安迪苏(600299):毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）关于蓝星安迪苏股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复的专项说明
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时间：2025年06月26日 20:57:34 中财网 |
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原标题:
安迪苏:毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）关于蓝星
安迪苏股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复的专项说明
关于蓝星
安迪苏股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的
审核问询函回复的专项说明
上海证券交易所：
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) (以下简称“本所”或“我们”) 接受蓝星
安迪苏股份有限公司 (以下简称“公司”或“发行人”) 的委托，按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)审计了发行人 2022年 12月 31日、2023年12月 31日及 2024年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2022年度、2023年度及 2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注（以下简称“财务报表”），并分别于2023年 3月 30日、2024年 3月 28日及 2025年 2月 27日出具了无保留意见的审计报告（报告号分别为毕马威华振审字第 2304245 号、毕马威华振审字第2405018号及毕马威华振审字第 2500255号）。我们的目标是对财务报表整体是否丌存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证。我们审计的目的并丌是对上述财务报表中的任何个别账户或项目的余额或金额、或个别附注单独发表意见。
本所根据公司转来《关于蓝星
安迪苏股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 (上证上审(再融资)[2025] 131号) (以下简称“问询函”) 中下述问题之要求，以及不发行人沟通、在上述审计过程中获得的审计证据和本次核查中所进行的工作，就有关问题作如下说明 (本说明除特别注明外，所涉及发行人财务数据均为合并口径) ：
2.关于融资规模与效益测算
根据申报材料，1）本次募投项目投资总额为 68.57亿元，拟使用募集资金总额不超过 30亿元，拟投向 4个募投项目及补充流动资金 9亿元。2）本次 4个募投项目建设期在 15个月至 26个月区间，内部收益率在 13.57%至 25%区间，其中布尔戈斯项目采用增量效益法测算效益，丙烯酸废水处理和中水回用项目将降低生产成本并带来沼气收入。
请发行人说明：（1）本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程，单位工程建设造价和设备单价的合理性；（2）结合项目建设期、现有资金余额、经营活动产生的现金流量净额、资金流出等情况，说明本次融资规模的合理性，实际用于非资本性支出金额是否超过本次募集资金总额的 30%；（3）本次募投项目效益测算情况，包括单价、销量、毛利率等关键测算指标，增量效益法、成本降低法的相关指标的确定依据，与现有产品及同行业可比公司的对比情况，效益测算是否审慎；（4）本次募集资金投资构成是否存在董事会审议前已投入的情形，除本次募集资金以外的募投项目所需资金的具体来源，是否存在较大不确定性。
请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条、《监管规则适用指引—发行类第 7 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。
一、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程，单位工程建设造价和设备单价的合理性
（一）15万吨/年固体蛋氨酸项目
1、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程
15万吨/年固体蛋氨酸项目总投资额为 493,231.12万元，拟使用募集资金174,300.00万元，项目投资构成如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 | 占总投资额比例 |
| 1 | 建设投资 | 461,981.50 | 93.66% |
| 1.1 | 设备及工器具购置费 | 156,334.84 | 31.70% |
| 1.2 | 主要材料费 | 50,473.65 | 10.23% |
| 1.3 | 安装工程费 | 31,604.29 | 6.41% |
| 1.4 | 建筑工程费 | 94,770.92 | 19.21% |
| 1.5 | 其他建设费 | 128,797.79 | 26.11% |
| 2 | 建设期利息 | 18,509.22 | 3.75% |
| 3 | 流动资金 | 12,740.40 | 2.58% |
| 合计 | 493,231.12 | 100.00% | |
（1）设备及工器具购置费、主要材料费、安装工程费及建筑工程费 本项目设备及工器具购置费、主要材料费、安装工程费及建筑工程费的具体明细如下所示：
单位：万元
| 序号 | 工程项目和费用名称 | 设备及工器具
购置费 | 主要材料费 | 安装工程费 | 建筑工程费 |
| 1 | 工艺生产装置 | 116,442.36 | 37,197.50 | 19,705.90 | 44,600.31 |
| 1.1 | 硫化氢精制单元 | 2,713.97 | 814.19 | 515.65 | 2,889.60 |
| 1.2 | 甲硫醇单元 | 4,310.17 | 1,798.10 | 1,281.48 | 3,925.44 |
| 1.3 | 甲硫基代丙醛纯化单元 | 4,582.82 | 854.25 | 610.47 | 136.48 |
| 1.4 | 甲硫基代丙醛单元 | 19,873.18 | 2,236.34 | 1,481.15 | 3,494.40 |
| 1.5 | 氰醇单元 | 9,539.16 | 1,922.15 | 1,161.90 | 3,674.88 |
| 1.6 | 硫酸铵单元 | 4,447.63 | 901.51 | 512.90 | 1,920.00 |
| 1.7 | 固体蛋氨酸单元 | 44,669.95 | 22,334.97 | 7,444.99 | 15,845.76 |
| 1.8 | 热焚烧及二氧化硫处理单元 | 8,441.30 | 1,522.71 | 1,851.13 | 2,240.00 |
| 1.9 | 液体焚烧单元 | 5,062.61 | 2,373.90 | 2,467.20 | 2,964.00 |
| 1.10 | 废水处理单元 | 10,144.95 | 1,862.13 | 1,969.28 | 4,786.40 |
| 1.11 | 蛋氨酸及硫酸铵包装车间 | 2,656.62 | 577.25 | 409.75 | 2,723.35 |
| 2 | 配套系统工程 | 37,264.11 | 11,103.91 | 9,070.12 | 46,812.19 |
| 2.1 | 总图运输工程 | 30.00 | - | - | 11,649.51 |
| 2.2 | 储运工程 | 1,588.76 | 3,939.45 | 2,306.76 | 7,807.26 |
| 2.3 | 公用工程 | 20,709.94 | 4,174.08 | 4,350.35 | 8,660.47 |
| 2.4 | 辅助设施 | 8,024.22 | 1,424.73 | 936.40 | 5,579.20 |
| 2.5 | 生产管理设施 | 6,911.19 | 1,565.65 | 1,476.61 | 13,115.75 |
| 3 | 厂外工程 | 2,564.91 | 2,172.24 | 993.38 | 1,457.87 |
| 4 | 特定条件下的费用 | - | - | 500.00 | 500.00 |
| 5 | 安全生产费 | - | - | 1,334.88 | 1,400.56 |
| 6 | 工器具及生产用具购置费 | 63.44 | - | - | - |
| 合计 | 156,334.82 | 50,473.65 | 31,604.29 | 94,770.92 | |
上述主要费用的测算过程及依据如下：
①设备及工器具购置费和主要材料费
设备及工器具购置费和主要材料费估算编制参照《石油化工工程建设设计概算编制办法》和《石油化工工程建设费用定额（2018版）》（
中国石化建[2018]207号）。本项目部分主要生产设备和材料拟从国外引进，设备材料价格按市场询价，不足部分参照类似装置设备价格和现行有关价格资料估算，非标设备、阀门价格参照工程经济信息网发布的最新价格信息。
②安装工程费
[2019]366号）及同类工程指标估算，并依据现行材料价格及费用水平予以调整。
③建筑工程费
建筑工程费参照《福建省房屋建筑与装饰工程预算定额（2017版）》（FJYD-101-2017）及同类工程指标估算，并依据现行材料价格及费用水平予以调整。
（2）其他建设费
其他建设费主要包括固定资产其他费用、无形资产费用和基本预备费，按照《石油化工工程建设费用定额（2018版）》（
中国石化建[2018]207号）编制概算，基本预备费根据项目实际情况进行合理估算。
（3）建设期利息
建设期利息主要为结合项目具体情况、借款计划测算得出。
（4）流动资金
流动资金主要为采用分项详细估算法并结合项目情况计算得出。
综上，本募投项目投资规模依据市场价格或者相关费用概算方法编制确定，具有合理性。
2、单位工程建设造价和设备单价的合理性
（1）单位工程建设造价合理性
根据可行性研究报告，本项目单位工程建设造价情况具体情况如下：
| 工程名称 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程费
（万元） | 单位工程建设造价
（元/平方米） |
| 工艺生产装置 | 102,741.00 | 44,600.31 | 4,341.04 |
| 配套系统工程 | 149,131.00 | 46,812.19 | 3,139.00 |
| 厂外工程 | 6,587.00 | 1,457.87 | 2,213.25 |
| 合计 | 258,458.00 | 92,870.37 | 3,593.25 |
本次募投项目建筑工程建筑面积 258,458.00平方米，单位工程造价
3,593.25元/平方米，本项目建筑工程费主要为工艺生产装置、配套系统工程等区域的建筑工程费用，主要根据工程面积及相应的造价进行估算得出，单位工程造价建筑工程费用参照《福建省房屋建筑与装饰工程预算定额（2017版）》（FJYD-101-2017）及同类工程指标估算，并依据现行材料价格及费用水平予以调整。
根据福建省公共资源交易中心发布的建设招标公告，福建省厂房或类似主体建筑工程造价情况如下：
| 项目名称 | 项目实施主体 | 地点 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程
费（万元） | 单位工程
造价（元/
平方米） | 具体内容 |
| 宁德 70000吨锂离
子电池正极材料
CD
（ 车间）项目 | 宁德厦钨新能源
材料有限公司 | 宁德市 | 162,648.93 | 48,000.0
0 | 2,951.14 | 新建厂房 |
| 项目名称 | 项目实施主体 | 地点 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程
费（万元） | 单位工程
造价（元/
平方米） | 具体内容 |
| 芯智造产业园（集成
电路小微工业园二
期）-B标段 | 晋江市芯未来开
发投资有限公司 | 晋江市 | 108,536.78 | 35,907.4
3 | 3,308.32 | 新建厂房 |
| 中粮糖业（漳州）有
限公司 35万吨每年
15
精炼糖及 万吨每
年糖类食品原材料
加工项目 | 中粮糖业（漳州）
有限公司 | 漳州市 | 25,155.59 | 12,998.5
4 | 5,167.26 | 新建厂房 |
| 15 /
万吨年固体蛋氨
酸项目 | 发行人全资子公
司中化蓝星安迪
苏动物营养科技
（泉州）有限公司 | 泉州市 | 258,458.00 | 92,870.3
7 | 3,593.25 | 新建厂房 |
由上表可知，福建省厂房或类似主体建筑单位工程造价位于 2,900-5,200元/平方米之间。公司本次募投项目的单位工程造价位于同地区建设工程单位工程造价区间内，本项目单位工程造价具备合理性。
（2）设备单价的合理性
本次募投项目拟通过购置反应器、压缩机等一系列先进的生产设备，设备到货并经过安装调试后完成公司固体蛋氨酸生产装置布局。本次募投项目完全达产时预计将实现年产 15万吨固体蛋氨酸的产能规模。其中，本募投项目下主要设备情况如下：
| 序号 | 设备名称 | 单价（万元） | 价格测算
依据 |
| 1 | 液氨冷冻机 | 4,100.00 | 根据同类
设备供应
商市场报
价等因素
进行合理
估算 |
| 2 | 丙烯醛反应器主体 | 3,439.80 | |
| 3 | 皂化塔 | 3,200.00 | |
| 4 | 阀口袋包装机 | 1,270.30 | |
| 5 | 加压转鼓过滤机 | 1,194.63 | |
| 6 | 干燥机 | 1,000.00 | |
| 7 | 硫化氢压缩机 | 950.00 | |
| 8 | 尾气压缩机成套设备 | 950.00 | |
| 9 | 二氧化碳压缩机 | 900.00 | |
| 10 | 管式反应器 | 750.00 | |
| 11 | 料仓及卸料系统 | 750.00 | |
| 12 | 冷却机 | 700.00 | |
| 13 | 废液焚烧炉 | 610.90 | |
| 14 | 轴流泵 | 565.03 | |
| 15 | 废气焚烧炉 | 540.00 | |
| 序号 | 设备名称 | 单价（万元） | 价格测算
依据 |
| 16 | 换热器 | 511.68 | |
| 17 | 废气余热焚烧炉 | 500.00 | |
本项目生产相关的设备采购价格主要系综合考虑公司同类设备供应商市场报价等因素进行合理估算，具有合理性。
本项目单位产能设备投资额与中国境内可比公司蛋氨酸建设项目设备投资进行对比具有合理性，对比情况如下：
| 公司名称 | 项目名称 | 设备投资额（万元） | 蛋氨酸产能（万吨） | 单位产能设备投
资额（元/吨） |
| 安迪苏 | 15万吨/年固体蛋
氨酸项目 | 310,801.51 | 15 | 20,720.10 |
| 新和成 | 年产 25万吨蛋氨
酸项目 | 439,210.94 | 25 | 17,568.44 |
注 1：
安迪苏 15万吨/年固体蛋氨酸项目设备投资额包括设备及工器具购置费、主要材料费、安装工程费
由上表可知，公司本次募投项目单位产能设备投资额略高于中国境内可比公司固体蛋氨酸建设项目，主要系项目建设时间存在一定差异。公司与可比公司募投项目设备投资情况不存在明显差异，本次募投项目设备单价合理。
（二）年产 3.7万吨特种产品饲料添加剂项目
1、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程
年产 3.7万吨特种产品饲料添加剂项目总投资额为 30,497万元，拟使用募集资金 6,000万元，项目投资构成如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 | 占总投资额比例 |
| 1 | 建设投资 | 21,672.00 | 71.06% |
| 1.1 | 设备费 | 5,987.00 | 19.63% |
| 1.2 | 材料费 | 1,960.00 | 6.43% |
| 1.3 | 安装费 | 1,312.00 | 4.30% |
| 1.4 | 建筑工程费 | 6,810.00 | 22.33% |
| 1.5 | 其他费用 | 5,603.00 | 18.37% |
| 2 | 建设期借款利息 | 535.00 | 1.75% |
| 3 | 流动资金 | 8,290.00 | 27.18% |
| 3.1 | 其中：铺底流动资金 | 2,487.00 | 8.15% |
| 3.2 | 其余流动资金 | 5,803.00 | 19.03% |
| 合计 | 30,497.00 | 100.00% | |
（1）设备费、材料费、安装费及建筑工程费
本项目设备费、材料费、安装费及建筑工程费的具体明细如下所示： 单位：万元
| 序号 | 工程或费用名称 | 设备费 | 材料费 | 安装费 | 建筑工程费 |
| 1 | 公用工程 | 2,732.00 | 844.00 | 597.00 | 3,252.00 |
| 1.1 | 全厂 | 10.00 | 282.00 | 150.00 | 741.00 |
| 1.2 | 管廊 | 3.00 | 165.00 | 68.00 | 690.00 |
| 1.3 | 综合楼 | 261.00 | 107.00 | 69.00 | 600.00 |
| 1.4 | 分析化验室 | 705.00 | 38.00 | 12.00 | 158.00 |
| 1.5 | 废水预处理 | 366.00 | 15.00 | 67.00 | 119.00 |
| 1.6 | 尾气处理一期 | 396.00 | 67.00 | 97.00 | - |
| 1.7 | 消防水系统及公用工程站 | 493.00 | 125.00 | 84.00 | 261.00 |
| 1.8 | 变配电站 | 306.00 | 34.00 | 28.00 | 230.00 |
| 1.9 | 其他公用工程 | 192.00 | 11.00 | 22.00 | 453.00 |
| 2 | 工艺生产装置 | 2,754.00 | 833.00 | 558.00 | 2,404.00 |
| 2.1 | 1#&3#生产车间 | 1,383.00 | 510.00 | 305.00 | 1,032.00 |
| 2.2 | 2#生产车间 | 1,371.00 | 323.00 | 253.00 | 1,372.00 |
| 3 | 储运设施 | 501.00 | 283.00 | 157.00 | 1,154.00 |
| 3.1 | 原料成品仓库 | 213.00 | 58.00 | 31.00 | 484.00 |
| 3.2 | 罐区 | 142.00 | 65.00 | 33.00 | 76.00 |
| 3.3 | 原料仓库 | 76.00 | 76.00 | 54.00 | 303.00 |
| 3.4 | 危险品仓库 | 35.00 | 41.00 | 17.00 | 51.00 |
| 3.5 | 包装材料仓库 | 16.00 | 9.00 | 7.00 | 146.00 |
| 3.6 | 其他储运设施 | 19.00 | 34.00 | 15.00 | 94.00 |
| 合计 | 5,987.00 | 1,960.00 | 1,312.00 | 6,810.00 | |
上述主要费用的测算过程及依据如下：
①设备费
通用设备费根据设备型号、规格、材质和数量，依据供应商提供的初步询价确定。非标设备费依据
中国石油化工集团公司设计概预算技术中心站发布的《非标设备价格信息》以及同期市场价格计算。
②材料费
材料价格按市场询价，不足部分参照类似装置设备价格和现行有关价格资料估算。
③安装费
安装费用参照《石油化工安装工程概算指标（2019）》（
中国石化建[2019]366号）及同类工程指标估算，并依据现行材料价格及费用水平予以调整。
④建筑工程费
建筑工程费参照《江苏省建筑与装饰工程计价定额》（2014）、《江苏省市政工程计价定额》（2014）相应文件规定及同类工程指标估算，并依据现行材料价格及费用水平予以调整。
（2）其他费用
其他费用中主要包括固定资产其他费用和基本预备费，其他建设费按照《石油化工工程建设费用定额（2018版）》（
中国石化建[2018]207号）编制概算，基本预备费根据项目实际情况进行合理估算。
（3）建设期借款利息
建设期借款利息为结合项目具体情况、借款计划测算得出。
（5）流动资金
流动资金根据项目实际情况进行合理估算。
综上，本募投项目投资规模依据市场价格或者相关费用概算方法编制确定，具有合理性。
2、单位工程建设造价和设备单价的合理性
（1）单位工程建设造价合理性
根据可行性研究报告，本项目单位工程建设造价情况具体情况如下：
| 工程名称 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程费
（万元） | 单位工程建设造价
（元/平方米） |
| 工艺生产装置 | 2,729.07 | 2,404.00 | 8,808.86 |
| 储运设施 | 5,465.98 | 1,154.00 | 2,111.24 |
| 公用工程 | 23,118.01 | 3,252.00 | 1,406.70 |
| 合计 | 31,313.06 | 6,810.00 | 2,174.81 |
本次募投项目建筑工程费用为 6,810.00万元，建筑面积 31,313.06平方米，单位工程造价 2,174.81元/平方米，本项目建筑工程费主要为工艺生产装置、公用工程等区域的建筑工程费用，主要根据工程面积及相应的造价进行估算得出，单位工程造价建筑工程费用参照同类工程指标估算，并依据现行材料价格及费用水平予以调整。
根据南京市公共资源交易中心发布的建设招标公告，南京市厂房或类似主体建筑工程造价情况如下：
| 项目名称 | 项目实施主体 | 地点 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程
费（万元） | 单位工程造价
（元/平方米） | 具体内容 |
| 年产 2000吨新
型宠物药品生产
线技术改造项目 | 南京金盾动物
药业有限责任
公司 | 南京市 | 7,529.63 | 1,600.00 | 2,124.94 | 工业厂房
土建及水
电安装 |
| 苏美达创星二期
智能家纺工厂
项目 | 江苏苏美达创
星纺织品有限
公司 | 南京市 | 23,537.55 | 5,217.50 | 2,216.67 | 新建厂房 |
| 南京茉莉六合振 | 南京六合平山 | 南京市 | 54,608.12 | 20,000.00 | 3,662.46 | 新建厂房 |
| 项目名称 | 项目实施主体 | 地点 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程
费（万元） | 单位工程造价
（元/平方米） | 具体内容 |
| 村产业园项目
（一期） | 林场发展有限
公司 | | | | | |
| 年产 3.7万吨特
种产品饲料添加
剂项目 | 蓝星安迪苏健
康营养（南京）
有限公司 | 南京市 | 31,313.06 | 6,810.00 | 2,174.81 | 新建厂房 |
由上表可知，南京市厂房或类似主体建筑单位工程造价位于 2,100-3,700元/平方米之间。公司本次募投项目的单位工程造价位于同地区建设工程单位工程造价区间内，本项目单位工程造价具备合理性。
（2）设备单价的合理性
本次募投项目拟通过购置混合机、罐装机、自动包装机等完成公司特种产品生产线布局，最终以产线形式投入生产，设备费合计为 5,987万元。本次募投项目完全达产时预计将实现年产 3.7万吨特种产品饲料添加剂的产能规模。其中，本募投项目下主要设备情况如下：
| 序号 | 设备名称 | 单价（万元） | 价格测算依据 |
| 1 | 废气处理成套包 | 526.31 | 根据同类或类似设备采购或自
建价格、供应商市场报价等因
素进行合理估算 |
| 2 | 空气压缩机 | 435.34 | |
| 3 | 配料及混料成套包 | 417.17 | |
| 4 | 污水预处理系统 | 375.03 | |
| 5 | 气力输送成套包 | 297.19 | |
| 6 | 自动灌装机 | 192.80 | |
| 7 | 配料及混料成套包 | 131.06 | |
| 8 | X3210半自动包装线 | 122.75 | |
| 9 | X3310半自动包装线 | 122.75 | |
| 10 | X2210半自动包装线 | 120.90 | |
| 11 | X2410自动包装线 | 120.90 | |
| 12 | 防爆叉车 | 110.75 | |
| 13 | X2510半自动包装线 | 102.45 | |
| 14 | 混料成套包 | 102.08 | |
本项目生产相关的设备采购价格主要系综合考虑公司同类或相似设备历史采购价格、供应商市场报价等因素进行合理估算，具有合理性。
由于本次募投项目生产的具体产品与同行业上市公司募投项目产品的细分类型存在差异，不同的生产工序对设备具体型号等要求不尽相同，且部分同行业上市公司可比募投项目未披露拟选购设备的具体型号；此外，本次募投项目拟购置的部分设备主要系为满足公司募投项目建设的具体要求，定制化程度较高，不同的设备性能差异会导致工艺路线、设备选型、技术指标等方面的差异，最终会影响设备单价。因此难以通过分析同行业上市公司募投项目具体设备单价体现本项目设备投资的合理性。
（三）布尔戈斯特种产品饲料添加剂项目
1、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程
布尔戈斯特种产品饲料添加剂项目总投资额为 39,500.00万元，拟使用募集资金 19,700.00万元，项目投资构成如下：
单位：万元人民币
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 | 占总投资额比例 |
| 1 | 设备费用 | 12,640.00 | 32.00% |
| 1.1 | 生产设备 | 5,767.00 | 14.60% |
| 1.2 | 辅助设备 | 5,925.00 | 15.00% |
| 1.3 | 其他 | 948.00 | 2.40% |
| 2 | 建造施工费 | 12,245.00 | 31.00% |
| 2.1 | 建造施工费用 | 11,218.00 | 28.40% |
| 2.2 | 其他 | 1,027.00 | 2.60% |
| 3 | 服务费 | 7,426.00 | 18.80% |
| 3.1 | 前端工程设计 | 1,896.00 | 4.80% |
| 3.2 | EPC总承包商管理服
务费用 | 5,214.00 | 13.20% |
| 3.3 | 其他费用 | 316.00 | 0.80% |
| 4 | 杂项费用 | 474.00 | 1.20% |
| 5 | 突发事件备用金 | 4,503.00 | 11.40% |
| 6 | 项目所有者支出 | 2,212.00 | 5.60% |
| 合计 | 39,500.00 | 100.00% | |
上述主要费用的测算依据和测算过程如下：
（1）设备费用
公司在设备费用测算过程中，主要考虑因素如下：a.对于已有的同类设备，以实际采购价格为测算依据；b.对于未曾采购的设备，以市场实际询价结果为依据；c.设备数量以实际需求为基础，综合考虑公司历史经验确定。
其中，本募投项目下主要设备情况具体如下：
| 序号 | 设备名称 | 单价（万欧元） | 价格测算依据 |
| 1 | 刮膜蒸发器 | 50.50 | 根据供应商市场报价等因素
进行合理估算 |
| 2 | 硫酸铵过滤设施 | 48.90 | |
| 3 | 真空泵包 | 30.00 | |
| 4 | 酯化反应釜 | 23.00 | |
| 序号 | 设备名称 | 单价（万欧元） | 价格测算依据 |
| 5 | 缓冲罐 | 23.00 | |
| 6 | 异丙醇储罐 | 20.29 | |
| 7 | 冷却塔模块 | 18.25 | |
| 8 | 酯交换反应釜 | 14.50 | |
本项目主要设备采购价格主要系综合考虑公司同类或相似设备历史采购价格、供应商市场报价等因素进行合理估算。
（2）建造施工费
本次募投项目的建造施工费根据建设工程服务商报价为依据。
（3）服务费
本次募投项目的服务费根据前端工程设计及 EPC承包商报价为依据。
（4）杂项费用
本次募投项目的杂项费用主要包括通信、电信、杂项管理、会议场所租金和当地交通费等费用，综合考虑公司历史项目建设经验确定。
（5）突发事件备用金
本次募投项目的突发事件备用金主要系为应对紧急临时采购或者突发事件等准备的费用，综合考虑公司历史项目建设经验确定。
（6）项目所有者支出
本次募投项目的项目所有者支出主要包括临时工程场地建设费用、物料卸载区地坪、顶棚费用、工人保险等项目建设过程中所需费用，综合考虑公司历史项目建设经验确定。
综上，本募投项目投资规模依据市场价格或者建设工程服务商报价确定，具有合理性。
2、单位工程建设造价和设备单价的合理性
（1）单位工程建设造价合理性
根据可行性研究报告，本项目单位工程建设造价情况具体情况如下：
| 工程名称 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程费
（万欧元） | 单位工程造价
（欧元/平方米） |
| 建造施工费用 | 38,900.00 | 1,224.50 | 314.78 |
本次募投项目建筑工程费用为 1,224.50万欧元，建筑面积 38,900.00平方米，单位工程造价 314.78欧元/平方米，本项目建造施工费用主要为建筑机电安装工程、工程施工工程、管道铺设工程、公用工程等区域的建筑工程费用，主要根据工程面积及相应的造价进行估算得出。
根据公开信息及上市公司公告，上市公司中亦有项目实施地点为西班牙的建设项目的情况，本项目单位工程建设造价情况及其他公司同位于西班牙的项目单位工程建设造价情况具体如下：
| 项目名称 | 项目实施主体 | 地点 | 建筑面积
（平方米） | 建筑工程
费（万欧
元） | 单位工程造价
（欧元/平方米） | 具体内容 |
| 西班牙年产
1,200万条高
性能轿车、轻
卡子午线轮
胎项目 | 森麒麟
（002984.SZ） | 西班牙加
利西亚自
治区 | 264,330.00 | 826.60 | 312.72 | 新建厂房 |
| 布尔戈斯特
种产品饲料
添加剂项目 | 安迪苏
（600299.SH） | 西班牙布
尔戈斯市 | 38,900.00 | 1,224.50 | 314.78 | 新建厂房 |
由上表可知，公司本次募投项目的单位工程造价与同地区建设工程单位工程造价较为接近，本项目单位工程造价具备合理性。
（2）设备单价的合理性
公司设备单价合理分析具体参见本回复之“2.关于融资规模与效益测算/一/（三）/1/（1）设备费用”。
由于本次募投项目生产的具体产品与同行业上市公司募投项目产品的细分类型存在差异，不同的生产工序对设备具体型号等要求不尽相同，且部分同行业上市公司可比募投项目未披露拟选购设备的具体型号；此外，本次募投项目拟购置的部分设备主要系为满足公司募投项目建设的具体要求，定制化程度较高，不同的设备性能差异会导致工艺路线、设备选型、技术指标等方面的差异，最终会影响设备单价。因此难以通过分析同行业上市公司募投项目具体设备单价体现本项目设备投资的合理性。
（四）丙烯酸废水处理和中水回用项目
1、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程
丙烯酸废水处理和中水回用项目总投资额为 32,497.30万元，拟使用募集资金 10,000.00万元，项目投资构成如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 | 占总投资额比例 |
| 1 | 建设投资 | 32,217.25 | 99.14% |
| 1.1 | 设备购置费 | 14,560.23 | 44.80% |
| 1.2 | 主要材料费 | 4,374.80 | 13.46% |
| 1.3 | 安装费 | 3,952.74 | 12.16% |
| 1.4 | 建筑工程费 | 5,743.32 | 17.67% |
| 1.5 | 其他费用 | 3,586.16 | 11.04% |
| 2 | 建设期利息 | 144.08 | 0.44% |
| 3 | 铺底流动资金 | 135.98 | 0.42% |
| 合计 | 32,497.30 | 100.00% | |
（1）设备购置费、主要材料费、安装费及建筑工程费
本项目设备购置费、主要材料费、安装费及建筑工程费的具体明细如下所示： 单位：万元
| 序号 | 工程项目和费用名称 | 设备购置费 | 主要材料费 | 安装费 | 建筑工程费 |
| 1 | 污水处理厂 | 12,967.00 | 1,337.43 | 1,903.97 | 4,820.09 |
| 1.1 | 混合废水处理系统 | 271.10 | 30.57 | 57.12 | 370.58 |
| 1.2 | 清净下水处理系统 | 1,491.93 | 254.05 | 346.37 | 771.36 |
| 1.3 | 丙烯酸废水处理系统 | 10,135.28 | 906.58 | 1,345.27 | 3,459.76 |
| 1.4 | 除臭系统 | 487.38 | 129.10 | 102.29 | - |
| 1.5 | 公辅系统 | 581.30 | 17.13 | 52.94 | 218.39 |
| 2 | 全厂地管 | - | 79.14 | 38.44 | 33.23 |
| 3 | 防腐保温 | - | 29.28 | 34.41 | - |
| 4 | 总图运输 | - | - | - | 159.04 |
| 5 | 全厂电气 | - | 308.34 | 82.59 | - |
| 6 | 全厂仪表 | 861.46 | 189.43 | 336.92 | - |
| 7 | 全厂给排水、消防 | 2.00 | 20.07 | 15.91 | 46.78 |
| 8 | 全厂外管 | | 260.57 | 118.75 | 41.78 |
| 9 | 全厂电信 | 95.88 | 38.84 | 69.61 | - |
| 10 | 全厂暖通 | 18.72 | - | - | - |
| 11 | 废水处理及回用水装
置红线外工程 | 607.89 | 2,111.69 | 1,059.44 | 529.78 |
| 12 | 特定条件下的费用 | - | - | 73.20 | 112.61 |
| 13 | 注
安全生产费 | - | - | 219.52 | - |
| 14 | 工器具及生产用家具
购置费 | - | 7.28 | - | - |
注：土建安全生产费已在建筑工程概算中统一考虑。
上述主要费用的测算过程及依据如下：
1）设备购置费及主要材料费
①土建工程材料：材料价格参考项目当地的市场价格。
②安装工程材料：《石油化工安装工程概算指标（2019）》（
中国石化建[2019]366号）中包含的主材参考《石油化工安装工程主材费（2019 年版）》的价格并根据中石化概预算技术中心站调整系数调整；《石油化工安装工程主材费（2019 年版）》未包含的主材参考中石化工程经济信息网公开披露价格及市场询价执行。
③定型设备：采用询价或同类设备订货价，不足部分参考同类设备历史价格；非标设备：采用询价或参考同类装置同期价格水平。
安装费参照《石油化工安装工程概算指标（2019）》（
中国石化建[2019]366号）及同类工程指标估算，并依据现行材料价格及费用水平予以调整。
3）建筑工程费
建筑工程费执行《江苏省建筑与装饰工程计价定额》（2014）、《江苏省市政工程计价定额》（2014）及相应文件规定。
4）其他费用
其他费用包括工程建设管理费、工程建设监理费、临时设施费、前期准备费等，执行《石油化工工程建设费用定额》（2018）、
中国石油化工集团有限公司《关于调整工程质量监管费费率的通知》（集团工单建【2019】31号）等规定。
综上，本募投项目投资规模依据市场价格或者相关费用概算方法编制确定，具有合理性。
（2）建设期利息
建设期利息为结合项目具体情况、借款计划测算得出。
（3）铺底流动资金
铺底流动资金根据项目实际情况进行合理估算。
综上，本募投项目投资规模依据市场价格或者相关费用概算方法编制确定，具有合理性。
2、单位工程建设造价和设备单价的合理性
（1）单位工程建设造价合理性
根据可行性研究报告，本项目主要涉及三个系统工程，单位工程建设造价情况具体情况如下：
| 系统工程名称 | 建筑面积（平方米） | 建筑工程费（万元） | 单位工程建设造价
（元/平方米） |
| 混合废水处理系统、
清净下水处理系统 | 704.00 | 1,141.94 | 4,560.46 |
| | 900.00 | | |
| | 900.00 | | |
| 丙烯酸废水处理系统 | 12,750.00 | 3,459.76 | 2,713.54 |
由于混合废水、清净下水处理系统分布在老装置区的三个地块，每个地块布置的建、构筑物紧凑，且系统内部中水回用车间属于现有中水回用水池上部加盖的建筑物，而丙烯酸废水处理系统布置在新建筑地块，占地面积相对较大，建设较为分散。因此，如通过建筑面积计算单位工程建设造价，上述两个主要系统单位造价存在一定差异。（未完）
