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宏柏新材(605366):江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2024年度）
| 时间：2025年06月28日 21:25:27 中财网 |
原标题:宏柏新材:江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2024年度）
2025年6月
重要声明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于江西宏柏新材料股份有限公司（以下简称“宏柏新材”“发行人”或“公司”）对外公布的《江西宏柏新材料股份有限公司 2024年年度报告》等相关公开信息披露文件、宏柏新材提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺或声明。
目录
重要声明 ....................................................................................................................... 1
第一节 本次可转换公司债券概况 .............................................................................. 3
第二节 债券受托管理人履职情况 ............................................................................ 16
第三节 发行人 2024年度经营情况和财务状况 ...................................................... 17 第四节 发行人募集资金使用情况 ............................................................................ 21
第五节 本次可转债本息偿付情况 ............................................................................ 25
第六节 发行人偿债意愿和能力分析 ........................................................................ 26
第七节 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析 ................................ 27 第八节 债券持有人会议召开情况 ............................................................................ 28
第九节 本次可转债的信用评级情况 ........................................................................ 29
第十节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ........................................ 30 第十一节 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施 ......................................................................................................................... 31
第十二节 发行人在本次可转债募集说明书中约定的 其他义务的执行情况 ....... 32 第十三节 其他事项 .................................................................................................... 33
第一节 本次可转换公司债券概况
一、发行人名称
中文名称：江西宏柏新材料股份有限公司
英文名称：Jiangxi Hungpai New Material Co., Ltd.
二、核准文件及核准规模
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2024]108号），同意江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。本次向不特定对象发行可转换公司债券 9,600,000张，发行价格为每张 100元，募集资金总额 960,000,000.00元，扣除与本次可转债发行相关的发行费用14,324,425.28 元（不含增值税金额）后，募集资金净额为人民币
945,675,574.72元。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行的资金到位情况进行了验资，并于 2024年 4月 23日出具了中汇会验[2024]5260号《江西宏柏新材料股份有限公司债券募集资金到位情况验资报告》。
三、本次可转换公司债券发行条款
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的品种为向不特定对象发行可转换为公司 A股股票的可转换公司债券。该等可转换公司债券及未来转换的 A股股票在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
本次发行可转换公司债券募集资金总额为人民币 96,000.00万元，发行数量960,000手（9,600,000 张）。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100.00元，按面值发行。
（四）债券期限
日）至 2030年 4月 16日。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。
（六）付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转换公司债券当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会或董事会授权人士根据相关法律、法规及上海证券交易所的规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司 A股股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）在本次发行的可转换公司债券到期日之后的五个交易日内，公司将偿还所有到期未转股的可转换公司债券本金及最后一年利息。
（5）本次发行的可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日（2024年 4月 23日，T+4日）起满六个月后的第一个交易日（2024年 10月 23日，非交易日顺延）起至可转债到期日（2030年 4月 16日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行的可转债的初始转股价格为 7.51元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。同时，初始转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次可转债发行之后，若公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现金股利：P1=P0－D
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依此进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作方法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息披露媒体刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式
本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q指转股数量；V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价格。
本次发行的可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次发行的可转换公司债券持有人申请转股后，转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司等机构的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券余额及该余额对应的当期应计利息。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的115%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转换公司债券。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果下述两种情形的任意一种出现时，公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转换公司债券：
（1）公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有人持有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率；
t：指计息天数，首个付息日前，指从计息起始日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
在本次可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额； i：指本次发行的可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次发行的可转债向发行人在股权登记日（即 2024年 4月 16日，T-1日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由保荐人（主承销商）包销。
本次可转换公司债券的发行对象为：
①向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2024年 4月16日，T-1日）收市后登记在册的发行人所有股东。若至股权登记日（2024年4月 16日，T-1日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于申购起始日（2024年 4月 17日，T日）披露可转债发行原股东配售比例调整公告。
②网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）证券账户的自然人、法人、证券投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》（上证发〔2022〕91号）的相关要求。
③本次发行的保荐人（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
（十五）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币96,000.00万元（含本数），募集资金总额扣除发行费用后用于以下项目： 单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟投入募集资金 |
| 1 | 九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化项目 | 85,082.99 | 70,000.00 |
| 序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟投入募集资金 |
| 2 | 补充流动资金项目 | 26,000.00 | 26,000.00 |
| 合计 | 111,082.99 | 96,000.00 |
（十六）向原股东配售的安排
原股东可优先配售的宏柏转债数量为其在股权登记日（2024年 4月 16日，T-1日）收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的发行人股份数量按每股配售 1.567元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000元/手的比例转换为手数，每 1手（10张）为一个申购单位，即每股配售 0.001567手可转债。
原股东网上优先配售不足 1手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。
发行人现有总股本 612,305,148股，全部可参与原股东优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为 960,000手。
（十七）债券持有人会议相关事项
公司已制定公平、合理的《债券持有人会议规则》，对债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围，债券持有人会议的召集、通知、决策机制和其他重要事项进行了明确，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江西宏柏新材料股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》。
1、债券持有人的权利
①按照约定到期兑付本期可转债本金和利息；
②根据可转债持有人会议规则的规定，出席或者委派代表出席可转债持有人会议并行使表决权；
③监督公司涉及可转债持有人利益的有关行为，当发生利益可能受到损害的事项时，有权依据法律、法规和规则及《募集说明书》的规定，通过可转债持有人会议决议行使或者授权受托管理人代其行使可转债持有人的相关权利； ④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
⑤在满足赎回条件、回售条件时，要求公司执行赎回条款、回售条款； ⑥根据《募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股份； ⑦法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2、债券持有人的义务
①遵守《募集说明书》的相关约定；
②依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
③除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
④接受可转债持有人会议决议并受其约束；
⑤不得从事任何有损公司、受托管理人及其他可转债持有人合法权益的活动；
⑥根据法律、法规和规则及《募集说明书》的约定，应当由可转债持有人承担的其他义务。
3、在本次可转债存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
①公司拟变更《募集说明书》的约定；
②公司不能按期支付本次可转债的本金和利息；
③公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产等； ④拟变更、解聘本次可转债受托管理人或变更《可转换公司债券受托管理协议》的主要内容；
⑤公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；
⑥担保人（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施（如有）发生重大变化；
⑦拟修订可转换公司债券持有人会议规则；
⑧公司董事会、可转债受托管理人、单独或者合计持有本期可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议召开的其他情形； ⑨公司提出债务重组方案的；
⑩发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
?发生根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及可转换公司债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
4、下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
①公司董事会；
②单独或合计持有当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议召开；
③可转债受托管理人；
④法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
⑤投资者认购、持有或受让本次可转债，均视为其同意本次可转债债券持有人会议规则的所有规定并接受其约束。
（十八）担保事项
本次发行可转债不提供担保。
（十九）评级事项
中证鹏元为公司本次发行出具了《江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA-，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AA-。
在本期债券的存续期内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
（二十）募集资金存管
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，公司将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金按计划合理合法使用。
公司根据相关法律法规聘请中信证券股份有限公司作为本次向不特定对象发行可转换公司债券的受托管理人，并就受托管理相关事宜与其签订受托管理协议。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次可转债发行方案的有效期为十二个月，自本次发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
本次发行可转换公司债券发行方案已经上海证券交易所审核通过，并已取得中国证监会于 2024年 1月 19日出具的同意注册批复（证监许可[2024]108号） 。
（二十二）违约责任及争议解决机制
1、违约的情形
发行人未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及募集说明书、《债券持有人会议规则》《受托管理协议》或其他相适用法律法规规定的其他违约事项。
2、违约责任的承担方式
发生违约情形时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息。
其他违约事项及具体法律救济方式请参照《债券持有人会议规则》以及《受托管理协议》相关约定。
3、争议解决机制
本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》等约定，向发行人住所地有管辖权人民法院提起诉讼或仲裁。
第二节 债券受托管理人履职情况
中信证券作为本次可转债的债券受托管理人，报告期内依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定、《江西宏柏新材料股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）和《江西宏柏新材料股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称“《债券持有人会议规则》”）的约定，持续跟踪发行人的经营情况、资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。中信证券采取的核查措施主要包括： 1、查阅发行人公开披露的定期报告；
2、收集募集资金专项账户的银行对账单、募集资金使用凭证等工作底稿； 3、查阅发行人董事会、监事会、股东大会会议资料；
4、对发行人进行现场检查；
5、对发行人相关人员进行电话/现场访谈；
6、持续关注发行人资信情况。
第三节 发行人 2024年度经营情况和财务状况
一、发行人基本情况
公司名称：江西宏柏新材料股份有限公司
英文名称：Jiangxi Hungpai New Material Co., Ltd.
法定代表人：纪金树
董事会秘书：张捷
成立日期：2005年 12月 31日
住所：江西省景德镇市乐平市江西省乐平市塔山工业园区工业九路
办公地址：江西省景德镇市乐平市江西省乐平市塔山工业园区工业九路 邮政编码：333332
统一社会信用代码：913602007841010956
上市地点：上海证券交易所
股票简称：宏柏新材
股票代码：605366
可转债债券简称：宏柏转债
可转债债券代码：111019
联系电话：0798-6806051
传真号码：0798-6811395
公司网址：www.hungpai.net
电子邮箱：hpxc@hungpai.com
经营范围：许可项目：危险化学品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造），化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不含许可类化工产品），涂料制造（不含危险化学品），涂料销售（不含危险化学品），合成材料制造（不含危险化学品），合成材料销售，专用化学产品制造（不含危险化学品），专用化学产品销售（不含危险化学品），隔热和隔音材料制造，隔热和隔音材料销售，新材料技术研发，新材料技术推广服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，技术进出口，货物进出口，非食用盐销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
二、发行人 2024年度经营情况及财务情况
（一）经营情况
公司主营业务为功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他化学助剂的研发、生产与销售，主要产品为硅烷偶联剂等功能性硅烷。公司是我国功能性硅烷，特别是含硫硅烷细分领域中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。公司主要产品包括硅烷偶联剂和气相白炭黑等，其中硅烷偶联剂对公司主营业务收入的贡献比例在 90%以上，主要用于橡胶和轮胎制造领域。公司所处功能性硅烷领域为有机硅行业细分领域之一。
公司主要产品及用途如下：
1、硅烷偶联剂
公司的硅烷偶联剂产品包括 HP-669系列（即双-[3-（三乙氧基硅）-丙基]-四硫化物，行业通称 Si-69、多硫 I型含硫硅烷或 TESPT）和 HP-1589系列（即双-[3-（三乙氧基硅）-丙基]-二硫化物，行业通称 Si-75、多硫 II型含硫硅烷或TESPD）两个主要产品系列。这两个产品系列通常以纯液体形式或添加 50%炭黑的固体产品出现，因此衍生出四种牌号，即 HP-669、HP-669C、HP-1589、HP-1589C。此外，公司还建有烷基硅烷、苯基硅烷、辛基硅烷等功能性硅烷产品的配套产能，但规模相对较小。
硅烷偶联剂可使高分子聚合物与无机填料产生良好的偶联效果和补强效果，降低摩尼黏度，改善加工操作性，提高物理强度。含硫硅烷偶联剂主要用于橡胶及轮胎制造行业，可提升产品耐磨性，降低轮胎滚动阻力。
2、气相白炭黑
公司的气相白炭黑产品包括 HP150、HP200、HP380（均为二氧化硅，主要差异在于粉末的比表面积不同）。气相白炭黑又名气相二氧化硅，是由硅或有机硅的氯化物经高温水解生成的带有表面羟基和吸附水的超微细无定型二氧化硅粉末，常态下为白色、无定形、絮状、半透明、固体、胶状纳米粒子，具有粒径小（小于 100nm）、比表面积大（一般为 100~400m2/g）、化学纯度高、分散性好等特征，对大部分化学药品稳定，耐高温，不燃烧，具有很高的电绝缘性，优越的稳定性、补强性、增稠性和触变性。
气相白炭黑主要用作橡胶补强剂、塑料填充剂、油墨增稠剂、金属软性磨光剂、绝缘绝热填充剂、消光剂、高级日用化妆品填料等，应用于橡胶制造加工、建材、医药、涂料、环保等行业。
（二）财务情况
根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为中汇会审【2025】6683号的《审计报告》，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了宏柏新材 2024年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
2024年度，公司主要财务数据如下表所示：
单位：万元
| 主要会计数据 | 2024年/2024年末 | 2023年/2023年末 | 同比变动（ %） |
| 营业收入 | 147,747.55 | 138,502.12 | 6.68 |
| 扣除与主营业务无关的业务收入和不 具备商业实质的收入后的营业收入 | 144,002.29 | 134,325.29 | 7.2 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -3,086.71 | 6,497.09 | -147.51 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 | -3,817.26 | 4,173.67 | -191.46 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 27,662.53 | 19,484.45 | 41.97 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 210,132.28 | 198,871.35 | 5.66 |
| 总资产 | 409,716.59 | 299,963.35 | 36.59 |
| 主要财务指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变动（%） |
| 基本每股收益（元／股） | -0.05 | 0.11 | -145.45 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.02 | 0.11 | -118.18 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股） | -0.06 | 0.07 | -185.71 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.58 | 3.31 | 减少4.89个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） | -1.96 | 2.12 | 减少4.08个百分点 |
第四节 发行人募集资金使用情况
一、本次可转债募集资金基本情况
根据中国证监会 2024年 1月 19日出具的《关于同意江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕108号）公司向不特定对象发行 960.00万张可转换公司债券，每张面值 100元，募集资金总金额 96,000.00万元，扣除保荐承销费用人民币 10,849,056.60元（不含增值税金额），减除其他与发行权益性证券直接相关的发行费用人民币3,475,368.68元（不含增值税金额），实际募集资金净额为人民币
945,675,574.72元。本次募集资金与 2024年 4月 23日全部到位，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于 2024年 4月 23日对公司向不特定对象发行可转换公司债券的资金到位情况进行了审验，并出具了中汇会验[2024]5260号《江西宏柏新材料股份有限公司债券募集资金到位情况验资报告》。
二、本次可转债募集资金专项账户存储情况
截至 2024年 12月 31日，公司有 11个募集资金专户、4个理财产品专用结算账户，募集资金存储情况如下：
| 开户行 | 银行账户 | 账户类别 | 存储余额 | 备注 |
| 招商行股份有限公司景 德镇城东支行 | 798900094610008 | 募集资金专户 | 248,247.28 | - |
| 江西银行股份有限公司 景德镇乐平支行 | 798900697300019 | 募集资金专户 | 1,470,649.46 | - |
| 中国邮政储蓄银行股份 有限公司乐平支行 | 936020013000067422 | 募集资金专户 | - | 已销 户 |
| 四川银行股份有限公司 成都建设路支行 | 78220100079637125 | 募集资金专户 | - | - |
| 四川银行股份有限公司 成都建设路支行 | 78221000079831973 | 募集资金专户 | 150,000,000.00 | - |
| 四川银行股份有限公司 成都金堂支行 | 78220100083020548 | 募集资金专户 | - | - |
| 四川银行股份有限公司 成都金堂支行 | 78221000083097104 | 募集资金专户 | 130,000,000.00 | - |
| 九江银行股份有限公司 乐平支行 | 227029200000010256 | 募集资金专户 | 10,778,977.50 | - |
| 华夏银行厦门分行营业 部 | 13550000001232339 | 募集资金专户 | 30,535,831.79 | - |
| 华夏银行厦门分行营业 部 | 13550000001232850 | 募集资金专户 | - | 已销 户 |
| 开户行 | 银行账户 | 账户类别 | 存储余额 | 备注 |
| 华夏银行厦门分行营业 部 | 13550000001232861 | 募集资金专户 | 200,000,000.00 | - |
| 国家开发银行山东省分 行 | 37100109000000000416 | 理财产品专用 结算账户 | 111.16 | - |
| 国家开发银行山东省分 行 | 37100200000000000012 | 理财产品专用 结算账户 | 140,000,000.00 | - |
| 四川银行股份有限公司 成都金堂支行 | 78220100087455555 | 理财产品专用 结算账户 | - | - |
| 四川银行股份有限公司 成都金堂支行 | 78221000087537018 | 理财产品专用 结算账户 | 40,000,000.00 | - |
| 合计 | - | - | 703,033,817.19 | - |
注 2：中国邮政储蓄银行股份有限公司乐平支行募集资金账户 936020013000067422于2024年 5月 28日销户；
注 3：华夏银行厦门分行营业部募集资金账户 13550000001232850于 2024年 10月 8日销户。
注 4：公司购买了四川银行一年期定期存款，募集资金账户 78221000079831973、78221000083097104；四川银行半年期定期存款，募集资金账户 78221000087537018；华夏银行结构性存款产品，募集资金账户 13550000001232861；国家开发银行一年期定期存款，募集资金账户 37100200000000000012。
三、本次可转债募集资金的实际使用情况
截至 2024年 12月 31日，公司累计使用募集资金 24,567.56万元，募集资金（含利息收入扣除银行手续费的净额）余额为 70,303.38万元：
向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
单位：万元
| 募集资金总额 | 94,567.56 | 本年度投入募集资金总额 | 24,567.56 | |||||||||
| 变更用途的募集资金总额 | - | 已累计投入募集资金总额 | 24,567.56 | |||||||||
| 变更用途的募集资金总额比例 | - | |||||||||||
| 承诺投资项目 | 已变更 项目(含 部分变 更) | 募集资金 承诺投资 总额 | 调整后投 资总额 | 截至期末承 诺投入金额 (1) | 本年度 投入金额 | 截至期末 累计投入金额 (2) | 截至期末累计投 入金额与承诺投 入金额的差额 (3)＝(2)-(1) | 截至期末投入进 度(%) (4)＝(2)/(1) | 项目达到预 定可使用状 态日期 | 本年度 实现的 效益 | 是否达 到预计 效益 | 项目可行 性是否发 生重大变 化 |
| 九江宏柏新材料有限公 司绿色新材料一体化项 目 | 否 | 70,000.00 | 70,000.00 | 70,000.00 | - | - | -70,000.00 | 0.00% | 2026年12月 | 不适用 | 不适用 | 否 |
| 补充流动资金 | 否 | 24,567.56 | 24,567.56 | 24,567.56 | 24,567.56 | 24,567.56 | - | 100.00% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 |
| 合计 | — | 94,567.56 | 94,567.56 | 94,567.56 | 24,567.56 | 24,567.56 | -70,000.00 | 25.98% | — | — | — | |
| 未达到计划进度原因(分具体募投项目) | 不适用 | |||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 不适用 | |||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 不适用 | |||||||||||
| 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 | 2024年4月28日召开第三届董事会第五次和第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于拟使用部分闲置 可转换公司债券募集资金进行现金管理的议案》同意拟使用额度不超过人民币70,000.00万元（含本数）的 暂时闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的现金管 理产品，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述额度及决议有效期内，资金可循环滚动 使用。 | |||||||||||
| 用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 | 不适用 |