[年报]德新科技(603032):德力西新能源科技股份有限公司关于回复上海证券交易所《2024年年度报告的信息披露监管问询函》

时间：2025年07月09日 17:56:13 中财网

原标题:德新科技:德力西新能源科技股份有限公司关于回复上海证券交易所《2024年年度报告的信息披露监管问询函》的公告

证券代码：603032 证券简称：德新科技 公告编号：2025-045
德力西新能源科技股份有限公司关于回复上海证券交易所
《2024年年度报告的信息披露监管问询函》的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

德力西新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所上市公司管理一部向公司发送的《关于德力西新能源科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0653号，以下简称“《问询函》”），公司及相关中介机构就《问询函》关注的问题逐项进行认真核查，现就《问询函》相关问题回复如下：
问题1、年报及相关公告显示，2022年至2024年，公司营业收入分别为5.82亿元、5.62亿元、3.64亿元，综合毛利率为63.59%、51.19%、30.90%，其中2024年同比大幅下滑20.29个百分点。公司于2021年5月收购东莞致宏精密模具有限公司（以下简称“致宏精密”）100%股权，致宏精密为公司主要经营资产，2022年至2024年占公司营业收入的比重分别为93.14%、89.98%、62.62%。业绩承诺期内即2020年至2022年，致宏精密归母净利润分别为0.76亿元、1.48亿元、2.60亿元；业绩承诺期后的2023年、2024年，致宏精密净利润分别为1.86亿元、0.21亿元，同比下降28.46%、88.87%，同期净利率分别为36.79%、9.09%，2024年下滑幅度扩大。

请公司：（1）分别列示2022年至2024年致宏精密前十大客户、供应商情况，包括但不限于名称及关联关系、成立时间及注册资本、交易内容、交易金额、合作年限、合同签订及执行情况、往来款余额、期后结转情况等，以及致宏精密从事业务的市场需求、成本模式、技术优势、客户结构、应用领域、同行业可比公司情况等；（2）结合问题（1），分析说明致宏精密2022年至2023年毛利率、净利率较高的原因，是否明显高于同行业平均水平，如是，说明原因及合理性；（3）结合行业特点、竞争格局、上下游、业务经营等变化情况，说明2024年致宏精密营业收入、净利润、毛利率、净利率大幅下滑的原因及合理性，与行业趋势是否存在差异；（4）结合前述问题，说明以往年度致宏精密在收入确认、成本费用结转方面是否存在跨期情形，是否符合《企业会计准则》的相关规定。请年审会计师对问题（2）（3）（4）发表意见。

【回复】
（一）分别列示2022年至2024年致宏精密前十大客户、供应商情况，包括但不限于名称及关联关系、成立时间及注册资本、交易内容、交易金额、合作年限、合同签订及执行情况、往来款余额、期后结转情况等，以及致宏精密从事业务的市场需求、成本模式、技术优势、客户结构、应用领域、同行业可比公司情况等
1、致宏精密前十大客户情况
（1）2024年致宏精密前十大客户情况
单位：万元

序 号	名称	关联 关系	成立时间	注册资本（万 元）	交易内容	销售金额 （含税）	合作年限	合同签订	往来款余 额	期后结转情况（截至 2025年5月未回款）
1	宁德新能源科技有限公司	否	2008年3月	15,200（美元）	销售模具/切刀/零件 、修模	6,612.91	2018年7月	6,116.81	584.02	已收回
2	深圳市比亚迪供应链管理有 限公司	否	2013年10月	350,000	销售模具/切刀/零件 、修模	5,693.47	2018年4月	7,073.42	5,294.07	已收回
3	中创新航科技集团股份有限 公司	否	2015年12月	177,230.1858	销售模具	3,289.36	2018年8月	666.32	1,519.99	1,153.46万元未收回
4	深圳市翔科源科技有限公司	否	2014年9月	1,000	销售零件	1,458.72	2024年7月	1,458.72	1,298.84	625.65万元未收回
5	蜂巢能源科技股份有限公司	否	2018年2月	324,318.2011	销售模具、修模	925.10	2020年4月	748.31	1,380.49	1,261.44万元未收回
6	星恒电源股份有限公司	否	2003年12月	32,157.5068	出租模具、销售模具	823.36	2018年4月	814.96	76.97	0.45万元未收回
7	福能东方装备科技股份有限 公司	否	1997年4月	73,472.5698	销售模具/零件	515.89	2018年9月	393.78	1,364.86	1,045.65万元未收回
8	孚能科技(赣州)股份有限公 司	否	2009年12月	122,210.3885	销售模具、零件、修 模	500.47	2017年10月	317.62	104.09	74.54万元未收回
9	SKOnCo,Ltd	否	2019 6 年月	121,700（美元 ）	修模	461.22	2022 9 年月	289.52	46.92	已收回
10	多氟多新材料股份有限公司	否	1999年12月	119,043.2569	销售模具/零件	334.04	2020年7月	42.17	211.85	203.95万元未收回
合计	/	/	/	/	20,614.54	/	17,921.63	11,882.10	/

注1：本表中合同执行情况均按合同约定执行。

注2：深圳市翔科源科技有限公司为致宏精密2024年度新增客户，其入选2024年深圳市专精特新企业名单，致宏精密向其销售精密结构件（激光壳体）用于其产品前道工序。

2024年开展此项业务的目的是通过该公司拓展产品品类，带动公司精密模具、精密结构件业务发展，公司与该客户结算条款为验收合格入库对账确认后票到月结90天。2024年该
客户因资金周转原因，延期支付公司货款，经与客户沟通该款项将于一年内付清。

（2）2023年致宏精密前十大客户情况
单位：万元

序 号	名称	关联 关系	成立时间	注册资本 （万元）	交易内容	销售金额 （含税）	合作年限	合同签订	往来款余 额	期后结转情况（截至2025 年5月未回款）
1	宁德新能源科技有限 公司	否	2008年3月	15,200（美元）	销售模具/切刀/零 件、修模	19,771.63	2018年7月	7,364.53	644.79	已收回
2	深圳市比亚迪供应链 管理有限公司	否	2013年10月	350,000	销售模具/切刀/零 件、修模	18,336.12	2018年4月	4,657.96	6,464.91	已收回
3	中创新航科技集团股 份有限公司	否	2015年12月	177,230.1858	销售模具	2,845.58	2018年8月	1,297.60	1,844.47	252.99万元未收回
4	无锡先导智能装备股 份有限公司	否	2002年4月	156,616.3034	销售模具/切刀/零 件、修模	2,292.78	2018年4月	599.30	1,539.21	862.81万元未收回
5	孚能科技(赣州)股份有 限公司	否	2009年12月	122,210.3885	销售模具、零件、 修模	1,877.07	2017年10月	1,451.93	416.35	1.37万元未收回
6	瑞浦兰钧能源股份有 限公司	否	2017年10月	227,687.405	销售模具、修模	1,767.88	2019年1月	370.63	1,101.69	292.53万元未收回
7	深圳市赢合科技股份 有限公司	否	2006年6月	64,919.2963	销售模具/切刀/零 件、修模	1,386.66	2018年4月	733.51	1,747.18	48.56万元未收回
8	福能东方装备科技股 份有限公司	否	1997年4月	73,472.5698	销售模具/零件	1,245.27	2018年9月	258.27	1,263.10	581.92万元未收回
9	蜂巢能源科技股份有 限公司	否	2018年2月	324,318.2011	销售模具、修模	1,029.42	2020年4月	682.64	920.19	743.19万元未收回
10	深圳市格林晟科技股 份有限公司	否	2009年4月	5,231.9625	销售模具/修模	540.44	2018年5月	471.86	471.56	108.61万元未收回
合计	/	/	/	/	51,092.85	/	17,888.23	16,413.45	/

注1：本表中合同执行情况均按合同约定执行。

注2：中创新航科技集团股份有限公司/无锡先导智能装备股份有限公司/瑞浦兰钧能源股份有限公司款项未收回原因：行业竞争格局愈发激烈，为保持与客户的良好合作关系，
结算账期给予客户一定的宽限。无锡先导欠款已经超期，按2024年订单价值计，无锡先导是全球最大的新能源智能装备及解决方案提供商，占据全球市场9.1%的份额，为保持与
客户的良好合作关系，结算账期给予客户一定的宽限，经与客户沟通该款项将于一年内付清。

注3：深圳市赢合科技股份有限公司/深圳市格林晟科技股份有限公司/福能东方装备科技股份有限公司款项未收回原因：上述客户为设备厂商，暂未收到其终端客户的设备款，
因公司模具产品需配套其设备使用，故暂未支付货款。其中公司与福能东方装备科技股份有限公司开展业务合作的主要原因为：福能东方装备科技有限公司专注于高端智能制造
装备的研发、生产和销售，是锂电池设备领域的供应商，尤其是与公司有直接业务合作的深圳超业是其核心子公司，深圳超业在软包电池设备细分领域具有优势，故公司希望能
与其保持长久的合作关系。福能东方-深圳超业信用期为预付40%，验收50%，收验收款一年后付10%，但实际情况为深圳超业因暂未收到其终端客户的设备款，暂未支付货款。

注4：蜂巢能源科技股份有限公司款项未收回原因：客户因自身资金周转原因，未按时付款。公司与蜂巢能源科技股份有限公司开展业务合作的主要原因为：蜂巢能源科技股
份有限公司为专注于新能源汽车动力电池及储能电池系统的研发、生产和销售的国内科技企业，鉴于其所处的细分行业和市场地位优势，公司希望能与其保持长久的合作关系。

（3）2022年致宏精密前十大客户情况
单位：万元

序 号	名称	关联 关系	成立时间	注册资本 （万元）	交易内容	销售金额 （含税）	合作年限	合同签订	往来款余额	期后结转情况（截至 2025年5月未回款）
1	深圳市比亚迪供应链管理有 限公司	否	2013 10 年 月	350,000	销售模具/切刀/零 件、修模	29,387.04	2018 4 年月	29,371.28	20,145.93	已收回
2	宁德新能源科技有限公司	否	2008年3月	15,200（美元）	销售模具/切刀/零 件、修模	14,199.43	2018年7月	15,918.56	2,567.04	已收回
3	瑞浦兰钧能源股份有限公司	否	2017年10月	227,687.405	销售模具、修模	2,830.92	2019年1月	1,591.53	1,168.91	176.65万元未收回
4	孚能科技(赣州)股份有限公 司	否	2009年12月	122,210.3885	销售模具、零件、 修模	2,650.97	2017年10月	2,282.18	1,368.95	已收回
5	多氟多新材料股份有限公司	否	1999年12月	119,043.2569	销售模具/零件	1,082.44	2018年12月	901.15	478.84	4.9万元未收回
6	无锡先导智能装备股份有限 公司	否	2002年4月	156,616.3034	销售模具/切刀/零 件、修模	1,048.03	2018年4月	1,668.64	1,049.79	已收回
7	蜂巢能源科技股份有限公司	否	2018年2月	324,318.2011	销售模具、修模	1,038.65	2020年4月	1,352.23	384.00	374.68万元未收回
8	中创新航科技集团股份有限 公司	否	2015年12月	177,230.1858	销售模具	1,030.10	2018年8月	4,265.15	0.00	已收回
9	星恒电源股份有限公司	否	2003年12月	32,157.5068	出租模具、销售模 具	843.26	2018年4月	826.71	246.71	已收回
10	广东利元亨智能装备股份有 限公司	否	2014年11月	12,362.6327	销售模具/切刀/零 件、修模	603.26	2018年9月	495.05	279.59	已收回
合计	/	/	/	/	54,714.10	/	58,672.48	27,689.76	/

注：本表中合同执行情况均按合同约定执行。

2、致宏精密前十大供应商情况
（1）2024年致宏精密前十大供应商情况
单位：万元

序 号	名称	关联 关系	成立时间	注册资本 （万元）	交易内容	采购金额（ 含税）	合作年限	当年合同 签订金额	往来款 余额	期后结转情况（（截至 2025年5月未付款））
1	广东长钢金属材料有限公司	否	2021年9月	1,000	钨钢	879.43	2022年9月	879.43	278.87	已付款
2	浙江上铜科技有限公司	否	2023年4月	1,000	铜材	752.26	2024年7月	752.26	0.00	已付款
3	江阴天奋科技有限公司	否	2004年1月	1,500	铜材	575.98	2024年7月	575.98	0.00	已付款
4	米思米（中国）精密机械贸易有限 公司	否	2003 6 年月	8,708.8036 （美元）	导柱及配件	469.58	2018 11 年 月	469.58	17.11	已付款
5	东莞市中金盛辉金属特钢有限公司	否	2017年10月	600	钢材铝材	442.87	2013年12月	442.87	92.06	已付款
6	东莞市铭鑫精密模具有限公司	否	2018 11 年 月	105	放电加工	292.99	2018 9 年月	292.99	71.21	已付款
7	深圳市京益诚科技有限公司	否	2017年7月	5,000	机械设备	285.00	2024年5月	285.00	85.50	85.5万元未付
8	广东昊志自动化科技有限公司	否	2021年3月	700	导柱	262.01	2024年3月	262.01	50.94	已付款
9	深圳奕睿可科技有限公司	否	2014年12月	100	机械设备	224.01	2024年8月	224.01	2.01	已付款
10	佛山市亨龙精密机械有限公司	否	2012年10月	500	机械设备	216.72	2024年7月	216.72	0.00	已付款

合计

/

/

/

/

4,400.85

/

4,400.85

597.70

/

注1：本表中合同执行情况均按合同约定执行。

注2：向供应商采购产品均已交付。

注3：2024年度供应商变动较大原因：（1）致宏精密2024年度优化招投标形式，通过引进新供应商降本增效，例如浙江上铜科技有限公司、江阴天奋科技有限公司；（2）随
着行业技术的不断优化，致宏精密引入在高精度加工技术方面有优势的新供应商，例如深圳市京益诚科技有限公司、广东昊志自动化科技有限公司；（3）致宏精密引入距离较近
且质量达标的供应商以节省货运时间以及货运成本，例如东莞市中金盛辉金属特钢有限公司、东莞市铭鑫精密模具有限公司、佛山市亨龙精密机械有限公司。

（2）2023年致宏精密前十大供应商情况
单位：万元

序号	名称	关联 关系	成立时间	注册资本 （万元）	交易内容	采购金额 （含税）	合作年限	当年合同 签订金额	往来款余额	期后结转情况 （回款/付款）
1	广东长钢金属材料有限公司	否	2021年9月	1,000	钨钢	883.02	2022年9月	883.02	109.92	已付款
2	东莞市良昱金属材料有限公司	否	2021年7月	200	钢材铝材	830.86	2021年10月	830.86	100.67	已付款
3	米思米（中国）精密机械贸易有限 公司	否	2003年6月	8,708.8036 （美元）	导柱及配件	456.01	2018年11月	456.01	0.01	已付款
4	东莞市智博精密模具有限公司	否	2017年1月	50	模具零件	447.14	2022年7月	447.14	0.00	已付款
5	东莞市长安尚鸿精密模具厂	否	2021年5月	个体工商户	线割加工	262.97	2021年9月	262.97	24.12	已付款
6	东莞市锐跃机电有限公司	否	2019年8月	10	模具配件,耗品物料	254.57	2019年8月	254.57	24.48	已付款
7	江苏天萌精密机械有限公司	否	2022年4月	1,000	模具零件	236.98	2022年6月	236.98	1.02	已付款
8	东莞市成易精密模具有限公司	否	2020年5月	100	模具零件及加工	244.14	2020年5月	244.14	54.16	已付款
9	东莞市向林五金有限公司	否	2017年11月	100	模具零件及加工	232.16	2018年11月	232.16	18.88	已付款
10	东莞市孚川精密五金有限公司	否	2022年11月	30	线割加工	203.46	2022年11月	203.46	26.42	已付款
合计	/	/	/	/	4,051.31	/	4,051.31	359.68	/

注：本表中合同执行情况均按合同约定执行。

（3）2022年致宏精密前十大供应商情况
单位：万元

序 号	名称	关联 关系	成立时间	注册资本 （万元）	交易内容	采购金额 （含税）	合作年限	当年合同 签订金额	往来款余额	期后结转情况 （回款/付款）
1	米思米（中国）精密机械贸易有限 公司	否	2003年6月	8,708.8036 （美元）	导柱及配件	3,340.86	2018年11月	3,340.86	886.22	已付款
2	东莞市博东合金有限公司	否	2014年3月	800	钨钢	2,334.30	2018年5月	2,334.30	412.76	已付款
3	东莞市良昱金属材料有限公司	否	2021年7月	200	钢材铝材	1,187.30	2021年10月	1,187.30	348.14	已付款
4	东莞市本锋模具有限公司	否	2016年12月	100	模具零件	1,180.50	2019年11月	1,180.50	138.00	已付款
5	东莞市金派金属材料有限公司	否	2016年7月	200	钢材铝材	974.69	2021年5月	974.69	57.08	已付款
6	东莞市福庆机械有限公司	否	2013年4月	200	机械设备	777.00	2020年1月	777.00	273.18	已付款
7	东莞市向林五金有限公司	否	2017年11月	100	模具零件及加工	503.14	2018年11月	503.14	197.68	已付款
8	广东长钢金属材料有限公司	否	2021年9月	1,000	钨钢	430.67	2022年9月	430.67	417.58	已付款
9	东莞市长安尚鸿精密模具厂	否	2021年5月	个体工商户	线割加工	372.29	2021年9月	372.29	72.99	已付款
10	东莞市成易精密模具有限公司	否	2020年5月	100	模具零件及加工	390.80	2020年5月	390.80	179.02	已付款
合计	/	/	/	/	11,491.55	/	11,491.55	2,982.65	/

注：本表中合同执行情况均按合同约定执行。

3、致宏精密从事业务的市场需求
锂电池生产环节是锂电池极片裁切模具的主要应用领域，随着新能源汽车产业的发展、消费电子设备的更新换代以及储能市场的兴起，锂电池的市场需求持续增长，进而带动了对极片裁切模具的需求。

在经历了2019年至2022年新能源汽车高速发展后，子公司致宏精密所从事的锂电池裁切模具业务，受到行业价格战的影响整体市场规模有所萎缩。下游车厂、电池厂降本压力转嫁至上游供应链，根据致宏精密与竞争对手的数据测算，2022年-2024年国内叠片工艺锂电池裁切模具的市场规模约为12亿元、10.5亿元、7.5亿元，其萎缩的主因是产品单价下滑较快。

4、成本模式
锂电池极片裁切模具属于高精度非标准定制化设备，成本模式可分为直接成本和间接成本，具体如下：
（1）直接成本分为原材料成本、生产制造成本以及人工成本：
直接成本包括原材料成本、生产制造成本以及人工成本，其中原材料成本占40% 30% 30%
比在 左右，生产制造成本占比在 左右，人工成本占比在 左右。2024年度公司原材料成本、生产制造成本和人工成本占收入比重分别为：25.34%、24.79%和17.78%。

原材料成本：精密模具业务主要采购钢材、钨钢、导柱、铝板等作为生产原材料。材料性能直接影响模具寿命、裁切精度和毛刺控制能力。辅助材料主要为切削液、润滑油、电极材料（用于电火花加工）、紧固件等。

生产制造成本：生产设备的折旧及能耗、委外加工费用、设备以及模具定期维护等费用。

人工成本：生产技工的工资及社保费用等相关人力费用。

（2）间接成本
研发成本：新产品开发、工艺优化（如毛刺控制技术、模具寿命提升）的研发投入。

人力成本（管理与销售）：管理人员、销售团队的薪酬及差旅费。

5、技术优势
致宏精密高精密裁切模具产品的相关技术指标与模具寿命在行业中处于领先水平，致宏精密产品裁切的毛刺可以达到Va/Vb≤10μm，3C产品更可达5μm；裁切精度可以达到1μm；动力类模具初始总寿命可以达到1,500万次，消费类可以达到650万次，目前在行业内依然保持了技术的领先及稳定优势，因此采用叠片工艺的动力电池行业内的主要企业均为公司的客户。

6、客户结构
公司主要客户包括消费电池、动力电池两大类客户；其中消费电池客户主要是宁德新能源，动力电池客户主要为比亚迪、中创新航、蜂巢能源、星恒能源、福能东方、孚能科技等。

7、应用领域
致宏精密现有主要产品为锂电池裁切模具，主要应用于叠片技术工艺锂电池的正极极片裁切环节。

8、同行业可比公司情况
参考德新科技2021年收购致宏精密时选取的可比公司，致宏精密在锂电池行业中，选取A股可比上市公司包括深圳市赢合科技股份有限公司（以下简称“赢合科技”）、无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称“先导智能”）、福能东方装备科技股份有限公司（以下简称“福能东方”）、广东利元亨智能装备股份有限公司（以下简称“利元亨”），选取以上企业是因为上述企业与公司同处于相关行业领域。在细分行业层面，由于公司所生产的模具主要安装在其设备之上，而公司大部分业务是直接供应给使用设备的终端厂商，所以从业务关系来看，这些企业属于公司的下游客户。

在锂电设备业务上，当市场对锂电池需求旺盛时，以上可比同行业公司与本公司都会迎来业务增长的契机，其锂电设备订单量会相应增加，营收和利润也可能随之提升。反之，若市场需求疲软或竞争加剧，大家也都会面临业务下滑、利润空间压缩等挑战。以上所选可对比公司从业务情况及毛利率变化趋势而言与本公司具有可比性。

（1）致宏精密与同行业公司2022年—2024年的营业收入如下：
单位：万元

公司名称	2024年度	增长率	2023年度	增长率	2022年度
赢合科技	495,128.34	-19.41%	614,351.34	-25.01%	819,211.18
先导智能	768,854.92	-39.18%	1,264,178.34	27.12%	994,438.45
福能东方	123,939.92	-5.94%	131,761.41	5.07%	125,404.83
利元亨	202,541.46	-47.04%	382,457.78	12.59%	339,702.64
同行业公司	397,616.16	-33.53%	598,187.22	5.00%	569,689.28
平均水平
致宏精密	22,804.58	-54.92%	50,588.93	-6.72%	54,234.60

注：赢合科技营业收入金额系其年度报告中的锂电池专用生产设备营业收入，先导智能营业收入金额系其年度报告中的锂电池智能装备营业收入，福能东方营业收入金额系其年度报告中的锂电池设备及自动化生产线营业收入，利元亨营业收入金额系其年度报告中的锂电池制造设备营业收入。

（2）致宏精密与同行业公司2022年—2024年的毛利率如下：
单位：%

公司名称	2024年度	2023年度	2022年度
赢合科技	14.32	19.56	18.95
先导智能	38.94	38.69	37.75
福能东方	22.87	26.27	24.50
利元亨	6.61	24.59	35.69
同行业公司平均水平	20.69	27.28	29.22
致宏精密	32.09	53.35	67.73

注：赢合科技毛利率金额系其年度报告中的锂电池专用生产设备毛利率，先导智能毛利率金额系其年度报告中的锂电池智能装备毛利率，福能东方毛利率金额系其年度报告中的锂电池设备及自动化生产线毛利率，利元亨毛利率金额系其年度报告中的锂电池制造设备毛利率。（未完）