[年报]新光光电(688011):信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）关于对哈尔滨新光光电科技股份有限公司2024 年年度报告的信息披露监管问询函的回复

 时间：2025年07月09日 13:35:51 中财网

原标题:新光光电:信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）关于对哈尔滨新光光电科技股份有限公司2024 年年度报告的信息披露监管问询函的回复

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
关于对哈尔滨新光光电科技股份有限公司
2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复
XYZH/2025BJAG1F0487
哈尔滨新光光电科技股份有限公司
上海证券交易所科创板公司管理部：
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称我们）于近日收到哈尔滨新光光电科技股份有限公司（以下简称新光光电或公司）转来贵部上证科创公函【2025】0232 号《关于哈尔滨新光光电科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》(以下简称年报问询函），我们结合对公司2024年度财务报表审计情况，对年报问询函中要求我们发表意见的事项，逐一说明如下：
问题1. 关于经营业绩。年报显示，公司2024年度实现营业收入17,194.01万元，同比增长 5.99%，实现归母净利润-6,795.84 万元，较上年-3,916.79 万元亏损扩大。

其中，第四季度实现营业收入1.04亿元，占营业收入的比重为60.76%，较上年增长15.86个百分点。2025年一季度，公司实现营业收入790.46万元，同比下滑76.20%，实现归母净利润-1,199.18万元，同比下滑157.28%。此外，公司递延所得税资产899.01万元，同比下滑60.90%，主要系可抵扣亏损减少。

请公司：（1）列示第四季度前十大客户名称、交易内容、金额、结算方式及收入确认时点，说明第四季度集中确认收入的原因及合理性，是否存在年末突击确认收入或放松信用政策刺激销售的情形，是否符合《企业会计准则》的规定；（2）说明公司 2025年一季度业绩大幅下滑的原因，并结合公司连续三年净利润为负且营收低于2亿元、当前在手订单、期后收入实现、可抵扣亏损减少等情况，说明2025年业绩预期。请年审会计师对上述问题核查并发表意见。

回复：
问题（1）列示第四季度前十大客户名称、交易内容、金额、结算方式及收入确认时点，说明第四季度集中确认收入的原因及合理性，是否存在年末突击确认收入或放松信用政策刺激销售的情形，是否符合《企业会计准则》的规定；
【公司说明】
1、公司会计政策：
公司履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。本公司的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。本公司在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：①本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2、收入确认具体方法：
（1）光电产品批产销售收入确认方法：1）A产品，以取得产品评审文件的时间作为收入确认的时点；2）B产品，以取得交接文件的时间作为收入确认的时点。

（2）研发产品及民品销售收入确认方法：若合同明确规定验收，则以取得验收报告作为收入确认的时点，若无规定需验收，则以产品交付作为收入确认的时点。

（3）若合同中约定了暂定价格的(可变对价)，按合同暂定价格确认暂定价收入，每一资产负债表日，重新估计暂定价格(可变对价)金额，如与合同暂定价格有差异，按差异金额调整当期收入,价格审定后签订补价协议或取得补价通知进行补价结算当期确认收入为审定价收入减前期已累计确认收入。

3、公司第四季度实现营业收入1.04亿元，占营业收入的比重为60.76%，较上年增长15.86个百分点。公司四季度确认收入占比较高，主要系按照客户要求的交付计划交付；特别是研发定制类产品多在四季度验收，研发产品第四季度较为集中的主要原因是：研发产品的客户主要为军工集团所属科研院所及企事业单位，其作为国防科工局军品配套科研项目承担主体，一般每年年底制定下一年度的项目验收计划，对于大型、复杂的研发项目因涉及配套企业较多，其通常在上半年度跟踪项目进展情况、协调现场装配、检验、测试等，下半年度组织科研项目的总体验收，为了完成当年度的验收计划，一般第四季度会相对比较集中。



序号客户名称成立时间交易内容收入金额合同签订时间结算方式合同约定 验收方式收入确认 方法
1客户12002/6/211、XX1目标模拟器，合同金额 1,090万元。1,759.292024/7/251、合同产品为暂定价合同，合同价格 不作为定价依据，仅作为合同签订暂付 款依据，最终结算价格以军方审定价或 军方要求为准，多退少补。2、货款承 付以甲方验收乙方产品合格且收到用 户支付的货款后，按用户支付的相应比 例以现汇或承兑方式支付给乙方。3、 若有期后事项调整，双方按国家或军方 要求签订相关补充协议，并按双方签订 的补充协议执行。出厂验收 评审会出厂验收 评审后，以 产品交付 单确认收 入。
　　　2、XX2目标模拟器，合同金额 886.8万元。　　　　　
　　　　　2024/7/251、合同产品为暂定价合同，合同价格 不作为定价依据，仅作为合同签订暂付 款依据，最终结算价格以军方审定价或 军方要求为准，多退少补。2、货款承 付以甲方验收乙方产品合格且收到用 户支付的货款后，按用户支付的相应比 例以现汇或承兑方式支付给乙方。3、 若有期后事项调整，双方按国家或军方 要求签订相关补充协议，并按双方签订 的补充协议执行。出厂验收 评审会出厂验收 评审后，以 产品交付 单确认收 入。

序号客户名称成立时间交易内容收入金额合同签订时间结算方式合同约定 验收方式收入确认 方法
　　　3、电控箱维修4套，合同金额 7.8万元。　2024/11/271、设备验收后。乙方向甲方开具本合 同暂定总价80%的增值税专用发票，甲 方于收到发票后5个工作日内，向乙方 支付本合同暂定总价的 80%，剩余 20% 款项，待本合同审价结果公布后，经甲 乙双方协商，按最终审价结果差值多退 少补。验收结论以验收单 确认收入
　　　4、电控箱维修2套，合同金额 3.4万元。　　　　　
　　　　　2024/11/271、设备验收后。乙方向甲方开具本合 同暂定总价80%的增值税专用发票，甲 方于收到发票后5个工作日内，向乙方 支付本合同暂定总价的 80%，剩余 20% 款项，待本合同审价结果公布后，经甲 乙双方协商，按最终审价结果差值多退 少补。验收结论以验收单 确认收入
2客户951958/10/8XX模拟器，合同金额1,759.5万 元。1,667.872022/6/221、合同生效后，支付合同款的30%。2、 设计评审通过后，支付合同款的40%。3、 设备验收合格后，支付合同款的30%。验收评审 会以验收评 审单确认 收入
3北京辰安 科技股份 有限公司2005/11/21森林草原火险因子综合监测站 217套，合同金额1,844.5万元。1,540.792024/9/301、首付款：买方应当于本合同签订并 生效 65 日内，向卖方支付本合同总价 的30%；2、初验款：买方应当于初验通 过 65 日内，向卖方支付至合同总金额 的80%；3、终验款：甲方应当于乙方培 训指导完成后 65 日内，向卖方支付至 合同总金额的100%。最终验收 报告以验收报 告确认收 入
4客户171994/5/41、XX测试设备，合同金额528 万元。1,097.352024/3/151、合同签订后30个工作日内，支付合 同总价款 30%； 2、完成产品交付后入厂验收 评审会以验收评 审单确认

序号客户名称成立时间交易内容收入金额合同签订时间结算方式合同约定 验收方式收入确认 方法
　　　　　　30个工作日内，支付合同总价款50%； 3、验收合格配合甲方完成相关试验后 30个工作日内，支付合同总价款20%；　收入
　　　2、XX目标模拟器，合同金额712 万元。　　　　　
　　　　　2024/2/51、合同签订后，买方向卖方支付合同 款30%，卖方收到货款后提供合同总额 30%的专用增值税发票。2、设备验收后， 卖方提供合同总额70%的专用增值税发 票，买方收到发票后向卖方支付合同总 款60%。3、设备1年质保期内无质量问 题后，买方向卖方支付合同款10%。现场验收 评审会以验收评 审单确认 收入
5客户931965/10/261、XX光机组件，合同金额600 万元，按实际交付数量确认收 入。584.072024/12/111、第一次付款：合同签署生效后，按 合同标的及数量将产品交付完成、复验 合格后，根据上级合同付款比例，付款 至合同总额的90%。2、第二次付款，合 同总额的 10%作为质量保证金，质保期 内未出现质量问题，质保期满后，支付 剩余质量保证金。下场验收以产品交 付确认收 入
　　　2、XX光机组件，合同金额300 万元。　　　　　
　　　　　2024/12/111、第一次付款：合同签署生效后，按 合同标的及数量将产品交付完成、复验 合格后，根据上级合同付款比例，付款 至合同总额的90%。2、第二次付款，合 同总额的 10%作为质量保证金，质保期 内未出现质量问题，质保期满后，支付 剩余质量保证金。下场验收以产品交 付确认收 入
6客户131960/4/261、XX复合目标模拟设备，合同 金额493.2万元。533.812023/8/221、合同签订后付 73.98 万合同总价款 的 15%。2、设计方案评审通过后付入部验收 评审会以验收评 审单确认

序号客户名称成立时间交易内容收入金额合同签订时间结算方式合同约定 验收方式收入确认 方法
　　　　　　172.62 万，合同总价款的 35%。3、出 厂验收通过后付49.32万，总合同价款 的10%。4、到货安装调试完成并交付验 收合格后付 98.64 万，合同总价款的 20%。5、交付验收合格并稳定运行后一 年内支付98.64万合同总价款的20%。　收入
　　　2、XX模拟器生产/XX前视模拟 器，合同金额110万元。合同签 订时间晚于交付时间，公司待合 同金额确定后确认收入。　　　　　
　　　　　2024/12/231、第一次付款比例30%。合同签署完成 一个月内。2、第二次付款比例30%,验 收合格后。3、第三次付款比例20%，入 部验收后。4、尾款付款比例20%，经过 试验对接、飞行试验验证后经过半年使 用证明性能稳定后支付。5、甲乙双方 约定合同总价款的20%质量保证金，研 制产品经试验对接，飞行试验验证或经 过半年使用证明性能稳定后支付质量 保证金。验收评审 会出厂验收 评审后，以 产品交付 单确认收 入。
7客户1172016/6/81、XX目标信号生成单元，合同 金额550万元。486.732023/12/191、预付款：合同生效后，买方在收到 卖方开具的注明应付预付款金额的财 务收据正本一份并经审核无误后 28 日 内，向卖方支付签约合同价的10%作为 预付款。2、交货款：卖方按合同约定 交付全部合同设备后，买方在收到卖方 提交的下列全部单据并经审核无误后 28日内，向卖方支付合同价格的60%； 3.验收款：买方在收到卖方提交的买卖 双方签署的合同设备验收证书或已生验收评审 会以验收评 审单确认 收入

序号客户名称成立时间交易内容收入金额合同签订时间结算方式合同约定 验收方式收入确认 方法
　　　　　　效的验收款支付函正本一份并经审核 无误后 28 日内，向卖方支付合同价格 的25%。4、结清款：买方在收到卖方提 交的买方签署的质量保证期满证书或 已生效的结清款支付函正本一份并经 审核无误后 28 日内，向卖方支付合同 价格的5%。　　
8客户631961年XX目标模拟器，合同金额 506.149万元。447.922023/10/231、方案评审通过并完成挂账一个月内， 支付合同总额的40%。2、设备验收合格 并完成挂账一个月内，支付合同总额的 20%。3、设备验收合格六个月后一个月 内，支付合同总额的20%。验收评审 会以验收评 审单确认 收入
9国网黑龙 江省电力 有限公司 超高压公 司2012/4/191、国网黑龙江检修公司500KV 鸡林1号线加装森林草原火灾隐 患在线装置电商采购；2、国网 黑龙江超高压公司500KV七云甲 线等线路加装防雨雪冰冻可视 化检测装置物资采购；3、国网 检修公司500KV双集甲线智慧线 路建设物资采购。合同金额 319.7万元。282.922023/12/14结算方式：先货后付。到货验收 单以到货验 收单确认 收入
10国网黑龙 江省电力 有限公司 哈尔滨供 电公司2008/5/41、国网黑龙江哈尔滨供电公司 220KV哈香线等可视化监控改 造；2、国网黑龙江哈尔滨供电 公司220KV江湾甲乙线等可视化 监控改造。合同金额210万元。185.842023/12/15结算方式：先货后付。到货验收 单以到货验 收单确认 收入

序号客户名称成立时间交易内容收入金额合同签订时间结算方式合同约定 验收方式收入确认 方法
　合计————8,586.59————————
续表（收入确认关键节点）

序 号客户名 称交易内容收入金额收入确 认方法合同签 订时间出库时间发运时间交付时间验收时间收入确认 时间备注
1客户11、XX1目标模拟器， 合同金额1,090万 元。1,759.29出厂验 收评审 后，以产 品交付 单确认 收入。2024/7/ 252024/10/232024/10/24 （押运）2024/10/26出厂验收 2024/10/2 22024年10 月批产产品出厂验收后 在交付客户处，按实际 控制权转移（交付时 点）确认收入。
　　2、XX2目标模拟器， 合同金额886.8万 元。　　　　　　　　　
　　　　出厂验 收评审 后，以产 品交付 单确认 收入。2024/7/ 252024/10/302024/10/312024/11/1出厂验收 2024/10/3 02024年11 月批产产品出厂验收后 在交付客户处，按实际 控制权转移（交付时 点）确认收入。
　　3、电控箱维修4 套，合同金额7.8 万元。　　　　　　　　　
　　　　以验收 单确认 收入。2024/11 /27/2022/6/2 2023/5/24 2023/8/22 2023/9/5/2023/11/2 42024年12 月维修产品从客户处发 往公司进行维修，产品 交付后客户进行验收， 客户验收时间为2023 年，因维修项目一般于 维修完成后再与客户 定价，合同签订时间为 2024年11月底。公司

序 号客户名 称交易内容收入金额收入确 认方法合同签 订时间出库时间发运时间交付时间验收时间收入确认 时间备注
　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　于合同价格确定后确 认收入。
　　4、电控箱维修2 套，合同金额3.4 万元。　　　　　　　　　
　　　　以验收 单确认 收入。2024/11 /27维修产品不 属于产成 品，不涉及 产成品出库 手续。2024/1/10/2024/2/212024年12 月维修产品从客户处发 往公司进行维修，产品 交付后客户进行验收， 客户验收时间为2024 年初，因维修项目一般 于维修完成后再与客 户定价，合同签订时间 为2024年11月底。公 司于合同价格确定后 确认收入。
2客户95XX模拟器，合同金 额1,759.5万元。1,667.87以验收 评审单 确认收 入2022/6/ 222024/11/152024/10/15 2024/7/52024/11/152024/11/2 62024年11 月公司去往客户现场安 装、调试模拟器，该项 目属于定制类研发产 品，产成品出库手续待 客户现场安装、调试合 格后办理。于验收时点 确认收入。
3北京辰 安科技 股份有 限公司森林草原火险因子 综合监测站217 套，合同金额 1,844.5万元。1,540.79以验收 报告确 认收入2024/9/ 302024/10/29 2024/11/4 2024/11/6 2024/11/132024/11/5 （180）套 2024/11/14 （10）套 2024/11/20 （12）套2024/11/132024/12/1 82024年12 月设备需要发往辽宁省 多个城市，因个别城市 收货地址变动，导致最 后2批发货延后。但货 物到达证明（交付证 明）是由客户统一于 2024年11月13日开

序 号客户名 称交易内容收入金额收入确 认方法合同签 订时间出库时间发运时间交付时间验收时间收入确认 时间备注
　　　　　　　　　　　具。
4客户171、XX测试设备， 合同金额528万 元。1,097.35以验收 评审单 确认收 入2024/3/ 152024/8/302024/9/22024/10/92024/10/2 42024年11 月——
　　2、XX目标模拟器， 合同金额712万 元。　　　　　　　　　
　　　　以验收 评审单 确认收 入2024/2/ 52024/12/242024/12/252024/12/252024/12/2 72024年12 月——
5客户931、XX光机组件， 合同金额600万 元，按实际交付数 量确认收入。584.07以产品 交付确 认收入2024/12 /112024/12/25客户下场自 提2023/3/1 2023/11/29 2023/12/7 2024/1/17 2024/2/2 2024/2/6 2024/4/26 2024/4/30 2024/6/6/2024年12 月由于客户总体单位急 于竞标，交付时间较为 紧张，客户于公司测试 产品合格后，亲自下场 自提带走产品。公司产 品交付时合同价格暂 未确定，合同签订时间 为2024年12月，公司 于合同价格确定后确 认收入。
　　2、XX光机组件， 合同金额300万 元。　　　　　　　　　
　　　　以产品 交付确 认收入2024/12 /112024/12/6 2024/9/25客户下场自 提2024/7/23 2024/8/21 2024/9/11 2024/9/12 2024/9/24 2024/10/10/2024年12 月由于客户总体单位急 于竞标，交付时间较为 紧张，客户于公司测试 产品合格后，亲自下场 自提带走产品。公司产 品交付时合同价格暂

序 号客户名 称交易内容收入金额收入确 认方法合同签 订时间出库时间发运时间交付时间验收时间收入确认 时间备注
　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　2024/10/26 2024/11/27　　未确定，合同签订时间 为2024年12月，公司 于合同价格确定后确 认收入。
6客户131、XX复合目标模 拟设备，合同金额 493.2万元。533.81以验收 评审单 确认收 入2023/8/ 222024/10/222024/10/242024/8/152024/8/212024年11 月客户于公司进行下场 验收，签订交付单和验 收单。应客户要求于 10月发货至客户处， 按实际控制权转移（交 付时点）确认收入。
　　2、XX模拟器生产 /XX前视模拟器， 合同金额110万 元。合同签订时间 晚于交付时间，公 司待合同金额确定 后确认收入。　　　　　　　　　
　　　　出厂验 收评审 后，以产 品交付 单确认 收入。2024/12 /232023/9/172023/9/18 （押运）2023/9/18出厂验收 2023/8/31 2023/9/12024年12 月批产产品出厂验收合 格后在交付客户处。公 司产品交付时合同价 格暂未确定，合同签订 时间为2024年12月， 公司于合同价格确定 后确认收入。
7客户 1171、XX目标信号生 成单元，合同金额 550万元。486.73以验收 评审单 确认收 入2023/12 /192024/8/162024/8/192024/8/292024/12/62024年12 月——
8客户63XX目标模拟器，合 同金额506.149万 元。447.92以验收 评审单 确认收 入2023/10 /23/人员出差携 带电脑交付 客户 时间： 2024/5/152024/11/202024/11/2 02024年12 月该项目主体构成部分 为软件产品，于电脑安 装后，交付客户。不属 于常规产成品类模拟 器，不涉及产成品出库

序 号客户名 称交易内容收入金额收入确 认方法合同签 订时间出库时间发运时间交付时间验收时间收入确认 时间备注
　　　　　　　　　　　手续。
9国网黑 龙江省 电力有 限公司 超高压 公司1、国网黑龙江检修 公司500KV鸡林1 号线加装森林草原 火灾隐患在线装置 电商采购；2、国网 黑龙江超高压公司 500KV七云甲线等 线路加装防雨雪冰 冻可视化检测装置 物资采购；3、国网 检修公司500KV双 集甲线智慧线路建 设物资采购。合同 金额319.7万元。282.92以到货 验收单 确认收 入2023/12 /142024/6/172024/6/192024/10/292024/10/2 92024年10 月——
10国网黑 龙江省 电力有 限公司 哈尔滨 供电公 司1、国网黑龙江哈尔 滨供电公司220KV 哈香线等可视化监 控改造；2、国网黑 龙江哈尔滨供电公 司220KV江湾甲乙 线等可视化监控改 造。合同金额210 万元。185.84以到货 验收单 确认收 入2023/12 /152024/7/25 2024/4/32024/7/29 2024/4/72024/12/102024/12/1 02024年12 月——
　合计——8,586.59————————————————
【会计师核查】
已执行的核查程序：
（1）对第四季度收入执行检查程序，取得并检查合同、项目信息传递单、设计开发任务书、出库单、生产任务单（发货审批单）、发运单、交接单、验收单、验收评审等。

（2）检查合同中付款条款，查看信用政策与以往年度是否有变化。

（3）对公司销售负责人执行访谈程序，了解第四季度收入占比较高的原因并判断合理性。

核查结论：
经核查，我们认为：
（1）第四季度收入确认真实、准确，四季度收入占比较高的原因具有合理性。

（2）公司不存在年末突击确认收入或放松信用政策刺激销售的情形，收入确认符合《企业会计准则》的规定。

问题（2）说明公司2025年一季度业绩大幅下滑的原因，并结合公司连续三年净利润为负且营收低于2亿元、当前在手订单、期后收入实现、可抵扣亏损减少等情况，说明2025年业绩预期。

【公司说明】
1、2025年一季度业绩大幅下滑的原因
2025年1-3月，公司实现营业收入790.46万元，较上年同期下降76.20%，主要系公司承接的系统级项目较上期增多，部分项目尚处于生产及装调阶段，已经交付客户的产品涉及到大系统的联调、测试，暂未达到验收条件，是导致公司本期营业收入及利润下降的主要原因。

2、结合公司连续三年净利润为负且营收低于 2 亿元、当前在手订单、期后收入实现、可抵扣亏损减少等情况，说明2025年业绩预期。

2022年-2024年，公司营业收入分别为14,987.01万元、16,222.90万元、17,194.01万元，逐年略有增长；归属于母公司净利润分别为-2,467.17 万元、-3,916.79 万元、-6,795.84万元，公司连续三年净利润为负且营收低于2亿元。公司各年营业收入虽略有增长，但增幅较慢，主要受近年总体单位不可控因素影响导致军品批量配套产品的任务计划处于波动状态，公司原有批产型号未能保持持续增长，同时，光学制导及激光对抗方向新研发的多个型号任务产品，尚未进入批量生产供货阶段；民品产品尚未形成稳定的市场占有率。此外，随着应收款项账龄的增长导致公司计提的信用减值损失增加、政府补助的减少，综合导致公司净利润持续下降。

（1）在手订单及后期收入实现情况
2024年末，公司在手订单1.60亿元，2025年1月至问询函回复日，新增在手订单及已立项的意向订单1.53亿元。根据合同约定及项目排产计划，公司预计2025年将实现营业收入约 1.7-2.0 亿元,预计营业收入仍以模拟仿真类产品为主，由于公司承接的系统级项目增多，产品交付后现场安装调试工作量较大，且需要配合总体单位进行大系统联调测试，项目验收周期长预计将集中于第三季度、第四季度完成。

2025年，随着市场需求进一步释放，公司市场拓展计划深入推进，各业务板块有望实现协同发展：
A、光学目标与场景仿真方向，作为公司核心业务预计2025年实现的营业收入较上年略有增长。这主要得益于航空航天等领域新项目的启动，以及与现有客户合作的不断深化，以及我司在该领域不断进行技术创新，解决行业痛点问题。数字蓝军（软件），公司持续加大软件技术研发投入，推出一系列具有自主知识产权的软件产品，在数字仿真领域具备领先优势。其中，自主研发的系统软件已成功应用于多个工业项目，实现了国产替代，预计未来市场需求将持续攀升，形成新的业绩增长点。

B、光学制导方向，虽然当前营业收入占比相对较低，但具有一定发展潜力，在低成本制导和高速制导两个方向均有优势储备项目，公司预计 2025 年光学制导产品较上年将略有增长。公司成功开发的中波红外制导组件，针对空中目标防御与拦截制导武器装备要求，在异形空间、高温环境下实现了异形结构设计与快速扫描跟踪，凭借优异性能获得最终用户的认可，在小批量顺利交付后，签订新一阶段的订货合同，并有望在未来进行系列产品配套，将为业务后续发展筑牢根基；不同口径低成本项目也将陆续进入批量供货阶段。

C、民品方向。公司通过将军用技术向民用领域转化，并进行产业化推进，先后承接了科技部重点项目“野生动物保护”，在未来一段时间可以持续向东北虎、亚洲象等方向发力，符合我国在环境保护方面的国家政策。公司承接工信部激光到靶功率测试项目，解决大功率激光能力探测问题，对未来行业发展产生积极的推动作用。这些项目的研发及后续的产业化，也将支持未来民品业务的可持续发展。

（3）可抵扣亏损减少
公司基于谨慎性原则的预测结果，以预计未来几年可能实现的应纳税所得额为限，确认了递延所得税资产。因此可抵扣亏损未减少，仅谨慎预估递延所得税资产。

综上，基于对市场趋势的研判与战略规划的有序推进，公司预计 2025 年营业收入较2024年有所增长。

【会计师核查】
已执行的核查程序：
（1） 检查公司在手订单。

（2） 取得公司的盈利预测，并对其合理性进行分析。

（3） 访谈公司副总经理了解公司2025年预计经营情况以及预计增长率。

核查结论：
经核查，我们认为：公司对2025年业绩预期具有合理性。

问题2. 关于收入结构变动。年报显示，（1）报告期内公司光电专用测试设备实现营业收入2,376.62万元，同比增长317.45%，外协加工仅77.57万元，同比减少68.3%，毛利率较上年增加57.61个百分点。（2）报告期内光学制导系统、激光对抗系统分别实现营业收入1,033.45万元、369.96万元，同比下滑43.62%、增长238.05%，毛利率分别为-62.96%、-26.45%。（3）2020-2024年，光学目标与场景仿真系统分别实现营业收入1,920.64万元、1,647.75万元、9,143.55万元、8,672.48万元和10,164.96万元，报告期毛利率为41.44%，较2022年增加26.62个百分点。（4）公司批产产品报告期实现营业收入1,627.04万元，同比变动67.57%，2024年交付并形成收入的在役批产产品型号仅3项，近三年暂无新增定型的批产产品
请公司：（1）列示报告期光电专用测试设备前五大客户的名称、合同签订时间、金额、结算方式、验收以及收入确认时点，结合外协加工大幅减少的情况，说明收入、毛利率大幅增长的原因及合理性；（2）结合光学制导系统、激光对抗系统毛利率为负的情况，说明这两项业务是否具备商业实质，是否属于《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》所述“未导致未来现金流发生显著变化等不具有商业合理性的各项交易和事项产生的收入”；（3）结合光学目标与场景仿真系统的外协加工变动情况，说明毛利率大幅波动的原因及合理性，结合期末在手订单情况，说明相关收入规模是否可持续；（4）列示公司3项在役型号对应的批产产品通过军方定型鉴定、达到批量生产条件的时点和所处生命周期的位置，说明公司批产产品是否处于或接近淘汰周期，并结合在手订单情况说明公司批产产品2025年收入是否存在大幅下滑的风险。请年审会计师对上述问题核查并发表意见。

回复：
问题（1）列示报告期光电专用测试设备前五大客户的名称、合同签订时间、金额、结算方式、验收以及收入确认时点，结合外协加工大幅减少的情况，说明收入、毛利率大幅增长的原因及合理性；
【公司说明】

序号客户名称收入金额合同签订时间结算方式交付时间验收时间确认收入时 间
1客户11,826.791、2024 年 7 月 25 日签订 XX 目标模拟器合同，合同金额为 1,090万元。1、合同产品为暂定价合同，合同价格不作为定价依 据，仅作为合同签订暂付款依据，最终结算价格以军 方审定价或军方要求为准，多退少补。2、货款承付 以甲方验收乙方产品合格且收到用户支付的货款后， 按用户支付的相应比例以现汇或承兑方式支付给乙 方。3、若有期后事项调整，双方按国家或军方要求 签订相关补充协议，并按双方签订的补充协议执行。2024/10/26出厂验收： 2024/10/222024年10月
　　　2、2024 年 7 月 25 日签订 XX 目标模拟器合同，合同金额为 886.8万元。　　　　
　　　　　2024/11/1出厂验收： 2024/10/302024年11月
　　　3、2015 年 8 月 24 日签订 XX 目标模拟器合同，合同金额为 76.27 万元。　　　　
　　　　　2024/3/12出厂验收： 2016/7/152024年3月
　　　4、2024 年 11 月 27 日签订电 控箱维修合同，合同金额为7.8 万元。1、设备验收后，乙方向甲方开具本合同暂定总价80% 的增值税专用发票，甲方于收到发票后 5 个工作日 内，向乙方支付本合同暂定总价的80%，剩余20%款 项，待本合同审价结果公布后，经甲乙双方协商，按 最终审价结果差值多退少补。——2023/11/242024年12月
　　　5、2024 年 11 月 27 日签订电 控箱维修合同。合同金额为3.4 万元。　　　　
　　　　　——2024/2/212024年12月
2客户118230.092024年1月签订信息化建设工 程自动XX系统合同，合同金额 为260万元。1、合同签订后，买方收到卖方合规的增值税专用发 票后10个工作日内，支付本合同总金额的30%。2、 全部货物到货验收合格，买方收到卖方合规的增值税 专用发票后 10 个工作日内，支付本合同总金额的 30%。3、项目最终用户验收合格且卖方收到最终用户 相应款项和卖方合规的增值税专用发票后10个工作 日内，支付本合同总金额的 20%。4、项目审计结束 后且买方收到最终用户相应款项和卖方合规的增值2024/6/42024/12/252024年12月

序号客户名称收入金额合同签订时间结算方式交付时间验收时间确认收入时 间
　　　　税专用发票后10个工作日内，支付本合同总金额的 15%。5、5%为质保金，质保期一年到期后支付。　　　
3客户46159.401、2024 年 2 月 6 日签订地面 性能测试合同，合同额为29.78 万元。实验完成且符合甲方要求之日起 3 个月内一次性支 付全款。——2024/2/92024年3月
　　　2、2023年12月8日签订探测 器合同，合同额为44.07万元。产品在甲方所在地验收合格并且收到发票之日起三 个月内。2023/11/132024/2/52024年3月
　　　3、2024年3月11日签订某型 光电瞄准分系统目标模拟器合 同，合同额为75万元。1、合同签订后，甲方支付合同金额的 30%作为首付 款。2、合同约定的所有产品经甲方验收合格后，乙 方在甲方指定时间内开具增值税专用发票，甲方收到 全款发票后支付合同尾款。2024/10/102024/11/142024年11月
　　　4、2024年5月13日签订GDDC 目标模拟器合同，合同额为 29.30万元。1、合同签订后，甲方支付合同金额的 30%作为首付 款。2、合同约定的所有产品经甲方验收合格后，乙 方在甲方指定时间内开具增值税专用发票，甲方收到 全款发票后支付合同尾款。2024/9/42024/11/142024年11月
4客户119130.092024年4月8日签订XXDYT测 试系统合同，合同额为 147 万 元。1、产品交付至甲方指定地点后，甲方在5个工作日 内向乙方支付本合同总价款的40%。2、项目验收后， 甲方在 5 个工作日内向乙方支付本合同总价款的 50%。3、质保期满后，甲方在5个工作日内向乙方支 付本合同款的10%。2024/9/292024/11/202024年12月
5客户1397.35（不 含审价调 整））2024年12月23日签订XX模 拟器生产/XX 前视模拟器，合 同金额 110 万元。公司待合同 金额确定后确认收入。1、第一次付款比例30%。合同签署完成一个月内。2、 第二次付款比例30%,验收合格后。3、第三次付款比 例20%，入部验收后。4、尾款付款比例20%，经过试 验对接、飞行试验验证后经过半年使用证明性能稳定 后支付。5、甲乙双方约定合同总价款的 20%质量保 证金，研制产品经试验对接，飞行试验验证或经过半2023/9/182023/8/31 2023/9/12024年12月

序号客户名称收入金额合同签订时间结算方式交付时间验收时间确认收入时 间
　　　　年使用证明性能稳定后支付质量保证金。　　　
合计2,443.71——————————　
2、近3年，公司光电专用测试设备收入波动较大，且各年产品类型不同，导致各年外协加工费用随之波动。各年光电专用测试设备外协加工
费用占总成本的比重情况：
单位：万元

年度光电专用测试设备总成本其中：外协加工费占比（%）
2024年1,012.9977.577.66
2023年552.84242.9843.95
2022年280.294.711.68
（1）2024年，前5大光电专用测试设备收入的外协加工厂商明细：

序号外协厂商是否关联方成立时间外协服务内容股东/实控人持股比例外协费用（万元）
1供应商57否2018/1/2自动报靶系统效果评估软 件及弹着点检测算法刘海萍持股80%、白洋持股20%39.62
2供应商52否2016/12/5机械加工实控人韦平平，直接持股4.8847%， 间接持股45.51%，合计持股50.3947%6.58
3供应商51否2011/11/9光学材料加工梁迪敏持股91.94%、 范作敏持股6.56%、范丽萍持股1.5%1.59
4供应商58否2015/4/1光学材料加工贾秋平持股52.381%、范飞镝持股19.0476%、邓志红持 股16.6667%、罗旭持股11.9048%1.06
5零星外协否---6.57

序号外协厂商是否关联方成立时间外协服 务内容股东/实控人 持股比例外协费用 （万元）
1供应商59否2019/7/29中波红外预处理板开发王建超持股100%107.79
2供应商60否1981/5/9试验实控人中国船舶集团有限公司，持股62.66%61.80
3供应商61否2006/9/28双轴位置速率转台黄超持股96%、刘冲持股4%54.87
4供应商62否2002/5/24测试服务广州数字科技集团有限公司持股36.21%，实控 人广州国资委14.37
5零星外协----4.00
（3）2022年，前5大光电专用测试项目外协费用为4.16万元，均为零星外协采购，无关联方采购。

2024年，公司光电专用测试设备收入2,376.62 万元，较上年569.32 万元增加1,807.30万元，增长317.45%，毛利率为57.38%（上年2.89%）。

收入增长的主要原因系客户1向我公司订购的某型批产产品大幅增加，实现营业收入1,816.88 万元，占当年光电专用测试设备收入的76.45%，
较上年-75.09 万元（审价调整）增加1,891.97 万元，增长2,520%，毛利率为80.47%。此类型号产品属于公司成熟产品，外协加工费用较少，产
品毛利率较高。

2023年，公司光电专用测试设备收入中，批产产品收入较少，且涉及价格调整等因素，导致当年光电专用测试设备类收入偏低、毛利率为负。

因此，2024年公司光电专用测试设备收入增长及毛利率的提高是合理的。

【会计师核查】
已执行的核查程序：
（1）我们对光电专用测试设备收入执行了检查程序，检查合同内容（合同签订时间、合同金额、结算方式、验收方式等），检查发运单、交接单、验收单及收入确认时间。

（2）对本年及上年收入进行两期比较，对合同对应外协成本执行核查程序，分析收入、毛利率大幅增长原因是否合理。

核查结论：
经核查，我们认为： 2024年公司光电专用测试设备收入增长及毛利率的提高具有合理性。

问题（2）结合光学制导系统、激光对抗系统毛利率为负的情况，说明这两项业务是否具备商业实质，是否属于《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》所述“未导致未来现金流发生显著变化等不具有商业合理性的各项交易和事项产生的收入”；
【公司说明】
1、光学制导系统
公司依托关键核心技术专注于提供光学制导产品，但制导型号产品研制需经过立项、方案论证、工程研制、设计定型与生产定型等阶段，从研制到实现销售的周期较长，在公司研制的新产品在没有通过鉴定并定型前，公司投入了较大研发费用且未能形成该类产品的批产规模化收入，将导致毛利率较低甚至亏损。

2024年，公司营业收入中涉及13个光学制导产品，实现营业收入1,033.45万元、营业成本1,684.15万元、实现毛利-650.70万元，其中24008项目（红外光机组件）实现营业收入584.07万元、营业成本992.39 万元、亏损408.32万元，产品亏损的主要原因：根据客户对产品的设计需求，在异形空间、高温环境下实现了异形结构设计与快速扫描跟踪，红外光机组件设计难度非常大，测试要求高，公司投入的人力、物力较大，导致该项目亏损。该红外光机组件是超音速制导武器系统DYT的重要组成部分，使用了我公司在国内首次提出的像方扫描成像制导技术，已获得国防科技进步二等奖，该技术有别于传统的光学成像制导伺服框架的技术，光学系统的设计难度非常大，目前从样机打靶效果看，该产品具有明显技术优势，并获得了客户和总体单位的认可。（未完）
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