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PR19安高 (152150): 2019年陕西安康高新产业发展投资(集团)有限公司公司债券债权代理事务报告(2021年度)

时间:2022年06月30日 00:37:29 中财网
原标题:PR19安高 : 2019年陕西安康高新产业发展投资(集团)有限公司公司债券债权代理事务报告(2021年度)

债券代码:1980098.IB 债券简称:19安康高新债 152150.SH PR19安高 2019年陕西安康高新产业发展投资(集团) 有限公司债券 债权代理事务报告 (2021年度) 发行人:陕西安康高新产业发展投资(集团)有限公司 住所:陕西省安康市高新技术产业开发区安康大道创业中心 14 楼 债权代理人:国开证券股份有限公司
住所:北京市西城区阜成门外大街 29号 1-9层



2022年 6月

声明

国开证券股份有限公司(以下简称“国开证券”)编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《陕西安康高新产业发展投资(集团)有限公司公司债券2021年年度报告》等相关信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见及发行人提供的相关材料。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为国开证券所作的承诺或声明。


目录

第一章 本期债券概况 .......................................................................................................... 3
一、债券名称................................................................. 3 二、债券简称及代码 ........................................................... 3 三、核准文件及核准规模 ....................................................... 3 四、本期债券的主要条款 ....................................................... 3 第二章 债权代理人履职情况 .............................................................................................. 5
一、发行人资信情况 ........................................................... 5 二、担保物资信情况 ........................................................... 5 三、募集资金使用情况 ......................................................... 5 第三章 发行人 2021年度经营及财务状况 ....................................................................... 6
一、发行人基本情况 ........................................................... 6 二、发行人2021年度经营情况 .................................................. 6 三、发行人2021年度财务情况 .................................................. 7 四、发行人偿债意愿和能力分析 ................................................. 9 第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 .................................... 10 一、本期债券募集资金情况 .................................................... 10 二、本期债券募集资金实际使用情况 ............................................ 10 三、专项账户开立及运作情况 .................................................. 10 第五章 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析 ................................................ 11
第六章 债券持有人会议召开情况 .................................................................................... 13
第七章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况(如有) ........................................ 14 第八章 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况 .................... 15 第九章 本期债券跟踪评级情况 ........................................................................................ 16
第十章 其他事项 ................................................................................................................ 17
一、发行人的对外担保情况 .................................................... 17 二、发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项 ...................................... 17 三、相关当事人.............................................................. 17 四、其他重大事项 ............................................................ 17
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第一章 本期债券概况
一、债券名称

2019年陕西安康高新产业发展投资(集团)有限公司公司债券

二、债券简称及代码


债券简称代码
19安康高新债1980098.IB

三、核准文件及核准规模

根据国家发展和改革委员会出具的“发改企业债券【2017】355号”,批准发行人公开发行 7.3亿元公司债。


四、本期债券的主要条款

1、发行规模:人民币 7.3亿元。

2、票面金额:100元。

3、发行价格:本期债券的面值为 100元,按债券面值平价发行,以人民币 1,000元为一个认购单位,认购金额必须是人民币 1,000元的整数倍且不少于 1,000元。

4、债券期限:7年。

5、上市场所:银行间交易市场、上海证券交易所。

6、债券形式:本期债券为实名制记账式企业债券,在中央国债登记公司登记托管。

7、票面利率:6.85%。

8、起息日:2019年 3月 28日
9、付息日:本期债券自发行日开始计息,债券存续期限内每年的 3月 28日为该计息年度付息日。本期债券每年付息一次。

10、兑付日:本期债券的兑付日为 2026年 3月 28日(如遇法定节假日或休息日,3
则顺延至其后的第 1个工作日);若在品种一投资者回售选择权行权年度末,发行人选择将回售部分债券进行注销的,则该部分债券的兑付日即行权年度的 3月 28日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日)。

11、计息期间:2019年 3月 28日至 2026年 3月 28日。

12、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

13、担保情况:本期债券由重庆兴农融资担保集团有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保担保。

14、信用级别:经中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定,发行人主体长期信用级别为 AA,评级展望为稳定,本期债券的信用级别为 AAA。

15、
募集资金用途:本次债券募集资金总额 7.3亿元,其中 4.4亿元用于安康高新区标准化厂房和富硒产业总部经济项目建设,2.9亿元用于补充营运资金。

16、债权代理人:国开证券股份有限公司。


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第二章 债权代理人履职情况
一、发行人资信情况
根据 2021年 6月 29日中证鹏元资信评估股份有限公司出具的评级报告,维持发行人 AA的主体信用等级,评级展望为稳定;维持本期债券 AAA的债项信用等级。

二、担保物资信情况
本期债券无担保。

三、募集资金使用情况
本次债券募集资金总额 7.3亿元,其中 4.4亿元用于安康高新区标准化厂房和富硒产业总部经济项目建设,2.9亿元用于补充营运资金。截至本报告出具之日,募集资金已经全部使用完毕。

第三章 发行人 2021年度经营及财务状况
一、发行人基本情况
(一)公司名称:陕西安康高新产业发展投资(集团)有限公司
(二)联系地址:陕西省安康市高新技术产业开发区安康大道创业中心 14 楼 (三)注册资金:13.03亿元
(四)法定代表人:陈帆
(五)公司类型:有限责任公司(国有控股)
(六)经营范围:房地产开发与经营,项目策划,市政配套建设,优势产业风险投资,资产管理,土建、建筑装饰工程施工,信息与中介服务,投资咨询、物业管理,政府授权范围内土地储备及开发整理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
(七)发行人信息披露联系人:陈浩
联系电话:18629040325
联系传真:0915-3321018
(八)本期债券信息披露网站:
中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)
二、发行人 2021年度经营情况
(一)营业收入构成情况
单位:亿元,%

项目2021年 2020年 同比增减
 金额占比金额占比 
土地整理工程收入000.030.40-100.00
工程建设收入4.3336.953.1542.1737.46
物业管理收入0.453.830.415.499.76
环卫服务收入0.181.530.162.1412.50
房产销售收入5.1043.492.7837.2283.45
征迁服务收入0.121.040.101.3420.00
租赁相关收入0.342.930.152.01126.67
利息收入0.221.860.273.61-18.52
销售货物收入0.342.920.304.0213.33
办学收入0.181.510.121.6150.00
酒店收入0.312.67---
管理服务0.141.21---
其他收入0.010.07---
合计11.73100.007.47100.0057.03
单位:亿元,%

项目2021年 2020年 同比增减
 金额占比金额占比 
土地整理工程成本000.030.46-100.00
工程建设成本3.6736.662.7542.1833.45
物业管理成本0.444.400.578.7422.81
环卫服务成本0.141.400.142.150.00
房产销售成本4.6246.152.5038.3484.80
征迁服务成本0.101.000.091.3811.11
租赁相关成本0.191.900.182.765.56
利息成本0.000.000.010.15-100.00
销售货物成本0.282.800.111.69154.55
办学成本0.323.200.142.15128.57
酒店收入0.252.50---
管理服务0.000.00---
其他收入0.010.10---
合计10.01100.006.52100.0053.53

(三)利润情况
单位:亿元,%

项目2021年度2020年度同比增减
营业收入11.737.4757.03
营业成本10.016.5253.53
利润总额0.961.41-31.91
净利润0.751.40-46.43

2021年度和 2020年度,发行人营业收入分别为 11.73亿元和 7.47亿元,同比增长57.03%,营业成本分别为 10.01亿元和 6.52亿元,同比增长 53.53%,以上主要系代建工程竣工移交及商品房楼盘新开盘、厂房和自持商业出租率提高而引起的收入和成本大幅增长。

2021年,发行人利润总额 0.96亿元,同比下降 31.91%,实现净利润 0.75亿元,同比下降 46.43%,主要系补交所得税款及滞纳金、对扶贫帮扶村镇贫困大学生上学奖励补助等营业外支出大幅增加导致。

各项财务指标显示:发行人资产规模处于相对合理水平,2021年收入上升,利润下降,但发行人对本期债券仍具有较好的偿债能力。

三、发行人 2021年度财务情况

陕西安康高新产业发展投资(集团 )有限公司

项目2021年2020年同期变化
资产总计284.15269.035.62
其中:流动资产243.27205.8318.19
非流动资产40.8863.20-35.32
负债总计197.33183.127.76
其中:流动负债89.0690.66-1.76
非流动负债108.2892.4617.11
所有者权益合计86.8285.901.07
经营活动产生的现金流量净额-7.211.66-534.34
投资活动产生的现金流量净额-6.90-7.8011.54
筹资活动产生的现金流量净额14.232.88394.10
现金及现金等价物净增加额0.08-3.26-102.45
流动比率(倍)2.732.2720.33
速动比率(倍)0.910.920.97
资产负债率(%)69.4568.072.02
注:流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
截至 2021年末,发行人总资产为 284.15亿元,较 2020年增加了 5.62%。从公司的资产构成来看,公司资产主要由存货、其他应收款、应收账款等构成,流动资产规模和占比较大。发行人流动资产总额为 243.27亿元,较 2020年增幅为 18.19%。
非流动资产方面,截至 2021年末,合计 40.88亿元,比 2020年减少 35.32%。发行人非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程和投资性房产等构成。

总体来看,发行人在 2020年度总资产、流动资产有所增加,整体资产结构稳定。

2021年末,发行人负债合计 197.33亿元,同比增长 7.76%。其中,流动负债 89.06亿元,同比下降 1.76%,非流动负债 108.28亿元,同比增长 17.11%。

2021年度,发行人经营活动产生的现金流量净额为-7.21亿元,同比下降 534.34%,主要由于劳务派遣人员转为公司正式职工,导致工资大幅增加,进而引起支付给职工及为职工支付的现金大幅增加,以及补交的所得税款等大幅增加导致;发行人投资活动产生的现金流量净额为-6.9亿元,同比上升 11.54%,主要因构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少,引起投资活动现金流出减少,从而引起投资净现金流比上一年度增加;发行人筹资活动产生的现金流量净额为 14.23亿元,同比增加 394.10%,主要由于吸收投资收到的现金增加及支付其他与筹资活动有关的现金流出减少,导致筹资活动净现金流增加。
截至 2021年末,发行人流动比率和速动比率分别为 2.73和 0.91,资产负债率为
四、发行人偿债意愿和能力分析
2021年3月29日,发行人按时足额兑付“19安康高新债”利息5,000.5万元; 2022年3月28日,发行人按时足额兑付债券利息5,000.5万元,并偿还本金14,600万元。发行人具有较好的偿债意愿。

最近两年发行人主要偿债能力指标

项目2021年末/度2020年末/度
流动资产(亿元)243.27205.83
流动负债(亿元)89.0690.66
净利润(亿元)0.751.40
资产负债率(%)69.4568.07
流动比率(倍)2.732.27
速动比率(倍)0.910.92
短期偿债能力方面,2021年及2020年,发行人流动比率分别为2.73倍和2.27倍,速动比率分别为0.91倍和0.92倍,报告期内流动比率有所提升,速动比率略有下降,表明发行人短期偿债能力整体增强,流动资产在覆盖当期的流动负债后仍有较大余额,可用于偿还长期债务。

长期偿债能力方面,2021年及2020年,发行人资产负债率分别为69.45%和68.07%,资产负债率近年来保持稳定。

总体上发行人负债保持着适中的水平,流动比率、速动比率较高,资产负债率保持稳定,具有可靠的偿债能力。随着发行人工程建设、房产销售等业务的持续发展,发行人偿债能力将进一步增强。





第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况
一、本期债券募集资金情况
本次债券募集资金总额7.3亿元,其中4.4亿元用于安康高新区标准化厂房和富硒产业总部经济项目建设,2.9亿元用于补充营运资金。

二、本期债券募集资金实际使用情况
本次债券募集资金总额 7.3亿元,其中 4.4亿元用于安康高新区标准化厂房和富硒产业总部经济项目建设,2.9亿元用于补充营运资金。截至本报告出具之日,募集资金已经全部使用完毕。

三、专项账户开立及运作情况
发行人聘请国开行陕西分行作为本期债券募集资金账户与偿债资金专户监管银行,并与其签订了《募集资金账户与偿债资金账户监管协议》,开立了偿债资金专项账户。

偿债资金专项账户专项用于偿付本期债券本息,该账户资金来源为发行人募投项目收入和日常经营所产生的现金流等。

发行人已按《募集说明书》和《募集资金账户与偿债资金专户监管协议》的约定按时足额将偿债资金存入专户。

相关账户运作正常,专门用于存放本期债券所募集的资金,公司严格按照募集说明书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金,实行专款专用。




第五章 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析
“19安康高新债”由重庆兴农融资担保集团有限公司提供不可撤销连带责任担保。

1、担保人名称:重庆兴农融资担保集团有限公司
2、增信方式:不可撤销连带责任保证担保
3、最新评级:长期主体信用等级 AAA
4、评级机构:东方金诚国际信用评估有限公司
5、担保人经营及财务情况:
重庆兴农融资担保集团有限公司基本情况

公司名称:重庆兴农融资担保集团有限公司
法定代表人:刘壮涛
注册资本:人民币 5,219,816,100元
成立日期:2011年 8月 31日
电话:23-88280511,23-88280508
传真:23-88280511
公司地址:重庆市渝北区龙山街道龙山路 70号 1幢
担保人重庆兴农融资担保集团有限公司(以下简称兴农担保公司)是经市政府批准同意,由市国资委牵头组建的全国第一家专司农村“三权”抵押融资的市属国有重点企业,是深入贯彻落实市委三届九次全委会、市第四次党代会精神,有效解决“三农”贷款问题的一项重大改革,是全市农村金融改革和发展的重要平台。公司以盘活“农房、农地、林地”产权等这些“沉睡的资产”为业务主要突破口,通过“三权”抵押融资,服务“三农”发展,增加农民财产性收入,助推统筹城乡发展。

公司的经营范围为贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保等融资性担保业务;再担保,债券发行担保业务;诉讼保全担保业务,履约担保业务,与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务,以自有资金进行投资(按许可证核定期限从事经营)。

担保人 2021年的财务报表由重庆康华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告(重康会表审协字(2022)第 31号)。

以下所引用的财务数据,非经特别说明,均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时,应当参照担保人 2021年度完整的经审计的财务报告及其附注。


担保人主要财务数据
单位:万元
项目2021年度2020年度
资产总计1,830,355.462,074,282.27
股东权益合计945,421.821,020,458.55
资产负债率48.35%50.80%
营业收入131,304.23116,759.94
营业利润24,656.0137,219.76
利润总额24,870.0636,606.55
净利润20,692.5231,124.99
经营活动产生的现金流量净额125,347.71-152,870.05



第六章 债券持有人会议召开情况
2021年度,发行人未发生需召开债券持有人会议的事项,未召开债券持有人会议。



第七章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况(如有)
无。




第八章 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息
偿付情况
发行人设立募集资金专户并签订三方资金监管协议,制定《债券持有人会议规则》,聘请债券债权代理人,按照要求进行信息披露,偿债保障措施有效,并且按照《募集说明书》的相关约定执行。

本期债券自发行日开始计息,债券存续期限内每年的 3月 28日为该计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日)。本期债券设置本金提前偿还条款,即自 2022年至 2026年每年的 3月 28日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1个工作日)分别按照债券发行总额 20%的比例偿还债券本金。本期债券每年付息一次。截至本报告出具日,发行人已于 2021年 3月 29日按时足额偿付债券利息 5,000.5万元,2021年度未进行本金兑付;发行人已于 2022年 3月28日按时足额偿付债券利息 5,000.5万元,并偿还本金 14,600万元。




第九章 本期债券跟踪评级情况
根据 2021年 6月 29日中证鹏元资信评估股份有限公司出具的评级报告,本期债券信用等级维持为 AAA,发行主体信用等级维持为 AA,评级展望维持为稳定。


第十章 其他事项

一、发行人的对外担保情况
截至 2021年 12月 31日,发行人对外担保总额为 4.51亿元,金额相对较少,占发行人净资产的 5.19%。

二、发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项
2021年,发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。

三、相关当事人
2021年,本期债券的债权代理人及评级机构未发生变动,审计机构未发生变动。

四、其他重大事项
2021年,发行人未发生《公司信用类债券信息披露管理办法》第十八条所列相关事项。



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