[年报]ST华鹏(603021):山东华鹏关于2024年年度报告信息披露监管问询函回复公告

时间：2025年06月26日 20:45:42 中财网

原标题:ST华鹏:山东华鹏关于2024年年度报告信息披露监管问询函回复公告

证券代码：603021 证券简称：山东华鹏 公告编号：临2025-038
山东华鹏玻璃股份有限公司
关于2024年年度报告信息披露监管问询函回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

山东华鹏玻璃股份有限公司（以下简称“公司”或“山东华鹏”）收到上海证券交易所下发的《关于山东华鹏玻璃股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0604号）（以下简称问询函），根据问询函要求，经公司核查，现就相关事项逐项回复说明如下：
本问询函中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一般释义：

山东华鹏或公司	指	山东华鹏玻璃股份有限公司
母公司	指	山东华鹏本部
石岛玻璃	指	山东华鹏石岛玻璃制品有限公司
江苏石岛	指	江苏石岛玻璃有限公司
菏泽华鹏	指	华鹏玻璃（菏泽）有限公司
天元信息	指	原子公司山东天元信息技术集团有限公司
山西华鹏	指	山西华鹏水塔玻璃制品有限责任公司
甘肃石岛	指	甘肃石岛玻璃有限公司
安庆华鹏	指	安庆华鹏长江玻璃有限公司
辽宁华鹏	指	辽宁华鹏广源玻璃有限公司
山东华赢	指	山东华赢新材料有限公司
赫邦化工	指	东营市赫邦化工有限公司
丝路投资	指	山东省丝路投资发展有限公司
济南舜腾弘	指	济南舜腾弘投资合伙企业（有限合伙企业）
山发绿色	指	山东发展绿色融资租赁有限公司
绿色资本	指	山东省绿色资本投资集团有限公司
海科控股	指	山东海科控股有限公司
上海鼎益	指	上海鼎益融资租赁有限公司
山发控股	指	山东发展投资控股集团有限公司

问题一、关于经营业绩。年报显示，公司主营玻璃制造业务，包括玻璃瓶罐、器皿。报告期内公司实现营业收入4.12亿元，同比减少24.17%，较前期高点下降超过50%；归母净利润亏损1.47亿元。关注到，公司玻璃制造业务毛利率13.02%，同比提高5.49个百分点，主要系部分大宗物资采购价格下降，且公司内部管理加强，成品率提高。报告期内确认管理费用5659.75万元，同比减少41.72%，主要系公司处置原江苏石岛子公司转让设备，折旧减少，且中介机构费用减少。与此同时，公司营业收入自2020年以来持续萎缩，业绩自2021年起连续亏损。

请公司补充披露：（1）公司玻璃制造业务生产、销售模式，并结合下游市场需求、公司业务开展情况，说明近年收入下滑、净利润连续亏损的原因，并就公司生产经营可能存在的不确定性因素充分提示风险；（2）分产品列示近三年玻璃制造业务的成品率、销售均价、销量、收入、成本构成明细及变化情况，并结合公司加强内部管理措施、产品销售价格、主要原料及动力价格变动情况，分析毛利率提高的原因，并对比同行业可比公司情况，进一步说明毛利率变动的合理性；（3）列示公司前十名客户、供应商具体情况，包括名称、与公司关联关系、是否新增、交易内容、金额、回款/付款情况以及各期末应收预收或应付预付情况，说明是否存在长期应收预付款项情况，并结合对方资信情况分析是否可能存在资金安全风险；（4）结合处置子公司、中介机构费用变动的具体情况，说明报告期内管理费用同比减少的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

【公司回复】
一、公司玻璃制造业务生产、销售模式，并结合下游市场需求、公司业务开展情况，说明近年收入下滑、净利润连续亏损的原因，并就公司生产经营可能存在的不确定性因素充分提示风险；
1、公司玻璃制造业务生产、销售模式，并结合下游市场需求、公司业务开展情况，说明近年收入下滑、净利润连续亏损的原因
公司业务生产模式：公司现有玻璃瓶罐和玻璃器皿两大类产品：玻璃瓶罐按用途分为酒水饮料瓶、食品调味品瓶以及医药包装瓶等三大类十几个品种；玻璃器皿产品主要以玻璃高脚杯为主，包括采用二次成型工艺生产的无铅水晶玻璃高脚杯、封焊拉伸高档玻璃高脚杯；产品在全国各地销售并销往韩国、日本、美国等三十多个国家和地区，销售渠道包括麦德龙、沃尔玛、家乐福等国际连锁超市企业。主要采用“以销定产”的生产经营模式，由销售部门根据销售计划或客户订单将月度生产计划下达至生产部门，实行按单生产，但由于玻璃制品的生产具有一定特殊性，玻璃窑炉点火后通常情况下不能停产，对于部分标准规格的产品，市场需求量相对稳定，公司适度备货，以便有效利用产能，保证销售旺季订单的按时交付。

销售模式：公司玻璃瓶罐以直销模式为主，直接面向酒类、食品、饮料、药品等生产企业进行销售；部分为经销模式，主要为从事国内或国外的瓶罐贸易的企业以及个人。

公司玻璃器皿以经销模式为主，直销为辅的方式进行销售。经销主要为专业性日用百货批发销售商；直销多为酒类企业，该类客户一般采购公司高脚杯产品作为其促销礼品，或与其酒类产品捆绑销售。

2024 41,184.85 2023 54,309.79 13,124.94
年度收入 万元较 年度 万元降低 万元，扣除各公司
间内部销售，其中母公司及石岛玻璃较2023年度下降8,861.42万元、安庆华鹏较2023年度下降1,209.76万元、甘肃石岛较2023年度下降2,676.29万元。主要受宏观环境影响，近几年整体市场消费水平下降，下游市场需求减少，甘肃石岛2023年窑炉进入大修期停产大修、本期石岛玻璃一车间窑炉3-8月大修，导致产量降低，收入下降。

公司属于日用玻璃行业，主要生产玻璃瓶罐、及高端器皿产品水晶杯等，近几年受宏观市场环境影响，瓶罐产品葡萄酒瓶等、高端器皿产品水晶杯等产量减少，及产线窑炉等到使用周期进行大修等影响，产线产能利用率不足，单位产品折旧等制造费用成本较高，产品毛利贡献不足；加之公司相对固定的期间费用较高，借款产生的利息费用较高，及近三年的资产减值损失计提较高，整体影响公司近年来经营连续亏损，详见下表：单位：万元

项 目	2024年	2023年	2022年
营业收入	41,184.85	54,309.79	78,224.21
营业成本	35,102.74	49,757.16	72,924.43
毛利	6,082.11	4,552.63	5,299.78
税金及附加	1,023.91	1,089.60	1,227.31
期间费用-利息费用	7,629.09	7,331.16	9,996.62
期间费用-职工薪酬	2,413.59	2,279.85	3,543.04
期间费用-折旧费及无形资产摊销	2,374.84	3,895.52	3,414.27
期间费用-中介机构服务费	471.71	1,186.12	582.89
期间费用-研发费用	1,302.96	942.60	2,649.50
主要期间费用小计	14,192.19	15,635.25	20,186.32
信用减值损失	-661.77	-2,963.61	-9,665.59
资产减值损失	-4,719.45	-5,452.22	-18,016.08
资产处置收益	158.55	-2,013.28	614.56
资产减值及处置损失小计	-5,222.67	-10,429.11	-27,067.11

2、公司生产经营可能存在的不确定性因素充分提示风险
近年，受经济下行压力影响，不确定不稳定因素增多，直接影响日用玻璃产业的发展，日用玻璃产业与终端消费行业息息相关，经济变化情况直接影响国民消费动力，间接影响日用玻璃市场需求，从而在一定程度上将给公司带来经营风险。结合日用玻璃行业的整体环境和公司的具体情况，公司面临的风险与挑战主要包括以下几个方面：（1）行业需求疲软，市场竞争加剧：日用玻璃行业中小企业众多，低端产品同质化竞争严重，价格战导致行业整体毛利率偏低；日用玻璃行业与餐饮、酒店、食品饮料等行业高度相关，经济下行导致消费需求减弱，直接影响公司的订单量和产品价格；塑料、不锈钢等材料在包装领域的替代效应增强，挤压玻璃瓶罐的市场份额，从而影响公司盈利能力；（2）原材料及能源成本波动风险：公司生产主要原材料依赖纯碱、石英砂等，能源主要为煤炭、天然气、电等，公司生产成本受主要材料及能源的价格波动影响较大；（3）债务风险与流动性风险：截至2024年底，资产负债率高达97.47%，公司的债务风险较高，流动性紧张。其中，公司银行短期借款达4.31亿元；累计逾期的与其他关联方有息债务本金约7.86亿元（截至2025.4.21约7.91亿元），此部分逾期债务对应截至2024年12月31日的债务利息、违约金等约0.86亿元，短期借款达4.31亿元，资产负债率高达97.47%，公司4
的债务风险较高，流动性紧张；（）政策与环保合规风险：出口贸易不确定性，若国际贸易摩擦加剧，可能影响公司海外市场拓展；玻璃行业属于高能耗产业，未来可能面临更严格的碳排放监管，增加环保治理成本。

公司管理层积极加强优势产品生产，拓展市场份额，加强货款催收，提高经营性现金流入，加大资金筹措力度，优化债务结构，降低流动性风险、提高市场竞争力。

二、分产品列示近三年玻璃制造业务的成品率、销售均价、销量、收入、成本构成明细及变化情况，并结合公司加强内部管理措施、产品销售价格、主要原料及动力价格变动情况，分析毛利率提高的原因，并对比同行业可比公司情况，进一步说明毛利率变动的合理性；
（一）公司2024年—2022年产品产销量、销售收入成本、毛利率情况：2022-2024年，受宏观经济环境及下游市场需求疲软影响，公司产品销量呈持续下降趋势，但得益于主要原材料价格下行，叠加公司采取的多项增效措施，包括产品提价策略实施、生产线精细化管理的优化，以及高毛利新杯型产能占比的提升，同时持续改进瓶罐与器皿产线的运营效率，使得报告期内整体毛利率实现增长，详见下表：
2024年产品主营业务销售收入成本、毛利率情况

分类	销售数量 （万只）	营业收入 （万元）	营业成本 （万元）	销售单价 （元/只）	单位成本 （元/只）	毛利率
瓶罐
大口瓶	14,890.64	8,038.21	6,874.28	0.54	0.46	14.48%
小口瓶	28,322.83	24,372.92	20,668.29	0.85	0.73	14.01%
瓶罐合计	43,213.47	32,411.13	27,542.57	0.75	0.64	15.02%
器皿
一次成型产品	0.07	0.14	0.10	1.88	1.34	28.57%
水晶杯	958.20	4,843.76	4,833.15	4.70	5.04	-7.27%
拉伸产品	498.95	3176.10	2,496.66	6.37	5.00	21.39%
礼品产品	0.05	2.64	2.14	55.23	44.77	18.94%
器皿合计	1,457.27	7,683.02	7,330.46	5.27	5.03	4.59%
总计	44,670.74	40,094.15	34,873.03	0.90	0.78	13.02%

2023年产品主营业务销售收入成本、毛利率情况

分类	销售数量 （万只）	营业收入 （万元）	营业成本 （万元）	销售单价 （元/只）	单位成本 （元/只）	毛利率
瓶罐
大口瓶	16,740.97	8,916.40	8,640.16	0.53	0.52	3.10%
小口瓶	39,043.37	34,394.80	31,237.61	0.88	0.80	9.18%
瓶罐合计	55,784.34	43,311.20	39,877.77	0.78	0.71	7.93%
器皿
一次成型产品	0.33	0.56	0.62	1.68	1.86	-10.71%
水晶杯	1,632.78	6,418.91	6,716.24	3.93	4.11	-4.63%
分类	销售数量 （万只）	营业收入 （万元）	营业成本 （万元）	销售单价 （元/只）	单位成本 （元/只）	毛利率
拉伸产品	632.24	3,608.67	2,727.65	5.71	4.31	24.41%
礼品产品	0.02	2.10	1.13	136.36	73.38	46.19%
器皿合计	2,265.37	10,030.24	9,445.64	4.43	4.17	5.83%
总计	58,049.71	53,341.44	49,323.41	0.92	0.85	7.53%

2022年产品主营业务销售收入成本、毛利率情况

分类	销售数量 （万只）	营业收入 （万元）	营业成本 （万元）	销售单价 （元/只）	单位成本 （元/只）	毛利率
瓶罐
大口瓶	16,447.06	8,996.03	9,556.45	0.55	0.58	-6.23%
小口瓶	42,396.21	34,847.71	34,760.51	0.82	0.82	0.25%
瓶罐合计	58,843.27	43,843.74	44,316.96	0.75	0.75	-1.08%
器皿
一次成型产品	1.83	2.32	0.91	1.27	0.50	60.78%
水晶杯	1,855.57	6,920.69	8,517.58	3.73	4.59	-23.07%
拉伸产品	494.96	2,701.54	2,281.05	5.46	4.61	15.56%
礼品产品	0.11	21.41	9.63	194.64	87.55	55.02%
器皿合计	2,352.47	9,645.96	10,809.17	4.10	4.59	-12.06%
总计	61,195.74	53,489.70	55,126.13	0.87	0.90	-3.06%

同行业产品销售、毛利率情况：
2024年同行业销售情况：
单位：万元

公司	项目	营业收入	营业成本	毛利率
公司	玻璃及玻璃制品业-日用玻璃	40,094.15	34,873.03	13.02%
德力股份	玻璃及玻璃制品业-日用玻璃	157,066.23	131,139.03	16.51%
山东药玻	药用玻璃制造业	506,571.40	348,394.68	31.22%

2023年同行业销售情况：
单位：万元

公司	项目	营业收入	营业成本	毛利率
公司	玻璃及玻璃制品业-日用玻璃	53,341.44	49,323.41	7.53%
德力股份	玻璃及玻璃制品业-日用玻璃	130,406.58	110,468.57	15.29%
山东药玻	药用玻璃制造业	493,651.52	357,429.84	27.59%

2022年同行业销售情况：
单位：万元

公司	项目	营业收入	营业成本	毛利率
公司	玻璃及玻璃制品业-日用玻璃	53,489.70	55,126.13	-3.06%
德力股份	玻璃及玻璃制品业-日用玻璃	110,351.69	92,820.01	15.89%
山东药玻	药用玻璃制造业	413,045.53	304,918.51	26.18%

公司同行业上市公司较少，选取同行业相关性较高的上市公司如德力股份（选取原因：日用玻璃品生产制造）、山东药玻（选取原因：子公司安庆华鹏有输液瓶制造）等上市公司进行横向对比。德力股份，其产品主要为大众化日用玻璃杯、光纤玻璃，其销售模式包括代理类、电子商务、商超、礼促等。山东药玻主要为药品瓶。产品对应消费领域、销售模式不同，产品销售收入、毛利率波动幅度受影响程度有所不同；山东华鹏玻璃瓶罐以直销模式为主，直接面向葡萄酒类、啤酒类、食品、饮料、药品等生产企业进行销售；部分为经销模式，主要为从事国内或国外的瓶罐贸易的企业以及个人。

公司本期产品毛利率与同行业毛利率均有所上涨，趋势一致。

公司2024年—2022年产品产量、销量情况：

项目	2024年销量	2023年销量	2022年销量
玻璃瓶罐（吨）	125,798.86	175,515.66	240,876.74
玻璃器皿（万只）	1,457.27	2,265.37	2,352.47

（续表）

项目	2024年产量	2023年产量	2022年产量
玻璃瓶罐（吨）	133,074.19	152,755.59	232,749.51
玻璃器皿（万只）	1,075.03	1,444.00	2,498.40

公司2024-2022年产品成品率情况：

项目	2024		2023		2022
	产量	成品率	产量	成品率	产量	成品率
石岛-瓶罐	78,282.90	88.43%	97,850.09	88.70%	94,328.19	87.43%
石岛-器皿	3,066.53	63.79%	2,580.33	63.34%	6,650.00	58.12%
安庆-瓶罐	54,676.25	85.90%	53,328.43	86.78%	57,508.56	87.74%

公司生产经营技术先进，成品率一直比较稳定。近年来随着客户，特别是器皿产品客户、白瓶饮料瓶、药瓶等客户对产品外型、质量要求的提升，本期公司对产品生产精1、公司瓶罐产品毛利率的波动情况
公司瓶罐产品主要分为小口瓶（包括葡萄酒瓶、啤酒瓶、调料瓶、饮料瓶等）和大口瓶（如罐头瓶等）。近年来，受消费市场降级影响，尤其是葡萄酒消费需求减弱，小口瓶中的葡萄酒瓶销量下滑，导致相关业务收入减少。2022年至2023年，受原材料价格较高，而终端市场消费疲软影响，产品售价调整空间有限，价格涨幅未能完全覆盖成本上升幅度，致使该期间毛利率承压。

各期瓶罐产品毛利率的改善主要得益于：一方面，大宗原材料及能源燃料采购价格同比下降，直接降低产品单位生产成本；另一方面，公司持续推进精益生产管理，进一步优化了产品生产结构，提高了产品质量，提升了主要产品单位售价。在上述因素共同作用下，瓶罐产品毛利率逐年提升。

本期石岛玻璃瓶罐一车间产线3-8月停产大修，导致白瓶产品产能阶段性受限，进而影响调料瓶、饮料瓶及罐头瓶等白瓶产品的生产供应，白瓶类产品销量同比有所下降。

在白瓶产能受限的情况下，公司通过优化排产策略，优先保障高附加值产品及大客户订单供应，调整产品生产结构，推动大口瓶（包括罐头瓶、饮料瓶等）产品均价同比提升，有效缓冲了销量下滑对毛利的负面影响。

2、公司器皿产品毛利率的波动情况
公司器皿产品线以高端高脚杯等产品为主，在玻璃制品行业细分领域具有显著的差异化竞争优势，产品结构和毛利率水平均与同行业上市公司存在明显差异。2023年以来，公司通过实施产品提价策略、优化生产线精细化管理以及重点扩大高毛利新杯型的产能2022
占比，叠加主要原材料价格下行等多重因素，推动器皿产品毛利率较 年实现大幅提升。本期毛利率较2023年度呈现小幅回落，主要系公司通过强化经营管理措施积极消化期初库存，及减少低回报率产品的生产，本期暂停1条产线，闲置产线影响在产产线单位产品折旧等制造费用成本上升影响，对本期产生阶段性影响毛利率下降。

（二）公司2024年—2022年产品营业成本结构及主要原材料及动力价格波动情况：2024年—2022年产品营业成本结构情况

产品类型	成本项目	2024年
		销量	营业成本金额 （万元）	平均单位成本 （元）	占比%
瓶罐 （万吨）	直接材料	12.58	10,662.19	847.55	30.57
	动力
			2,329.02	185.14	6.68
	燃料
			4,170.99	331.56	11.96
产品类型	成本项目	2024年
		销量	营业成本金额 （万元）	平均单位成本 （元）	占比%
	人工		2,376.31	188.90	6.82
	制造费用
			6,556.49	521.18	18.80
	运输费用
			1,447.57	115.07	4.15
	小计
			27,542.57	2,189.39	78.98
器皿 （万只）	直接材料	1,457.27	1,888.64	1.30	5.42
	动力
			1,112.91	0.76	3.19
	燃料
			287.27	0.20	0.82
	人工
			1,048.63	0.72	3.01
	制造费用
			2,752.58	1.89	7.89
	运输费用
			240.44	0.16	0.69
	小计
			7,330.47	5.03	21.02

（续表）

产品类型	成本项目	2023年
		销量	营业成本金额 （万元）	平均单位成本 （元）	占比%
瓶罐 （万吨）	直接材料	17.55	16,712.15	952.26	33.88
	动力
			3,675.26	209.42	7.45
	燃料
			7,371.72	420.04	14.95
	人工
			2,545.64	145.05	5.16
	制造费用
			7,986.40	455.07	16.19
	运输费用
			1,586.60	90.40	3.22
	小计
			39,877.77	2,272.24	80.85
器皿 （万只）	直接材料	2,265.37	2,794.94	1.23	5.67
	动力
			1,371.42	0.61	2.78
	燃料
			859.31	0.38	1.74
	人工
			957.81	0.42	1.94
	制造费用
			3,055.26	1.35	6.19
	运输费用
			406.90	0.18	0.82
	小计
			9,445.64	4.17	19.14
产品类型	成本项目	2022年
		销量	营业成本金额 （万元）	平均单位成本 （元）	占比%
瓶罐 （万吨）	直接材料	24.09	17,914.29	743.64	25.05
	动力
			3,276.27	136.00	4.58
	燃料
			9,675.18	401.63	13.53
	人工
			2,708.72	112.44	3.79
	制造费用
			8,702.66	361.26	12.17
	运输费用
			2,039.84	84.68	2.85
	小计
			44,316.96	1,839.64	61.97
器皿 （万只）	直接材料	2,352.47	3,015.17	1.28	4.22
	动力
			1,530.60	0.65	2.14
	燃料
			1,203.93	0.51	1.68
	人工
			1,099.14	0.47	1.54
	制造费用
			3,533.17	1.50	4.94
	运输费用
			427.16	0.18	0.60
	小计
			10,809.17	4.59	15.12

产品成本结构波动情况：

产品类型	成本项目	成本结构 2024(%)	成本结构 2023(%)	成本结构 2022(%)
瓶罐	直接材料	38.71	41.91	40.42
	动力	8.46	9.22	7.39
	燃料	15.14	18.49	21.83
	人工	8.63	6.38	6.11
	制造费用	23.80	20.03	19.64
	运输费用	5.26	3.98	4.60
	小计	100.00	100.00	100.00
器皿	直接材料	25.76	29.59	27.89
	动力	15.18	14.52	14.16
	燃料	3.92	9.10	11.14
	人工	14.31	10.14	10.17
	制造费用	37.55	32.35	32.69
	运输费用	3.28	4.31	3.95
	小计	100.00	100.00	100.00

同行业情况：

山东药玻	成本构成	2024年（%）	2023年（%）	2022年（%）
制造业	直接材料	39.76	39.84	41.25
	燃动力	24.56	24.24	25.90
山东药玻	成本构成	2024年（%）	2023年（%）	2022年（%）
	直接人工	16.34	14.70	14.17
	制造费用	12.51	14.05	11.87
	运输费用	6.65	7.17	6.81
	其他	0.17
	合计	100.00	100.00	100.00

（续表）

德力股份	成本构成	2024年（%）	2023年（%）	2022年（%）
玻璃及玻璃 制品	直接材料	39.75	38.07	40.33
	燃料	31.89	28.03	26.45
	人工工资	16.33	17.19	15.48
	折旧	5.99	6.97	6.48
	其他	5.07	8.03	9.65
	其他业务	0.98	1.70	1.62
	合计	100.00	100.00	100.00

公司产品成本主要材料、燃料、制造费用（折旧等）相关成本结构因产量变化影响的单位制造费用及原料价格变化影响的材料成本，相关成本结构会有所变化，与同行业产品成本结构无显著差异。（未完）