富恒新材(832469):对北京证券交易所2024年年报问询函的回复公告
原标题:富恒新材:关于对北京证券交易所2024年年报问询函的回复公告 关于对北京证券交易所2024年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 北京证券交易所上市公司管理部： 2025年 6月 25日，贵部下发的《关于对深圳市富恒新材料股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2025】第 031号）（以下简称“《年报问询函》”）已收悉，根据《年报问询函》相关要求，深圳市富恒新材料股份有限公司（以下简称“富恒新材”或“公司”）及年报审计机构中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）就年报问询函中涉及的相关事项进行了专项核查，为进一步补充和完善《年报问询函》的回复内容，本着认真落实核查工作并确保回复内容及后续信息披露的真实、准确、完整，公司向贵部申请了延期至 2025年 7月 15日前回复本次《年报问询函》，现已完成相关核查工作。 由于涉及商业敏感信息，公司申请对部分客户和供应商名称进行了豁免披露，具体回复如下： 本年报问询函回复除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 1、关于前期会计差错更正 根据你公司会计差错更正公告，2021年至 2023年，公司的少数 客户存在通过“广东矩正建筑工程有限公司”（为本公司“富恒高性能改性塑料智造基地项目（一期）”项目的建筑工程承包方）等主体取得借款，并将涉及的相关借款部分或全部用于向本公司支付采购 货款的情况。鉴于公司实际控制人姚秀珠为上述客户取得的借款提 供了口头担保（以下简称为“担保回款”），基于谨慎性原则，对相关担保回款冲减的应收账款账龄进行追溯还原，补提相应的应收账 款坏账准备；同时，根据相关客户最终归还“广东矩正建筑工程有 限公司”的借款情况，转回对应已补提的应收账款坏账准备，2021 至 2023年度及 2024年半年度公司分别调减应收账款 578.30万元、 921.71万元、1,324.96万元、1,647.43万元。 更正后年报现金流量表显示：销售商品、提供劳务收到的现金 2023年度为 5.23亿元，2022年度为 10.86亿元；购建固定资产、无 形资产和其他长期资产支付的现金 2023年度为 2,318.27万元。2022年度为 1.59亿元。 请你公司： （1）说明涉及本次会计差错更正的具体客户名称、取得供应商 的金额及时间、供应商将资金转入具体客户的金额及时间、客户向 公司支付采购货款的金额及时间、供应商借款的资金来源等； （2）结合涉及本次会计差错更正的相关订单合同约定、实际履 行情况、收入确认政策、相关担保回款归还情况等，说明本次对相 关担保回款冲减的应收账款账龄进行追溯还原，补提相应应收账款 坏账准备的依据及合理性；说明合并和母公司现金流量表中销售商 品、提供劳务收到的现金和购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金未进行差错更正的原因及依据；差错更正是否完整、 准确，是否符合企业会计准则的规定； （3）相关借款由实际控制人姚秀珠为上述客户取得的借款提供 口头担保，说明公司是否有可能承担相应的担保责任； （4）请公司自查各报告期应收账款回款是否存在类似问题，并 说明公司会计核算、财务制度和内部控制是否存在重大缺陷及拟采 取的改善措施，是否能够保证公司财务数据真实、准确、完整。 请年报会计师针对上述事项进行核查，说明核查过程及取得的 相关证据。 【公司回复】 一、说明涉及本次会计差错更正的具体客户名称、取得供应商的金额及时间、供应商将资金转入具体客户的金额及时间、客户向公司支付采购货款的金额及时间、供应商借款的资金来源等 涉及本次会计差错更正的具体客户名称、取得供应商的金额及时间、供应商将资金转入具体客户的金额及时间、客户向公司支付采购货款的金额及时间、供应商借款的资金来源列示如下： 单位：万元
二、结合涉及本次会计差错更正的相关订单合同约定、实际履行情况、收入确认政策、相关担保回款归还情况等，说明本次对相关担保回款冲减的应收账款账龄进行追溯还原，补提相应应收账款坏账准备的依据及合理性；说明合并和母公司现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金未进行差错更正的原因及依据；差错更正是否完整、准确，是否符合企业会计准则的规定 （一）结合涉及本次会计差错更正的相关订单合同约定、实际履行情况、收入确认政策、相关担保回款归还情况等，说明本次对相关担保回款冲减的应收账款账龄进行追溯还原，补提相应应收账款坏账准备的依据及合理性 本次差错更正中，在假设“担保回款”影响公司应收账款账龄的前提下，公司对相关担保回款冲减的应收账款账龄进行追溯还原，补提相应应收账款坏账准备，具有相关依据及合理性，具体分析如下： （1）本次会计差错更正的相关订单合同约定为“公司按照合同约定的型号、数量的改性塑料产品，按期交付给客户”，实际履行情况则与合同约定一致，相关销售产品已按照合同约定交付给客户使用。公司的收入确认原则为，按照与客户签订的合同发货，将货物发往客户指定地点后，经客户签收并与客户就商品数量和交易金额进行确认，双方达成一致后确认收入，故本次差错更正不影响各报告期内相关订单的收入确认； （2）各报告期内，上述客户对于公司销售货款的支付，系基于公司与客户之间正常的商业交易行为而产生的回款，且客户的借款以及实控人的口头担保均与公司无任何关联，故担保回款冲减公司对客户的应收账款具有合理性，本次差错更正不会影响公司各报告期末的应收账款余额； （3）各报告期内，上述客户存在通过广东矩正建筑工程有限公司（以下简称“广东矩正”）等主体取得借款，并将涉及的相关借款部分或全部用于向本公司支付采购货款的情况，并且公司实际控制人姚秀珠为上述客户取得的借款提供了口头担保。考虑公司实控人口头担保行为对客户回款的影响，一定程度上导致同一客户下担保回款与非担保回款的整体回款周期存在一定差别，改变了公司正常回款周期下应有的应收账款账龄结构，从而影响了公司计提的坏账准备情况。 故基于谨慎性原则，公司对相关担保回款冲减的应收账款账龄进行追溯还原，补提相应的应收账款坏账准备；同时，根据相关客户最终归还广东矩正等主体的借款情况，转回对应已补提的应收账款坏账准备，以客观反映该担保行为对公司正常经营回款周期下应收账款账龄结构及坏账准备计提的影响，具有相关依据及合理性。 （二）说明合并和母公司现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金未进行差错更正的原因及依据；差错更正是否完整、准确，是否符合企业会计准则的规定 各报告期内，公司收到相关客户的销售款项以及支付给广东矩正的工程款项，是基于公司与客户、公司与广东矩正之间的销售、采购交易所产生，均已形成实际的现金流入、流出，故相关的资金流向分别计入“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”符合企业会计准则的规定。 因此，本次差错更正无须对合并和母公司现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”进行更正，差错更正完整、准确。 三、相关借款由实际控制人姚秀珠为上述客户取得的借款提供口头担保，说明公司是否有可能承担相应的担保责任 由于实际控制人姚秀珠对相关借款的担保仅限于口头承诺而未签署任何书面声明，其在法律上不构成任何现时义务，故不会对公司构成潜在影响，其承诺最终是否履行或达成并不具备法律强制力，而更依赖于当事人的主观意愿。 因此，姚秀珠的口头担保不构成现时负债，公司不存在因为上述口头担保而承担法律责任的事实基础。即使姚秀珠本人需要履行口头承诺下的义务与责任，但由于该担保行为与富恒新材无任何关联，故公司也不需要承担相应的担保责任。 计核算、财务制度和内部控制是否存在重大缺陷及拟采取的改善措施，是否能够保证公司财务数据真实、准确、完整 经公司自查，除上述客户的担保借款及回款情况外，各报告期内公司应收账款回款不存在类似问题。由于客户的借款行为及实控人的口头担保行为与公司无任何关联，亦不会对公司造成重大影响，故公司的会计核算、财务制度和内部控制不存在重大缺陷。为保证公司财务数据真实、准确、完整，公司拟采取的改善措施具体如下： （1）公司将持续优化销售、发货、收款、开票、客户管理等关键控制环节，确保销售与收款业务的不相容岗位相分离、制约和监督，控制销售收款过程中的风险；公司将根据客户的信誉、资信情况等建立客户档案，持续优化客户资源，促进市场开发，以降低资金回收风险； （2）公司根据财政部颁布的《企业会计准则》，结合公司的具体情况已制定了《财务管理制度》，财务管理制度对公司财务管理的职责、会计核算原则及管理等方面作了明确规定和规范。财务部门将严格按照《企业会计准则》相关规定编制会计报表、会计报表附注等，及时准确反映企业的财务状况和经营成果，保证公司财务数据真实、准确、完整。 【年审会计师回复】 会计师的核查情况如下： （1）访谈了公司实际控制人姚秀珠，了解广东矩正借款给公司客户的形成背景、合理原因等； （2）获取了公司实际控制人姚秀珠对于相关借款与姚秀珠本人无关的确认说明； （3）获取了富恒新材对客户借款事项与公司无关的确认说明； （4）获取了广东矩正与公司客户相关借款确认函，确认相关借款与富恒新材无关的确认说明； （5）获取了公司客户关于相关借款确认函，确认相关借款形成的债权债务关系与富恒新材无关的确认说明； （6）获取了各报告期内公司其他主要客户（除上述借款客户以外）“不存在通过富恒新材供应商及其关联方取得借款并用于支付公司货款的情况，亦不存在接受富恒新材公司及其实控人的安排获取资金用于支付货款，与富恒新材公司交易及结算均为正常业务行为，不存在其他特殊安排”的确认函； （7）获取了相关客户借款确认函及还款的资金流水； （8）查阅公司出具的财务报表更正事项的专项说明； （9）了解与应收账款相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性； （10）取得公司提供的应收账款明细账及账龄明细表，复核应收账款账龄的准确性及合理性； （11）复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征； （12）对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，获取并检查管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对； （13）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估计确定的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确，分析公司报告期内应收账款坏账准备计提政策的谨慎性； （14）检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性； （15）对主要客户进行函证，以邮寄纸质函证的方式对公司应收账款、营业收入实施函证程序，对发函和回函过程保持全程控制，对未回函的客户实施相应的替代程序，以获取主要客户对报告期各期末应收账款余额的确认证据，核实应收账款余额的真实性、准确性； （16）查阅公司与应收账款管理相关的内部控制制度、公司应收账款明细表、公司向相关客户进行催收的相关依据等文件，于企业信用信息公示系统等平台检索相关客户的工商信息、涉诉情况等，分析相关款项是否存在回收可能，对照《企业会计准则》等相关规定，判断相关应收账款减值计提是否合规；了解公司坏账准备及信用减值损失的会计政策与会计估计，评价坏账准备及信用减值损失的会计政策是否符合企业会计准则规定，会计估计是否合理，复核坏账准备与信用减值损失计算是否准确； （17）查阅同行业可比公司定期报告、招股说明书等公开披露材料，对比公司与同行业可比公司其应收账款周转率、坏账计提情况、客户结构、客户信用期、应收账款逾期情况等信息； （18）对公司报告期内的主要客户进行了实地走访，了解报告期内公司与主要客户的交易情况、信用政策、结算政策、是否存在关联关系等，确认公司应收账款的真实性、合理性。 会计师的核查结论如下： 经核查，我们认为公司本次差错更正完整、准确，符合企业会计准则的规定，公司对上述相关借款不承担相应的担保责任，未发现除本次差错更正之外各报告期公司应收账款回款存在类似问题。 2、关于经营业绩和毛利率 报告期内，你公司实现营业收入 8.18亿元，同比增加 41.11%， 营业成本 7.05亿元，同比增长 51.34%，归属于上市公司股东的净利润 3,599.67万元，同比下降 33.64%；本期综合毛利率为 13.75%，上期为 19.58%。 分季度看，报告期四个季度分别实现收入 1.74亿元、2.20亿元、 1.79亿元、2.45亿元，净利润1,916.23万元、1,522.44万元、1,270.27万元、-1,109.27万元。 分产品看，苯乙烯类本年实现收入 3.39亿元，同比增加 33.74%， 毛利率 11.80%，同比减少 5.44个百分点；改性工程塑料类 3.46亿元，同比增加 42.07%，毛利率 14.62%，同比减少 6.48个百分点；聚烯烃类 9,774.93万元，同比增加 25.99%，毛利率 17.06%，同比减少 6.22个百分点；其他收入 3,489.93万元，同比增加 620.72%，毛利率 14.71%，同比增加 8.34个百分点。 2025年一季度，公司实现收入 1.68亿元，同比下滑 3.10%，归 母净利润为 593.30万元，同比下滑 69.04%。 请你公司： （1）结合收入及成本的具体构成、成本的归集与分配、主要产 品毛利率变动等因素，分析2024年营业收入大幅增加但净利润大幅 下滑的原因及合理性；说明2025年一季度净利润大幅下滑的原因及 公司应对业绩下滑的改善措施； （2）结合苯乙烯类、改性工程塑料类、聚烯烃类等的具体细分 产品构成、单价、毛利率、主要客户情况等，说明主要产品毛利率 变动的原因及合理性； （3）分季度列示营业收入、成本及期间费用，并结合同行业可 比公司情况、原材料价格波动等因素说明各季度之间营收及净利润 波动的原因及合理性。 请年审会计师说明对营业收入和营业成本执行的审计程序和获 取的审计证据，并说明相关审计证据是否充分适当。 【公司回复】 一、结合收入及成本的具体构成、成本的归集与分配、主要产品毛利率变动等因素，分析2024年营业收入大幅增加但净利润大幅下滑的原因及合理性；说明2025年一季度净利润大幅下滑的原因及公司应对业绩下滑的改善措施 （一）结合收入及成本的具体构成、成本的归集与分配、主要产品毛利率变动等因素，分析2024年营业收入大幅增加但净利润大幅下滑的原因及合理性 报告期内，公司营业收入、净利润等较上期的变动情况如下： 单位：万元
1、毛利率 公司主营业务为改性塑料产品的研发、生产、销售，改性塑料产品的生产周期一般较短，产品成本主要由直接材料、直接人工和制造费用构成，其中直接材料占产品成本比重一般较高约为 95%左右。 公司产品成本的归集、分配过程如下： （1）直接材料：公司根据销售订单安排生产，根据生产工单和每个产品对应的物料清单进行领料，材料领用单价按照加权平均法进行计量。当期生产所领用的原材料成本按照生产工单直接归集到对应的产品上，完工产品与在产品均按照实际领用的物料明细归集材料成本； （2）直接人工：直接人工归集核算生产车间直接从事生产人员的工资、奖金、五险一金等。公司基于生产人员月度工资表并归集当月直接人工费用，每月末按完工产品产量的比例分摊至各个产品； （3）制造费用：制造费用归集核算间接人工费用、设备折旧、其他材料及工装夹具的耗用、水电费等其他间接费用。每月末按完工产品产量的比例分摊至各个产品。 报告期内，公司主营业务分大类产品的收入、毛利率及毛利的变动情况如下： 单位：万元
2、信用减值损失 2024 年度，公司计提的信用减值损失较上期同比增加，主要系本期应收账款坏账准备较上期增长较为明显，报告期内公司应收账款坏账准备变动的具体原因见本回复之“问题 4、关于应收账款”的相关内容。 3、其他 2024 年度，公司销售费用、管理费用、研发费用较上期有所增长，主要系随着公司营收规模快速增长，期间费用同比有所增长；2024 年度，由于公司收到的政府补助金额较上期有所减少，导致来源于政府补助的非经常性损益金额较去年同比有所下降。 综上所述，2024 年度公司营业收入大幅增加但净利润大幅下滑，主要系由于产品毛利率、信用减值损失等变动所影响，具有合理原因。 （二）说明2025年一季度净利润大幅下滑的原因 2025年一季度，公司净利润较上期的变动情况如下： 单位：万元
（1）2025年一季度，公司营业收入较上期有所下降，毛利率有所下滑，导致营业毛利较上期减少约 400万元； （2）2025年一季度，公司收到的政府补助、处置子公司产生的投资收益较上期均有所减少，导致非经常性损益项目较上期同比减少约 650万元； （3）2025年一季度，随着子公司中山市富恒科技有限公司组织架构的初步搭建以及产能扩张带来的融资需求增长，公司管理费用、研发费用、财务费用等支出较上期增加约 300万元。 （三）公司应对业绩下滑的改善措施 针对业绩下滑风险，公司采取了多元化的措施进行应对，具体如下： （1）加大技术研发投入，提高产品的附加值和市场竞争力 自成立以来，公司一直专注于改性塑料产品的研发、生产和销售。公司紧跟行业发展和围绕客户需求，对主要产品的持续研发和长期投入，丰富产品类型，优化产品结构，增强自身的核心竞争力，不断形成产品和技术创新成果，满足下游客户的不同需求。 （2）加强对原材料的价格跟踪和预测，灵活进行原材料采购和库存管理 公司密切跟踪主要原材料市场价格走势情况，并结合订单量和安全库存等情况合理规划主要原材料备货量，在市场价格较低时，加大原材料采购规模。 同时，凭借多年良好合作基础，公司已与主要供应商建立长期合作关系，确保原材料稳定供应的同时，持续完善供应商比价机制，降低采购成本。 （3）与客户形成良好的价格协商机制，及时调整价格降低成本上涨压力 在原材料价格上涨的情况下，公司将及时与客户充分沟通协商后调整产品销售价格，从而能够及时传导原材料价格上涨对产品成本的影响。另外，公司在向新客户或提供新产品报价时，将原材料价格上涨等外部影响因素纳入定价考虑范围，从而降低公司原材料成本上涨带来的不利影响。 （4）加强与优质客户合作，进一步增强客户粘性以实现业务持续增长 凭借在业内多年积累的竞争优势，公司已积累了一批合作关系稳定的优质客户资源。公司持续跟进大客户多样化、个性化需求，同时注重服务能力提升，更好的维护与大客户之间合作关系。 单价、毛利率、主要客户情况等，说明主要产品毛利率变动的原因及合理性 报告期内，公司苯乙烯类、改性工程塑料类、聚烯烃类改性塑料产品的具体细分产品构成、单价、毛利率情况如下： 单位：百分比、万元/吨
注 2：销售占比为占主营业务收入的比重。 报告期内，公司主要产品毛利率变动系受客户结构、产品结构、应用领域、定制化程度等多种因素综合导致，结合细分产品及主要客户情况的具体分析如下： 1、苯乙烯类 （1）ABS产品 2024年度，公司 ABS产品的销售毛利率为 12.17%，较上期下降 8.32个百分点，主要系受市场竞争加剧、客户结构变动的影响所致。公司销售的 ABS改性塑料产品主要应用于电视机、路由器等家电类产品，由于近年来 ABS产品的产能扩张明显，以及电器制造行业的放缓，导致了 ABS产品的需求增长受到限制，对价格形成了明显压力，影响了 ABS产品的毛利率。 报告期内，公司销售的 ABS产品的主要客户为客户一、厦门海投供应链服务有限公司以及江西绿聚科技有限公司等，主要销售通用级的 ABS产品，由于该类产品的附加值一般不高，故而产品毛利率一般较低。此外，厦门海投供应链服务有限公司、江西绿聚科技有限公司等客户均为预收款客户，公司出于提高经营周转率的考虑降低了相关客户部分产品的销售单价，进一步影响了报告期内 ABS产品的毛利率。 （2）PS产品 2024年度，公司 PS产品的销售毛利率为 11.33%，较上期下降 2.61个百分点，毛利率有所下滑，主要系受产品结构的变动影响所致。公司销售的 PS产品主要应用于家用电器领域，如电视机、冰箱、洗衣机、空调等家电的外壳，主要产品分为同质化、低附加值的普通料以及定制化、高附加值的高端料如高耐热/阻燃产品等两大类。 报告期内，公司销售的 PS产品的主要客户为客户四，系本期苯乙烯类产品的主要贸易商客户，公司对其销售的 PS产品多为低附加值、同质化的普通料，2024年度由于公司对该客户销售占比的提升而导致 PS产品的总体毛利率较上期有所下滑。 （3）其他 其他类产品主要系应个别客户需求销售的定制化产品，2024 年度其他类产品的销售金额仅为 38.18万元，不具有可比性。 2、改性工程塑料类 （1）PC/ABS产品 2024年度，公司 PC/ABS产品的销售毛利率为 18.03%，较上期下降 7.40个百分点，毛利率有所下滑。2023 年度，公司销售的 PC/ABS 产品主要客户为北海市三富影音制品有限公司及其关联公司，产品主要应用于手机、笔记本电脑等定制化、高附加值的消费电子领域，产品销售单价及毛利率较高。2024 年度，由于公司对其相关产品的销售规模下降较为明显，从而导致 PC/ABS 产品的毛利率有所下滑。 （2）PC产品 2024年度，公司 PC产品的销售毛利率为 8.87%，较上期下降 2.11个百分点，毛利率有所下滑。公司销售的 PC产品主要应用于汽车领域，如新能源汽车车灯、内外饰部件等。报告期内，公司 PC产品的主要客户为客户二等，其中客户二相关的产品毛利率较上期未发生较大变动。 2024 年度，公司 PC 产品的毛利率下滑，主要系由于公司结合近期原材料采购成本的变动情况，出于提高存货周转率、盘活资金等的综合考虑下，低价销售了部分囤积的原材料存货，导致 PC产品的毛利率较上期有所下滑。 （3）其他 公司改性工程塑料类产品中的其他类细分产品的牌号众多，如 PBT、PA、POM、TPV 等材质，一般根据客户的定制化需求程度及产品附加值，不同产品的定价差别较大，故毛利率变动主要系受产品结构变动的影响。 3、聚烯烃类 （1）PP产品 2024年度，公司 PP类产品的销售毛利率为 17.56%，较上期下降 5.43个百分点，毛利率有所下滑，主要系受客户结构变动的影响。 2023年度，公司的 PP类产品主要销售给客户六，产品应用于海绵城市雨水收集模块，主要销往土耳其及沙特、阿联酋等中东国家，定制化程度较高、产品毛利率较高。2024年度，受客户六下游客户订单削减影响，公司对其 PP类产品的销售规模有所下降。 2024年度，公司销售的 PP类产品主要应用于家电领域，产品定制化程度较低，故毛利率较低。 （2）PE产品 2024年度，公司 PE类产品的销售金额仅为 306.64万元，毛利率变动主要系受个别客户的产品结构影响，不具有可比性。 三、分季度列示营业收入、成本及期间费用，并结合同行业可比公司情况、（一）分季度列示营业收入、成本及期间费用 报告期内，公司分季度营业收入、成本及期间费用如下表所示： 单位：万元
报告期内，公司各季度的营业收入变动不大，四季度的净利润较其他季度的波动较大，主要系受公司四季度的销售毛利率下滑、信用减值损失的计提的影响，各季度营业收入波动以及产品毛利率与同行业较为可比，具体分析如下： 1、毛利率 加上一定的利润确定产品报价。在利润端，公司结合客户订单规模及过往合作情况、产品定制化水平及市场竞争情况等因素向客户提供报价。一般而言，利润空间相对较大的产品往往具有定制化程度、附加值水平较高，市场竞争相对缓和。 公司主要原材料合成树脂属于石油化工产业链的中间产品，石油价格变动对合成树脂采购价格具有重要影响。由于自 2024年下半年起，国际原油价格走势持续走低，公司的原材料采购成本相对有所下降。 2024 年四季度，公司结合近期原材料采购成本的变动情况，出于提高存货周转率、盘活资金等的综合考虑下，低价销售了部分囤积的原材料存货，导致四季度的毛利率下滑较为明显。 2、信用减值损失计提 2024年四季度，公司应收账款余额增长约1.5亿元，并且部分“担保回款”客户的账龄迁移，导致按账龄法计提的信用减值损失相应增加；同时公司根据客户信用风险特征的变化，于报告期末部分应收账款按单项计提了坏账准备，导致四季度计提的信用减值损失金额增加较为明显。 3、同行业对比情况 报告期内，同行业可比公司各季度营收波动及毛利率情况如下：
综上所述，报告期内公司各季度净利润波动主要系由于四季度毛利率下滑以及计提的应收账款坏账准备较高所导致，具有合理性。 【年审会计师回复】 会计师的核查情况如下： 一、我们对营业收入，实施了包括但不限于以下审计程序： （1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；对销售与收款循环执行穿行测试和控制测试程序，检查公司是否在关键控制点实施控制，相关控制点是否得到有效执行； （2）选取样本检查销售合同，对商品控制权转移时点进行分析；对本年记录的收入交易选取样本，内销收入核对发票、销售合同及出库单、送货单、签收单等，外销收入核对销售合同、送货单及报关单，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求； （3）访谈公司管理层等相关人员，了解公司销售的开展方式、基本情况、订单获取方式、定价原则、信用政策、退换货政策、合作关系、销售模式、销售状况、客户变化以及收入确认的具体标准、收入确认时点等信息情况； （4）查询同行业可比公司公开披露的年度报告等资料，了解同行业可比公司收入确认政策，并分析判断公司收入确认政策与同行业可比公司是否存在重大差异； （5）结合行业数据及公司历史数据对本期销售收入及毛利率波动情况进行分析，以识别是否存在异常交易并调查异常波动； （6）查阅主要客户工商登记信息，了解客户的成立时间、注册资本、经营范围、股东及主要人员等公开信息，了解客户成立时间与注册资本是否与其交易规模相匹配，经营范围是否与公司业务属上下游关系，股东及主要人员是否与公司存在关联方关系等； （7）对公司主要客户进行函证，对本年销售金额较大、应收账款余额较大的客户进行函证，以邮寄纸质函证的方式对公司营业收入向客户实施函证程序。 对发函和回函过程保持全程控制，对未回函的客户实施相应的替代程序，确认金额无异常；相关函证回函情况如下： 单位：万元、百分比
（10）对公司销售收入进行细节测试，核查其销售合同（订单）、送货单、签收单、报关单、确认的收货信息、记账凭证、销售发票以及客户付款凭证等，检查收入确认时间、收入确认金额的真实性、准确性及会计处理是否正确。 二、我们对营业成本，实施了包括但不限于以下审计程序： （1）了解公司产品的生产流程、存货及成本的核算和结转方法，了解公司各业务的成本归集和核算方法，评价是否符合企业会计准则的规定； （2）获取关于生产管理与成本核算的相关内部控制制度，评价相关控制的设计，识别关键的控制点，并对控制的有效性进行测试； （3）执行存货计价测试和截止测试，确保成本结转的匹配性准确性； （4）编制销售成本倒轧表，将存货发生额与销售成本进行核对，以确定成本结转的准确性； （5）对营业成本中归集的人员薪酬、资产折旧摊销、材料发生额，与对应的薪酬分配表、折旧分配表、摊销分配表、原材料库存商品领用汇总表进行核对，对本期大额费用支出检查记账凭证及附件，获取大额合同进行查验； （6）获取公司成本计算表，复核是否存在计算错误，结合不同产品的成本分配，复核不同规格的单位成本情况； （7）结合存货审计程序，复核成本计算数据准确性； （8）了解与评价公司与采购付款循环相关的关键内部控制设计和运行情况，对采购与付款执行穿行测试和控制测试程序； （9）查阅公司的采购明细表，查阅公司与主要供应商签署的采购协议或业务订单，了解主要合同条款或条件； （10）查阅公司的采购管理、供应商管理等制度文件，了解供应商的选取标准；访谈公司的采购部门负责人，了解公司与主要供应商的交易及结算流程、采购价格形成机制等相关信息，对报告期内主要供应商的变化原因和合理性进行分析； （11）查询主要供应商工商公示信息，包括注册地、注册资本、实际控制人、业务内容及规模、与公司的合作历史、与公司是否存在实质或潜在的关联交易等，分析公司采购金额与供应商的经营规模、注册资本、实缴资本等的匹配性； （12）对公司主要供应商进行函证，对本年采购金额较大、应付预付账款余额较大的供应商进行函证，以邮寄纸质函证的方式对公司采购交易情况向供应商实施函证程序。对发函和回函过程保持全程控制，对未回函的供应商实施相应的替代程序，确认金额无异常；相关函证回函情况如下： 单位：万元、百分比
（14）核查报告期内公司及其子公司的资金流水情况，关注主要供应商与公司及其子公司之间的流水是否存在大额异常资金往来； （15）访谈公司财务总监、生产部门负责人、采购部门负责人和仓库负责人，了解公司采购销售模式、存货管理模式、主要原材料的采购周期、备货政策、主要产品的生产周期、期后订单情况等，分析公司期末存货余额及构成情况变动的原因，与同行业可比公司进行对比，分析差异原因及其合理性； （16）通过公开渠道查询公司主要原材料的价格走势，分析公司原材料采购价格与市场行情的差异情况及原因；了解原材料市场的价格波动情况，复核公司主要供应商采购数量和采购金额，对比不同供应商之间采购价格以及采购价格和市场价格的差异，分析差异原因是否合理，是否符合市场实际情况； （17）对公司期末存货盘点的情况进行复核，并对存货进行监盘，检查公司存货盘点的有效性，对期末发出商品进行函证。 会计师的核查结论如下： 经核查，我们认为对营业收入和营业成本执行的审计程序，以及获取的相关审计证据是充分适当的。 3、关于经营活动产生的现金流 你公司 2023年、2024年度经营活动产生的现金流量净额分别为 -1.56亿元、-1.17亿元，净利润分别为 5,424.76万元、3,599.67万元，经营活动现金流量净额连续两年为负且远低于净利润。 请你公司： 量化分析报告期内经营活动产生的现金流量净额和净利润存在 较大差异的具体原因及合理性，并说明是否符合公司实际经营情况 和行业惯例。 【公司回复】 一、量化分析报告期内经营活动产生的现金流量净额和净利润存在较大差报告期内，公司净利润与经营活动现金流量净额的勾稽关系如下： 单位：万元
单位：万元
（1）经营性应收项目较上期增加 27,372.84 万元，主要系公司应收款项较上期增幅较为明显。其中，2024年末公司应收账款余额为 53,996.09万元，较上期末增长约 2 亿元，主要由于订单需求增长、业务规模扩大，营业收入同比增长 41.11%所致；同时，由于公司下游家电、消费电子及汽车领域等客户采用票据方式结算的比例提高，随着公司收到的票据增加，对于未终止确认部分的票据、债权凭证的贴现现金流计入筹资活动约为 8,000万元，并影响经营性应收项目的变动金额； （2）经营性应付项目较上期增加 5,462.80万元，主要原因系随着公司业务规模扩大，应付账款、应付票据规模较上期增加约 6,000万元所致； （3）此外，报告期内存货的变动、信用减值损失的计提以及与融资相关的利息费用同样影响了经营活动产生的现金流量净额和净利润的差异。 综上所述，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额和净利润存在较大差异具有合理原因。 二、说明是否符合公司实际经营情况和行业惯例 报告期内，公司的经营活动现金流量为负数且与净利润差异较大，符合公司实际经营情况，具体分析如下： （1）报告期内，随着公司营业收入规模的不断扩张，应收账款较上期同比增长约 2 亿元，受客户付款节奏的影响，应收账款的回款速度较上期有所放慢； （2）报告期内，随着公司下游家电、消费电子、汽车领域等客户采用票据方式结算的比例提高，公司收到的票据有所增长，对于未终止确认部分的票据贴现金额虽计入筹资活动约 8000万元，但该部分回款本质上仍属于公司的经营回款。 报告期内，同行业可比公司的经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异情况列示如下： 单位：万元
 |