15冀广01 (127231): 2015年河北广电信息网络集团股份有限公司公司债券2021年度发行人履约情况及偿债能力分析报告
2021年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 长江证券股份有限公司（以下简称“长江证券”）作为2015年河北 广电信息网络集团股份有限公司公司债券的主承销商，按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》（发改办财金〔2011〕1765号）等文件的要求，对中国广电河北网络股份有限公司（曾用名“河北广电信息网络集团股份有限公司”，以下简称“发行人”）2021年度履约情况及偿债能力进行了跟踪和分析，并出具本报告。 长江证券编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《中 国广电河北网络股份有限公司2021年年度报告》等相关公开披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者 应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长江证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经长江证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。 一、本期债券基本情况
（一）办理上市或交易流通情况 发行人已按照本期债券募集说明书的约定，在发行完毕后向有关证 券交易场所或有关主管部门申请本期债券上市交易流通。 “15冀广01”于2015年6月25日在银行间市场上市交易，于 2015年7月29日在上海证券交易所上市交易。 “15冀广02”于2015年12月24日在银行间市场上市交易，于 2016年2月5日在上海证券交易所上市交易。 （二）募集资金使用情况 根据债券募集说明书约定：债券募集资金共5亿元，全部用于河北 1 根据东方金诚国际信用评估有限公司2021年6月28日最新出具的“15冀广01/15冀广网络债01”、“15冀广02/15冀广网络债02”跟踪评级报告（东方金诚债跟踪评字【2021】442号），此次跟踪评级下调发行人主体信广电网络双向化升级改造项目二期工程建设；根据发行人出具的2021年年度报告，截至报告期末，募集资金已按募集说明书约定的用途使用完毕。 （三）本息兑付情况 “15冀广01”的付息日期为2016年至2023年的每年6月12日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。 “15冀广02”的付息日期为2016年至2023年的每年12月14日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。 报告期内，“15冀广01”、“15冀广02”均不存在延迟或尚未偿 付本金或利息的情况。 （四）发行人信息披露情况 发行人在报告期内，已按规定完成定期报告、本息兑付相关公告披 露工作。报告期内涉及临时公告事项情况如下：
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人出具了标准无保留意 见的《审计报告》（信会师报字〔2022〕第ZG211668号）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人2021年度完整的经审计的财务报告及其附注。 （一）偿债能力财务指标分析 单位：万元、%
末增加2.42%，资产规模有所增加。 从短期偿债指标来看，截至2021年末，发行人流动比率为0.82， 较2020年末减少7.43%；速动比率为0.71，较2020年末减少5.09%。 公司流动性资产减少，导致流动比率和速动比率较2020年有所下降，且均小于1，整体流动性一般。 从长期偿债指标来看，截至2021年末，发行人资产负债率为 74.70% 2020 1.44% ，较 年末同比小幅增加 ，整体债务水平偏高。 从利息保障倍数来看，截至报告期末，发行人利息保障倍数为 0.36，较上年由负转正，主要原因为受疫情好转，发行人经营情况较往年有一定好转。 （二）盈利能力分析及现金流情况分析 单位：万元、%
增加0.08%；2021年度，发行人净利润为-8,473.60万元，较2020年度亏损收窄，主要系公司主动放弃了一些低质量的业务收入，专注高收益的项目所致。 2021年度，发行人经营活动产生的现金流量净额为25,751.48万 元，较2020年度减少43.11%，主要原因为公司2021年政企客户收入增加但回款减少所致。 2021年度，发行人投资活动产生的现金流量净额为-47,151.48万 元，较2020年度增加24.14%。 2021年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额为-8,287.00万元， 较2020年度减少-122.17%，主要原因为2021年公司偿还到期债务而新增借款下降所致。 报告期内，受居民用户收视习惯改变及IPTV等新媒体市场竞争影 响，发行人净利润仍为负，盈利能力较弱。现金流方面，由于回款减少及新增融资下降，发行人现金及现金等价物净增加额有较大幅度下滑，对发行人偿债能力有一定影响，但截至2021年末，发行人期末现金及现金等价物余额为42,211.26万元，将是偿债资金主要来源及保障。 四、发行人已发行尚未兑付债券情况 截至本报告出具之日，发行人已发行尚未兑付的债券或债务融资工 具如下： 单位：亿元
（以下无正文） 中财网
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