[年报]博睿数据(688229):公司关于上海证券交易所《关于北京博睿宏远数据科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告

时间：2025年06月23日 20:31:39 中财网

原标题:博睿数据:公司关于上海证券交易所《关于北京博睿宏远数据科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告

证券代码：688229 证券简称：博睿数据 公告编号：2025-024
北京博睿宏远数据科技股份有限公司
关于上海证券交易所《关于北京博睿宏远数据科技股份有限公
司2024年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。北京博睿宏远数据科技股份有限公司（以下简称“公司”或“博睿数据”）于2025年5月27日收到上海证券交易所下发的《关于北京博睿宏远数据科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0175号，以下简称“《问询函》”）。根据《问询函》的要求，现就有关情况回复公告如下：
问题1：关于经营业绩
年报显示，公司主营业务属于应用性能管理及可观测性（APMO）行业。2024年，公司实现营业收入1.41亿元，同比增长16.42%；实现归母净利润-1.15亿元，同比减少8.02%。

公司营业收入自2020年上市以来持续低于1.5亿元，自2021年以来持续亏损且金额持续扩大。公司上市以来前五名客户销售集中度呈下降趋势，2020年度对前五名客户销售额为4,263.26万元，占比30.63%，且前二名客户销售额超过1,000万元；本年度公司对前五名客户销售额为2,820.30万元，占比20.06%，无客户销售额大于1,000万元。

请公司：（1）按照客户所在行业划分，列示近三年的营业收入、营业成本、毛利率情况，并分析主要客户行业收入、成本结构变动的原因；（2）列示近三年主要的新增客户名称、所处行业、关联关系、销售金额、合作期限、公司提供的主要产品或服务等信息，说明公司在客户拓展方面的举措，是否取得预计效果；（3）结合APMO市场情况、竞争态势、客户需求、公司平均合同金额等信息，分析公司营业收入持续小于1.5亿元的原因及合理性；（4）请公司列示近五年前十大客户名称、销售额、销售产品、是否为新增客户等信息，并说明公司对大客户销售额及占比降低的原因和合理性；（5）说明公司营业收入中是否存在与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入，根据《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》，仔细核实是否存在应扣未扣的情形。请年审会计师发表意见，并说明对营业收入执行的审计程序及取得的审计证据。

【公司回复】
一、按照客户所在行业划分，列示近三年的营业收入、营业成本、毛利率情况，并分析主要客户行业收入、成本结构变动的原因。

公司主营业务分为监测服务、软件销售及技术开发服务、系统集成收入以及其他业务，2022年度至2024年度营业收入、营业成
本、毛利率情况按客户所在行业划分情况，详见下表：
单位：万元

业务类型	行业	2024年度				2023年度				2022年度
		收入	成本	毛利率(%)	占比（%）	收入	成本	毛利率(%)	占比（%）	收入	成本	毛利率(%)	占比（%）
软件销售及技 术开发服务	互联网及软件信息	2,098.55	436.47	79.20	44.28	1,234.76	354.14	71.32	34.16	948.83	290.70	69.36	42.96
	金融	2,048.44	665.13	67.53	43.22	1,164.03	449.72	61.37	32.20	542.05	144.01	73.43	24.54
	电信相关服务	287.07	53.93	81.21	6.06	308.00	84.58	72.54	8.52	32.49	5.36	83.50	1.47
	航空、物流	252.85	66.17	73.83	5.33	219.30	62.80	71.36	6.07	202.30	33.39	83.50	9.16
	其他	52.73	8.37	84.13	1.11	688.45	347.58	49.51	19.05	482.81	172.71	64.23	21.86
小计		4,739.64	1,230.07	74.05	100.00	3,614.54	1,298.82	64.07	100.00	2,208.48	646.17	70.74	100.00
监测服务	金融	2,582.68	960.32	62.82	33.30	2,293.04	890.39	61.17	33.73	2,292.75	727.51	68.27	29.03
	电信相关服务	1,690.29	573.38	66.08	21.80	1,288.81	492.04	61.82	18.96	1,657.52	503.47	69.63	20.99
	互联网及软件信息	1,494.16	547.28	63.37	19.27	1,868.02	664.61	64.42	27.48	2,490.29	777.66	68.77	31.53
	制造业	1,045.45	389.46	62.75	13.48	736.66	277.79	62.29	10.84	613.09	193.15	68.50	7.76
	其他	942.36	366.69	61.08	12.15	611.07	217.94	64.33	8.99	843.49	255.92	69.66	10.69
小计		7,754.94	2,837.13	63.42	100.00	6,797.60	2,542.77	62.59	100.00	7,897.14	2,457.71	68.88	100.00
其他业务	金融	676.02	89.54	86.75	49.22	670.84	127.47	81.00	48.03	516.12	106.89	79.29	53.92
	互联网及软件信息	418.85	55.47	86.76	30.49	484.03	72.58	85.01	34.66	203.80	48.21	76.34	21.29
	其他	278.65	61.98	77.75	20.29	241.71	38.33	84.14	17.31	237.30	65.64	72.34	24.79
小计	1,373.52	206.99	84.93	100.00	1,396.58	238.38	82.93	100.00	957.22	220.74	76.94	100.00
业务类型	行业	2024年度				2023年度				2022年度
		收入	成本	毛利率(%)	占比（%）	收入	成本	毛利率(%)	占比（%）	收入	成本	毛利率(%)	占比（%）
系统集成	184.42	128.30	30.43	100.00	235.31	147.77	37.20	100.00	575.86	479.85	16.67	100.00
合计	14,052.52	4,402.49	68.67	/	12,044.03	4,227.74	64.90	/	11,638.70	3,804.47	67.31	/

注：1、分摊原则：公司发生的成本能够归属于某一项目成本的计入该项目成本，不能归属于某一项目成本的按照各项目收入占该业务类型收入的比例进行分摊。

2、系统集成业务2022年度至2024年度占公司主营业务收入比例依次为4.95%、1.95%、1.31%，占比较小且年度间行业变动比较大，不具备按行业划分的条件。

如上表所示，公司2022年度至2024年度监测服务和软件销售及技术开发服务两者收入之和分别为10,105.62万元、10,412.14
万元、12,494.58万元，占全年度收入比例分别为86.83%、86.45%、88.91%，故就监测服务和软件销售及技术开发服务两个业务类
型2022年度至2024年度的收入成本情况分行业进行分析。

（一）软件销售及技术开发服务
2022 2024
公司 年度至 年度软件销售及技术开发服务收入中互联网及软件信息、金融行业收入占软件销售及技术开发服务业务收
入比例分别为67.50%、66.36%、87.50%，集中度持续提升。下面就互联网及软件信息和金融两个行业具体分析：1、互联网及软件信息行业
单位：万元

年度	收入	成本	主要成本				毛利率（%）
			人工成本	软件	外采服务	合计
2022年度	948.83	290.70	117.83	93.35	40.76	251.94	69.36
2023年度	1,234.76	354.14	55.86	131.08	116.73	303.67	71.32
2024年度	2,098.55	436.47	6.13	22.44	354.92	383.49	79.20

如上表所示，2022年度至2024年度互联网及软件信息行业营业收入年复合增长率为48.72%，主要系公司2023年4月发布的新
一代被动式产品BonreeONE更好匹配了该行业的客户需求，BonreeONE产品在该行业的收入从2023年度的556.63万元增至2024
年度的1,653.85万元，推动了该行业整体收入增长。

2022年度至2024年度互联网及软件信息行业的主要成本由人工成本、软件和外采服务组成，成本结构变动原因主要系BonreeONE
为平台化产品，客户需要将原有IT系统（如ITSM、报警中心等）与BonreeONE平台连接协同使用，由于客户原有IT系统的技术规
格、供应厂商均有差异，导致外采服务成本增加，同时该行业客户技术能力较强，对交付要求较少，导致人工成本下降。随着该行业
整体收入的快速上升以及成本合理控制，导致该行业毛利率逐年上升。

2、金融行业
单位：万元

年度	收入	成本	主要成本				毛利率（%）
			人工成本	软件	外采服务	合计
2022年度	542.05	144.01	67.32		54.55	121.87	73.43
2023年度	1,164.03	449.72	52.66	135.84	213.64	402.14	61.37
2024年度	2,048.44	665.13	5.98	174.53	432.91	613.42	67.53

如上表所示，2022年度至2024年度金融行业营业收入分别为542.05万元、1,164.03万元、2,048.44万元，年复合增长率为94.40%，
主要系公司2023年4月发布的新一代被动式产品BonreeONE后，公司积极拓展金融行业客户，BonreeONE产品在该行业的收入从
2023年度的159.50万元增至2024年度的1,795.11万元，推动了该行业整体收入增长。

2022年度至2024年度金融行业的主要成本由人工成本、软件和外采服务组成，成本结构变动原因主要系BonreeONE为平台化
产品，客户需要将原有IT系统（如ITSM、报警中心等）与BonreeONE平台连接协同使用，由于客户原有IT系统的技术规格、供应
厂商均有差异，以及公司第四季度成功落地该行业全新核心业务一体化项目，为客户创造新的价值场景，导致外采服务成本增加，同
时该行业客户技术能力较强，对交付要求较少，导致人工成本下降。随着该行业整体收入的快速上升以及成本进一步优化，导致该行
业毛利率呈现回升态势。

（二）监测服务
监测服务业务前四大客户行业依次为金融、电信相关服务、互联网及软件信息、制造业。2022年度至2024年度前四大行业收入
占监测服务业务收入比例分别为89.31%、91.01%、87.85%。下面将从金融、电信相关服务、互联网及软件信息、制造业四个行业具
体分析：
1、金融行业
单位：万元

年度	收入	成本	主要成本					毛利率（%）
			会员监测费用	人工成本	网络运营成本	外采服务	合计
2022年度	2,292.75	727.51	206.02	164.55	166.69	15.25	552.51	68.27
2023年度	2,293.04	890.39	224.47	198.33	205.85	94.18	722.83	61.17
2024年度	2,582.68	960.32	237.52	191.91	231.02	162.74	823.19	62.82

如上表所示，2022年度至2024年度金融行业收入基本稳定。

2022年度至2024年度金融行业主要成本由会员监测费用、人工成本、网络运营成本和外采服务组成，成本结构变动原因主要系
公司为提升整体服务质量，增强交叉销售能力，为关键客户提供阶段性驻场服务，导致外采服务持续增加；同时公司在2023年上线公
有云BonreeONE产品和引入CDN服务，导致网络运营成本持续增加。虽然公司公有云产品稳定性和服务质量均有提升，但短期内收
入未达预期，导致该行业毛利率下降。

2、电信相关服务行业
单位：万元

年度	收入	成本	主要成本					毛利率（%）
			会员监测费用	人工成本	网络运营成本	外采服务	合计
2022年度	1,657.52	503.47	148.94	118.96	120.51	11.03	399.44	69.63
2023年度	1,288.81	492.04	126.16	111.47	115.70	55.07	408.40	61.82
2024年度	1,690.29	573.38	155.45	125.60	151.19	51.40	483.64	66.08

如上表所示，电信相关服务行业2023年度较2022年度收入减少368.71万元，主要系大客户需求减少和BonreeNet的服务单价
降低所致；2024年度较2023年度相比收入增加401.48万元，主要系大客户海外监测服务增加所致。

2022年度至2024年度电信相关服务行业主要成本由会员监测费用、人工成本、网络运营成本和外采服务组成，成本结构变动原
因主要系公司为提升整体服务质量，增强交叉销售能力，为关键客户提供阶段性驻场服务，导致外采服务增加；同时公司引入CDN服
务，导致网络运营成本增加。随着该行业整体收入的回升和成本进一步优化，导致该行业毛利率呈现回升态势。

3、互联网及软件信息行业
单位：万元

年度	收入	成本	主要成本					毛利率（%）
			会员监测费用	人工成本	网络运营成本	外采服务	合计
2022年度	2,490.29	777.66	223.77	178.73	181.05	16.57	600.12	68.77
2023年度	1,868.02	664.61	182.86	161.57	167.70	13.31	525.44	64.42
2024年度	1,494.16	547.28	137.41	111.02	133.65	85.87	467.95	63.37

如上表所示，2022年度至2024年度该行业收入逐年下降，主要系该行业技术迭代周期特征、降本增效及降低预算，大客户需求
持续减少和Bonree Net的PC端监测服务单价下降所致。深圳市某计算机系统有限公司收入从2022年度的600.33万元下降至2023
年度的174.70万元，进一步下降至2024年度的21.40万元。

2022年度至2024年度互联网及软件信息行业主要成本由会员监测费用、人工成本、网络运营成本和外采服务组成，成本结构变
动原因主要系公司为提升整体服务质量，增强交叉销售能力，为关键客户提供阶段性驻场服务，导致外采服务增加；随着收入持续下
降其成本也相应下降。因该行业收入未达预期，导致该行业毛利率下降。

4、制造业
单位：万元

年度	收入	成本	主要成本					毛利率（%）
			会员监测费用	人工成本	网络运营成本	外采服务	合计
2022年度	613.09	193.15	55.09	44.00	44.57	4.08	147.74	68.50
2023年度	736.66	277.79	72.11	63.71	66.13	26.26	228.21	62.29
2024年度	1,045.45	389.46	96.15	77.68	93.51	66.60	333.94	62.75

如上表所示，该行业2022年度至2024年度收入逐年提升，年复合增长率为30.58%，主要系制造业数字化转型加速驱动与公司拓
客目标逐步向制造业倾斜所致。

2022年度至2024年度制造行业主要成本由会员监测费用、人工成本、网络运营成本和外采服务组成，成本结构变动原因主要系
收入增加导致公司主要成本相应增加。公司为提升公有云产品稳定性和服务质量，导致该行业毛利率下降。

二、列示近三年主要的新增客户名称、所处行业、关联关系、销售金额、合作期限、公司提供的主要产品或服务等信息，说明公
司在客户拓展方面的举措，是否取得预计效果。

公司2022年度至2024年度主要的新增客户名称、所处行业、关联关系、销售金额、合作期限、公司提供的主要产品或服务等信息
见下表：
单位：万元

新增开始 年份	序 号	客户名称	行业	是否关 联企业	合作期限（合 同签订）	主要产品	2024年度收 入金额	2023年度收 入金额	2022年度收 入金额	小计
2024年度	1	某证券股份有限 公司	金融	否	2024 1 年 月至 2025年3月	BonreeONE	389.40			389.40
	2	广州市某通信技 术有限公司	互联网及 软件信息	否	2024年6月至 2025年12月	BonreeONE、BonreeSDK	331.62			331.62
	3	天津某银行股份 有限公司	金融	否	2024年1月至 2024年12月	Bonree Net、Bonree ITIM、Bonree Server	329.72			329.72
	4	某（北京）信息 科技有限公司	互联网及 软件信息	否	2024年2月至 2027年2月	BonreeSDK	253.34			253.34
	5	某数云科技有限 公司	互联网及 软件信息	否	2024年11月至 2025年12月	BonreeONE	234.34			234.34
	其他新增客户	/	/	2,016.38			2,016.38
	小计				/	/	3,554.80			3,554.80
2023年度	1	中国某股份有限 公司	电信相关 服务	否	2023年1月至 2025年9月	BonreeONE、BonreeServer、Bonree Net	315.98	103.36		419.34
	2	北京某科技有限 公司	互联网及 软件信息	否	2023年3月至 2023年9月	BonreeONE	31.17	321.46		352.63
	3	内蒙古某牛乳制 品有限责任公司	制造业	否	2023年12月至 2024年12月	Bonree ONE、Bonree SDK、Bonree Server、Dataview、BonreeITIM	18.77	309.37		328.14
新增开始 年份	序 号	客户名称	行业	是否关 联企业	合作期限（合 同签订）	主要产品	2024年度收 入金额	2023年度收 入金额	2022年度收 入金额	小计
	4	某证券股份有限 公司	金融	否	2023年6月至 2024年6月	BonreeONE	111.56	123.02		234.58
	5	某银行股份有限 公司	金融	否	2023年1月至 2025 8 年月	BonreeSDK、BonreeNet	58.92	159.28		218.20
	其他新增客户	/	/	1,064.81	1,658.06		2,722.87
	小计				/	/	1,601.21	2,674.55		4,275.76
2022年度	1	中国某石油集团 有限公司	能源	否	2022年9月至 2023年6月	BonreeONE、BonreeServer、Bonree ITIM	13.44	274.65	238.24	526.33
	2	北京某科技有限 公司	互联网及 软件信息	否	2022年1月至 2025年12月	BonreeServer	75.47	72.83	58.11	206.41
	3	内蒙古某实业集 团股份有限公司	制造业	否	2022年8月至 2023年12月	BonreeNet、BonreeITIM	1.82	54.98	131.84	188.64
	4	北京某信息技术 有限公司	交通	否	2022年12月至 2023 6 年月	BonreeReesii			176.77	176.77
	5	某汽车金融有限 公司	金融	否	2022年10月至 2025年12月	BonreeONE、BonreeServer、Bonree SDK	98.20	7.14	21.21	126.55
	其他新增客户	/	/	476.28	744.80	1,642.64	2,863.72
	小计	/	/	665.21	1,154.40	2,268.81	4,088.42
2022年度-2024年度合计	5,821.22	3,828.95	2,268.81	11,918.98

2022年度至2024年度新增客户对营业收入的贡献分别为2,268.81万元、3,828.95万元、5,821.22万元，占营业收入的比例分别为19.49%、31.71%、41.42%。从新增客户占营业收入比例来看，公司在客户拓展方面取得一定效果，具体举措主要有：（一）营销驱动增长，销售与营销双轨驱动增长策略并行发展。2024年度，公司在银行业新增客户12家、制造业新增客户9家、保险业新增客户4家，相关重点行业的渗透率得到提升。

（二）产品驱动增长，持续增强Bonree ONE差异化竞争优势。2024年度Bonree ONE的客户数为105家，较2023年度客户数42家，增加63家，增长率达150%。公司基于产品能力的提升，从而推动公司主营业务收入的增长。

三、结合APMO市场情况、竞争态势、客户需求、公司平均合同金额等信息，分析公司营业收入持续小于1.5亿元的原因及合理性。

（一）APMO市场情况、竞争态势、客户需求
国际数据公司（IDC）最新发布了《2024年中国IT智能运维软件产品市场报告》，即ITAO(ITAIOperationSoftware)报告。报告数据显示，2024年，中国ITAO市场规模达到34.1亿元人民币，其中一体化运维平台（IOMP）市场规模约7.9亿元人民币，IT基础设施管理（ITIM）、网络性能管理（NPM）与应用性能管理与可观测性（APMO）市场规模合计约26.2亿元人民币，同比增长2.8%（不含新增IOMP市场）。2024年，中国IT智能运维软件市场呈现企稳回升的积极信号，呈现出行业增长分化与细分领域差异化复苏的特征：金融、制造、交通、运营商等重点行业实现同比正增长；政府、能源、医疗等行业同比有所下降，与2023年相比，多数行业呈现不同程度的回暖态势。

公司对APMO行业发展阶段分析如下：
第一阶段（2008年-2014年）：此阶段，互联网技术飞速更迭，团购、微博、双11、O2O模式、互联网理财、网络支付等话题一度成为社会性事件。可以说此时的互联网信息技术已深入渗透到娱乐、通讯、商务、社交、购物、出行等日常生活的方方面面，塑造了全新的社会形态，因此互联网公司对其数字化服务在不同时间、不同地域的性能表现尤为关注，引发了对这些互联网新应用的用户体验性能管理需求，陆续涌现出博睿数据、基调网络、云智慧等厂商。

但随着国家互联网基础设施成熟度提升，客户需求从及时发现用户体验问题提升为定位问题，导致用户体验性能管理需求（主动式产品）供需侧失衡，陷入同质化价格战。

第二阶段（2015年-2022年）：此阶段，全球进入数字时代，中国的信息技术发展日新月异，4G、5G等移动通讯技术甚至已从追赶逐渐实现反超，也为新兴技术的应用和发展提供了快速成长的沃土。微服务、容器化等之前仅有技术型公司关注的前沿技术也逐渐在传统企业中兴起，而云服务则早已经成为企业大规模运营数字业务所必备的技术服务。企业正逐步加快数字化变革的步伐，导致IT系统更新频繁，应用复杂度急剧升高，真实场景还原与IT问题定位成为了客户的核心需求。此阶段中国市场竞争格局为：国内厂商有博睿数据、基调网络、云智慧等；海外厂商有Dynatrace、Datadog等；同时，开源产品（如Prometheus）也加入了市场竞争。随着业务系统数量的不断增加、IT资产规模的不断扩大，单工具能力产品的数据孤岛特征导致了IT问题定位的准确性和时效性无法满足客户的价值实现。此时，海外厂商已逐步推出平台化能力产品有效的解决了数据孤岛问题，抢占了高端市场。

第三阶段（2023年至今）：此阶段，被动式平台化产品转型期，随着数智化转型向纵深推进，人工智能、大数据、边缘计算等技术深度渗透运维场景，推动行业从“被动响应”向“主动预测”升级。各领域对IT运维产品的需求呈现显著差异化特征，推进深度部署的进程中面临不同机遇与挑战。金融行业作为IT智能运维的“先锋队”，2024年投入同比增长5%，用户高度聚焦体验优化与风险防控。制造业在智能化转型浪潮下，IT运维需求爆发式增长。同时，政策扶持与工业互联网普及，设备全生命周期管理、实时工艺监控等场景将成为新增长引擎，推动制造业借运维升级迈向智能生产新阶段。此阶段由于海外厂商未适配国产信创系统加速退出头部市场，释放替代空间；国内涌现出新兴厂商（如乘云、观测未来），但尚未形成头部效应。

（二）公司营业收入持续小于1.5亿元的原因及合理性
在前述背景下，公司作为技术密集型企业，目前营业收入小于1.5亿元，本质上是技术迭代周期与市场竞争格局共同作用下的阶段性现象。

公司自设立以来产品分为三个发展阶段，分别是主动式产品导入期、被动式工具型产品探索期、被动式平台化产品转型期。主动式产品导入期由于互联网行业客户的信息化水平较高，且对新兴技术的接受速度快，公司主动式产品最先从互联网行业开始渗透，直到2020年互联网行业客户仍为公司第一大收入来源行业。公司通过主动式产品服务客户的过程中，意识到客户核心痛点从感知用户体验性能到实现真实场景还原与IT问题定位。基于客户需求的转变公司推出多款按IT架构层级设计的被动式工具型产品，进入被动式工具型产品探索期。2020年度至2022年度被动式产品收入分别为4,492.12万元、4,638.61万元和3,783.97万元，主动式产品收入分别为8,572.69万元、7,495.05万元、6,735.50万元。主动式产品受互联网行业客户需求的下降导致互联网行业收入在2018年度达到峰值后呈持续下降的态势，而被动式工具型产品受海外厂商逐步推出平台化能力产品抢占高端市场，制约被动式产品收入增长，叠加开源产品替代方案冲击，被动式产品陷入价格战，导致被动式产品收入未能弥补主动式收入下滑，导致2020年度至2022年度营业收入持续收缩。为了改善公司经营情况，基于对目标客户IT运维需求的判断及海外厂商的成功发展路径，经过周密调研和审慎研判后，于2022年启动BonreeONE产品平台化战略，于2023年4月推出被动式平台化产品BonreeONE：整合十余年技术积累构建可观测全域数据模型，实现被动式产品一体化、可观测、模型化。自BonreeONE在2023年4月投入商用后，对公司收入结构产生实质性影响。2023年度公司主动式产品收入为5,484.49万元，被动式产品收入为5,141.03万元；2024年度公司主动式产品收入为5,404.89万元，被动式产品收入为7,218.19万元。公司从2024年第三季度实现被动式产品收入超过主动式产品收入，成为公司收入增长新动力。增长动能转换除了海外厂商释放的存量空间外，也源于两重因素：其一，目标客户对BonreeONE产品价值的认可，较好的匹配了客户的核心痛点，愿意与公司共同建设核心IT监控系统，提升了客户在应用性能管理及可观测能力产品的支付意愿；其二，数字化转型释放传统行业需求，尽管生产系统适配磨合期拉长前期的交付周期，但标杆项目的顺利验收验证了解决方案的可行性。相比国际厂商，公司聚焦垂直领域的产品能力经多轮迭代趋于成熟，公司正通过海外市场验证全球竞争力。

公司2022年至2024年平均合同金额分别为38.71万元、40.99万元、55.55万元，年复合增长率为19.79%。公司产品的市场需求具备跨行业普适性，其市场需求释放程度主要取决于客户IT资产规模（服务器/容器/微服务集群数量）、精细化运营程度（资源利用率指标、故障响应SLA）、数据驱动决策能力（业务指标与系统性能的分析需求）等核心要素。随着数字化转型深化、人工智能技术工业化落地，企业核心业务流程与IT系统深度耦合（如制造企业MES系统实时控制产线），推升两大刚性需求：系统稳定性要求升级（如云原生架构下故障传导速度加快，宕机损失攀升）、代码级可观测性需求（如AI驱动业务迭代加速，需实时追踪代码执行效率与数据流质量）。

作为技术密集型企业，产品能力成熟度是驱动收入增长的重要因素。随着BonreeONE产品价值持续释放，公司将适时落地经销模式，驱动营业收入突破现有瓶颈，并通过云生态绑定实现收入稳健增长。

四、请公司列示近五年前十大客户名称、销售额、销售产品、是否为新增客户等信息，并说明公司对大客户销售额及占比降低的原因和合理性。

公司2020年度至2024年度前十大客户销售额分别为5,780.10万元、5,389.16万元、4,309.28万元、3,881.90万元、4,500.30万元，公司近五年前十大客户销售额及具体情况如下表：
单位：万元

年份	序 号	客户	是否 新增 客户	销售产品	收入金额	占年度收 入比例 （%）
2024年 度	1	客户1	否	BonreeNet、云主机、 虚拟机	737.84	5.25
	2	深圳市某计算机系统有限公司	否	BonreeNet	652.64	4.64
	3	中国某航空股份有限公司	否	BonreeServer、Bonree Net、BonreeBrowser、 BonreeITIM	542.31	3.86
	4	某证券股份有限公司	是	BonreeONE、Bonree Dataview、BonreeAPP	498.11	3.55
	5	某证券股份有限公司	是	BonreeONE	389.40	2.77
	6	某证券股份有限公司	否	BonreeONE、Bonree SDK、Bonree Net、 BonreeAPP	354.04	2.52
	7	某（中国）有限公司（互联网及 软件信息行业）	否	BonreeNet、Bonree APP	348.64	2.48
	8	广州市某通信技术有限公司	是	BonreeONE	331.62	2.36
	9	天津某银行股份有限公司	是	BonreeNet、Bonree ITIM、BonreeServer	329.72	2.35
	10	中国某股份有限公司（电信行 业）	是	BonreeONE、Bonree Net	315.98	2.24
	合计		/	/	4,500.3	32.02
2023年 度	1	深圳市某计算机系统有限公司	否	BonreeServer、Bonree Net	645.43	5.35
	2	客户1	否	BonreeNet、云主机、 虚拟机	597.30	4.94
	3	某证券股份有限公司	否	BonreeSDK、Bonree Server、BonreeNet、 BonreeAPP	393.16	3.26
	4	中国某银行股份有限公司	是	BonreeNet	357.91	2.96
	5	贵州某云科技股份有限公司	否	BonreeNet	348.93	2.89
	6	北京某科技有限公司（互联网及 软件信息行业）	是	BonreeONE、Bonree Server	321.46	2.66
	7	中国某航空股份有限公司	否	BonreeNet、Bonree Dataview	311.05	2.58
	8	内蒙古某牛乳制品有限责任公 司	是	BonreeServer、Bonree ONE、Bonree	309.37	2.56
年份	序 号	客户	是否 新增 客户	销售产品	收入金额	占年度收 入比例 （%）
				Dataview
	9	某证券股份有限公司	否	BonreeServer、Bonree SDK、Bonree APP	299.84	2.49
	10	某银行股份有限公司	否	BonreeNet	297.45	2.46
	合计		/	/	3,881.90	32.15
2022年 度	1	深圳市某计算机系统有限公司	否	BonreeNet、Bonree APP、BonreeServer	1,481.75	12.74
	2	客户1	否	BonreeNet、云主机、 虚拟机	482.23	4.14
	3	北京某移动科技有限公司	否	BonreeNet	381.95	3.28
	4	某证券股份有限公司	否	BonreeSDK、Bonree Server、BonreeNet、 BonreeAPP	362.47	3.12
	5	中国某航空股份有限公司	否	BonreeNet、Bonree Dataview	333.87	2.87
	6	中国某保险（集团）股份有限公 司	否	BonreeNet、Bonree APP、BonreeReesii	290.90	2.50
	7	某证券股份有限公司	否	BonreeAPP、Bonree Server、BonreeNet	250.75	2.15
	8	某证券股份有限公司	否	BonreeServer、Bonree SDK、Bonree APP、 BonreeNet	246.80	2.12
	9	中国某银行股份有限公司	是	BonreeNet	240.32	2.06
	10	中国某石油集团有限公司	是	BonreeITIM、Bonree Server	238.24	2.05
	合计		/	/	4,309.28	37.03
2021年 度	1	深圳市某计算机系统有限公司	否	BonreeNet、Bonree APP	1,515.15	11.38
	2	客户1	否	BonreeNet	616.25	4.63
	3	中国某集团股份公司（金融行 业）	否	BonreeServer、Bonree SDK、Bonree Browser、Bonree Dataview	612.33	4.60
	4	中国某保险（集团）股份有限公 司	否	BonreeNet、Bonree APP、BonreeReesii	447.92	3.37
	5	中国某航空股份有限公司	否	BonreeServer、Bonree Dataview、BonreeNet	437.39	3.29
	6	某证券股份有限公司	否	BonreeAPP、Bonree Reesii	432.71	3.25
	7	北京某移动科技有限公司	否	BonreeNet	410.02	3.08
年份	序 号	客户	是否 新增 客户	销售产品	收入金额	占年度收 入比例 （%）
	8	某证券股份有限公司	否	BonreeAPP、Bonree Net、BonreeServer	329.92	2.48
	9	某科技有限责任公司	是	BonreeSDK	297.17	2.23
	10	北京某贸易有限公司	否	BonreeNet	290.30	2.18
	合计		/	/	5,389.16	40.49
2020年 度	1	客户1	否	BonreeNet	1,616.98	11.65
	2	深圳市某计算机系统有限公司	否	BonreeNet、 BonreeAPP	1,183.40	8.52
	3	中国某保险（集团）股份有限公 司	否	BonreeNet、Bonree APP、BonreeReesii	584.02	4.21
	4	某人寿保险股份有限公司	否	BonreeServer、Bonree Net	477.50	3.44
	5	上海某信息科技有限公司（互联 网及软件信息行业）	是	BonreeServer、Bonree Reesii、Bonree Browser	391.36	2.82
	6	北京某移动科技有限公司	否	BonreeNet	348.74	2.51
	7	某网络技术（北京）有限公司	否	BonreeNet	341.86	2.46
	8	中国某集团股份公司（金融）	否	BonreeServer、Bonree Net、BonreeAPP	304.37	2.19
	9	贵州某云科技股份有限公司	否	BonreeNet	283.02	2.04
	10	某证券股份有限公司	否	BonreeAPP、Bonree Net、BonreeSDK	248.85	1.80
	合计	/	/	5,780.10	41.64

近五年前十大客户分产品列示收入金额如下表：（未完）