22武投01 (184439): 2022年第一期武汉市城市建设投资开发集团有限公司公司债券募集说明书

时间:2022年06月24日 13:45:44 中财网
原标题:22武投01 : 2022年第一期武汉市城市建设投资开发集团有限公司公司债券募集说明书

声明与承诺
一、发行人声明
发行人发行本期债券已在国家发展和改革委员会注册,注册并不
代表国家发展和改革委员会对本期债券的投资价值做出任何评价,也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者,应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。

发行人及时、公平地履行信息披露义务,发行人及其全体董事和
高级管理人员保证募集说明书及其摘要信息披露的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行人全体董事和高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》的要求履行了相关内部程序,并已签字确认。发行人未设立监事会,且发行人股东未委派非职工监事,发行人职工代表大会未选举职工监事,因此发行人监事会对董事会编制的债券发行文件未进行审核并提出书面审核意
见,监事未签署书面确认意见。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务,接受投
资者监督。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务
的约定,包括债权代理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债权代理人等主体权利义务的相关二、企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本
期债券募集说明书中财务报告真实、完整。

三、主承销商勤勉尽职声明
主承销商按照中国相关法律、法规的规定及行业惯例,已对本期
债券募集说明书的真实性、准确性、完整性进行了充分核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,履行了勤勉尽职的义务。

四、其他中介机构声明
信用评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构已确认债
券募集说明书所引用内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存
在矛盾,对所引用的内容无异议,并对所确认的债券募集说明书引用内容承担相应法律责任。

五、投资提示
凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本期债券募集说明书及
其有关的信息披露文件,并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定,均不表明其对债券风险做出实质性判断。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务
的约定,包括债券代理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债权代理人等主体权利义务的相关约定。

债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,投资者自行
负责。投资者在评价本期债券时,应认真考虑本期债券募集说明书中列明的各种风险。

六、其他重大事项或风险提示
除发行人和主承销商外,发行人未委托或授权任何其他人或实体
提供未在本期债券募集说明书中列明的信息和对本期债券募集说明
书作任何说明。

投资者若对本期债券募集说明书存在任何疑问,应咨询自己的证
券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。


重要提示
一、为明确约定发行人、债券持有人及债权代理人之间的权利、
义务及违约责任,发行人聘任了海通证券股份有限公司担任本期债券的债权代理人,并签订了《债权代理协议》。投资者认购、交易或者以其他合法方式取得本期债券,均视同自愿接受该《债权代理协议》对本期债券各项权利和义务的约定。同时,投资者认购、交易或者以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意并接受《债券持有人会议规则》,并受之约束。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对全体债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人)均有同等效力和约束力。

二、最近三年,公司流动比率和速动比率等短期偿债能力指标有
所波动,公司资产负债率分别为 67.19%、67.08%和 68.09%,虽然发行人通过优化债务结构和动态债务管理,使公司的资产负债率相对稳定,但其整体仍处于较高水平,可能会对公司经营带来负面影响,从而影响本期债券的偿还。

三、2019年至 2021年,发行人经营活动产生的现金流量净额分
别为-215,484.81万元、2,153.06万元和-630,183.10万元。2020年因受疫情影响,当期公司开发房地产等项目支付的现金大幅减少,经营活动现金流呈现小幅净流入。虽然整体上公司近年经营获现能力较强,但经营性净现金流总体呈流出趋势或流入规模较小。如该趋势未得到有效改善,将对发行人债务偿还造成一定压力。

四、2019年至 2021年末,发行人的其他应收款分别为
3,456,274.12万元、3,869,977.41万元和 4,168,786.39万元,占资产总额的比例分别为 10.62%、11.31%和 11.28%。公司最近三年的其他应收款逐年上升,其主要为武汉市人民政府城市建设基金管理办公室和武汉市武昌区人民政府与公司之间的往来款。武汉市人民政府城市建设基金管理办公室主要负责财政资金等各类资金的管理和归集,具有归还往来款的能力。公司与武汉市人民政府城市建设基金管理办公室之间的往来款依法合规,有相应的协议,且未发生任何违约事项。但如果未来相关政策发生改变,可能导致其他应收款回收出现阶段性困难,将对公司资金周转产生一定影响。

五、根据《公司章程》,公司设董事会,由 7名董事组成;公司
设监事会,由 5名监事组成。目前董事会成员 5人,公司董事中无职工代表,不符合《公司章程》和《公司法》第六十七条的规定;目前发行人监事会尚在完善中,在监事会完善之前由武汉市国资委作为出资人履行监管与考核的职责,公司监事情况不符合《公司章程》和《公司法》第七十条的规定。上述情况可能会给公司经营带来一定的风险。

六、发行人 2019年、2020年及 2021年的会计师事务所依次为
中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)、中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)及中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)。2020年 4月,根据武汉市国资委关于审计机构承担同一家市出资企业决算审计业务连续审计年限不超过 5年的相关要求,发行人采取遴选方式确定了中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2019年度合并
及母公司财务报表进行了审计。2021年 4月,由于与中勤万信会计
师事务所(特殊普通合伙)的委托协议到期,经公开遴选,发行人确定了中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2020年度合
并及母公司财务报表进行了审计。2022年,发行人继续选聘中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2021年度合并及母公司财
务报表进行了审计。报告期内,发行人会计师事务所发生变更,可能会导致发行人财务信息发生一定调整,影响发行人日常经营活动及本期债券发行。

七、发行人及时、公平地履行信息披露义务,发行人及其全体董
事、监事和高级管理人员保证募集说明书及其摘要信息披露的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行人全体董事、监事和高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》的要求履行了相关内部程序,并已签字确认。

八、凡欲认购本期债券的投资者,应当认真阅读本募集说明书全
文及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,投资者自行负责。投资者在评价本期债券时,应认真考虑本期债券募集说明书中列明的各种风险。

除发行人和主承销商外,发行人未委托或授权任何其他人或实体
提供未在本期债券募集说明书中列明的信息或对本期债券募集说明
书作任何说明。

投资者若对本期债券募集说明书存在任何疑问,应咨询自己的证
券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

目 录
声明与承诺 ................................................................................................1
重要提示 ....................................................................................................4
第一章 释义..............................................................................................9
第二章 风险提示及说明 ....................................................................... 11 第三章 发行条款 .................................................................................. 19
第四章 募集资金运用 .......................................................................... 28 第五章 发行人的基本情况 .................................................................. 64 第六章 发行人主要财务情况 ............................................................ 173 第七章 发行人资信情况 .................................................................... 230 第八章 法律意见书 ............................................................................ 235 第九章 担保情况 ................................................................................ 238
第十章 税项......................................................................................... 239
第十一章 信息披露安排 .................................................................... 241 第十二章 投资者保护机制 ................................................................ 245 第十三章 债权代理人 ........................................................................ 254 第十四章 发行有关机构 .................................................................... 272 第十五章 发行人、中介机构及相关人员声明 ................................ 277 第十六章 备查文件 ............................................................................ 287 第一章 释义
在本期债券募集说明书中,除非文中另有规定,下列词语具有以
下含义:

发行人、武汉城投、公司、集团武汉市城市建设投资开发集团有限公司
本次债券经国家发展改革委“发改企业债券〔2020〕195号” 文注册,武汉市城市建设投资开发集团有限公司可 发行金额不超过人民币壹佰亿元的公司债券
本期债券发行金额为人民币壹拾贰亿元的 2022年第一期武 汉市城市建设投资开发集团有限公司公司债券
本次发行本期债券的发行
募集说明书发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作 的《2022年第一期武汉市城市建设投资开发集团有 限公司公司债券募集说明书》
国家发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会
中央国债登记公司中央国债登记结算有限责任公司
中国证券登记公司上海分公司中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
主承销商海通证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公 司
牵头主承销商/海通证券/簿记管 理人海通证券股份有限公司
联席主承销商/中信建投证券中信建投证券股份有限公司
簿记建档企业债券发行人与簿记管理人协商确定本期债券 的票面利率(价格)簿记建档区间后,申购人发出 申购意向函,由簿记管理人记录申购人申购债券利 率(价格)和数量意愿,按约定的定价和配售方式 确定发行利率(价格)并进行配售的行为
余额包销主承销商按承销协议所规定的各自承销本期债券 的份额承担债券发行的风险,在发行期结束后,将 各自未售出的本期债券全部自行购入的承销方式
《债权代理协议》本期债券的债权代理协议
《账户及资金监管协议》本期债券的账户及资金监管协议
《债券持有人会议规则》本期债券的持有人会议规则
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
《债券条例》《企业债券管理条例》(中华人民共和国国务院令 第 121号)
《进一步强化企业债券风险防 范的通知》、3451号文《国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债 券风险防范管理有关问题的通知》(发改办财金 〔2012〕3451号)
《进一步改进企业债券发行审《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债
核工作的通知》、957号文 券发行审核工作的通知》(发改办财金〔2013〕957 号)
《关于加强地方政府性债务管 理的意见》、43号文《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》 (国发〔2014〕43号)
《关于简化企业债券审报程序 加强风险防范和改革监管方式 的意见》、3127号文《国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报 程序加强风险防范和改革监管方式的意见》(发改 办财金〔2015〕3127号)
《关于支持优质企业直接融资 进一步增强企业债券服务实体 经济能力的通知》、1806号文《国家发展改革委关于支持优质企业直接融资进 一步增强企业债券服务实体经济能力的通知》(发 改财金〔2018〕1806号)
《国家发改委关于企业债券发 行实施注册制有关事项的通 知》、298号文《国家发改委关于企业债券发行实施注册制有关 事项的通知》(发改财金〔2020〕298号)
《公司信用类债券信息披露管 理办法》公司信用类债券信息披露管理办法(〔2020〕第 22 号)
武汉市国资委、市国资委武汉市人民政府国有资产监督管理委员会
水务集团武汉市水务集团有限公司
燃气集团武汉市燃气热力集团有限公司
武汉立城武汉立城建设发展有限公司
《公司章程》《武汉市城市建设投资开发集团有限公司章程》
法定节假日或休息日中华人民共和国法定节假日或休息日(不包括香港 特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法定节假 日或休息日)
工作日北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定节假 日或休息日)
最近三年/近三年2019年度、2020年度及 2021年度
最近三年末/近三年末2019年末、2020年末及 2021年末
最近一期2022年 3月末,2022年 1-3月
近三年及一期/报告期2019至 2021年度及 2022年 1-3月,2019至 2021 年及 2022年 3月末
元、万元、亿元人民币元、万元、亿元


第二章 风险提示及说明
本期债券无担保,风险由投资者自行承担。投资者购买本期债券,
应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。本期债券依法发行后,因发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自行负责。如发行人未能按时足额还本付息,主承销商与承销团成员不承担还本付息义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期债券时,应特别认真地考虑下列各种风险因素:
一、与本期债券相关的风险
(一)利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济与金融政策、经济周期
以及国际环境变化的影响,在本期债券存续期内,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨越多个利率波动周期,市场利率的波动可能使投资者面临债券价值变动的不确定性。

(二)偿付风险
在本期债券的存续期限内,受国家政策、法规、行业和市场等不
可控因素的影响,发行人及其下属企业的经营活动可能不能带来预期的回报,进而使发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能会对本期债券按时还本付息造成一定的影响。

(三)流动性风险
由于本期债券的具体交易流通事宜需要在发行结束后方能进行,
发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在相关的证券交易
场所交易流通,亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易,从而可能影响债券的流动性,导致投资者在债券转让和临时性变现时出现困难。

(四)本期债券安排所特有的风险
1、偿债保障措施相关风险
本期债券募集资金期限较长,虽然发行人为本期债券的发行制定
了切实可行的偿债保障措施,但在债券存续期间,也可能存在偿债保障措施落实不到位的情况,从而影响本期债券本息的偿付。

2、募投项目投资风险
本期债券募投项目投资规模大、建设工期较长,建设期内的施工
受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种不确定因素影响,项目实施过程中有可能面临超出投资预算及工期延期等风险。

二、与发行人有关的风险
(一)财务风险
1、定价风险
公司的营业收入主要来源于水务、燃气、工程结算和房地产销售
收入,其中水务和燃气的收费标准及价格调整均由政府相关部门确定,定价机制市场化程度较低,这些都会对发行人的盈利带来不利的影响。

2、偿债压力较大风险
最近三年,公司流动比率和速动比率等短期偿债能力指标有所波
动,公司资产负债率分别为 67.19%、67.08%和 68.09%,虽然发行人但其整体仍处于较高水平,可能会对公司经营带来负面影响,从而影响本期债券的偿还。

3、未来资本支出较大的风险
公司作为武汉市的城市基础设施建设的投资运营主体,投资经营
的项目以城市基础设施建设项目为主,部分项目建设周期长,资金需求量大。随着武汉市基础设施建设步伐的加快,公司的基础设施建设项目支出将继续增加,未来可能造成公司的资金缺口较大,给公司带来一定资金压力,可能导致公司的还款能力下降。

4、受限资产规模较大风险
为支持发行人城市基础设施建设,发行人以应收账款、存货及固
定资产等作为质押物,从银行获得融资。截至 2021年末,发行人所
有权受限的资产金额为 1,887,571.84万元。上述资产受限可能影响发行人未来对企业资产的整体运作。

5、对外担保规模较大风险
截至 2021年末,发行人合并口径对外担保余额为 352,025.04万
元,如被担保人的经营或财务状况出现不利变化,则发行人存在一定的代偿风险。

6、经营性净现金流下降风险
2019年至 2021年,发行人经营活动产生的现金流量净额分别为
-215,484.81万元、2,153.06万元和-630,183.10万元。2020年因受疫情影响,当期公司开发房地产等项目支付的现金大幅减少,经营活动现金流呈现小幅净流入。虽然整体上公司近年经营获现能力较强,但经营性净现金流总体呈流出趋势或流入规模较小。如该趋势未得到有效改善,将对发行人债务偿还造成一定压力。

7、有息债务规模较大的风险
截至 2021年末,发行人有息债务总额 1,969.03亿元,金额较大。

随着发行人经营规模的扩大,其债务规模也随之增加,有息债务规模可能逐年上升,公司面临着有息债务规模扩大的风险。

8、期间费用占比较高的风险
2019年至2021年,发行人期间费用合计分别为213,917.05万元、
215,178.23万元和261,828.13万元,占营业收入的比例分别为11.24%、10.37%和 10.95%。虽然发行人已加强费用管理,但期间费用占营业
收入的比例呈现波动上升趋势,随着公司业务规模的扩大,期间费用可能会随营业收入的增加而增长,如果未来期间费用占营业收入的比重增长,将会给发行人的盈利能力造成一定影响。

9、其他应收款回收的风险
2019年至 2021年末,发行人的其他应收款分别为 3,456,274.12
万元、3,869,977.41万元和 4,168,786.39万元,占资产总额的比例分别为 10.62%、11.31%和 11.28%。公司最近三年的其他应收款规模逐年上升,其主要为武汉市人民政府城市建设基金管理办公室和武汉市武昌区人民政府与公司之间的往来款。武汉市人民政府城市建设基金管理办公室主要负责财政资金等各类资金的管理和归集,具有归还往来款的能力。公司与武汉市人民政府城市建设基金管理办公室之间的往来款依法合规,有相应的协议,且未发生任何违约事项。但如果未来相关政策发生改变,可能导致其他应收款回收出现阶段性困难,将对公司资金周转产生一定影响。

10、营业外收入占利润总额比重较大的风险
2019年至 2021年度,公司营业外收入分别为 15,767.82万元、
16,153.42万元和 11,373.40万元,占利润总额的比例分别为 9.48%、10.43%和 6.65%,占利润总额的比重较大。公司的营业外收入主要是政府的相关补助利得及其他利得,其中,其他利得包括水务管线迁改收入等。如果宏观环境及政府补贴相关政策变化,会对公司盈利能力带来较大影响。

(二)经营风险
1、公共关系风险
发行人在经营过程中,建立起了一系列合理的经营管理制度,拥
有较强的处理公共关系能力。但由于发行人业务的复杂性和广泛性,在经营过程中,难免会出现突发公共关系风险、诉讼仲裁等相关风险,如果发行人没有相应的应急措施,可能会给公司的声誉和未来盈利能力造成影响。

2、地方政府干预风险
发行人作为武汉市国资委的全资企业,在进行市场化经营、实现
经济效益的同时,还承担着部分社会职能。地方政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面可能存在影响,从而在一定程度上影响公司的运营和发展。

3、房地产行业政策风险
公司经营板块中涉及房地产行业。国家近年来一直根据宏观经济
形势、房地产行业走势等实施针对性的房地产调控政策。房地产新政的陆续出台将可能影响公司房地产业务的经营。

4、外部融资依赖风险
虽然发行人经营活动产生较大的现金净流入,但仍无法覆盖对资
金的总需求,对外部融资的依赖性仍较强。如果国家货币政策和信贷政策有所调整,均有可能降低发行人获得外部融资的规模,若发行人无法持续获得外部融资,可能对发行人持续经营能力产生不利影响。

(三)管理风险
1、人力资源风险
人力资源结构问题是困扰发行人进一步发展的主要问题之一。发
行人目前亟待解决的人力资源问题主要有:第一,现有人力资源综合素质偏低,需提高人力资源的技术密集度;第二,现有薪酬制度不够科学、不够市场化。

2、对下属子公司的管理风险
截至 2021年末,公司纳入合并报表范围内的二级子公司共计 21
家,数量较多。各子公司中多家属于合并进入发行人旗下,独立运营,自负盈亏。虽然公司对下属企业运营管理建立了一套严格的内部管理制度,具有实际控制权,但是公司是否能对下属控股及参股企业进行有效管理和合理的资源配置,将对公司未来的整体发展产生一定的影响。

3、尚未设置职工董事和未设立监事会的风险
根据《公司章程》,公司设董事会,由 7名董事组成;公司设监
事会,由 5名监事组成。目前董事会成员 5人,公司董事中无职工代表,不符合《公司章程》和《公司法》第六十七条的规定;目前发行人监事会尚在完善中,在监事会完善之前由武汉市国资委作为出资人履行监管与考核的职责,公司监事情况不符合《公司章程》和《公司法》第七十条的规定。上述情况可能会给公司经营带来一定的风险。

(四)政策风险
发行人涉及水务、燃气、工程建设、房地产以及城市综合资源开
发等,涉及产业较多,国家宏观经济政策的变化可能会在不同程度上影响发行人的经营状况。在我国国民经济发展的不同阶段,国家和地方政府的产业政策会有不同程度的调整,可能对公司的经营活动和盈利能力产生影响。

(五)其他风险
发行人 2019年、2020年及 2021年的会计师事务所依次为中勤
万信会计师事务所(特殊普通合伙)、中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)及中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)。2020年 4月,根据武汉市国资委关于审计机构承担同一家市出资企业决算审计业
务连续审计年限不超过 5年的相关要求,发行人采取遴选方式确定了中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2019年度合并及
母公司财务报表进行了审计。2021年 4月,由于与中勤万信会计师
事务所(特殊普通合伙)的委托协议到期,经公开遴选,发行人确定了中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2020年度合并
及母公司财务报表进行了审计。2022年,发行人继续选聘中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2021年度合并及母公司财务
报表进行了审计。报告期内,发行人会计师事务所发生变更,可能会导致发行人财务信息发生一定调整。


第三章 发行条款
一、主要发行条款
(一)债券名称:2022年第一期武汉市城市建设投资开发集团有
限公司公司债券。

(二)发行人:武汉市城市建设投资开发集团有限公司。

(三)注册文件:《国家发展改革委关于武汉市城市建设投资开
发集团有限公司发行公司债券注册的通知》(发改企业债券〔2020〕195号)。

(四)发行规模:本期债券分为两个品种,品种一(简称“22武
汉城投债 01”)发行规模为 6亿元;品种二(简称“22武汉城投债
02”)发行规模为 6亿元。

(五)债券期限:本期债券品种一期限为 5年;本期债券品种二
期限为 15年,在债券存续期的第 10个计息年度末附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

(六)债券利率:本期债券采用固定利率形式,单利按年计息,
不计复利。本期债券通过中央国债登记结算有限责任公司簿记建档发行系统,按照公开、公平、公正原则,以市场化方式确定发行利率。

簿记建档区间根据有关法律法规,由发行人和主承销商根据市场情况充分协商后确定。

(七)还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,
每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

(九)发行人调整票面利率选择权:在本期债券品种二存续期的
第 10个计息年度末,发行人有权选择上调本期债券的票面利率或者
下调本期债券的票面利率,调整的幅度为 0至 300个基点(含本数),最终调整的幅度以《票面利率调整及投资者回售实施办法的公告》为准。

(十)发行人调整票面利率公告日期:发行人将于本期债券品种
二第 10个计息年度付息日前的第 35个工作日披露关于是否调整本
期债券票面利率以及调整幅度的公告。

(十一)投资者回售选择权:在本期债券品种二存续期的第 10个
计息年度末,发行人刊登关于是否调整本期债券品种二票面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券品种二的投资者回售登记期内进行登记,将所持债券的全部或部分按面值回售给发行人,或选择继续持有本期债券品种二并接受上述调整。发行人有权选择将回售的债券进行转售或予以注销。

(十二)投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券品种
二全部或部分按面值回售给发行人的,须于发行人发出关于是否调整本期债券品种二票面利率以及调整幅度的公告之日起 5个工作日内
进行登记。

(十三)债券形式及托管方式:本期债券为实名制记账式企业债
券,在中央国债登记结算有限责任公司进行总登记托管,在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行分托管。

(十四)发行方式:本期债券为实名制记账式企业债券,以簿记
建档、集中配售的方式,通过中央国债登记结算有限责任公司的簿记建档场所和系统向机构投资者公开发行。

(十五)发行范围及对象:(1)主承销商设置的发行网点公开发
行:在中央国债登记公司开户的境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。(2)上海证券交易所公开发行:持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或 A股证券账户的机构投资者(国家法
律、法规禁止购买者除外)。

(十六)簿记建档日:本期债券的簿记建档日为 2022年 6月 16
日。

(十七)发行期限:本期债券的发行期限为 2个工作日,自发行
首日至 2022年 6月 20日止。

(十八)发行首日:本期债券的发行首日为发行期限的第 1日,
即 2022年 6月 17日。

(十九)起息日:本期债券存续期内每年的 6月 20日为该计息年
度的起息日。

(二十)付息日:本期债券存续期内每年的 6月 20日为上一个计
息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日)。

(二十一)兑付日:本期债券品种一的兑付日为 2027年 6月 20
日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日)。本期债券品种二的兑付日为 2037年 6月 20日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日);若在投资者回售选择权行权年度末,发行人选择注销投资者回售的债券,则该计息年度的付息日即为注销部分债券的兑付日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日)。

(二十二)承销方式:本期债券由主承销商采取余额包销的方式
进行承销。

(二十三)主承销商:牵头主承销商为海通证券股份有限公司,
联席主承销商为中信建投证券股份有限公司。其中:海通证券为本期债券的簿记管理人。

(二十四)债权代理人:海通证券为本期债券的债权代理人。

(二十五)账户及资金监管人:国家开发银行湖北省分行和兴业
银行股份有限公司武汉分行。

(二十六)债券担保:本期债券无担保。

(二十七)信用评级:经上海新世纪资信评估投资服务有限公司
综合评定,发行人主体长期信用等级为 AAA,本期债券的信用等级
为 AAA。

(二十八)跟踪信用安排:上海新世纪资信评估投资服务有限公
司将在本期债券存续期内每年进行定期或不定期跟踪评级,并将在本期债券的存续期对发行人的风险程度进行全程跟踪监测。

(二十九)流动性安排:本期债券发行结束后,发行人将尽快向
经批准的证券交易场所或其他主管部门申请交易流通。

(三十)税务提示:根据国家税收法律、法规,投资者投资本期
债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

二、认购与托管安排
(一)本期债券为实名制记账式企业债券,采用簿记建档、集中
配售的方式,通过主承销商设置的发行网点向境内机构投资者公开发行和通过上海证券交易所市场向机构投资者公开发行相结合的方式
发行。

(二)在中央国债登记公司开户的境内法人机构凭加盖其公章的
营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;在中央国债登记公司开户的境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律、法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。

认购本期债券上海证券交易所发行部分的机构投资者须持有中
国证券登记公司上海分公司基金证券账户或 A股证券账户。欲参与
在上海证券交易所发行的债券认购的机构投资者在发行期间与本期
债券主承销商联系,机构投资者凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、证券账户卡复印件认购本期债券。

(三)本期债券通过主承销商设置的发行网点向境内机构投资者
发行的部分由中央国债登记结算有限责任公司托管记载,具体手续按中央国债登记结算有限责任公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网
(www.chinabond.com.cn)查阅或在本期债券主承销商设置的发行网点索取。

本期债券通过上海证券交易所发行的部分由中国证券登记公司
上海分公司登记托管,具体手续按中国证券登记结算有限责任公司的《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则》的要求办理。该规则可在中国证券登记结算有限责任公司网站
(www.chinaclear.cn)查询或在本期债券承销商发行网点索取。

(四)参与本期债券发行、登记和托管的各方,均须遵循《企业
债券簿记建档发行业务指引》及中央国债登记结算有限责任公司的有关规定。

三、上市流通安排
本期债券发行结束后,发行人将尽快向经批准的证券交易场所或
其他主管部门申请交易流通。投资者可按照国家有关法律、法规进行债券的转让和质押。

四、认购人承诺
购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场
的购买人,下同)被视为作出以下承诺:
(一)本期债券的投资者接受本期债券募集说明书各项权利义务
的安排并受其约束。

(二)本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变
更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更。

(三)投资者同意债权代理人代表全体债券持有人与发行人签订
《债权代理协议》,制定《债券持有人会议规则》,并同时代表本期债券持有人与发行人、账户及资金监管人签订《账户及资金监管协议》,接受该等文件对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。投资者购买本期债券即被视为接受上述协议之权利及义务安排。

(四)本期债券的债权代理人/账户及资金监管人依据有关法律、
法规的规定发生合法变更,在依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更。

(五)本期债券发行结束后,发行人将尽快向经批准的证券交易
场所或其他主管部门申请交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。

(六)在本期债券的存续期限内,若发行人依据有关法律、法规
将其在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让:
1、本期债券发行与上市交易(如已上市交易)的批准部门对本
期债券项下的债务转让无异议;
2、债务转让承继事宜已经债券持有人会议投票通过;
3、就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构对
本期债券出具不低于原债券信用级别的评级报告;
4、原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转
让承继协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务; 5、原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让承
继进行充分的信息披露。

五、债券本息兑付办法
(一)利息的支付
1、本期债券在存续期内每年付息一次。本期债券存续期内每年
的6月20日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,
则顺延至其后的第 1个工作日)。每年付息时按债权登记日日终在证券登记托管机构名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利
息进行支付。年度付息款项自付息日起不另计利息。

2、本期债券利息的支付通过债券托管机构办理。利息支付的具
体事项将按照国家有关规定,由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明。

3、根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有
关税款由投资者自行承担。

(二)本金的兑付
1、本期债券品种一的兑付日为 2027年 6月 20日(如遇法定节
假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日)。本期债券品种二的兑付日为 2037年 6月 20日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日);若在投资者回售选择权行权年度末,发行人选择注销投资者回售的债券,则该计息年度的付息日即为注销部分债券的兑付日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作
日)。

兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在相关媒体上发布的兑付公告中加以说明。

第四章 募集资金运用
一、募集资金用途
本期债券品种一发行规模为 6亿元,全部用于补充营运资金。本
期债券品种二发行规模为 6亿元,全部用于水务建设类项目。

本期债券募集资金具体投向如下表所示:
本期债券募集资金投向情况表
单位:万元

募集资金投向 项目总投 资拟用募集资 金拟用募集资 金/项目总投 资拟使用募集 资金/本期债 券发行金额
平湖门水 厂功能调 整项目白沙洲与平湖门水厂原水系统整合工 程12,524.42710.005.67%0.59%
 白沙二路(白沙洲大道-烽火路)给 水管道工程4,743.003,020.0063.67%2.52%
 南湖路(建安街-瑞安街)给水管道 工程2,480.871,700.0068.52%1.42%
 烽火路(八坦路-滨河路)给水管道 工程5,266.041,643.0031.20%1.37%
 东湖高新区水务服务中心34,041.513,000.008.81%2.50%
金口水厂 二期建设 项目和平加压站二期工程项目22,237.052,889.0012.99%2.41%
 佛祖岭加压站改造工程1,790.841,000.0055.84%0.83%
 金口水厂智慧水务升级改造2,410.861,000.0041.48%0.83%
汉阳地区 琴断口水 厂升级改 造项目江堤中路加压站及服务设施工程项目13,208.002,500.0018.93%2.08%
 国家城市供水水质监测网武汉监测站 及武汉自来水公司调度中心项目13,779.442,000.0014.51%1.67%
三环线至 航空企业 总部供水 配套工程塔子湖西路转压站新建工程13,691.00766.005.59%0.64%
 塔子湖西路加压站至宋家岗加压站输 水管道工程建设项目30,693.009,000.0029.32%7.50%
 长丰大道(二环线-三环线)供水管 道改造工程4,287.991,556.0036.29%1.30%
余家头水厂改扩建项目 46,427.003,216.006.93%2.68%
阳逻二水 厂新建工 程净水工程项目51,796.306,000.0011.58%5.00%
 净水厂一期工程项目72,750.1512,000.0016.49%10.00%
蔡甸水厂 新建工程取水工程项目39,796.708,000.0020.10%6.67%
补充营运资金60,000.0060,000.00-50.00% 
合计 120,000.00-100.00% 
发行人承诺本期债券品种一与品种二同时发行,本期债券募集资
金不借予他人,不用于除保障性住房之外的房地产投资和过剩产能投资,不用于与企业生产经营无关的股票买卖和期货交易等风险性投资,不用于弥补亏损和非生产性支出,不用于不符合国家产业政策相关领域,不用于项目中独立的商业地产部分,不用于金融板块的业务投资,不用于境外收购。

发行人承诺本期债券募集资金用于企业生产经营活动,符合国家
产业政策和行业发展规划的用途,其中所筹资金用于项目投资的,其募集资金应投向电力、热力、燃气、水生产和供应业以及保障性住房等领域符合国家产业政策的项目。本期债券募集资金 12亿元,其中
6亿元用于水务建设类项目,属于水生产和供应业,符合上述用途范
围。

发行人承诺募投项目未来收入优先用于偿还本期债券;承诺依法
合规使用募集资金并按照相关要求报告和披露债券资金使用情况;承诺债券存续期内如变更募集资金用途,将按照相关规定履行变更手续。

发行人依法不承担政府融资职能,发行本期债券不涉及新增地方
政府债务。

(一)平湖门水厂功能调整项目
1、白沙洲与平湖门水厂原水系统整合工程
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于白沙洲与平湖门水厂原水 系统整合工程项目申请报告核 准的批复武发改审批服务 〔2018〕197号武汉市发展和改 革委员会2018.12.5
关于武汉市自来水有限公司白 沙洲与平湖门水厂原水系统整 合工程项目环境影响报告表的 批复洪行审环〔2018〕11号武汉市洪山区行 政审批局2018.4.4
关于白沙洲与平湖门水厂原水 系统整合工程航道通航条件影 响评价的审核意见长航函道〔2018〕176 号交通运输部长江 航务管理局2018.7.16
关于白沙洲与平湖门水厂原水 系统整合工程涉河建设方案的 批复鄂水许可〔2018〕117 号湖北省水利厅2018.8.20
长江水利委员会关于白沙洲与 平湖门水厂原水系统整合工程 取水申请的行政许可决定长许可〔2019〕14号水利部长江水利 委员会2019.1.31
关于白沙洲与平湖门水厂原水 系统整合工程涉及通航安全意 见的复函汉海便函〔2019〕10号武汉海事局2019.7.5
(3)项目建设内容
白沙洲水厂拟扩建至 100万吨/日,为保障相应取水设施的取水
能力,本项目将新建取水泵船及配套设施解决白沙洲水厂在低水位条件下的取水能力不足问题,同时新建相应的原水管道和配水池以满足白沙洲水厂扩建后的原水配水需求。工程建设内容包括:新建规模为20万吨/日的取水泵船 1座;新建规模为 50万吨/日原水配水池 1座,对现有的原水管道系统进行调整;改建白沙洲厂区至取水设施的高压电力线、自用水、投药管路和通讯线路等。

本项目属于自来水水厂取水配套设施建设工程,不涉及征地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 12,524.42万元,其中项目资本金为 2,504.88
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 710.00万元,占总投资的 5.67%。

(5)项目建设进度
该项目于 2019年 12月开工建设,建设工期 32个月,截至 2022
年 3月末累计完成投资 8,159.81万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资2,804.00万元,
剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
白沙洲水厂拟扩建至 100万吨/日,为保障相应取水设施的取水
能力,本项目将新建取水泵船及配套设施解决白沙洲水厂在低水位条件下的取水能力不足问题,同时新建相应的原水管道和配水池以满足白沙洲水厂扩建后的原水配水需求,从而满足武汉市武昌地区用水需求,提高供水安全性。

2、白沙二路(白沙洲大道-烽火路)给水管道工程
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于白沙二路(白沙洲大道- 烽火路)给水管道工程项目 核准的批复武发改审批服务 〔2021〕181号武汉市发展和改革委 员会2021.12.15
关于《白沙二路(白沙洲大 道-烽火路)给水管道修建规 划》的审查意见武自然资规函 〔2021〕189号武汉市自然资源和规 划局2021.10.9
(3)项目建设内容
本项目位于白沙洲地区,沿白沙二路地下敷设,西起白沙洲大道,
东至烽火路,承担白沙洲水厂向洪山区域供水功能,新建 DN1600毫
米球墨铸铁给水管 1,955米及 DN300毫米球墨铸铁配水管 4,245米。

本项目属于新建自来水管网工程,不涉及征地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 4,743.00万元,其中项目资本金为 1,422.90
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 30%,其余 70%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 3,020.00万元,占总投资的 63.67%。

(5)项目建设进度
该项目预计于 2022年 6月开工建设,建设工期 10个月,截至
2022年 3月末累计完成投资 0万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资2,020.00万元,
2023年投资 2,723.00万元。

本项目建设是为了消除供水安全隐患,为城市居民提供安全可靠
的供水环境,保障区域性的供水安全,有利于武昌地区供水管网的优化,支持并促进社会经济发展。

3、南湖路(建安街-瑞安街)给水管道工程
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于南湖路(建安街-瑞安 街)给水管道工程项目申请 报告的批复武发改审批服务 〔2021〕94号武汉市发展和改革委 员会2021.7.21
关于《南湖路(建安街-瑞安 街)给水管道修建规划》的 审查意见武自然资规函 〔2020〕238号武汉市自然资源和规 划局2020.12.17
(3)项目建设内容
本项目为井冈山加压站配套进站管道,为满足加压站远期输水需
求,拟废除南湖路(建安街—瑞安街)段现状 DN1200毫米水泥砼管,新建 DN1400毫米球墨铸铁输水管 1,040米;为满足周边用户配水需
求,新建 DN300毫米球墨铸铁配水管 1,080米,同步实施道路破除恢复工程。

本项目属于新建自来水管网工程,不涉及征地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 2,480.87万元,其中项目资本金为 744.26万
行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 1,700.00万元,占总投资的 68.52%。

(5)项目建设进度
该项目预计于 2022年 5月开工建设,建设工期 10个月,截至
2022年 3月末累计完成投资 10.55万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资 500.00万元,
2023年投资 1,900.00万元,剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
平湖门水厂功能调整改造后,井冈山加压站服务范围同步进行调
整,服务范围内用水量大,供水负荷高。本项目建设是为了满足区域供水需求,配合加压站扩建,减轻加压站的供水负荷,消除供水安全隐患,提升服务质量,为城市居民提供安全可靠的供水环境。

4、烽火路(八坦路-滨河路)给水管道工程
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于烽火路(八坦路-滨河 路)给水管道工程项目申请报 告核准的批复武发改审批服务 〔2020〕159号武汉市发展和改革委 员会2020.9.2
建设工程规划许可证武规(洪)建 〔2019〕037号武汉市自然资源和规 划局红山分局2019.6.10
(3)项目建设内容
本项目位于武昌区烽火路(八坦路-滨河路),在烽火路(八坦路
–滨河路)段新装 DN600~DN1600给水管道,其中烽火路(八坦路-白沙二路)段新装 DN1600球墨铸铁管 608米,烽火路(白沙二路-滨
河路)段新装 DN600球墨铸铁管 2,562米。

本项目属于新建自来水管网工程,不涉及征地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 5,266.04万元,其中项目资本金为 1,053.21
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 1,643.00万元,占总投资的 31.20%。

(5)项目建设进度
该项目于 2021年 3月开工建设,建设工期 16个月,截至 2022
年 3月末累计完成投资 1,195.00万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资3,000.00万元,
剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
本项目建设是为了消除供水安全隐患,为城市居民提供安全可靠
的供水环境,保障区域性的供水安全,有利于武昌地区供水管网的优化,支持并促进社会经济发展。

5、东湖高新区水务服务中心
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
湖北省固定资产 投资项目备案证登记备案项目代码: 2020-420118-46-03- 033173武汉东湖新技术开发区管 理委员会2020.12.7
土地证武新国用〔2012〕第 065 号武汉市人民政府2012.8.1
(3)项目建设内容
项目建设内容:建设 10万吨/日供水加压站一座及配套用房。建
东湖高新区水务服务中心,含维修中心、营业大厅、报装大厅、水质检测中心、调度中心、管网管理中心、综合管理用房、车库等。

本项目已办理《国有土地使用权证》(武新国用〔2012〕第 065
号),土地用途为公用设施用地(供水转压站)。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 34,041.51万元,其中项目资本金为 6,808.30
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 3,000.00万元,占总投资的 8.81%。

(5)项目建设进度
该项目预计于 2022年 6月开工建设,计划工期 36个月,截至
2022年 3月末累计完成前期投资 183.12万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资3,063.00万元,
2023年投资计划为 12,874.00万元,2024年投资 17,000.00万元。

(7)项目建设的必要性
本项目建设有利于缓解东湖高新区日益增长的供用水需求与供
水服务能力不足之间的矛盾,有利于保障东湖高新地区供水安全,有效提升东湖高新区的营商环境,有利于进一步优化城市格局、提升城市面貌。

白沙洲与平湖门水厂原水系统整合工程、白沙二路(白沙洲大道
-烽火路)给水管道工程、南湖路(建安街-瑞安街)给水管道工程、烽火路(八坦路-滨河路)给水管道工程、东湖高新区水务服务中心
均为平湖门水厂功能调整项目的核心工程,各子项目的建设有利于增强武昌地区供水安全性。上述项目的收益来源主要为自来水销售及相关经营收入。

(二)金口水厂二期建设项目
1、和平加压站二期工程项目
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证 号)发文机关印发时间
市发展改革委关于和平 加压站二期工程项目申 请报告核准的批复武发改审批服务 〔2018〕173号武汉市发展和改革委员会2018.11.7
武汉市固定资产投资项 目节能审查意见书编号 SC- WH2019-001武汉市发展和改革委员会2019.3.19
关于和平加压站二期工 程项目环境影响报告表 的批复夏行审(环评) 〔2019〕33号武汉市江夏区行政审批局2019.8.23
武汉市税务局准予水行 政许可决定书武水许水保准许 〔2019〕第 21号武汉市水务局2019.7.17
不动产权证鄂(2020)武汉 市江夏不动产权 第 0041262号武汉市江夏区不动产登记 局2020.12.14
(3)项目建设内容
项目建设内容:新建加压泵房 1座,内设 2套加压机组共 7台加
压水泵;新建配电值班间 1座;新建加氯间 1座;新建清水池 3座。

工程同步建设站内管线、电气、仪表、自控等配套设施。

本项目已办理《不动产权证书》(鄂(2020)武汉市江夏不动产
权第 0041262号),土地用途为公用设施用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 22,237.05万元,其中项目资本金为 6,671.12
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 30%,其余 70%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 1,000.00万元,占总投资的 4.50%。

(5)项目建设进度
该项目于 2019年 6月全面开工建设,建设工期 36个月,目前已
完成主体工程,正进行工程收尾,2022年 3月末累计完成投资
13,188.00万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资4,889.00万元,
剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
为尽快解决该地区用水供需矛盾问题,满足社会经济快速发展对
供水的急迫需求,实施金口水厂二期工程建设是十分必要和紧迫的,为了使金口水厂二期扩建后的产能得以充分释放,作为金口水厂的配套加压站,和平加压站工程的实施也迫在眉睫。该项目有利于保障区域用水需求,提高供水安全性,改善区域生活环境。

2、佛祖岭加压站改造工程
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于佛祖岭加压站改造工程 项目核准的批复武发改审批服务 〔2021〕48号武汉市发展和改 革委员会2021.4.20
土地证武新国用(2012)第 005号武汉市人民政府2012.1.18
(3)项目建设内容
本项目对佛祖岭加压站进行改造,将设备安装规模提升至 20万
吨/日,新增设备安装规模 10万吨/日,并同步对电气及自控进行改造升级。

005号),土地用途为公用设施用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 1,790.84万元,其中项目资本金为 537.25万
元,项目资本金占项目总投资的比例为 30%,其余 70%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 1,000.00万元,占总投资的 55.84%。

(5)项目建设进度
该项目预计于 2022年 5月全面开工建设,建设工期 8个月,截
至 2022年 3月末累计完成投资 0万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资1,000.00万元,
2023年投资 790.00万元,剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
该项目供水服务范围内用水需求增长迅猛,供水服务范围内供水
缺口已经显现,解决花山新城及服务地区的新增供水需求迫在眉睫。

该项目可以改善服务区内的供水紧张状况,合理的调整武昌地区的供水格局,满足发展的需求、保障水质安全、提高供水行业的服务水平。

3、武汉金口水厂智慧水务升级改造项目
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
湖北省固定资产投资项目备 案证登记备案项目代码: 2105-420115-04-04- 876626武汉市江夏区发 展和改革局2021.5.21
不动产权证书鄂(2022)武汉市江夏 不动产权第 0002905号武汉市江夏区自 然资源和规划局2022.1.14
(3)项目建设内容
武汉市江夏区金口水厂智慧水务升级改造范围内设备设施层、感
知层、网络传输层、控制层、数据管理层、应用层及专家决策系统等所需的硬件设备及软件系统等升级改造。

本项目为设备硬件及软件升级改造,不涉及征地,上述不动产权
证为金口水厂土地证件。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 2,410.86万元,其中项目资本金为 723.26万
元,项目资本金占项目总投资的比例为 30%,其余 70%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 1,000.00万元,占总投资的 41.48%。

(5)项目建设进度
该项目预计于 2022年 8月全面开工建设,建设工期 5个月,截
至 2022年 3月末累计完成投资 0万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资1,000.00万元,
2023年投资 1,400.00万元,剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
该项目有利于实现工业过程控制、节省人力资源,通过先进的技
术手段降低企业生产运维成本,提高设备系统的可靠性,节约能耗,提高管理层级和管理能力。

和平加压站二期工程项目、佛祖岭加压站改造工程、武汉金口水
厂智慧水务升级改造项目均为金口水厂二期建设项目的核心工程,各子项目的建设有利于保障区域内用水的需求。上述项目的收益来源主要为自来水销售及相关经营收入。

(三)汉阳地区琴断口水厂升级改造
1、江堤中路加压站及服务设施工程项目
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于江堤中路加压站 及服务设施工程项目 核准的批复武发改审批服务 〔2020〕272号武汉市发展和改革委 员会2020.12.28
建设项目用地预审与 选址意见书武自规用〔2020〕032 号武汉市自然资源和规 划局2020.9.29
(3)项目建设内容
项目建设内容:新建送水泵房及配电间 1座,土建规模按 20万
吨/日一次形成,近期设备安装规模为 10万吨/日;新建供水服务中心1座;新建地下车库 1座。工程同步实施给排水、电气、仪表及自控
等配套工程。

本项目已办理《建设项目用地预审与选址意见书》(武自规用
〔2020〕032号),土地用途为公用设施用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 13,208.00万元,其中项目资本金为 2,641.60
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 2,500.00万元,占总投资的 18.93%。

(5)项目建设进度
该项目于 2021年 10月全面开工建设,建设工期 16个月,截至
2022年 3月末累计完成前期投资 1,721.86万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资2,668.00万元,
2023年投资计划为 7,098.00万元,剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
该项目有利于保障汉阳地区正常供水秩序,提供汉阳老城区基本
生活用水量;有利于提高供水企业的对外服务能力和处置供水维修事宜的响应速度;对于随时将发生的应急抢修、快速反应等工作要求均能起到一定基础保障作用。

2、国家城市供水水质监测网武汉监测站及武汉自来水公司调度
中心项目
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
湖北省固定资产投资 项目备案证登记备案项目代码:2017- 420105-46-03-144494武汉市汉阳区发展 和改革委员会2017.11.23
建设项目用地预审与 选址意见书武自规(阳)用〔2020〕 018号武汉市自然资源和 规划局汉阳分局2020.10.16
(3)项目建设内容
该项目将作为国家城市供水水质监测网武汉监测站及武汉市自
来水公司调度中心,项目建设内容包括调度中心及其附属用房、水质监测中心及其附属用房,具体包括地上 10层,地下 1层。地上建筑
面积 8,790平方米,地下室面积 3,538平方米,建筑占地面积约 903平方米,建筑高 41.1米。

本项目已办理《建设项目用地预审与选址意见书》(武自规(阳)
用〔2020〕018号),土地用途为公用设施用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 13,779.44万元,其中项目资本金为 2,755.89
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 2,000.00万元,占总投资的 14.51%。

(5)项目建设进度
该项目于 2021年底开工建设,建设工期 26个月,截至 2022年
3月末累计完成前期投资 1,353.02万元。

根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资5,264.00万元,
2023年投资计划为 6,639.00万元,剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
武汉市供水监测及调度目前存在水质监测化验设备老旧、跟不上
科技发展、业务能力不足、服务保障能力不足、抢修不及时等问题,为确保供水服务安全、经济可持续性发展和人民生活质量不断提高,该项目的建设是十分必要的,也是十分迫切的。

江堤中路加压站及服务设施工程项目、国家城市供水水质监测网
武汉监测站及武汉自来水公司调度中心项目均为汉阳地区琴断口水
厂升级改造项目的核心工程,各子项目的建设有利于保障汉阳地区正常供水秩序,提高供水企业的对外服务能力和处置供水维修事宜的响应速度。上述项目的收益来源主要为自来水销售及相关经营收入。

(四)三环线至航空企业总部供水配套工程
1、塔子湖西路转压站新建工程
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于塔子湖西路加压 站新建工程项目申请 报告核准的批复武发改审批服务〔2020〕 264号武汉市发展和改革 委员会2020.12.17
建设项目用地预审与 选址意见书武自规(岸)用〔2020〕 017号武汉市自然资源和 规划局江岸分局2020.8.18
(3)项目建设内容
塔子湖西路加压站,设计规模为 10万吨/天,采用清水池加压形
式,主要建设内容包括:新建加压泵房 1座;新建配电值班间 1座;新建加氯间 1座;新建辅助用房 1座;新建清水池 2座;同步建设站区综合管线、管沟、电气等设施。配套建设 DN1200进站管道约 1,460米。

本项目已办理《建设项目用地预审与选址意见书》(武自规(岸)
用〔2020〕017号),土地用途为供水用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 13,691.00万元,其中项目资本金为 2,738.00
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 766.00万元,占总投资的 5.59%。

(5)项目建设进度
该项目于 2021年 7月开工建设,建设工期 18个月,截至 2022
年 3月末累计完成前期投资 3,826.32万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资8,300.00万元,
剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
该项目的建设有利于保障航空企业总部区用水及总部西北地区
用水需求,提高区域的供水安全可靠性。

2、塔子湖西路加压站至宋家岗加压站输水管道工程建设项目
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于塔子湖西路加压 站至宋家岗加压站输 水管道工程建设项目 核准的批复武发改审批服务〔2021〕 172号武汉市发展和改革 委员会2021.11.26
关于《塔子湖西路加 压站-宋家岗给水加压 站给水管道修建规 划》的审查意见武自然资规函〔2021〕124 号武汉市自然资源和 规划局2021.7.7
(3)项目建设内容
本项目管道自塔子湖西路加压站出站后,沿青松路、春兰街、汉
孝城际铁路东侧、机场高速西侧、刘古塘路、兴龙街敷设至宋家岗加压站,承担主城区向航空企业总部区及西北。本项目全线共新建
DN1200毫米输水管道约 12.2千米,同步实施绿化及道路破除恢复等
工程。

本项目属于新建自来水管网工程,不涉及征地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 30,693.00万元,其中项目资本金为 6,138.60
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 9,000.00万元,占总投(5)项目建设进度
该项目预计于 2022年 4月开工建设,建设工期 15个月,截至
2022年 3月末累计完成投资 0万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资 13,000.00万
元,2023年投资 17,000.00万元,剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
该项目的建设有利于保障航空企业总部区及西北地区用水范围
内近远期用水需求,解决黄陂南部地区的供水问题,提高区域的供水安全可靠性。

3、长丰大道(二环线-三环线)供水管道改造工程
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复

合法性文件名称文号(备案证号)发文机关印发时间
关于长丰大道(二环 线-三环线)供水管道 改造工程项目核准的 批复武发改审批〔2016〕137号武汉市发展和改革 委员会2016.10.25
建设工程规划许可证武规建〔2016〕191号武汉市国土资源和 规划局2016.9.22
建筑工程施工许可证编号 020-420100-46-06- 00071214BJ4001武汉市城乡建设局2020.11.18
(3)项目建设内容
本项目分为两部分,北侧部分起于三环线现状 DN1400毫米供水
管道,止于长丰大道现状 DN1200毫米供水管道,南侧部分起于燃料
新村,止于南泥湾高架桥。建设内容主要包括新装 DN300-DN1200毫
米管道 6,966米,其中北侧部分沿道路新装 DN300毫米管道 330米,DN1200毫米管道 1,738米,南侧部分沿道路新装 DN400-DN500毫
米管道 4,898米。

本项目属于新建自来水管网工程,不涉及征地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 4,287.99万元,其中项目资本金为 857.60万
元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 1,556.00万元,占总投资的 36.29%。

(5)项目建设进度
该项目于 2018年 3月开工建设,计划 2022年底完工,截至 2022
年 3月末累计完成前期投资 1,761.09万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资1,556.00万元,
剩余尾款将按约定支付。

(7)项目建设的必要性
该项目有利于消除现状供水管道安全隐患,优化供水管网布局,
提升供水服务质量,提高汉口地区供水安全性,促进社会经济发展。

塔子湖西路转压站新建工程、塔子湖西路加压站至宋家岗加压站
输水管道工程建设项目、长丰大道(二环线-三环线)供水管道改造
工程为三环线至航空企业总部供水配套工程的核心工程,该子项目的建设有利于扩大供水范围,保障航空企业总部区用水及总部西北地区用水需求。上述项目的收益来源主要为自来水销售及相关经营收入。

(五)余家头水厂改扩建项目
1、项目实施主体
项目实施主体为武汉市自来水有限公司,负责项目的投资、建设
和运营。武汉市自来水有限公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

2、项目批复
合法性文件名称 文号(备案证号) 发文机关 印发时间
关于余家头水厂升级改造工 武发改审批服务 武汉市发展和改
2021.12.9
程项目核准的批复 〔2021〕179号 革委员会
武国用(2011)第
土地证 武汉市人民政府 2011.9.28
451号
3、项目建设内容
本项目保留余家头水厂现状净水规模 10万立方米/天,重建净水
规模 30万立方米/天,新建排泥水处理规模 40万立方米/天。具体建设内容如下为①净水系统:在厂区预留用地内重建沉淀池 1座、砂滤池 1座、滤池反冲洗泵房 1座,重装排泥机 12套、泥浆泵 30套、卧式离心泵 5台、鼓风机 5台等;②排泥水处理系统:新建回收水池及排泥池 1座、污泥斜板浓缩池 1座、污泥深度脱水车间 1座,新装板框脱水机 3套、电动闸板 4套、排污泵 12台、搅拌器 14套、刮泥机2套等;③配套设施:重建变电站 1座、控制中心 1座、护卫宿舍 1
造等。

本项目用地已办理《国有土地使用权证》(武国用〔2011〕第 451
号),土地用途为公用设施用地。

4、项目投资规模
本项目投资总规模为 46,427.00万元,其中项目资本金为 9,285.40
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 3,216.00万元,占总投资的 6.93%。

5、项目建设进度
该项目预计于 2022年 8月开工建设,建设工期 60个月,截至
2022年 3月末累计完成前期投资 0万元。

6、未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资 10,000.00万
元,预计 2023年投资 10,000.00万元,预计 2024年投资 10,000.00万元,剩余款项将按约定支付。

7、项目建设的必要性
本项目既可以提高供水安全性、满足环境保护及节水要求,又能
满足构建高品质饮用水生产技术体系、城市供水系统智能化监控技术要求,产生巨大的社会及环境效益,同时还可以产生一定的经济效益。

余家头水厂改扩建项目的收益来源主要为自来水销售及相关经
营收入。

(六)阳逻二水厂新建工程项目
1、阳逻二水厂新建工程—净水工程项目
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市新洲区阳逻供水实业有限公司,负责项目
的投资、建设和运营。发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司持有武汉市新洲区阳逻供水实业有限公司 89.56%的股权。该项目实施
主体为发行人的控股子公司,纳入发行人合并报表范围。

(2)项目批复
文号(备案证
合法性文件名称 发文机关 印发时间
号)
关于阳逻二水厂新建工程项 新发改投 武汉市新洲区发展
2018.8.7
目建议书的批复 〔2018〕166号 和改革委员会
关于阳逻二水厂新建工程— 新审批字 武汉市新洲区行政
2019.9.5
—净水工程项目核准的批复 〔2019〕151号 审批局
武汉市发展和改革
武汉市重大项目认定证书 编号:20117 2020.4.20
委员会
关于阳逻二水厂新建工程项 武汉市新洲区国土
- 2019.1.29
目用地预审的函 资源和规划局
武规(新)选 武汉市新洲区国土
建设项目选址意见书 2018.10.8
[2018]028号 资源和规划局
武汉市固定资产投资项目节 编号 SC- 武汉市发展和改革
2016.1.14
能审查意见书 WH2016-005 委员会
关于阳逻二水厂新建工程水 新审批字 武汉市新洲区行政
2018.10.31
土保持方案的批复 〔2018〕163号 审批局
(3)项目建设内容
项目主要建设内容包括新建净水厂一座,近期建设规模为 10万
吨/天,按 20万吨/天控制用地。净水厂包括常规净化处理工艺、泥处理工艺等内容。新建 DN1200原水输水管道约 440m。

本项目用地已取得《关于阳逻二水厂新建工程项目用地预审的函》
(武自规(岸)用〔2020〕017号),土地用途为公用设施用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 51,796.30万元,其中项目资本金为
10,359.26万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%
资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 6,000.00万元,占总投资的 11.58%。

(5)项目建设进度
该项目于 2021年 5月全面开工建设,计划工期 36个月,截至
2022年 3月末累计完成投资 16,207.57万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资 18,950.00万
元,预计 2023年投资 9,613.30万元,预计 2024年投资 10,000.00万元。

(7)项目建设的必要性
本项目实施有助于进一步改善区域投资环境、保证安全供水、提
供优质服务,提高人居环境及生活质量,为社会、经济持续健康发展提供强有力的保障。

净水工程项目为阳逻二水厂新建工程的核心工程,该项目的建设
有利于保证安全供水、提供优质服务。该项目的收益来源主要为自来水销售及相关经营收入。

(七)蔡甸水厂新建工程项目
1、蔡甸水厂新建工程—净水厂一期工程项目
(1)项目实施主体
1
项目实施主体为武汉市水务集团蔡甸区自来水公司,负责项目
的投资、建设和运营。武汉市水务集团蔡甸区自来水公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复
合法性文件名称 文号(备案证号) 发文机关 印发时间
登记备案项目代码:
湖北省固定资产投资项目 武汉市蔡甸区发展和
2019-420114-78-03- 2019.4.16
备案证 改革委员会
012766
关于蔡甸水厂新建工程—
蔡自然资规预审字 蔡甸区自然资源和规
—净水厂一期工程建设项 2019.11.28
〔2019〕25号 划局
目用地预审意见的复函
关于武汉市蔡甸区自来水
公司蔡甸水厂新建工程— 蔡行审环批〔2019〕 武汉市蔡甸区行政审2019.11.22
—净水厂一期工程建设项 95号 批局
目环境影响报告表的批复
武汉市固定资产投资项目 武汉市蔡甸区行政审
编号 SC-CD2019-015 2019.11.29
节能审查意见书 批局
武蔡行审水保准许 武汉市蔡甸区行政审
准予水行政许可决定书 2019.12.16
〔2019〕第 37号 批局
武规(蔡)选 武汉市蔡甸区行政审
建设项目选址意见书 2019.4.25
〔2019〕8号 批局
中国共产党武汉市蔡
重大决策社会稳定风险评
- 甸区委员会政法委员 2019.11.26
估备案登记表

武自规(蔡)地 武汉市蔡甸区自然资
建设用地规划许可证 2021.9.28
〔2021〕055号 源和规划局
鄂(2021)武汉市蔡
武汉市蔡甸区不动产
不动产权证书 甸不动产权第 0054851 2021.10.8
登记局

(3)项目建设内容
项目主要建设内容为新建常规处理、深度处理、泥处理系统、综
合管理房、送水泵房等;配套场地、绿化、供配电、给排水、环保、消防等。


1
“武汉市蔡甸区自来水公司”于 2020年 1月 2日更名为“武汉市水务集团蔡甸区自来水本项目已办理《不动产权证书》(鄂(2021)武汉市蔡甸不动产
权第 0054851号),土地用途为公共设施用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 72,750.15万元,其中项目资本金为
14,550.03万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%
资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 12,000.00万元,占总投资的 16.49%。

(5)项目建设进度
该项目于 2020年 4月全面开工建设,建设工期 36个月,截至
2022年 3月末累计完成投资 28,188.00万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资 15,000.00万
元,预计 2023年投资 30,078.15万元。

(7)项目建设的必要性
本项目将改善蔡甸区和武汉市的投资环境,带动区域经济发展,
经济效益较大,为区域社会、经济持续健康发展提供强有力的保障。

2、蔡甸水厂新建工程—取水工程项目
(1)项目实施主体
项目实施主体为武汉市水务集团蔡甸区自来水公司,负责项目的
投资、建设和运营。武汉市水务集团蔡甸区自来水公司是发行人全资子公司武汉市水务集团有限公司的全资子公司。

(2)项目批复
合法性文件名称 文号(备案证号) 发文机关 印发时间
登记备案项目代
湖北省固定资产投资项目备 武汉市蔡甸区发
码:2020-420114- 2020.7.22
案证 展和改革委员会
78-03-038486
关于蔡甸水厂新建工程—— 武汉市蔡甸区自
- 2020.9.24
取水工程项目选址意见的函 然资源和规划局
关于蔡甸水厂新建取水工程 鄂水许可〔2021〕
湖北省水利厅 2021.5.31
涉河建设方案的复函 107号
关于蔡甸水厂新建工程-取水
蔡自然资规预审字 武汉市蔡甸区自
工程建设项目用地预审意见 2021.8.12
〔2021〕19号 然资源和规划局
的复函
关于蔡甸水厂新建工程-取水
工程(红星村至蔡甸二水 武汉市蔡甸区自
- 2020.11.28
厂)修建性详细规划批复的 然资源和规划局

(3)项目建设内容
项目主要建设内容包括新建水泵房及配电值班间 1座、应急加药
间 1座,土建规模为 44万吨/日,近期设备安装规模为 22万吨/日。

新建两根 DN1600引水管,长度共 923m。新建 2根 DN1400原水管
道至蔡甸水厂,单根长度为 8.1km。

本项目用地已取得《关于蔡甸水厂新建工程-取水工程建设项目
用地预审意见的复函》(蔡自然资规预审字〔2021〕19号),土地用途为公用设施用地。

(4)项目投资规模
本项目投资总规模为 39,796.70万元,其中项目资本金为 7,400.94
万元,项目资本金占项目总投资的比例为 20%,其余 80%资金来源为发行人自筹。本项目拟使用本期债券募集资金 8,000.00万元,占总投资的 20.10%。

(5)项目建设进度
该项目于 2021年 10月开工建设,建设工期 24个月,截至 2022
年 3月末累计完成前期投资 3,571.00万元。

(6)未来投资计划
根据发行人对本项目投资计划,预计 2022年投资 20,000.00万
元,预计 2023年投资 17,034.70万元。

(7)项目建设的必要性
本项目实施有助于进一步改善区域投资环境、保证安全供水、提
供优质服务,提高人居环境及生活质量,为社会、经济持续健康发展提供强有力的保障。

净水厂一期工程项目、取水工程项目均为蔡甸水厂新建工程的核
心工程,各子项目的建设有利于保证安全供水、提供优质服务。上述项目的收益来源主要为自来水销售及相关经营收入。

二、募集资金使用计划及管理制度
本期债券募集资金的使用及管理以合法、合规、追求效益为原则,
确保资金使用及管理的公开、透明和规范。发行人将根据募集说明书披露用途使用募集资金,保证专款专用。同时,为加强风险控制管理,提高资金使用效率,发行人已制定相应流程规范本期债券募集资金的存放、使用和监督,以保障投资者利益。

(一)募集资金使用计划
发行人将严格按照募集说明书承诺的投向和投资金额安排使用
募集资金,实行专款专用。发行人在使用募集资金时,将严格履行申或单位提交使用募集资金需求。同时,禁止对公司拥有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用募集资金。

(二)募集资金的存放
为方便募集资金的管理、使用及对使用情况的监督,公司将实行
募集资金的专用账户存储制度,在账户及资金监管人设立募集资金使用专户。

(三)募集资金使用情况的监督
发行人已经指定专门部门负责本期债券募集资金的总体调度和
安排,对募集资金支付情况进行详细的台账管理并及时做好相关会计记录。公司将不定期对募集资金的使用情况进行检查核实,确保资金投向符合公司和出资人的利益。

三、发行人承诺
发行人承诺本期债券募集资金不借予他人,不用于除保障性住房
之外的房地产投资和过剩产能投资,不用于与企业生产经营无关的股票买卖和期货交易等风险性投资,不用于弥补亏损和非生产性支出,不用于不符合国家产业政策相关领域,不用于项目中独立的商业地产部分,不用于金融板块的业务投资,不用于境外收购。

发行人承诺本期债券募集资金用于符合国家产业政策的用途,募
投项目未来收入优先用于偿还本期债券;承诺依法合规使用募集资金并按照相关要求报告和披露债券资金使用情况;承诺债券存续期内如变更募集资金用途,将按照相关规定履行变更手续。

政府债务。

四、偿债计划及偿债保障措施
本期债券发行成功后,发行人将按照发行条款的约定,凭借自身
的偿债能力、融资能力筹措相应的偿债资金,亦将以良好的经营业绩和规范的运作,履行还本付息的义务。发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了有效保障措施和具体工作计划,包括聘请债权代理人、制定《债券持有人会议规则》、签订《账户及资金监管协议》、指定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金等,努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。

(一)偿债保障措施
1、发行人较强的盈利能力是本期债券本息偿付的基础
发行人是武汉市大型国有资产投资运营主体,承担着武汉市公用
事业和基础设施资产的运营及相关开发。公司业务主要集中在水务、燃气、工程建设和房地产等领域,并且在多个领域具有行业领先地位。

2019年至 2021年,发行人营业收入分别为 1,903,632.27万元、
2,074,966.72万元和 2,390,113.63万元,净利润分别为 112,627.01万元、93,560.79万元和 117,155.02万元,经营活动现金流入分别为
2,731,765.96万元、2,840,872.39万元和 2,908,670.17万元。公司良好的经营状况以及较为充沛的现金流为本期债券本息的偿付提供了坚
实的保障。

未来发行人将以建设城市、经营城市和服务城市为宗旨,全面深
六大产业板块。随着发行人经营业务的多元化发展和资产结构的调整,发行人未来盈利能力将进一步得到提升,本期债券本息偿付将得到有力保障。

2、持续的政策支持为本期债券的偿付提供了有力支撑
发行人作为武汉市重要的国有资产运营主体之一,在项目建设、
融资等方面均得到了武汉市政府的大力支持。由于武汉城投建设运营的项目投资金额较大且投资周期较长,公司每年会收到一定的财政性资金。2019年至 2021年,政府拨付财政性资金合计 104.33亿元,同时加大对公司优良资产和资本金的注入力度。

3、强大的融资能力为本期债券本息偿付提供了重要支持
发行人资信状况良好,与各大银行等金融机构保持了良好的长期
合作关系,获得较高的授信额度,间接债务融资能力较强。截至 2021年末,发行人共获得国家开发银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行交通银行光大银行民生银行等国内主要银行授信额度 2,772.90亿元,未使用授信额度 1,211.69亿元。公司间接融资渠道通畅,外部资金支持充裕,不仅能保证正常的资金需求,也为本期债券本息偿付提供了保障。

4、其他偿债措施安排
公司将继续保持良好的财务结构和资本结构,有效安排偿债计划。

同时公司还将根据市场形势的变化,不断改进管理方式,努力降低融资成本,优化债务结构,完善公司治理,增强财务风险控制能力,为本期债券偿付提供强大的制度保障。

(二)偿债计划和安排
1、偿债计划的人员安排
从本次发行起,公司将成立工作小组负责管理还本付息工作。由
专业的职能部门相关专业人员负责执行还本付息工作,人员安排较为稳定。自本期债券付息日或兑付日之前起至付息日或兑付日结束,偿付工作职能部门全面负责本期债券的利息支付和本金兑付,并在需要的情况下继续处理付息日或兑付日后的有关事宜。

2、偿债计划的财务安排
针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征以及募集资金用
途的特点,公司将建立一个多层次、互为补充的财务安排,以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息,并根据实际情况进行调整。

同时,公司在正常经营的基础上,将依托稳健的盈利能力、融资
能力及通过其他特定渠道筹集还本付息资金,具体包括:其一,充分调动公司自有资金,以及变现各类资产筹集资金;其二,通过银行贷款、直接融资等手段融入外部资金。

3、偿债保障制度性安排
(1)聘请债权代理人,制定《债券持有人会议规则》
为切实保护债券持有人的合法权益,发行人聘请了海通证券作为
本期债券的债权代理人,并与之签署了《债权代理协议》,制定了《债券持有人会议规则》。

(2)聘请账户及资金监管人
为了保证募集资金合理使用,以及按时足额还本付息,发行人为
本期债券聘请了账户及资金监管人,并与账户及资金监管人和债权代理人签署《账户及资金监管协议》。发行人已于账户及资金监管人处设立本期债券的募集资金使用专户和偿债资金专户,并按照《账户及资金监管协议》的约定使用上述专户,接收、存储及划转相关资金,并接受账户及资金监管人的监管。

五、前次募集资金使用情况
根据国家发展改革委于 2020年 6月 27日下发的《国家发展改革
委关于武汉市城市建设投资开发集团有限公司发行公司债券注册的
通知》(发改企业债券〔2020〕195号),武汉市城市建设投资开发
集团有限公司可发行不超过 100亿元公司债券。

第一次发行的债券名称为“2021年第一期武汉市城市建设投资
开发集团有限公司公司债券”,发行规模为 10.00亿元,发行期限为10年,发行时间为 2021年 3月 9日,募集资金全部用于补充营运资
金。截至 2021年末,该期债券募集资金已使用完毕,上述募集资金
的使用与募集说明书的约定保持一致。截至本募集说明书签署日,该期债券于 2022年 3月 9日完成第一个计息年度的付息工作,不涉及
本金兑付事项。

第二次发行的债券名称为“2021年第二期武汉市城市建设投资
开发集团有限公司公司债券”,发行规模为 10.00亿元,发行期限为10+5年,发行时间为 2021年 12月 17日,募集资金全部用于水务建
设类项目。截至 2021年末,该期债券募集资金已使用 5.06亿元,上签署日,该期债券不涉及付息及本金兑付事项。

第五章 发行人的基本情况
一、基本情况
公司名称:武汉市城市建设投资开发集团有限公司
法定代表人:李兵
2
注册资本:叁拾玖亿圆整
实缴资本:肆拾肆亿伍仟肆佰捌拾肆万伍仟伍佰贰拾圆捌角柒

设立日期:2004年 1月 13日
统一社会信用代码:914201002719036584
住所:汉阳区晴川街解放一村 8号
邮政编码:430050
信息披露事务负责人:邓耀光
联系人:曹吉成
联系电话:027-84710549
联系地址:湖北省武汉市洪山区团结大道 1020号
传真:027-84710549
经营范围:城市道路、桥梁、轨道交通、供水、排水、污水处理、
燃气热力、园林绿化等基础设施的投资、建设与经营管理;建筑装饰材料、建筑机械批发零售;燃气热力设备及用具销售;房地产开发、商品房销售;环保设备、机械设备销售;物业管理;停车服务;城建
2
发行人于 2020年 9月获货币注资 3.00亿元,截至本期债券募集说明书出具之日,发行人实收资本为工程项目总承包。(国家有专项规定的项目经审批后方可经营)
二、发行人历史沿革
发行人前身为武汉市城市建设投资开发总公司,是经武汉市城乡
建设管理委员会《武汉市城乡建设管理委员会关于成立武汉市城市建设投资开发总公司的通知》(武城计〔1997〕051号)和武汉市机构
编制委员会《关于同意成立市城市建设基金管理办公室和市城市建设投资开发总公司的批复》(武编〔1997〕54号)批准成立的全民所有制企业,并取得武汉市工商行政管理局核发的第 27190365-8号营业
执照。公司成立时的注册资本为 70,000.00万元,该注册资本业经武汉会计师事务所出具的武会内字(97)058号验资报告审验。

根据《中共武汉市委办公厅、武汉市人民政府办公厅印发<关于
重组城建资产壮大市城市建设投资开发总公司实施方案>的通知》(武办发〔2002〕15号)、《中共武汉市委办公厅、武汉市人民政府办公厅关于加强城市建设管理促进城市基础设施建设有关问题的通知》
(武办发〔2003〕56号)及《市国资委关于武汉市城市建设投资开发总公司国有资产划转的意见》(武国资办〔2003〕80号)、《市国资办关于同意武汉市城市建设投资开发总公司办理工商登记的批复》
(武国资办〔2003〕81号)等文件规定,发行人在原武汉市城市建设投资开发总公司的基础上实施资产重组,由武汉市国有资产管理办公室(后更名为“武汉市人民政府国有资产监督管理委员会”,简称“武汉市国资委”)履行出资人职责,于 2004年 1月 13日在武汉市工商行资本 280,000.00万元,由资本公积转增,变更后公司的注册资本增至350,000.00万元。该注册资本变更业经湖北大信会计师事务有限公司出具的鄂信验字〔2003〕第 0046号验资报告审验。

2008年 9月,根据武汉市国资委《关于拨付市城投公司国有资
本金的函》(武国资函〔2008〕18号)规定,武汉市国资委向发行人货币出资 40,000.00万元,公司注册资本增至 390,000.00万元。该注册资本变更业经大信会计师事务有限公司出具的大信验字〔2008〕第0060号验资报告审验。

2020年及 2021年,根据武汉市政府相关安排,发行人陆续获得
货币出资 55,484.55万元,公司注册资本增至 445,484.55万元,相关工商变更手续正在办理中。

截至本期债券募集说明书出具之日,公司股本及股权结构无变化。

三、发行人股权结构及实际控制人
发行人是经武汉市人民政府批准,依法设立的国有独资公司。武
汉市国资委作为公司的实际出资人,行使国有资产出资人职责,并享有出资人权益。因此,发行人的控股股东及实际控制人是武汉市国资委。武汉市国资委为市政府直属特设机构,市政府授权武汉市国资委代表市政府履行出资人职责,负责监管市属国有资产。武汉市国资委按照国有资产管理的法律、法规和制度对公司实施监管,并纳入市国有资产经营预算管理范围;公司接受武汉市国资委监管,依法经营授权范围内的国有资产,在授权范围内行使国有资产出资人职能,并对截至本期债券募集说明书出具之日,武汉市国资委持有的公司股 份不存在任何质押情况。 发行人股权结构图 100%
四、发行人重要权益投资情况
(一)发行人合并范围内子公司情况
2021年度,发行人纳入合并报表范围内的二级子公司共计 21家,
具体如下表所示:
发行人纳入合并报表范围内的二级子公司情况
单位:万元、%
序 持股比例(直
名称 注册资本 业务性质
号 接+间接)
1 武汉市燃气热力集团有限公司 56,935.00 100.00 燃气销售经营
2 武汉桥建集团有限公司 39,550.00 100.00 房地产开发
城市供水及污水
3 武汉市水务集团有限公司 127,000.00 100.00
处理经营
信息管网投资建
4 武汉市信息管网投资有限公司 2,000.00 100.00

武汉城投停车场投资建设管理
5 5,000.00 100.00 停车场建设管理
有限公司
武汉城市公共设施运营发展有 城市基础设施管
6 6,000.00 100.00
限公司 理
武汉城投文化产业投资发展有 文化会展项目投
7 5,000.00 100.00
限公司 资及经营
武汉城投联合开发集团有限公
8 200,000.00 100.00 房地产开发

9 武汉城投房产集团有限公司 3,700.00 62.03 公房出租管理与
建筑施工
武汉新区建设开发投资有限公
10 15,000.00 60.00 新区建设

武汉新城国际博览中心有限公
11 50,000.00 70.00 博览中心

武汉建兴城市资源运营管理有 城市基础设施运
12 2,912.90 90.73
限公司 营
武汉市政工程设计研究院有限 市政公用行业工
13 1,712.89 47.38
责任公司 程设计
城市铁路资产运
武汉城市铁路建设投资开发有
14 100,000.00 75.00 营开发、房地产
限责任公司
开发
工程建设,监理
15 武汉誉城建设集团有限公司 100,000.00 100.00
及咨询
武汉物联新干线商业管理投资 商业物业开发、
16 3,000.00 100.00
有限公司 商业地产开发
道桥及相关市政
武汉天兴洲道桥投资开发有限
17 10,000.00 100.00 配套设施项目的
公司
投资、开发
武汉国际会展集团股份有限公 场地经营、会展
18 5,000.00 80.00
司 服务
19 武汉城投投资发展有限公司 1,000.00 100.00 投资管理
20 武汉城投基金管理有限公司 1,000.00 100.00 基金管理
21 武汉城建发展集团有限公司 227.96 56.86 房地产开发
注:公司持有武汉市政工程设计研究院有限责任公司 47.38%的股权,但纳入合并范围,原因是根据《关于武汉市人民政府关于支持市城投公司进一步做大做强实现可持续发展的纪要》(2014年 1月 22日)和武汉市人民政府国有资产监督管理委员会《关于无偿接收市建委所持武汉市政工程设计研究院有限责任公司股权的回复意见》(武国资〔2010〕37号)精神,公司无偿接收市建委划转的武汉市政工程设计研究院有限责任公司的股权,成为该公司最大的企业法人股东,对该公司能够实施控制,按武国资〔2010〕37号文要求,2010年起将该公司纳入了合并范围。

1、武汉市燃气热力集团有限公司
武汉市燃气热力集团有限公司(以下简称“燃气集团”)成立于
2001年 12月 17日,注册资本 56,935.00万元,经营范围为许可项目:燃气经营;燃气燃烧器具安装、维修;检验检测服务;各类工程建设可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:热力生产和供应;机械电气设备销售;特种设备销售;供应用仪器仪表制造;供应用仪器仪表销售;非居住房地产租赁;住房租赁;对酒店、物流、房地产开发项目投资管理(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

截至 2021年 12月 31日,燃气集团资产总计 775,108.98万元,
负债合计 460,722.83万元,所有者权益合计 314,386.15万元;2021年实现营业收入 499,332.00万元,净利润 7,746.20万元。

2、武汉桥建集团有限公司
武汉桥建集团有限公司(以下简称“桥建集团”)成立于 1996年
10月 15日,注册资本 39,550.00万元,经营范围为房地产开发及商
品房销售;金属材料、建筑及装饰材料、五金交电、电器机械及器材、百货销售;建设项目的设计、监理、施工、设备采购招标代理业务;物业管理。(国家有专项规定的按规定执行)
截至 2021年 12月 31日,桥建集团资产总计 126,920.97万元,
负债合计 65,045.20万元,所有者权益合计 61,875.77万元;2021年实现营业收入 61,875.77万元,净利润 84.90万元。

3、武汉市水务集团有限公司
武汉市水务集团有限公司(以下简称“水务集团”)成立于 1997年
1月 10日,注册资本 127,000.00万元,经营范围为从事给排水行业
的投资、建设、设计、施工、运营管理、测绘、物探、技术开发咨询;给排水、节水、环保相关设备及物资的生产、销售和维修;水质监测;水表生产、销售及计量检测;抄表营销代理服务;房地产开发及经营管理;建筑装饰材料、建筑机械批发兼零售;信息技术的研发和服务;住宿和餐饮(仅限持证分支机构经营)。(国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定的期限内方可经营)
截至 2021年 12月 31日,水务集团资产总计 3,948,380.18万元,
负债合计 2,961,777.79万元,所有者权益合计 986,602.39万元;2021年实现营业收入 666,707.37万元,净利润-6,144.87万元,亏损原因主要系受疫情影响,工业用水量下降且供水价格有所下调。

4、武汉市信息管网投资有限公司
武汉市信息管网投资有限公司(以下简称“信息管网公司”)成立
于 2005年 12月 23日,注册资本 2,000.00万元,经营范围为城市基础信息管网的投资建设运营与维护;光纤驻地网的投资建设运营与维护;建设项目承包及项目管理;物业管理;通讯器材、机械设备销售;地下综合管廊规划、建设、运营及维护管理;与地下管廊相关的配套工程建设;管(隧)道工程的建设及项目代建;广告发布、代理;机电设备安装;安防设备安装。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)
截至 2021年 12月 31日,信息管网公司资产总计 110,617.14万
元,负债合计 103,203.80万元,所有者权益合计 7,413.34万元;2021年实现营业收入 32,677.53万元,净利润 493.90万元。

5、武汉城投停车场投资建设管理有限公司
武汉城投停车场投资建设管理有限公司(以下简称“城投停车场
公司”)成立于 2010年 2月 9日,注册资本 5,000.00万元,经营范围为许可项目:第二类增值电信业务;各类工程建设活动;食品经营(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:对停车场的投资、建设及经营管理;计算机系统服务,专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询与设计、技术服务;计算机系统集成;智能停车服务;对房地产投资;房地产开发;商品房销售;汽车、新能源汽车、电动汽车的租赁及保养服务;房屋租赁;软件开发;物业管理;洗车服务;日用百货销售;广告设计、代理;广告制作;广告发布(非广播电台、电视台、报刊出版单位);机动车充电销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
截至 2021年 12月 31日,城投停车场公司资产总计 172,105.25
万元,负债合计 159,049.15万元,所有者权益合计 13,056.10万元;2021年实现营业收入 11,012.92万元,净利润 74.84万元。

6、武汉城市公共设施运营发展有限公司
武汉城市公共设施运营发展有限公司(以下简称“公共设施运营
公司”)成立于 2018年 3月 26日,注册资本 6,000.00万元,经营范围为市政公用工程施工、市政配套建设;桥梁工程维修加固、改造;电力工程施工;城市基础设施管理、维护;建筑工程项目管理、项目代建及建设行业管理的第三方评价服务;利用现有 ETC系统为政府
和社会提供存储与数据服务;城市交通管理前端设施维护;电子车牌管理系统开发、运营;城市道路、桥梁、建筑结构与材料检测、环保巡查;物业管理;不动产租赁;检测设备租赁;汽车租赁服务。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)
截至 2021年 12月 31日,公共设施运营公司资产总计 18,713.24
万元,负债合计 8,088.83万元,所有者权益合计 10,624.41万元;2021年实现营业收入 22,663.20万元,净利润 446.83万元。

7、武汉城投文化产业投资发展有限公司
武汉城投文化产业投资发展有限公司(以下简称“文化产业投资
公司”)成立于 2018年 6月 22日,注册资本 5,000.00万元,经营范围为文化项目投资及经营;展馆、会议中心、酒店、户外广告设施、城市空间场馆的设计、经营管理及相关物业服务;历史建筑的经营管理及相关物业服务;展览展示服务;会议会展服务;婚庆礼仪服务;艺术品设计;广告设计、制作、代理及发布;文化艺术交流活动策划。

(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)
截至 2021年 12月 31日,文化产业投资公司资产总计 4,307.17
万元,负债合计 2,292.11万元,所有者权益合计 2,015.06万元;2021年实现营业收入 2,940.87万元,净利润 28.76万元。

8、武汉城投联合开发集团有限公司
武汉城投联合开发集团有限公司(以下简称“城投联合集团公司”)成立于 2018年 11月 9日,注册资本 200,000.00万元,经营范围为房地产开发、经营、租赁;销售商品房;物业管理;房地产信息咨询;房地产经纪业务;房屋建造、基础设施建设、园林绿化、室内装修;对实业投资;酒店管理(不含餐饮服务与住宿);企业策划、信息咨询;组织文化艺术交流活动、文艺创作;企业管理咨询、经济贸易咨询。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动) 截至2021年12月31日,城投联合集团公司资产总计4,968,321.63
万元,负债合计 4,331,742.78万元,所有者权益合计 636,578.85万元;2021年实现营业收入 561,864.34万元,净利润 61,199.71万元。

9、武汉城投房产集团有限公司
武汉城投房产集团有限公司(简称“房产公司”)成立于 2003年
1月 24日,注册资本 3,700.00万元,经营范围为直管公房的经营管
理及维修服务;古建筑工程施工及维修;房地产开发、商品房销售;物业管理;园林绿化工程设计、施工;房地产经纪服务;自有房产的经营管理;住房租赁;建设工程项目设计、监理、施工、项目管理;工程项目招标代理;餐饮服务;旅馆经营。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)。

截至 2021年 12月 31日,房产公司资产总计 73,855.34万元,负
债合计 61,603.63万元,所有者权益合计 12,251.70万元;2021年实现营业收入 58,167.51万元,净利润 1,383.02万元。

10、武汉新区建设开发投资有限公司
武汉新区建设开发投资有限公司(以下简称“武汉新区公司”)成
立于 2004年 3月 3日,注册资本 15,000.00万元,经营范围为法律、法规禁止的,不得经营;须经审批的,在审批后方可经营;法律、法规未规定审批的,企业可自行开展经营活动。

截至 2021年 12月 31日,武汉新区公司资产总计 1,920,952.81
万元,负债合计 833,074.34万元,所有者权益合计 1,087,878.48万元;2021年实现营业收入 43,299.73万元,净利润 1,916.61万元。

11、武汉新城国际博览中心有限公司
武汉新城国际博览中心有限公司(以下简称“新城国博公司”)成
立于 2006年 5月 17日,注册资本 50,000.00万元,经营范围为法律、法规禁止的不得经营;须经审批的,在审批后方可经营;法律、法规未规定审批的,企业可自行开展经营活动。

截至 2021年 12月 31日,新城国博公司资产总计 1,830,988.92
万元,负债合计 1,758,293.67万元,所有者权益合计 72,695.25万元;2021年实现营业收入 228,848.83万元,净利润 5,033.53万元。

12、武汉建兴城市资源运营管理有限公司
武汉建兴城市资源运营管理有限公司(以下简称“建兴资源公司”)成立于 2002年 4月 25日,注册资本 2,912.90万元,经营范围为房屋租赁;场地租赁;商业策划咨询(不含商业调查);房地产开发;物业管理;房屋修缮;装饰装修工程;水电暖安装;外墙清洗;园林绿化工程;停车场服务;项目管理;工程咨询;建筑新材料、新技术开发。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动) 截至 2021年 12月 31日,建兴资源公司资产总计 33,171.28万
元,负债合计 20,722.01万元,所有者权益合计 12,449.28万元;2021年实现营业收入 4,245.36万元,净利润 1,409.41万元。

13、武汉市政工程设计研究院有限责任公司
武汉市政工程设计研究院有限责任公司(以下简称“市政工程设
计研究院”)成立于 2001年 10月 26日,注册资本 1,712.89万元,经营范围为承担市政(燃气工程除外)行业甲级;建筑行业(建筑工程)甲级;水利行业(城市防洪)专业甲级;公路行业(公路)专业乙级;风景园林工程设计专项甲级;市政公用工程咨询甲级;工程勘察综合资质甲级;市政公用工程监理甲级;市政行业(城镇燃气工程)专业乙级;承包境外市政公用工程的勘测、咨询、设计和监理项目及上述境外项目所需的劳务人员;乙级城乡规划;文印晒图服务;工程测量甲级。(可从事资质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理服务)(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)
截至 2021年 12月 31日,市政工程设计研究院资产总计
143,409.12万元,负债合计40,095.00万元,所有者权益合计103,314.12万元;2021年实现营业收入 135,906.25万元,净利润 17,641.48万元。

14、武汉城市铁路建设投资开发有限责任公司
武汉城市铁路建设投资开发有限责任公司(以下简称“武汉铁投”)成立于 2016年 4月 29日,注册资本 100,000.00万元,经营范围为城市铁路、市政基础设施及其他相关项目的投资、建设、开发、运营和管理;土地开发;开展城市铁路资产的运营开发;房地产开发,商品房销售,物业管理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至 2021年 12月 31日,武汉铁投资产总计 880,810.67万元,
负债合计 627,454.96万元,所有者权益合计 253,355.72万元;2021年实现营业收入 6,366.14万元,净利润 3,111.54万元。

15、武汉誉城建设集团有限公司
武汉誉城建设集团有限公司(以下简称“誉城建设”)成立于 2019
年 7月 19日,注册资本 100,000.00万元,经营范围为工程设计、测量和勘察;工程代建、项目管理、招标代理、监理、造价的咨询;工程咨询及技术咨询服务;工程施工总承包;工程设备及配件批零兼营;建筑材料研发、制作、仓储、批零兼营等业务。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)。

截至 2021年 12月 31日,誉城建设资产总计 223,186.78万元,
负债合计 182,358.71万元,所有者权益合计 40,828.07万元;2021年实现营业收入 164,647.11万元,净利润 7,681.60万元。

16、武汉物联新干线商业管理投资有限公司
武汉物联新干线商业管理投资有限公司成立于 2011年 8月 18
日,注册资本 3,000.00万元,经营范围为商业物业投资、经营及相关衍生业务开发;商业地产的投资管理;物业管理;新兴产业投资管理;会展会务策划、组织;商务及旅游信息咨询;广告设计、制作、发布。

(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)。

截至 2021年 12月 31日,武汉物联新干线商业管理投资有限公
司资产总计 4,165.48万元,负债合计 1,865.58万元,所有者权益合计2,299.90万元;2021年实现营业收入 1,877.98万元,净利润 150.58万元。

17、武汉天兴洲道桥投资开发有限公司
武汉天兴洲道桥投资开发有限公司成立于 2002年 4月 29日,注
册资本 10,000.00万元,经营范围为从事道桥及相关市政配套设施项目的投资、开发;建设管理与养护维护;建筑材料、机械设备、电器设备销售。

截至 2021年 12月 31日,武汉天兴洲道桥投资开发有限公司资
产总计 1,439,092.54万元,负债合计 1,103,259.57万元,所有者权益合计 335,832.97万元;2021年实现营业收入 0.00万元,净利润 0.00万元。该公司尚未开展实质性业务,未形成收入和利润。

18、武汉国际会展集团股份有限公司
武汉国际会展集团股份有限公司成立于 2021年 7月 16日,注册
资本 10,000.00万元,经营范围为许可项目:体育场地设施经营(不含高危险性体育运动);演出经纪;演出场所经营;营业性演出(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:非居住房地产租赁;会议及展览服务;组织文化艺术交流活动;体育保障组织;社会经济咨询服务;市场营销策划;项目策划与公关服务;数字文化创意内容应用服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;广告设计、代理;广告制作;酒店管理;品牌管理;物业管理;日用百货销售;工艺美术品及礼仪用品销售(象牙及其制品除外);旅客票务代理(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

截至 2021年 12月 31日,武汉国际会展集团股份有限公司资产
总计 5,914.65万元,负债合计 941.40万元,所有者权益合计 4,973.25万元;2021年实现营业收入 433.57万元,净利润-26.75万元,亏损
原因系该公司于 2021年成立,处于初设运营阶段,前期运营费用较
高,经营收益较少。

19、武汉城投投资发展有限公司
武汉城投投资发展有限公司成立于 2021年 7月 22日,注册资本
300,000.00万元,经营范围为一般项目:交通、市政、环保工程基础设施投资;以及房地产、高新技术、金融领域的投资;建设工程项目管理;投资管理及咨询;财务顾问及咨询;股权投资及管理;各类资产收购、资产处置及相关产业投资;高新技术产业投资,及投资管理和咨询;企业和资产托管经营;企业兼并重组顾问及代理;企业管理服务;金融信息与技术研究;物业管理;出租办公用房、商业用房;工程设备及配件销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

截至 2021年 12月 31日,武汉城投投资发展有限公司资产总计
1,216.91万元,负债合计 380.34万元,所有者权益合计 836.57万元;2021年实现营业收入 0万元,净利润-163.43万元,亏损原因系该公
司于 2021年成立,处于初设运营阶段,尚未开展实质性业务,未产
生经营收益。

20、武汉城投基金管理有限公司
武汉城投基金管理有限公司成立于 2021年 9月 3日,注册资本
10,000.00万元,经营范围为一般项目:私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

截至 2021年 12月 31日,武汉城投基金管理有限公司资产总计
1,035.22万元,负债合计 58.25万元,所有者权益合计 976.97万元;2021年实现营业收入 0万元,净利润-23.03万元,亏损原因系该公司于 2021年成立,处于初设运营阶段,尚未开展实质性业务,未产生
经营收益。

21、武汉城建发展集团有限公司
武汉城建发展集团有限公司成立于 1992年 6月 11日,注册资本
3,013.40万元,经营范围为房地产开发、商品房销售;工程总承包;建筑、安装工程;基础工程;装饰工程;市政工程;凿井工程的施工;工程机械制造及销售;园林绿化工程施工。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)
截至 2021年 12月 31日,武汉城建发展集团有限公司资产总计
10,464.49万元,负债合计 13,170.61万元,所有者权益合计-2,706.12万元;2021年实现营业收入 0万元,净利润 0万元。该公司尚未开
展实质性业务,未形成收入和利润。

(二)发行人合营公司情况
截至 2021年末,发行人主要合营公司共 4家,详见下表:
图表 截至 2021年末发行人主要合营公司明细
单位:万元、%
持股比
序号 企业名称 注册地 投资余额

武汉临空经济区建设投资开发集团有
1 湖北武汉 27,019.17 49.00
限公司
2 国铁城投发展(武汉)有限公司 湖北武汉 3,469.68 49.00
3 武汉建投铁路运输有限公司 湖北武汉 847.93 19.68
4 武汉玫瑰天城置业有限公司 湖北武汉 395.44 38.00
注:武汉城投房产集团有限公司对武汉玫瑰天城置业有限公司持股比例为 38%。发行人对武汉城投房产集团有限公司持股比例为 62.03%,剩余 37.97%由武汉市直属房地产公司工会(职工持股)持有。

五、发行人公司治理与内部制度
(一)公司治理
发行人是经武汉市国资委批准设立的国有独资有限责任公司,具
有独立法人资格。

1、出资人
发行人不设股东会,由市国资委作为出资人依法行使股东职权。

出资人行使下列职权:
(1)决定公司的经营方针,审议投资计划;
(2)根据规定程序,任命和更换非由职工代表担任的董事、监事,
决定有关董事、监事的报酬事项;
(3)根据规定程序,指定董事长、副董事长和监事会主席;
(4)向董事会提出高级管理人员的任免建议;
(5)审议批准董事会的报告;
(6)审议批准监事会的报告;
(7)审议批准公司的发展战略、发展规划;
(8)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;
(9)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
(10)审议批准公司的工资总额预清算方案及企业年金方案;
(11)审查备案公司重大会计政策和会计估计变更方案;
(12)依法依规审议批准公司的投资、担保、融资和资产交易事
项;
(13)对公司增加或者减少注册资本作出决定;
(14)对公司发行公司债券作出决定;
(15)依法定程序对公司合并、分立、改制、上市、解散、申请破
产或者变更公司形式的方案进行审核,并报市政府批准;
(16)制定、修改公司章程或批准由公司董事会制订、修改的公
司章程草案;
(17)通过统计、稽核等方式对公司资产的保值增值情况进行监
管;
(18)法律、法规规定的其他权利。

2、董事会
公司设董事会,由 7名董事组成。公司董事由市国资委委派,但
董事中的职工代表由公司职工代表大会选举产生,报市国资委备案。

公司董事会设董事长 1人,副董事长 1人,由市国资委在董事会成员中指定。董事每届任期 3年,任期届满,连选可以连任。董事会对出资人负责,行使以下职权:
(1)贯彻执行国家法律法规和国有资产管理的相关制度,执行市
委、市政府及出资人的决定;
(2)向出资人报告工作,制订公司章程草案和公司章程修改方案; (3)制订公司董事会议事规则,并报出资人备案;
(4)审定公司基本管理制度;
(5)制订公司的发展战略、发展规划;
(6)决定公司的经营计划和投资方案;
(7)审定公司重大会计政策和会计估计变更方案,并报出资人备
案;
(8)制订公司年度财务预算方案、决算方案;
(9)制订公司利润分配方案和弥补亏损方案;
(10)制订公司的工资总额预算方案及企业年金方案;
(11)制订需提请出资人审批的公司投资、担保、融资和资产交
易方案。决定除需出资人批准以外的公司投资、担保、融资和资产交易等方案;
(12)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案;
(13)制订公司合并、分立、改制、上市、申请破产、解散或者变
更公司形式的方案;
(14)决定公司内部管理机构、分支机构的设置;
(15)按有关规定程序,决定聘任或者解聘公司总经理,根据总
经理提名决定聘任或解聘公司副总经理、总会计师、总工程师、总经济师等高级管理人员,并决定其薪酬。其中市委及出资人管理的,其报酬事项按出资人的相关规定执行;
(16)决定公司的风险管理体系,并对实施情况进行监控;
(17)建立健全公司全员安全生产责任制,研究决策涉及安全生
产工作的重大问题;
(18)决定聘任和解聘所属全资公司(企业)法定代表人,并依
法推荐或委派全资、控股、参股公司的董事;
(19)根据监事会提名决定委派或推荐全资、控股、参股公司监
事人选;
(20)听取公司总经理工作汇报并检查总经理工作;
(21)接受监事会监督;
(22)决定公司员工薪酬制度;
(23)法律、法规或公司章程规定以及出资人授予的其他职权。

3、总经理
发行人设总经理 1人,副总经理若干人。总经理对董事会负责,
行使下列职权:
(1)主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议并向董
事会报告工作;
(2)制订公司总经理办公会议事规则;
(3)拟订公司的基本管理制度,制定公司具体规章;
(4)拟订公司的发展战略、发展规划;
(5)制订并组织实施公司年度经营计划和投资方案;
(6)拟订公司重大会计政策和会计估计变更方案;
(7)拟订公司年度财务预算方案、决算方案;
(8)拟订利润分配方案和弥补亏损方案;
(9)拟订公司的工资总额预算方案及企业年金方案;
(10)拟订公司投资、担保、融资、资产转让方案;
(11)制订公司内部管理机构、分支机构的设置方案;
(12)依规定的程序,提请董事会聘任或者解聘副总经理、总会
计师、总工程师、总经济师等高级管理人员;
(13)决定聘任或解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人
员;
(14)制订公司的风险管理体系,并组织实施;
(15)董事会授予的其他职权。

4、监事会
按照公司章程,公司设立监事会,监事会由 5名监事组成,其中
职工代表监事 2名。公司监事由出资人派出,但监事中的职工代表由公司职工代表大会选举产生,报出资人备案。监事每届任期三年,连选可以连任。监事会行使下列职权:
(1)检查公司财务;
(2)对公司投融资、担保、产(股)权转让等经济行为进行监督; (3)监督公司内部控制制度、风险防范体系的建设及运行情况;
(4)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违
反法律、行政法规、公司章程以及出资人决定的董事、高级管理人员提出惩处和罢免的建议;
(5)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、
高级管理人员予以纠正,必要时向出资人或者有关部门报告;
(6)对公司董事、高级管理人员的考核提出建议;
(7)向董事会推荐公司全资、控股、参股公司(企业)监事的人
选;
(8)向公司派出的监事了解公司出资企业财务活动、经营管理活
动及资产运营情况;
(9)提请召开董事会会议;
(10)制订监事会议事规则,并报出资人备案;
(11)法律、法规、公司章程规定及出资人交办的其他事项。

目前发行人监事会尚在完善中,在监事会完善前由武汉市国资委
作为出资人履行监管与考核的职责。

(二)组织结构
公司实行董事会领导下的总经理负责制,公司下设党委工作部、
综合管理部、投资发展部、运营管理部、金融业务部、审计法务部、质量安全部等 13个职能部门。截至本期债券募集说明书出具之日,
公司内部组织结构图如下:
发行人组织结构图
各部门工作职责如下:
1、党委工作部
党委工作部是集团系统党群工作的归口管理部门,负责集团公司
党群等工作。负责及时传达、贯彻、落实市委、市国资委党委有关决策部署;负责集团公司党委会、党委理论中心组学习、领导干部民主生活会等党委工作会议的组织保障、记录纪要工作。负责协助集团公司党委落实全面从严治党主体责任相关工作;负责落实集团公司党委加强所属单位领导班子思想政治建设和组织建设的各项决定。负责配合市委组织部做好集团公司市管领导班子的年度考评、选拔任(免)用、个人有关事项报告、请销假报备等工作;负责落实上级关于组织人事部门对管理权限内的领导干部进行提醒、函询和诫勉工作要求。

层干部选拔任用和年度考核评定工作;负责集团公司对所属单位董事、监事和高级管理人员的派出及考核管理工作;负责集团公司后备干部及优秀人才的选拔培养工作。负责落实市委组织部安排的干部调训、干部挂职锻炼、干部人才援疆援藏工作;负责开展集团公司干部教育培训相关工作。负责集团公司党委管理权限内的干部请销假备案,国家工作人员因私出国(境)登记备案,出入境证件管理和因私出国(境)事项审批工作。负责集团公司所属单位党建工作的具体指导和日常督导,制定党建工作考评办法,组织实施年度党建工作考核,开展党委书记抓基层党建述职评议;指导所属单位规范设置党组织和按期开展换届选举工作;督促各级党组织规范落实“支部主题党日”、“三会一课”、民主生活会和组织生活会、民主评议党员等组织制度。负责集团系统党员日常教育、监督、管理工作;规范办理组织关系接转;做好党内表彰、党内激励关怀帮扶工作;督促指导所属单位按程序和标准发展党员;负责集团系统党费收缴、管理、使用工作。负责集团公司意识形态、宣传教育、精神文明建设和舆情工作的归口管理;负责集团公司新闻宣传工作;负责集团公司文明单位创建工作;负责指导所属单位落实文明城市创建工作任务和文明单位创建工作。负责集团公司社会治安综合治理和信访维稳工作(含“610”工作);负责人武工作;负责指导、督促集团系统社会治安综合治理、信访维稳和人武工作。负责集团公司统一战线工作,协助集团公司党委做好党外干部的培养教育、使用管理、谈心交流等工作。负责根据集团公司党委和上级团委的要求,加强集团公司团组织建设,做好对基层团支部工作的指导,抓好团员思想教育和宣传工作。负责集团公司离休干部的服务和归口管理工作。负责市委、市政府、市人大、市政协督办事项;负责公司会议议定事项、公司主要领导交办的事项等督办工作。负责集团公司党委工作计划、总结报告等文稿的起草工作;负责处理党委交办的具体工作,以及党内各类信息处理、统计、报送工作。负责集团公司中层干部档案专项审核和日常管理工作,负责指导和督促所属单位做好干部档案专项审核和日常管理工作。负责做好与上级对口部门、单位的衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

2、综合管理部
综合管理部是集团系统行政管理的归口管理部门,负责集团公司
行政管理(含后勤服务)工作。负责集团公司董事会、经理层的日常事务及会务等工作,督促落实董事会、总经理办公会有关决定、决议和意见;负责集团公司主要领导日常事务的统筹协调工作,负责集团公司重大活动的组织安排和内外联络等工作。负责归口管理集团系统公文,负责集团公司办公自动化(OA)系统及其数据库的管理与维
护。负责归口管理集团公司印章、证照,督促相关业务部门做好集团公司专项业务印章、证照、部门印章的申办、变更、废止、使用等管理工作。负责归口管理集团系统机要、保密工作,负责集团公司的机要、保密工作,督促集团公司各部门履行保密职责。负责归口管理集团系统档案工作,负责集团公司档案管理工作,督促集团公司各部门做好职责范围内的档案管理工作。负责集团公司政务值班,统筹管理所属单位政务值班工作。负责集团公司内部保卫、区域联防联治、警民共建、乡村振兴等工作。负责集团公司办公用品、设备的采购和管理,负责集团公司办公场所、公共设施、车辆、食堂等后勤管理工作。

负责人大政协议提案、政府工作报告等涉及集团公司责任事项的办理工作。负责市民热线 12345案件办理工作,负责集团公司政务信息报送的组织、协调、督办、落实工作,负责集团公司网站维护和公告等政务信息发布工作。指导所属单位公文管理、保密管理、档案管理、政务信息管理、议提案办理、市民热线办理、乡村振兴等工作。负责做好与市委、市政府、市人大、市政协等相关部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

3、投资发展部
投资发展部是集团系统战略规划和自主经营性投资等归口管理
部门,负责集团公司战略规划和自主经营性投资全流程管理等工作。

负责组织开展集团公司发展战略研究,编制集团公司战略规划;负责指导所属二级单位开展战略研究和规划编制,按照程序对所属二级单位战略规划进行审查和备案。负责集团公司战略实施管理,制定战略任务分解及实施计划,并组织实施;负责组织开展集团公司战略规划的评估和调整工作。负责对口衔接政府政策研究部门和机构,收集、研究对集团公司具有战略影响的重大事项和政策,提出相关建议。负责开展经营性项目前期策划研究,寻找投资机会,建立策划项目库。

负责建立健全集团公司自主经营性项目投资制度和管理体系;负责指导所属二级单位开展自主经营性项目投资制度建设和管理体系建立,监督所属二级单位投资管理制度的执行情况。负责组织集团公司自主经营性项目年度投资计划的编制工作,完成集团公司内部决策和市国资委报备;并负责跟踪调度和统计计划执行情况。负责对集团系统自主经营性投资项目进行过程管理,定期检查投资项目决策、执行、效益等情况,组织开展项目中期评估、项目评价、投资效益评价等,对集团系统自主经营性投资项目进行监督考核。负责集团公司非房地产类自主经营性投资项目研究工作,完成投资项目决策程序,并按程序上报主管部门。指导所属二级单位开展非房地产类自主经营性投资项目前期研究论证,组织召开专题审查会,按程序报请集团公司审核。

负责建立集团公司对外战略合作关系,负责跟踪协调战略合作实施情况;指导所属二级单位与战略合作对象进行对接,对合作进展情况进行跟踪、统计。负责集团公司招商工作的组织、策划及联络工作,收集、研究招商合作信息,按要求完成信息上报和协调工作;指导、协调所属二级单位开展招商引资工作。负责集团公司董事会战略与投资委员会的日常工作、会务工作和交办事项。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。 完成集团公司领导交办的其他工作事项。

4、运营管理部
运营管理部是集团系统国企改革、企业经营管理和资产管理等归
口管理部门。负责统筹推进集团系统国企改革工作,组织制订集团公司国企改革实施方案及行动计划并推进实施;监督、指导和协调所属二级单位开展国企改革工作。负责统筹集团系统生产经营活动,跟踪、分析集团公司及所属二级单位生产经营运行情况,组织编制集团系统年度、季度生产经营分析报告和月度快报,组织召开经济活动分析会和生产调度会。负责统筹制订集团公司所属二级单位经营绩效考核办法,并组织开展绩效考核;负责对接和配合政府相关部门开展集团公司经营业绩考核工作。负责建立健全集团公司所属二级单位运营管控体系,组织拟订优化(调整)方案并推进实施。负责集团系统资产(股权)管理工作,指导、监督集团公司所属单位依法依规开展资产(股权)清查、登记、评估和委托(出租)等工作;负责围绕集团公司发展战略和主业范围,结合企业防范化解政府性债务风险要求,组织变现(盘活)集团系统低效无效资产(股权),提升资产经营效益和运行质量。负责统筹开展集团系统资产证券化工作,推动集团系统优质资产上市。负责组织编制和下达集团公司及所属二级单位年度生产经营和资产处置计划,监督、指导和协调所属二级单位围绕年度计划开展生产经营和资产处置工作。负责集团公司派出董事和监事的事务管理,统筹协调处理出资企业相关经营、决策等工作事项,统筹协调集团公司各部门协助派出董事和监事履行工作职责。负责做好与市政府相关部门、单位对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

5、建设事业部
建设事业部是集团系统城建项目建设归口管理部门,负责集团公
司城建项目全过程管理工作。负责组织策划集团公司城建项目,建立城建投资项目库。负责编制和申报年度城建计划,编制资金需求计划,负责城建项目投资统计。负责组织集团公司城建项目规划研究、项目建议书(预可行性研究报告)、可行性研究报告、初步设计、施工图设计以及相关专题研究报告等的编制、论证和报批工作。负责集团公司城建项目投资平衡研究及融资策划,协调政府部门确定项目建设模式,协助政府管理部门开展 PPP、专项债等模式下建设管理工作。 负责集团公司城建项目策划咨询、勘察设计、施工监理等招标管理工作。

负责组织集团公司城建项目建设程序办理工作,包括办理项目选址意见书、用地规划许可、工程规划许可、土地使用审批、环保审批、质量安全监督、施工许可等手续。负责集团公司城建项目组织实施、协调管理等工作,包括工程进度、质量、安全、文明施工、征地拆迁、工程变更、竣工验收、接管移交、成本控制、工程款支付、BT回购
等。负责统筹集团公司城建项目工程结算决算工作,配合决算审计工作。负责组织集团公司铁路建设项目建设协调、管理工作。负责建立、完善规范化、标准化、精细化工程管理体系,建立项目信息化管理系统。 负责检查指导所属二级单位城建项目管理,拟定所属二级单位
城建项目年度绩效考核方案。负责做好与市政府及市发改委、市城建局、市水务局等相关职能部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

6、置业事业部
置业事业部是集团系统土地一级开发、房地产开发、商业、物业、
租赁住房等业务的归口管理部门,负责集团系统房地产项目建设全过程管理工作。负责土地一、二级开发项目的全过程管理工作。负责土地储备项目库建设、计划编制及统计等工作;负责打包项目和经营性土地的收储、出让及收益落实等工作;负责移交土地收储项目的收益落实工作。负责宏观及行业政策研究,组织开展房地产、一二级联动、片区开发、特色小镇等项目的策划工作。负责房地产板块投资体系建设,组织房地产板块企业开展投资拓展工作,开展可行性分析论证、市场研究等工作;组织投资评审、投后管理等工作。负责房地产板块大运营体系建设、核心条线标准化建设。负责物业业务的管理工作。

组织开展商业项目策划及运营、商业资产管理等工作。组织开展租赁住房项目的策划、投资、建设、运营等工作。组织房地产板块整体融资工作,指导房地产板块企业开展开发贷等日常融资工作。负责房地产板块企业资金的统筹调度工作。负责房地产板块企业经营计划编制、考核工作;统筹房地产板块企业预算编制工作,监督预算执行情况。

负责做好与市、区政府及市、区国土资源与规划局、市土储中心等相关部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

7、金融业务部
金融业务部是集团系统融资和债务的归口管理部门,负责集团公
司融资和债务管理等工作。负责依据国家政策法规开展集团公司金融融资及所属单位融资管理工作,统筹管理在金融机构集团授信及公开市场债券类融资产品发行工作,并指导、协调和配合集团公司所属单位开展融资工作。负责集团公司债务管理工作,建立、加强债务风险预警机制,制定化债方案和措施,跟踪、统计土地等化债资金筹措进度,督促集团公司相关部门及所属单位落实化债资金,推进债务有效化解。负责建立集团系统债务数据库和专项台账,每月定期统计集团公司及相关所属单位债务基本情况、还本付息情况、融资到位情况等金融数据。负责定期分析债务规模和结构,编报还本付息计划,形成月度债务统计分析报告,并按照市政府相关部门要求报送相关债务信息。负责对内和对外担保的管理,督促、指导集团公司所属二级单位做好担保管理工作。负责收集、分析有关金融政策、形势信息,对口衔接和协调政府金融管理机构等。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

8、财务资金中心
财务资金中心是集团系统财务管理和会计核算的归口管理部门,
负责集团公司财务管理、会计核算、各类资金的归集管理及资金计划执行等工作。负责集团系统财务管理标准化建设工作,建立、健全财务监督约束机制,建立、优化财务管理信息化平台。负责集团公司各项收支、资金往来和资金的归集、核算、拨付及管理等工作。负责组织国有资本经营收益收支计划的申报工作,负责协调国资委国有资本经营收益上缴与支出安排。负责集团系统年度全面预算的组织管理工作。负责集团公司的会计核算和财务报表编制工作,负责组织集团系统财务分析工作,负责编制年度财务决算报告并组织接受财务决算审计。负责集团公司各项税费计算、申报、缴纳,以及税务协调和税费返还等工作,负责组织接受财税部门对集团公司的各项财务税收检查。

负责组织检查、指导所属单位财务管理和会计核算工作,负责指导所属单位税务工作。负责组织集团系统财务人员的业务培训工作。负责按照市政府主管部门批准的政府投资项目建设计划和年度资金计划
组织编制季度资金计划,协调落实各级财政等专项资金。依据集团公司批准的季度资金计划,按照管理要求拨付资金,并接受政府主管部门和监督部门的监督。负责政府投资项目资金收付核算和资金日清月结工作,定期组织代建单位进行资金拨付对帐。配合集团公司绩效考核、项目结决算、审计等工作,提供相关报表和数据。负责做好与市财政局、市税务局等相关部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

9、人力资源部
人力资源部是集团系统人力资源管理的归口管理部门,负责集团
公司人力资源管理等工作。负责组织编制集团系统年度人力资源计划,指导所属单位编制年度人力资源计划。负责集团系统人才培养和发展工作,负责集团系统专业技术职务评定及高层次人才的推荐申报工作,负责集团公司专业技术人员职务聘任管理。负责集团公司中层以下岗位员工的招聘与配置,统筹集团系统管理及技术人员市场化选聘、员工公开招聘工作。负责集团系统员工职业技能培训、继续教育的归口管理。负责集团公司中层以下员工岗位管理工作;统筹集团系统员工的职业发展通道体系设计及调整工作。负责集团公司员工薪酬福利管理工作,指导所属单位薪酬福利管理工作。负责所属二级单位企业负责人薪酬管理工作,推进建立集团系统中长期薪酬激励体系,督促、指导所属单位经理层成员任期制和契约化管理等工作。负责集团系统工资总额预清算管理工作;统筹组织、审核、分析集团系统人工成本预算;负责劳动效能的分析、提升工作。负责集团公司中层以下岗位员工绩效考核工作,指导集团系统全员绩效考核工作。负责集团公司员工劳动关系管理、中层以下岗位员工的人事档案管理,负责集团系统劳动用工的归口管理工作。负责城建基金办及所属事业单位相关统计、年报公示、法人证书办理等管理工作。负责集团公司董事会薪酬与考核委员会的日常工作、会务工作和交办事项。负责做好与国资、人社、编办、退役军人等部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

10、质量安全部
质量安全部是集团系统安全生产、质量管理、内部保卫的归口管
理部门,负责集团公司安全生产、质量管理等工作。负责建立集团系统安全生产工作责任体系,组织制订安全目标计划,实施管理考核工作。负责组织集团系统安全隐患排查和专项整治,指导督促所属单位落实重大危险源安全管控措施。负责建立集团系统应急救援体系,编制完善生产安全事故应急救援预案,定期组织应急救援演练。负责集团系统质量管理体系的策划、实施、监督和评估,制订质量管理发展规划和目标计划。负责组织集团系统质量专项考核、检查和评估,督促落实生产、建设、经营现场质量保障措施。负责集团系统内部保卫和消防安全管理工作,督促落实防火、防盗、防破坏、防治安灾害等管控措施,维护正常工作秩序。负责组织集团系统安全生产、质量管理、内部保卫教育培训工作。负责安全生产统计上报工作,及时报告安全事故信息,牵头组织并参与集团系统重大生产安全事故、重大质量事故调查处理工作。负责做好与市应急局、市市场监督局、市公安局等政府相关部门、单位对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

11、科技创新中心
科技创新中心是集团系统科技创新工作的归口管理部门,负责集
团公司科技创新管理等工作。负责制定集团系统科技创新工作计划,开展开题论证、考核评比、创新成果评定以及集团系统研发费用的年度计划和执行情况考核等工作。负责集团公司科协日常工作,组织参与市科协系统的相关活动,动员和组织集团系统科技人员积极参与以企业为主体的科技创新活动。负责组织集团系统申报、建设高新技术企业、科技小巨人、瞪羚企业等创新集体,围绕集团公司战略规划在重点领域培育有竞争力的科技型企业。负责组织集团系统开展新技术、新材料、新工法的推广应用,支持所属单位承担省、市级重大科研项目,促进科技成果转化。负责协调和推动集团系统智慧城市民生服务板块业务发展,对接武汉市智慧城市建设,持续推动民生板块业务数字化、服务智慧化。负责组织编制集团公司信息化建设总体规划及年度计划,制定集团系统业务领域信息管理系统数据标准;指导、督促业务部门及所属单位搭建信息化平台,强化集团公司数据信息安全

负责推动集团公司数字化转型,逐步实现集团公司管理数据智能汇聚,推动管理数字化。负责建立健全科技创新管理工作标准化体系,提高科技创新赋能效率,提升集团科技创新实力,促进科技重点领域取得突破,助力企业生产经营和工程建设。负责组织集团系统重大科技创新课题的申报、科技成果鉴定、科技奖励资金争取和后期跟踪管理。

负责集团系统科技创新人才培训及其他相关工作,举办学术活动、创新论坛、科技交流等活动。负责组织、协调和推动集团系统科技创新平台建设工作,支持与高校院所及高新技术企业等开展联合创新平台建设或重大科技课题合作。负责做好与市科技局、市科协、政务服务和大数据管理局等相关部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制涉及本部门费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

12、监察专员办
监察专员办是集团系统党的纪检和行政监察工作的归口管理部
门,负责集团公司党的纪检和行政监察等工作。协助集团公司党委推进全面从严治党、加强党风廉政建设和反腐败工作,一体推进“不敢腐、不能腐、不想腐”建设。负责对集团系统内党组织、党员领导干部进行政治监督和履行职责、行使权力情况的监督,督促推动集团系统内党组织落实全面从严治党主体责任、党组织主要负责人履行第一责任人职责、班子其他成员认真履行“一岗双责”。负责对集团系统内违反党章党规党纪和宪法法律,履行职责不力、失职失责的党组织、党员,以及集团系统内非市委管理的监察对象依据权限进行问责,或者向有权作出问责决定的党组织(单位)提出问责建议。负责受理处置党员群众检举举报,检查和处理集团系统内党的组织和党员违反党的章程和其他党内法规的案件,依照党内法规对违纪的党组织和党员提出处理建议,并监督执行;运用监督执纪“四种形态”,净化集团系统政治生态;受理控告和申诉,保障党员和监察对象权利。依法履行监察职责。根据市监委授权,对集团系统内非市委管理的监察对象涉嫌一般职务违法案件进行调查,并依法依规予以处置。对发现涉嫌严重职务违法和职务犯罪的问题线索,及时报市纪委监委研究处置。负责对所属单位纪检机构的指导,检查、督促所属单位纪检机构层层落实监督责任。负责集团系统内党员的廉洁守纪教育,负责对集团系统内纪检监察干部进行培训、管理和监督。负责做好与市纪委、监察委及上级纪检监察机构等相关部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成上级纪委、集团公司党委及纪委交办的有关工作。

13、审计法务部
审计法务部是集团系统审计、法务、合同管理和制度建设的归口
管理部门,负责集团公司审计、法务、合同管理和制度建设工作。负责集团系统内部审计工作归口管理,负责实施集团公司各项内部管理审计工作。负责组织对集团公司政府投资项目进行跟踪审计工作。负责组织跟踪审计机构配合政府投资项目决算审计工作。组织协调、配合各级国家审计机关对集团公司的审计工作,协调所属二级单位的外部审计工作。负责对集团公司所聘审计、法律咨询机构的管理工作。

负责集团系统法律事务归口管理,处理集团公司文件合法性审核、合同审查、诉讼、仲裁等法律事务。负责组织集团系统普法教育工作。

负责集团系统合同的归口管理,对集团公司合同履行过程中出现的问题提出解决方案。负责组织集团公司重大经营活动和公司重大决策法律风险分析;对法律风险提出处理预案,并及时处理。负责集团系统制度体系建设的归口管理工作,负责组织相关部门制定集团公司管理制度。负责检查、指导所属二级单位审计、法务、合同管理和制度建设等工作;负责组织审计、法务专业人员的教育培训工作。负责集团公司董事会审计与风险控制委员会的日常工作、会务工作和交办事项。

负责做好与市审计局、市司法局、市国资委等相关部门、单位的对口衔接和协调工作。负责归集、整理和保管本部门档案资料,拟定本部门职责范围内相关管理制度,编制和控制本部门涉及费用的预算。完成集团公司领导交办的其他工作事项。

(三)管理制度与内控体系
发行人自成立以来一直注重内部规章制度和管理制度的建设,建
立了较为健全的内部控制体系,制定出覆盖公司经营管理活动各层面的内部控制制度。

1、财务管理方面
发行人根据《公司法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》
和《公司章程》等法律、法规和规章制度的规定,制定了《武汉市城市建设投资开发集团有限公司财务预算管理暂行办法》,实行集团统一领导、分级管理、分级核算的内部财务管理体制。同时,针对城市建设资金来源与使用的特殊性,公司制定了相应的管理制度,对城建项目资金进行集中管理。

2、项目管理方面
公司制定了《武汉市城市建设投资开发集团有限公司城市基础设
施建设项目管理办法(试行)》,对城市基础设施项目的前期工作、建设管理、资金支付、审计监督和决算等方面做了详细的规范。

3、内部审计及监察方面
公司设立了审计法务部和监察专员办。审计法务部是集团系统审
计、法务、合同管理和制度建设的归口管理部门,负责集团公司审计、法务、合同管理和制度建设工作。监察专员办是集团系统党的纪检和行政监察工作的归口管理部门,负责集团公司党的纪检和行政监察等工作。

4、担保管理方面
公司制定了《武汉市城市建设投资开发集团有限公司融资及担保
管理暂行办法》,规定公司的金融业务部负责管理公司本部及其全资子公司、控股子公司和具有实际控制权的参股子公司的融资及担保活动。

5、安全生产管理方面
为加强安全生产管理,落实安全生产主体责任,预防和杜绝事
故发生,发行人本部制定了《武汉市城市建设投资开发集团有限公
司安全生产管理办法》,下属子公司水务集团、燃气集团等各子公
司均制定了相应的安全生产管理制度,公司采取定期、不定期、专
业检查等各种形式进行安全检查。公司自成立以来,未发生重大安
全生产事故。

6、对子公司的管理
发行人本部与子公司是投资人与被投资人的关系,本部履行投资
人所应具备的权利和义务关系,各子公司全部是独立的法人,具备相对独立的经营管理和财务管理模式。本部通过规定各项财务指标任务来对各子公司进行考核。各子公司在国家财务管理法规、集团财务管理制度的基础上,制定自身独立的财务管理制度,形成完全独立的财务体系。各子公司高管人员,根据公司法等有关法律的规定产生,本部以投资人的身份对各子公司的高管人员进行考核。

7、投资管理方面
公司制定了《武汉市城市建设投资开发集团有限公司投资管理暂
行办法》,对公司及其所属子公司各项投资行为应遵循的原则和要求、职责、分类与分级管理、审批与备案及责任追究等方面进行了详细的规定。

8、关联交易制度
发行人制定了《武汉市城市建设投资开发集团有限公司资产管理
暂行办法》,规定公司子公司不得无偿向关联方提供资金、商品、服务或者其他资产,不得以不公平的价格与关联方进行交易。公司全资子公司、控股子公司发生下列事项时需经集团批准:(1)与关联方
订立财产转让、借款的协议;(2)为关联方提供担保;(3)与关联方共同出资设立企业,或者向董事、监事、高级管理人员或者其近亲属所有或者实际控制的企业投资。

9、应急管理预案
为应对可能对公司经营管理造成不利影响的突发事件,发行人制
定了《武汉市城市建设投资开发集团有限公司突发事件总体应急预案》等制度文件。公司成立应急工作领导小组,由公司董事长任组长,总经理任副组长,成员由公司其他高级管理人员、相关职能部门负责人及所属单位主要负责人组成。公司设立预警和预防机制,各部门、各下属公司责任人作为突发事件的预警、预防工作第一负责人,定期检查及汇报部门或公司有关情况,做到及时提示、提前控制,将事态控制在萌芽状态中。发生突发事件时,应急领导小组根据突发事件性质及事态严重程度,及时组织召开会议,启动专项应急预案,及时开展处置工作。

(四)发行人独立性
1、业务独立
发行人是武汉市国资委下属的国有独资公司,具有独立的企业法
人资格。发行人独立从事武汉市工商局核准的经营范围中的业务,经营范围明确,具有独立健全的业务运营体系及自主经营能力。公司建立了健全的业务经营体系,自主经营、独立核算、自负盈亏,所有业务均独立于发行人的出资人及实际控制人。

2、人员独立
发行人设有独立行政管理机构(人力资源部),具有独立的劳动、
任职和工资管理体系,有一套完整、系统的管理制度和规章。除《公司章程》规定必须由武汉市国资委任命、委派的人员外,公司有权依法自行录用和辞退职工,不存在出资人或第三人违反《公司章程》和法律法规规定干预发行人做出人事任免决定的情况。

3、资产独立
公司及所属子公司拥有的经营性资产权属清楚,在资产所有权方
面产权关系明确,不存在出资人或实际控制人违规占用公司资金、资产及其他资源的情况。公司能够独立运用各项资产开展经营活动,未受到其它任何限制。

4、机构独立
公司拥有完善的组织结构,办公机构和办公场所与出资人完全分
开,不存在混合经营、合署办公等情形。同时根据公司自身业务特点及管理需要,发行人设立了党委工作部、综合管理部、投资发展部、运营管理部、建设事业部、置业事业部、金融业务部、财务资金中心、人力资源部、质量安全部、科技创新中信、监察专员办、审计法务部13个职能部门。各职能部门之间在业务开展中既保持相互独立又保
持良好的协作。

5、财务独立
发行人设立了独立的财务部(财务资金中心)和独立的会计核算
体系,制定了较为完备的财务管理制度,并独立开设银行账户。发行人根据生产经营需要,在授权范围内独立作出财务决策,依法独立纳税,不存在出资人挪用发行人资金和出资人干预发行人财务管理活动的情况。公司与出资人财务独立。

六、发行人董事及高级管理人员情况
公司董事及高级管理人员任职情况表
董事任职情况
境外居
序号 姓名 国籍 性别 出生年月 学历 职务
留权
1 李兵 中国 男 1963年 5月 博士研究生 董事长、党委书记 无
2 余新民 中国 男 1967年 11月 硕士研究生 副董事长、总经理、党委副书记 无 3 吴文 中国 男 1963年 6月 硕士研究生 董事、党委副书记 无
4 邓耀光 中国 男 1963年 6月 硕士研究生 董事、党委委员 无
5 江强生 中国 男 1963年 6月 本科 董事、党委委员、工会主席 无 非董事的高级管理人员任职情况
境外居
序号 姓名 国籍 性别 出生年月 学历 职务
留权
1 林驰 中国 男 1963年 7月 博士研究生 副总经理、党委委员 无
2 朱斌 中国 男 1963年 11月 硕士研究生 总工程师、党委委员 无 3 邢耀霖 中国 男 1964年 3月 本科 总经济师 无
4 王彬 中国 男 1971年 1月 大学本科 副总经理 无
5 盛华 中国 男 1975年 5月 硕士研究生 副总经理 无
6 汪国圣 中国 男 1967年 10月 硕士研究生 副总经理 无
7 王贤兵 中国 男 1965年 1月 硕士研究生 副总经理 无
(一)董事简介
李兵,男,1963年 5月出生,中共党员,研究生学历,现任武汉
城投董事长、党委书记。历任武汉城投国资部部长、隧道部部长、投资部部长,武汉新区建设开发投资公司副总经理、党委副书记、纪委书记,武汉新城国际博览中心有限公司董事、副总经理,武汉城投副总经理,武汉城投董事、党委委员,武汉城投总经理、副董事长、党委副书记。

余新民,男,1967年 11月出生,中共党员,研究生学历,现任
武汉城投总经理、副董事长、党委副书记。历任市纪委纠风室副主任,武汉地产开发投资(集团)有限公司副总经理、党委委员,武汉地产开发投资(集团)有限公司董事、党委副书记、工会主席,武汉航空港发展集团有限公司总经理、副董事长、党委副书记。

吴文,男,1963年 6月出生,中共党员,研究生学历,现任武汉
城投董事、党委副书记、纪委书记。历任武汉市城开集团规划处工程师、设计所副所长、所长,武汉市城开集团副总工程师、总工程师,武汉城投董事、党委委员、副总经理。

邓耀光,男,1963年 6月出生,中共党员,研究生学历,现任武
汉城投董事、党委委员。历任武汉控股公司总经理,水务集团副总经理,武汉市信息管网公司总经理,武汉城投投资部部长。

江强生,男,1963年 6月出生,中共党员,本科学历,现任武汉
武汉城投党委工作部副部长、部长。

(二)非董事的高级管理人员简介
林驰,男,1963年 7月出生,中共党员,研究生学历,现任武汉
城投副总经理、党委委员。历任武汉城投项目管理部副部长、重大部部长,武汉建兴城市资源运营管理有限公司董事长、党委书记。

朱斌,男,1963年 11月出生,中共党员,研究生学历,现任武
汉城投总工程师、党委委员。历任武汉机场总公司设计事务所副所长,武汉机场总公司董事、副总工程师、总经理助理、党委委员,武汉天兴洲道桥公司董事长、党委书记、总经理。

邢耀霖,男,1964年 3月出生,中共党员,本科学历,现任武汉
城投总经济师。历任武汉市管道煤气公司总工程师,燃气集团党委委员、副总经理、总工程师、总经理、董事长。

王彬,男,1971年 1月出生,九三学社社员,本科学历,现任武
汉城投副总经理。历任武汉中央商务区投资开发有限公司总经理,武汉中央商务区投资控股(集团)有限公司招商管理处处长、土地事务部部长,武汉中央商务区投资控股(集团)有限公司副总经理,武汉碧水集团有限公司副总经理。

盛华,男,1975年 5月出生,中共党员,研究生学历,现任武汉
城投副总经理。历任武汉市洪山区建设局质监站副站长、工程科代科长,武汉市城建外资办主办科员,武汉城投项目管理部副部长、部长。

汪国圣,男,1967年 10月出生,中共党员,本科学历,理学硕
士学位。现任武汉城投副总经理。历任湖北省城市规划设计研究院工程设计室主任、设计三所所长,武汉新区建设开发投资有限公司副总工程师、总工程师,武汉城投总工办主任等职务。

王贤兵,男,1965年 1月出生,中共党员,研究生学历,工学硕
士、工商管理硕士学位。现任武汉城投副总经理。历任武汉市自来水公司经理助理、副经理,武汉市水务集团有限公司副总经理、总经理、董事长、党委书记,武汉城投总经理助理等。

根据《公司章程》,公司设董事会,由 7名董事组成;公司设监
事会,由 5名监事组成。目前董事会成员 5人,公司董事中无职工代表,不符合《公司章程》和《公司法》第六十七条的规定;目前发行人监事会尚在完善中,在监事会完善之前由武汉市国资委作为出资人履行监管与考核的职责,公司监事情况不符合《公司章程》和《公司法》第七十条的规定。综上,公司治理结构有待完善,但该情况对发行人持续经营不构成实质障碍,对本期债券发行也不构成实质障碍。

截至本期债券募集说明书出具之日,董事及其他高级管理人员均
在公司领取薪酬,不存在董事及其他高级管理人员为政府公务员兼职的情况,符合中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职)问题的意见》、《公务员法》等相关规定。

七、发行人业务情况
(一)发行人主营业务情况
发行人是武汉市属大型国有企业,主要承担两个方面的职能:
一是对武汉市现有的水务、燃气、工程建设、城市综合资源开发等
等职能;二是围绕城市基础设施运营商这一核心,承担项目投资与
项目管理等职责。公司目前主营业务清晰,聚焦在水务、燃气、工
程建设以及城市综合资源开发等业务板块。

3
2019年至 2021年公司营业收入、成本和利润情况
单位:万元、%
营业收入 营业成本 营业毛利润
年份 项目 毛利率
金额 占比 金额 占比 金额 占比
一、公用事业 789,457.12 33.03 719,077.53 37.72 70,379.59 14.55 8.91 水务 344,516.56 14.41 283,366.97 14.86 61,149.59 12.64 17.75 燃气能源 412,684.35 17.27 405,913.61 21.29 6,770.74 1.40 1.64 城市公共停车 9,613.72 0.40 10,091.76 0.53 -478.04 -0.10 -4.97 城市基础设施运维 22,642.49 0.95 19,705.20 1.03 2,937.29 0.61 12.97 2021年
二、房地产板块 763,484.72 31.94 492,338.36 25.83 271,146.36 56.04 35.51 度
三、工程类板块 685,453.52 28.68 573,204.62 30.07 112,248.90 23.20 16.38 工程结算 529,538.59 22.16 466,374.71 24.47 63,163.88 13.06 11.93 勘察设计监理业务 155,914.93 6.52 106,829.91 5.60 49,085.02 10.15 31.48 四、其他 151,718.27 6.35 121,672.33 6.38 30,045.94 6.21 19.80 合计 2,390,113.63 100.00 1,906,292.84 100.00 483,820.79 100.00 20.24 一、公用事业 752,762.94 36.28 691,293.17 41.88 61,469.77 14.49 8.17 水务 297,949.49 14.36 243,718.55 14.76 54,230.94 12.78 18.20 燃气能源 430,823.44 20.76 425,805.36 25.8 5,018.08 1.18 1.16 城市公共停车 6,828.52 0.33 6,800.83 0.41 27.69 0.01 0.41
城市基础设施运维 17,161.49 0.83 14,968.43 0.91 2,193.06 0.52 12.78 2020年
二、房地产板块 747,625.28 36.03 499,810.85 30.28 247,814.43 58.41 33.15 度
三、工程类板块 472,469.32 22.77 372,394.39 22.56 100,074.93 23.59 21.18 工程结算 355,518.75 17.13 291,690.17 17.67 63,828.58 15.04 17.95 勘察设计监理业务 116,950.57 5.64 80,704.22 4.89 36,246.35 8.54 30.99 四、其他 102,109.18 4.92 87,207.08 5.28 14,902.10 3.51 14.59 合计 2,074,966.72 100.00 1,650,705.49 100.00 424,261.23 100.00 20.45 一、公用事业 866,920.02 45.52 757,913.80 52.00 109,006.22 24.38 12.57 水务 299,224.30 15.71 233,657.66 16.03 65,566.64 14.66 21.91 燃气能源 545,365.15 28.63 505,069.85 34.65 40,295.30 9.01 7.39 2019年
城市公共停车 9,650.46 0.51 8,350.61 0.57 1,299.85 0.29 13.47 度
城市基础设施运维 12,680.11 0.67 10,835.68 0.74 1,844.43 0.41 14.55 二、房地产板块 495,962.84 26.04 266,183.38 18.26 229,779.46 51.39 46.33 三、工程类板块 459,005.42 24.10 374,301.66 25.68 84,703.76 18.94 18.45
3
以下分析将水务业务和燃气业务统称为公用事业业务,其中水务业务包括供水收入、污水收入及水表销工程结算 360,805.29 18.94 315,721.96 21.66 45,083.33 10.08 12.50 勘察设计监理业务 98,200.13 5.16 58,579.70 4.02 39,620.43 8.86 40.35 四、其他 82,727.17 4.34 59,072.49 4.05 23,654.68 5.29 28.59 合计 1,904,615.45 100.00 1,457,471.33 100.00 447,144.12 100.00 23.48 发行人在武汉市公用事业领域中占有较强的竞争优势,水务、燃
气等公用事业收入为公司重要的主营业务收入。2019年至 2021年,
发行人实现的营业收入分别为 1,904,615.45万元、2,074,966.72万元和 2,390,113.63万元。其中,水务和燃气等公共事业收入分别为
866,920.02万元、752,762.94万元和 789,457.12万元,占比分别为
45.52%、36.28%和 33.03%,为公司收入的最大来源;房地产板块收
入分别为 495,962.84万元、747,625.28万元和 763,484.72万元,占比分别为 26.04%、36.03%和 31.94%;工程类板块收入分别为 459,005.42万元、472,469.32万元和 685,453.52万元,占比分别为 24.10%、22.77%和 28.68%。

1、水务业务
发行人水务业务主要包括供水业务和污水处理业务。供水业务为
公司的核心业务之一,是营业收入的重要来源。公司供水业务在当地市场具有绝对主导地位,区域内规模优势和竞争优势显著。同时,公司不断加大对污水处理的投入,完成了多项污水处理项目建设,污水处理能力较强。

2019年至 2021年,发行人的水务业务收入分别为 299,224.30万
元、297,949.49万元和 344,516.56万元,占营业收入的比例分别为
15.71%、14.36%和 14.41%。发行人水务业务收入包括供水收入、污
水收入以及水表销售等收入。

公司近三年水务板块业务结构
单位:万元、%
2021年 2020年 2019年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
供水业务 149,119.49 43.28 136,270.89 45.74 149,785.15 50.06 污水处理业务 177,174.19 51.43 141,156.20 47.38 129,368.98 43.23 收入
水表销售及其他 18,222.88 5.29 20,522.40 6.88 20,070.17 6.71 合计 344,516.56 100.00 297,949.49 100.00 299,224.30 100.00
供水业务 156,925.81 55.38 145,339.05 59.63 145,843.95 62.42 污水处理业务 114,612.62 40.45 83,795.31 34.38 74,148.94 31.73 成本
水表销售及其他 11,828.54 4.17 14,584.20 5.99 13,664.77 5.85 合计 283,366.97 100.00 243,718.55 100.00 233,657.66 100.00
供水业务 -7,806.32 -12.77 -9,068.16 -16.72 3,941.20 6.01
污水处理业务 62,561.57 102.31 57,360.89 105.77 55,220.04 84.22 毛利

水表销售及其他 6,394.34 10.46 5,938.20 10.95 6,405.40 9.77
合计 61,149.59 100.00 54,230.94 100.00 65,566.64 100.00
供水业务 -5.23 -6.65 2.63
毛利 污水处理业务 35.31 40.64 42.68
率 水表销售及其他 35.09 28.94 31.92
合计 17.75 18.20 21.91
2019年至 2021年,公司供水业务收入分别为 149,785.15万元、
136,270.89万元和 149,119.49万元,先降后升,其中 2020年受疫情影响,工业用水量下降导致供水业务收入有所下降;供水业务毛利率分别为 2.63%、-6.65%和-5.23%,2020年和 2021年供水业务亏损,
主要原因是:1)单位供水成本较高。近年来,发行人水厂等供水配
套设施建设投入增加且电价、物料价格及人工成本上涨,导致单位供水成本不断增长。同时,武汉市中心城区水价多年未上调,成本上涨难以消化,造成供水业务亏损。2)执行用水优惠政策。根据《市发展改革委关于进一步落实落细用水用气价格优惠政策有关事项的通知》(武发改价格〔2020〕181号)和《市发改委关于延长水电气价格优惠政策执行期限的通知》(武发改价格〔2020〕268号),疫情期间中
小微企业、商贸流通在营保供企业等实行用水用气价格优惠政策(工业用水、天然气价格下调 10%)。

2019至 2021年,公司污水处理收入分别为 129,368.98万元、
141,156.20万元和 177,174.19万元,呈稳定增长态势;污水处理业务毛利率分别为 42.68%、40.64%和 35.31%,近三年呈下降趋势,主要系部分污水处理厂处于提标升级改造的过程中,业务成本增加所致,但污水处理业务毛利率始终保持在合理水平,污水处理业务盈利能力较强。

2019年至 2021年,公司水表销售及其他收入分别为 20,070.17万
元、20,522.40万元和 18,222.88万元,近三年变化不大。

发行人近三年供水业务的盈利能力较弱,但污水处理业务盈利能
力较强,且毛利率一直保持在合理水平。由于水务项目投资规模大、回收期长,该行业具有典型的垄断性和规模经济效应,公司的水务产业盈利水平有望稳步提升。

2、燃气业务
2019年至 2021年,公司燃气能源业务板块的收入分别为
545,365.15万元、430,823.44万元和 412,684.35万元,占营业收入的比例分别为 28.63%、20.76%和 17.27%。其中近三年燃气业务收入分别为 527,579.62万元、405,768.63万元和 401,793.27万元。2020年以来受疫情影响,天然气销量下降,同时疫情期间中小微企业、商贸流通在营保供企业等实行用水用气价格优惠政策(工业用水、天然气价格下调 10%),导致近三年燃气业务收入呈下降趋势。

公司近三年燃气板块业务结构
单位:万元、%
2021年 2020年 2019年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
燃气收入 401,793.27 97.36 405,768.63 94.18 527,579.62 96.74 收入 燃气具销售及其他 10,891.08 2.64 25,054.81 5.82 17,785.53 3.26 合计 412,684.35 100.00 430,823.44 100.00 545,365.15 100.00
燃气收入 396,848.62 97.77 404,835.73 95.08 490,889.69 97.19 成本 燃气具销售及其他 9,064.99 2.23 20,969.63 4.92 14,180.16 2.81 合计 405,913.61 100.00 425,805.36 100.00 505,069.85 100.00
燃气收入 4,944.65 73.03 932.90 18.59 36,689.93 91.05
毛利
燃气具销售及其他 1,826.09 26.97 4,085.18 81.41 3,605.36 8.95 润
合计 6,770.74 100.00 5,018.08 100.00 40,295.30 100.00
燃气收入 1.23 0.23 6.95
毛利
燃气具销售及其他 16.77 16.30 20.27

合计 1.64 1.16 7.39
2019年至 2021年,燃气集团分别完成主城区天然气管网工程建
设投资 2.58亿元、1.58亿元和 5.72亿元。受益于公司对经营区域内用户的拓展,公司的管道天然气用户数量不断增加,截至 2021年末,天然气管道长度增加至 10,673.75公里;管道天然气用户数量增加至282.79万户;热值合格率 100.00%,天然气及其他管道气管网灶前压力合格率 100.00%。

总体看来,燃气业务在发行人业务中具有重要地位,为营业收入
和利润提供了重要保证。发行人的燃气业务在武汉城区居龙头地位,在天然气领域市场占有率较高。随着“1+8”城市圈建设的逐步深入,武汉市实际城区范围将进一步扩张,对天然气的市场需求也会进一步增多,因此发行人的燃气业务在武汉地区经营上具有较强的竞争优势。

3、工程建设业务
发行人工程建设板块收入主要由下属子公司武汉誉城千里建工
有限公司、武汉市水务建设工程有限公司、武汉市政工程设计研究院有限责任公司和武汉飞虹工程管理咨询有限公司等承担,目前业务范围涵盖供水用户报装、供水工程、排水工程、桥梁工程、园林绿化工程以及其他市政工程,燃气管网工程、加气站、调压站和 LNG储罐
工程等燃气配套工程,以及道路、园林建筑、水利、建筑等方面的勘察、设计、咨询和监理服务等。

发行人工程建设板块收入主要来源于下属子公司的工程承包施
工、市政工程勘察、设计和监理咨询等方面取得的收入。2019年至
2021年,发行人的工程建设业务收入分别为 459,005.42万元、
472,469.32万元和685,453.52万元,占营业收入的比例分别为24.10%、22.77%和 28.68%,总体呈上升趋势。

4、房地产业务
发行人目前有多家子公司从事房地产开发业务,主要有武汉城投
联合开发集团有限公司、武汉国博文化旅游发展有限公司、武汉市水务集团有限公司全资子公司武汉三镇实业房地产开发有限责任公司
等,上述地产公司业务涉及中、高档小区等,在武汉房地产市场具有一定知名度。主要业务模式为:公司通过出让方式获得开发的土地资源储备,并进行开发建设,通过商品房销售和施工安装来实现收入。

2019年至 2021年,发行人完成的销售面积分别为 42.78万平方
米、89.71万平方米和 60.16万平方米(按销售签约面积),实现房地产销售收入分别为 495,962.84万元、747,625.28万元和 763,484.72万元,占营业收入的比例分别为 26.04%、36.03%和 31.94%。近三年营业收入总体上呈增长趋势,主要系多个房地产开发项目交房确认收入所致。近三年房地产业务的毛利率分别为 46.33%、33.15%和 35.51%,均保持在较高水平。

近年来,公司建设完工的房地产项目包括都市经典三、四组团项
目、水印桃源项目、名都花园北区项目、名都花园城投瀚城项目、名都花园摩卡公馆、临空投空港中心、七星欢乐苑、金雅大厦、金色雅园、天兴花园、立城中心商务楼、立城福地、武汉国博新城、国博洲际酒店、武汉控股大厦、金沙泊岸等。

5、其他业务
2019年至 2021年,除上述业务收入外,发行人的营业收入还包
括公房租赁收入、物业管理收入、展馆收入等,涉及领域较多,单项业务规模较小,在营业收入中占比较低,是公司经营收入来源的有益补充。2019年至 2021年,发行人其他业务实现收入合计分别为
82,727.17万元、102,109.18万元和 151,718.27万元,占营业收入的比重分别为 4.34%、4.92%和 6.35%。

(二)发行人主营业务模式
1、水务业务
武汉市政府赋予发行人自来水供应及污水处理等公用事业的经
营职能。公司的水务业务主要由全资子公司水务集团及长江现代水务发展有限公司经营,该公司主要从事自来水的生产、销售、给排水、污水处理的投资建设与运营,通过收取水费和污水处理费的方式来实现营业收入。

(1)供水业务
根据武汉市人民政府于 2016年 3月 21日印发的《市人民政府关
于授予市自来水有限公司供水特许经营权的通知》(武政〔2016〕14号),授予发行人子公司水务集团下属的全资公司武汉市自来水有限公司供水特许经营权。发行人供水业务在武汉市处于自然垄断状态,除武钢自建给排水系统以外,武汉城区的供水均由其负责。

2019年至 2021年,公司供水销售收入分别为 149,785.15万元、
136,270.89万元和 149,119.49万元,供水总量分别为 124,764万立方米、117,114万立方米和 125,602万立方米,售水量分别为 91,798万立方米、85,273万立方米和 93,991万立方米,水质合格率均达到
100.00%。除 2020年度受疫情影响外,公司年售水量和售水收入总体呈稳定增长态势,主要是由于随着武汉城市人口的增加和生活水平的提高,生活用水量有所增长,同时武昌、沌口等区域工业增长速度较快,公司售水总量基本保持稳定,并逐步有所增长。2020年受疫情影响,公司的售水量和售水收入有所下降。

供水业务主要指标数据
项目 单位 2021年 2020年 2019年
供水能力 万立方米/日 490 488.7 480
平均日供水量 万立方米 344 320 342
供水总量 万立方米 125,602 117,114 124,764
管网漏损率 % 12.18 15.96 12.62
供水部分
供水管网长度 公里 15,528 15,503 13,689
管网压力合格率平均值 % 99.7 99.6 99.7
管网水质综合合格率平均值 % 100.00 100.00 100.00
电耗平均值 度/千吨 284 275 278
售水量 万立方米 93,991 85,273 91,798
用水部分 其中:工业用水 万立方米 11,861 11,232 11,976
居民用水 万立方米 61,561 52,364 59,116
其他用水 万立方米 20,569 17,677 20,706
本部售水单价 元/立方米 1.61 1.59 1.62
用水人口(供水人口) 万人 878 852 839
自来水用户数 万户 242.79 223.79 210.88
水费结算方式上,通常为先用水后收费的模式,由发行人子公司
直接向用户收取水费。目前主要有以下五种水费缴费方式:(1)营
业大厅收费。用户通过营业大厅办理现金缴费或刷卡缴费;(2)银
行代扣代收。用户可携带本人身份证、银行存折(卡)、最近一次水费通知单,到可办理储蓄代扣、代收的银行办理;(3)银行托收。用户可持水费通知单和自来水公司在银行的开户号,到辖区营业大厅办理手续,签定特约委托收款协议;(4)代收点缴费。用户可凭客户代码到中百超市、中百仓储、武商量贩、邮政便民服务站等代收点缴纳水费;(5)网上缴费。用户可通过银行网站、支付宝、腾讯通、微信等方式缴费。

武汉市水价变化情况
单位:元/吨
居民用户
自来水价格(元/立方米) 工业用户 商业用户
第 1级 第 2级 第 3级
2006/5/1之前 0.70 1.00 1.70
2006/5/1-2013/1/31 1.10 1.65 2.20 1.65 2.35
2013/2/1/-2015/9/30 1.52 2.28 3.04 2.35 2.35
2015/10/1至今 1.37 2.05 2.74 2.12 2.12
注:1、2006年 5月 1日起居民生活用水开始实行阶梯水价。

2、根据湖北省财政厅、省物价局和省地方税务局联合发布的《关于取消和暂停征收部分涉企行政事业性收费和政府性基金项目的通知》(鄂财综发〔2015〕39号),自 2015年 10月 1日起,暂停征收由供水企业代收的按照水费 10%的市政公用事业附加。

3、发行人按主管机关核定的自来水价格直接向用户收取水费,武汉市政府暂未对发行人供水业务给予补贴。

4、根据《市发展改革委 市财政局 市统计局关于利用价格杠杆促进新兴产业发展有关问题的通知》(武发改价格〔2017〕701号),对信息技术、生命健康、智能制造三大战略性新兴产业规模以上用水价格 2017年 10月至 2021年 6月每立方米降低 0.3元。

5、根据《市发展改革委关于进一步落实落细用水用气价格优惠政策有关事项的通知》(武发改价格〔2020〕181号)和《市发改委关于延长水电气价格优惠政策执行期限的通知》(武发改价格〔2020〕268号),中小微企业、商贸流通在营保供企业、个体工商户和民办教育机构等实行用水用气价格优惠政策(工业用水、天然气价格下调 10%),对中小微企业及商贸流通在营保供企业,上述优惠政策期限已延长至 2020年 9月 30日。

截至 2021年末,发行人已完工的自来水厂 12座,分别是汉口地
区的宗关水厂、堤角水厂;武昌地区的白沙洲水厂、余家头水厂;汉阳地区的琴断口水厂;青山地区的港东一水厂、港东二水厂;武汉经济开发区的沌口水厂;东西湖区的白鹤嘴水厂;新洲阳逻开发区的阳逻水厂以及江夏区的金口水厂;蔡甸地区的蔡甸水厂。截至 2021年
末,公司日综合供水能力约达 490万立方米,占全市供水能力的 74%,供水管网长度约 15,528公里,公司供水面积 1,811余平方公里。水厂情况如下:
发行人下属水厂及供水能力情况表
水厂名称 厂址 供水能力(万吨/日)
琴断口水厂 汉阳区琴台大道 581号 40
白沙洲水厂 洪山区建和一路 1号 100
余家头水厂 武昌区德平路 8号 40
堤角水厂 江岸区新湖街 165号 20
宗关水厂 武汉市硚口区沿河大道 388号 105
白鹤嘴水厂 武汉市东西湖区临空港大道 5号 25
沌口水厂 武汉经济技术开发区沌口路 27号 30
阳逻水厂 阳逻供水实业有限公司平江大道 3号 10
金口水厂 江夏区疏港大道特 1号 50
蔡甸水厂 武汉市蔡甸区太丰路梅丰村 10
港东一水厂 武汉市青山区工人村路新长江香樟林小区旁 30
港东二水厂 武汉市青山区工人村路 167号 30
合计 490
等取水设施将长江或汉江的源水通过浑水管输送至厂内净化系统,源水在投加氯气后分别进入反应沉淀池,投加混凝剂经过絮凝反应、沉淀后进入滤池,滤后水再次经过加氯,进入送水系统,通过送水机组将清水送至千家万户。

(2)污水处理业务
武汉市城市排水发展有限公司于 1995年9月经市政府批准成立,
主要负责城市污水处理、排水工程建设、运行维护、咨询服务等。

根据武汉市人民政府《关于授予武汉市城市排水发展有限公司污
水处理业务特许经营权的通知》,武汉市政府授权武汉市水务局与武汉市城市排水发展有限公司(以下简称“排水公司”)签署污水处理特许经营协议,约定特许经营范围为排水公司名下的黄浦路等 9处污水处理厂污水处理服务区域及水行政主管部门确定的其他服务区域的
污水处理服务业务。特许经营期限自 2012年 4月起计算至 30周年
止。

2019年至 2021年,公司污水处理收入分别为 129,368.98万元、
141,156.20万元和 177,174.19万元,处理污水量分别为 74,487万立方米、78,958万立方米和 91,523万立方米,污水处理排放水质综合合
格率均在 99.00%以上。

污水处理业务主要指标数据
项目 单位 2021年 2020年 2019年
污水处理能力 万立方米/日 326 296 217
污水部分 污水处理量 万立方米 91,523 78,958 74,487
日均处理量 万立方米 251 216 204
2019年,公司污水处理量为 74,487万立方米,污水处理能力达
216万立方米/日;2020年,公司污水处理量为 78,958万立方米,污
水处理能力达 296万立方米/日;2021年,公司污水处理量为 91,523万立方米,污水处理能力达 326万立方米/日。2019年至 2021年,污水处理厂稳定达标排放,达到环保在线监测的要求。

自 2014年 8月武汉市污水处理费调整后,公司污水处理费保持
不变,具体情况如下表所示:
武汉市污水处理费收费标准
单位:元/吨
污水处理费(元/立方米) 居民用户 工业用户 商业用户
2013/2/1/-2014/7 0.80 0.80 0.80
2014/8/1至今 1.10 1.37 1.37
截至 2021年末,公司武汉市内污水处理业务下辖管理 9座污水
处理厂,分别为南太子湖污水处理厂、三金潭污水处理厂、黄浦路污水处理厂、落步嘴污水处理厂、二郎庙污水处理厂、龙王嘴污水处理厂、汤逊湖污水处理厂、黄家湖污水处理厂、北湖污水处理厂,管理68座泵站(含市水务局委托运营的 41座)和 645公里管网(自管管
网长度为 204公里)。

此外,公司还通过公开市场招标的方式获得相关污水处理项目,
并管理项目所属以下污水处理厂:武汉市东西湖污水处理厂、宜都城西污水处理厂、仙桃市乡镇生活污水处理 PPP项目所属污水处理厂、红安县乡镇生活污水治理 PPP项目所属污水处理厂、黄梅县乡镇生
活污水处理 PPP项目所属污水处理厂及海南澄迈镇域污水处理厂。

污水处理厂情况简介如下:
1)南太子湖污水处理厂
南太子湖污水处理厂位于武汉市沌口经济开发区,服务范围北抵
2
汉江、东临长江,西临中环线、南达南太子湖,服务面积约 122km。

该厂权属面积 306亩,设计规模 35万吨/日,分四期建设,其中一期工程设计规模 10万吨/日,采用改良型氧化沟处理工艺,于 2002年
底开工,2005年 7月通水运行;二期扩建 10万吨/日二级污水处理
厂,于 2008年底开工,2011年 5月建成投产;三期工程为将已有的
20万吨/日一级 B排放标准污水处理厂升级为一级 A排放标准,采用
氧化沟+高效澄清池精密过滤器工艺,出水达一级 A排放标准,于
2015年初动工,2016年 10月投入调试运行;四期扩建工程于 2017
年 3月动工,2018年 11月 10日通水调试运行,设计规模为 15万吨
/日,出水水质达一级 A标准。排放口位于沌口水厂取水口下游约
3.8km处,尾水经消毒后排放入长江。

2)三金潭污水处理厂
三金潭污水处理厂位于东西湖区金银潭大道 132号,主要服务范
围东至长江,西至新华路和武胜路,南至解放大道及汉水,北至府河,2
服务面积约 76km,服务人口 105.1万人。该厂权属面积 350亩,设
计规模 50万吨/日,分两期建设,其中一期处理规模 30万吨/日,采用 A/O处理工艺,于 2004年 3月开工,2007年 3月建成投入运行,
建有 1.4万吨蛋形消化池两座,具备污泥厌氧消化功能,对剩余污泥进行中温厌氧消化处理;二期建设内容为扩建 20万吨/日工程,采用MBR膜处理,2014年 4月开工建设,2015年 8月建成投运,2016年
4月,启动升级原 30万吨/日工程,采用絮凝、沉淀等深度处理工艺,2017年 6月完工投运,全厂 50万吨/日出水水质均达到一级 A标准。

该厂尾水排放口位于府河公园北边院墙上游约 20m,尾水经接触消毒后排入府河。

3)黄浦路污水处理厂
武汉市城市排水发展有限公司黄浦路污水处理厂位于武汉市江
岸区沿江大道 133号,办公位置在汉口江滩二期,服务范围东至长江,2
西至汉水,南至友谊路,北至解放大道,服务面积约 7.48km。厂区
占地面积约 18亩,设计规模 10万吨/日,分三期建设,其中一期工
程于 1998年 3月开工,1999年 5月投产运行;二期工程为将原 10万吨/日预处理工艺改建为同等规模的二级处理工艺,于 2015年 9月底完工,出水达到一级 B排放标准;三期改造工程于 2016年底完工,
采用高效沉淀+生物滤池工艺,目前出水达一级 A排放标准。尾水采
用深排江扩散方式,于江岸区沿江大道黄浦大街长江二桥以北 1,000米排入长江。

4)落步嘴污水处理厂
落步嘴污水处理厂位于武汉市洪山区厂前团结大道特 1号,服务
范围东至工业港、21号公路和王青公路,西至罗家港,南至东湖落雁2
风景区,北至长江,服务面积约 30.1km,服务人口为 39万人。该厂权属面积 239亩,设计规模 12万吨/日,采用前置厌氧氧化沟处理工艺,于 2007年 6月开工,2009年 12月投产,设计出水达到一级 B
排放标准。通过加强调度、优化工艺运行,目前 COD、氨氮、总磷等重要指标达到或优于一级 A排放。尾水排放口位于友谊大道南侧沙
湖港,最终流入长江。

5)二郎庙污水处理厂
二郎庙污水处理厂位于洪山区团结大道 1018号,服务范围东至
2
罗家港,西至蛇山南,南至东湖,北邻临江大道,服务面积约 32.3km,服务人口约 74万人。该厂权属面积 428亩,设计规模 24万吨/日,
分两期建设,一期设计规模 18万吨/日,采用一级处理工艺,于 1998年底开工,2002年底投入运行;二期改扩建工程为将原有系统改扩建为 24万吨/日二级处理厂,于 2007年 9月开工,2009年底建成投产,采用 A/A/O工艺,设计出水达到一级 B排放标准。通过加强调度、
优化工艺运行,目前 COD、氨氮、总磷等部分指标达到或优于一级 A排放。尾水经接触消毒池消毒后由尾水管道排入沙湖港,再通过罗家港流入长江。

6)龙王嘴污水处理厂
龙王嘴污水处理厂位于东湖新技术开发区关山村刘家咀 555号,
服务范围东至长山路和三环辅路,西至抵石牌岭和南湖,南至武黄高2
速,北至小洪山和南望山,服务面积约 51km。该厂权属面积 179亩,设计规模 30万吨/日,分三期建设。一期工程为新建 15万吨/日一级污水处理工艺,于 1999年底开工,2003年 7月投产运行。二期工程
为将一期 15万吨/日一级处理工艺升级为同等规模的二级处理工艺,于 2004年 5月开工,2006年 6月投入运行。三期工程为将已有系统
改扩建为 30万吨/日、一级 A排放标准的污水处理工艺,于 2012年
底开工,2014年 4月投入试运行,采用 A/A/O工艺+D型滤池工艺,
出水达一级 A排放标准。出厂尾水经消毒后经南湖连通渠排长江。

7)汤逊湖污水处理厂
汤逊湖污水处理厂位于武汉市东湖高新开发区光谷大道 134号,
服务范围东至光谷二路,西至汤逊湖,南至武汉绕城高速,北至三环线,主要收集、处理关山、庙山、流芳和藏龙岛等地区排向汤逊湖的2
污水,服务面积约 42.2km,服务人口 35万人。该厂权属面积 159亩,设计规模 20万吨/日,分四期建设,一期设计规模 5万吨/日,采用
DE氧化沟处理工艺,由凯迪电力在 2003年以 BOT方式建成,2005
年 4月转让给排水公司,2006年 4月投产运行,出水达到一级 B排
放标准;二期工程为将已有污水厂改扩建至 10万吨/日污水处理厂,采用 A/A/O+高效澄清池+精密过滤器工艺,出水达一级 A排放标准,工程于 2014年 3月开工,2015年底完工;三、四期扩建工程于 2018年 4月开工,设计规模 10万吨/日,采用“高密度沉淀池+曝气生物滤池”工艺,出水执行准Ⅳ类排放标准(COD≤30mg/L、BOD5≤10mg/L、SS≤10mg/L、NH3-N≤1.5mg/L、TN≤13mg/L、TP≤0.25mg/L),2020年底设计规模达到 20万吨/日。汤逊湖厂尾水消毒后经尾水排放口进入水体,该厂三处尾水排放口,排湖排口、三期需采用临时排口通过藏龙大道和滨湖路交叉口进入汤逊湖水系,另一处通过厂内排江泵站排入长江。

8)黄家湖污水处理厂
黄家湖污水处理厂位于洪山区张家湾烽胜路 61号,服务范围东
至南湖与汤逊湖,西至长江,南含青菱湖和黄家湖组团,北至武珞路,2
服务面积约 130km,服务人口 85万人。该厂权属面积 165亩,设计
规模 20万吨/日,分两期建设,一期设计规模 10万吨/日,采用前置厌氧氧化沟二级处理工艺,于 2004年 3月开工,2007年 7月投入运
行,设计出水达一级 B排放标准;二期设计规模 10万吨/日,采用
A/A/O+深度处理工艺,2017年 6月已完工投运,出水水质达一级 A
排放标准。该厂尾水排放口位于烽胜路过青菱河桥上游约 30米处,
尾水经消毒后排入青菱河最终汇入长江,出水为一级 A排放标准。目前正在实施该厂三期扩建项目,设计规模为 20万吨/日。

9)北湖污水处理厂
北湖污水处理厂位于武汉市化学工业区腾飞大道与八吉府路交
汇处东侧,项目投资 45.5亿元,占地面积约 1,400亩,主要收集沙湖、二郎庙、落步嘴及白玉山地区污水,服务面积约 130平方公里,服务人口约 248万人。建设规模 80万吨/日,采用 40万吨/日(A/A/O+深度处理)+40万吨/日(MBR)组合工艺,出水水质优于《城镇污水处
理厂污染物排放标准》 (GB18918-2002)一级 A标准(其中
COD≤40mg/L,氨氮≤2mg/L)。2017年 4月 18日开工,2018年 11
月土建主体结构完工,2019年 12月设备安装工作全部完成。2020年
9月 16日,北湖厂正式通水试运行。出厂尾水排放口位于武惠堤 13
公里 150米处,尾水经消毒后由排江泵站排入长江。

10)武汉市东西湖污水处理厂
武汉市东西湖污水处理厂一期建设工程项目位于东西湖东吴大
道以北、南十四支沟与南十二支沟之间,总用地面积为 351.09亩(约234,060平方米),其中一期用地面积 124.05亩(约 82,700平方米),设计日处理规模为一期 10万吨/日,二期 20万吨/日,远期 50万吨/日。项目服务范围为东西湖区中部地区,服务总面积约 112平方公里,服务人口约 37.2万人,目前设计日处理规模为 10万立方米。污水处理采用改良型 A2/O工艺+混合(微絮凝)+过滤+UV消毒工艺;污泥
处理采用“机械浓缩—机械脱水”工艺;再生水处理采用“二级处理出水—微孔过滤(微絮凝)—再生水调节池(次氯酸钠消毒)—供水泵房”工艺;污水处理厂出水执行一级 A排放标准。

11)宜都城西污水处理厂
宜都城西污水处理厂位于宜都市姚家店镇刘家嘴村,项目占地
19,639.96平方米(约 29.46亩),其中一期占地约 15亩,服务于宜都市姚家店镇和陆城城西片区,范围北至清江,南底十里铺大道,西达渔洋河,东到五宜大道,服务面积 14.18平方公里。2017年 12月
底主体工程完工,2018年 11月 3日项目通过环保验收,2019年 1月
1日起开始商业运营。项目设计远期建设规模 3万吨/天,一期工程 1万吨/天,主体工艺采用 AAO生物处理池、MBR膜生物反应器、紫
外消毒工艺,COD、氨氮、SS等主要指标优于一级 A排放。

12)仙桃市乡镇生活污水处理 PPP项目
仙桃市乡镇生活污水处理 PPP项目内容包括投资、建设、运营陈
场、张沟、郭河等 17座乡镇污水处理厂及配套雨污水管网。项目总
规模为污水处理量 4.5万吨/日,配套污水管网长度为 363.91公里,配套雨水管网长 18.31公里,目前公司第一阶段实际接收污水管网长度 351.41KM。2020年 10月,项目整体通过环保验收。2020年 12月,项目正式开始商业运营。污水处理工艺主要为“CAST生物池+纤维滤
布滤池+次氯酸钠消毒”,也有“A/A/O工艺+次氯酸钠消毒+连续流砂过滤池+次氯酸钠消毒”等传统工艺,所有厂区出水水质均达到一级 A排放标准。

13)红安县乡镇生活污水治理 PPP项目
红安县乡镇生活污水治理 PPP项目内容包括分布在红安县所辖
13个乡镇场中的 9个乡镇,所涉及服务面积占地 1417.4平方公里。

公司 9座污水处理厂总设计处理规模为 1.36万吨/日,收集管网约 279公里。红安县乡镇生活污水治理 PPP项目于 2018年 3月开工,2019
年 6月开始调试试运行,2020年 6月完成项目整体竣工验收、环保
验收等。项目于 2020年 6月转入商业试运营,2020年 7月进入正式
商业运营阶段。公司 9座污水处理厂均采用 IBR(连续流一体化间歇生物反应技术)生产工艺,出水水质达一级 A排放标准。

14)黄梅县乡镇生活污水处理 PPP项目
黄梅县乡镇生活污水处理 PPP项目内容包括投资、建设、运营孔
垄、濯港、蔡山等 11座乡镇污水处理厂及配套 14个乡镇污水管网。

项目总规模为污水处理量 1.08万吨/日,配套污水管网长度为 195.9公里,一体化泵站 14座。2020年 7月,项目整体通过环保验收。2021年 1月,项目正式开始商业运营。污水处理工艺为“三个大厂 A/A/O工艺,8个小厂 MBR一体化工艺”,所有厂区出水水质均达到一级
A排放标准。

15)海南澄迈镇域污水处理厂
海南澄迈镇域污水处理厂主要包括澄迈县福山镇、中兴镇、仁兴
镇、加乐镇、金安筹备组、文儒镇、桥头镇、瑞溪镇、永发镇、大丰镇、金江镇长安社区等 11个镇域的污水处理厂及配套管网设施设备
项目 EPC+O(勘察、设计、施工+运营),处理规模 1.38万吨/日。

澄迈县水务局以委托运营方式,通过公开招标选择发行人子公司武汉水务环境科技有限公司负责澄迈县镇域 11个污水处理厂和配套管网
的运营维护工作,合作期限为“8年+自动延期”,每次延长期限不超过 3年。截至 2021年末,武汉水务环境科技有限公司已接收并获准
运营项目内的 8座污水处理厂及配套管网,已接收项目规模 0.85万
吨/日,出水水质达一级 A排放标准。

总体看,除 2020年度受疫情影响外,公司供水和污水处理总量
和效率稳步提升,售水规模逐年增大;但由于电耗等成本的上升,水务板块毛利率有所下降。随着武汉推进“两型社会”建设、强劲的经济发展、人口的不断增加、水的总需求量的不断增加、公司自身供水和污水处理能力的不断提升和武汉市供排水价格向上调整的逐步推进,公司的供水和污水处理业务盈利水平继续提升的空间较大。

2、燃气业务
公司燃气板块主要由全资子公司燃气集团经营,燃气集团成立
于 2001年 12月,主要经营武汉城区的燃气、热力供应销售、燃气
设备及用具销售、燃气表具生产、检定等业务。

我国燃气公司主要从中石油、中石化和中海油三家垄断性的石
油公司采购气源,通过城市的管网系统到达燃气用户。公司近三年
燃气业务主要经营指标情况如下:
发行人近三年燃气业务经营指标情况
项目 2021年 2020年 2019年
管道燃气销售量(万立方米) 196,989 184,435 208,455
液化气销售量(吨) 56,799.28 55,898.97 53,713.99
管道燃气累计用户数(户) 2,827,906 2,716,522 2,614,966
累计罐装气居民用户数(户) 310,100 308,626 305,660
燃气管道长度(公里) 10,674 10,013 9,574
从燃气成本来看,燃气业务的主要成本为气源采购,占燃气成本
的 80%左右。从气源来看,公司与上游天然气供应商中石油公司建立了稳固的供应关系,同时积极同中石化接触,利用中石化“川气东送”管道在武汉市通过的优势,2010年 1月开始从上游接收天然气,随
着运行的逐步稳定,中石化川气东送管道已对公司提供稳定的供应,有效规避单一气源经营风险。结算方面,公司与上游供应商每日根据供应计划支付预付款给供气单位,月末双方对账核对一致后开票结算。

发行人一般与管道燃气居民用户签订协议,因绝大多数居民用户
属于 IC卡用户,即预存气费用户;少量机械表用户是根据抄表量结
算,委托银行每月自动扣款。工商业户一般收取相当于 1个月用气量的预收气款,同时根据用气量大小不同,按供气合同中约定的 1周-1个月结算期进行结算,当用户无法按时缴款时,先行从预收款中抵收气款,收款风险可控。

从燃气收入来看,公司燃气收入的关键因素为燃气价格,而燃气
业务的价格标准则由政府相关部门确定。燃气价格调整是影响公司燃气板块经营业绩的关键因素,而燃气业务的价格标准则由政府相关部门确定。2015年至今,公司天然气销售价格多次调整。调价具体情况如下:
(1)2015年 12月 16日,根据《武汉市发展改革委关于降低我
市非居民用天然气价格有关问题的通知》(武发改价格〔2015〕550
号)文件通知,武汉城市天然气高压管网有限公司居民用天然气销售价格为 2.0226元/立方米,非居民用天然气销售价格为 2.3075元/立方米;工、商业用天然气销售价格为 3.493元/立方米,电厂发电用气为2.372元/立方米,输配气非民用为 2.51元/立方米;上述价格从 2015年 11月 20日起执行。武汉市输配气供 CNG价格为 2.11元/立方米,压缩天然气母站为 2.69元/立方米,车用天然气销售价格为 4.10元/立方米,从 2015年 12月 22日起执行。将非居民用气由最高销售价格
改为基准销售价格管理。降低后的销售价格为销售基准价,供需双方可以基准价为基础,在上浮 20%、下浮不限的范围内协商确定具体价格。方案实施时销售基准价暂不上浮,自 2016年 11月 20日起允许
上浮。

(2)2015年 12月 31日,根据《市发展改革委关于建立我市中
心城区居民生活用天然气阶梯价格制度的通知》(武发改价格〔2015〕597号)文件通知,武汉市中心城区(包括开发区、功能区和东西湖
区)居民生活用天然气实行阶梯价格制度。阶梯价格按年度用气量计算,第一档年用气量为 0-360(含)立方米/户,每立方米价格为 2.53元;第二档年用气量为 360-600(含)立方米/户,每立方米价格为 2.78元;第三档年用气量 600立方米/户以上,每立方米价格为 3.54元。

阶梯价格实施范围为我市中心城区管道天然气居民用户。居民用户原则上以住宅为单位,一个房产证明对应为一个居民户;没有房产证明的,以当地供气企业为居民安装的气表为单位。学校、养老福利机构、社区组织工作用房执行居民气价的非居民用户,按照第一档和第二档平均气价执行,销售价格为 2.66元/立方米。执行周期以日历年(每年 1月 1日-12月 31日)为周期执行居民阶梯气价,用气量在年度周期之间不累计、不结转。后付费抄表结算用户,按燃气经营企业累计抄见气量执行阶梯气价;购买气量的卡表用户按用户累计购气量执行阶梯气价。居民用户用气地址对应户籍人口多于 4人的(以户口本、暂住证和居住地社区证明为准),按各档气量 4人的平均气量,以实际人口数计算各档气量。具体见下表:
一户多人口气量计算表
单位:立方米/年
人口数 5人 6人 7人及以上
阶梯 一档 二档 三档 一档 二档 三档
以此类推,按各档人均气量以实
气量 0-450 450-750 750以上 0-540 540-900 900以上 际户籍人口数增加计算。

实行阶梯气价后供气企业增加的收入,用于“一户一表”改造、弥
补居民基本生活用气供应和储气调峰成本,以及减少与工商业交叉补贴等方面。燃气经营企业应设立专户管理增加收入,严格按照规定用途开支。上述价格自 2016年 1月 1日起执行。

(3)由于天然气上游企业实行冬季价格上浮政策,武汉城市天然
气高压管网有限公司天然气销售价格联动调整为 2.397元/立方米(综合销售价格),从 2016年 11月 1日起执行至 2017年 3月 31日止;2017年 3月 23日,根据武汉市人民政府办公厅《关于调整我市非居
民用天然气价格的签报》,武汉市工、商及其他用气销售价格为 3.704元/立方米,发电用气为 2.583元/立方米,输配气非民用为 2.721元/立方米,车用天然气价格不作调整,从 2016年 11月 1日起执行至
2017年 3月 15日止。

(4)2017年 9月 13日,根据《武汉市发展改革委关于降低我市
非居民用天然气价格的通知》(武发改价格〔2017〕636号)文件,
武汉城市天然气高压管网有限公司非居民用天然气基准销售价格为
2.2009元/立方米;武汉市工、商业用天然气基准销售价格为 3.362元/立方米,电厂发电用气为 2.261元/立方米,输配气非民用为 2.396元/立方米,从 2017年 9月 1日起执行;武汉市输配气供 CNG价格为
2.004元/立方米,压缩天然气母站销售价格为 2.573元/立方米,车用天然气销售价格为 3.96元/立方米,从 2017年 9月 13日 24时起执
行。

(5)2018年 9月 18日,根据《市发展改革委关于确保我市 2017
年冬季非居民用天然气门站价格上涨平稳疏导的函》,我市各燃气经营企业 2017年 11月 1日-2018年 3月 31日期间非居民用气(CNG
除外)价格疏导最高标准为:市高压外环公司 0.3974元/立方米,其他城市燃气经营企业 0.3251元/立方米,各天然气经营企业疏导标准不得突破此标准。

(6)2018年 9月 21日,根据《市发展改革委关于降低我市非居
民用天然气基准销售价格的通知》(武发改价格〔2018〕462号)文
件,我市工、商业用天然气基准销售价格为 3.328元/立方米,电厂发电用气为 2.237元/立方米,输配气非民用为 2.371元/立方米,自 2018年 6月 10日起执行;我市输配气供 CNG销售基准价格为 1.983元/
立方米,压缩天然气母站为 2.547元/立方米,车用天然气销售价格为3.92元/立方米,自 2018年 9月 21日起执行。

(7)2018年 11月 27日,根据《市发展改革委关于联动调整我市
非居民用天然气价格的通知》(武发改价格〔2018〕584号)文件,
启动武汉市非居民用天然气销售价格联动机制,调整时间为 2018年
11月 1日至 2019年 3月 31日。第一步先疏导以上游基准门站价格
上浮 20%部分,即联动期间非居民天然气销售价格按每立方上涨不超过 0.38元的基础上,由各经营企业与下游用户平等协商非居民天然
气销售价格。第二步 2019年 3月 31日后,再组织对联动期间门站及用气情况进行清算,对超过门站价格 20%的部门,拟定后期价格疏导方案报武汉市政府同意后实施。

(8)2019年 4月 24日,根据《市发展改革委关于调整我市非居
民用天然气销售价格的通知》(武发改价格〔2019〕197号)文件,
我市工、商业用天然气销售价格为 3.294元/立方米,电厂发电用气为2.213元/立方米,输配气非民用为 2.346元/立方米,输配气民用为 1.93元/立方米,输配气供 CNG为 1.962元/立方米,压缩天然气母站为
2.521元/立方米,车用天然气销售价格为 3.88元/立方米,自 2019年4月 1日起执行。

(9)2019年 6月 12日,市发改委下发《关于继续联动调整我市
非居民用天然气销售价格的通知》(武发改价格〔2019〕277号),
文件明确 2019年 6月 1日至 2020年 5月 31日销售价格上涨 0.5元/立方米。9月 27日,市发改委发布了《关于调整我市非居民天然气基准销售价格的通知》(武发改价格〔2019〕436号)。从 2019年 9月30日起:
1)武汉市工商业用气基准销售价格由 3.294元/立方米调整为
3.094元/立方米。

2)简化用气价格分类。燃气电厂、输配气非民用、输配气民用、
输配气供 CNG均属于转供批发性质,现行价格分别为:2.213元/立
方米、2.346元/立方米、1.93元/立方米、1.962元/立方米,统一调整为 2.021元/立方米。

(10)根据《市发展改革委关于在疫情防控期间对部分企业用水
用气实行优惠价格政策的通知》(武发改价格〔2020〕55号)和《市发展改革委关于转发阶段性降低非居民用气成本支持企业复工复产
的通知》(武发改价格〔2020〕80号)文件精神,发行人在 2020年
1月 1日至 2月 21日、4月 1日至 6月 30日期间,对中小微企业工
业用气、输配气电厂类中小微企业工业用气、商贸流通在营保供企业(医药、食品、餐饮、配送流通等在营保供企业)、个体工商户(商贸流通、餐饮食品、旅游住宿、交通运输等行业)和民办教育机构(目前执行工业用气价格的民办教育机构)生产经营用天然气销售价格优惠 10%,其中:2020年 1月 1日至 2月 21日及 4月 1日至 5月 31
3
日期间,每立方米优惠 0.359元/m;6月 1日至 6月 30日期间,每
3
立方米优惠 0.309元/m;2)2月 22日—3月 31日期间非居民销售价
3
格下调 0.383元/m(不含输配气供居民、供出租车、直供用户配气价格)。

(11)2020年 8月 10日,根据《市发展改革委关于完善我市非居
民用天然气销售价格联动机制的通知》(武发改价格〔2020〕301号)文件,2020年 9月 1日起实施非居民用天然气销售价格联动机制。

当上游天然气门站价格调整时,下游非居民用天然气销售价格原则上按以下计价方式作同向调整:价格调整额=计算期综合门站含税价格
-基期综合门站含税价格;实施联动后的销售价格=调整前价格+价格
调整额;综合门站价是指各天然气经营企业在计算期内采购天然气的含税加权平均价,气量按天然气采购合同确定。

2020-2021年武汉市燃气销售价格阶段性调整情况
2020年 1月 1
2020年 2月 2020年 6月 2020年 7月 2020年 10月 1
序 日-2月 21日
用户类别 22日-3月 31 1日-6月 30 1日-9月 30 日-2021年 12
号 及 4月 1日-5
日期间 日期间 日期间 月 31日期间
月 31日期间
第一阶(0-360立方米) 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53
第二阶(360-600立方米) 2.78 2.78 2.78 2.78 2.78
1 居民
第三阶(600立方米以上) 3.54 3.54 3.54 3.54 3.54
学校、幼儿园、福利院 2.66 2.66 2.66 2.66 2.66
中小微企业工业用气、商
贸流通在营保供企业(医
3.235 3.211 2.785 2.785
药、食品、餐饮、配送流
通等)生产经营用气
工商 个体工商户(商贸流通、
2 3.094
户 餐饮食品、旅游住宿、交
通运输等行业)、执行工 3.235 3.211 2.785 3.094
业用气价格的民办教育机
构生产经营用气
其他工商业 3.594 3.211 3.094 3.094
输配气-居民 2.021 2.021
输配 输配气-CNG-出租车 2.021 2.021
3 2.021 2.021 2.021
气 输配气-供中小微企业工业
2.471 2.138
用气、商贸流通在营保供
企业(医药、食品、餐饮、
配送流通等)、个体工商户
(商贸流通、餐饮食品、
旅游住宿、交通运输等行
业)、执行工业用气价格
的民办教育机构生产经营
用气
输配气-其他 2.521 2.138
输配气-电厂类中小微企业
2.269 2.138 1.819 1.819
工业用气
直供 直接与上游门站供气企业
4 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12
用户 购气的大用户配气价格
总体看,受益于武汉市稳定的经济增长和人口增加,公司燃气
用户整体稳定增长,公司天然气覆盖范围逐年扩展,上游的石油化
工原材料来源渠道逐渐拓宽和多元化,公司的燃气板块整体较为稳
定,规模较大,收入增长稳健;但天然气价格由政府部门制定,且
近年来武汉市天然气价格调整频繁,对公司收入与盈利能力影响较
大。

3、工程建设业务
发行人工程建设板块收入主要为下属子公司的工程承包施工、市
政工程勘察、设计和监理咨询等方面取得的收入。发行人工程建设板块的业务模式为:下属子公司通过投标等方式获得项目,项目中标后,下属子公司签订业务合同,按照约定进行建设。项目建设过程中,按照施工进度付款,项目完工并经过结算审计后支付项目尾款。2019年至 2021年,发行人的工程建设业务收入分别为 459,005.42万元、
472,469.32万元和 685,453.52万元,其中工程结算业务收入分别为
360,805.29万元、355,518.75万元和 529,538.59万元,勘察设计监理收入分别为 98,200.13万元、116,950.57万元和 155,914.93万元。

公司目前从事工程建设业务的下属子公司及其主要业务范围如
下:
(1)武汉市水务建设工程有限公司
该公司具备市政公用工程施工总承包一级资质,主要从事市政
工程供水设施勘察设计施工、机电设备安装、供水设施检修、承包
市政建设工程等。目前业务涵盖供水用户报装、供水工程、排水工
程以及其他市政工程等方面。

(2)武汉誉城千里建工有限公司
武汉誉城千里建工有限公司(原名:武汉市燃气热力工程有限
公司)是发行人下属武汉誉城建设集团施工板块的核心企业,具备
国家市政公用工程施工总承包一级、管道工程专业承包一级、房屋
建筑工程施工总承包二级、机电设备安装工程专业承包二级等多项
资质,业务领域涉及市政道路、桥梁、给排水、燃气、机电安装、
园林绿化、房屋建筑等工程施工,业务范围辐射九省十三市。

(3)武汉市工程设计研究院有限责任公司
该公司具备建筑行业、水利行业、公路行业、市政公用工程咨询、
勘察、咨询、设计、监理等甲级资质,业务涵盖市政公用工程,包含道路、园林建筑、水利、建筑等方面的勘察、设计、咨询和监理服务。

发行人部分主要工程建设情况表
单位:万元
序 工程合规文 是否签订
项目名称 合同金额
号 件是否齐全 施工合同
龙王嘴污水处理厂扩建工程(四期)施工总承
1 47,517.34 是 是
包项目
3 蔡甸水厂新建工程-净水厂一期工程施工 27,636.21 是 是
阳逻二水厂新建工程—净水厂工程施工总承
4 23,480.17 是 是

5 白沙洲与平湖门水厂原水系统整合工程 9,828.14 是 是
6 两湖隧道工程东湖段首开段施工 23,396.46 是 是
武汉市青山区余热供暖制冷项目~一级网主
7 干管及老旧小区二级网工程(一期)EPC第 33,304.69 是 是
一标段
两湖隧道(东湖段)主体及附属配套工程施工
8 60,000.00 是 是
2标段
9 左岸大道穿三环线通道(滨江大道)工程施工 12,984.95 是 是
- 合计 268,692.21 - -
部分主要建设项目介绍如下:
(1)龙王嘴污水处理厂扩建工程(四期)施工总承包项目
项目建设地点位于东湖高新区龙王嘴污水处理厂内。建设内容包
括新建粗格栅间及进水泵房 1座、细格栅间及曝气沉砂池 1座、膜格栅间 1座、MBR生物反应池 1座、巴氏计量槽及尾水提升泵房 1座、
鼓风机房及变配电间、2#进水提升泵房 1座、污泥脱水车间、加药设备间、污泥料仓两座、调理缓冲池 1座、除臭生物滤池 3座;改造现状接触毒池和加氯间。总计新建生产构(建)筑物面积共 14,218平方米。项目合同金额 47,517.34万元,由发行人的子公司武汉市水务建设工程有限公司负责施工建设。

(2)白沙洲水厂扩建工程
项目白沙洲水厂现状供水规模为 80万吨/日。本工程对白沙洲水
厂进行改扩建,新增 20万吨/日供水规模,改扩建后总供水规模达到100万吨/日。同时新建区域营业及维修中心,主要内容包括新建 100万吨/日规模应急处理设施,以应对原水突发污染对供水安全的影响。

项目合同金额 30,544.25万元,由发行人下属武汉市水务建设工程有限公司负责施工建设。

(3)蔡甸水厂新建工程-净水厂一期工程施工
工程地点位于武汉市蔡甸区张湾街,主要建设内容为新建
3
20*104m /d规模常规处理净水系统、深度处理系统以及泥处理系统。

总建筑面积 12,516.1平方米,建设规模 20万吨/日。该项目合同金额27,636.21万元,工程由发行人下属武汉市水务建设工程有限公司负
责施工建设。

(4)阳逻二水厂新建工程—净水厂工程施工总承包
项目建设地点位于武汉市新洲区双柳地区,建设内容为新建净水
厂一座,近期建设规模为 10万吨/日,按 20万吨/日控制用地,本次招标范围为建设规模 10万吨/日(部分构筑物按 5万吨/日)实施。净水厂包括常规净化处理工艺、泥处理工艺等内容,主要建、构筑物包括:新建沉砂池及预臭氧接触池、折板絮凝平流沉淀池 1组(A轴-C
轴)、V型滤池、清水池 1座、送水泵房、原水提升泵房,配套新建
应急加药间、加氯间、加矾间、综合楼、机修仓库、排水排泥池、浓缩池 1座、储泥池等。新建 DN1200原水输水管道与已实施的厂外
DN1200原水管道连接,桩基工程按 10万吨/日规模一次性实施。项
目合同金额 23,480.17万元,由发行人的子公司武汉市水务建设工程有限公司负责施工建设。

(5)白沙洲与平湖门水厂原水系统整合工程
项目建设地点位于武汉市洪山区青菱乡白沙洲水厂取水旁。建设
3
内容包括:1)取水船及其配套设施:新建规模为 20*104m /d的取水泵船一座;迁建 1号取水船的岸边混凝土承台,新建宽度为 2.5m的
混凝土栈桥 25m;对现有 1、2号取水船水泵机组的电机和叶轮进行
更换,并配套更换配电柜、水泵机组基础和减震装置。2)原水系统
3
改造:新建规模为 50*104m /d原水配水池一座;对现有的原水管道
系统进行调整。3)辅助设施工程:改建厂区至取水设施的高压电力
线、自用水、投药管路和通讯线路;重建现状白沙洲取水人行栈桥,宽度为 2.5m,长度为 290m;迁建经警办公用房一座,总建筑面积
2
1,189.00m。该项目合同金额 9,828.14万元,由发行人的子公司武汉市水务建设工程有限公司负责施工建设。

(6)两湖隧道工程东湖段首开段施工
两湖隧道工程(东湖段)北起秦园路,南至卓刀泉北路省卫计委
门口,主线全长 11.43km,其中首开段工程包括风光村、省博两处始发井的场平工程和两湖隧道占东湖的还湖工程。该项目合同金额
23,396.46万元,该项工程由发行人下属武汉市誉城千里建工有限公
司负责施工建设。

(7)武汉市青山区余热供暖制冷项目~一级网主干管及老旧小区
二级网工程(一期)EPC第一标段
项目建设一级管网及老旧小区二级管网,向 129个老旧住宅小区
(9万户、建筑面积约 568万平方米、供热面积约为 284万平方米),实现向老旧小区供暖,供暖期最大热负荷为 170.63MW,平均热负荷 119.35MW,最小热负荷 93.24MW。主要建设内容:工程起于青山热
电厂的热力首站,经蒸汽主网及热水一级主干管网、二级热力站、小区二级管网、热力单位入口、建筑立管,止于采暖立管分户计量表。

项目分为供热西线、供热北线和供热东线。本工程分为两个标段,本项目为第一标段;第一标为为青山热电厂西线及其配套工程。线路具体如下:供热西线走向结合规划与现状,出青山热电厂后沿冶金大道向西敷设至工业四路,随后沿工业四路向南敷设至友谊大道,沿友谊大道向西敷设至建设一路,沿建设一路向北穿和平大道至旅大路,沿途分支管为住宅用户供热。预制聚氨酯直埋热水管道最大管径
DN1000。建筑面积约 414.9万平方米、供热面积约为 207.45万平方
米。该项目合同金额 33,304.69万元,由发行人下属武汉市誉城千里建工有限公司负责施工建设。

(8)两湖隧道(东湖段)主体及附属配套工程施工 2标段
两湖隧道工程东湖段北起秦园路,南至卓刀泉北路省卫计委门口,
主线全长 11.43km,其中 2标段投资额约 38.259亿元,建设内容包括省博工作井(不含)至风光村工作井(含)(桩号:QXK3+280-
QXK6+400),东湖路南工作井(含)至风光村工作井(含)(桩号:DXK3+555-QXK6+400),风光村工作井(不含)至东湖段设计止点
(桩号:QXK6+400-QXK7+400)。本项目合同金额 60,000.00万元由
发行人下属武汉市誉城千里建工有限公司负责施工建设。

(9)左岸大道穿三环线通道(滨江大道)工程施工
项目起于四新南路与左岸大道现状交叉口,终点止于三环线白沙
洲大桥,与规划左岸大道相接,为城市主干路,道路全长 1,249.3米,红线宽度 50米,双向 6车道。工程主要建设内容包括道路、排水、
交通、照明及景观工程等。同步实施交通、电气照明、景观绿化工程等配套设施。本项目合同金额 12,984.95万元,由发行人下属武汉市誉城千里建工有限公司负责施工建设。

4、房地产业务
发行人目前有多家子公司从事房地产开发业务,主要有武汉城投
联合开发集团有限公司、武汉新城国际博览中心有限公司、武汉市水务集团有限公司全资子公司武汉三镇实业房地产开发有限责任公司
等,上述地产公司业务涉及中、高档小区等,在武汉房地产市场具有一定知名度。主要业务模式为:公司通过出让方式获得开发的土地资源储备,并进行开发建设,通过商品房销售和施工安装来实现收入。

发行人房地产业务经营资质情况如下:
发行人房地产业经营资质情况一览表
序 公司 城投集团
被许可单位 资质证书 有效期
号 级次 占比
武汉城投置业投资 武房开暂〔2017〕02049 2023年 7月
1 二级 100%
控股有限公司 号(暂定级) 7日
武汉城鑫联房地产 武房开〔2022〕00137号 2025年 4月
2 三级 51%
开发有限公司 (二级资质) 22日
武汉新天泽置业开 武房开暂〔2021〕02931
3 三级 100% 正在办理
发有限公司 号(暂定级)
利川宏大置业有限 恩州房开〔2020〕4013 2023年 5月
4 四级 100%
公司 号 8日
武汉城投房地产开 武房开〔2001〕20004号 2022年 8月
5 三级 70%
发有限公司 (二级资质) 2日
武汉城投瀚城置业 武房开暂〔2020〕0002
6 四级 100% 正在办理
有限公司 号(暂定级)
武汉临江璟城房地 武房开暂〔20219〕02614 2022年 7月
7 四级 80%
产开发有限公司 号(暂定级) 2日
武汉城投上府置业 武房开暂〔2020〕02909
8 三级 100% 正在办理
有限公司 号(暂定级)
武汉立城北上置业 武房开暂〔2019〕02498
9 三级 100% 正在办理
有限公司 号(暂定级)
武汉国博文化旅游 武房开〔2022〕00165号 2025年 4月
10 三级 70%
发展有限公司 (二级资质) 27日
武汉航晨置业有限 武房开〔2017〕20451号 2024年 5月
11 三级 49%
公司 (二级资质) 27日
近年来,公司建设完工的房地产项目包括都市经典三、四组团项
目、水印桃源项目、名都花园北区项目、名都花园城投瀚城项目、临空投空港中心项目、七星欢乐苑、金雅大厦、天兴花园、立城中心商务楼、武汉国博新城、金沙泊岸等。2019年公司房地产销售收入为
49.60亿元,完成销售面积 42.78万平方米;2020年公司房地产销售
收入为 74.76亿元,完成销售面积 89.71万平方米;2021年公司房地产销售收入为 76.35亿元,完成销售面积 60.16万平方米。

截至 2021年末公司已完工房地产项目
单位:亿元、万平方米
总投 已投
序 项目名 建筑面 已回 未回
项目所在地 项目类型 资金 资金
号 称 积 款 款
额 额
都市经
典三、 武昌区徐东大 住宅开发
1 12.62 5.10 5.10 8.02 -
四组团 街 158号 建设
项目
武汉市东西湖
水印桃 住宅开发
2 区环湖路与环 17.00 6.15 6.15 6.55 -
源项目 建设
湖一路
名都花
洪山区雄楚大 住宅开发
3 园北区 31.62 7.70 7.70 9.67 -
街 450号 建设
项目
名都花
洪山区雄楚大 住宅开发
4 园城投 50.74 30.95 30.95 37.21 0.12
街 450号 建设
瀚城
名都花
洪山区雄楚大 住宅开发
5 园摩卡 2.95 2.12 2.12 2.45 -
街 450号 建设
公馆
徐东大街与欢 住宅开发
七星欢 乐大道交汇 建设、保
6 3.09 2.66 2.62 2.16 0.97
乐苑 处,靠近岳东 障性住宅
路东侧 开发建筑
保障性住
天兴花 青山建设十一
7 25.05 宅开发建 8.01 8.01 7.14 0.28
园 路

金雅大 常青三路与新
8 1.72 商服楼 1.17 1.17 0.73 0.09
厦 湾二路交汇处

武汉市青山区 住宅开发
9 投·秀 28.89 17.00 17.90 16.89 11.06
建十一路 建设
水青城
城 雄楚大街与卓
住宅开发
10 投·瀚 刀泉大街路口 34.11 22.00 29.29 48.59 12.55
建设
城璞岸 交汇处
金色雅 江汉区红旗渠 住宅开发
11 50.00 9.60 9.60 14.58 0.13
园 路 88号 建设
立城中 武汉市江岸区 商业办公
12 心商务 后湖塔子湖组 2.78 楼(部分 2.67 2.67 2.56 -
楼 团 自持)
洪山区卓刀泉
立城福 住宅开发
13 小何村 85号 3.43 2.86 2.86 4.77 -
第 建设
地块
武汉国
武汉市汉阳区 住宅开发
14 博新城 22.99 11.49 11.49 12.95 1.13
新五里地区 建设
C3
武汉国
武汉市汉阳区 住宅开发
15 博新城 15.98 9.08 9.08 10.79 0.69
新五里地区 建设
C7
武汉国
武汉市汉阳区 住宅开发
16 博新城 16.80 14.14 14.14 15.55 1.62
新五里地区 建设
C6
武汉国
武汉市汉阳区 住宅开发
17 博新城 13.68 8.05 8.05 11.73 2.12
新五里地区 建设
C5
城投融
武汉市汉阳区 住宅开发
18 创国博 26.80 21.96 21.96 28.65 2.74
新五里地区 建设
城 D9
商业综合
国博洲 晴川大道 666
19 19.00 体(自持 18.64 18.64 - -
际酒店 号
运营)
武汉控 武汉市武昌区 商业办公
20 3.90 3.41 3.41 4.36 -
股大厦 中北路 151号 楼
武汉市洪山区
金沙泊 住宅开发
21 洪山乡余家湖 34.56 42.50 29.50 59.77 0.32
岸 建设

新城阳
武汉市汉阳区
光国际
22 四新大道 606 41.75 商业 44.07 39.95 12.87 6.40
广场项
号、608号

汉阳区四新北 商业、住
23 悦澜湾 27.04 16.57 16.32 21.41 1.85
路 601号 宅、公服
盘龙城经济开
空港中
发区延喜路以 商业办公
心项目
24 东、景云路以 2.58 楼(部分 1.81 1.66 0.20 0.74
(一
北、宾连路以 自持)
期)
西
盘龙城经济开
发区宋家岗东
临空香 路以西、华云
25 24.00 住宅 13.50 11.15 14.82 3.68
廷 路以南、宾连
路以西、霞飞
路以北
盘龙城经济开
空港中
发区延喜路以
心项目 公寓、商
26 东、景云路以 4.72 2.21 1.99 1.56 1.60
(二 墅
北、宾连路以
期)
西
合计 517.80 325.42 313.48 355.98 48.09
截至 2021年末,公司主要在建房地产项目包括住宅开发建设、
商务办公综合建设等,公司房地产在建项目预计投资总额约 528.90亿元,已累计投资约 328.46亿元,后续投资支出仍较大;已回款约 144.37亿元,根据剩余可售面积和当前的销售均价测算,公司预计未来还将获得回款约 483.87亿元。具体在建项目情况如下:
截至 2021年末公司在建房地产项目
单位:亿元、万平方米
序 项目名 建筑 项目类 总投资 已投资
项目所在地 已回款 未回款
号 称 面积 型 金额 金额
盘龙城经济
开发区楚天
城投·大 住宅开
1 大道以北, 16.10 14.10 12.91 7.00 6.72
桥龙城 发建设
宋家岗东路
以东
城投·时 雄楚大街与
2 代财富 卓刀泉大街 10.58 商业 6.50 6.49 2.00 1.50
中心 路口交汇处
东湖新技术
城投·光 住宅开
3 开发区汤逊 9.25 13.23 10.59 - 15.29
谷香恋 发建设
湖北路
城投·东 新洲区阳逻 住宅开
4 33.02 22.61 12.77 1.84 17.27
方领誉 街万山村 发建设
新洲区双柳
街杨林村、
城投·东 古龙村、航 住宅开
5 112.00 55.96 16.37 - 58.98
方上府 天大道以 发建设
南、杨林路
以东
城投·丰 盘龙城丰山 住宅开
6 48.23 48.39 32.35 5.59 39.54
山府 路 发建设
城投·立 硚口古田四 住宅开
7 11.20 14.30 13.54 10.48 2.51
城囍居 路 发建设
城投·融 葛店经济开
住宅开
8 创海逸 发区高新大 61.70 49.42 27.28 0.30 55.00
发建设
长洲 道紫菱湖路
武汉市汉阳 住宅商
城投·四 区四新大道 服大型
9 93.00 69.50 38.89 43.50 62.70
新之光 以南、连通 综合体
港西路以西 建设
洪山区白沙
城投·誉
10 洲四坦路 8 17.79 住宅 26.63 17.13 0.00 37.36
江南

洪山区武金 住宅、
堤路以东, 商服、
城投·江
11 白沙四路以 44.31 科教、 52.60 36.08 2.46 62.72
南岸
北,夹套河 公园与
路以西 绿地
住宅、
商服、
城投·利 利川市清源
12 64.14 科教、 31.31 14.33 0.74 43.18
天下 体育场东侧
公园与
绿地
住宅、
利川市东城 商服、
城投·利
13 办事处城隍 11.85 科教、 5.88 5.63 0.47 6.23
璟凉都
村 公园与
绿地
汉阳区墨水
湖以北,墨
城投·墨
14 水湖北路与 4.06 住宅 5.65 4.22 0.00 6.57
北璟苑
麒麟路交汇

径河街金北
二路(原三
城投·都
店北路)以 住宅开
15 市径水 19.09 17.22 11.86 0.63 16.97
北、径西六 发建设
澜苑
路(原宾城
路)以西
盘龙城经济
开发区庆云
华发越 住宅开
16 路以南,宋 23.15 17.70 16.22 7.01 0.26
秀悦府 发建设
家岗东路以

博览南巷以
国博新
东、四新南 住宅开
17 城 D10 40.79 29.06 28.02 42.41 5.33
路以南、博 发建设
项目
览路以西
国博新 东临国博大 公共设
18 城 D14 道,南临三 30.15 施与居 20.4 10.88 13.04 13.68
项目 环线 住
国博新 西靠鄂渚
19 城 D13 路,南临三 23.25 居住 18.49 7.75 6.74 19.93
项目 环线
城投融
联通港路以 居住兼
创国博
20 东,秋礼街 13.37 金融用 9.95 5.15 0.16 12.13
城 C2项
以南。 地

合计 - 687.03 528.90 328.46 144.37 483.87
(1)城投?光谷香恋项目
城投?光谷香恋项目由发行人三级子公司武汉大桥集团有限公司
下属公司投资建设,项目位于武汉东湖新技术开发区汤逊湖北路以南、橡树路以西,紧邻汤逊湖、武汉国际枫叶学校和华中师大一附中,净用地面积合计 3.09万平方米。项目总建筑规模约 9.25万平方米,其中地上建筑面积约 5.97万平方米,按用地性质分,住宅建筑面积 5.92万平方米;商业建筑面积 0.05万平方米;其他(含停车位)建筑面积3.28万平方米。

(2)城投?东方上府项目
城投?东方上府项目由发行人三级子公司武汉大桥集团有限公司
投资建设,项目位于新洲区双柳街杨林村、古龙村、航天大道以南、杨林路以东,武汉国家航天产业基地武船双柳产业基地旁,占地面积约 30.32万平方米。项目总建筑面积约 112万平方米,其中住宅建筑面积约 81万平方米。项目分为南北两个区域,北区占地 15.46万平
方米,总建筑面积约 52万平方米,其中住宅建筑面积约 37万平方
米;南区占地面积约 14.86万平方米,总建筑面积约 59平方米,其中住宅建筑面积约 44万平方米。

(3)城投丰山府项目
城投?丰山府项目由立城公司全资子公司立城北上公司开发建设,
项目位于黄陂区西南部,丰荷山脚下,临空新城板块中心位置,航空企业总部区内,北邻武汉天河机场,东接盘龙城中心区。项目总规划用地面积约为 12.7万平方米,总建筑面积约 48.23万方。其中住宅部分建筑面积约为 39.8万平方米,商业部分总建筑面积约为 7.6万平方米。

(4)城投?融创海逸长洲项目
城投?融创海逸长洲项目由发行人三级子公司武汉立城建设发展
有限公司下属公司投资建设,项目位于葛店经济开发区高新大道紫菱湖路,踞首武汉光谷东战略核心要地,净用地面积合计 16.85万平方米。项目总建筑规模约 61.7万平方米,容积率 2.8,预计总投资 49.42亿元。

(5)城投?四新之光项目
城投?四新之光由武汉城投置业投资控股有限公司下属公司投资
建设,项目位于武汉四新生态新城国际博览中心 T型总部核心区,由四新大道、连通港、四新南路、子期路围成的矩形区域,净用地面积合计 313.25亩。项目总建筑规模约 93万平方米,其中地上建筑面积约 71.75万平方米,按用地性质分,住宅建筑面积 38.25万平方米;商业办公建筑面积 33.50万平方米。

(6)城投?江南岸项目
城投?江南岸由发行人三级子公司武汉城投置业投资控股有限公
司下属公司投资建设,项目位于洪山区白沙洲核心片区武金堤路以东,白沙四路以北,夹套河路以西,净用地面积合计 211.33亩。项目总建筑规模约为44.31万平方米,其中地上建筑面积约为32.80万平方米,按用地性质分,住宅建筑面积 25.30万平方米,商业建筑面积 5.1万平方米。

(7)城投?利天下项目
城投?利天下项目由发行人三级子公司武汉城投置业投资控股有
限公司下属公司投资建设,项目位于利川老城南部片区,利川市清源体育场东侧,滨江北路与体育路交汇处向东 150米,占地面积约 15.58万平方米。项目总建筑面积约为 64.14万平方米,容积率 3.0,预计总投资 31.31亿元。

总体看,房地产已完工项目投资规模较大,回款较为稳定,在建
项目投资进展顺利,但未来所需资金规模较大。

八、行业状况
(一)水务行业
1、我国水务行业的现状与前景
水务行业是我国乃至世界上所有国家和地区最重要的城市基本
服务行业之一,城市水务行业的产业链涵盖水源工程、管道输送、水生产、水配送、管网建设、污水处理、中水回收及水环境治理等多个环节,是关系到国计民生的重要公用事业。

改革开放以来,随着我国经济持续增长和城市人口的不断增加,
水务行业作为国民经济中重要的基础设施产业得到了快速发展。根据《2021年国民经济和社会发展统计公报》,我国全年水资源总量 29,520亿立方米。我国水资源总量虽然大,但由于我国人口众多,且水资源分布不平衡,导致我国约四分之一的省份面临严重缺水问题。近年来,随着我国城镇化进程的加快和人们生活水平的提高,对于洁净水的需求日益增加,水资源需求与供给之间的不平衡使我国面临较严重的水资源短缺问题。

我国目前城市供排水问题仍然较为突出,其严重性和重要性已成
为社会各界共识,中央和地方各级政府部门均将解决城市供排水问题视为工作的重点之一。国家“十一五”规划就明确提出要加强市政公用事业建设,加强城市供排水中水管网改造和建设,增强安全供水能力,扩大再生水使用范围。2010年 12月 31日党中央国务院发布了《中
城乡水资源统一管理,对城乡供水、水资源综合利用、水环境治理和防洪排涝等实行统筹规划、协调实施,促进水资源优化配置;积极推进集中供水工程建设,提高农村自来水普及率,有条件的地方延伸集中供水管网,发展城乡一体化供水;大力推进污水处理回用。

2014年 3月 5日,李克强总理在十二届全国人大二次会议中指
出“推进资源性产品价格改革,建立健全居民用水、用气阶梯价格制度”、“强化节水、节材和资源综合利用”。2015年 4月,国务院出台《水污染防治行动计划》(以下简称“水十条”)明确提出,到 2020年,全国水环境质量得到阶段性改善,污染严重水体较大幅度减少,饮用水安全保障水平持续提升,地下水超采得到严格控制,地下水污染加剧趋势得到初步遏制。到 2030年,力争全国水环境质量总体改善,
水生态系统功能初步恢复。到本世纪中叶,生态环境质量全面改善,生态系统实现良性循环。

此外,随着我国供水量的稳步增加,全国污水排放量亦呈现快速
增长趋势,水体污染问题日益突出。2016年 12月,发改委、住建部
联合发布《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》,要求到 2020年底,实现城镇污水处理设施全覆盖。城市污水处理率
达到 95%,其中地级及以上城市建成区基本实现全收集、全处理;县城不低于 85%,其中东部地区力争达到 90%;建制镇达到 70%,其中中西部地区力争达到 50%;京津冀、长三角珠三角等区域提前一年完成。到 2020年底,城市和县城再生水利用率进一步提高。京津冀
地区不低于 30%,缺水城市再生水利用率不低于 20%,其他城市和县城力争达到 15%。“十三五”期间,新增污水处理设施规模 5,022万立方米/日。其中,设市城市 2,856万立方米/日,县城 1,071万立方米/日,建制镇 1,095万立方米/日。

可以预见,随着我国城镇化的持续推进和“两型社会”的不断建立,我国水务市场将呈现出持续快速发展态势,并逐步进入改革与发展的黄金期。

2、武汉市水务行业的现状与前景
武汉市位于长江中游江汉平原东部,区域内河流湖泊密布,形成
了庞大发达的河湖水网。武汉市现有水面总面积 2,117.6平方公里,占全市国土面积约 25.0%。武汉市 5千米以上的河流有 165条;境内共有大小湖泊 166个,水面面积 779.6平方公里,湖泊总容积为 19.5亿立方米;全市有大、中、小型水库 272座,其中大型水库 3座,中型水库 6座。

据《2021年武汉市国民经济和社会发展统计公报》显示,2021年
武汉市全年供水总量为 16.09亿立方米,居民生活用水量 7.11亿立方米,增长 10.90%。全市排水管道长度 13,011.38公里,比上年增长
13.91%。目前,武汉市供水的压力日渐增大,居民对供水的需求随着城市的发展不断增长。其中,武汉市武昌区供水能力已达到饱和,随着武汉科技新城、大桥新区和武汉火车站等新需求区域的形成,供需矛盾日渐突出;汉口地区供水管网损坏、老化程度较严重,管网亟待得到改造;汉阳地区管网系统不够完善,部分高地势处的水量、水压都不能满足用户用水要求;老城区的用水需求已基本饱和,但新城区用水量却增加迅速,其中经济技术开发区的水量缺口较大。

另一方面,随着长江上游城市化进程的快速发展以及农牧业的深
度开发,武汉市唯一排污通道长江水源及其支流汉江水源,水质均呈下降趋势。因此,武汉市对污水处理的需求随之不断提高。

经过 2003年、2006年、2013年的价格调整以及 2015年 10月起
暂停征收城市公用事业附加费改革,目前武汉市一般居民用水价格范围为 1.37元-2.74元/立方米,非居民用水价格为 2.12元/立方米、特种行业用水价格为 8.1元/立方米。武汉市目前的分级水价情况如下
表:
武汉市分级水价情况表
污水
供水 到户
用水类别 处理
价格 价格

按户计算方式(对 按人计算方式(对象:
象:家庭户籍人口 4 家庭户籍人口 5人及 5 单位:元/立方米
人及 4人以内) 人以上)
第 户月用水量中 25立方 月人均用水量中 6.25
一 米(含本数)以内的 立方米(含本数)以内 1.37 1.1 2.47
居民生活
级 水量 的水量
用水阶梯
户月用水量中 25立方 月人均用水量中 6.25
式计算水

米(不含本数)至 33 立方米(不含本数)至
价 二 2.05 1.1 3.15
立方米(含本数)的 8.25立方米(含本数)

水量 的水量
第 户月用水量中超过 33 月人均用水量中超过
三 立方米(不含本数) 8.25立方米(含本数) 2.74 1.1 3.84
级 的水量 以内的水量
非居民用水 2.12 1.37 3.49
特种行业用水 8.1 1.37 9.47
数据来源:武汉水务网
未来,武汉市将坚持地面设施与地下设施并举,统筹推进排水、
排污、供水、电力、通讯等设施建设。随着武汉推进“两型社会”建设、强劲的经济发展、人口的不断增加、水需求量的不断增加,发行人的供水和污水处理业务仍具有较大的提升空间。

(二)燃气行业的现状与前景
1、我国燃气行业的现状与前景
天然气与煤炭、石油能源相比,具有使用安全、热值高、洁净等
优势,在环保要求日益提高、环保意识不断增强的背景下,天然气需求增长快速,成为越来越多的城市的选择。天然气需求保持稳定增长,在城市用气中所占比重日益增加,正逐步成为城市燃气的主要来源之一。同时,天然气相对于其他汽油、燃油等能源,具有明显的价格优势,在产生相同热值的情况下,天然气的国际价格相对汽油、柴油要低 30%至 50%。因此天然气具有明显的经济性,为国家重点发展的主要清洁能源之一。

受益于城镇化进程的快速发展,我国城镇天然气需求增长较快,
供求矛盾进一步紧张。2021年,中国天然气产量 2,053亿立方米,同比增长 8.2%。2021年我国天然气进口量为 12,136万吨,同比增长
5.3%。整体而言,我国燃气供应行业仍蕴藏着较大的发展空间。

2017年 6月,国家发改委印发了《关于加强配气价格监管的指
导意见》(发改价格〔2017〕1171号),初步建立起输配领域全环节的价格监管体系,与此同时,一些省份也按照国家要求制定了省内输配价格监管规则,并降低了省内管道运输价格和配气价格。同年 8月,国家发改委又核定了长输管道运输价格,核定后的管道运输平均价格下降了 15%左右。

2017年 7月,国家 13部委出台了《加快推进天然气利用的意
见》,明确提出,逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一,实施城镇燃气工程、天然气发电工程、工业燃料升级工程、交通燃料升级工程,加快推进天然气的大规模高效科学利用。我国将大力实施城镇燃气、天然气发电、工业燃料升级、交通燃料升级等四项重大工程,将天然气在一次能源结构中的比重从 6%提高至
2020年的 10%和 2030年的 15%。《加快推进天然气利用的意见》的
出台,顺应了我国社会经济与能源发展大势,确立了天然气在能源中的地位,明确了发展目标与路径,并且制定了改革措施与保障支持办法,将在未来较长一段时期内对我国天然气的发展起到重要的引领作用。

未来一段时间,随着城市化进程的加速,城市人口将保持较快增
长速度,在国家加快发展城市燃气和节能政策的指导下,以天然气为主的城市燃气市场需求广阔,我国燃气基础设施前景看好。

2、武汉市燃气行业的现状与前景
随着“1+8”城市圈建设的逐步深入,武汉市实际城区范围将进一
步扩张,武汉市常住人口将逐步增多,对天然气的市场需求也会进一步增多。2017年 6月 13日,武汉市人民政府印发《武汉市能源发展
“十三五”规划》(武政〔2017〕15号)指出,能源消费需求压力。武汉市资源禀赋为“无煤、无油、无气”,仍然处于工业化阶段,能源消费将保持一定增速,煤炭、油品及天然气等主要能源应急储备能力建设的压力不断加大。武汉市煤炭、天然气、原油等能源需从外地调入,在经济社会发展继续保持较高速度增长的背景下,能源对外依存度将进一步提高。

当前,在武汉市燃气市场上,天然气的供给占绝大多数,除了部
分老城区、社区尚未用上天然气而继续使用液化石油气、人工煤气之外,绝大多数老城区及新建社区都已经输送了天然气。在未来武汉进行老城区的拆迁改造后,天然气占比将会进一步提高,并且在 2010
年至 2021年期间武汉市多次调整天然气价格,灵活的价格调整模式
也为发行人燃气业务的运营提供了保证,因此武汉燃气行业拥有持久的发展前景。

(三)城市基础设施建设行业
1、我国城市基础设施建设行业的现状与前景
城市基础设施是现代城市赖以生存和发展的基本条件,是城市形
成和发展的基础,是城市社会经济事业发展的载体,是实现城市现代化的重要物质条件。

城市基础设施建设行业承担为城市提供公共设施、公共服务的功
能,城市基础设施的建设和完善,对于改善城市投资环境、提高社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射功能等有着积极的作用。城市基础设施建设作为政府投资的一部分,是政府实施积极财政政策的重要手段,对拉动国民经济发展具有加速作用。城市基础设施建设行业的发展已成为我国国民经济发展的重要载体。然而,国内城市基础设施现状相对于我国全面建设小康社会、大力推进城镇化进程的发展要求仍有不小的差距,具体表现为:大城市交通拥挤,城市道路发展难以适应城市发展,居民居住条件差,环境和噪声污染严重,水资源短缺,中小城市自来水、天然气普及率低,硬化道路比重低,污水、废物处理设施缺乏等。因此,城市基础设施建设仍是我国城市现代化建设的重要任务。

伴随着城镇化进程的推进和经济的快速增长,我国城市基础设施
建设规模将不断扩大,发展速度也将不断加快。国家相继出台有关政策,加快城市基础设施建设行业投资体制改革的进程。中国国务院于2013年 9月 6日发布了《关于加强城市基础设施建设的意见》(国
发〔2013〕36号),明确提出要进一步加强和改进我国的城市基础设施建设。据国务院发展研究中心预计,到 2050年我国城市化率将达
到 60%至 70%,城市化率以每年 1.20%的速度提升。

总体来看,随着中国经济持续稳定的快速发展和各级政府财政收
入的不断增长,国家及地方政府对城市基础设施建设的投资仍将保持快速增长的趋势。

2、武汉市城市基础设施建设行业的现状和前景
近年来,武汉市依托其丰富的资源、广阔的市场和良好的经济基
础,抓住机遇,以建设国家中心城市和国际化大都市的目标为导向,大力调整经济结构,积极扩大开放,深化体制改革,加快基础设施建设。十三五期间,武汉市城市影响力得到新提升,轨道交通“主城成网、新城通线”,快速路“环射成网、循环联通”。2020年,随着疫后重建有序开展,因时因势复工复产、复商复市顺利进行,武汉市开工建设武汉城市圈大通道等投资亿元以上项目 570个,建成四环线、轨道交通 8号线二期等一批重点工程。固定资产投资从一季度负增长
81.6%收窄到全年负增长 11.8%。对接落实中央一揽子支持政策,全
年减税降费 513.7亿元,直达 38万家市场主体,为企业提供纾困贷
款 1018亿元。投放 5亿元消费券,推出“惠游湖北·打卡大武汉”系列活动,所有 A级景区免费开放,城市“烟火气”加快恢复。危中寻机倒逼转型升级,抓住疫情催生的新业态新模式机遇,大力发展数字经济、线上经济,推进传统产业转型升级,数字经济占比超过 40%,全年净增高新技术企业 1,842户,达到 6,259户,增长 41.7%。

根据《武汉市城市总体规划(2010-2020)》,武汉市的主要职能
是湖北省政治、经济、文化、科技中心,我国中部地区的中心城市,全国重要的工业基地、科教基地和综合交通枢纽。武汉城市建设的首要目标是:加快城市建设现代化进程,提供多元化、多层次的公共服务和现代化的交通与基础设施体系,普遍提高人民居住水平,创造高质量的居住生活环境,建设宜居城市;调整优化城市产业布局,建设先进制造业基地,构筑“高增值、强辐射、广就业”的现代服务体系,成为对资本和人才最具吸引力的创业城市;保护“江、湖、山、田”的自然生态格局,构成合理的生态框架,建成山清水秀、人与自然和谐、具有滨江滨湖特色的生态城市;保护历史文化名城,彰显城市文化内涵,建设高品质的文化城市。

根据《武汉市国土空间总体规划(2021-2035年)草案》,武汉
市规划构建“两江三镇、六轴六楔、北峰南泽”的国土空间格局,利用长江、汉水的自然分隔,加强“三镇三城”差异化发展和一体化融合,巩固六个放射状生态绿楔和生态走廊。培育发展武鄂黄黄、武咸、汉孝、武仙洪等多方向城镇发展轴,依托黄陂、新洲等北部山区,以及蔡甸、江夏等南部湖泽,形成北峰南泽的生态格局。结合全市基本生态控制线,落实划定生态保护红线,在此基础上,形成自然生态空间,落实划定永久基本农田,形成农业农村空间。统筹划定城镇开发边界,重点保障四大产业基地、光谷科创大走廊、长江新区、航空港经济综合试验区、车谷产业创新大走廊等省市重大战略的空间需求。

依据《武汉市国土空间总体规划(2021-2035年)草案》,武汉市将
继续加大对城市基础设施建设的投入,未来几年武汉市的基础设施建设将得到更大的发展。

(四)房地产行业
1、我国房地产行业的现状与前景
房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业,其产业链较
长、产业关联度较大,对于拉动钢铁、建材及家电家居用品等产业发展举足轻重,对金融业稳定和发展至关重要,对于推动居民消费结构升级、改善民生具有重要作用,因此也成为我国国民经济的支柱产业之一。

2016年 12月,召开的中央经济工作会议明确指出促进房地产市
场平稳健康发展。要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位,加快研究建立符合国情、适应市场规律的基础性制度和长效机制,既抑制房地产泡沫,又防止出现大起大落。2017年 7月,中共中央政治局召开会议,会议强调,要稳定房地产市场,坚持政策连续性稳定性,加快建立长效机制。2017年 12月,中央经济工作会议指出要发展住
房租赁市场特别是长期租赁,保护租赁利益相关方合法权益,支持专业化、机构化住房租赁企业发展;完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制,保持房地产市场调控政策连续性和稳定性,分清中央和地方事权,实行差别化调控。2018年 5月,住建部发文指出坚持房地产市场调控目标不动摇、力度不放松。

2019年,商品房销售面积 171,558万平方米,比上年下降 0.1%,
其中住宅销售面积增长 1.5%;商品房销售额 159,725亿元,增长 6.5%,其中住宅销售额增长 10.3%。2020年,商品房销售面积 176,086万平方米,比上年增长 2.6%,其中住宅销售面积增长 3.2%;商品房销售额 173,613亿元,增长 8.7%,其中住宅销售额增长 10.8%。2021年,商品房销售面积 179,433万平方米,比上年增长 1.9%,其中,住宅销售面积比上年增长 1.1%;商品房销售额 181,930亿元,增长 4.8%,其中,住宅销售额比上年增长 5.3%。

根据世界银行研究,住宅需求与人均 GDP有着密切的联系,当
人均 GDP在 600-800美元时,房地产行业将进入高速发展期;当人
均 GDP达到 1,300-8,000美元时,房地产行业将进入稳定快速增长期。

目前我国人均 GDP已经超过 8,000美元,国内房地产行业已经进入
稳定快速增长期。

2、武汉市房地产行业的现状与前景
武汉市场地产开发投资持续上涨,2006-2011的五年间,武汉房
地产开发投资金额涨至 1,274.17亿元,增长幅度达到 200%。即使面临了 2008年金融危机和 2010年的限购,房地产投资规模依然较快增长,平均房价也维持了增长的势头,说明武汉房地产市场整体保持平稳的发展态势,开发投资平稳增长。2021年,武汉房地产开发投资同比增长 17.2%;全市房屋施工面积 16,251.62万平方米,比上年增长4.4%;新建商品房销售 238,096套,销售面积 2,706.33万平方米,同比增长 9.59;新建商品住房销售 202,916套,销售面积 2,333.8万平方米,同比增长 6.30;新建商品房批准预售 255,055套,批准预售面积 2,855.66万平方米,同比减少 1.30%,其中,新建商品住房批准预售209,491套,批准预售面积 2,382.93万平方米,同比增长 1.08%。

2021年武汉区域房地产销售 TOP10
项目 企业名称 成交金额(亿元)
1 融创中国 309.95
2 万科 140.68
3 武汉城建集团 139.79
4 中建三局地产 135.36
5 绿地集团 114.06
6 旭辉集团 97.37
7 保利发展 82.50
8 龙湖集团 80.71
9 远洋集团 72.26
10 南山地产 64.26
合计 1,236.94
数据来源:亿房研究中心
武汉作为国家战略聚焦的中心城市,在“一带一路”建设和长江经
济带发展等国家战略中承担重要作用,其战略意义和政策优势明显。

而 2020年武汉城市建设正逐渐迎来收获期,随着长江主轴、长江文
明之心、长江新城的持续建设,武汉加速迈入长江时代。从军运会焕发城市活力,再到城市排名全面腾飞,这些都有利于为武汉房地产市场平稳发展营造良好环境。武汉经济始终保持较高增速,为房地产的发展奠定了稳固的基础;武汉的对内及对外交通格局将会在未来几年内出现较大的飞跃,对于房地产投资有明显的促进作用。受房地产调控政策影响,武汉市土地市场存在波动,2018年土地价格出现小幅回落,2019年有所转暖。住宅用地方面,2020年武汉推出住宅用地 131宗,其中成交 119宗,出让宗数较 2019年减少 25宗,成交宗数减少11宗;推出住宅土地面积 1,360.23万㎡、建筑面积 3,198.51万㎡,建面同比下降 3.74%;成交住宅土地面积 1,224.30万㎡、建筑面积
2,910.66万㎡,建面同比上涨 5.16%;土地出让金再创新高,达 1,787.62亿元,同比上涨 10.48%;成交楼面均价为 6,141元/㎡,同比上涨 5.05%,整体平均溢价率为 9.55%,低于 2019年的 11.67%。供需关系方面,2020年土地市场建面供需比为 1.10,较 2019年的 1.20略微下降。

2021年度武汉土地市场累计成交 325宗地(含房地产用地和工业用
地),土地总面积约 2,093.56公顷,同比上年增长 2%。规划建筑总面积约 4,233.17万㎡,同比增长 1%,成交总金额达 1,945.24亿元,较上年增长 3%。其中房地产用地为 139宗,成交土地总面积约 901.72公顷,规划建筑总面积约 2,318.64万平方米,成交总金额约为 1,638.33亿元。

九、发行人的行业地位及竞争优势
(一)行业地位
发行人是武汉市大型国有资产投资运营主体,承担着武汉市公用
燃气、工程和房地产四个领域,在武汉市水务、燃气等公用事业领域中处于行业领先地位;在房地产领域中也占有重要地位。

1、水务行业地位
发行人供水业务在武汉市处于领先地位,武汉城区的供水均由其
负责。由于水务项目投资规模大、回收期长,该行业具有典型的垄断性和规模经济效应,因此行业内的竞争不激烈,盈利较为稳定。发行人综合供水能力在全国供水行业中居第四位,承担武汉城区接近 77%的供水任务,在当地市场具有绝对主导地位,区域内规模优势和竞争优势显著。

2、燃气行业地位
发行人的燃气业务在武汉城区居龙头地位,在液化气和天然气领
域市场占有率均较高。随着“1+8”城市圈建设的逐步深入,武汉市实际城区范围将进一步扩张,对天然气的市场需求也会进一步增多,因此发行人的燃气业务在武汉地区经营上具有绝对的竞争优势。

3、城市基础设施建设行业地位
发行人在武汉市公用事业及基础设施方面居领先地位。近年来投
资实施了大量项目,主要包括天兴洲公铁两用长江大桥工程、武汉二七长江大桥、三环线道路工程等,这些项目的建设有力促进了武汉市经济社会的发展,为加快“两型社会”建设奠定了坚实的基础。

4、房地产行业地位
发行人目前有多家子公司从事房地产开发业务,主要有武汉城投
联合开发集团有限公司、武汉新城国际博览中心有限公司、武汉市水务集团有限公司全资子公司武汉三镇实业房地产开发有限责任公司
等,上述地产公司业务涉及中、高档小区等,在武汉房地产市场具有较高的知名度和美誉度。

(二)竞争优势
1、区位优势
公司区位优势明显,因而具有广阔的发展空间。公司所在地武汉
历来被称为“九省通衢”之地,是中国内陆最大的水陆空交通枢纽,距离北京、上海、广州、成都、西安等中国大城市都在 1,000公里左右,是中国经济地理的“心脏”,具有承东启西、沟通南北、维系四方的作用。京广铁路、京九铁路、汉丹铁路(丹江口)、武九高铁、武杭高铁和沪汉蓉高铁等铁路干线以及京港澳高速公路、福银高速公路和沪蓉高速公路等多条高速公路在此交汇,是全国铁路、公路运输枢纽之一。同时,武汉市已形成“干支一体,通江达海”的水运客货运输网络。

武汉港是我国长江流域重要的枢纽港和对外开放港口,武汉天河机场是华中地区唯一可办理落地签证的出入境口岸,为全国八大枢纽机场之一。

2、行业竞争优势
发行人承担武汉城区接近 77%的供水任务,在当地市场具有绝对
主导地位。发行人的燃气业务在武汉城区居龙头地位,在液化气和天然气领域市场占有率均较高,具有绝对的竞争优势。下属的施工企业具有完备的资质,丰富的施工经验,工程结算收入也较为稳定。此外,发行人所开发的楼盘定位于中、高档,在武汉房地产行业具有较高的知名度和竞争优势。

3、政策支持优势
发行人作为武汉市重要的国有资产运营主体之一,在项目建设、
融资等方面均得到了武汉市政府的大力支持。由于武汉城投建设运营的项目投资金额较大且投资周期较长,公司每年会收到一定的财政性资金。2019年至 2021年,政府拨付财政性资金合计为 104.33亿元,同时加大对公司优良资产和资本金的注入力度。

4、管理优势
发行人具有规范的内部管理制度、科学的决策程序,拥有一大批
从业经历丰富、综合素质较高的经营管理团队和专业技术人才,为公司管理及运作提供了良好的人力资源支持。

发行人已形成了较为完整的项目建设管理办法,并在实践中得到
了有效的运用。公司建立了项目前期工作项目库,实行民主决策、科学决策;推行了工程管理代建制,充分发挥所属单位和社会的管理能力,实现了“专业人做专业事”,确保了工程质量、进度与安全;实行了“统一管理,集中支付”的资金管理制度,显著提高了资金管理效率和资金运作效益;建立了工程项目监督的全过程跟踪审计制度,进一步加大了项目监管力度,有效弥补了管理漏洞,提高了投资效益。

十、发行人地域经济情况
(一)武汉市发展概况
武汉市位于中国中部,是湖北省省会和政治、经济及文化中心。

立的武昌、汉口、汉阳三部分组成,通称武汉三镇。截至 2021年末,全市下辖 13个区和 3个国家级开发区(武汉经济技术开发区、东湖
新技术开发区、武汉临空港经济技术开发区),总面积 8,569.15平方公里,全市常住人口 1,364.89万人,常住人口城镇化率 84.56%。

根据《2021年武汉市国民经济和社会发展统计公报》,2021年
度,武汉市全年实现地区生产总值 17,716.76亿元,比上年增长 12.2%。

分产业看,第一产业实现增加值 444.21亿元,同比增长 8.7%;第二产业实现增加值 6,208.34亿元,同比增长 12.1%;第三产业实现增加值 11,064.21亿元,同比增长 12.3%。第一、第二、第三产业比重由2020年的 2.6︰35.6︰61.8调整为 2.5∶35.0∶62.5。2021年全年一般公共预算总收入 2,914.24亿元,比上年增长 21.8%,其中地方一般公共预算收入 1,578.65亿元,增长 28.3%。在地方一般公共预算收入中,税收收入 1,350.58亿元,增长 29.7%。一般公共预算支出 2,219.34亿元,增长 9.8%。

武汉市地理位置优越,历来被称为“九省通衢”之地,是中国内陆
最大的水陆空交通枢纽。辖区内交通网络发达,铁路网线主要有:京广铁路、京九铁路、汉丹铁路(丹江口)、武九高铁、武杭高铁和沪汉蓉高铁等;公路网线主要有:京港澳高速公路、大广高速公路、沪渝高速公路、福银高速公路和沪蓉高速公路等多条高速公路,另有107、318等多条国道和省道贯穿;航空运输方面,武汉天河国际机场是全
国八大区域性枢纽机场之一,是华中地区唯一可办理落地签证的出入境口岸,可直航北京、台北、澳门、广州、香港、上海、深圳等 90余个主要国内城市和巴黎、东京、旧金山、大阪、首尔、新加坡、曼谷等 40余个国外城市。根据中国民航局发布的《2021年全国民用运输
机场生产统计公报》显示,2021年武汉天河机场旅客吞吐量达 1,979万人次,跃居全国机场第 13位;另外武汉港是国内最大的内河港口
之一,是我国长江流域重要的枢纽港和对外开放港口,货运量居长江水系前列,货轮可直达俄罗斯、日本、韩国、东南亚及港澳地区。

武汉市作为华中地区重要的工业城市,经过多年建设已发展成为
我国重要的以钢铁、机械、轻纺为主,化工、医药、电子、建材具有一定规模的综合性工业生产基地。自 1992年 5月国务院正式批准武
汉市为金融对外开放城市后,武汉市正逐步发展成为我国光纤、微电子、激光、汽车工业、生物工程、新材料等新兴产业基地之一。二十世纪九十年代,中国以上海浦东开发、三峡工程开工和开放沿江 14
个城市为标志,启动了长江开发战略。武汉市是沿江 14个开放城市
之一,设立了东湖新技术开发区、武汉经济技术开发区、武汉临空港经济技术开发区三个国家级开发区。

固定资产投资方面,2021年,武汉市完成全社会固定资产投资同
比增长 12.9%。分产业看,第一产业投资同比增长下降 3.2%;第二产业投资同比增长 10.0%;第三产业投资增长 13.9%,其中基础建设投资增长 3.9%。

总体来看,武汉市经济规模较大,发展情况良好,经济实力较为
强劲。

(二)发行人区域及行业排名情况
根据 Wind资讯,以 2021年度审计报告数据为基准,选取中部
六省(山西、河南、湖北、安徽、湖南、江西)Wind行业分类中所属行业为综合类行业的已发债国有企业,共计 129家(含发行人),发行人资产规模排名第 2位,其中前十名列示具体信息如下:
单位:亿元、%
2021 2021年
2021年末 2021年末 2021年度 主体
名称 年度净 末资产 实际控制人
总资产 净资产 营业收入 评级
利润 负债率
合肥市建设投资控 合肥市人民政府
股(集团)有限公 5,502.87 2,040.70 274.38 80.86 62.92 AAA 国有资产监督管司 理委员会
武汉市城市建设投 武汉市人民政府
资开发集团有限公 3,695.09 1,178.94 239.01 11.72 68.09 AAA 国有资产监督管司 理委员会
中原豫资投资控股
3,271.86 1,108.93 80.19 3.82 66.11 AAA 河南省财政厅
集团有限公司
上饶投资控股集团
2,809.74 1,254.30 158.76 10.15 55.36 AAA 上饶市人民政府
有限公司
山西省人民政府
华阳新材料科技集
2,721.43 566.73 1,867.46 2.90 79.18 AAA 国有资产监督管
团有限公司
理委员会
河南投资集团有限
2,619.26 987.51 362.07 28.07 62.30 AAA 河南省人民政府
公司
安徽省人民政府
安徽省投资集团控
2,593.84 1,218.63 190.77 114.14 53.02 AAA 国有资产监督管
股有限公司
理委员会
赣州市人民政府
赣州发展投资控股
2,519.25 876.65 123.87 10.97 65.20 AAA 国有资产监督管
集团有限责任公司
理委员会
郑州市航空港经
郑州航空港兴港投
2,370.89 712.05 425.89 14.25 69.97 AAA 济综合实验区管
资集团有限公司
理委员会
湖北省人民政府
湖北省联合发展投
2,236.54 569.02 371.54 14.71 74.56 AAA 国有资产监督管
资集团有限公司
理委员会
数据来源:Wind
以 2021年度审计报告数据为基准,选取湖北省主体评级为 AAA
的发行过债券的地方国有企业(不含金融企业),共有 10家(含发
行人),发行人 2021年末资产规模排名第 3位,具体信息如下:
单位:亿元
序 主体
企业名称 控股股东 2021年末总资产
号 评级
湖北交通投资集团有限公 湖北省人民政府国有资产
1 AAA 5,501.66
司 监督管理委员会
武汉市人民政府国有资产
2 武汉地铁集团有限公司 AAA 4,216.99
监督管理委员会
武汉市城市建设投资开发 武汉市人民政府国有资产
3 AAA 3,695.09
集团有限公司 监督管理委员会
武汉城市建设集团有限公 武汉市人民政府国有资产
4 AAA 3,565.14
司 监督管理委员会
湖北省联合发展投资集团
5 AAA 湖北省联投控股有限公司 2,236.54
有限公司
湖北省科技投资集团有限 武汉东湖新技术开发区管
6 AAA 2,209.60
公司 理委员会
长江产业投资集团有限公 湖北省人民政府国有资产
7 AAA 1,942.43
司 监督管理委员会
武汉金融控股(集团)有 武汉市人民政府国有资产
8 AAA 1,630.03
限公司 监督管理委员会
武汉市人民政府国有资产
9 武汉商贸集团有限公司 AAA 826.35
监督管理委员会
湖北文化旅游集团有限公 湖北省人民政府国有资产
10 AAA 652.88
司 监督管理委员会
3、武汉市主要大型市属国有企业发行企业债券情况
截至 2021年末,武汉市已发行企业债券的主要大型市属国有企
业共 5家,分别为发行人、武汉地铁集团有限公司、武汉城市建设集团有限公司、武汉金融控股(集团)有限公司和武汉商贸集团有限公司。截至 2022年 3月末,上述公司企业债券发行情况如下:
武汉市主要大型市属国有企业发行企业债券情况
单位:亿元
2021年末 发行 债券 债项
企业名称 债券全称 发行日期 期限
资产规模 规模 余额 评级
2007年武汉市城市建设
发行人 3,695.09 投资开发集团有限公司公 6.00 6.00 AAA 2007.6.27 15年 司债券
2020年武汉三镇实业控
8.70 8.70 AA+ 2020.3.9 5年
股股份有限公司绿色债券
2021年第一期武汉市城
市建设投资开发集团有限 10.00 10.00 AAA 2021.3.16 10年
公司公司债券
2021年第二期武汉市城
市建设投资开发集团有限 10.00 10.00 AAA 2021.12.17 10+5年
公司公司债券
2015年武汉地铁集团有 18.00 18.00 AAA 2015.4.14 5+5+5
限公司公司债券 15.00 3.00 AAA 2015.4.14 7
2016年第一期武汉地铁
3+3+3+
集团有限公司可续期公司 20.00 20.00 AAA 2016.9.27
N
债券
2017年第一期武汉地铁
30.00 30.00 AAA 2017.8.22 10+5
集团有限公司绿色债券
2018年第一期武汉地铁
20.00 20.00 AAA 2018.4.11 10+5
集团有限公司绿色债券
2018年第二期武汉地铁
21.30 21.30 AAA 2018.8.21 7
集团有限公司绿色债券
2019年第一期武汉地铁
20.00 20.00 AAA 2019.9.23 10+5+5
集团有限公司绿色债券
武汉地铁集 2020年第一期武汉地铁
4,216.99 15.00 15.00 AAA 2020.03.31 10+5+5
团有限公司 集团有限公司绿色债券
2020年第一期武汉地铁
集团有限公司绿色可续期 15.00 15.00 AAA 2020.08.28 5+N
公司债券
2021年第一期武汉地铁
集团有限公司绿色可续期 20.00 20.00 AAA 2021.3.04 3+N年
公司债券
2021年第一期武汉地铁
20.00 20.00 AAA 2021.4.27 7年
集团有限公司绿色债券
2021年第二期武汉地铁
10.00 10.00 AAA 2021.4.29 10年
集团有限公司绿色债券
2021年第二期武汉地铁
集团有限公司绿色可续期 20.00 20.00 AAA 2021.9.1 3+N年
公司债券
6年,
武汉城市建
2013年武汉地产开发投 后 4年
设集团有限 3,565.14 16.00 0.00 AA+ 2013.3.22
资集团有限公司公司债券 提前还
4
公司


武汉金融控 2011年武汉经济发展投
股(集团) 1,630.03 资(集团)有限公司公司 5.00 0.00 AAA 2011.2.14 3+3年 5
有限公司 债券
2011年武汉国有资产经
3.00 0.00 AA+ 2011.6.17 5+2年
武汉商贸集 营公司企业债券
826.35
6
团有限公司
2016年武汉国有资产经
7.00 7.00 AA+ 2016.4.19 5+2年
营公司企业债券
合计 - - 310.00 274.00 - - -
与上述企业相比,截至 2021年末,武汉城投的总资产规模为
3,695.09亿元,排名第 2位。

十一、重大违法违规和重大诉讼情况
公司近三年不存在尚未了结的将会实质性影响公司财务、经营
及资产状况的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

公司近三年不存在重大违法和违规行为。


5
2015年 8月 8日,武汉经济发展投资(集团)有限公司更名为“武汉金融控股(集团)有限公司”。

第六章 发行人主要财务情况
本章内容所涉及的公司 2019年度至 2021年度财务数据分别来
自于中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)审计的公司 2019年度
财务报告,以及中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计的公司2020年度和 2021年度财务报告。2022年 1-3月财务数据来自于未经
审计的公司 2022年 1-3月的财务报表。在阅读下面的财务报表中的
信息时,应当参阅发行人经审计的财务报告、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人的历史财务数据的说明。

本募集说明书中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有
差异,这些差异是由于四舍五入造成的。

一、财务报告及会计报表编制基础、审计等情况
(一)发行人近年财务报告适用的会计制度
公司 2019-2021年度财务报告及 2022年 1-3月财务报表以持续
经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定的披露规定编制。

(二)发行人会计政策变更和会计差错更正情况
1、会计政策变更
(1)2019年度
1)执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策
变更
根据财会〔2019〕8号《关于印发修订<企业会计准则第 7号—
—非货币性资产交换>的通知》和财会〔2019〕9号《关于印发修订<
企业会计准则第 12号——债务重组>的通知》,财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求,相关修订适用于 2019年 1月 1
日之后的交易。

该项会计政策变更对发行人合并财务报表和母公司财务报表相
关期末或期间的合并及母公司所有者权益总额和合并及母公司净利
润金额无影响。

2)财务报表格式变更
财政部于 2019年 4月、9月分别发布了《关于修订印发 2019年
度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)、《关于修
订印发合并财务报表格式(2019版)的通知》(财会〔2019〕16号),对一般企业财务报表、合并财务报表格式作出了修订,发行人已根据其要求按照一般企业财务报表格式(适用于未执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业)、合并财务报表格式编制财务报表。主要变化如下:
①将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及
“应收账款”行项目;将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账款”行项目;②明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩一年或不足一年的,或预计在一年内(含一年)进行摊销的部分,不得归类为流动负债,仍在该项目中填列,不转入“一年内到期的非流动负债”行项目;③将“资产减值损失”行项目自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后。发行人根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。

(2)2020年度
无。

(3)2021年度
1)执行新收入准则导致的会计政策变更
财政部于 2017年 7月 5日发布了《企业会计准则第 14号——收
入(2017年修订)》(财会〔2017〕22号)(简称“新收入准则”)。

发行人于 2021年 1月 1日起开始执行前述新收入准则。

新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收
入确认模型。为执行新收入准则,发行人重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等方面。根据新收入准则的规定,选择仅对在2021年 1月 1日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。首次执行
的累积影响金额调整首次执行当期期初(即 2021年 1月 1日)的留
存收益及财务报表其他相关项目金额,对可比期间信息不予调整。

执行新收入准则的主要变化和影响如下:
——发行人将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账
款”项目变更为“合同负债”或“其他非流动负债”项目列报。

——发行人的一些应收款项不满足无条件(即:仅取决于时间流
逝)向客户收取对价的条件,发行人将其重分类列报为合同资产(或其他非流动资产)。

——发行人支付的销售佣金费用,原计入长期待摊费用和销售费,
在新收入准则下记入合同取得成本,发行人将期重分类列报为其他流动资产(或其他非流动资产)。

2)执行新金融工具准则导致的会计政策变更
财政部于 2017年 3月 31日分别发布了《企业会计准则第 22号
——金融工具确认和计量(2017年修订)》(财会〔2017〕7号)、
《企业会计准则第 23号——金融资产转移(2017年修订)》(财会
〔2017〕8号)、《企业会计准则第 24号——套期会计(2017年修
订)》(财会〔2017〕9号),于 2017年 5月 2日发布了《企业会计准则第 37号——金融工具列报(2017年修订)》(财会〔2017〕14
号)(上述准则统称“新金融工具准则”),发行人于 2021年 1月
1日起开始执行前述新金融工具准则。

在新金融工具准则下所有已确认金融资产,其后续均按摊余成本
或公允价值计量。在新金融工具准则施行日,以发行人该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征,将金融资产分为三类:按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中,对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资,当该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益,不计入当期损益。

发行人追溯应用新金融工具准则,但对于分类和计量(含减值)
涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的,发行人选择不进行重述。因此,对于首次执行该准则的累积影响数,发行人调整2021年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金
额,2020年度的财务报表未予重述。

执行新金融工具准则对发行人的主要变化和影响如下:
——发行人于 2021年 1月 1日及以后将持有的部分非交易性股
权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产,列报为其他权益工具投资。

3)执行新租赁准则导致的会计政策变更
财政部于 2018年 12月 7日发布了《企业会计准则第 21号——
租赁(2018年修订)》(财会[2018]35号)(以下简称“新租赁准
则”)。发行人于 2021年 1月 1日起执行前述新租赁准则,并依据
新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。

根据新租赁准则的规定,对于首次执行日前已存在的合同,发行
人选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。

发行人选择仅对 2021年 1月 1日尚未完成的租赁合同的累计影
响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初(即2021年 1月 1日)的留存收益及财务报表其他相关项目金额,对可
比期间信息不予调整。

2、会计估计变更
报告期内发行人未发生会计估计变更事项。

3、前期重大事项调整
(1)2019年度
发行人母公司和子公司武汉市燃气热力集团有限公司调整以前
年度财务报表,对 2018年度合并财务报表的调整如下:
应收账款调整增加 9,489,254.01元,其他应收款调整增加
29,645,791.68元,存货调整减少 25,725,287.15元,固定资产调整增加 78,124,202.37元,在建工程调整减少 4,051,765.96元,递延所得税资产调整增加 202,363.37元,应付账款调整增加 204,007.32元,预收账款调整减少39,000,691.49元,应交税费调整增加20,933,211.88元,其他应付款调整减少 55,742,527.21 元,盈余公积调整增加
6,946,817.99元,未分配利润调整增加 154,343,739.83元,营业收入调整增加 8,433,020.91元,营业成本调整增加 10,507,671.76元,税金及附加调整增加 142,429.78元,管理费用调整增加 1,026,205.74元,财务费用调整减少7,234,412.40元,资产减值损失调整增加422,010.53元,其他收益调整增加 27,627,300.00元,所得税费用调整增加
7,799,103.88元。

上述调整共调整增加净利润和归母净利润 23,397,311.62元,调
整增加所有者权益和归属母公司所有者权益 161,290,557.82元。

(2)2020年度
发行人母公司和子公司武汉城投联合开发集团有限公司调整上
年度财务报表,对 2019年度合并财务报表的调整如下:
其他应收款调整增加 5,179,821.46 元,存货调整增加
41,474,556.97元,其他应付款调整减少 25,310,000.00元,其他业务收入调整增加 9,831,789.34元,财务费用减少元 36,822,589.09元,投资收益减少41,594,946.00元,未分配利润调整增加71,964,378.43元。

上述调整共调整增加2019年度净利润和归母净利润5,059,432.43
元,调整增加所有者权益和归属母公司所有者权益 71,964,378.43元。

(3)2021年度
发行人因会计差错更正对 2021年初财务报表主要的调整如下:
应收账款调整增加 314,420,667.05元,预付账款调整减少
3,623,157,659.74元,其他应收款调整增加 37,540,487.33元,存货调整减少 205,487,295.25元,其他流动资产调整增加 469,757.20元,长期股权投资调整增加 5,211,553.78元,固定资产调整减少 1,611,526.38元,在建工程调整增加 3,624,690,187.74元,无形资产调整增加
6,617,749.57元,递延所得税资产调整增加 10,486,193.56元,应付账款调整增加 148,687,044.01元,预收账款调整减少 40,137,902.54元,应付职工薪酬调整减少 5,788,013.28 元,应交税费调整增加
5,445,284.55元,其他应付款调整减少 35,244,185.25元,其他流动负债调整增加 5,653,989.26元,应付债券调整减少 1,200,000,000.00元,长期应付款调整增加 1,236,368,447.53元,递延所得税负债调整增加63,917,146.82元,资本公积调整减少 11,256,483.16元,其他综合收益调整减少 71,042,168.77元,盈余公积调整增加 26,251.15元,未分配利润调整增加 32,250,212.60 元,少数股东权益调整增加
40,300,491.94元。

(三)发行人报告期内合并财务报表范围变动情况
1、2019年度
截至 2019年末,纳入发行人本期合并报告范围内的子公司共有
20家,其中全资子公司 13家,控股子公司 7家,较 2018年基础上
减少 1家。其中新纳入合并范围的二级单位为武汉誉城建设集团有限公司。报告期内将二级子公司武汉飞虹建设监理有限公司划转至武汉誉城建设集团有限公司,将二级子公司武汉城投置业投资控股有限公司划转至武汉城投联合开发集团有限公司。

2、2020年度
截至 2020年末,纳入发行人本期合并报告范围内的子公司共有
22家,其中全资子公司 16家,控股子公司 6家,较 2019年净增 2
家。其中共新增 6家纳入合并范围,分别为武汉物联新干线商业管理投资有限公司、武汉市民用建筑设计研究院有限责任公司、武汉市房安建筑结构鉴定检测中心有限公司、武汉路通市政工程质量检测中心有限公司、武汉市民用建筑应用技术开发公司和武汉天兴洲道桥投资开发有限公司;共有 2家二级子公司被划转至武汉城投联合开发集团有限公司,为武汉大桥实业集团有限公司和武汉立城建设发展有限公司。此外,发行人对全资子公司武汉城投车站资产经营管理有限公司清算处置,对控股子公司武汉光谷智能交通科技有限公司进行划转,不再纳入 2020年末合并报表范围。

3、2021年度
截至 2021年末,纳入发行人本期合并报告范围内的子公司共有
21家,其中全资子公司 13家,控股子公司 8家,较 2020年净减少 1家。其中共新增 4家纳入合并范围,分别为武汉国际会展集团股份有限公司、武汉城投投资发展有限公司、武汉城投基金管理有限公司、武汉城建发展集团有限公司;报告期内将二级子公司武汉市民用建筑设计研究院有限责任公司划转至二级子公司武汉誉城建设集团有限
公司;二级子公司武汉市房安建筑结构鉴定检测中心、武汉市民用建筑应用技术开发公司、武汉路通市政工程质量检测中心划转至二级子公司武汉城市公共设施运营发展有限公司;二级子公司长江现代水务发展有限公司转至二级子公司武汉市水务集团有限公司。

(四)发行人近年财务报告审计情况
根据武汉市国资委关于审计机构承担同一家市出资企业决算审
计业务连续审计年限不超过 5年的相关要求,发行人采取遴选方式确定了中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2019年度合
并及母公司财务报表进行了审计,并出具了“勤信审字〔2020〕1886号”标准无保留意见的审计报告。

2021年 4月,由于与中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)的
委托协议到期,经公开遴选,发行人确定了中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2020年度合并及母公司财务报表进行了审计,并出具了“众环审字〔2021〕0100238号”标准无保留意见的审计报告。

发行人 2021年度财务报告由中审众环会计师事务所(特殊普通
合伙)审计,出具了“众环审字〔2022〕0110940号”标准无保留意
见的审计报告。

二、发行人主要财务数据
7
(一)发行人近三年及一期合并财务报表
发行人近三年及一期合并资产负债表
单位:万元
项目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末

流动资产:
货币资金 2,405,181.57 2,479,740.69 2,701,511.71 2,935,573.31 交易性金融资产 1,000.00 1,000.00 - -
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 - - - 241.61
资产
应收票据 1,812.86 1,230.48 4,653.42 1,366.07
应收账款 494,152.75 474,512.73 428,348.86 404,002.69
预付款项 75,966.49 82,794.39 433,070.71 426,877.68
其他应收款 4,089,074.44 4,168,786.39 3,869,977.41 3,456,274.12 存货 4,056,140.45 3,820,903.52 2,942,871.72 2,707,144.94

合同资产 127,323.46 119,858.87 -
一年内到期的非流动资
21,400.00 21,700.00 - -

其他流动资产 220,329.43 205,992.16 155,755.83 172,931.92
流动资产合计 11,492,381.46 11,376,519.25 10,536,189.66 10,104,412.34
非流动资产:
可供出售金融资产 - - 241,331.70 192,665.29
持有至到期投资 - - - -
债权投资 - - - -
长期应收款 18,019.12 17,741.89 18,836.98 15,819.83
长期股权投资 179,236.07 175,107.17 177,352.47 109,996.11
其他权益工具投资 305,617.23 305,296.98 - -
其他非流动金融资产 - - - -
投资性房地产 537,124.09 537,180.48 396,053.28 379,278.78
固定资产 2,325,912.47 2,337,893.06 2,070,886.34 1,896,751.96 在建工程 21,860,304.92 21,768,041.42 20,492,799.57 19,650,119.09 使用权资产 1,534.14 1,987.92 - -
无形资产 292,918.27 293,726.52 251,866.45 158,023.61
商誉 25,689.41 25,689.41 21,558.70 21,558.70
长期待摊费用 6,742.00 6,248.63 8,953.60 5,431.61
递延所得税资产 39,872.85 35,528.15 9,928.60 7,163.39

7
2019-2021年度/年末的财务数据分别取自 2019年审计报告(勤信审字〔2020〕1886号)、2020年度审计其他非流动资产 64,459.09 69,974.12 2,178.51 2,110.14
非流动资产合计 25,657,429.63 25,574,415.75 23,691,746.21 22,438,918.50 资产合计 37,149,811.08 36,950,935.00 34,227,935.88 32,543,330.85
流动负债:
短期借款 376,046.36 232,223.56 353,794.58 443,386.81
应付票据 28,534.98 26,276.52 19,304.83 79,359.17
应付账款 1,487,833.23 1,571,998.60 1,070,008.96 926,134.54
预收账款 9,321.90 8,736.70 1,687,282.28 1,908,615.48
合同负债 1,024,991.55 1,075,323.49 - -
应付职工薪酬 35,247.91 51,828.12 50,156.79 46,971.23
应交税费 231,423.88 291,587.02 177,193.68 129,008.81
其他应付款 1,990,677.38 1,959,750.17 1,965,639.94 1,826,712.91 一年内到期的非流动负
2,416,984.30 2,713,830.89 2,528,104.08 2,124,746.88

其他流动负债 257,757.10 257,736.93 2,854.59 2,272.08
流动负债合计 7,858,818.58 8,189,291.99 7,854,339.73 7,487,207.92
非流动负债:
长期借款 8,001,916.28 7,622,853.83 6,918,542.44 6,431,649.47 应付债券 6,954,411.50 6,861,067.51 6,450,301.94 6,632,906.04 租赁负债 1,013.81 1,286.99 - -
长期应付款 1,690,250.68 1,642,377.91 1,425,074.18 1,003,496.88 预计负债 2,098.36 2,042.77 743.68 849.16
递延收益 2,638.52 2,649.25 2,747.27 2,735.92
递延所得税负债 125,747.32 125,829.31 105,555.54 103,510.67
其他非流动负债 621,722.69 714,141.29 204,009.00 204,409.00
非流动负债合计 17,399,799.16 16,972,248.86 15,106,974.05 14,379,557.14 负债合计 25,258,617.74 25,161,540.85 22,961,313.78 21,866,765.06
所有者权益
实收资本 445,484.55 445,484.55 424,000.00 390,000.00
其他权益工具 - - 70,000.00 70,000.00
资本公积 9,237,218.83 9,131,031.48 8,872,489.13 8,405,131.68 其他综合收益 199,908.20 199,958.88 180,001.92 177,878.86
专项储备 3,145.67 2,675.88 2,651.43 3,314.98
盈余公积 53,978.02 53,978.02 50,477.95 46,880.29
未分配利润 820,067.67 802,942.43 750,497.68 710,891.24
归属于母公司所有者权
10,759,802.93 10,636,071.24 10,350,118.11 9,804,097.05
益合计
少数股东权益 1,131,390.41 1,153,322.91 916,503.98 872,468.73 所有者权益合计 11,891,193.34 11,789,394.15 11,266,622.10 10,676,565.78 负债和所有者权益总计 37,149,811.08 36,950,935.00 34,227,935.88 32,543,330.85 发行人近三年及一期合并利润表
单位:万元
项目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
一、营业收入 565,320.22 2,390,113.63 2,074,966.72 1,903,632.27 二、营业成本 479,413.45 1,906,292.84 1,650,705.49 1,457,471.33 税金及附加 13,582.26 116,206.26 87,559.63 93,231.19
销售费用 12,699.11 64,482.90 53,952.86 47,456.07
管理费用 23,269.13 103,489.60 94,344.30 98,287.23
研发费用 2,771.15 15,696.72 6,328.57 7,426.23
财务费用 28,667.05 93,855.63 66,881.07 60,747.51
资产减值损失 -25.69 -460.28 -8,667.29 -25,258.04
信用减值损失 -3,708.35 -21,933.37 - -
加:公允价值变动收益 31.63 4,774.70 1,337.28 7,651.99
其他收益 2,951.31 10,183.88 23,480.44 14,183.99
投资收益 4,244.44 16,010.34 10,700.71 13,742.56
资产处置收益 17,255.10 65,859.45 1,188.33 3,671.63
三、营业利润 25,666.49 164,524.39 143,234.28 153,004.83
加:营业外收入 1,110.26 11,373.40 16,153.42 15,767.82
减:营业外支出 837.53 4,968.14 4,552.43 2,457.02
四、利润总额 25,939.22 170,929.65 154,835.27 166,315.62
减:所得税费用 5,436.27 53,774.63 61,274.48 53,688.62
五、净利润 20,502.95 117,155.02 93,560.79 112,627.01
其中:归属于母公司所有者
18,169.62 62,782.93 57,306.09 80,162.96
的净利润
少数股东损益 2,333.33 54,372.10 36,254.70 32,464.05
六、其他综合收益的税后净
-46.18 26,607.80 7,074.09 69,373.03

归属于母公司所有者的其他
-50.68 20,228.94 2,123.07 55,521.52
综合收益的税后净额
(一)以后不能重分类进损 11.84 6,684.64
- -
益的其他综合收益
(二)以后将重分类进损益
-62.52 13,544.30 2,123.07 55,521.52
的其他综合收益
七、综合收益总额 20,456.77 143,762.82 100,634.88 182,000.04 归属于母公司所有者的综合
18,118.94 83,011.86 59,429.16 135,684.48
收益总额
归属于少数股东的综合收益
2,337.83 60,750.96 41,205.72 46,315.57
总额
发行人近三年及一期合并现金流量表
单位:万元
项目 2022年 1-3月 2021年 2020年 2019年
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 509,371.46 2,167,453.69 1,753,318.52 1,956,844.82 收到的税费返还 15,442.16 4,918.62 3,722.78 5,247.07
收到其他与经营活动有关的现金 144,800.38 736,297.86 1,083,831.10 769,674.06 经营活动现金流入小计 669,614.00 2,908,670.17 2,840,872.39 2,731,765.96 购买商品、接受劳务支付的现金 518,382.71 1,964,659.81 1,242,848.97 1,358,583.23 支付给职工以及为职工支付的现
82,044.79 294,127.77 259,385.92 262,200.86

支付的各项税费 118,102.14 185,811.30 162,477.30 158,645.73
支付其他与经营活动有关的现金 56,275.84 1,094,254.39 1,174,007.14 1,167,820.95 经营活动现金流出小计 774,805.49 3,538,853.28 2,838,719.33 2,947,250.77 经营活动产生的现金流量净额 -105,191.48 -630,183.10 2,153.06 -215,484.81 二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,700.00 44,247.92 133,188.47 19,600.00
取得投资收益收到的现金 245.57 3,537.18 2,820.61 1,546.75
处置固定资产、无形资产和其他
19,548.79 28,981.09 3,873.33 13,778.29
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- 0.03 - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 46,076.71 237,030.21 308,541.90 191,189.98 投资活动现金流入小计 67,571.07 313,796.43 448,424.30 226,115.02 购建固定资产、无形资产和其他
174,136.18 960,411.87 1,218,735.89 1,232,669.46
长期资产支付的现金
投资支付的现金 3,004.50 218,856.58 252,670.81 78,404.38
取得子公司及其他营业单位支付
- 91,085.49 - 66,125.29
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 48,866.85 161,268.32 249,052.07 187,193.81 投资活动现金流出小计 226,007.53 1,431,622.26 1,720,458.76 1,564,392.94 投资活动产生的现金流量净额 -158,436.46 -1,117,825.83 -1,272,034.46 -1,338,277.92 三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 - 7,339.16 79,897.21 -
其中:子公司吸收少数股东投资
- 6,099.16 49,897.21 -
收到的现金
取得借款收到的现金 1,012,310.80 4,326,726.52 3,971,566.27 3,400,655.22 发行债券收到的现金 — — — 500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 88,769.45 822,268.77 635,850.51 952,999.54 筹资活动现金流入小计 1,101,080.24 5,156,334.45 4,687,313.99 4,853,654.75 偿还债务支付的现金 758,356.20 2,975,710.32 2,896,131.55 2,831,448.80 分配股利、利润或偿付利息支付
147,807.94 641,791.96 634,314.38 645,749.47
的现金
其中:子公司支付给少数股东的
- 12,541.83 22,820.59 46,735.14
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 9,133.46 20,049.82 137,658.97 17,521.45 筹资活动现金流出小计 915,297.59 3,637,552.10 3,668,104.90 3,494,719.72 筹资活动产生的现金流量净额 185,782.65 1,518,782.35 1,019,209.09 1,358,935.03 四、汇率变动对现金及现金等价
-0.21 -1.16 3.51 0.88
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -77,845.50 -229,227.75 -250,668.80 -194,826.82 加:期初现金及现金等价物余额 2,437,365.64 2,666,593.39 2,917,262.19 3,112,089.01 六、期末现金及现金等价物余额 2,359,520.13 2,437,365.64 2,666,593.39 2,917,262.19 (二)发行人母公司近三年及一期财务报表
发行人母公司近三年及一期资产负债表
单位:万元
项目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末

流动资产:
货币资金 510,783.02 553,086.02 888,481.80 1,106,514.32
交易性金融资产 1,000.00 1,000.00 - -
应收票据 - - - -
应收账款 14,709.90 14,709.90 16,330.60 1,156.15
预付款项 944.39 885.93 1,034.38 1,283.46
其他应收款 2,801,616.39 2,708,853.61 2,641,651.15 2,618,353.76 存货 5,454.70 5,300.68 27,025.06 46,967.85
一年内到期的非流动资
- - - -

其他流动资产 7.62 8.76 7.96 9.36
流动资产合计 3,334,516.01 3,283,844.90 3,574,530.96 3,774,284.90
非流动资产:
可供出售金融资产 - - 248,929.53 200,731.53
长期应收款 100,000.00 100,000.00 - -
长期股权投资 704,165.11 691,474.98 685,081.74 718,074.25
其他权益工具投资 260,021.81 260,021.81 - -
投资性房地产 193,398.37 193,454.77 182,421.99 187,882.35
固定资产 410.36 427.67 426.34 827.18
在建工程 18,603,406.47 18,431,028.39 17,482,757.33 16,241,773.26 无形资产 1,200.26 1,200.39 1,200.91 3.53
递延所得税资产 5,979.48 5,979.48 - -
其他非流动资产 501.68 501.68 500.00 500.00
非流动资产合计 19,869,083.55 19,684,089.16 18,601,317.83 17,349,792.10 资产合计 23,203,599.56 22,967,934.06 22,175,848.79 21,124,077.00 流动负债: - -
短期借款 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 235,131.62 229,188.58 190,012.14 128,244.93
预收账款 - - 0.80 0.80
合同负债 0.80 0.80 - -
应付职工薪酬 1,005.96 711.00 373.77 377.47
应交税费 6,888.69 7,875.36 4,464.64 4,505.70
其他应付款 670,755.84 644,850.62 649,909.83 638,043.75
一年内到期的非流动负
1,333,593.63 1,684,564.32 1,994,271.03 1,257,478.35

其他流动负债 36.12 112.88 - -
流动负债合计 2,247,412.65 2,567,303.56 2,839,032.21 2,028,651.01
非流动负债:
长期借款 4,739,992.01 4,343,984.41 3,961,011.90 4,022,265.82 应付债券 6,463,710.72 6,370,110.72 5,936,188.56 6,170,502.19 租赁负债 - - - -
长期应付款 421,383.25 408,937.07 258,844.92 99,083.63
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 - - - -
递延收益 - - - -
递延所得税负债 85,761.89 86,104.25 70,601.74 73,747.36
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 11,710,847.88 11,209,136.46 10,226,647.12 10,365,599.01 负债合计 13,958,260.54 13,776,440.02 13,065,679.33 12,394,250.02 所有者权益: - -
实收资本 445,484.55 445,484.55 424,000.00 390,000.00
其他权益工具 - - 70,000.00 70,000.00
其中:优先股 - - - -
永续债 - - 70,000.00 70,000.00
资本公积 8,170,470.08 8,118,147.08 8,028,077.83 7,694,018.28 减:库存股 - - - -
其他综合收益 91,301.64 91,359.66 78,435.74 86,964.97
专项储备 - - - -
盈余公积 53,978.02 53,978.02 50,477.95 46,880.29
未分配利润 484,104.73 482,524.73 459,177.94 441,963.45
所有者权益合计 9,245,339.02 9,191,494.04 9,110,169.46 8,729,826.99 负债和所有者权益总计 23,203,599.56 22,967,934.06 22,175,848.79 21,124,077.00 发行人母公司近三年及一期利润表
单位:万元
项目 2022年 1-3月 2021年 2020年 2019年
一、营业收入 1,689.02 11,889.79 35,316.76 17,924.48
减:营业成本 14.52 1,577.97 24,499.34 1,700.14
税金及附加 19.14 89.60 122.64 172.52
销售费用 - - - -
管理费用 2,450.96 2,227.32 19.47 61.50
研发费用 - - - -
财务费用 -643.63 -4,378.98 -4,633.45 -3,553.61
其中:利息支出 - - - -
利息收入 643.78 4,379.43 4,613.06 3,736.46
加:其他收益 6.14 26.16 15.70 -
投资收益(损失以“-”号
1,367.13 25,255.54 17,831.79 21,889.63
填列)
其中:对联营企业和合营
1,367.13 12,573.01 4,000.89 1,907.55
企业的投资收益
公允价值变动收益(损失
31.63 1,774.41 4,198.35 268.77
以“-”号填列)
信用减值损失(损失以
- - - -
“-”号填列)
资产减值损失 - - - -
资产处置收益(损失以“-”

- - 1.84 -
号填列)
二、营业利润(亏损以“-”号
1,252.94 39,429.98 37,356.45 41,702.34
填列)
加:营业外收入 - 0.00 - 31.38
减:营业外支出 - 0.66 23.08 36.60
三、利润总额(亏损总额以
1,252.94 39,429.32 37,333.37 41,697.12
“-”号填列)
减:所得税费用 -327.06 4,454.88 1,140.19 8.86
四、净利润(净亏损以“-”号
1,580.00 34,974.44 36,193.18 41,688.26
填列)
(一)持续经营净利润 1,580.00 34,974.44 36,193.18 41,688.26 (二)终止经营净利润 - - - -
五、其他综合收益的税后净额 -58.02 11,024.33 -8,529.23 -391.54 (一)以后不能重分类进损益
- 6,560.40 - -
的其他综合收益
(二)以后将重分类进损益的
-58.02 4,463.93 -8,529.23 -391.54
其他综合收益
六、综合收益总额 1,521.98 45,998.77 27,663.95 41,296.72
发行人母公司近三年及一期现金流量表
单位:万元
项目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 24.13 186.77 22.74 1,325.12
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现金 25,204.57 84,032.79 239,768.50 280,093.06 经营活动现金流入小计 25,228.70 84,219.57 239,791.24 281,418.18 支付给职工以及为职工支付的现
1,722.48 5,379.62 5,182.88 5,045.41

支付的各项税费 1,020.21 5,856.49 6,401.10 1,460.22
支付其他与经营活动有关的现金 89,480.31 242,121.73 203,726.83 248,568.09 经营活动现金流出小计 92,243.01 254,075.06 217,923.05 258,019.61 经营活动产生的现金流量净额 -67,014.31 -169,855.49 21,868.19 23,398.57
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益收到的现金 - 12,682.53 14,070.92 19,982.08
处置固定资产、无形资产和其他
- 15,405.99 1.65 26.15
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 47,259.78 281,693.53 188,723.42 133,048.59 投资活动现金流入小计 47,259.78 309,782.05 202,795.99 153,056.82 购建固定资产、无形资产和其他
89,737.59 649,831.42 882,562.12 855,298.04
长期资产支付的现金
投资支付的现金 19,000.00 21,210.00 - 40,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
- - - -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 55,331.31 199,760.21 204,781.12 219,758.80 投资活动现金流出小计 164,068.90 870,801.64 1,087,343.24 1,115,056.84 投资活动产生的现金流量净额 -116,809.12 -561,019.59 -884,547.25 -962,000.02 三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 - 1,240.00 30,000.00 -
取得借款收到的现金 513,112.30 2,132,069.54 1,581,838.19 1,346,531.05 发行债券收到的现金 — — — 300,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 78,523.14 375,295.00 359,811.92 725,408.98 筹资活动现金流入小计 591,635.44 2,508,604.54 1,971,650.10 2,371,940.02 偿还债务支付的现金 379,488.06 1,779,472.32 981,178.15 1,432,482.48 分配股利、利润或偿付利息支付
68,898.89 327,119.03 342,976.92 346,133.15
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,728.06 6,533.88 2,848.48 6,248.55 筹资活动现金流出小计 450,115.02 2,113,125.24 1,327,003.55 1,784,864.18 筹资活动产生的现金流量净额 141,520.42 395,479.30 644,646.55 587,075.84 四、汇率变动对现金及现金等价
- - - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -42,303.01 -335,395.78 -218,032.52 -351,525.61 加:年初现金及现金等价物余额 553,086.02 888,481.80 1,106,514.32 1,458,039.93 六、期末现金及现金等价物余额 510,783.02 553,086.02 888,481.80 1,106,514.32 三、发行人财务分析(合并口径)
(一)资产结构分析
最近三年及一期发行人资产结构
单位:万元、%
2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产合计 11,492,381.46 30.94 11,376,519.25 30.79 10,536,189.66 30.78 10,104,412.34 31.05 货币资金 2,405,181.57 6.47 2,479,740.69 6.71 2,701,511.71 7.89 2,935,573.31 9.02 交易性金融资产 1,000.00 0.00 1,000.00 0.00 - - - -
以公允价值计量且
其变动计入当期损 - - - - - - 241.61 0.00
益的金融资产
应收票据 1,812.86 0.00 1,230.48 0.00 4,653.42 0.01 1,366.07 0.00 应收账款 494,152.75 1.33 474,512.73 1.28 428,348.86 1.25 404,002.69 1.24 预付款项 75,966.49 0.20 82,794.39 0.22 433,070.71 1.27 426,877.68 1.31 其他应收款 4,089,074.44 11.01 4,168,786.39 11.28 3,869,977.41 11.31 3,456,274.12 10.62 存货 4,056,140.45 10.92 3,820,903.52 10.34 2,942,871.72 8.60 2,707,144.94 8.32 合同资产 127,323.46 0.34 119,858.87 0.32 - - - -
一年内到期的非流
21,400.00 0.06 21,700.00 0.06 - - - -
动资产
其他流动资产 220,329.43 0.59 205,992.16 0.56 155,755.83 0.46 172,931.92 0.53 非流动资产合计 25,657,429.63 69.06 25,574,415.75 69.21 23,691,746.21 69.22 22,438,918.50 68.95 可供出售金融资产 - - - - 241,331.70 0.71 192,665.29 0.59 持有至到期投资 - - - - - - - -
债权投资 - - - - - - - -
长期应收款 18,019.12 0.05 17,741.89 0.05 18,836.98 0.06 15,819.83 0.05 长期股权投资 179,236.07 0.48 175,107.17 0.47 177,352.47 0.52 109,996.11 0.34 其他权益工具投资 305,617.23 0.82 305,296.98 0.83 - - - -
其他非流动金融资
- - - - - - - -

投资性房地产 537,124.09 1.45 537,180.48 1.45 396,053.28 1.16 379,278.78 1.17 固定资产 2,325,912.47 6.26 2,337,893.06 6.33 2,070,886.34 6.05 1,896,751.96 5.83 在建工程 21,860,304.92 58.84 21,768,041.42 58.91 20,492,799.57 59.87 19,650,119.09 60.38 使用权投资 1,534.14 0.00 1,987.92 0.01 - - - -
无形资产 292,918.27 0.79 293,726.52 0.79 251,866.45 0.74 158,023.61 0.49 商誉 25,689.41 0.07 25,689.41 0.07 21,558.70 0.06 21,558.70 0.07 长期待摊费用 6,742.00 0.02 6,248.63 0.02 8,953.60 0.03 5,431.61 0.02 递延所得税资产 39,872.85 0.11 35,528.15 0.10 9,928.60 0.03 7,163.39 0.02 其他非流动资产 64,459.09 0.17 69,974.12 0.19 2,178.51 0.01 2,110.14 0.01 资产总计 37,149,811.08 100.00 36,950,935.00 100.00 34,227,935.88 100.00 32,543,330.85 100.00 至 2021年末及 2022年 3月末,公司流动资产分别为 10,104,412.34万元、10,536,189.66万元、11,376,519.25万元和 11,492,381.46万元,占资产总额的比例分别为 31.05%、30.78%、30.79%和 30.94%,流动资产占资产总额的比例相对较低。2019年至 2021年末及 2022年 3
月末,公司非流动资产分别为 22,438,918.50万元、23,691,746.21万元、25,574,415.75万元和 25,657,429.63万元,占资产总额的比例分别为 68.95%、69.22%、69.21%和 69.06%。截至 2022年 3月末,发
行人的非流动资产主要由固定资产和在建工程构成,占资产总额的比例分别为 6.26%和 58.84%。

1、货币资金
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人货币资金分别为
2,935,573.31万元、2,701,511.71万元、2,479,740.69万元和2,405,181.57万元,占资产总额的比例分别为 9.02%、7.89%、6.71%和 6.47%。公司近三年货币资金有小幅波动,整体保持在较高水平。

2、应收账款
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人应收账款分别为
404,002.69万元、428,348.86万元、474,512.73万元和 494,152.75万元,占资产总额的比例分别为 1.24%、1.25%、1.28%和 1.33%。报告期内,应收账款变动幅度较小。截至 2022年 3月末,发行人应收账
款主要为应收污水处理费。

2021年末发行人前五大应收账款明细
单位:万元
是否是经营性 回款情
序号 债务单位名称 账面余额 款项性质
款项 况
污水处理服 正常回
1 应收污水处理费 302,307.68 是
务费 款
武汉市市政建设集团 正常回
2 7,225.12 工程款 是
有限公司 款
武汉地铁集团有限公 正常回
3 6,308.61 工程款 是
司 款
湖北华电武昌热电有 正常回
4 4,823.13 气款 是
限公司 款
红安县城市发展投资 正常回
5 4,223.14 工程款 是
集团有限公司 款

合计 324,887.67
3、其他应收款
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人的其他应收款分
别为 3,456,274.12万元、3,869,977.41万元、4,168,786.39万元和
4,089,074.44万元,占资产总额的比例分别为 10.62%、11.31%、11.28%和 11.01%。公司近三年的其他应收款逐年上升,2020年末较 2019年末其他应收款增加 413,703.29万元,增幅为 11.97%,2021年末的其他应收款较 2020年末增加 298,808.98万元,增幅为 7.72%,主要是公司往来款增加所致。

根据公司规定,往来款项由相关经办部门按实际需求发起申请,
首先由公司内控部门对申请事项进行法律、法规审查,再由相关业务部门提出审核意见,最后报经营层、董事会研究、审批。前述决策程序完成后,由经办部门、内控部门、财务部门共同完成合同拟订,按公司规定的合同审批流程报批后,由经办部门组织签订合同并按合同内容执行。往来款合同签订后,由经办部门及时跟进资金使用情况,由经办部门、审计部门定期或不定期检查合同执行情况,并按协议约定回收款项。

发行人的其他应收款构成主要为公司与武汉市人民政府城市建
设基金管理办公室的往来款。武汉市人民政府城市建设基金管理办公室主要负责各类财政资金等资金的管理和归集,公司与武汉市人民政府城市建设基金管理办公室之间的往来款依法合规,有相应的协议,且履约正常。发行人其他应收款的债务人主要是政府部门,回收风险不大。

2021年末发行人前五大其他应收账款明细
单位:万元
是否是经
序号 债务单位名称 账面余额 款项性质 回款情况
营性款项
武汉市人民政府城市建设基
1 973,670.68 往来款 否 正常回款
金管理办公室
2 武汉市武昌区人民政府 826,476.62 往来款 是 正常回款
武汉市土地整理储备中心(铁
3 429,628.42 往来款 是 正常回款
投项目)
武汉市土地整理储备中心(立
4 415,512.91 往来款 是 正常回款
城项目)
武汉市合跃建设发展有限公
5 往来款 是 正常回款
277,516.78


合计 2,922,805.41
4、存货
公司的存货主要是房地产开发成本。2019年至 2021年末及 2022
年 3月末,发行人的存货分别为 2,707,144.94万元、2,942,871.72万元、3,820,903.52万元和 4,056,140.45万元,占资产总额的比例分别为 8.32%、8.60%、10.34%和 10.92%。2020年末公司存货较 2019年
末增加 235,726.78万元,增幅为 8.71%。2021年末公司存货较 2020年末增加 878,031.80万元,增幅为 29.84%。近三年增长的主要原因是近年来武汉市房地产市场保持平稳发展,公司房地产业务投资规模逐年增大。

截至 2021年末发行人存货项下开发成本明细表
单位:万元
项目名称或待开发地块名 2021年末账
项目性质 项目类别 项目进展
称 面价值
江南岸 370,097.20 合作开发 住宅、商业 在建已售
樾江府 190,281.73 合作开发 住宅、商业 在建已售
利天下 113,882.17 自建开发 住宅、商业 在建已售
住宅竣工、商业待
四新之光 84,371.81 合作开发 住宅、商业

墨北璟苑 37,607.36 自建开发 住宅、商业 在建已售
立城丰山府 241,429.98 自建开发 住宅、商业 在建预售
立城囍居 102,669.44 自建开发 住宅、商业 在建
葛店项目 247,369.46 自建开发 住宅、商业 在建
秀水青城 106,941.42 自建开发 住宅 在建
欢乐苑 5,208.02 自建开发 住宅、写字楼 在建
七星天兴花园 3,031.15 自建开发 住宅 在建
名都花园(时代财富中心) 33,799.39 合作开发 住宅 在建
光谷香恋 88,180.21 独立开发 住宅 在建
普通住宅开
城投·大桥龙城 44,780.88 房地产开发 在建

普通住宅开
城投·东方领誉项目 100,120.99 房地产开发 在开发

城投·东方上府 117,533.50 房地产开发 住宅 在建
城投·碧云原著 178,742.11 房地产开发 住宅 在建
城投·右岸府项目 359,153.24 房地产开发 商用 在开发
国博新城 C2项目 37,896.55 自建开发 住宅、商服 在建预售
国博新城 C4项目 26,483.09 自建开发 住宅 待开发
环球中心 A5项目 27,525.94 自建开发 住宅、商业 待开发
武汉新城国际博览中心有
117,211.93 自建开发 住宅、商业 待开发
限公司 A6项目
武汉新城国际博览中心有
26,462.71 自建开发 住宅、商业 待开发
限公司 A7项目
武汉新城国际博览中心有 住宅、商业、
61,203.64 自建开发 待开发
限公司 A8项目 公寓
国博新城 D8项目 9,553.52 自建开发 公共设施 待开发
国博新城 D10项目 125,827.13 自建开发 住宅 在建预售
国博新城 D11项目 6,505.87 自建开发 住宅 待开发
国博新城 D12项目 62,178.68 自建开发 住宅 待开发
国博新城 D13项目 63,024.07 自建开发 住宅 在建预售
国博新城 D14项目 103,166.61 自建开发 公寓、住宅 在建预售
武汉新城国际博览中心有 住宅、商业、
447.14 自建开发 待开发
限公司 A11项目 公寓
都市径水澜苑 106,778.62 自营 房地产项目 在建预售
华发越秀悦府 80,174.01 合作开发 房地产项目 在建预售
其他 1,882.48
合计 3,281,522.06
上述开发成本所涉及的土地使用权共计 2,497,080.31万元,具体
情况如下所示:
截至 2021年末发行人存货中的土地使用权明细表
是否
证载 是
缴纳
序 取得 入账 使用 缴纳出让金 土地面积 账面价值(万 否
土地证号 使用权人 坐落位置 土地 用途 性质
号 方式 方式 权类 (万元) (㎡) 元) 抵
出让
型 押

城镇住宅
洪山区武金堤 用地、商商业
鄂(2019)武汉市市 武汉城鑫联 成
路以东,白沙 招拍 业服务、 用地、
1 不动产权第 房地产开发 本 出让 是 243,520.00 140,890.47 256,914.37 否 四路以北,夹 挂 科教用居住
0001591号 有限公司 法
套河路以西 地、公园 用地
与绿地
城镇住宅
用地、商商业
鄂(2020)武汉市市 武汉城鑫联 成
洪山区白沙洲 招拍 业服务、 用地、
2 不动产权第 房地产开发 本 出让 是 133,860.00 56,293.66 142,195.97 否 四坦路 8号 挂 科教用居住
0000447号 有限公司 法
地、公园 用地
与绿地
商业
鄂(2019)利川市不 利川市东城街 成 商业用
利川宏大置 招拍 用地、
3 动产权第 0002300 道办事处城隍 本 出让 是 5,101.05 24,862.22 5,757.72 地、居住 否 业有限公司 挂 居住
号 村(利璟凉都) 法 用地
用地
利川市都亭办 商业
鄂(2019)利川市不 成 商业用
利川宏大置 事处教场村 招拍 用地、
4 动产权第 0007176 本 出让 是 24,581.00 63,595.36 26,811.12 地、居住 是 业有限公司 (利·天下地块 挂 居住
号 法 用地
一) 用地
5 鄂(2019)利川市不 利川宏大置 利川市都亭办 招拍 成 出让 是 5,014.00 12,973.38 5,214.56 商业用商业 是
动产权第 0007178 业有限公司 事处教场村 挂 本 地、居住 用地、号 (利·天下地块 法 用地 居住
二) 用地
利川市都亭办 商业
鄂(2019)利川市不 成 商业用
利川宏大置 事处教场村 招拍 用地、
6 动产权第 0007179 本 出让 是 2,766.00 7,155.44 2,876.64 地、居住 否 业有限公司 (利·天下地块 挂 居住
号 法 用地
三) 用地
利川市都亭办 商业
鄂(2019)利川市不 成 商业用
利川宏大置 事处教场村 招拍 用地、
7 动产权第 0007175 本 出让 是 30,639.00 79,269.50 31,864.56 地、居住 是 业有限公司 (利·天下地块 挂 居住
号 法 用地
四) 用地
商业
鄂(2016)武汉市市 武汉新天澜 汉阳区四新大 成 商业用
招拍 用地、
8 不动产权第 置业投资开 道以南、连通 本 出让 是 48,219.19 39,646.47 66,161.35 地、居住 否 挂 居住
0001005号 发有限公司 港西路以西 法 用地
用地
商业
鄂(2016)武汉市市 武汉新天岳 汉阳区四新大 成 商业用
招拍 用地、
9 不动产权第 置业投资开 道以南、连通 本 出让 是 27,146.70 40,847.48 28,325.19 地、居住 否 挂 居住
0001002号 发有限公司 港西路以西 法 用地
用地
汉阳区墨水湖 商业
鄂(2020)武汉市市 武汉新天泽 成 城镇住宅
以北,墨水湖 招拍 用地、
10 不动产权第 置业开发有 本 出让 是 28,600.00 12,438.75 30,214.76 用地、公 否 北路与麒麟路 挂 居住
0000381号 限公司 法 园与绿地
交叉口 用地
黄陂区盘龙城
鄂(2020)武汉市黄 武汉立城北 经济开发区楚 成 城镇
招拍 城镇住宅
11 陂不动产权第 上置业有限 天大道以南、 本 出让 是 108,480.00 64,259.52 112,819.20 住宅 否 挂 用地
0015022号 公司 宋家岗东路以 法 用地
西
黄陂区盘龙城
城镇
鄂(2019)武汉市黄 武汉立城北 经济开发区楚 成 城镇住宅
招拍 住宅
12 陂不动产权第 上置业有限 天大道以南、 本 出让 是 75,900.00 63,179.57 78,936.00 用地、商 否 挂 用地、
0034583号 公司 宋家岗东路以 法 业
商业
西
鄂(2019)武汉市市 武汉立城建 硚口区古田四 成 城镇住宅
招拍 住宅
13 不动产权第 设发展有限 本 出让 是 81,140.00 39,464.97 84,385.60 用地、公 是 路西侧、长安 挂 用地
0000523号 公司 法 园与绿地
路北侧
城镇
鄂(2021)鄂州市不 武汉昌东房 鄂州市葛店开 成 城镇住宅
招拍 住宅
14 动产权第 0005807 地产开发有 发区湖滨路以 本 出让 是 86,599.99 66,666.60 91,725.08 用地、商 否 挂 用地、
号 限公司 南 法 业
商业
城镇
鄂(2021)鄂州市不 武汉昌东房 鄂州市葛店开 成 城镇住宅
招拍 住宅
15 动产权第 0015074 地产开发有 发区湖滨路以 本 出让 是 131,898.81 101,784.10 139,515.25 用地、商 否
挂 用地、
号 限公司 南 法 业
商业
城镇住
鄂(2017)武汉市不 武汉大桥实 成
青山区建设十 招拍 宅、安置居住
16 动产权证 第 业集团有限 本 出让 是 33,995.35 45,196.11 35,323.06 是 一路 挂 房、公租 用地
0000600号 公司 法

城镇住
武汉城投房 成
武国用(2004)字 洪山区洪山乡 协议 宅、安置居住
17 地 产 开 发 有 本 出让 是 14,925. 27 56,383. 57 14,925. 27 否
2710号 卓刀泉村 出让 房、公租 用地
限公司 法

武汉城投房 洪山区洪山乡 成 城镇住
洪国用(2011)字 协议 居住
18 地产开发有 卓刀泉村(雄 本 出让 是 1,916.79 24,576.19 1,916.79 宅、金融 否 007号 出让 用地
限公司 楚大街南边) 法 商服
东湖新技术开
鄂(2020)武汉市东 武汉城投瀚 成
发区汤逊湖北 招拍 城镇住宅居住
19 开不动产权第 城置业有限 本 出让 是 76,856.00 30,899.33 81,146.35 是 路以南、橡树 挂 用地 用地
0006468号 公司 法
路以西
黄陂区盘龙城
鄂(2019)武汉市黄 武汉大桥龙 经济开发区楚 成
招拍 城镇住宅住宅
20 陂不动产权第 城地产有限 天大道以北, 本 出让 是 27,328.04 35,713.29 29,737.79 否 挂 用地 用地
0008078号 公司 宋家岗东路以 法

鄂(2018)武汉市新 武汉临江璟 成
新洲区阳逻街 股权 城镇住宅住宅
21 洲不动产权第 本 出让 是 30,905.00 104,420.00 72,097.83 是 城房地产开 万山村 购买 用地 用地
0024842号 法
发有限公司
新洲区双柳街
鄂(2021)武汉市新 武汉城投上 杨林村、古龙 成
招拍 城镇住宅住宅
22 洲不动产权第 府置业有限 村、航天大道 本 出让 是 51,932.00 154,557.36 51,932.00 是 挂 用地 用地
0007378号 公司 以南、杨林路 法
以东
新洲区双柳街
鄂(2021)武汉市新 武汉城投上 杨林村、古龙 成
招拍 城镇住宅住宅
23 洲不动产权第 府置业有限 村、航天大道 本 出让 是 49,922.00 148,574.45 49,922.00 否 挂 用地 用地
0007383号 公司 以南、杨林路 法
以东
商 服
鄂(2021)武汉市武 武昌区徐东大 成 商服用
武汉昌联地 招拍 用地、
24 昌区不动产权第 街与友谊大道 本 出让 是 211,971.70 36,144.94 211,971.70 地、住宅 否 产有限公司 挂 住用
0013752号 交汇处 法 用地
用地
25 鄂(2021)武汉市市 武汉昌联地 武昌区徐东大 招拍 成 出让 是 58,607.56 9,432.58 58,607.56 商业服务 商 服 否
不动产权第 产有限公司 街与友谊大道 挂 本 也设施用 用地、
0001422号 交汇处 法 地、居住 住 宅
用地、防 用地
护绿地
武汉市城南 成
纹璜街以北、 招拍 城镇住宅住宅
26 未取得土地证 置业有限公 本 出让 是 167,540.71 46,687.30 167,540.71 否 花城大道以南 挂 用地 用地
司 法
武汉市城南 成
纹璜街以北、 招拍 城镇住宅住宅
27 未取得土地证 置业有限公 本 出让 是 11,164.53 28,200.44 11,164.53 否 花城大道以南 挂 用地 用地
司 法
武汉新城国 成 城镇
武国用(2014)第 武汉市汉阳区 招拍 城镇住宅
28 际博览中心 本 出让 是 24,894.16 36,548.37 26,446.77 住宅 是 228号 新五里地区 挂 用地
有限公司 法 用地
城镇
武汉新城国 成 城镇住
武国用(2014)第 60 武汉市汉阳区 招拍 住宅、
29 际博览中心 本 出让 是 26,212.80 63,496.84 27,525.94 宅、商服 是 号 新五里地区 挂 商服
有限公司 法 用地
用地
武汉新城国 成
武国用(2012)第 81 武汉市汉阳区 招拍 商服
30 际博览中心 本 出让 是 8,793.43 18,250.83 9,243.89 商服用地 否 号 新五里地区 挂 用地
有限公司 法
武汉新城国 成 城镇
武国用(2010)第 武汉市汉阳区 招拍 城镇住宅
31 际博览中心 本 出让 是 23,711.41 48,309.63 25,109.45 住宅 是 632号 新五里地区 挂 用地
有限公司 法 用地
鄂(2017)武汉市不 武汉新城国 成 城镇
武汉市汉阳区 招拍 城镇住宅
32 动产权第 0000728 际博览中心 本 出让 是 32,749.17 66,593.86 35,626.77 住宅 是 新五里地区 挂 用地
号 有限公司 法 用地
鄂(2018)武汉市不 武汉新城国 武汉市汉阳区 招拍 成 城镇住宅城镇33 出让 是 36,556.01 90,635.50 39,209.43 是
动产权第 0001068 际博览中心 新五里地区 挂 本 用地 住宅
号 有限公司 法 用地
城镇
城镇住宅住宅
武汉国博文 成
武国用(2014)第 64 武汉市汉阳区 招拍 用地,商 用地,
34 化旅游发展 本 出让 是 23,361.71 48,321.00 29,129.34 是
号 新五里地区 挂 业金融用商业
有限公司 法
地 金融
用地
城镇
鄂(2019)武汉市市 武汉新城国 成 城镇住宅住宅
武汉市汉阳区 招拍
35 不动产权第 际博览中心 本 出让 是 66,885.86 90,577.41 69,455.88 用地、商 用地、 否 新五里地区 挂
0000933 有限公司 法 业服务 商业
服务
城镇
鄂(2019)武汉市市 武汉新城国 成 城镇住宅住宅
武汉市汉阳区 招拍
36 不动产权第 际博览中心 本 出让 是 25,366.86 61,375.46 26,462.71 用地、商 用地、 是 新五里地区 挂
0000932 有限公司 法 业服务 商业
服务
鄂(2019)武汉市市 武汉新城国 成 城镇
武汉市汉阳区 招拍 城镇住宅
37 不动产权第 际博览中心 本 出让 是 33,699.23 67,860.91 36,536.90 住宅 是 新五里地区 挂 用地
0000384 有限公司 法 用地
鄂(2020)武汉市市 武汉新城国 成 商业
武汉市汉阳区 招拍 商业服务
38 不动产权第 际博览中心 本 出让 是 60,085.68 59,829.28 61,203.64 服务 是 新五里地区 挂 用地
0000849 有限公司 法 用地
鄂(2021)武汉市市 武汉新城国 成 城镇
武汉市汉阳区 招拍 城镇住宅
39 不动产权第 际博览中心 本 出让 是 50,815.45 103,192.20 52,281.30 住宅 是 新五里地区 挂 用地
0000739 有限公司 法 用地
武国用(2013)第 武汉力冠开 汉阳区芳草北 招拍 成 商务金融商服40 出让 是 10,169.52 12,761.83 10,838.80 否
205号 发建设有限 二街以南、四 挂 本 用地 用地
公司 新大道以北、 法
芳草路西路以
东、芳草路以
西
汉阳区芳草北
二街以南、四
武汉力旗开 成
武国用(2013)第 新大道以北、 招拍 商务金融商服
41 发建设有限 本 出让 是 7,868.73 10,263.14 8,456.53 否
208号 芳草路西路以 挂 用地 用地
公司 法
东、芳草路以
西
鄂(2019)武汉市东 东西湖区三店 成 城镇
武汉楚润置 招拍 城镇住宅
42 西湖不动产权第 北路以北、宾 本 出让 是 80,150.00 46,060.80 80,150.00 住宅 是 业有限公司 挂 用地
0003594号 城路以西 法 用地
城镇
黄陂区盘龙城
鄂(2018)武汉市黄 武汉崇鸿裕 成 城镇住宅住宅
经济开发区庆 招拍
43 陂不动产权第 业房地产开 本 出让 是 69,400.00 118,620.22 69,400.00 用地、科 用地、 否 云路以南,宋 挂
0036383号 发有限公司 法 教用地 科教
家岗东路以东
用地
合计 2,351,250.71 2,476,810.33 2,497,080.31
5、投资性房地产
发行人投资性房地产采用公允价值模式计量,主要包括已出租的
房屋、建筑物和持有并准备增值后转让的土地使用权等。2019年至
2021年末及 2022年 3月末,发行人投资性房地产账面价值分别为
379,278.78万元、396,053.28万元、537,180.48万元和 537,124.09万元,占发行人资产总额的比例分别为 1.17%、1.16%、1.45%和 1.45%。

2021年末,发行人投资性房地产较 2020年末增加 141,127.20万元,增幅为 35.63%,主要系发行人二级子公司武汉新区建设开发投资有
限公司下属公司新增出租汉阳区商业房地产项目所致。

6、固定资产
公司的固定资产主要是由房屋、建筑物和机器设备等构成。2019
年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人的固定资产分别为
1,896,751.96万元、2,070,886.34万元、2,337,893.06万元和2,325,912.47万元,占资产总额的比例分别为 5.83%、6.05%、6.33%和 6.26%。2020年末和 2021年末固定资产的增长率分别为 9.18%和 12.89%,主要是公司持续进行业务相关的固定资产投资增加所致。

截至 2021年末,发行人固定资产中房屋建筑物账面价值为
1,190,477.53万元,占固定资产账面价值的比例为 50.92%。其中,房屋账面价值为 379,886.52万元,建筑物账面价值为 810,591.01万元。

具体情况如下所示:
2021年末发行人房屋建筑物具体情况表
项目 已办理产权证情况 未办理产权证情况
数量 账面价值 数量 账面价值 账面价值合计
(套/幢) (万元) (套/幢) (万元) (万元)
房屋 785 273,454.56 223 106,431.97 379,886.52
建筑物 208 197,130.59 1,458 613,460.42 810,591.01
合计 993 470,585.15 1,681 719,892.39 1,190,477.53
7、在建工程
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人在建工程分别为
19,650,119.09万元、 20,492,799.57万元、 21,768,041.42万元和
21,860,304.92万元,占资产总额的比例分别为 60.38%、59.87%、58.91%和 58.84%,占比较高。2020年末和 2021年末在建工程增长率分别为4.29%和 6.22%,主要是近年来公司持续推进基建项目建设,项目投
资增加所致。

2021年末发行人主要在建工程情况表
单位:万元
序 2021年末账 减值 2021年末账
项目名称 项目类型 建设期限
号 面余额 准备 面价值
道路桥梁 2010年 8月-
1 鹦鹉洲长江大桥 1,128,491.06 - 1,128,491.06
隧道工程 2014年 12月
道路桥梁 2005年 9月-
2 天兴洲大桥项目 1,085,000.69 - 1,085,000.69
隧道工程 2009年 9月
武汉新区四新片区
2004年 5月-
3 基础设施和环境整 1,082,227.78 - 1,082,227.78 基础设施
2020年 12月
治项目
道路桥梁 2013年 6月-
4 雄楚大街改造工程 857,651.75 - 857,651.75
隧道工程 2017年 12月
5 支铁等项目 762,408.35 - 762,408.35 基础设施 2006年至今
道路桥梁 2008年 10月-
6 武汉二七长江大桥 759,761.36 - 759,761.36
隧道工程 2011年 12月
杨泗港快速通道四 道路桥梁 2012年 4月-
7 419,993.19 - 419,993.19
新段 隧道工程 2017年 8月
道路桥梁 2010年 3月-
8 武汉大道 397,653.84 - 397,653.84
隧道工程 2012年 6月
汉口火车站周边道 2008年 3月-
9 373,503.89 - 373,503.89 基础设施
路及广场建设工程 2015年 1月
武汉国际博览中心 2009年 6月-
10 359,475.47 - 359,475.47 基础设施
展馆项目 2011年 9月
合计 7,226,167.38 - 7,226,167.38
截至 2021年末,发行人在建工程账面价值为 21,768,041.42万元,
发行人基建项目的主要模式为:根据武汉市政府年度投资计划,通过招投标或委托方式确定施工单位,建设项目均经行业主管部门批复同意后正式开工建设,项目资金由发行人按照相关规定统一管理和支付。

上述基建项目未与政府等相关部门签署相关协议,作为武汉市公
用事业及城市基础设施投资运营的重要主体,由于所承担的基建项目投资规模较大,发行人持续获得了武汉市政府资金、政策和资源支持。

目前发行人的基建项目资金来源主要包括政府债券及财政性资金注
入等。政府对发行人的支持力度较大,发行人近年来获得由武汉市财政局转贷的地方政府债券规模较大。2019年至 2021年,发行人资本
公积分别增长 75.56亿元、46.74亿元和 25.85亿元,主要系财政拨入的城建资金、专项资金等。整体来看,上述基建项目将通过政府置换债券及财政性资金注入等多渠道逐步实现资金平衡。

8、长期应收款
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人的长期应收款分
别为 15,819.83万元、18,836.98万元、17,741.89万元和 18,019.12万元。其占资产总额的比例分别为 0.05%、0.06%、0.05%和 0.05%,占比较小。发行人 2019年至 2021年末形成的长期应收款均为提供劳务产生的分期收款,为经营性款项。

截至 2021年 12月 31日,武汉市城市建设投资开发集团有限公
合计为 3,272,831.43万元,占净资产的比例为 27.76%。

9、土地使用权
截至 2021年末,发行人计入无形资产的土地使用权账面价值为
206,430.19万元,计入投资性房地产的土地使用权账面价值为 396.30万元,计入存货开发成本中的土地使用权账面价值为 2,497,080.31万元,合计金额为 2,703,906.79万元,占发行人 2021年末资产总额的比重为 7.32%。

2021年末发行人土地使用权分类汇总情况
单位:万元
土地出让金缴纳情况 权证获取情况
已缴纳
已缴纳出让 已获取 已获取权证
类型 账面价值 宗数 出让金 抵质押情况
金的土地账 权证的 的土地账面
的土地
面价值 宗数 价值
宗数
已抵押土地
出让地 2,661,368.33 110 96 2,577,548.01 96 2,400,955.57
839,868.57
划拨地 41,961.07 135 / / 100 41,912.15 -
国有土
577.38 2 / / 2 577.38 -
地租赁
合计 2,703,906.79 247 96 2,577,548.01 198 2,443,445.10 839,868.57 截至 2021年末,公司共有土地 247宗,账面价值为 2,703,906.79
万元,其中已获取权证 198宗,账面价值为 2,443,445.10万元。从土地类型来看,出让地共计 110宗,账面价值为 2,661,368.33万元,其中已获取权证 96宗,账面价值为 2,400,955.57万元,出让地中已缴纳出让金 96宗,账面价值为 2,577,548.01万元;划拨地共计 135宗,账面价值为 41,961.07万元,其中已获取权证 100宗,账面价值为
41,912.15万元;国有土地租赁共计 2宗,账面价值为 577.38万元,均已获取权证;发行人不涉及储备地。

10、公益性资产
截至2021年末,发行人资产总额为36,950,935.00万元,政府未将
学校、幼儿园、事业单位等公益性资产注入公司。

总体上看,发行人的资产结构符合其所处的行业特性,资产规模
较大,且以非流动资产为主。随着发行人各项业务的逐步发展以及基础设施项目投资的持续增加,发行人的资产规模将进一步扩大。

(二)负债结构分析
最近三年及一期发行人负债结构
单位:万元、%
2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债合计 7,858,818.58 31.11 8,189,291.99 32.55 7,854,339.73 34.21 7,487,207.92 34.24 短期借款 376,046.36 1.49 232,223.56 0.92 353,794.58 1.54 443,386.81 2.03 应付票据 28,534.98 0.11 26,276.52 0.10 19,304.83 0.08 79,359.17 0.36 应付账款 1,487,833.23 5.89 1,571,998.60 6.25 1,070,008.96 4.66 926,134.54 4.24 预收账款 9,321.90 0.04 8,736.70 0.03 1,687,282.28 7.35 1,908,615.48 8.73 合同负债 1,024,991.55 4.06 1,075,323.49 4.27 - - - -
应付职工薪酬 35,247.91 0.14 51,828.12 0.21 50,156.79 0.22 46,971.23 0.21 应交税费 231,423.88 0.92 291,587.02 1.16 177,193.68 0.77 129,008.81 0.59 其他应付款 1,990,677.38 7.88 1,959,750.17 7.79 1,965,639.94 8.56 1,826,712.91 8.35 一年内到期的非
2,416,984.30 9.57 2,713,830.89 10.79 2,528,104.08 11.01 2,124,746.88 9.72 流动负债
其他流动负债 257,757.10 1.02 257,736.93 1.02 2,854.59 0.01 2,272.08 0.01 非流动负债合计 17,399,799.16 68.89 16,972,248.86 67.45 15,106,974.05 65.79 14,379,557.14 65.76 长期借款 8,001,916.28 31.68 7,622,853.83 30.30 6,918,542.44 30.13 6,431,649.47 29.41 应付债券 6,954,411.50 27.53 6,861,067.51 27.27 6,450,301.94 28.09 6,632,906.04 30.33 长期应付款 1,690,250.68 6.69 1,642,377.91 6.53 1,425,074.18 6.21 1,003,496.88 4.59 预计负债 2,098.36 0.01 2,042.77 0.01 743.68 0.00 849.16 0.00 租赁负债 1,013.81 0.00 1,286.99 0.01 - - -
递延收益 2,638.52 0.01 2,649.25 0.01 2,747.27 0.01 2,735.92 0.01 递延所得税负债 125,747.32 0.50 125,829.31 0.50 105,555.54 0.46 103,510.67 0.47 其他非流动负债 621,722.69 2.46 714,141.29 2.84 204,009.00 0.89 204,409.00 0.93 负债合计 25,258,617.74 100.00 25,161,540.85 100.00 22,961,313.78 100.00 21,866,765.06 100.00 2019年至2021年末及2022年3月末,公司负债总额分别为
21,866,765.06万元、 22,961,313.78万元、 25,161,540.85万元和
25,258,617.74万元,报告期内呈增长态势。2019年至2021年末及2022年3月末,公司的流动负债分别为7,487,207.92万元、7,854,339.73万元、8,189,291.99万元和7,858,818.58万元,占负债总额的比例分别为
34.24%、34.21%、32.55%和31.11%;2019年至2021年末及2022年3月
末,发行人非流动负债分别为14,379,557.14万元、15,106,974.05万元、16,972,248.86万元和17,399,799.16万元,占负债总额的比例分别为65.76%、65.79%、67.45%和68.89%。报告期内,发行人非流动负债占比较高,主要是因为基础设施项目投资大、建设周期长,发行人融资以中长期为主。

1、短期借款
2019年至2021年末及2022年3月末,发行人短期借款分别为
443,386.81万元、353,794.58万元、232,223.56万元和376,046.36万元,占负债总额的比例分别为2.03%、1.54%、0.92%和1.49%,占比较低。

2020年末,公司短期借款较上年减少89,592.24万元,降幅20.21%,2021年末,公司短期借款较上年末减少121,571.02万元,降幅为34.36%,主要系部分短期借款到期所致。2022年3月末,公司短期借款较2021
年末增加143,822.80万元,增幅61.93%。主要系发行人为补充营运资金新增短期借款所致。

2、预收账款
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人预收账款分别为
1,908,615.48万元、1,687,282.28万元、8,736.70万元和 9,321.90万元,占负债总额的比例分别为 8.73%、7.35%、0.03%和 0.04%。公司预收账款主要为公司基建板块的预收工程款和房地产预售款,报告期内预收账款随着公司基建业务和房地产业务的销售情况而有所波动。2021年末预收账款较 2020年末减少 1,678,545.59万元,降幅为 99.48%,主要系根据新会计准则部分款项调整至“合同负债”科目。

3、其他应付款
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人其他应付款分别
为 1,826,712.91万元、1,965,639.94万元、1,959,750.17万元和
1,990,677.38万元,占负债总额的比例分别为 8.35%、8.56%、7.79%和 7.88%。其他应付款主要为发行人工程建设的往来款,报告期内总体呈下降趋势,主要原因是房地产开发项目应付联营资金及往来款减少。

4、一年内到期的非流动负债
公司一年内到期的非流动负债系一年内到期的长期借款、应付债
券及长期应付款。2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人一
年内到期的非流动负债分别为 2,124,746.88万元、2,528,104.08万元、2,713,830.89万元和 2,416,984.30万元,占负债总额的比例分别为
9.72%、11.01%、10.79%和 9.57%。近三年,一年内到期的非流动负
债呈增长趋势,其中 2020年和 2021年的变化幅度分别是 18.98%和
7.35%,主要系长期借款和长期应付款临近到期日所致。

5、长期借款
2019年至 2021年末及 2022年 3月末,发行人长期借款分别为
6,431,649.47万元、6,918,542.44万元、7,622,853.83万元和8,001,916.28万元,占负债总额的比例分别为 29.41%、30.13%、30.30%和 31.68%。

报告期内,发行人长期借款呈逐年增长态势,2020年和 2021年长期
借款增长率分别为 7.57%和 10.18%,主要系为满足业务发展需要,当年新增了中长期银行贷款。

6、应付债券
2019年至2021年末及2022年3月末,发行人应付债券分别为
6,632,906.04万元、6,450,301.94万元、6,861,067.51万元和6,954,411.50万元,占负债总额的比例分别为30.33%、28.09%、27.27%和27.53%。

报告期内,发行人应付债券有小幅波动,主要系部分债券临近到期日转入一年内到期的非流动负债,以及发行人新发行公司以及新增武汉市财政局转贷的地方政府置换债券所致。

7、长期应付款
2019年至2021年末及2022年3月末,发行人长期应付款分别为
1,003,496.88万元、1,425,074.18万元、1,642,377.91万元和1,690,250.68万元,占负债总额的比重分别为4.59%、6.21%、6.53%和6.69%,发行人近三年长期应付款呈上升态势。 2020年末较2019年末增加
421,577.30万元,增幅为42.01%,主要系新增融资租赁借款及在北京金融资产交易所挂牌债权融资计划所致。2021年末较2020年末增加
217,303.72万元,增幅为15.25%,主要系新增融资租赁借款及与资产管理公司签署协议受让债权所致。

从负债结构来看,发行人的负债以长期负债为主,债务结构与行
业特征一致,债务结构与资金需求较为匹配,能够为公司各项业务的开展提供有力的资金支持。

(三)现金流量分析
单位:万元
项目 2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
经营活动产生的现金流量净额 -105,191.48 -630,183.10 2,153.06 -215,484.81 投资活动产生的现金流量净额 -158,436.46 -1,117,825.83 -1,272,034.46 -1,338,277.92 筹资活动产生的现金流量净额 185,782.65 1,518,782.35 1,019,209.09 1,358,935.03 现金及现金等价物净增加额 -77,845.50 -229,227.75 -250,668.80 -194,826.82 2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人经营活动产生的现
金流量净额分别为-215,484.81万元、2,153.06万元、-630,183.10万元和-105,191.48万元。2020年现金流量有小幅流入,主要是因为 2020年因疫情影响,当期公司开发房地产等项目支付的现金大幅减少。

2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人投资活动产生的现
金流净额分别为-1,338,277.92万元、-1,272,034.46万元、-1,117,825.83万元和-158,436.46万元,主要原因是随着武汉市加大城市基础设施建设力度,公司承担的项目在数量和投资规模上均较大,导致公司投资活动现金流出额较大。

2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人筹资活动产生的现
金流净额分别为 1,358,935.03万元、1,019,209.09万元、1,518,782.35万元和 185,782.65万元。2021年度筹资活动产生的现金流净额较上
年增幅为 49.02%,主要原因是公司投资规模大,经营活动产生的现
金流量净额无法覆盖投资活动对资金的需求,公司增加了外部融资规模。

总体来看,受基础设施大规模建设时期影响,公司投资活动产生
的现金流量缺口,需要筹资活动产生的资金来弥补。随着发行人相关基础设施建设和水务、燃气行业的扩建完成,发行人存在广阔的盈利空间,通过经营活动及投资活动获取现金的能力将大幅增强,其长期借款及其他债务的偿还将得到有效保障。

(四)重要财务指标分析
1、偿债能力分析
项目 2022年 3月末 2021年末 2020年末 2019年末
流动比率(倍) 1.46 1.39 1.34 1.35
速动比率(倍) 0.95 0.92 0.97 0.99
资产负债率(%) 67.99 68.09 67.08 67.19
EBITDA利息倍数 - 3.76 4.27 4.97
注:1. 流动比率=流动资产合计/流动负债合计
2. 速动比率=速动资产/流动负债合计,其中速动资产=流动资产合计-存货 3. 资产负债率=(负债合计/资产总计)×100%
4. EBITDA利息倍数=EBITDA/计入财务费用的利息支出
从短期偿债能力指标来看,2019年至 2021年末及 2022年 3月
末,发行人的流动比率分别为 1.35、1.34、1.39和 1.46,速动比率分别为 0.99、0.97、0.92和 0.95。发行人近三年的流动比率呈现波动上升趋势,速动比率呈现下降态势,主要原因是发行人预付款项、其他应收款、存货等增加导致流动资产上升,而流动负债相较于流动资产的增幅较小。总体而言,发行人各项短期偿债指标处于行业平均水平,短期偿债能力有良好的基础。

从长期偿债能力指标来看,2019年至 2021年末及 2022年 3月
末,发行人资产负债率分别为 67.19%、67.08%、68.09%和 67.99%,总体稳定。2020年末发行人资产负债率较 2019年末下降,主要原因
是 2020年度武汉市政府通过财政拨入资金等方式扩充发行人资本公
积,增加了发行人资产规模,同时负债规模增速有所放缓。2021年末发行人资产负债率较 2020末上升,主要原因是随着发行人业务开展
融资需求加大,负债规模有所增加。未来随着发行人长期借款的陆续到期以及大量工程建设项目的开展,可能面临较大偿债压力。

总体来说,发行人是武汉市重要的城市基础设施建设和公用事业
的建设和运营主体,得到了武汉市政府及相关部门在政策和资金上的大力支持。同时,由于武汉“1+8”城市圈的快速发展,发行人的水务、燃气和工程建设等业务具有长远的发展空间,其未来的经营收入将会持续增加,这为发行人的债务偿还提供可靠保证。此外,发行人多年来与多家银行保持着长期良好的合作关系,拥有优良的信用记录,充足的银行授信和畅通的融资渠道对于发行人偿还债务有较强保障。

2、营运能力分析
项目 2022年 1-3月 2021年 2020年 2019年
存货周转率(次/年) 0.12 0.56 0.58 0.65
应收账款周转率(次/年) 1.17 5.29 4.99 4.66
总资产周转率(次/年) 0.02 0.07 0.06 0.06
净资产周转率(次/年) 0.05 0.21 0.19 0.19
注:1、存货周转率=营业成本/平均存货余额
2、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额
3、总资产周转率=营业收入/平均资产总计
4、净资产周转率=营业收入/平均所有者权益合计
2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人的存货周转率分别
为 0.65、0.58、0.56和 0.12,发行人报告期内的存货周转率处于较低水平,主要原因是公司存货主要是房地产开发成本,其周转速度受宏观政策、房地产市场、土地出让市场影响较大,导致存货周转率较低。

2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人应收账款周转率分
别为 4.66、4.99、5.29和 1.17。公司近三年的应收账款周转率呈增长态势主要系发行人营业收入增加所致。

2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人的总资产周转率分
别为 0.06、0.06、0.07和 0.02,净资产周转率分别为 0.19、0.19、0.21和 0.05,均处于较低水平,主要是由于发行人主营业务具有投资规模大、回收期较长、投资回报慢的特点,且多项工程项目处于在建状态,使得公司的总资产及净资产规模不断扩大。

总体看来,目前发行人营运能力指标相对较低,符合发行人的行
业特点,但随着发行人各大板块加速发展、相关基建工作的逐步完成,公司未来营业收入有望继续增长,营运能力有望继续提高。

3、盈利能力分析
单位:万元、%
2022年 1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
项目
/2022年 3月末 /2021年末 /2020年末 /2019年末
营业收入 565,320.22 2,390,113.63 2,074,966.72 1,903,632.27
营业成本 479,413.45 1,906,292.84 1,650,705.49 1,457,471.33
销售费用 12,699.11 64,482.90 53,952.86 47,456.07
管理费用 23,269.13 103,489.60 94,344.30 98,287.23
财务费用 28,667.05 93,855.63 66,881.07 60,747.51
投资收益 4,244.44 16,010.34 10,700.71 13,742.56
其他收益 2,951.31 10,183.88 23,480.44 14,183.99
公允价值变动
31.63 4,774.70 1,337.28 7,651.99
收益
资产处置收益 17,255.10 65,859.45 1,188.33 3,671.63
营业利润 25,666.49 164,524.39 143,234.28 153,004.83
利润总额 25,939.22 170,929.65 154,835.27 166,315.62
营业外收入 1,110.26 11,373.40 16,153.42 15,767.82
营业外支出 837.53 4,968.14 4,552.43 2,457.02
净利润 20,502.95 117,155.02 93,560.79 112,627.01
所有者权益 11,891,193.34 11,789,394.15 11,266,622.10 10,676,565.78 所有者权益收
0.17 1.02 0.85 1.11
益率
注:所有者权益收益率=(净利润/平均所有者权益合计)×100%
(1)营业收入、营业成本及营业利润
2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人营业收入分别为
1,903,632.27万元、2,074,966.72万元、2,390,113.63万元和 565,320.22万元,营业成本分别为 1,457,471.33万元、1,650,705.49万元、
1,906,292.84万元和 479,413.45万元,营业利润分别为 153,004.83万元、143,234.28万元、164,524.39万元和 25,666.49万元,净利润分别为 112,627.01万元、93,560.79万元、117,155.02万元和 20,502.95万元。

公司的营业收入主要源于水务业务、燃气业务、工程建设业务和
房地产业务等。2020年营业收入较 2019年增加 171,334.45万元,增幅为 9.00%,主要系房地产业务收入的增加所致。2021年营业收入较2020年增加 315,146.91万元,增幅为 15.19%,主要系工程建设业务收入的增加所致。公司近三年的营业成本逐年增加,与营业收入的变动趋势基本一致。发行人 2022年 1-3月营业收入与营业成本分别较
上年同期增加 31.67%和 36.12%,主要系随着疫情逐步缓解发行人各业务板块逐步恢复正常运营。

随着武汉城市圈的扩大,发行人的水务、燃气、工程结算和房地
产业务收入水平将进一步增强。并且武汉房地产行业依然有充裕的发展空间,发行人大量基建项目积累下来的经验有利于进一步整合优质资源,降低成本。总体看来,发行人本身的项目可以带来稳定的经营性收益。同时大量基建项目的开展可以获得政府的一定补贴。发行人的水务、燃气、基建和房地产板块可以实现联动发展并进行互补,从而实现公司的可持续发展。

(2)期间费用
2019年至 2021年及 2022年 1-3月,公司管理费用、销售费用、
财务费用总计分别为 206,490.81万元、215,178.23万元、261,828.13万元和 64,635.29万元,整体呈上涨趋势,主要系公司经营规模不断扩大。

(3)投资收益
公司投资收益主要为权益法核算的长期股权投资收益。2019年
至 2021年及 2022年 1-3月,发行人投资收益分别为 13,742.56万元、10,700.71万元、16,010.34万元和 4,244.44万元,其中 2021年较 2020年增加 5,309.63万元,增幅为 49.62%,主要来自合营企业武汉临空经济区建设投资开发有限公司。

(4)其他收益
2019年至 2021年及 2022年 1-3月,发行人其他收益分别为
14,183.99万元、23,480.44万元、10,183.88万元及 2,951.31万元,其中 2020年度较 2019年度增加 9,296.45万元,增幅为 65.54%,主要系与日常活动相关的政府补助增加。2021年度较 2020年度减少
13,296.56万元,降幅为 56.63%,主要系与日常活动相关的政府补助减少。

四、发行人有息债务及其偿付情况
(一)有息债务余额
截至2021年末,发行人有息债务总余额为1,969.03亿元,具体情
况如下:
2021年末发行人有息负债情况
单位:万元,%
2021年末
序号 项目
有息债务金额 占比
1 短期借款 232,127.22 1.18
2 一年内到期的非流动负债 2,704,038.70 13.73
3 其他流动负债(有息部分) 180,619.56 0.92
4 长期借款 7,621,987.70 38.71
5 应付债券 6,860,792.36 34.84
6 长期应付款(有息部分) 1,594,107.92 8.10
7 其他非流动负债(有息部分) 203,600.00 1.03
8 其他应付款(有息部分) 293,032.03 1.49
- 合计 19,690,305.49 100.00
注:由于 2021年度财务报表中各负债科目中均包含利息,上表中各科目有息债务金额已剔除利息部分。

发行人有息债务包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期
借款、应付债券、长期应付款、其他非流动负债和其他应付款(有息部分),债务融资方式较为多样,融资渠道畅通,应付债券和银行借款是发行人有息负债的主要构成部分。

(二)有息债务期限结构
截至 2021年末,发行人有息债务期限结构如下:
2021年末发行人有息负债期限结构
单位:万元,%
2021年末
序号 项目
金额 占比
1 一年内到期的有息债务 3,116,785.48 15.83
2 一年以上到期的有息债务 16,573,520.01 84.17
- 合计 19,690,305.49 100.00
(三)有息负债信用融资与担保融资的结构
截至 2021末,公司有息债务信用融资与担保融资的构成如下:
2021年末发行人有息负债信用融资与担保融资构成
单位:万元,%
2021年末
序号 项目
金额 占比
1 质押借款 1,042,761.17 5.30
2 抵押借款 1,057,631.51 5.37
3 保证借款 2,020,449.64 10.26
4 信用借款 15,569,463.17 79.07
- 合计 19,690,305.49 100.00
截至 2021年末,信用借款占发行人期末有息债务信用融资与担
保融资余额的 79.07%,是公司债务融资的主要方式。

(四)有息债务明细
2021年末发行人前十大有息负债明细
债务规模 期限 利率
序号 债权人 债务类型 抵质押情况
(万元) (年) (%)
国家开发银行
1 银行贷款 426,774.32 8 4.45 信用
湖北省分行
2 中航信托 信托 360,000.00 5 5.50 信用
3 建设银行 银行贷款 340,680.70 7 4.65 信用
4 交银国际信托 信托 308,044.92 5 6.10 信用
5 债券 中期票据 200,000.00 10 7.99 信用
定向债务
6 债券 200,000.00 5 4.25 信用
融资工具
7 债券 中期票据 200,000.00 10 5.30 信用
8 中国银行 银行贷款 195,700.00 8 4.88 信用
9 中国银行 银行贷款 187,872.80 9 5.24 信用
10 重庆信托 信托 177,550.00 5 5.95 信用
合计 2,596,622.74
(五)债务偿还压力测算
债券存续期有息负债偿还压力测算
单位:亿元
年份 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年 2031年 2032年 有息负债当年偿付规模 344.08 297.32 248.66 161.11 197.23 148.33 276.15 122.28 19.34 32.55 10.31 其中:银行借款偿还规
125.94 115.49 100.93 53.54 65.55 58.47 168.94 22.17 9.86 9.55 8.55 模
信托计划偿还规模 69.77 16.27 33.12 4.70 39.09 13.73 24.72 6.46 - - - 已发行债券偿还规模 38.00 5.00 75.00 26.70 15.00 - - - - 23.00 - 其他债务偿还规模 110.38 160.55 39.61 76.18 77.59 76.13 82.49 93.65 9.48 - 1.76 本期债券偿付规模 - - - - - 6.00 - - - - 6.00
合计 344.08 297.32 248.66 161.11 197.23 154.33 276.15 122.28 19.34 32.55 16.31
五、发行人关联方交易
(一)发行人关联方情况
1、母公司情况
发行人由武汉市国资委代表武汉市政府行使出资人职权。

与发行 对发行人持 对发行人表决
公司名称 注册地
人关系 股比例 权比例
武汉市人民政府国有 湖北省武汉市江汉
母公司 100.00% 100.00%
资产监督管理委员会 区唐家墩路 32号
2、子公司情况
2021年度发行人二级子公司情况
单位:万元、%
序 持股比例(直
名称 注册资本 业务性质
号 接+间接)
1 武汉市燃气热力集团有限公司 56,935.00 100.00 燃气销售经营
2 武汉桥建集团有限公司 39,550.00 100.00 房地产开发
城市供水及污水
3 武汉市水务集团有限公司 127,000.00 100.00
处理经营
信息管网投资建
4 武汉市信息管网投资有限公司 2,000.00 100.00

武汉城投停车场投资建设管理
5 5,000.00 100.00 停车场建设管理
有限公司
武汉城市公共设施运营发展有 城市基础设施管
6 6,000.00 100.00
限公司 理
武汉城投文化产业投资发展有 文化会展项目投
7 5,000.00 100.00
限公司 资及经营
武汉城投联合开发集团有限公
8 200,000.00 100.00 房地产开发

公房出租管理与
9 武汉城投房产集团有限公司 3,700.00 62.03
建筑施工
武汉新区建设开发投资有限公
10 15,000.00 60.00 新区建设

武汉新城国际博览中心有限公
11 50,000.00 70.00 博览中心

武汉建兴城市资源运营管理有 城市基础设施运
12 2,912.90 90.73
限公司 营
13 武汉市政工程设计研究院有限 1,712.89 47.38 市政公用行业工
责任公司 程设计
城市铁路资产运
武汉城市铁路建设投资开发有
14 100,000.00 75.00 营开发、房地产
限责任公司
开发
工程建设,监理
15 武汉誉城建设集团有限公司 100,000.00 100.00
及咨询
武汉物联新干线商业管理投资 商业物业开发、
16 3,000.00 100.00
有限公司 商业地产开发
道桥及相关市政
武汉天兴洲道桥投资开发有限
17 10,000.00 100.00 配套设施项目的
公司
投资、开发
武汉国际会展集团股份有限公 场地经营、会展
18 5,000.00 80.00
司 服务
19 武汉城投投资发展有限公司 1,000.00 100.00 投资管理
20 武汉城投基金管理有限公司 1,000.00 100.00 基金管理
21 武汉城建发展集团有限公司 227.96 56.86 房地产开发
3、合营及联营企业情况
截至 2021年末发行人主要合营及联营企业情况
单位:万元、%
注册资 持股
序号 被投资单位 注册地
本 比例
一、合营企业
1 武汉建投铁路运输有限公司 5,081.55 武汉市 19.68
2 武汉玫瑰天城置业有限公司 1,000.00 武汉市 38.00
3 武汉临空经济区建设投资开发有限公司 10,000.00 武汉市 49.00 4 国铁城投发展(武汉)有限公司 8,000.00 武汉市 49.00
二、联营企业
1 武汉市燃气热力学校 53.74 武汉市 -
2 武汉武煤百江燃气有限公司 8,000.00 武汉市 50.00
3 武汉晨鸣乾能热电有限责任公司 8,823.50 武汉市 49.00
4 湖北华电创意天地新能源有限公司 3,255.00 武汉市 20.00
5 武汉汉西污水处理有限公司 33,000.00 武汉市 20.00
6 武汉碧水科技有限责任公司 4,000.00 武汉市 50.00
7 武汉新绿置业有限公司 15,000.00 武汉市 49.00
8 武汉光谷信息管网投资有限公司 2,000.00 武汉市 35.00
9 武汉长丰二手车市场有限公司 4,421.05 武汉市 38.00
10 武汉智城科技有限公司 4,285.00 武汉市 28.00
11 武汉新博新能源投资有限公司 7,500.00 武汉市 30.00
12 武汉立城百步亭开发有限公司 10,000.00 武汉市 49.00
13 中建三局武汉江汉六桥工程接线建设运营有限公司 8,300.00 武汉市 28.00 15 中建武汉杨泗港路桥建设运营有限公司 50,000.00 武汉市 10.00 中建武汉黄孝河机场河水环境综合治理建设运营有
16 95,500.00 武汉市 20.00
限公司
17 武汉瑞度房地产开发有限责任公司 1,000.00 武汉市 49.00
18 武汉城地宏融置业有限公司 5,000.00 武汉市 25.10
19 武汉城市天然气高压管网有限公司 72,166.27 武汉市 49.00
20 上海外服(武汉)人力资源服务有限公司 1,000.00 上海市 49.00 21 武汉新绿文旅有限公司 10,000.00 武汉市 20.40
22 武汉房地产开发集团股份有限公司 3,983.10 武汉市 4.05
23 武汉市精诚建设工程监理有限责任公司 100.00 武汉市 30.00
24 武汉山恒建设发展有限公司 5,000.00 武汉市 37.60
25 城盾隧安(武汉)地下工程有限公司 3,000.00 武汉市 49.00
26 武汉致远荆瀚建筑科技有限公司 17,800.00 武汉市 30.00
27 武汉市天择房屋拆迁有限公司 30.00 武汉市 27.91
(二)关联方交易
报告期内,发行人无重大关联方销售货物或是提供劳务行为、无
重大关联方采购货物或提供劳务行为。

六、或有事项
(一)对外担保情况
截至 2021年末,发行人合并口径对外担保情况如下所示:
发行人 2021年末对外担保情况
单位:万元
是否关 担保
提供担保方 担保余额 担保项目 被担保方
联方 类型
武汉市人民政府
武汉市城市建设投资 保证
292,625.04 银行贷款 否 城市建设基金管
开发集团有限公司 担保
理办公室
武汉临空经济区
武汉立城建设发展有 保证
30,000.00 银行贷款 是 建设投资开发集
限公司 担保
团有限公司
武汉瑞度房地产
武汉新区产业投资发 保证
16,170.00 银行贷款 是 开发有限责任公
展有限公司 担保

武汉新区产业投资发 武汉新绿置业有 保证
13,230.00 银行贷款 是
展有限公司 限公司 担保
合计 352,025.04 - - - -
除上述已披露事项外,发行人不存在其他对外担保情况、不存
在对外承担差额补偿义务的情况。

(二)重大仲裁及诉讼事项
报告期内,发行人不存在尚未了结的将会实质性影响公司财务、
经营及资产状况的重大未决诉讼和仲裁事项。

(三)重大承诺事项
截至本募集说明书签署日,发行人无需要披露的重大承诺事项。

(四)其他或有事项
截至本募集说明书签署日,发行人无需要披露的其他或有事项。

七、资产抵押、质押和其他限制用途安排
截至 2021年末,发行人所有权受限的资产金额为 1,887,571.84万
元,具体情况如下:
2021年末发行人受限资产明细
单位:万元
受限资产类型 账面价值(万元) 受限原因
货币资金 42,375.06 监管资金、质押等
应收账款 85.11 应收账款质押借款
存货 1,449,844.40 抵押借款等
投资性房地产 94,831.22 抵押借款等
固定资产 142,878.14 抵押借款等
在建工程 76,838.68 抵押借款等
无形资产 62,977.36 抵押借款等
长期应收款 17,741.89 抵押借款等

合计 1,887,571.84
八、发行条件
(一)健全且运行良好的组织机构
根据《公司章程》,公司设董事会,由 7名董事组成;公司设监
事会,由 5名监事组成。目前董事会成员 5人,公司董事中无职工代表,不符合《公司章程》和《公司法》第六十七条的规定;目前发行人监事会尚在完善中,在监事会完善之前由武汉市国资委作为出资人履行监管与考核的职责,公司监事情况不符合《公司章程》和《公司法》第七十条的规定。综上,公司治理结构有待完善,但该情况对发行人持续经营不构成实质障碍,对本期债券发行也不构成实质障碍。

总体上,发行人法人治理结构运行良好,各层次在各自的职责、
权限范围内,各司其职,各负其责,能够确保公司的规范运作。发行人具备健全且运行良好的组织机构,符合《证券法》第十五条第(一)项、《国家发改委关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》第二条的规定。

(二)最近三年平均可分配利润足以支付本期债券一年的利息
根据《审计报告》,发行人 2019年度、2020年度及 2021年度的
归属于母公司所有者的净利润分别为 80,162.96万元、57,306.09万元及 62,782.93万元,发行人最近三个会计年度连续盈利。最近三年归属于母公司所有者的净利润平均为 66,750.66万元,按照当前市场合理利率水平计算,足以支付本期债券一年的利息,符合《证券法》第十五条第(二)项、《国家发改委关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》第二条等规定。

(三)合理的资产负债结构和正常的现金流量
根据发行人 2019年度至 2021年度《审计报告》,发行人近三年
资产负债率分别为 67.19%、67.08%和 68.09%,属于行业正常水平;近三年经营活动现金流入分别为 273.18亿元、284.09亿元和 290,87亿元,呈上升趋势。报告期内发行人资产负债结构合理,现金流量正常,符合《国家发改委关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》第二条的规定。

(四)募集资金的投向
本期债券品种一募集资金为 6亿元,全部用于补充营运资金;本
期债券品种二募集资金为 6亿元,全部用于水务建设类项目。募集资金投向符合本期债券注册通知的用途范围,符合国家宏观调控政策和产业政策,符合《国家发改委关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》第二条规定。

(五)财务会计制度
根据发行人 2019年度至 2021年度《审计报告》,发行人财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了发行人2019年度至 2021年度的财务状况以及经营成果和现金流量。发行人
的财务会计制度符合国家有关规定,符合《管理条例》第十二条第二项的规定。

(六)本期债券的利率
本期债券采用固定利率形式,单利按年计息,不计复利。本期债
券通过中央国债登记结算有限责任公司簿记建档发行系统,按照公开、公平、公正原则,以市场化方式确定发行利率。簿记建档区间根据有关法律法规,由发行人和主承销商根据市场情况充分协商后确定。本次发行的利率不会超过国务院限定的利率水平,符合《管理条例》第十八条、《企业债券管理工作的通知》第八条的规定。

(七)发行人偿债资金来源 70%以上(含 70%)来自自身收益。

公司业务主要集中在水务、燃气、工程建设和房地产等领域,并
且在多个领域具有行业领先地位。

根据审计报告,2019年至 2021年,发行人营业收入分别为
1,903,632.27万元、2,074,966.72万元和 2,390,113.63万元,发行人 2019年至 2021年获得政府补贴分别为 17,113.58万元、25,919.81万元和11,728.03万元,占营业收入的比例分别为 0.90%、1.25%和 0.49%,符合“偿债资金来源 70%以上(含 70%)必须来自自身收益”的要求,符合《投融资平台公司发行债券通知》的规定。

(八)发行人本次发行符合财政预算管理要求
发行人本次发行经国家发展和改革委员会注册,本次发行募集资
金用途符合国家产业政策。发行人本次发行符合政府财政预算管理要求,符合《中华人民共和国预算法》、《国务院关于试行国有资本经营预算的意见》(国发〔2007〕26号)、《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》(国发〔2014〕45号)文件等规定。

(九)发行人本次发行不属于地方政府债务
在严格遵守本期债券募集资金使用的正负面清单基础上,发行人
本次发行募集资金将用于补充营运资金和水务建设类项目,发行人已在募集说明书中承诺“发行人依法不承担政府融资职能,发行本期债券不涉及新增地方政府债务。”本次发行募集资金用途不属于地方政府债务。

(十)发行人主体信用等级达到 AAA
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,发行人主体
信用级别为AAA,评级展望为稳定。

(十一)主要经营财务指标处于行业或区域领先地位
发行人行业分类为综合类,根据优质企业经营财务指标参考标准,
需满足资产总额大于1,000亿元、营业收入大于100亿元、资产负债率原则上不得超过85%的标准。截至2021年末,发行人资产总额为
3,695.09亿元、资产负债率为68.09%,2021年度营业收入为239.01亿元,符合前述标准。

(十二)生产经营符合国家产业政策和宏观调控政策
发行人的主营业务包括水务、燃气、工程建设和房地产销售等多
项业务,生产经营符合国家产业政策和宏观调控政策。

(十三)禁止发行企业债券的情形
发行人不存在《证券法》、《管理条例》及《企业债券管理工作
的通知》等规定的如下情形:
1、前一次公开发行的公司债券尚未募足等情形;
2、已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本
息的事实,仍处于继续状态;
3、违反法律规定,改变公开发行公司债券所募资金的用途;
4、最近三年存在重大违法违规行为,纳入失信黑名单;
5、存在重大诉讼、仲裁、行政处罚或其它可以预见的影响发行
人偿付本期债券能力的情形。

综上,发行人发行本期债券符合《证券法》、《公司法》、《管
理条例》、《事项通知》、《工作通知》等法律、法规和规范性文件规定的公司发行债券的实质条件。

九、重大期后事项说明
发行人已经《国家发展改革委关于武汉市城市建设投资开发集团
有限公司发行公司债券注册的通知》(发改企业债券〔2020〕195号)注册,可发行不超过 100亿元企业债券。发行人对领取上述文件之日起至本募集说明书出具之日的期后事项进行了审慎核查,未发生影响发行人本期债券发行和投资者判断的重大事项,具体如下:
是否发生
序号 内容
所述情况
发行人生产经营状况(包括但不限于名称、经营方针、经营反馈或者1 否
生产经营外部条件等)发生重大变化
2 发行人主要资产被查封、扣押、冻结 否
3 发行人出售、转让主要资产或者发生重大资产重组 否
发行人放弃债权、财产或者其他导致发行人发生超过上年末净资产百4 否
分之十的重大损失
5 发行人发生未能清偿到期债务的违约情形 否
发行人涉及重大诉讼、仲裁事项,受到重大行政处罚、行政监管措施6 否
或者自律组织纪律处分
7 发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或者依法进行破产程序 否 发行人或者其董事、监事、高级管理人员或者履行同等职责的人员涉8 嫌犯罪或者其他违法、失信行为,或者发行人董事、监事、高级管理 是 人员或者履行同等职责的人员无法履行职责或者发生重大变动
9 发行人控股股东或者实际控制人涉嫌犯罪被立案调查或者发生变更 否 10 发行人主体或者债券信用评级发生变化 否
11 其他对投资者做出投资决策有重大影响的事项 否
2021年5月7日,中共武汉市纪律检查委员会、武汉市监察委员会
网站发布《武汉市城投集团党委委员、副总经理杨枫接受纪律审查和监察调查》,武汉市城市建设投资开发集团有限公司党委委员、副总经理杨枫涉嫌严重违纪违法问题,目前正接受武汉市纪委监委纪律审查和监察调查。

公司副总经理杨枫目前暂时无法履行职责,其原有职务暂由公司
其他管理人员代为履行。截至募集说明书出具之日,公司各项业务均正常运转,该事项对公司的日常管理、生产经营及偿债能力无影响。

综上所述,发行人自领取本期债券注册通知书起至本期债券募集
说明书出具之日止,未发生实质性影响发行人本期债券发行和投资者判断的重大事项。

十、其他事项
发行人承诺,经《国家发展改革委关于武汉市城市建设投资开发
集团有限公司发行公司债券注册的通知》(发改企业债券〔2020〕195号)注册的不超过 100亿元公司债券批文项下最终发行规模用于项目和补充营运资金的占比符合企业债券管理的相关要求,依法合规使用募集资金并按照相关要求报告和披露债券资金使用情况。

第七章 发行人资信情况
一、发行人信用评级情况
上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定武汉市城市建设投
资开发集团有限公司的主体长期信用等级为 AAA,评级展望为稳定,评定本期债券的信用等级为 AAA。

(一)发行人报告期内历史主体评级情况
发行人 2019年以来的主体评级情况如下:
评级日期 主体评级 评级机构 评级符号释义
发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利
2021-11-29 AAA 上海新世纪
经济环境的影响,违约风险极低
发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利
2021-06-29 AAA 上海新世纪
经济环境的影响,违约风险极低
偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
2021-06-25 AAA 联合资信
境的影响,违约风险极低
发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利
2020-12-31 AAA 上海新世纪
经济环境的影响,违约风险极低
发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利
2020-09-08 AAA 上海新世纪
经济环境的影响,违约风险极低
偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
2020-08-28 AAA 联合评级
境的影响,违约风险极低
偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
2020-08-27 AAA 联合资信
境的影响,违约风险极低
发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利
2019-07-26 AAA 上海新世纪
经济环境的影响,违约风险极低
偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
2019-06-21 AAA 联合资信
境的影响,违约风险极低
偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
2019-06-20 AAA 联合评级
境的影响,违约风险极低
(二)信用评级结论
通过对发行人及其发行的本期债券主要信用风险要素的分析,上
海新世纪资信评估投资服务有限公司(简称“上海新世纪”)给予发行人 AAA主体信用等级,评级展望为稳定;认为本期债券还本付息的
安全性极强,并给予本期债券 AAA信用等级。

(三)信用等级设置及其含义
1、主体信用等级的符号及定义
等级符号 含义

AAA 发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。

AA 发行人偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。

A 发行人偿还债务的能力较强,较易受不利经济环境的影响,违约风险较低。

BBB 发行人偿还债务的能力一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般。

BB 发行人偿还债务的能力较弱,受不利经济环境影响很大,有较高违约风险。

B 发行人偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高。

CCC 发行人偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境,违约风险极高。

CC 发行人在破产或重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债务。

C 发行人不能偿还债务。

注:除 AAA级,CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。

2、债券信用等级的符号及定义
等级符号 含义

AAA 债券的偿付安全性极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。

AA 债券的偿付安全性很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。

A 债券的偿付安全性较强,较易受不利经济环境的影响,违约风险较低。

BBB 债券的偿付安全性一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般。

BB 债券的偿付安全性较弱,受不利经济环境影响很大,有较高违约风险。

B 债券的偿付安全性较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高。

CCC 债券的偿付安全性极度依赖于良好的经济环境,违约风险极高。

CC 在破产或重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债券本息。

C 不能偿还债券本息。

注:除 AAA级,CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。

(四)评级报告揭示的主要优势
1、区域环境优势。武汉市是湖北省省会,是我国中西部地区的
中心城市,全国重要的工业基地和综合交通枢纽,经济和财政实力很强,为武汉城投发展提供了良好的外部环境。

2、地方政府支持。武汉城投作为武汉市城市基础设施的主要投
资运营主体之一,近年来持续获得较多的政府补贴和财政拨款。

3、区域专营及规模优势。武汉城投公用事业区域专营及规模优
势较明显,为公司提供了稳定的收益来源。

4、融资渠道畅通。武汉城投融资渠道畅通,未使用银行授信额
度较大,目前仍有充裕的货币资金存量,可为公司的即期债务偿付提供较好保障。

(五)评级报告揭示的主要风险
1、投融资压力仍较大。武汉城投承担大量武汉市基础设施建设
项目,项目投资建设周期较长,且未来仍有较大规模的资本性支出计划,公司持续面临较大的投融资压力。

2、房地产去化压力。近年来武汉城投的房地产业务投资规模较
大且不断增加,需关注国家房地产政策调控对后续房地产业务的影响。

3、刚性债务偿付压力仍较大。近年来武汉城投债务规模持续上
升,资产负债率仍处于较高水平,并已积累了较重的刚性债务负担,面临较大的刚性债务偿付压力。

4、其他应收款回笼风险。近年来武汉城投的其他应收款规模较
大且持续增加,主要是与市城建基金办等政府部门之间的往来款,关注后续回收情况及对公司资金周转的影响。。

5、对外担保风险。目前武汉城投对外担保金额仍较大,若被担
保人经营或财务状况出现不利变化,则公司将面临一定的代偿风险。

(六)跟踪评级安排
根据相关主管部门的监管要求和上海新世纪的业务操作规范,在
本次企业债存续期(本次企业债发行日至到期兑付日止)内,上海新世纪将对其进行跟踪评级。

定期跟踪评级报告每年出具一次,跟踪评级结果和报告于每年 6
月 30日前出具。定期跟踪评级报告是上海新世纪在发行人所提供的
跟踪评级资料的基础上做出的评级判断。

在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时,上海新世纪将启
动不定期跟踪评级程序,发行人应根据已作出的书面承诺及时告知上海新世纪相应事项并提供相应资料。

上海新世纪的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及
监管部门要求的披露对象进行披露。

上海新世纪将在监管部门指定媒体及上海新世纪的网站上公布
持续跟踪评级结果。

如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料,上海新世纪将根据相
关主管部门监管的要求和上海新世纪的业务操作规范,采取公告延迟披露跟踪评级报告,或暂停评级、终止评级等评级行动。

二、发行人银行授信情况
截至 2021年末,发行人共获得国家开发银行、中国工商银行
中国建设银行、中国农业银行交通银行光大银行民生银行等国内主要银行授信额度 2,772.90亿元,未使用授信额度 1,211.69亿元。

三、发行人债务违约记录
发行人信用记录良好,最近三年不存在债务违约或其他重大违约
情况。

四、发行人及子公司存续债券及偿还情况
截至本募集说明书出具之日,发行人及其下属子公司已发行未兑
付债券发行情况如下:
单位:亿元
发行 债券 票面
证券类别 证券简称 期限 起息日 状态
金额 余额 利率
21武汉城投
中期票据 3.00 3.00 5+5年 3.43 2021-12-17 存续
MTN001A
21武汉城投
中期票据 3.00 3.00 10年 3.87 2021-12-17 存续
MTN001B
中期票据 14汉城投 MTN001 20.00 20.00 5+5年 4.80 2014-02-13 存续 中期票据 12汉城投 MTN2 20.00 20.00 5+5年 5.30 2012-10-18 存续 中期票据 19武水务 MTN002 5.00 5.00 5年 4.08 2019-08-23 存续 中期票据 19武水务 MTN001 15.00 15.00 5年 4.50 2019-05-23 存续 企业债 21武汉城投债 02 10.00 10.00 10+5年 3.79 2021-12-22 存续 企业债 21武汉城投债 01 10.00 10.00 10年 4.32 2021-03-12 存续 企业债 07武城投债 6.00 6.00 15年 5.03 2007-06-27 存续
企业债 20武控绿色债 8.70 8.70 5年 3.60 2020-03-12 存续
公司债 PR武投 01 20.00 15.00 7年 4.99 2017-06-15 存续
定向工具 21武汉城投 PPN001 12.00 12.00 5年 4.16 2021-03-05 存续 定向工具 20武汉城投 PPN002 11.80 11.80 5年 3.84 2020-05-18 存续 定向工具 20武汉城投 PPN001 6.20 6.20 5年 3.70 2020-03-11 存续 定向工具 19武汉城投 PPN002 10.00 10.00 5年 4.18 2019-12-03 存续 定向工具 19武汉城投 PPN001 20.00 20.00 5年 4.25 2019-08-09 存续 超短期融
22三镇实业 SCP001 7.00 7.00 0.74年 2.90 2022-01-06 存续
资券
合计 187.70 182.70
截至本期债券募集说明书出具之日,除上述情况外,发行人无其
他已发行尚未兑付的企业债券、公司债券及其他债务融资工具。

截至本期债券募集说明书出具之日,发行人及下属子公司已发行
的企业债券及其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状况。

第八章 法律意见书
发行人聘请湖北今天律师事务所作为 2022年第一期武汉市城市
建设投资开发集团有限公司公司债券发行(以下简称“本期债券”)之专项法律顾问。对发行人本期债券发行的相关事宜,湖北今天律师事务所律师发表如下结论性意见:
(一)发行人为依法成立并合法存续的国有独资公司,具备发行
本期债券的主体资格。

(二)发行人本次发行已获得发行人内部的必要批准和授权,该
等批准和授权合法、有效;国家发展改革委已同意本次债券的注册。

(三)发行人本次发行符合《证券法》《管理条例》《国办发〔2020〕5号》《发改财金〔2020〕298号》《发改财金〔2004〕1134号》等
法律、法规和规范性文件规定的有关公司债券发行的实质性条件。

(四)发行人设立及历次变更符合法律、法规及规范性文件的要
求,不存在导致发行人存在潜在纠纷的可能。

(五)发行人的唯一股东武汉市国资委依法存续且具备有关法律、
法规和规范性文件所规定的担任股东并进行出资的资格,武汉市国资委为发行人的控股股东和实际控制人。

(六)发行人资产完整,资产、人员、财务、机构、业务独立,具
有完整的业务体系和直接面向市场自主经营的能力。

(七)发行人的经营范围符合法律法规的规定,并且发行人在经
营范围内开展业务,主营业务突出,不存在持续经营的法律障碍;发《管理条例》等法律、法规和规范性文件的规定。

(八)发行人与关联方之间不存在关联交易,发行人不存在同业
竞争情形。

(九)发行人已合法取得其主要财产的所有权和使用权,不存在
对本期债券的发行构成重大实质性不利影响的产权纠纷或产权受限
的情形。

(十)发行人重大债权债务均属于正常经营产生的债权债务,对
本次发行不构成实质性法律障碍。

(十一)发行人设立至今重大资产变化均符合当时法律、法规和
规范性文件的规定,并履行了必要的法律手续,合法、有效;发行人无资产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为的计划,不存在可预见的重大风险。

(十二)发行人目前执行的税种、税率、纳税情况、所享有的税
收优惠、财政补贴符合相关法律、法规和规范性文件的要求。

(十三)发行人的生产经营活动及本期债券募集资金投资项目符
合有关环境保护的要求;发行人近三年不存在因违反环境保护方面的法律、法规而被处罚的情形。

(十四)发行人本期债券募集资金拟投资的项目已经获得国家主
管部门的核准、批准或备案,发行人已根据项目进展情况办理项目核准批复、备案证、土地、规划、环评等文件,合法有效。募集资金的投向符合国家产业政策、行业发展方向,募集资金未超过项目的 70%,本期债券募集资金投向符合《证券法》《发改财金〔2004〕1134号》等有关规定。

(十五)发行人及其子公司、股东以及发行人的董事、监事、高
级管理人员不存在尚未了结或可预见的、可能会实质影响发行人财务、持续经营和资产状况的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。

(十六)主承销商、审计机构、评级机构、律师事务所、债权代理
人和监管银行等中介机构具备本次发行的相关资质,符合《证券法》《管理条例》《发改财金〔2004〕1134号》的相关规定。本期债券所签署的《债权代理协议》《持有人会议规则》以及《账户及资金监管协议》相关文件中,投资者保护条款约定充分、合规。

(十七)《募集说明书》及其摘要依据《管理办法》等法律法规的
相关规定披露了本次发行的重要信息;《募集说明书》及其摘要不会因引用本法律意见书的相关内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;《募集说明书》及其摘要陈述的本期债券的发行条款合法,涉及发行人的重大事项符合规定,发行人存在的重大诉讼和或有诉讼情况已经予以披露,发行人与投资者的争议解决机制符合规定。

(十八)发行人就本次发行所拟定的信息披露具体方式和内容安
排,符合《证券法》第五章的相关规定。

(十九)本次债券取得注册批文后,未发生影响本次发行和投资
者判断的重大事项。

发行人本次发行符合《证券法》《管理条例》等法律、法规及规
范性文件的要求,不存在法律障碍。

第九章 担保情况
本期债券无担保。

第十章 税项
本期债券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本章
的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更,本章中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。投资者所应缴纳税项与本期债券的各项支付不构成抵销。

下列说明仅供参考,所列税项不构成对投资者的法律或税务建议,
也不涉及投资本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券,并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者,投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问,发行人不承担由此产生的任何责任。

一、增值税
根据 2016年 3月 24日财政部、国家税务总局发布的《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号),自 2016年 5月 1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。

二、所得税
根据 2008年 1月 1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》
及其他相关的法律、法规,债券的利息收入应纳入企业纳税年度的应纳所得额,并依法缴纳企业所得税。

三、印花税
根据 1988年 10月 1日生效的《中华人民共和国印花税暂行条
例》及其实施细则,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等
所书立的产权转移书据,均应缴纳印花税。

对债券在证券交易场所进行的交易,我国目前还没有有关的具
体规定。截至本募集说明书签署日,投资者买卖、赠与或继承债券
而书立转让书据时,应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是
否或将会于何时决定对有关债券交易征收印花税,也无法预测将会
适用税率的水平。

本期债券所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据,投
资者所应缴纳的税项与债券的各项支付不构成抵销。监管机关及自
律组织另有规定的按规定执行。

第十一章 信息披露安排
发行人将严格按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及本
期债券上市流通的证券交易场所的相关规定,进行本期债券存续期
间各类财务报表、审计报告及可能影响本期债券兑付的重大事项的
披露工作。

一、信息披露事务管理制度主要内容
为了规范履行信息披露义务,加强信息披露事务管理,提高信
息披露工作质量,保护投资者的合法权益,发行人制定了《信息披
露事务管理制度》,发行人的董事、高级管理人员及其他信息披露
义务人应当忠实、勤勉地履行职责,保证披露信息的真实、准确、
完整、及时、公平。

《信息披露事务管理制度》主要内容包括:(1)总则;(2)
信息披露的内容及标准;(3)信息披露的管理与实施;(4)法律
责任;(5)附则。

发行人的对外信息披露由发行人董事会负责。发行人董事、高
级管理人员和其他人员,未经董事会授权,无权擅自对外披露该制
度所包括的信息披露范围内的任何信息。

发行人董事、高级管理人员应当勤勉尽责,关注信息披露文件
的编制情况,保证相关信息在规定期限内披露,配合集团公司及其
他信息披露义务人履行信息披露义务。

集团公司各职能部门和控股子公司应根据职能分工的范围,及
时、准确、完整地将知悉的重大信息向相关部门提供。集团各职能
部门、控股子公司的主要负责人,是提供集团公司信息披露资料的
负责人,对提供的信息披露基础资料负直接责任。

二、信息披露安排
(一)发行前的信息披露安排
本期债券发行文件将于发行日前 1个工作日通过国家发改委认
可的网站公开披露。

(二)存续期内定期信息披露
发行人在本期债券存续期内,向市场定期公开披露以下信息:
1、每年 4月 30日以前,披露上一年度的年度报告和审计报告;
2、每年 8月 31日以前,披露本年度上半年的半年度报告和财务
报告。

(三)存续期内重大事项的信息披露
发行人在本期债券存续期间,发行人发生可能影响其偿债能力的
重大事项时,应及时向市场披露,包括但不限于:
1、企业名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化;
2、企业变更财务报告审计机构、债权代理人或具有同等职责的
机构(以下简称“债权代理人”)、信用评级机构;
3、企业三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经
理或具有同等职责的人员发生变动;
4、企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无
法履行职责;
5、企业控股股东或者实际控制人变更;
6、企业发生重大资产抵押、质押、出售、转让、报废、无偿划转
以及重大投资行为或重大资产重组;
7、企业发生超过上年末净资产百分之十的重大损失;
8、企业放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十;
9、企业股权、经营权涉及被委托管理;
10、企业丧失对重要子公司的实际控制权;
11、债券担保情况发生变更,或者债券信用评级发生变化;
12、企业转移债券清偿义务;
13、企业一次承担他人债务超过上年末净资产百分之十,或者新
增借款、对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十;
14、企业未能清偿到期债务或进行债务重组;
15、企业涉嫌违法违规被有权机关调查,受到刑事处罚、重大行
政处罚或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务相关的处分,或者存在严重失信行为;
16、企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施,或者存在严重失信行为;
17、企业涉及重大诉讼、仲裁事项;
18、企业出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的
情况;
19、企业分配股利,作出减资、合并、分立、解散及申请破产的
决定,或者依法进入破产程序、被责令关闭;
20、企业涉及需要说明的市场传闻;
21、募集说明书约定或企业承诺的其他应当披露事项;
22、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。

(四)本金兑付和付息事项
发行人应当在本期债券本息兑付日前五个工作日,通过国家发改
委认可的网站公布本金兑付、付息事项。

(五)信息披露事务负责人
职务:董事
姓名:邓耀光
电话:027-84703882
传真:027-84711840
电子邮件:58003864@qq.com
联系地址:湖北省武汉市洪山区团结大道 1020号
第十二章 投资者保护机制
一、违约事件及解决措施
(一)违约情形
以下事件构成本期债券违约事件:
1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等
本息应付日,发行人未能足额偿付约定本金或利息;
2、经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债券提前到期,或发行
人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满,而发行人未能按期足额偿付本金或利息;
3、在本期债券获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止
的情形前,法院受理关于发行人的破产申请;
4、本期债券获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的
情形前,发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组,或因其它原因导致法人主体资格不存在。

(二)违约责任
发行人承诺按照本期债券募集说明书约定的还本付息安排向债
券持有人支付本期债券利息及兑付本期债券本金,若发行人不能按时支付本期债券利息或本期债券到期不能兑付本金,对于逾期未付的利息或本金,发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息:按照该未付利息对应本期债券的票面利率另计利息(单利);偿还本金发生逾期的,逾期未付的本金金额自本金支付日起,按照该当发行人未按时支付本期债券的本金、利息和/或逾期利息,或发
生其他违约情况时,债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债权代理人将依据《债权代理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权,参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。

(三)应急预案
发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组,制
定、完善违约及风险处置应急预案,并开展相关工作。

应急预案包括但不限于以下内容:工作组的组织架构与职责分工、
内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划(如有)、舆情监测与管理。

(四)风险及违约处置基本原则
发行人出现偿付风险及发生违约事件后,应按照法律法规、公司
信用类债券违约处置相关规定等要求,遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则,稳妥开展风险及违约处置相关工作。

(五)不可抗力
不可抗力是指由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况,
致使债券相关责任人不能履约的情况。

1、不可抗力包括但不限于以下情况:
(1)自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等;
(2)国际、国内金融市场风险事故的发生;
(3)交易系统或交易场所无法正常工作;
(4)社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。

2、不可抗力事件的应对措施:
(1)不可抗力发生时,公司或主承销商应及时通知投资者及债
券相关各方,并尽最大努力保护债券投资者的合法权益;
(2)公司或债权代理人应召集债券投资者会议磋商,决定是否
终止本期债券或根据不可抗力事件对债券的影响免除或延迟相关义
务的履行。

(六)争议解决方式
发行人与债权代理人对违约情形及违约责任引起的任何争议,首
先应在争议各方之间协商解决。协商不成的应提交发行人住所地人民法院解决。

(七)弃权
任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利,或
宣布对方违约仅适用某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继
续对权利的放弃,致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任
何一方当事人未行使任何权利,也不会构成对对方当事人的弃权。

二、债券持有人会议机制
(一)债券持有人会议召开情形
在本期债券存续期间内,发生下列情形之一的,债权代理人应及
时召开债券持有人会议:
1、拟变更债券募集说明书的重要约定,但根据当时的法律、法
定无需提交债券持有人会议审议的除外;
2、拟修改债券持有人会议规则;
3、拟变更债权代理人或者《债权代理协议》的主要内容;
4、发行人已经或预计不能按期支付本息,需要决定或授权采取
相应措施;
5、发行人因减资、合并、分立、被托管、解散、申请破产或者依
法进入破产程序等可能导致偿债能力发生重大不利变化,需要决定或授权采取相应措施;
6、发行人提出重大债务重组方案等可能导致偿债能力发生重大
不利变化的事项,需要决定或授权采取相应措施;
7、发行人管理层不能正常履行职责,导致发行人债务清偿能力
面临严重不确定性,需要决定或授权采取相应措施;
8、增信机构、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大变化且
对债券持有人利益带来重大不利影响,需要决定或授权采取相应措施; 9、发行人、单独或者合计持有本期债券总额 10%以上的债券持
有人书面提议召开的其他情形;
10、债券募集说明书约定的其他应当召开债券持有人会议的情形;
11、发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

前款规定的情形对债券持有人权益保护不会产生不利影响的,债
权代理人可以按照相关规定或债券持有人会议规则的约定简化债券
持有人会议召集程序或决议方式,但应当及时披露相关决议公告。

(二)会议召集与决策程序
1、会议的召集
在本期债券存续期间内,当出现上述情形时,发行人应当立即或
不迟于发行人知悉相关事件之日起 2个交易日内向债权代理人书面
提议召开债券持有人会议,债权代理人应当自收到书面提议之日起 5个交易日内向提议人回复是否召集债券持有人会议。同意召集会议的,债权代理人应于书面回复日起 15个交易日内召开会议,提议人同意
延期召开的除外,并以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。

债权代理人不同意召集会议或者应当召集而未召集债券持有人
会议的,发行人、单独或合并持有本期未偿还债券本金总额 10%以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议,并以公告方式发出召开债券持有人会议的通知,债权代理人应当为召开债券持有人会议提供必要协助。

会议召集人应依法、及时发出召开债券持有人会议的通知,及时
组织、召开债券持有人会议。

债权代理人发出召开债券持有人会议通知的,债权代理人是债券
持有人会议召集人。

单独持有本次债券中本期未偿还债券本金总额 10%以上的债券
持有人发出召开债券持有人会议通知的,该债券持有人为召集人。合并持有本期债券未偿还债券本金总额 10%以上的多个债券持有人发
出召开债券持有人会议通知的,则合并发出会议通知的债券持有人推举的 1名债券持有人为召集人。

发行人根据本条规定发出召开债券持有人会议通知的,发行人为
召集人。

债券持有人会议召集人应至少在会议召开前 10个交易日在相关
媒体上公告债券持有人会议通知;但召集人认为需要紧急召集持有人会议以有利于持有人权益保护的,或经代表本期未偿还债券本金总额三分之二以上表决权的债券持有人和/或代理人同意,会议通知公告
的日期可以不受上述 10个交易日期限的约束。

债券持有人会议的通知应包括以下内容:
(1)债券发行情况;
(2)召集人、会务负责人姓名及联系方式;
(3)会议时间和地点;
(4)会议召开形式。债券持有人会议可以采用现场、非现场或
者两者相结合的形式;会议以网络、通讯投票方式进行的,召集人应披露网络或通讯投票办法、计票原则、投票方式、计票方式等信息; (5)会议拟审议议案;
(6)会议议事程序:包括债券持有人会议的召集方式、表决方
式、表决时间和其他相关事宜;
(7)债权登记日:应当为债券持有人会议召开日前的第 1个交
易日;
(8)提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点:债券持有
人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的,不得参加持有人会议和享有表决权;
(9)委托事项。债券持有人委托参会的,参会人员应当出具授
权委托书和身份证明,在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。

召集人可以就公告的会议通知以公告方式发出补充通知,但补充
通知应在债券持有人会议债权登记日前发出,并且不得因此而变更债券持有人会议的债权登记日。债券持有人会议补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。

2、会议的召开
债券持有人会议以现场会议形式召开,也可以采取通讯等其他有
利于债券持有人参加会议的方式召开。债券持有人会议需经代表本期未偿还债券总额且有表决权的 50%以上的债券持有人(或债券持有人代理人)出席方可召开。

债券持有人会议应当由律师见证,见证律师应对会议的召集、召
开、表决程序、出席会议人员资格和有效表决权等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有人会议决议一同披露。

债券持有人会议应由债权代理人代表担任会议主席并主持。如债
权代理人未能履行职责时,由出席会议的债券持有人共同推举 1名债券持有人(或债券持有人代理人)担任会议主席并主持会议;如在该次会议开始后 1小时内未能按前述规定共同推举出会议主持,则应当由出席该次会议的持有本期债券中本期未偿还债券本金总额最多的
债券持有人(或其代理人)担任会议主席并主持会议。

债券持有人及其代理人出席债券持有人会议的差旅费用、食宿费
用等,均由债券持有人自行承担。

会议主席有权经债券持有人会议同意后决定休会及改变会议地
点。若经债券持有人会议指令,会议主席应当决定修改及改变会议地点。延期会议上不得对在原先正常召集的会议上未批准的事项再次作出决议。

3、会议的表决、决议
债券持有人会议采取记名方式投票表决。除法律法规另有规定外,
在债券持有人会议登记在册本期债券持有人均有权出席或委派代表
出席债券持有人会议,并行使表决权。

下列机构可出席债券持有人会议,并在会议上可以发表意见,但
没有表决权;下列机构为债券持有人的,其代表的本期债券张数不计入有表决权的本期债券张数总数:
(1)发行人或债券持有人为发行人关联方;
(2)债券持有人为本期债券担保人或其关联方;
(3)债券持有人为本期债券出质股权/股票的所在公司或其关联
方;
(4)债券持有人为本期债券抵/质押资产拥有者或其关联方;
(5)债券持有人持有的本次债券中的本期债券属于如下情形之
一:(a)已届本金兑付日,兑付资金已由发行人向兑付代理人支付并且已经可以向债券持有人进行本息兑付的债券。兑付资金包括每期债券截至本金兑付日的根据本期债券条款应支付的全部利息和本金;(b)不具备有效请求权的债券。

债券持有人会议作出的决议,须经超过持有本期债券未偿还债券
总额且有表决权的 50%的债券持有人(或债券持有人代理人)同意方可生效。但对于免除或减少发行人在本期债券项下的义务或本期债券担保人对本期债券的保证义务的决议以及变更债券持有人会议规则
的决议(债券持有人会议权限内),须经债券持有人(或债券持有人代理人)所持表决权三分之二以上(包括三分之二)通过才能生效。

债券持有人会议的有效决议对本期债券的全体债券持有人(包
括所有未出席会议、反对议案或放弃投票权、无表决权的债券持有
人,以及在决议通过后受让债券的持有人)均具有同等的效力和约
束力。债券持有人单独行使债权及担保权利,不得与债券持有人会
议通过的有效决议相抵触。

债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后 2
个交易日内将决议于相关媒体上公告。公告中应列明出席会议的债券持有人和代理人人数、出席会议的债券持有人和代理人所代表的有表决权的本次债券中本期债券的张数及占有表决权的本期债券总张数
的比例、表决方式、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容。


第十三章 债权代理人
投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券视作同意发
行人与债权代理人签署的《本期债券债权代理协议》,并由债权代理人按《本期债券债权代理协议》履行其职责。

一、债权代理人
本期债券的债权代理人为海通证券股份有限公司。

二、债权代理协议主要事项
以下仅列明《债权代理协议》的主要条款,投资者在作出相关决
策时,请查阅《债权代理协议》的全文。

(一)发行人的权利和义务
1、发行人依据相关法律法规、本期债券的《募集说明书》及《债
权代理协议》的规定行使其作为本期债券发行人而享有的各项权利并承担义务。

2、发行人享有自主经营管理权。

3、发行人有权提议更换债权代理人。发行人有权根据《债权代
理协议》的约定和《债券持有人会议规则》的规定,向债券持有人会议提出更换债权代理人的议案。

4、发行人有权对债权代理人履行管理职责的情况进行监督,对
债权代理人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后所从事的行为,有权予以制止或不予配合。

按时足额向全体债券持有人支付利息及/或本金。

6、发行人应在诚信守法经营的前提下尽最大合理努力确保其偿
债能力,按时足额向债券持有人偿还本息。

7、除由于本期债券已临近到期而终止交易的情形外,发行人在
本期债券存续期内应尽可能使债券持续符合上市交易的条件而避免
债券停牌、暂停上市或终止上市。

8、发行人应在本期债券存续期间内,根据《募集说明书》以及
其他相关法律法规的规定,履行持续信息披露的义务。

9、通知与告知。出现下列情形之一时,发行人应当立即或不得
迟于知悉相关事件之日起 2个工作日内以通讯、传真、公告或其他有效方式通知全体债券持有人及债权代理人:
(1)发行人未按照《募集说明书》的规定按时、足额支付本期
债券的利息及/或本金或延期后仍未能足额支付本期债券的利息及/或本金;
(2)发行人预计到期难以偿付利息及/或本金;
(3)发行人未能按照《募集说明书》的约定及时设立偿债资金
专户,或未能按照相关约定向偿债资金专户中按期足额划付偿债资金,或该偿债资金专户上被设定任何权利限制;
(4)发行人经营方针和经营范围发生重大变化;
(5)发行人生产经营外部条件发生重大变化;
(6)发行人主要资产被查封、扣押、冻结;
(7)发行人发生未能清偿到期债务的情形;
(8)发行人发生超过前一会计年度经审计的净资产 10%以上的
重大损失或其他重大不利变化;
(9)发行人拟做出减资、合并、分立、解散及申请破产或对债
券持有人权益有重大影响的其他重大主体变更事项的决定;
(10)发行人受到重大行政处罚,或发生涉案金额超过 5,000万
元,且占其最近一期经审计净资产 10%以上的重大诉讼、仲裁事项; (11)发行人拟申请发行新的债券;
(12)发行人订立可能对发行人还本付息能力产生重大影响的担
保及其他重要合同;
(13)政府部门或发行人主要股东拟对发行人进行重大资产重组,
重组方案关系到发行人盈利前景、偿债能力等影响本次债券持有人权益的情形:
(a)发行人拟购买、出售的资产总额占其最近一个会计年度经
审计的合并口径总资产的 50%以上;或拟购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占其同期经审计的合并口径营业收入
的 50%以上;或拟购买、出售的资产净额占其最近一个会计年度经审计的合并口径净资产额的 50%以上,且超过 5,000万元人民币;
(b)发行人拟进行可能对发行人还本付息能力产生重大影响的
重大债务重组、重大资产置换;
(c)发行人资产拟被政府部门或企业主要股东剥离、或股权被
无偿划转;
(d)发行人拟进行可能对发行人还本付息能力产生重大影响的
其他重大资产重组;
(14)发生政府部门或企业主要股东干预发行人决策的情形;
(15)担保人已发生或者预计将发生超过前一会计年度经审计的
净资产 10%以上的重大损失或其他重大不利变化;
(16)担保人受到重大行政处罚,或发生涉案金额超过 5,000万
元且占其最近一期经审计净资产 10%以上的重大诉讼、仲裁事项;
(17)担保人拟/已做出减资、合并、分立、解散及申请破产或其
他对其担保能力产生影响的重大主体变更事项的决定;
(18)发行人出质股权/股票的所在公司发生或者预计将发生超
过前一会计年度经审计的净资产 10%以上的重大损失或其他重大不
利变化;
(19)发行人出质股权/股票的所在公司受到重大行政处罚,或发
生涉案金额超过 1,000万元且占其最近一期经审计净资产 10%以上的重大诉讼、仲裁事项;
(20)发行人出质股权/股票的所在公司拟/已做出减资、合并、
分立、解散及申请破产或其他对其自身价值产生重大影响的重大主体变更事项的决定;
(21)抵/质押资产发生灭失,或抵/质押资产被查封、扣押、冻
结或者被再抵/质押,或对抵/质押资产价值发生重大不利影响的其他情形;
(22)发行人拟/已释放、置换、追加抵押/质押资产;
(23)发行人拟变更担保人或更换增信、担保方式;
(24)发行人拟变更本期债券募集说明书约定的条款;
(25)发行人拟变更本期债券募集资金用途;
(26)发行人拟变更或解聘债权代理人;
(27)发行人或本期债券的信用评级发生严重不利变化;
(28)本期债券被暂停转让交易;
(29)其他可能影响债券持有人利益的重大事项;
(30)法律、行政法规、国家发改委或债券上市流通场所规定的
其他情形。

发行人一旦发现发生上述情形,除立即书面通知债权代理人外,
同时应附带加盖发行人公章的该等事件的证明文件,对上述情形的发生做出详细说明,并说明拟采取的解决措施。

10、其他事项的告知。发生如下事项时,发行人应及时告知债权
代理人:
(1)发行人拟参加债券持有人会议或因故无法按照债权代理人
及/或债券持有人要求出席债券持有人会议;
(2)发行人与债券持有人进行沟通、谈判或诉讼相关情形及进
展情况;
(3)债券持有人会议决议执行情况;
(4)发行人未能按照相关主管部门的要求履行作为发行人的义
务、或未能履行本次债券《募集说明书》中除按时足额还本付息之外的其他规定;
(5)其他为保证债权代理人依据《债权代理协议》行使职权而
需告知债权代理人的情形。

11、在本期债券的担保人、或抵/质押资产发生足以影响债券持有
人利益的重大事项情形(详见《债权代理协议》第 4.9款),发行人应根据债券持有人会议的决议,在 6个月内提供新的担保。发行人不提供新的担保或其提供的新的担保不能得到债券持有人会议同意的,债券持有人有权要求担保人提前偿付债券本息或要求提前处置抵/质
押资产。

12、加速到期还款义务。发生如下情形(1)时,发行人本期债券
项下所有未偿还债券的本金和相应利息视为立即到期,应由发行人立即予以兑付;发生如下情形(2)-(6)时,经债券持有人会议合法作出决议,发行人本期债券项下所有未偿还债券的本金和相应利息视为立即到期,应由发行人立即予以兑付:
(1)未按照《募集说明书》的规定按时、足额支付本期债券的
利息及/或本金或所延期限已到仍未能按时足额支付本期债券的利息
及/或本金;
(2)发行人明确表示或债券持有人有充足的理由相信发行人无
法履行到期债务;
(3)发行人被宣告解散、破产或被撤销,且本期债券项下之权
利义务无人承继;
(4)发行人的主体评级或本次债券评级发生严重不利变化;
(5)本期债券的担保人或抵/质押资产发生足以影响债券持有人
利益的重大事项情形(详见《债权代理协议》第 4.9款)而债券持有人会议决议要求发行人提供新的担保,发行人拒绝变更担保方式;
(6)根据《债权代理协议》或其他相关约定发行人需加速还款
的其他情形。

13、协助与配合。发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股
股东、实际控制人、承销机构、增信机构及其他专业机构应当配合债权代理人履行债权代理职责,积极提供债权代理所需的资料、信息和相关情况,维护债券持有人合法权益,包括但不限于:
(1)协助债权代理人履行报告和公告义务;
(2)在发生债权代理人变更情形时,配合原债权代理人及新债
权代理人完成工作及相关文件档案的移交事项,并向新的债权代理人履行《债权代理协议》项下的各项义务(《债权代理协议》第 6.2款所述义务除外)。

14、文件及资料的提供。发行人应及时向债权代理人提供:
(1)登记持有人名单。发行人应每年(或根据债权代理人合理
要求的间隔更短的时间)向债权代理人提供更新后的登记持有人名单。

(2)发行人自身在不违反适用法律规定的保密义务的前提下,
在必要的范围内及时向债权代理人提供发行人的经营情况、财务状况等信息,并应促使担保人或抵/质押资产所有者及时向债权代理人告
知相关信息和资料。

15、为妥善履行上述应由发行人享有的权利或负担的义务,发行
人应指派合格工作人员负责与本期债券相关的各项事务。

16、费用及报酬的支付。发行人须按照《债权代理协议》第六条
的相关约定按期、足额支付相关费用及报酬。

(二)债权代理人的权利和义务
1、监督和报告
(1)债权代理人有权及时收取并查阅发行人依据《债权代理协
议》的约定而向其交付之与发行人资信状况相关的文件资料,并依据发行人的陈述和上述文件资料对发行人的资信状况是否发生对债券
持有人利益产生重大不利影响的变化做出判断。

(2)债权代理人在本期债券存续期间有权对发行人募集资金的
使用、是否按照相关主管部门的要求及本期债券《募集说明书》的约定履行信息披露义务等事项进行监督。

(3)债权代理人有权对担保人的担保能力,抵/质押资产的价值,
偿债资金专户的设立、资金存储及支付情况进行监督。

(4)发布债权代理事务报告。债权代理人应于发行人每年公布
上年度审计报告后发布债权代理事务报告,内容至少包括企业履约情况和偿债能力分析。

2、召集和通知。

(1)召集债券持有人会议。债权代理人依据《债权代理协议》
以及《债券持有人会议规则》的相关规定召集并主持债券持有人会议。

债权代理人将根据债券持有人会议的决议及授权执行债券持有人会
议决议,并就有关决议内容协助债券持有人与发行人及其他相关主体进行沟通,督促债券持有人会议决议的具体落实。

(2)债权代理人在得知《债权代理协议》第 4.9款规定的情形发
生后,应根据勤勉尽责的要求尽快以在相关媒体发布公告的方式通知债券持有人。

3、代表全体债券持有人。

(1)代理债券持有人签署所有与本期债券相关的资产抵/质押协
议和相应监管协议(如需)。

(2)债权代理人为履行债权代理职责,有权代表债券持有人查
询债券持有人名册及相关登记信息、专项账户中募集资金的存储与划转情况。

(3)为债券持有人与发行人的沟通、谈判及诉讼提供协助。在
本期债券的存续期内,债权代理人可根据发行人或债券持有人提出的相关要求,为债券持有人与发行人之间的沟通、谈判及诉讼事务提供便利和协助。

(4)债权代理人根据相关法律法规及《债权代理协议》的规定
召开债券持有人会议后,有权按照会议形成的决议及相关授权代表全体债券持有人采取如下行动:1)参与整顿、和解、重整或者破产清
算等法律程序;2)向有权管辖的人民法院针对发行人提起诉讼并申
请财产保全措施;3)做出有效的债券持有人放弃对发行人所享有之
权利或豁免发行人对债券持有人所负担义务的表示;4)为保障债券
持有人的利益以全体债券持有人的名义对外做出其他必要的意思表
示。

债权代理人依据前款约定所为之行为对全体债券持有人具有法
律约束力,其后果由全体债券持有人承担。

(5)本期债券出现违约情形或风险的,或者发行人信息披露文
件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,债权代理人应当及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见,并勤勉尽责、及时有效地采取相关措施,包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他相关方进行谈判,督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施,要求发行人追加担保,并可接受全部或者部分债券持有人的委托,以自己名义代表债券持有人依法申请法定机关采取财产保全措施、提起民事诉讼、申请仲裁、参与重组或者破产的法律程序等。

债权代理人应将发行人更换担保方式或法定机关采取保全措施
的具体情况及时告知债券持有人。

发行人应承担因采取补救措施或采取财产保全(包括但不限于由
发行人申请的以及由债权代理人申请的财产保全)而发生的一切费用(包括债权代理人因此而产生的任何费用)。债权代理人有权决定是否先行代发行人垫付财产保全费用,如其决定垫付,发行人应根据债权代理人的要求及时向其偿付该等费用。

(6)接受债券持有人会议的其他授权。债券持有人可以通过会
议决议的方式在相关法律法规允许的范围内将其所享有的权利授权
债权代理人行使。债权代理人接受该等授权为债券持有人的利益采取的行动,发行人及各债券持有人均应认可并配合。

4、其他。

(1)即便未明确约定于《债权代理协议》中,根据相关法律法
规的规定或有权主管部门的要求须由债权代理人行使的职权,债权代理人亦有权行使,并可得到发行人及各债券持有人的尊重和配合。

(2)债权代理人不得将其在《债权代理协议》项下的职责和义
务委托给第三方履行。但债权代理人有权自行聘请专业顾问,协助其履行其在《债权代理协议》项下的相关职责和义务。

(3)免责声明。债权代理人不对本期债券的合法有效性作任何
声明;除监督义务外,不对本期募集资金的使用情况负责;除依据适用法律和《债权代理协议》出具的证明文件外,不对与本期债券有关的任何声明负责。本款项下的免责声明不影响债权代理人作为本期债券的主承销商应承担的责任。

(4)就与债权代理相关事宜,债权代理人可以依据来自任何律
师、金融机构、信用评级机构、评估机构、审计机构或其它专家的意见、建议、证明或任何信息做出相应判断(无论该等意见、建议、证明或信息系由债权代理人、发行人或其任何子公司或代理人获得)。

(三)债券持有人的权利与义务
1、债券持有人按照《募集说明书》、《债权代理协议》及相关法
律法规的规定享有权利并承担义务。

2、债券持有人有权从发行人处获得到期应支付的本期债券利息
及/或本金。

3、债券持有人有权依据《募集说明书》、《债权代理协议》及相
关信息披露法律法规从发行人或债权代理人处获得与本期债券相关
的发行人、担保人、抵/质押资产的信息,或其他可能对债券持有人利益产生不利影响的信息。

4、债券持有人有权依照《募集说明书》、《债权代理协议》及
《债券持有人会议规则》的规定召集或出席债券持有人会议并行使提出议案、质疑、陈述、表决等债券持有人享有的权利。

5、债券持有人有义务遵守《募集说明书》的规定,除《募集说明
书》或《债权代理协议》作出例外约定的情形外,不得要求发行人提前支付本金及/或利息;
6、债券持有人同意《债权代理协议》及《债券持有人会议规则》
的各项约定并受上述法律文件的约束;对于债券持有人会议依据《债权代理协议》或《债券持有人会议规则》的规定作出的合法决议,即便债券持有人在审议时作出了不同于决议内容的意思表示,债券持有人均有义务遵守并承担相应的法律后果。

7、债券持有人尊重债权代理人依据《募集说明书》、《债权代理
协议》或《债券持有人会议规则》以及其他相关法律法规的规定而进行的债权代理行为,并承担合法有效的债权代理行为产生的法律后果。

(四)债权代理人的变更
1、解聘。发生如下情形时,单独或合并持有 10%以上有表决权
的本期债券的债券持有人(债券持有人持有的本期债券是否有表决权将依据《债券持有人会议规则》的规定确定)或发行人可以提议解聘债权代理人:
(1)债权代理人未能按照《债权代理协议》的约定履行债券债
权代理义务;
(2)债权代理人不再具备相关法律法规所要求的任职资格;
(3)债权代理人发生其他不再适合继续担任本期债券债权代理
人的情形。

债权代理人应自前述提议提出之日按照《债券持有人会议规则》
尽快召开债券持有人会议,债权代理人的解聘必须经债券持有人会议批准且在新的债权代理人被正式、有效地聘任后方可生效。

发行人应在债券持有人会议通过更换债权代理人的决议之日起
60个工作日内聘任新的债权代理人,并通知全体债券持有人。

2、辞职。债权代理人可以提出辞去聘任,但应至少提前 60个工
作日书面通知发行人,并在通知中明确说明辞去聘任的理由。债权代理人确有必要辞去聘任的,应对其正在从事的债权代理事务做出恰当的安排,并向发行人建议一家或数家中国境内声誉良好、有效存续并具有担任债权代理人资格和能力的机构作为其继任者,并尽其最大的努力协助和配合该等继任债权代理人的候选机构与发行人进行磋商。

债权代理人辞去聘任的行为不得使债券持有人根据《募集说明书》、《债权代理协议》的约定而享有的权利受到不利影响。原债权代理人只有在新的债权代理人被正式、有效地聘任后,其辞职方可生效。

发行人在获悉债权代理人辞去聘任的情形后,亦应努力选择新的
债权代理人并尽快聘任一家符合《债权代理协议》第 7.4款所约定的相关条件的机构继任。发行人聘任新的债权代理人后,应立即通知债券持有人。

3、自动终止。若发生下述任何一种情形,则对债权代理人的聘
任应立即自动终止:
(1)债权代理人丧失行为能力;
(2)债权代理人资不抵债或被申请破产;
(3)债权代理人主动提出破产申请;
(4)有权机关对债权代理人的停业或解散做出决议或命令;
(5)有权机关对债权代理人全部或大部分财产任命接管人、管
理人或做出其他类似安排;
(6)有权机关为重整或清算之目的掌管或控制债权代理人或其
财产或业务。

如对债权代理人的聘任根据本款的规定被终止,发行人应立即指
定一个新的债权代理人以替代原债权代理人履行《债权代理协议》项下的权利义务,并通知所有债券持有人。

4、重新聘任的原则。发行人依据《债权代理协议》第 7.1款、第
7.2款及第 7.3款重新聘任的债权代理人,必须满足如下要求:
(1)新聘任的债权代理人须符合相关法律法规对债权代理人任
职资格的要求;
(2)新聘任的债权代理人须认可并遵守《债权代理协议》项下
关于债权代理人权利义务的约定;
(3)新聘任的债权代理人无其他不适合担任本次债券债权代理
人之职的情形。

5、重新聘任的生效日。发行人重新聘任债权代理人的生效日为
如下日期中较晚的一日:
(1)债券持有人会议就解聘现任债权代理人做出有效决议之日
或现任债权代理人依据《债权代理协议》提出辞职之日或《债权代理协议》之自动终止情形发生之日;
(2)发行人与新任债权代理人签订书面协议、由新任债权代理
人替代现任债权代理人履行《债权代理协议》项下权利义务之日。

重新聘任的生效日即为现任债权代理人解聘、辞职或自动终止的
生效日。自该日起,现任债权代理人不再履行《债权代理协议》项下的权利义务,而转由新任债权代理人承担。

6、文档的移交。如果债权代理人被解聘、辞职或其聘任自动终
止,其应在被更换、辞职或聘任自动终止生效的当日向新的债权代理人移交其根据《债权代理协议》保存的与本期债券有关的全部文档资料。

(五)协议的修改、权利义务转移、终止及违约责任
1、对《债权代理协议》的修改。发行人与债权代理人可以对《债
权代理协议》进行修改或补充,但应经债券持有人会议审议通过。但是,发行人及债权代理人出于如下原因而对《债权代理协议》进行局部调整或对《债权代理协议》非实质性权利义务条款的修改,无须取得任何债券持有人的同意:
(1)以澄清有歧义的条款;
(2)校正或补充《债权代理协议》中的瑕疵条款或与《债权代
理协议》其他条款相冲突的条款;
(3)根据相关法律法规或主管部门的要求对《债权代理协议》
条款进行适当修改或补充。

2、《债权代理协议》项下权利义务的转移。除《债权代理协议》
明确约定之情形外,任何一方不得将其在《债权代理协议》项下的任何权利或义务转移给任何第三方。

发行人发生合并、分立、撤销等发行人主体变更的情形,且发行
人向债券持有人还本付息的义务转由其他主体承担时,《债权代理协议》项下应由发行人履行的权利义务亦同时转由承继本期债券还本付息义务的相关主体继续履行。

债权代理人依据《债权代理协议》的规定转移其权利义务相关事
宜应符合《债权代理协议》第七条的相关约定。

3、《债权代理协议》的终止。发生如下情形时,《债权代理协
议》终止:
(1)本期债券的本金及利息已经由发行人足额支付给全体债券
持有人或该等义务已被债券持有人豁免;
(2)发行人被人民法院宣告破产后依法注销,且并无其他主体
承继发行人还本付息及依据《债权代理协议》应承担的各项权利义务; (3)发行人发生解散事由、经依法清算后注销,且并无其他主
体承继发行人还本付息及依据《债权代理协议》应承担的各项权利义务;
(4)经相关主管部门同意并经债券持有人会议审议通过,发行
人与债权代理人签订新的债券债权代理协议以替代本《债权代理协
议》;
(5)发生相关法律法规规定《债权代理协议》终止的其他情形。

4、违约责任。若发行人因其过失、恶意、故意不当行为或违反
《债权代理协议》的任何行为(包括不作为)导致债权代理人及/或其董事、工作人员、雇员和代理人产生任何诉讼、权利要求、损害、债务、判决、损失、成本、支出和费用(包括合理的律师费用),发行人应负责赔偿并采取一切可能的措施将上述损失控制在最小范围内。

发行人在本款下的义务在发行人发生主体变更的情形后由发行人权
利义务的承继人承担。

若债权代理人因其过失、恶意、故意不当行为或违反《债权代理
协议》的任何行为(包括不作为)导致发行人及/或其董事、工作人员、雇员和代理人产生任何诉讼、权利要求、损害、债务、判决、损失、成本、支出和费用(包括合理的律师费用),债权代理人应就该等过错导致的损失负责赔偿,并采取一切可能的措施将上述损失控制在最小范围内。债权代理人在本款下的义务在债权代理人发生主体变更的情形后由债权代理人权利义务的承继人承担。

(六)不可抗力
1、在《债权代理协议》履行过程中,任何一方因发生不能预见、
不能避免并不能克服的客观事件影响其履行《债权代理协议》的,则发生不可抗力的一方应立即书面告知其他各方,并在各方确认后,免除责任。

2、各方应立即就该不可抗力事件对《债权代理协议》影响的程
度进行协商,以决定是否解除或变更《债权代理协议》。

(七)法律适用及纠纷解决
《债权代理协议》的签署、履行及其解释应适用中国法律。

中国法院对因《债权代理协议》引起的或与《债权代理协议》有
关的任何争议拥有司法管辖权,因《债权代理协议》引起的或与《债权代理协议》有关的任何诉讼或司法程序可依据中国法律向债权代理人住所所在地有管辖权的人民法院提起并由该法院受理和进行裁决。

第十四章 发行有关机构
一、本期债券发行的有关机构
(一)发行人:武汉市城市建设投资开发集团有限公司
住所:汉阳区晴川街解放一村 8号
法定代表人:李兵
联系人:曹吉成
联系地址:湖北省武汉市洪山区团结大道 1020号
联系电话:027-84710549
传真:027-84710549
邮政编码:430050
(二)主承销商
1、牵头主承销商:海通证券股份有限公司
住所:上海市广东路 689号
法定代表人:周杰
联系人:熊婕宇、江艳、解佳转、胡雅雯、王艺璇
联系地址:北京市朝阳区安定路 5号天圆祥泰大厦 15层
联系电话:010-88027267
传真:010-88027190
邮政编码:100029
2、联席主承销商:中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人:王常青
联系人:王怡多、王璐瑶
联系地址:北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座二层
联系电话:010-86451457
传真:010-65608445
邮政编码:100010
(三)托管人
1、中央国债登记结算有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街 10号楼
法定代表人:水汝庆
联系人:李皓、毕远哲
联系地址:北京市西城区金融大街 10号
联系电话:010-88170745、010-88170731
传真:010-66061875
邮政编码:100032
2、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
营业场所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴东路 166号
负责人:聂燕
联系人:王博
联系地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴东路 166号
联系电话:021-68870172
传真:021-38874800
邮政编码:200120
(四)审计机构
1、中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)
经营场所:北京市西城区西直门外大街 112号十层 1001
执行事务合伙人:胡柏和
联系人:刘静
联系地址:北京市西城区西直门外大街 112号十层 1001
联系电话:010-68360123
传真:010-68360123-3000
邮政编码:100044
2、中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
经营场所:武汉市武昌区东湖路 169号 2-9层
执行事务合伙人:石文先
联系人:钟志刚
联系地址:武汉市武昌区东湖路 169号众环大厦
联系电话:027-85836779
传真:027-85424329
邮政编码:430077
(五)信用评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司
住所:上海市杨浦区控江路 1555号 A座 103室 K-22
法定代表人:朱荣恩
联系人:潘超
联系地址:上海市汉口路 398号华盛大厦 14楼
联系电话:021-63504375
传真:021-63610539
邮政编码:200001
(六)债权代理人:海通证券股份有限公司
住所:上海市广东路 689号
法定代表人:周杰
联系人:熊婕宇、江艳、解佳转、胡雅雯、王艺璇
联系地址:北京市朝阳区安定路 5号天圆祥泰大厦 15层
联系电话:010-88027267
传真:010-88027190
邮政编码:100029
(七)发行人律师:湖北今天律师事务所
住所:武汉市武昌区兴国南路 32号
负责人:岳琴舫
联系人:陈真
联系地址:武汉市武昌区兴国南路 32号
联系电话:027-87896528
传真:027-87896508
邮政编码:430071
(八)账户及资金监管人
1、国家开发银行湖北省分行
住所:湖北省武汉市武昌区友谊大道 308号
负责人:李少民
联系人:杨婧
联系地址:武汉市武昌区友谊大道 308号
联系电话:027-86759873
邮政编码:430000
2、兴业银行股份有限公司武汉分行
住所:湖北省武汉市武昌区中北路 108号
负责人:刘秉文
联系人:周倩
联系地址:武汉市武昌区中北路 108号
联系电话:027-86628910
邮政编码:430000
二、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及
经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。

本次发行的主承销商和债权代理人作为证券公司,按照法律、法
规和规则参与各类业务活动时,可能存在不同业务之间的利益或职责冲突。

本期债券发行时,主承销商和债权代理人与发行人拟开展或可能
开展的业务活动包括:为发行人提供证券承销与保荐、投资顾问等服务;以自营资金或受托资金投资发行人发行的股票等金融产品等经营范围内的正常业务。主承销商和债权代理人将结合业务实际开展情况,判断是否与履行主承销商和债权代理职责存在利益冲突,并采取相应措施防范利益冲突,确保其他业务开展不影响主承销商和债权代理人公正履行相应的职责。


第十五章 发行人、中介机构及相关人员声明
第十六章 备查文件
一、备查文件
(一)国家有关部门对本期债券发行的批准文件;
(二)《2022年第一期武汉市城市建设投资开发集团有限公司公
司债券募集说明书》;
(三)发行人 2019年至 2021年审计报告及 2022年最近一期未经
审计财务报表;
(四)上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本期债券出具的
信用评级报告;
(五)湖北今天律师事务所为本期债券出具的法律意见书;
(六)《本期债券债权代理协议》;
(七)《本期债券持有人会议规则》;
(八)《本期债券账户及资金监管协议》。

二、查阅地址
投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅上述备查文
件:
(一)发行人:武汉市城市建设投资开发集团有限公司
住所:汉阳区晴川街解放一村 8号
法定代表人:李兵
联系人:曹吉成
联系地址:湖北省武汉市洪山区团结大道 1020号
联系电话:027-84710549
传真:027-84710549
邮政编码:430050
(二)主承销商
1、牵头主承销商:海通证券股份有限公司
住所:上海市广东路 689号
法定代表人:周杰
联系人:熊婕宇、江艳、解佳转、胡雅雯、王艺璇
联系地址:北京市朝阳区安定路 5号天圆祥泰大厦 15层
联系电话:010-88027267
传真:010-88027190
邮政编码:100029
2、联席主承销商:中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人:王常青
联系人:王怡多、王璐瑶
联系地址:北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座二层
联系电话:010-86451457
传真:010-65608445
邮政编码:100010

投资者也可以在本期债券发行期内到国家发展和改革委员会网
站(www.ndrc.gov.cn)、中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)查询本期债券募集说明书全文。


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