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康泰医学(300869):康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2024年度受托管理事务报告
| 时间：2025年06月27日 16:11:35 中财网 |
二〇二五年六月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、《公司信用类债券信息披露管理办法》《证券交易所公司债券上市规则》（以下简称“上市规则”）或《证券交易所公司债券挂牌转让规则》（以下简称“挂牌转让规则”）、康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的《债券受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”）、相关信息披露文件以及发行人提供的资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告所引用的财务数据，引自经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2024年度审计报告和发行人出具的2024年年度报告。本报告其他内容及信息均来源于康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司提供的资料或说明，请投资人关注并独立做出投资判断。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。
目 录
一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况 ........................................................................... 3
二、受托管理人履职情况 ............................................................................................................... 3
三、发行人2024年度经营和财务状况 ......................................................................................... 4
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ........................................................................... 6
五、发行人偿债意愿和能力分析 ................................................................................................... 7
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析 ................................................... 8
七、债券的本息偿付情况 ............................................................................................................... 8
八、募集说明书中约定的其他义务 ............................................................................................... 9
九、债券持有人会议召开的情况 ................................................................................................... 9
十、发行人出现重大事项的情况 ................................................................................................... 9
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成效 ...................................................................................................................................................... 9
一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况
截至2024年（以下简称“报告期”）末，康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司发行且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：康医转债，债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
| 债券代码 | 123151 |
| 债券简称 | 康医转债 |
| 债券名称 | 2022年康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公 司创业板向不特定对象发行可转换公司债 券 |
| 债券期限 | 6年 |
| 发行规模（亿元） | 7.00 |
| 债券余额（亿元） | 6.9982 |
| 发行时初始票面利率 | 第一年为 0.40%、第二年为 0.70%、第三年 为1.20%、第四年为1.80%、第五年为2.50%、 第六年为 3.00% |
| 调整票面利率时间及调整后票面利率情况 （如发行人行使票面利率调整权） | 不适用 |
| 起息日 | 2022年 7月 1日 |
| 还本付息方式 | 本次发行的可转债每年付息一次，到期归还 所有未转股的可转债本金和最后一年利息 |
| 报告期付息日 | 每年的付息日为本次发行的可转债发行首 日起每满一年的当日。如该日为法定节假日 或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期 间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一 个计息年度 |
| 担保方式 | 无担保 |
| 主体/债项评级 | 主体评级 A+、债项评级 A+ |
| 报告期跟踪主体/债项评级 | 2024年 6月，联合资信评估股份有限公司 出具《康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告》（联合〔2024〕5074号）， 确定维持康泰医学系统（秦皇岛）股份有限 公司主体长期信用等级为 A+，维持“康医 转债”信用等级为 A+，评级展望为稳定 |
报告期内，受托管理人依据《管理办法》《执业行为准则》、上市规则或挂理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、信用风险状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，发行人发生重大事项。
受托管理人相应公告临时受托管理事务报告2次。具体情况如下：
| 重大事 项 | 基本情况 | 受托管理人履职情 况 | 信息披露情况 |
| 发行人 2023 年 度利润 分配 | 公司第四届董事会第八次会议审议通过 2023 了《关于 年度利润分配预案的议 案》，同意将该议案提交公司 2023年年 度股东大会审议。 | 受托管理人出具了 《中信建投证券股 份有限公司关于康 泰医学系统（秦皇 岛）股份有限公司 2023年年度利润分 配预案的临时受托 管理事务报告》。 | 发 行 人 于 2024年4月25 日披露《关于 2023 年度利 润分配预案的 公告》。 |
| 发行人 可转债 转股价 格调整 | 公司于 2024年 5月 16日召开 2023年年 度股东大会，审议通过了《关于 2023年 度利润分配预案的议案》。根据公司 2023 年年度权益分派的实施，调整康医转债 转股价格。转股价格由 28.10元/股，调 整为 27.80元/股。 | 受托管理人出具了 《中信建投证券股 份有限公司关于康 泰医学系统（秦皇 岛）股份有限公司 可转换公司债券转 股价格调整的临时 受托管理事务报 告》。 | 发 行 人 于 2024年5月21 日披露《关于 康医转债转股 价格调整的公 告》。 |
（一）发行人 2024年度经营情况
发行人主要经营范围为：一般项目：第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；电子产品销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；家用电器制造；家用电器销售；货物进出口；技术进出口；软件开发；软件外包服务；非居住房地产租赁；模具制造；模具销售；金属制品研发；金属制品销售；五金产品制造；五金产品零售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品制造；塑料制品销售；日用口罩（非医用）销售；针纺织品销售；诊所服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；新材料技术研发；锻件及粉末冶金制品销售；新型陶瓷材料销售；耐火材料生产；耐火材料销售；烘炉、熔炉及电炉制造；烘炉、熔炉及电炉销售；化妆品零售；玻璃、陶瓷和搪瓷制品生产专用设备制造；机床功能部件及附件制造；机床功能部件及附件销售；数控机床制造；数控机床销售；金属加工机械制造；机械设备研发；机械设备销售；机械设备租赁。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；包装装潢印刷品印刷；文件、资料等其他印刷品印刷。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
发行人业务开展情况如下：
表：分业务板块收入成本情况
单位：万元
| 业务 板块 | 本期 | 上年同期 | ||||||
| 收入 | 成本 | 毛利 率 （%） | 收入 占比 （%） | 收入 | 成本 | 毛利 率 （%） | 收入 占比 （%） | |
| 家用 类产 品 | 18,411.59 | 12,780.65 | 30.58 | 38.37 | 45,150.90 | 19,780.81 | 56.19 | 60.45 |
| 院线 类产 品 | 25,186.07 | 9,369.24 | 62.80 | 52.49 | 26,537.41 | 10,484.87 | 60.49 | 35.53 |
| 其他 类产 品 | 4,009.61 | 1,915.49 | 52.23 | 8.36 | 2,576.45 | 1,170.60 | 54.57 | 3.45 |
| 其他 业务 收入 | 373.24 | 236.88 | 36.53 | 0.78 | 425.46 | 245.89 | 42.21 | 0.57 |
表：发行人 2024年度主要会计数据和财务指标
单位：万元
| 项目 | 2024年度/末 | 2023年度/末 | 增减变动情况 （%） |
| 资产总计 | 272,551.72 | 321,194.67 | -15.14 |
| 项目 | 2024年度/末 | 2023年度/末 | 增减变动情况 （%） |
| 负债合计 | 86,810.14 | 116,715.00 | -25.62 |
| 所有者权益合计 | 185,741.57 | 204,479.67 | -9.16 |
| 归属母公司所有者 权益合计 | 185,741.57 | 204,479.67 | -9.16 |
| 营业收入 | 47,980.52 | 74,690.21 | -35.76 |
| 营业成本 | 24,302.26 | 31,682.16 | -23.29 |
| 营业利润 | -6,755.03 | 18,673.41 | -136.17 |
| 利润总额 | -7,388.73 | 18,612.58 | -139.70 |
| 净利润 | -7,790.26 | 16,576.60 | -147.00 |
| 归属母公司所有者 的净利润 | -7,790.26 | 16,576.60 | -147.00 |
| 经营活动产生的现 金流量净额 | 6,234.26 | 18,101.47 | -65.56 |
| 投资活动产生的现 金流量净额 | -10,567.68 | -72,295.81 | 85.38 |
| 筹资活动产生的现 金流量净额 | 25,626.10 | -38,343.92 | 166.83 |
| 现金及现金等价物 净增加额 | 21,708.45 | -92,009.99 | 123.59 |
| EBITDA利息保障 倍数 | -0.30 | 5.74 | -105.23 |
| 资产负债率（%） | 31.85 | 36.34 | -4.49 |
| 流动比率 | 14.25 | 5.40 | 163.89 |
| 速动比率 | 12.23 | 4.39 | 178.59 |
（一）募集资金使用情况
截至报告期末，报告期内涉及募集资金使用的各期债券，募集资金约定用途与最终用途情况如下表所示：
表：康医转债募集资金使用情况
| 债券代码：123151 | |
| 债券简称：康医转债 | |
| 发行金额（亿元）：7.00 | |
| 募集资金约定用途 | 募集资金最终用途 |
| 本次发行的可转换公司债券募集资金扣除发 行费用后的募集资金净额，拟用于康泰产业 园建设项目。 | 2023年 4月 26日，经公司第三届董事会第 二十七次会议、第三届监事会第十五次会议， 同意公司将“康泰产业园建设项目”尚未使用 募集资金分别投向“康泰产业园建设项目” （开发区）和“康泰医学医疗器械产业园项 目”（北戴河），由两个项目共同使用本次募 集资金。上述议案经公司 2022年年度股东大 会和“康医转债”2023年第一次债券持有人 会议审议通过。 |
（二）募集资金专项账户运作情况
发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。
报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。
（三）固定资产投资项目
康医转债募集资金用途涉及固定资产投资项目。报告期内，受托管理人于2024年9月对募投项目建设运营情况进行了现场检查，未发现项目建设运营情况发生重大不利变化。
五、发行人偿债意愿和能力分析
（一）发行人偿债意愿分析
按照合并报表口径，2023年度和2024年度，发行人营业收入分别为74,690.21万元和47,980.52万元，净利润分别为16,576.60万元和-7,790.26万元。2023年度和2024年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为18,101.47万元和6,234.26万元。总体来看，发行人经营情况稳定，运作规范，偿债意愿未发生重大不利变化。
（二）发行人偿债能力分析
报告期内，发行人资产负债结构、融资能力和现金流基本稳定，未发生影响偿债能力的重大不利变化。
中信建投证券将持续关注发行人偿债能力及偿债意愿的变化情况。
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析
（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析
中信建投证券受托管理的发行人存续债券中，无债券设有增信机制安排。
（二）偿债保障措施及变动情况
募集说明书未约定偿债保障措施。
（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析
募集说明书未约定偿债保障措施。发行人制定了《可转换公司债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，严格履行信息披露义务。
七、债券的本息偿付情况
（一）本息偿付安排
| 债券代码 | 债券简称 | 还本付息方式 | 付息日 | 债券期限 | 到期日 |
| 123151 | 康医转债 | 本次发行的可 转债每年付息 一次，到期归还 所有未转股的 可转债本金和 最后一年利息 | 每年的付 息日为本 次发行的 可转债发 行首日起 每满一年 的当日 | 6年 | 2028 7 年 月 1日 |
（二）报告期内本息偿付情况
报告期内，受托管理人在本息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足额偿付资金，未发生发行人不能按期偿还债务的情况。发行人报告期内本息偿付情况如下：
| 债券代码 | 债券简称 | 报告期内本息偿付情况 |
| 123151 | 康医转债 | 发行人已于 2024年 7月 1日按时完成 上年度付息兑付工作 |
无。
九、债券持有人会议召开的情况
报告期内，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项。
十、发行人出现重大事项的情况
报告期内，发行人出现重大事项，均已按照相关要求发布临时报告。详情请见本报告“二、公司债券受托管理人履职情况”。
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施及相应成效
报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生其他与发行人偿债能力和增信措施有关的事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。
（此页无正文，为《康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 2024年度受托管理事务报告》之盖章页）
中信建投证券股份有限公司
2025年 6月 27日
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