新兴铸管(000778):2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券及2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券2024度债权代理事务报告并企业履约情况及偿债能力分析报告
2019年第一期新兴铸管股份有限公司 绿色债券 及 2019年第二期新兴铸管股份有限公司 绿色债券 2024年度债权代理事务报告并 企业履约情况及偿债能力分析报告 发行人： 新兴铸管股份有限公司 主承销商： 天风证券股份有限公司 2025年 6月 致 2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券及 2019年第二期 新兴铸管股份有限公司绿色债券全体持有人： 鉴于： 1、新兴铸管股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)与天风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）签署了 2019年新兴铸管股份有限公司绿色债券（以下简称“本次债券”）的《债权代理协议》，且该协议已生效。 2、根据《2019年新兴铸管股份有限公司绿色债券募集说明书》 （以下简称“募集说明书”）的规定，2019年新兴铸管股份有限公司绿色债券（以下简称“本次债券”）已于 2019年 1月 22日和 3月 27日发行完毕，本次债券全体持有人已同意委托天风证券股份有限公司作为本次债券债权代理人，代理有关本次债券的相关债权事务，在本次债券的存续期内向发行人提供相关后续服务。 本公司按照法律法规有关规定和《募集说明书》、《债权代理协议》等的约定履行主承销商、债权代理人的职责。为出具本报告，本公司对发行人 2024年度的履约情况及偿债能力进行了跟踪和分析。 本报告依据本公司对有关情况的调查、发行人或相关政府部门出 具的证明文件进行判断，对本公司履行债权代理人和主承销商职责期间所了解的信息进行披露，并出具结论意见。 本公司未对本次债券的投资价值做出任何评价，也未对本次债券 的投资风险做出任何判断。本次债券的投资者应自行判断和承担投资风险。 现将截至本报告出具之日的债权代理事项报告如下： 一、 本次债券基本要素 （一）2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券 1、 债券名称：2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券 （以下简称“19新兴绿色债 01”或“19新兴 G1”）。 2、 债券代码：1980010.IB（银行间市场）；111076.SZ（深交所）。 3、 发行首日：2019年 1月 21日。 4、 债券发行总额：人民币 10.00亿元。 5、 债券期限：本次债券期限为 5年，第三年末附设发行人调 整票面利率选择权和投资者回售选择权。 6、 债券利率：本次债券采用固定利率，在存续期内前 3年票 面年利率为 4.25%。在本期债券存续期的第 3年末，发行人行使调整票面利率选择权，存续期后 2年票面利率为 3.80%。 7、 计息期限：本次债券的计息期限自 2019年 1月 22日起至 2024年 1月 21日止。 8、 债券担保：本次债券无担保。 9、 信用级别：根据联合资信评估股份有限公司对本次债券的 跟踪评级报告，发行人的主体级别为 AAA，本次债券信用级别为 AAA。 10、 主承销商：天风证券股份有限公司。 （二）2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券 1、 债券名称：2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券 （以下简称“19新兴绿色债 02”或“19新兴 G2”）。 2、 债券代码：1980089.IB（银行间市场）；111078.SZ（深交所）。 3、 发行首日：2019年 3月 26日。 4、 债券发行总额：人民币 10.00亿元。 5、 债券期限：本次债券期限为 5年，第三年末附设发行人调 整票面利率选择权和投资者回售选择权。 6、 债券利率：本次债券采用固定利率，在存续期内前 3年票 面年利率为 4.25%。在本期债券存续期的第 3年末，发行人行使调整票面利率选择权，存续期后 2年票面利率为 3.70%。 7、 计息期限：本次债券的计息期限自 2019年 3月 27日起至 2024年 3月 26日止。 8、 债券担保：本次债券无担保。 9、 信用级别：根据联合资信评估股份有限公司对本次债券的 跟踪评级报告，发行人的主体级别为 AAA，本次债券信用级别为 AAA。 10、 主承销商：天风证券股份有限公司。 二、 发行人履约情况 （一） 办理上市或交易流通情况 发行人已按照本次债券募集说明书的约定，在发行完毕后一个月 内向有关证券交易场所或其他主管部门申请本次债券上市或交易流 通。本次债券于 2019年 1月 25日和 2019年 4月 2日在银行间市场 上市流通，以下简称“19新兴绿色债 01”和“19新兴绿色债 02”，证券代码为 1980010.IB和 1980089.IB；分别于 2019年 2月 28日和 2019年 4月 19日在深圳证券交易所上市交易，以下简称“19新兴 G1”和“19新兴 G2”，证券代码为 111076.SZ和 111078.SZ。 （二） 付息兑付情况 “19新兴绿色债 01”的付息日为 2020年至 2024年每年的 1月 22 日（如遇法定节假日或休息日，则付息工作顺延至其后第一个工作日）。 发行人已于2024年1月22日全额支付第5个计息年度的利息3,800.00 万元并兑付本金 100,000.00万元，不存在应付未付本金及利息的情况。 “19新兴绿色债 02”的付息日为 2020年至 2024年每年的 3月 27日（如遇法定节假日或休息日，则付息工作顺延至其后第一个工作日），发行人已于2024年3月27日全额支付第5个计息年度的利息3,700.00 万元并兑付本金 100,000.00万元，不存在应付未付本金及利息的情况。 （三） 募集资金使用情况 截至 2024年末，根据本次公司债券募集说明书约定，“19新兴绿 色债 01”募集资金用于 40MW高温超高压煤气发电工程项目、芜湖新兴 65MW煤气发电项目、2×58孔焦炉技术改造工程项目，40MW高 温超高压煤气发电工程项目使用 4,000.00万元，芜湖新兴 65MW煤 气发电项目使用 15,000.00万元，2×58孔焦炉技术改造工程项目使用31,000.00万元。“19新兴绿色债 02”募集资金用于 40MW高温超高压煤气发电工程项目、芜湖新兴 65MW煤气发电项目、2×58孔焦炉技 术改造工程项目，40MW高温超高压煤气发电工程项目使用 700.00 万元，芜湖新兴 65MW煤气发电项目使用 10,000.00万元，2×58孔焦炉技术改造工程项目项目使用 39,300.00万元。公司已按照本次债券募集说明书的要求对募集资金进行了使用。 本次债券募集资金使用情况见下表： 单位：万元
（四） 发行人信息披露情况 发行人与本次债券相关的信息在中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）披露的相关文件及时间如下： （1）2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券 2024年付息 兑付公告。（2024-01-19） （2）2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券 2024年付息 兑付公告。（2024-03-26） 发行人与本次债券相关的信息在上海证券交易所 （www.szse.com.cn）披露的相关文件及时间如下： 见新兴铸管（000778.SZ）相关上市公司公告。 三、 发行人偿债能力 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2024年度的合并 财务报表进行了审计，并出具了“天健审[2025]4258”号标准无保留意见的审计报告。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引用自 2024年审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人完整的经审计的财务报告及其附注。 （一） 发行人偿债能力财务指标分析 合并资产负债表主要数据 单位：万元、%
单位：（%）
1. 流动比率＝流动资产÷流动负债 2. 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 3. 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 4. EBITDA利息保障倍数= EBITDA/利息支出 5. 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 6. 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 短期偿债指标方面，报告期末，发行人流动比率为 1.38倍，同比 上升了 10.44%。发行人速动比率为 1.08倍，同比上升了 12.80%。发行人流动资产对流动负债的覆盖程度较好，短期债务偿付能力较强。 长期偿债指标方面，报告期末，发行人资产负债率为 47.09%，同 比下降了 3.33%。发行人资产负债率较低，负债经营程度维持在较为合理水平，属可控负债经营。 整体偿债指标方面，报告期末 EBITDA利息保障倍数为 3.34，同 比下降了 13.92%。贷款偿还率 100.00%。利息偿付率 100.00%。 总体而言，发行人偿债能力较为稳定、负债水平不高、负债结构 较为合理，整体具备较强的偿债能力。发行人良好的业务发展前景和盈利能力也为公司未来的债务偿还提供了良好的保障。 （二） 盈利能力情况 发行人 2023-2024年营业收入构成情况表 单位：万元、%
等四大板块。2024年，四大板块业务收入分别为 1,104,947.33万元、1,011,959.64万元、604,102.15万元和 898,404.11万元，占营业收入比重分别为 30.53%、27.96%、16.69%和 24.82%。 总体而言，发行人近年来经营稳健、发展平稳。近一年营业收入 和净利润存在下滑，盈利能力有待进一步加强。预计公司在后续经营中业务收入将不断增加，盈利能力有所增强。 （三） 发行人现金流情况 合并现金流量表主要数据 单位：万元、%
别为 191,444.43万元和 71,471.03万元。2024年，经营活动产生的现金流量净额同比下降 62.67%。 2023年度和 2024年度，发行人投资活动产生的现金流量净额分 别为-60,730.50万元和-31,502.86万元。2024年，发行人投资活动产生的现金流量净额同比上升 48.13%。 2023年度和 2024年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额分 别为-148,800.18万元和-192,724.79万元。2024年，筹资活动产生的现金流量净额同比下降 29.52%。2024年，期末现金及现金等价物净 增加额同比下降 685.69%。 总体而言，发行人经营现金流量结构符合行业和发行人自身特点。 发行人筹资活动产生的现金流入较低。目前公司资金周转较为顺畅。 四、 发行人已发行未兑付的债券和其他债务融资工具 除本次债券外，截至目前，发行人及其全资或控股子公司还存在 以下已发行尚未兑付的企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、资产证券化产品、信托计划、保险债权计划等。
其他债务余额为 10.00亿元。 除上述列表外，截至本报告出具之日，发行人及其全资或控股子 公司不存在任何其他已发行尚未兑付的企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、资产证券化产品、信托计划、保险债权计划等。 截至目前，发行人已发行的企业债券及其他债务未处于违约或者 延迟支付本息的状况。 五、 或有事项 （一） 其他受限资产 截至 2024末，公司受限资产的情况如下： 单位：万元
截至 2024末，公司不存在对外担保的情况。 六、 债券持有人会议召开情况 2024度，发行人未发生应召开债券持有人会议的事项，未召开债 券持有人会议。 七、 债券债权代理人履职情况 天风证券作为 2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券及 2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券的债权代理人，报告 期内按照本次债券《债权代理协议》及《募集说明书》的约定履行了本次债券的债权代理职责，对发行人资信状况、募集资金管理运用情况、本次债券本息偿付情况进行了持续跟踪，并督促发行人履行募集说明书中所约定的义务，积极行使了债权代理人的职责，维护债券持有人的合法权益。 八、 其他重大事项 （一）规范性文件规定和申请文件约定的重大事项 根据《公司信用类债券信息披露管理办法》等监管部门相关文件 和《募集说明书》《债权代理协议》等申请文件，经发行人确认，发行人重大事项情况如下：
□有 ?无 九、 总结 综上所述，发行人偿债能力较为稳定、负债水平不高、负债结构 较为合理，整体具备较强的偿债能力。发行人良好的业务发展前景和盈利能力也为公司未来的债务偿还提供了良好的保障。本次债券“19新兴 G1”已于 2024年 1月 22日完成本金兑付；“19新兴 G2”已于2024年 3月 27日完成本金兑付。 以上情况，特此公告。 （以下无正文） 中财网
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