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邮储银行(601658):中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行A股股票发行情况报告书
| 时间：2025年06月17日 20:10:36 中财网 |
二〇二五年六月
目 录
释 义 ......................................................................................................................... 28
第一节 本次发行的基本情况 ................................................................................... 30
一、本次发行履行的相关程序........................................................................... 30
二、本次发行概要............................................................................................... 31
三、发行对象的基本情况................................................................................... 33
四、本次发行的相关机构情况........................................................................... 37
第二节 发行前后相关情况对比 ............................................................................... 40
一、本次发行前后前十名股东情况对比........................................................... 40 二、本次发行对发行人的影响........................................................................... 41
第三节 联席保荐人、联席主承销商关于本次发行过程和认购对象合规性的结论意见 .................................................................................................................. 44
第四节 发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 ............... 45 第五节 与本次发行相关的声明 ............................................................................... 46
第六节 备查文件 ....................................................................................................... 59
一、备查文件....................................................................................................... 59
二、查询方式....................................................................................................... 59
三、查询时间....................................................................................................... 59
释 义
在本发行情况报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
| 邮储银行、发行人、本行 | 指 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司，或中国邮政储 蓄银行股份有限公司及其子公司或其改制前的 中国邮政储蓄银行有限责任公司 |
| 中国移动集团 | 指 | 中国移动通信集团有限公司 |
| 中国船舶集团 | 指 | 中国船舶集团有限公司 |
| 本次发行 | 指 | 本次中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对 象发行 A股股票 |
| 发行对象、认购对象 | 指 | 中华人民共和国财政部、中国移动通信集团有限 公司、中国船舶集团有限公司 |
| A股 | 指 | 经中国证监会批复向境内投资者发行、在境内证 券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民 币认购和进行交易的普通股 |
| H股 | 指 | 在香港联交所上市的以人民币标明面值、以港币 认购和交易的股票 |
| 国务院 | 指 | 中华人民共和国国务院 |
| 财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 金融监管总局 | 指 | 国家金融监督管理总局 |
| 上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
| 联席保荐人、联席保荐人 （联席主承销商） | 指 | 中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限 公司 |
| 联席主承销商 | 指 | 中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限 公司、中邮证券有限责任公司、中信建投证券股 份有限公司、招商证券股份有限公司、中国银河 证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司 |
| 中金公司 | 指 | 中国国际金融股份有限公司 |
| 发行人律师、嘉源 | 指 | 北京市嘉源律师事务所 |
| 验资机构、毕马威 | 指 | 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《承销管理办法》 | 指 | 《证券发行与承销管理办法》 |
| 《注册管理办法》 | 指 | 《上市公司证券发行注册管理办法》 |
| 《实施细则》 | 指 | 《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业 务实施细则》 |
| 《公司章程》 | 指 | 《中国邮政储蓄银行股份有限公司章程》 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 除非文中特别说明，均指人民币元、万元、亿元 |
第一节 本次发行的基本情况
一、本次发行履行的相关程序
（一）发行人履行的内部决策程序
2025年 3月 30日，邮储银行召开董事会 2025年第四次会议，审议通过了《关于中国邮政储蓄银行符合向特定对象发行 A股股票条件的议案》等关于本次发行的相关议案。
2025年 4月 17日，邮储银行召开 2024年年度股东大会、2025年第一次 A股类别股东大会、2025年第一次 H股类别股东大会，审议通过了《关于中国邮政储蓄银行符合向特定对象发行 A股股票条件的议案》等关于本次发行的相关议案。
（二）监管部门审核过程
本次发行已获得金融监管总局的批复，金融监管总局同意发行人本次发行方案，并核准了财政部的股东资格。
2025年 5月 9日，发行人收到上交所出具的《关于中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，上交所认为发行人向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
2025年 5月 23日，发行人收到中国证监会出具的《关于同意中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1080号），中国证监会同意发行人向特定对象发行股票的注册申请。
（三）募集资金到账及验资情况
2025年 6月 17日，毕马威对认购资金到账情况进行了审验，并出具了《中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行 A股股票申购资金验证报告》（毕马威华振验字第 2500427号）。截至 2025年 6月 17日止，发行对象已经将申购资金划至中金公司指定的申购资金专户：中国邮政储蓄银行股份有限公司北京金融大街支行账号为 911000010001331658的专用账户，共计人民币130,000,000,000.00元（人民币壹仟叁佰亿元整）。
2025年 6月 17日，中金公司向发行人指定的本次发行募集资金专户划转了募集资金（已扣除保荐和承销费用）。毕马威于 2025年 6月 17日出具了《中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行 A股股票验资报告》（毕马威华振验字第 2500426号）。截至 2025年 6月 17日，发行人本次实际已发行人民币普通股 20,933,977,454股，发行价格为人民币 6.21元/股，募集资金总额人民币 130,000,000,000.00元，扣除保荐及承销费用（不含增值税）后，实际收到募集资金为人民币 129,999,632,075.47元，此款项已于 2025年 6月 17日汇入发行人在中国邮政储蓄银行股份有限公司北京金融大街支行开立的募集资金专户。
本次向特定对象发行 A股股票募集资金总额人民币 130,000,000,000.00元，扣除发行费用总计人民币 38,059,362.42元（不含增值税），募集资金净额为人民币 129,961,940,637.58元，计入实收资本（股本）人民币 20,933,977,454.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币 109,027,963,183.58元。
（四）股份登记和托管情况
发行人将尽快在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理本次发行新增股份的登记、托管及限售手续。
本次发行的新增股份为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易日起在上交所主板上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
二、本次发行概要
（一）发行的证券种类和面值
本次发行的 A股股票为发行人境内上市人民币普通股，每股面值人民币1.00元。
（二）发行方式
本次发行采取向特定对象发行的方式。
（三）募集资金和发行费用
根据毕马威出具的《中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行 A股股票验资报告》（毕马威华振验字第 2500426号），本次发行募集资金总额人民币 130,000,000,000.00元，扣除与本次发行直接相关的发行费用共计人民币38,059,362.42元（不含增值税）后，募集资金净额为人民币 129,961,940,637.58元。
（四）发行对象和认购方式
本次发行的发行对象为财政部、中国移动集团及中国船舶集团。财政部认购金额为人民币11,757,994.00万元、中国移动集团认购金额为人民币785,406.07万元、中国船舶集团认购金额为人民币 456,599.93万元，财政部、中国移动集团和中国船舶集团均以现金方式认购本次发行的 A股股票。
（五）定价基准日、发行价格及定价原则
本次发行的定价基准日为发行人董事会 2025年第四次会议决议公告日。本次发行的发行价格为 6.32元/股，不低于定价基准日前 20个交易日（不含定价基准日，下同）发行人 A股股票交易均价的 80%（按“进一法”保留两位小数）。
定价基准日前 20个交易日发行人 A股股票交易均价=定价基准日前 20个交易日发行人 A股股票交易总额/定价基准日前 20个交易日发行人 A股股票交易总量。若在该 20个交易日内发生因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
发行人 A股股票在审议本次发行的董事会决议公告日至发行日期间有送股、资本公积转增股本、派发现金股利等除权除息事项的，本次发行价格作相应调整，调整方式如下：
（1）派发现金股利：P1=P0-D
（2）送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
（3）两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P1为调整后发行价格，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增股本数。
2025年 4月 17日，发行人召开 2024年年度股东大会，审议通过了《关于中国邮政储蓄银行 2024年度利润分配方案的议案》，同意发行人以利润分配方案实施前的发行人总股本 99,161,076,038股为基数，每股派发现金红利 0.1139元人民币（含税），共计派发现金红利 11,294,446,560.73元人民币（含税）；其中 A股普通股股本 79,304,909,038股，派发 A股现金红利 9,032,829,139.43元人民币（含税）。发行人在上交所网站（www.sse.com.cn）披露了《中国邮政储蓄银行股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告》，此次权益分派股权登记日为 2025年 4月 29日，A股除权除息日为 2025年 4月 30日。发行人 2024年度 A股权益分派已实施完毕，本次发行价格调整为 6.21元/股。
（六）发行数量
本次发行数量为 20,933,977,454股，不超过本次发行前发行人总股本的30%，未超过发行人董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量，也未超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限，且发行股数不低于本次拟发行股票数量的 70%。
（七）发行股票的限售期
根据中国证监会、金融监管总局及上交所的相关规定，财政部、中国移动集团和中国船舶集团所认购的本次发行的股份自取得股权之日起 5年内不得转让。财政部、中国移动集团和中国船舶集团所认购股份因发行人分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份限售安排。
相关监管机构对认购股份的限售期和到期转让股份另有规定的，从其规定。
限售期结束后，财政部、中国移动集团和中国船舶集团所认购股份的转让将按《公司法》等相关法律法规以及中国证监会、金融监管总局和上交所的有关规定执行。
（八）上市地点
本次发行的 A股股票将在上交所上市交易。
（九）发行完成前滚存未分配利润安排
本次发行完成前的滚存未分配利润将由发行完成后的新老股东共同享有。
三、发行对象的基本情况
本次发行的发行对象为财政部、中国移动集团及中国船舶集团，发行对象相关情况如下：
（一）基本情况
1、财政部
财政部成立于 1949年 10月，作为国务院的组成部门，是主管我国财政收支、税收政策等事宜的国家行政机关。
2、中国移动集团
公司名称：中国移动通信集团有限公司
公司类型：有限责任公司（国有独资）
法定代表人：杨杰
注册地址：北京市西城区金融大街 29号
注册资本：30,000,000万元
统一社会信用代码：911100007109250324
经营范围：基础电信业务（具体经营范围以许可证为准，有效期至 2029年1月 6日）；增值电信业务（具体经营范围以许可证为准）；互联网视听节目服务、手机电视分发服务、IPTV传输服务（信息传输业其他许可有效期至 2021年 09月 17日）；制作、发行广播电视节目（时政、新闻及同类专题、专栏除外）；经营与信息通信业务相关的系统集成、漫游结算清算、技术开发、技术服务、广告业务、设备销售和进出口业务等；国有资产投资及管理；业务培训、会议服务；设计、制作广告，利用自有媒体发布广告。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
3、中国船舶集团
公司名称：中国船舶集团有限公司
公司类型：有限责任公司（国有独资）
法定代表人：徐鹏
注册地址：上海市黄浦区中华路 889号
注册资本：11,000,000万元
统一社会信用代码：91310000MA1FL70B67
经营范围：（一）国务院授权管理范围内的国有资产投资及经营、实业投资、投资管理。（二）承担武器装备研发、设计、生产、销售、服务保障业务。
（三）船舶、海洋工程以及海洋运输、海洋开发、海洋保护装备的研发、设计、制造、修理、租赁、管理业务。（四）动力机电装备、核动力及涉核装备、智能装备、电子信息、环境工程、新能源、新材料、医疗健康设备以及其他民用和工业用装备的研发、设计、制造及其销售、维修、服务、租赁、管理业务。
（五）从事货物及技术的进出口业务，国内贸易（国家专项规定除外）。（六）成套设备及仓储物流，油气及矿产资源的勘探、开发和投资管理，船舶租赁业务，邮轮产业的投资管理。（七）勘察设计、工程承包、工程建设、建筑安装、工程监理业务，军用、民用及军民两用技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务业务，技术培训业务的投资与管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
（二）认购数量与限售期
认购数量：财政部认购数量为 18,933,967,793股，中国移动集团认购数量为 1,264,744,074股，中国船舶集团认购数量为 735,265,587股。
限售期安排：自取得股权之日起 5年。相关监管机构对发行对象所认购股份限售期另有要求的，从其规定。
（三）与发行人的关联关系
本次发行前，财政部不持有发行人股份；本次发行后，财政部持有发行人超过 5%的股份。
中国移动集团和中国船舶集团为发行人主要股东，中国移动集团和中国船舶集团参与认购本次发行的股份构成与发行人的关联交易，发行人根据相关法规要求履行了相应的关联交易审批及披露程序。
（四）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况及未来交易安排
最近一年，发行人除承销和买卖财政部发行的投资类证券及本次向财政部发行股份外，发行人与财政部之间不存在其他重大交易。最近一年，发行人与中国移动集团、中国船舶集团及其关联方之间的重大交易已按照有关规定履行了必要的决策程序并进行了相关的信息披露，详细情况请参阅发行人登载于上交所的定期报告及临时公告等信息披露文件。除此以外，发行人与中国移动集团、中国船舶集团及其关联方不存在重大交易。
对于未来可能发生的交易，发行人将严格按照相关法律法规及《公司章程》的规定，履行相应的内外部审批决策程序，并依法履行信息披露义务。
（五）发行对象私募基金备案情况
本次发行对象不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》所规定的私募投资基金，无需履行相关私募备案程序。
（六）发行对象投资者适当性情况
财政部作为国务院的组成部门，是主管我国财政收支、税收政策等事宜的国家行政机关，不适用投资者适当性管理。
中国移动集团、中国船舶集团已按照《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关法规和联席保荐人、联席主承销商的投资者适当性管理要求提交了相关材料。联席保荐人、联席主承销商已对中国移动集团、中国船舶集团履行投资者适当性管理，中国移动集团、中国船舶集团均属普通投资者，风险承受能力等级与本次发行的风险等级相匹配，符合《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及联席保荐人、联席主承销商投资者适当性管理相关制度要求。
（七）发行对象认购资金来源情况
财政部用于认购本次发行的资金来源合法合规。中国移动集团和中国船舶集团承诺用于本次认购的全部资金来源合法合规，为自有资金；不存在以委托资金、债务资金等非自有资金入股的情形；不存在任何分级收益等结构化安排，亦不存在对外募集、利用杠杆或其他结构化的方式进行融资的情形；不存在接受他人委托代为认购、代他人出资受托持股、信托持股及其他代持情形；不存在直接或间接使用邮储银行及其关联方资金用于本次认购的情形；不存在直接或间接接受邮储银行提供的财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；不存在通过与邮储银行进行资产置换或其他方式获取资金的情形；不存在直接或间接来自于银行理财产品或资金池的情形。
综上，财政部、中国移动集团及中国船舶集团用于认购本次发行股份的资金来源合法合规，符合《监管规则适用指引——发行类第 6号》《商业银行股权管理暂行办法》等相关要求。
四、本次发行的相关机构情况
（一）联席保荐人（联席主承销商）
1、中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层 法定代表人：陈亮
保荐代表人：吴窑、王鑫
项目协办人：吕苏
项目组成员：陈雪、孙晋、祝晓飞、裴亦萱、冯笑涵、谭乃中、王端、敖蕴、周琦珩、安宣诚、王言、李昂、金奕辉、曹依然
联系电话：010-65051166
传 真：010-65051156
2、中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君
保荐代表人：赵文丛、胡张拓
项目协办人：左丁亮
项目组成员：马小龙、刘亦诚、胡千重、陈楷民、马旭浩、马良秋、王华轩、曾颖青
联系电话：010-60838888
传 真：010-60836029
（二）联席主承销商
1、中邮证券有限责任公司
注册地址：陕西省西安市唐延路 5号（陕西邮政信息大厦 9-11层） 法定代表人：龚启华
项目组成员：邵晓宁、李向阳、马清锐、张伟东、陆轶凡、岳凯、郭晓宇 联系电话：010-67017788
传 真：010-67017788-9696
2、中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人：刘成
项目组成员：曾琨杰、冯强、杨坚、张廷、孙子维、林东权、闫寅杉、魏鹏程
联系电话：010-56052830
传 真：010-56118200
3、招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号
法定代表人：霍达
项目组成员：王晓、黄忍冬、扈益嘉、琚健、甘丰源、牛晨旭、陈诗雨 联系电话：0755-82943666
传 真：0755-83081361
4、中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市丰台区西营街 8号院 1号楼 7至 18层 101
法定代表人：王晟
项目组成员：于晶晶、马青海、贺佳、贾洪彬、刘晓、李可心、张嘉辰、金鹏、郭俊芳、詹雯婷、郑广泽、丁冀彤
联系电话：010-80927063
传 真：010-80929002
5、中银国际证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
法定代表人：宁敏
项目组成员：董雯丹、何舟、孔祥玉、康乐、张天舒、李泽玥
联系电话：021-20328000
传 真：021-58883554
（三）发行人律师
机构名称：北京市嘉源律师事务所
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 158号远洋大厦 F408
负 责 人：颜羽
签字律师：李丽、颜丹
联系电话：010-66413377
传 真：010-66412855
（四）审计机构
1、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市黄浦区延安东路 222号 30楼
执行事务合伙人：付建超
签字注册会计师：杨勃、胡小骏、沈小红
联系电话：021-61418888
传 真：021-63350003
2、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场东 2座办公楼 8层
执行事务合伙人：邹俊
签字注册会计师：何琪、叶洪铭、史剑
联系电话：010-85085000
传 真：010-85185111
（五）验资机构
机构名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场东 2座办公楼 8层
执行事务合伙人：邹俊
签字注册会计师：何琪、叶洪铭
联系电话：010-85085000
传 真：010-85185111
第二节 发行前后相关情况对比
一、本次发行前后前十名股东情况对比
（一）本次发行前公司前十名股东情况
截至 2025 年 3 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下：
| 序 号 | 股东名称 | 股东性质 | 持股数量 （股） | 持股比 例（%） | 持有有限售条 件股份数（股） | 质押或冻 结的情况 （股） |
| 1 | 中国邮政集团有 限公司 | 国有法人 | 62,255,549,280 | 62.78 | 5,405,405,405 | - |
| 2 | 香港中央结算（代 理人）有限公司 | 境外法人 | 19,843,299,300 | 20.01 | - | 未知 |
| 3 | 中国移动通信集 团有限公司 | 国有法人 | 6,777,108,433 | 6.83 | 6,777,108,433 | - |
| 4 | 中国电信集团有 限公司 | 国有法人 | 1,117,223,218 | 1.13 | - | - |
| 5 | 中国人寿保险股 份有限公司 | 国有法人 | 883,124,105 | 0.89 | - | - |
| 6 | 香港中央结算有 限公司 | 境外法人 | 881,542,075 | 0.89 | - | - |
| 7 | 中国工商银行－ 上证 50交易型开 放式指数证券投 资基金 | 其他 | 203,210,566 | 0.20 | - | - |
| 8 | 中国平安人寿保 险股份有限公司 －自有资金 | 其他 | 192,474,302 | 0.19 | - | - |
| 9 | 中国工商银行股 份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300交 易型开放式指数 证券投资基金 | 其他 | 181,519,025 | 0.18 | - | - |
| 10 | 中国建设银行股 份有限公司－易 方达沪深 300交易 型开放式指数发 起式证券投资基 金 | 其他 | 127,138,647 | 0.13 | - | - |
注 2：香港中央结算有限公司持股总数是以名义持有人身份受香港及海外投资者指定并代表其持有的 A股股份（沪港通股票）。
（二）本次发行后公司前十名股东情况
假设以上述持股为基础，仅考虑本次发行新增股份变动的影响，本次发行新增股份完成股份登记后，发行人前十名股东持股情况如下：
| 序 号 | 股东名称 | 股东性质 | 持股数量 （股） | 持股比 例（%） | 持有有限售条 件股份数（股） | 质押或冻 结的情况 （股） |
| 1 | 中国邮政集团有限 公司 | 国有法人 | 62,255,549,280 | 51.84 | 5,405,405,405 | - |
| 2 | 香港中央结算（代理 人）有限公司 | 境外法人 | 19,843,299,300 | 16.52 | - | 未知 |
| 3 | 中华人民共和国财 政部 | 国家股 | 18,933,967,793 | 15.77 | 18,933,967,793 | - |
| 4 | 中国移动通信集团 有限公司 | 国有法人 | 8,041,852,507 | 6.70 | 8,041,852,507 | - |
| 5 | 中国电信集团有限 公司 | 国有法人 | 1,117,223,218 | 0.93 | - | - |
| 6 | 中国人寿保险股份 有限公司 | 国有法人 | 883,124,105 | 0.74 | - | - |
| 7 | 香港中央结算有限 公司 | 境外法人 | 881,542,075 | 0.73 | - | - |
| 8 | 中国船舶集团有限 公司 | 国有法人 | 735,265,587 | 0.61 | 735,265,587 | - |
| 9 | 中国工商银行－上 证 50交易型开放式 指数证券投资基金 | 其他 | 203,210,566 | 0.17 | - | - |
| 10 | 中国平安人寿保险 股份有限公司－自 有资金 | 其他 | 192,474,302 | 0.16 | - | - |
注 2：香港中央结算有限公司持股总数是以名义持有人身份受香港及海外投资者指定并代表其持有的 A股股份（沪港通股票）。
二、本次发行对发行人的影响
（一）股本结构变化
以发行人截至 2025年 3月 31日的股本结构为基础测算，本次发行完成后，发行人将增加 20,933,977,454股限售流通股，具体股份变动情况如下：
| 股份类别 | 本次发行前 | 本次发行后 | ||
| 股份数量（股） | 占比 | 股份数量（股） | 占比 | |
| 有限售条件股份 | 12,182,513,838 | 12.29% | 33,116,491,292 | 27.58% |
| 无限售条件股份 | 86,978,562,200 | 87.71% | 86,978,562,200 | 72.42% |
| 合计 | 99,161,076,038 | 100.00% | 120,095,053,492 | 100.00% |
（二）资产结构变化
本次发行完成后，发行人的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率将得到有效提升，增强发行人资本实力，为发行人进一步发展奠定了坚实基础。
（三）业务结构变化
本次发行的募集资金总额扣除相关发行费用后将全部用于补充发行人核心一级资本，以支持未来业务发展。本次发行完成后，发行人业务结构不会发生重大变化。
（四）公司治理情况变化
本次发行前后，发行人控股股东和实际控制人未发生变化。
本次发行不会对发行人现有治理结构产生重大影响，发行人将保持其业务、人员、资产、财务、机构等各个方面的完整性和独立性。
（五）关联交易和同业竞争变化
本次发行完成后，如本次发行对象与发行人发生关联交易，则该等交易将在符合《上海证券交易所股票上市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《银行保险机构公司治理准则》《公司章程》以及《中国邮政储蓄银行股份有限公司关联交易管理办法》等相关规定的前提下进行，同时发行人将及时履行相关信息披露义务。
发行人不会因本次发行新增同业竞争。
（六）董事、监事、高级管理人员和科研人员结构变化
本次发行不涉及发行人董事、监事、高级管理人员和科研人员结构的重大变动情况。发行人尚无因本次发行对董事、监事、高级管理人员和科研人员结构进行调整的计划。若发行人拟调整董事、监事、高级管理人员和科研人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。
第三节 联席保荐人、联席主承销商关于本次发行过程和发
行对象合规性的结论意见
经核查，联席保荐人、联席主承销商认为：
本次发行履行了必要的内部决策及外部审批程序；本次发行的过程符合相关法律和法规的要求，获得发行人董事会、股东大会审议通过，及金融监管总局审批，并经上交所审核通过、中国证监会出具同意注册批复。
本次发行的发行价格、发行对象、认购方式、发行数量、发行股份限售期、募集资金金额、缴款通知书的发送、缴款和验资过程等符合《公司法》《证券法》《承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等法律法规和规范性文件的规定，同时符合发行人关于本次发行的董事会、股东大会决议及向上交所报送的发行方案的要求。
本次发行对象不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》所规定的私募投资基金，无需履行相关私募备案程序。本次发行对象用于认购本次发行股份的资金来源合法合规，符合《监管规则适用指引——发行类第 6号》《商业银行股权管理暂行办法》等相关要求。
发行人本次发行在发行过程和认购对象选择等方面，符合发行人关于本次发行的董事会、股东大会决议及向上交所报送的发行方案的相关要求，发行结果公平、公正，符合向特定对象发行股票的有关规定，且符合发行人及其全体股东的利益。
第四节 发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的
结论意见
根据嘉源出具的《北京市嘉源律师事务所关于中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行 A股股票发行过程和发行对象合规性的法律意见书》，嘉源认为：
1、本次发行已取得必要的批准和授权，该等批准与授权合法、有效； 2、本次发行的发行对象符合《注册管理办法》《监管规则适用指引——发行类第 6号》《商业银行股权管理暂行办法》等相关中国法律法规的规定及发行人股东大会审议通过的发行方案；
3、本次发行的《股份认购协议》《战略合作协议》已生效，该等协议的内容合法、有效；
4、本次发行的发行价格和发行数量符合《注册管理办法》等中国法律法规规定，符合发行人董事会及股东大会审议通过的本次发行方案。本次发行的缴款、验资符合《注册管理办法》等相关中国法律法规的规定以及《股份认购协议》的约定；
5、发行人本次发行的发行过程合法合规，发行结果公平公正，符合向特定对象发行股票的有关规定。
第五节 与本次发行相关的声明
第六节 备查文件
一、备查文件
（一）中国证监会同意注册批复文件；
（二）联席保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告； （三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（四）联席保荐人、联席主承销商关于本次向特定对象发行 A股股票发行过程和认购对象合规性的报告；
（五）律师出具的关于本次向特定对象发行 A股股票发行过程和发行对象合规性的法律意见书；
（六）会计师事务所出具的验资报告；
（七）上交所要求的其他文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查询方式
发行人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
地址：北京市西城区金融大街 3号
电话：010-68858158
传真：010-68858165
三、查询时间
除法定节假日之外的每日上午 9:30-11:30，下午 13:00-17:00。
（以下无正文）
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