德众汽车(838030):对北京证券交易所年报问询函回复
原标题:德众汽车:关于对北京证券交易所年报问询函回复的公告 湖南德众汽车销售服务股份有限公司 关于北京证券交易所年报问询函的回复 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。湖南德众汽车销售服务股份有限公司（以下简称“公司”、“我公司”、“德2025 6 18 众汽车”）于 年 月 日收到北京证券交易所上市公司管理部下发的《关于对湖南德众汽车销售服务股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2025】第014号）（以下简称“问询函”），公司高度重视，并立即组织相关部门及会计师事务所对问询函提出的问题进行核实，并回复如下。 在本回复中，文字的字体释义如下：
问题1、关于经营业绩 报告期内，你公司营业收入为23.66亿元，2023年度为25.94亿元， 2022 26.58 553.83 年度为 亿元；本期归属于上市公司股东的净利润为 万元，2023年度为-1,744.16万元，2022年度为2,311.83万元；本期综合毛利率为7.91%，同比减少1.49个百分点。 分产品类别看，你公司整车销售实现收入18.08亿元，同比减少 14.43%，毛利率为-2.88%，同比减少0.06个百分点；售后维保实现收入2.79 8.02% 19.76% 2.14 亿元，同比减少 ，毛利率为 ，同比减少 个百分 点；增值服务实现收入1.51亿元，同比减少2.41%，毛利率为90.24%，同比增长3.20个百分点；报废车辆回收拆解实现收入0.78亿元，同比增长194.41%，毛利率为8.14%，同比增长0.60个百分点；其他业务实现收入0.51亿元，同比增长2.97%，毛利率为81.50%，同比增长2.02 个百分点。 请你公司： （1）结合市场下游需求情况、产品类别、议价能力、销售量、销 售价格等情况，按主要产品列示说明收入持续三年下降的原因及合理性，对照同行业可比公司情况说明近三年收入变动是否符合行业的变动趋势，以及相关不利因素是否将持续影响你公司业绩； （2）列示增值服务、其他业务的具体内容、对应的客户群体、议 价能力、主要成本构成情况、收入确认时点，说明以上两类业务毛利率较高的原因及合理性，并结合在手订单情况说明上述业务是否具有持续性； 3 （）说明报废车辆回收拆解业务具体内容，以及目前该业务开展 情况； （4）列示整车销售业务中传统乘用车和新能源汽车销售占比情况， 并说明二者毛利率是否存在明显差异，如是，请解释原因；针对整车销售业务毛利率持续为负数，说明公司采取的改善措施及执行情况。 请年审会计师说明对各产品类别的营业收入及成本执行的审计程 序，相关审计证据是否充分适当。 【公司回复】： （1）结合市场下游需求情况、产品类别、议价能力、销售量、销 售价格等情况，按主要产品列示说明收入持续三年下降的原因及合理性，对照同行业可比公司情况说明近三年收入变动是否符合行业的变动趋势，以及相关不利因素是否将持续影响你公司业绩； 2022至2024年公司营业收入情况如下： 单位：万元
整车销售收入持续下滑是目前我公司及众多汽车经销商普遍面临的困境。这一局面是由多重因素综合作用所致，具体情况如下： 1、下游需求结构性变化 （1）消费升级与需求分化 当前，消费者对汽车的需求已从基础功能性转向品质、智能化以及品牌附加值。 中低端车型的议价空间逐渐收窄，而高端及新能源车型的需求则持续上升。若汽车经销商未能及时调整产品结构，将面临中低端库存积压、折扣率上升的问题，进而拖累整体收入。尽管公司近年来不断加大新能源汽车的布局力度，但目前燃油车销量仍占公司汽车总销量的80%。 （2）新能源汽车冲击传统市场 新能源汽车市场份额迅速扩大，2024年新能源汽车渗透率更是突破50%，导致传统燃油车市场份额被持续挤压。我公司燃油车销售同样受到冲击。 2、产品结构与议价能力失衡 （1）产品类别错配风险 目前，包括我公司在内的大部分经销商的车辆库存中，传统燃油车仍占据较大比重，然而市场需求却逐渐向新能源和智能化车型倾斜。由于传统燃油车主机厂对经销商的车辆采购设有考核指标，经销商为了完成采购任务，库存系数经常超过警戒线。在面临销量下滑的压力时，经销商往往会采取降价策略来清理燃油车库存，这不可避免地导致销售收入减少，利润也随之降低。 （2）渠道竞争削弱议价权 主机厂直营模式（如特斯拉、新势力）以及线上销售渠道的广泛普及，削弱了传统经销商对价格的控制力。包括我公司在内的大部分经销商，通常只能依靠“以价换量”的策略来维持市场份额，这一做法不可避免地导致车辆销售收入的下滑。 3、销售量与价格双重挤压 （1）销量增长乏力 客户购车决策周期延长，比价行为愈发频繁，导致公司需投入更多营销成本吸引客户，进而使得单位获客成本不断攀升。 （2）价格体系承压 市场竞争促使公司终端折扣率提高，直接拉低销售收入规模。 4、公司产品结构调整影响 近年来，为应对汽车市场的动态变化，公司积极推行品牌优化和产品体系升级策略，逐步关闭了部分市场占有率较低的汽车品牌4S店，这一举措也相应地影响了公司的整车销售规模。 5、同行业对比情况 同行业上市公司整车销售收入情况如下： 单位：亿元
从上表可以看出，近三年来大部分汽车经销商整车销售收入处于持续下滑状态，我公司与同行业变动情况一致。这些导致整个汽车经销行业收入下滑的因素在未来相当一段时间里都将继续存在，给公司的经营带来持续的挑战。 （2）列示增值服务、其他业务的具体内容、对应的客户群体、议 价能力、主要成本构成情况、收入确认时点，说明以上两类业务毛利率较高的原因及合理性，并结合在手订单情况说明上述业务是否具有持续性； 1、增值服务 增值服务主要包括以下三类：汽车精品装饰、汽车按揭服务、汽车保险推介服务。 汽车精品装饰：此业务的客户群体分为两类：第一类是新车客户，作为整车销售的衍生业务，其具体收费价格已包含在新车销售合同中；第二类为以前购车的老客户及拓展客户。精品装饰业务在完工结算并经客户签字后按结算金额确认收入，其成本主要由物料成本和人工成本两部分构成。2024年，公司精品装饰业务毛利率为45.39%。 汽车按揭服务：汽车按揭服务作为整车销售的衍生业务，其收入来源分为两部分：一是公司为新车客户代办按揭收取的服务费。这部分收费价格已包含在新车销售合同中，公司在办理按揭成功并收到客户相应款项后确认收入；二是办理新车按揭的银行和金融公司给予公司的返佣。返佣比例由公司与银行或金融公司通过合同约定，该业务按月或双月进行结算，在双方对账确认无误后，按结算金额确认当期收入。该业务的成本为相关工作人员的人工成本。2024年，公司按揭服务的毛利率为77.91%。 汽车保险推介服务：此业务主要分为两大类：第一类是新保业务，即协助购车客户办理新车保险，是整车销售的衍生服务；第二类是续保业务，为新车客户及拓展客户协办后续年度的车辆保险。汽车保险推介服务的收入来源于保险代理公司的返佣，具体的返佣比例由公司与保险代理公司通过合同约定。该业务按月或双月进行结算，在双方对账确认无误后，按结算金额确认为当期收入。该业务的成本为相关员工的人工成本。2024年，公司保险推介服务的毛利率为98.23%。 增值服务的成本主要为人工成本，而且由于该业务性质简单，需要的工作人员较少，因此业务成本低毛利高。 2、其他业务 其他业务主要包括：协办注册登记服务、洗车美容服务、套餐服务、资产租赁等。 协办注册登记服务：为新车客户协办车辆注册登记手续，并据此收取相应服务费。该业务为整车销售的衍生业务，具体收费标准已明确列示于新车销售合同之中。 待业务办理完成且客户款项到账后，确认相关收入。 洗车美容服务：为客户提供车辆清洗和美容服务所收取的费用，在完成相关服务并收到客户款项后，确认收入。 套餐服务：此业务为售后业务的衍生项目，主要为客户提供与售后业务相关的专项套餐服务。此类服务模式与保险颇为相似，客户需预先缴纳一笔服务费，在服务合同有效期内，若发生合同约定的事件，则由公司承担相应的维修费用。例如，针对轮胎损坏推出的“轮胎无忧套餐”、针对三电系统损坏推出的“三电无忧套餐”，以及针对车辆玻璃损坏推出的“玻璃险套餐”。公司收到客户的服务款项后，并非一次性确认收入，而是在套餐服务期限内按期分摊确认收入。2024年，公司套餐服务的毛利率为78.22%。 资产租赁：为公司对外出租房屋、土地、设备时收取的费用，在租赁期限内按照权责发生制确认收入。 其他业务相对简单，成本主要为人工成本，由于这些业务需要的工作人员少，因此成本低毛利较高。 3、公司为保持业务持续性采取的措施 作为汽车经销商，公司主营业务涵盖车辆销售及售后维保。主营业务规模的扩大，相应带动了衍生业务如增值服务和其他业务的增长。因此，提升车辆销量和引导客户进店维修始终是公司业务发展的基石。公司主要通过以下策略来提升主营业务量： （1）精准定位客户：依据客户的购车反馈、复购潜力等关键因素，将客户细分为忠诚客户、潜在复购客户和普通客户，并实施差异化维护策略。例如，为忠诚客户提供专属优惠，向潜在复购客户定期分享用车知识。 （2）强化售后粘性：订单完成后，通过定期保养提醒、免费检测、售后优惠活动等措施，确保客户持续在店内消费，从而增加复购机会。 （3）挖掘增换购需求：记录客户购车时间、车型等信息，在合适时机（如车型换代、客户用车年限较长时）主动推荐新车，有效转化为新订单。 （4）打造客户社群：建立车主微信群、定期举办车友活动，增强客户归属感，鼓励老客户推荐新客户，形成良好的口碑传播。 （5）重视客户活动反馈体验：密切关注客户是否主动咨询新车信息、参与店内活动及售后服务的频率，以及在社交媒体上分享购车或用车体验等情况。通过这些信息，深入挖掘潜在业务机会。 通过上述多种方式的有效引客、吸客、留客策略，公司在手订单基本保持在次月销量的50%左右，订单转化为实际销量的比率高达95%以上，为公司增值业务和其他业务的可持续增长提供了坚实保障。 （3）说明报废车辆回收拆解业务具体内容，以及目前该业务开展 情况； 公司报废车辆回收拆解业务包括报废车辆的回收、拆解、再生、制造，是国家鼓励发展的循环经济产业项目。公司投资建设的报废汽车循环再利用项目于2021年11月正式投产，具备年处理10万辆报废车辆的产能规模，并创新应用一系列尖端技术，金属回收再利用率突破95%，目前是湖南省报废汽车行业协会会长单位。 2021年到2024年，公司报废汽车回收拆解业务营业收入分别为26.11万元、698.26万元、2634.88万元、7757.45万元，实现了快速增长。 目前，公司筹建的另一个循环经济产业项目10万吨级的新能源汽车动力电池综合利用项目2024年工程主体完成进度已达60%，预计2025年下半年进行试生产。 循环经济产业是公司未来发展的重要方向，将成为公司未来业绩提升的重要支柱之一。 （4）列示整车销售业务中传统乘用车和新能源汽车销售占比情况， 并说明二者毛利率是否存在明显差异，如是，请解释原因；针对整车销售业务毛利率持续为负数，说明公司采取的改善措施及执行情况。 近些年来，新能源车的市场份额不断攀升，今年更是突破50%。目前新能源汽车市场呈现出以下特点： 1、品牌繁多，产业集中度较低，除极少数厂家外，大部分汽车厂家年销量在3万以下，竞争也非常激烈。 2、新能源汽车的经营模式与传统燃油车存在较大差异。传统燃油车采取是授权经销商模式，而目前许多领先的新能源汽车厂家，如特斯拉、理想、蔚来等，均采取直营模式。 3、在众多的新能源造车势力中，目前除了特斯拉、理想、问界（AITO）实现盈利外，其他的众多新势力处于亏损状态。 鉴于上述几个特点，传统汽车经销商很难快速实现新能源品牌与传统燃油车品牌的优化替代，未能从新能源车的发展中获取显著的收益。近几年来，尽管我公司持续加大在新能源汽车领域的投入，但目前新能源汽车的销量和销售额仅占公司总销量和总销售额的大约20%。 目前公司旗下拥有多个新能源品牌，包括问界、埃安、欧拉、哈弗新能源、岚图和捷途（山海）。由于各品牌的市场影响力存在差异，其毛利率情况也有着较大差距。例如，问界（AITO）品牌的毛利率能够达到1%-2%，而其他品牌的新能源车因销量较小且市场竞争激烈，其毛利率水平与传统燃油车相差不大。 针对整车销售业务毛利率为负数的情况，我们采取了以下改善措施，并取得了初步成效： 1、营销策略优化与精准投放 （1）改变传统的拓客方式，降低了之前平台的投入成本（汽车之家等平台），2023年平台投放费用将近40万元，在2024年，我们缩减了一个平台的投放，并得益于厂家的补贴，成功节省了约25万元的费用。 （2）在抖音、小红书、视频号等平台的直播矩阵建设方面，我们构建了经销商视频号营销的全链路，分阶段稳步推进，并且以每月平均1.5万条左右的投流精准锁定客户，自2024年11月起，平均店内线索上涨40%，每月新媒体客流能达到400+线索，为我们的邀约进店提供强有力的支撑。 （3）系统化的线索管理：每日检查当日线索的跟进情况和建卡情况、重点客户的管理以及线索的合理分配等，做到系统化、专业化、精细化管理。自2024年12月起，公司客户建档率从之前的55%提升到75%，垂媒到店率从3.4%一跃提升到7.1%，有效进店邀约稳定提升，为业务成交奠定了坚实基础。 （4）客户到店与转化率提升：积极开展车友主题活动，广泛宣传置换政策，充分利用“以旧换新”政策，置换比例从30%提升至40%，显著影响20%～30%的购车决策。同时，优化个性化邀约，基于不同客户实施精准邀约，客户到店成功率比普通邀约高出20%～30%，试驾比例普遍提升50%。 （5）服务意识和服务表现上的优化：根据客户的上下班时间，提供主动的上门试驾、上门介绍和上门签单服务，优化销售顾问的服务意识，改善公司的硬件和软件环境，直接给客户直观的差异化服务，提升服务满意度，从而让客户更愿意相信我们，提升成交率的同时增加客户黏性。 2、业务结构调整与成本控制 （1）销售结构的调整：增加了高毛利车型的销售占比，提升毛利的同时绑定了售后的保养业务，为后续车辆进场维保确保持续盈利做好铺垫。 （2）售后业务延伸：大力拓展售后业务，售后收入占比提升至11.4%，零服吸收率目前达到65.6%，促进了售后业务的良性发展。 （3）销售人员激励改革：将销售提成制改为利润分红制，业务员奖金与毛利率直接挂钩。实施后高毛利车型销售占比从10%提升至20%。 （4）加快交车周期，降低融资利息。 【年审会计师回复】: 1、执行的审计程序 （1）了解与收入及成本确认相关的关键内部控制，评价内部控制制度设计的合理性以及测试内控执行的有效性； （2）获取公司报告期内收入成本明细表；分析产品销售单价、单位成本及构成、销售数量以及毛利率变动的原因，并分析其变动的合理性； （3）了解公司产品的成本核算流程和方法，产品成本的计算、结转方法，并选取样本测试核算准确性； （4）针对各产品类别的营业收入及成本执行如下程序： ①关于整车销售：获取公司的销售清单，复核销售合同、采购合同、发票、交车检查表、保单等收入确认相关证据，获取客户签字确认的交车检查表，检查其落款时间是否与收入确认期间一致，以确认收入的真实性、准确性； ②针对售后服务：进行相关实质性工作检查，综合考虑各公司售后维保收入的比重，采用简单随机抽样方法，每家4S店根据销售规模及控制信赖程度抽取样本，检查维修结算单与账面记录是否一致。将汽车制造商维修系统中的结算口径下的维修单汇总记录与账面品牌车维修收入记录核对。 ③针对增值业务： 保险推介服务费：检查报告期与保险公司的合同（对账单）、与保险代理公司结算单，将其与收入确认记录核对；对报告期保单情况及保险推介收入向保险公司及保险代理公司函证金额。 按揭服务收入：对于按揭服务收入，根据当期销售数据检查指定车型销量是否正确，根据合同载明或其他方式明示的价格核对单价是否正确，并重新计算（针对能重新计算部分）；对于各期末暂估的收入，检查期后回款情况；抽取样本检查按揭服务收入确认依据是否充分及准确；对报告期按揭服务收入向按揭办理机构函证交易金额。 ④报废车辆回收拆解 持性文件； ⑤其他业务 对记录的产品销售收入交易选取样本，核对销售订单、发票和客户签收单等支持性文件； （5）获取管理层根据汽车供应商商务政策计算的应收返利计算表，抽取样本将各类返利类型、授予条件等与各汽车供应商的返利政策进行核对； （6）结合产品类型对收入以及毛利率情况执行分析程序，判断本年收入成本金额以及毛利率是否出现异常波动的情况； （7）对营业收入执行截止性测试，复核营业收入是否在恰当的会计期间确认；（8）对重要客户、重要供应商进行函证，其中包括：相关应收预收期初期末余额、本年已确认的收入金额，以及供应商对车辆销售的返利金额； （9）检查公司应收账款期后回款情况，判断公司确认收入的正确性；（10）检查公司期后是否发生退款退货情形。 2、审计结论 经执行以上审计程序，德众汽车公司本年营业收入、营业成本确认的真实性及确认时点、确认方法、确认金额等方面符合准则规定，本年营业收入、营业成本金额可以确认，相关审计证据充分适当。 问题2、关于存货 39,228.78 报告期末，你公司存货余额为 万元，较上期末减少 20.87%，存货期末金额占资产比重为25.47%。本期计提存货跌价准备1,161.79万元，同比增长120.75%，均为库存商品，原材料和在途物资未计提存货跌价准备。 请你公司： （1）结合存货状态、存货库龄、周转情况、在手订单、可变现净 值等情况，说明在收入持续下降、整车销售业务毛利率持续为负数的情况下，本期库存商品存货跌价准备计提是否充分，并对照同行业可比公司情况说明是否与同行业可比公司存在较大差异； （2）结合业务特点、采购时点、市场价格波动情况等，说明针对 原材料和在途物资跌价准备的具体测算过程，并说明上述类型存货不计提跌价准备的合理性，是否符合《会计准则》相关要求； 请年审会计师说明对存货、存货跌价准备所执行的审计程序和获取 的审计证据，并说明相关审计证据是否充分适当。 【公司回复】： （1）结合存货状态、存货库龄、周转情况、在手订单、可变现净 值等情况，说明在收入持续下降、整车销售业务毛利率持续为负数的情况下，本期库存商品存货跌价准备计提是否充分，并对照同行业可比公司情况说明是否与同行业可比公司存在较大差异； 公司期末根据企业会计准则、公司会计政策的规定，对公司存货进行了存货减值测试。根据减值测试结果，期末计提存货跌价准备1161.79万元。 1、存货跌价计提方法 根据公司会计政策：资产负债表日，库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 期末，按照单个存货项目，应单独计提存货跌价准备；然而，对于数量众多且单价较低的存货，则需按存货类别进行计提；至于在同一地区生产和销售、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目区分计量的存货，应予以合并计提存货跌价准备。 除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。 整车存货方面，公司依据资产负债表日的市场价格来确定整车的估计售价。随后，按照归集的整车销售费用及相关税费，计算与整车相关的销售税费。在综合考虑整车结存成本的基础上，计算出每台车辆的估计售价与其成本、销售税费的差额。 同时，计算出每台车辆预计可收到的主机厂返利。将该返利金额与前述估计售价与其成本、销售税费的差额进行比较，若返利金额足以覆盖该差额，则无需计提存货跌价准备；若返利金额不足以覆盖该差额，则针对不足部分进行存货跌价准备的计提。 2、计提存货跌价涉及的相关因素 （1）库存车辆情况 2024年期末公司各品牌库存车辆情况如下：
（2）存货周转率 2022—2024 公司 年存货周转率情况：
（3）市场价格 资产负债表日整车市场价格依据临近日期市场价格确定，具体方法如下。 ①期后已销售车辆，依据签订的合同销售价格计算； ②期后未销售车辆，依据临近日期已售出相同车型平均价格计算； （4）主机厂销售返利 主机厂的销售返利本质上是对经销商已售车辆采购成本的一种补偿，公司在账务处理上采用冲减车辆采购成本的方式。 资产负债表日整车应收主机厂销售返利确定方法如下： ①在主机厂商务政策未作调整的情况下，以当期冲减营业成本的整车返利（包括当期实收返利及期末预估返利）和当期整车销售成本为基础，计算返利折扣率。 通过期末整车结存成本乘以该返利折扣率，确定期末结存整车所享有的供应商返利。 ②若主机厂商务政策在资产负债表日之后明确进行调整，则相应调整车辆采购成本的折让率，并据此计算期末结存整车所享有的返利。 （5）期末存货减值情况 单位：万元
对于在途车辆，由于尚未完成验收，处于非可销售状态，公司目前按实际成本进行核算，待验收入库后，将根据实际情况重新评估跌价风险。 我公司2024年末库存商品计提的存货跌价准备与同行业上市公司对比情况如下： 单位：万元
（2）结合业务特点、采购时点、市场价格波动情况等，说明针对 原材料和在途物资跌价准备的具体测算过程，并说明上述类型存货不计提跌价准备的合理性，是否符合《会计准则》相关要求； 1、原材料 公司原材料涵盖四大类：配件、精品、报废物资、办公耗材及市场物资。 （1）配件：主要指原厂配件，仅有极少数配套或辅助配件为公司自行采购。原厂配件的采购和销售价格均由汽车主机厂实行全国统一定价，其毛利通常维持在25-30%之间，测试结果显示不存在跌价情况。 （2）精品：包括原厂精品和自购精品。原厂精品与原厂配件类似，毛利同样在25-30%之间；自购精品则由集团根据4S店的订单统一采购，由于与精品供应商具有较强的议价能力，其毛利通常可达40%-50%，测试结果显示不存在跌价情况。 （3）报废物资：包括收购的报废车辆和报废汽车零配件，2024年报废汽车回收拆解业务综合毛利率(包含车辆人工成本和车间费用的摊销成本）为8.14%，测试结果不存在减值。 （4）办公耗材及市场物资：均为公司自用物资，非销售商品，无需计提存货跌价。 2、在途物资 在途物资涵盖在途配件、在途精品及在途车辆。在途配件与在途精品因其毛利率较高，经减值测试后未发现跌价现象。而在途车辆方面，我公司尚未计提减值，具体原因如下： （1）依据汽车经销商与主机厂约定的交货流程，汽车经销商需对到店车辆进行PDI（售前检测）验收，确认无损坏后，在厂家交货单上签单确认交货。由于车辆在途期间面临较大的损坏风险，其自身价值存在较大不确定性；同时，一旦车辆出现损坏，存在退回厂家的可能性，所有权亦存在不确定性。因此，在未完成验收并进入可销售状态前，公司对在途车辆按实际成本核算，待验收入库后再根据实际情况评估跌价风险。 （2）鉴于在途车辆的特性，众多同行业头部企业对在途车辆未计提存货跌价准备。我公司采用与这些头部企业一致的核算口径。 （3）遵循经销商集团统一的会计政策。集团内部对在途车辆的会计处理一贯采用“验收入库后再计提跌价”的原则，本期企业对在途车辆未计提存货跌价，符合《企业会计准则》中“会计政策一致性”的要求。 综上所述，公司对原材料和在途物资的存货跌价准备的账务处理符合会计准则的相关规定。 【年审会计师回复】： 1、执行的审计程序 （1）了解和评价公司与存货采购、仓储相关的内部控制，对重要的控制节点进行穿行测试和控制测试，评价公司与存货存在与计价相关关键控制活动设计的合理性及执行的有效性； （2）获取公司存货明细表，核对数量、单位成本、金额及占比；检查采购合同、入库单、采购发票等原始凭证，验证存货真实性及分类准确性； （3）对存货进行计价测试和截止测试； （4）对存货实施监盘并编制监盘小结，监盘过程中检查存货的数量及状况，分析存货是否存在减值迹象以判断公司计提存货跌价准备的合理性；实地观察公司盘点程序的实施过程，并抽取部分存货进行复盘，重点关注对盘点差异的核对和相关的财务处理过程； （5）检查公司的期末存货库龄，获取存货跌价准备计算表，分析管理层在存货减值测试中使用的相关参数的合理性，对销售费用率、税费率、存货周转率、返利占比与上年同期比较分析，并重新测算存货跌价测试数据准确性； （6）获取期后整车销售合同、销售发票、保单等销售凭证复核公司期后整车销售价格验证减值计提的充分性； （7）评价相关存货跌价准备计提是否符合公司存货相关的会计政策，并检查以前年度计提的存货跌价准备本期转回或转销情况的合理性，分析存货跌价准备计提的充分性。 2、审计结论 经执行的审计程序，我们认为公司本期期末存货跌价准备金额计提充分，具备合理性，未发现公司期末存货存在重大异常情况。 问题3、关于应收账款、应收供应商返利款、信用减值损失 报告期末，你公司应收账款、应收供应商返利款余额分别为3,313.7310,700.15 22.46% 10.61% 万元、 万元，分别较上期末增长 、 ，本期计提 信用减值损失88.95万元。 请你公司： （1）结合业务模式、结算模式、信用政策等，说明在收入下降的 情况下，应收账款余额较上期末增长的原因及合理性，是否存在延长信用期限扩大销售的情况； （2）列示应收前五大供应商返利款情况，包括但不限于采购金额、 返利政策、确认条件、计算过程等，并结合公司经营计划，说明在收入下降的情况下，应收供应商返利款余额较上期末增长的原因及合理性；（3）列示重要应收账款、应收供应商返利款期后回款情况，说明 相关款项是否存在回款风险，以及对应收款项的回款风险所采取的措施及执行情况； （4）列示管理层对应收账款、应收供应商返利款的信用风险评估、 组合划分的合理性、预计信用损失最佳估计的依据及对应的坏账政策，结合同行业可比公司情况，说明公司的坏账政策是否合理，坏账计提是否充分。 请年审会计师说明对应收账款、坏账准备所执行的审计程序和获取 的审计证据，并说明相关审计证据是否充分适当。 【公司回复】： （1）结合业务模式、结算模式、信用政策等，说明在收入下降的 情况下，应收账款余额较上期末增长的原因及合理性，是否存在延长信用期限扩大销售的情况； 2024年末，公司应收账款期末余额3,313.73万元，上年末余额2,705.90万元，增长22.46%，主要原因如下： 1、问界（AITO）主机厂返利增幅较大。我公司共有问界（AITO）品牌4S店4家，其中2家于2022年正式营业，另外2家2024年末正式营业。问界（AITO）主机厂返利发放方式与其他汽车品牌主机厂有所不同，其他汽车品牌主机厂是将返利发放到经销商在主机厂的返利资金池账户，用于车辆采购，此类返利由主机厂开具采购红字折扣发票，公司账务处理为冲减主营业务成本-车辆成本，未收款项计入“其他应收款”科目，而问界（AITO）的返利少部分是发放到资金池，大部分则是以服务费的名义返给经销商，由经销商开具服务费发票给主机厂，主机厂直接付款至经销商的银行账户，此类返利公司账务计入主营业务收入-服务费收入，未收款项计入“应收账款”科目。问界（AITO）品牌在2024年实现销量爆发，同时公司在2024年新增加了2家问界（AITO）4S店，因此报告期末应收账款中列示的问界（AITO)主机厂返利金额大幅增长，较期初增加296.62万元。 2、湘西宝马4S店因厂家系统问题，连续三个月无法提交首保索赔结算，导致累计应收款项明显增长。首保索赔是主机厂为新车客户提供的一项服务，包括新车的首次保养及质量保修期内（通常为三年）厂家承诺的保修项目。这些服务由汽车4S店负责实施，相关费用由主机厂承担。每月末4S店通过厂家业务系统上报当月首保索赔业务，主机厂核准后通过系统通知4S店，次月初4S店开具发票给主机厂，主机厂收到发票后支付款项。 自2024年10月起，我公司湘西宝马4S店因厂家系统故障，无法在厂家业务系统中提交结算，导致12月末应收厂家首保索赔款累计达199.96万元，较年初的36.49万元增加了163.47万元。 综上所述，公司应收账款余额较上期末的增长具有合理性，并未出现延长信用期限以扩大销售的情况。 （2）列示应收前五大供应商返利款情况，包括但不限于采购金额、 返利政策、确认条件、计算过程等，并结合公司经营计划，说明在收入下降的情况下，应收供应商返利款余额较上期末增长的原因及合理性；1、返利政策类型 各汽车主机厂的返利政策种类繁多，名称不一，但总体性质基本相同，根据不同标准可以划分为以下几种类型： （1）以业务环节划分可分为：销售返利、批售返利、售后返利、建店政策支持等。销售返利是以已销售车辆的数量、车型等为依据核算的返利；批售返利是以采购（批售）车辆的数量、类型为依据核算的返利；售后返利是根据经销商采购配件的情况以及售后服务情况给予的奖励；建店政策支持是厂家给予新建店的资金扶持。 （2）从考核时间段划分可分为：月度奖、季度奖、半年度奖、年度奖，等等。 月度奖是以当月的销售车辆情况为依据发放的相关返利；季度奖、半年度奖、年度奖分别是以季度、半年度、年度的销售业绩为依据发放的返利，这些返利中有的是纯粹以销售数据为依据进行核算，有的是以销售数据为基础，还要参照区域排名、区域整体业绩等情况进行核算。月度奖一般于次月中旬发放，季度奖、半年奖、年度奖的发放一般滞后2～3个月，有些厂家奖项滞后时间会更长，但最长不会超过1年。 （3）从返利项目上划分可分为：拷车奖（CALL车音译，即订车）、促销奖、库存奖、人员管理奖、市场管理奖，二网奖，星级奖等等，各生产厂家名称虽然不一，但性质基本相同。 （4）从返利发放标准来看，可以分为标准型返利和区域性支持两种类型。标准型返利依据厂家商务政策的规定，全国范围内按照统一标准进行核算和发放。而区域性支持则是厂家根据全国各大区的业绩情况，给予本区经销商的返利支持。这种区域性标准具有不固定性和临时性的特点。 2、返利的核算 返利是由主机厂根据商务政策，以汽车经销商完成的采购和销售任务为基础，以车辆指导价为计算依据，按照一定的返还比例进行计算。计算方式分为精确核算和综合核算两种。 精确核算是指返利的计算以每一台车为依据，返利对应到每一台车。 综合核算则包含季度奖、半年奖、年度奖、区域政策支持等综合性返利项目。 厂家核算时综合考虑销售任务完成情况、地区排名、客户满意度等因素，因此无法精确对应到每一台车辆。 由于厂家返利发放存在滞后性，根据权责发生制的要求，公司每月末暂估当月应收的厂家返利，待返利实际发放时再冲减暂估的应收款项。 3、返利的发放及账务处理方式 返利发放一般情况下是由主机厂在其业务管理系统里给经销商开设一个专用资金池账户，主机厂将该返利发放到这个资金池账户。该账户资金的使用方式有两种：第一种是绝大部分主机厂的做法，经销商只能使用返利去支付车款。这种方式下，主机厂在给经销商开具车辆发票时，将已使用的返利以红字折扣的方式开具给经销商；第二种方式只有极少数主机厂（如宝马）采用的，由主机厂给经销商开具红字发票，然后直接付款给经销商。这种方式发放的返利实际上是主机厂给经销商采购车辆的一种折让，公司的账务处理方式是冲销车辆成本。 目前，又出现一种新返利发放方式，主要是新能源问界(AITO)品牌主机厂采用。 问界(AITO)返利除了少部分依旧采用前一种方式发放外，大部分返利由经销商给主机厂开具蓝字服务费发票，主机厂收到发票后直接付款将返利返还给经销商。这种方式返还的返利不能再作为车辆折让来处理，公司根据发票金额确认为收入。 4、期末其他应收款返利余额 公司其他应收款期末返利余额主要包括两部分：一是汽车经销商在主机厂返利资金池中未使用的余额，二是主机厂在12月31日计提的本期应收返利（主要为12月的月度返利及2024年年度奖返利）。我公司2024年“其他应收款”期末、上年末余额及变动情况如下： 单位：万元
（1）期末余额下降幅度较大的公司 ①上汽通用汽车销售有限公司 经营品牌包括凯迪拉克、别克、雪佛兰，下降比例21.94%，主要是通用各品牌2024 2024 3 4S 年总体市占率下滑严重，同时公司在 年关停了 家雪佛兰品牌 店。公司2024年12月及全年通用品牌汽车销量分别为246台和1830台，而上年同期分别为286台和2948台，下降幅度较大，因此导致期末应收通用品牌的主机厂返利大幅下降。 ②长城汽车股份有限公司重庆销售分公司 44.30% 经营品牌包括欧拉、哈弗、哈弗新能源、长城皮卡，下降比例 。主要是长城各品牌销量同比下滑所致。公司2024年12月及全年长城品牌汽车销量分别为150台和1522台，而上年同期分别为183台和2018台。（未完）  |