备布
局的合理性,能够满足新增产能对于生产场地
的严格要求,确保超精密光学器件的生产效率
与质量,为后续的产能扩张奠定坚实基础;另
将吉印大道2595号1#楼1,200㎡用于干涉仪
及测量设备用光学透镜的成型、抛光、磨边、
精修等加工,该区域的划分同样基于对产能需
求的评估,与光学冷加工中心形成协同效应,
保障加工产能的稳步提升。 |
序号 | 项 目 | 拟使用建筑面积
(㎡) | 匹配性说明 |
2 | 镀膜中心 | 3,548.44 | 根据产能规划需求及相应设备布置要求,将汤
佳路以北、金鑫东路以西一楼2,032.30㎡和
二楼1,016.14㎡作为超精密光学器件镀膜使
用。该区域的面积分配充分考虑了镀膜工艺的
特殊性与设备的占地面积,能够有效满足超精
密光学器件镀膜产能的快速增长需求,为产品
的性能提升与质量保障提供有力支撑;另将吉
印大道2595号1#楼500㎡用于干涉仪及测量
设备用光学透镜的镀膜加工,该部分面积的设
置确保了生产流程的顺畅与高效,进一步完善
了光学加工产业链。 |
3 | 精密装调和测量中心 | 2,812.30 | 根据产能规划需求及相应设备布置要求,将汤
佳路以北、金鑫东路以西负一楼2,512.30㎡
用于超精密光学器件检测及深紫外光学镜头装
调使用。该面积的规划充分考虑了检测与装调
环节对于场地空间的高要求,以及设备布局的
科学性,能够有效保障超精密光学器件检测及
深紫外光学镜头装调产能的高效运行,为产品
质量的严格把控与产能的稳步提升提供坚实保
障;另将吉印大道2595号1#楼300㎡用于干
涉仪及测量设备用光学透镜的性能测量使用。
该区域的划分精准对接产品性能测量需求,与
整体产能规划相得益彰,确保产品加工产业链
的完整性与高效性。 |
4 | 办公及其他配套区域 | 4,451.29 | 根据项目需要规划相关配套区域,将汤佳路以
北、金鑫东路以西6楼1,016.15㎡为生产办
公区域,7楼2,032.30㎡为食堂、会议中心
及样品展示区域。结合本项目预计达产后人数
为170人,人均使用面积17.93㎡,具备合理
性。同时项目规划利用负一楼1,402.84㎡建
设地下车库。结合本次项目规划人数,地下车
库大约提供46个停车位,单个车位建筑面积
30.50㎡,根据《城市公共停车场工程项目建
设标准》第二十五条,城市地下停车场的停车
位建筑面积为 30-40平方米/标准停车位。公
司规划处于合理水平。 |
合计 | 17,092.77 | - | |
“超精密光学生产加工项目”设备清单由公司按照生产工艺流程和预定产能规模等确定生产线及设备购置数量,匹配性说明如下:
序号 | 主要产品 | 年产能 | 匹配性说明 |
1 | 深紫外光学器件 | 300片 | 公司依据项目产能规模及半导体光刻产业 |
| | | 经验,确定拟采购设备类型与数量。结合
完整生产工序,按照抛光、磨边、镀膜、
成型、胶合等加工工序划分,参照已生产
的光刻类产品各工序所需设备类型及数
量,依据过往类似产品产能设备配比关系
并结合已有生产经验进行类推,确定深紫
外光学器件拟采购设备数量。 |
2 | 深紫外光学镜头 | 7个 | 深紫外光学镜头由多片深紫外光学器件组
成,公司依据深紫外光学器件的生产工艺
流程和产能规模,结合已有的生产经验,
确定深紫外光学镜头的生产设备类型与数
量,以确保满足年产能的生产需求。 |
综上,“超精密光学生产加工项目”拟生产超精密光学器件及物镜镜头。新增产能需求依据市场空间、公司发展战略等共同决定。项目根据新增产能建设情况购置抛光机、深紫外镀膜机、蒸发镀膜机等相关生产及测试设备,同时项目的建筑面积依据拟建设产能所须产线设备的占地面积、生产流程的布局、生产经营所必须的配套设施面积等综合考虑,并根据容积率、绿地率等多方面的要求进行规划,最终确定建设规划以及厂房设计图。建筑面积、拟购置设备能够满足生产需求,具备合理性。
“超精密光学技术研发中心项目”计划在江苏省南京市江宁区秣陵街道吉印大道2595号、江苏省南京市江宁开发区汤佳路以北、金鑫东路以西地块实施。项目拟使用建筑面积 3,648.45㎡,其中规划新建建筑面积约 3,048.44㎡。“超精密光学技术研发中心项目”建筑面积、设备购置数量等与研发计划及研发需求的匹配项说明如下:
序号 | 项 目 | 拟使用建筑面积
(㎡) | 匹配性说明 |
1 | 研发实验室 | 2,632.30 | 汤佳路以北、金鑫东路以西 2楼和 3楼共计
2032.30㎡为研发实验室,此实验区域主要
用于高精度干涉仪测量方法和非球面透镜的
测量方法的开发研究,如 CGH设计和开发验
证、点衍射干涉仪结构和算法设计和开发验
证等、投入的设备主要有激光多普勒测长系
统、点衍射干涉仪、CGH等,用于满足超精
密光学生产项目设计的高精度测量需求开
发;吉印大道2595号的600㎡用于超精密光
学器件加工和测量技术开发基地,投入的设
备主要有低抛机、镀膜机、分光光度计、离
子束抛光设备等,主要开展超精密光学加工
工艺稳定性研究。该研发实验室的建筑面积
规划充分考虑了研发项目的复杂性和多样
性,确保各类实验设备的合理布局和高效运
行,为技术研发提供充足的空间支持,与研
发计划高度匹配。 |
序号 | 项 目 | 拟使用建筑面积
(㎡) | 匹配性说明 |
2 | 研发办公区域 | 1,016.15 | 汤佳路以北、金鑫东路以西6楼1016.15㎡
为研发办公区域,按照课题研究需要配比对
应的专业研发人员。项目定员57人,包括资
深技术工程师及技术研究人员,按照人均办
公面积17.83㎡估算。该研发办公区域的建
筑面积规划基于项目研发团队的实际需求,
确保研发人员有足够的办公空间开展工作,
同时满足团队协作和沟通的需要,为研发活
动的顺利进行提供有力保障,与研发计划及
人员配置需求相契合。 |
合计 | 3,648.45 | - | |
注:关于现有场地在空间规模、环境控制能力及设备兼容性方面已难以满足新增技术攻关需求的具体依据分析详见问题 1回复之“三、结合公司已有及前募相关研发场地面积、研发人员数量、研发设备等利用情况,进一步说明“超精密光学技术研发中心项目”必要性,是否存在重复建设情形”之“(一)结合公司已有及前募相关研发场地面积、研发人员数量、研发设备等利用情况,进一步说明“超精密光学技术研发中心项目”必要性”
“超精密光学技术研发中心项目”聚焦深紫外光学产品加工及测量核心技术要求,重点攻关高精度干涉仪测量方法、大口径非球面透镜测量方法及超精密光学器件加工和测量技术三大领域。本项目根据拟开展课题项目研究需要,新建研发实验室及研发办公场地并购置研发和检测设备。研发实验室将形成一流的光学设备,用于各种光学实验和测试;研发办公场地为 1,016.15㎡,主要根据项目定员确定。项目拟招聘资深技术工程师及技术研究人员共 57人,人均面积 17.83㎡,面积规划具备合理性。
2、相关单价与公司已投产项目及同行业公司可比项目是否存在明显差异 (1)建设单价
1)与公司已投产项目相比
“超精密光学生产加工项目”同公司前次募投项目“高端精密光学产品生产项目”建设单价比较情况如下:
单位:元/平方米
项目 | “超精密光学生产加工项目” | “高端精密光学产品生产项目” |
建设单价 | 5,432.77 | 3,055.59 |
“超精密光学生产加工项目”相比公司前次募投项目“高端精密光学产品生产项目”建设单价高,主要是由于本次项目产品定位更加高端化,用于半导体光刻等前沿科技领域,对产品精度等相关光学性能要求更高,因此对于生产过程当中的洁净化程度、隔振等级、温湿度控制等要求更高,导致单位造价进一步上升。
“超精密光学技术研发中心项目”同公司前次募投项目“高端精密光学产品研发项目”建设单价比较情况如下:
单位:元/平方米
项目 | “超精密光学技术研发中心项目” | “高端精密光学产品研发项
目”(仅包含装修费) |
建设单价 | 6,666.67 | 2,442.89 |
“超精密光学技术研发中心项目”相比“高端精密光学产品研发项目”建设单价更高,主要系前募“高端精密光学产品研发项目”仅涉及装修工程,本次“超精密光学技术研发中心项目”包括了基建和装修工程。
2)与同行业公司项目相比
同行业公司无“超精密光学生产加工项目”相关的直接可比项目。因“超精密光学生产加工项目”主要生产超精密光学产品,主要应用在半导体等业务领域,因此选取南京地区部分公司募投项目及半导体应用领域公司募投项目进行比较,情况如下:
公司简称 | 融资类型 | 项目名称 | 地点 | 总建筑面积
(平方米) | 建筑工程费
(万元) | 建设单价
(元/平方米) |
高华科技 | IPO | 高华生产检测
中心建设项目 | 江苏省南京
市 | 19,800.00 | 11,286.00 | 5,700.00 |
佳力图 | 再融资 | 南京楷德悠云
数据中心项目
(二、三期) | 江苏省南京
市江宁区 | 40,000.00 | 20,000.00 | 5,000.00 |
微导纳米 | 再融资 | 半导体薄膜沉
积设备智能化
工厂建设项目 | 江苏省无锡
市新吴区 | 16,000.00 | 10,100.00 | 6,312.50 |
盛剑科技 | 再融资 | 国产半导体制
程附属设备及
关键零部件项
目(一期) | 上海市 | 47,050.00 | 25,296.31 | 5,376.47 |
茂莱光学 | 再融资 | “超精密光学
生产加工项
目” | 江苏省南京
市江宁区 | 15,092.77 | 8,199.56 | 5,432.77 |
公司“超精密光学生产加工项目”建设单价与同地区项目建设造价水平及同应用领域公司情况并不存在较大差异。
“超精密光学技术研发中心项目”将承载公司技术研发实验及办公需要。因此,选取近年来部分上市公司研发类募投项目进行比较,情况如下:
公司简称 | 融资
类型 | 项目名称 | 地点 | 总建筑面积
(平方米) | 建筑工程
费
(万元) | 建设单价
(元/平方
米) |
微导纳米 | 再融资 | 研发实验
室扩建项
目 | 江苏省无锡市新吴
区 | 1,000.00 | 2,500.00 | 25,000.00
(仅装修) |
中微公司 | 再融资 | 中微临港
总部和研
发中心项
目 | 上海市 | 105,000.00 | 108,000.00 | 10,285.71 |
华曦达 | IPO | 总部及研
发基地建
设项目 | 广东省深圳市宝安
区 | 10,000.00 | 7,989.74 | 8,000.00 |
药石科技 | IPO | 创新药物
分子砌块
研发、工
艺及中试
平台建设
项目 | 江苏省南京市高新
技术产业开发区 | 45,250.00 | 18,697.50 | 4,132.04 |
药石科技 | 再融资 | 南京研发
中心升级
改造建设
项目 | 江苏省南京市江北
新区 | 6,500.00 | 7,350.00 | 11,307.69
(翻新及改
造) |
茂莱光学 | 再融资 | 超精密光
学技术研
发中心项
目 | 江苏省南京市江宁
区 | 3,048.44 | 2,032.30 | 6,666.67 |
公司“超精密光学技术研发中心项目”参考建设要求以及同类项目的场地投资综合确定,具备合理性。
(2)设备单价
1)超精密光学生产加工项目
“超精密光学生产加工项目”拟购置设备主要包括精密光学器件生产设备、精密光学镜头生产设备、其他辅助生产设备三大类。项目设备购置费用根据项目规划设计产能大小、所需生产设备数量和设备市场购置价格进行测算。
项目拟购买部分设备公司过往存在类似采购记录,该部分外购设备购置单价基于公司相同、类似设备的历史采购价,并结合项目当前拟采购设备精度要求、采购周期及汇率水平谨慎预估。具体如下:
设备名称 | 单价
(万元) | 历史采购价
(万元) | 说明 |
蒸发镀膜机 | 550 | 426 | 因工艺升级需求,本次配置增加旋转阻
蒸模块,并将分子泵系统替换升级,技
术升级导致成本增加 |
离子束抛光机 | 1,000 | 580 | 本次拟选用进口高端型号以满足面形精
度要求,进口设备溢价与技术升级共同
推高成本。 |
数控非球面抛光机 | 500 | 414 | 参考过往同规格设备采购价,叠加近年
进口光学设备市场价格普涨,进行合理
价格调整。 |
拼接式干涉仪 | 1,100 | 827 | 参考过往同规格设备采购价,叠加近年
进口光学设备市场价格普涨,进行合理
价格调整。 |
CGH | 30 | 25 | 深紫外器件加工需匹配精度提升的高精
度计算全息元件,高规格原材料导致成
本上升。 |
高精度三坐标测量机 | 600 | 104 | 本次为满足超精密检测需求升级为高精
度机型,技术指标跃升驱动价格上涨。 |
同时,项目还存在部分定制化采购设备及自研设备。定制化采购设备单价基于功能模块要求,同供应商沟通及询价所得;自研设备主要根据成本预估,结合公司研发经验,通过预估人工费、材料费、产学研费及委外加工费等成本因素谨慎预估。具体价格情况如下:
设备名称 | 单价(万元) | 预测逻辑 |
白光干涉仪 | 300 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
激光扫描共聚焦显微镜 | 120 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
子孔径拼接干涉仪 | 360 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
300mm球面立式干涉仪 | 1,000 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
真空紫外分光光度计 | 500 | 已向供应商询价 |
大口径高精度定心车床 | 400 | 已向供应商询价 |
大型金刚石车床 | 150 | 已向供应商询价 |
镜面定位仪 | 200 | 已向供应商询价 |
表面疵病测量仪/应力测试仪 | 200 | 已向供应商询价 |
设备名称 | 单价(万元) | 预测逻辑 |
IT智能化建设 | 200 | 已向供应商询价 |
生产精益系统(含生产设备集成) | 400 | 已向供应商询价 |
环保设施 | 110 | 已向供应商询价 |
750磁流变抛光机 | 2,000 | 已向供应商询价 |
数控非球面精磨机 | 1,500 | 已向供应商询价 |
激光损伤阈值测量装置 | 550 | 已向供应商询价 |
数控机械臂抛光机 | 120 | 已向供应商询价 |
激光跟踪仪 | 200 | 已向供应商询价 |
低抛机 | 50 | 已向供应商询价 |
深紫外镀膜机 | 1,500 | 已向供应商询价 |
溅射镀膜机 | 3,000 | 已向供应商询价 |
数控非球面铣磨机 | 500 | 已向供应商询价 |
数控非球面抛光机 | 500 | 已向供应商询价 |
非接触式轮廓仪 | 600 | 已向供应商询价 |
磨边机 | 350 | 已向供应商询价 |
椭偏仪 | 100 | 已向供应商询价 |
重载型中心仪及其安装 | 120 | 已向供应商询价 |
垂直升降库 | 45 | 已向供应商询价 |
2)超精密光学技术研发中心项目
“超精密光学技术研发中心项目”拟购置设备费用根据项目所需研发测试设备数量和设备的市场购置价格进行测算。
项目拟购买部分设备公司过往存在类似采购记录,该部分外购设备购置单价基于公司相同、类似设备的历史采购价,并结合项目当前拟采购设备精度要求、采购周期及汇率水平谨慎预估。具体如下:
设备名称 | 单价
(万元) | 历史采购价
(万元) | 说明 |
蒸发镀膜机 | 550 | 426 | 因工艺升级需求,本次配置增加旋转阻蒸模
块,并将分子泵系统替换升级,技术升级导
致成本增加 |
离子束抛光机 | 1,000 | 580 | 本次拟选用进口高端型号以满足面形精度要
求,进口设备溢价与技术升级共同推高成本 |
能模块要求,同供应商沟通及询价所得;自研设备主要根据成本预估,通过预估人工费、材料费、产学研费及委外加工费等成本因素谨慎预估。具体价格情况如下:
设备名称 | 单价(万元) | 预测逻辑 |
动态干涉测量算法 | 550 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
干涉仪支架 | 100 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
激光多普勒测长系统 | 280 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
点衍射干涉仪 | 300 | 自研设备,价格根据成本及
过往经验预测 |
真空紫外分光光度计 | 500 | 已向供应商询价 |
研发软件费用 | 50 | 已向供应商询价 |
低抛机 | 50 | 已向供应商询价 |
(三)本次非资本性支出占比是否符合相关监管要求
本次募集资金非资本性支出内容及合计规模如下:
项目 | 公式 | 金额(万元) |
补充流动资金 | ① | 4,125.00 |
“超精密光学生产加工项目”铺底流动资金 | ② | 1,700.12 |
“超精密光学技术研发中心项目”研发费用 | ③ | 5,675.02 |
非资本性支出合计 | ④=①+②+③ | 11,500.14 |
本次募集资金规模 | ⑤ | 58,125.00 |
非资本性质支出占比 | ⑥=④/⑤ | 19.79% |
公司本次拟使用募集资金补充流动资金金额为 4,125.00万元,“超精密光学生产加工项目”及“超精密光学技术研发中心项目”拟使用募集资金投入的内容除“超精密光学生产加工项目”的铺底流动资金及“超精密光学技术研发中心项目”的研发费用外,其他均为资本性支出,其中铺底流动资金为 1,700.12万元,研发费用为 5,675.02万元,与补充流动资金总额合计非资本性支出为 11,500.14万元。非资本性支出占本次募集资金的比例为 19.79%,未超过 30.00%,符合相关法律法规的规定。
二、结合公司资产负债结构、现有资金余额、未来资金流入及流出、各项资本性支出、资金缺口等,说明本次融资规模合理性
截至 2024年 12月 31日,公司资产负债率为 19.78%。考虑到公司的进一步发展,公司未来存在较大的资金缺口,本次发行可转换公司债券将起到调整公司资产负债结构的作用,使公司资本结构更加合理,增强公司的持续盈利能力,有利于提高公司整体价值和股权价值。
综合考虑公司的日常营运需要、公司货币资金余额及使用安排等,公司未来三年的资金缺口为67,681.10万元,具体测算过程如下:
项目 | 公式 | 金额(万
元) |
截至2024年12月31日货币资金余额 | ① | 18,838.69 |
截至2024年12月31日交易性金融资产余
额 | ② | 7,075.87 |
截至2024年12月31日受限货币资金余额 | ③ | 737.69 |
截至2024年12月31日募集资金余额(含
利息及超募资金) | ④ | 16,141.33 |
前次未使用超募资金 | ⑤ | 13,632.18 |
可自由支配资金 | ⑥=①+②-③-④+⑤ | 22,667.72 |
未来三年预计经营活动净现金流量 | ⑦ | 28,612.46 |
最低现金保有量 | ⑧ | 23,188.28 |
未来三年新增最低现金保有量需求 | ⑨ | 11,166.18 |
未来三年预计现金分红所需资金 | ⑩ | 11,247.90 |
未来三年拟偿还债务的利息 | ? | 1,106.04 |
未来大额支出计划 | ? | 72,252.88 |
总体资金需求合计 | ?=⑧+⑨+⑩+?+? | 118,961.28 |
总体资金缺口/剩余 | ?=?-⑥-⑦ | 67,681.10 |
注:截至2024年12月31日,公司货币资金余额与交易性金融资产余额之和高于最低现金保有量。
虽然货币资金余额单独低于最低现金保有量,但考虑到交易性金融资产具有较高的流动性,能够在短期内变现以满足公司日常运营及应急资金需求,因此公司整体资金储备仍符合财务安全要求。
(一)可自由支配资金
截至 2024年 12月 31日,公司货币资金余额为 18,838.69万元,交易性金融资产余额 7,075.87万元,剔除截至 2024年 12月 31日募集资金存放余额及保证金等受限资金,综合公司前次未使用超募资金,剩余公司可自由支配的资金为 22,667.72万元。
(二)最低现金保有量及未来三年新增最低现金保有量需求
最低现金保有量系公司为维持其日常营运所需要的最低货币资金金额,根据最低现金保有量=年付现成本总额/货币资金周转次数计算。根据公司 2024年度财务数据测算,公司在现行运营规模下日常经营需要保有的最低货币资金金额为 23,188.28万元,具体测算过程如下:
财务指标 | 计算公式 | 计算结果 |
最低现金保有量(万元) | ①=②÷③ | 23,188.28 |
2024年度付现成本总额(万元) | ②=④+⑤-⑥ | 43,348.95 |
2024年度营业成本(万元) | ④ | 25,938.49 |
2024年度期间费用总额(万元) | ⑤ | 19,065.34 |
2024年度非付现成本总额(万元) | ⑥ | 1,654.87 |
货币资金周转次数(现金周转率) | ③=360÷⑦ | 1.87 |
现金周转天数(天) | ⑦=⑧+⑨-⑩ | 192.57 |
存货周转天数(天) | ⑧ | 251.78 |
应收款项周转天数(天) | ⑨ | 86.91 |
应付款项周转天数(天) | ⑩ | 146.12 |
注 1、期间费用包括管理费用、研发费用、销售费用以及财务费用; 注 2、非付现成本总额包括当期固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、使用权资产折旧及股份支付; (未完)