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21绵投02 (149580): 绵阳市投资控股(集团)有限公司公司债券受托管理事务报告（2021年度）
| 时间：2022年06月28日 23:21:21 中财网 |
二〇二二年六月
重要声明
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）编制本报告的内容及信息均来源于绵阳市投资控股(集团)有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“绵投集团”）对外公布的《绵阳市投资控股(集团)有限公司公司债券2021年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺或声明。
目录
第一章公司债券概况...............................................................................1第二章发行人2021年度经营和财务状况..........................................10第三章发行人募集资金使用及专项账户运作与核查情况...............17第四章公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性分析及执行情况
...................................................................................................................20
第五章公司债券本息偿付情况............................................................21第六章债券持有人会议召开情况........................................................23第七章公司债券跟踪评级情况............................................................25第八章募集说明书中约定的其他义务的执行情况............................26第九章受托管理人职责履行情况........................................................27第十章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施.......................................................................................28
第一章公司债券概况
一、发行主体名称
中文名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司
英文名称：MianyangInvestmentHolding(Group)Co.,Ltd
二、公司债券核准文件及核准规模/审核及注册规模
2021年1月15日，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕138号文核准，绵阳市投资控股(集团)有限公司获准发行不超过人民币30.00亿元公司债券。
2019年8月26日，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2019〕1547号文核准，绵阳市投资控股（集团）有限公司获准发行不超过人民币 25.00亿元的公司债券。
三、公司债券的主要条款
（一）“21绵投02”
1、债券名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司公开发行2021年公司债券(第二期)。
2、债券简称及代码：简称为“21绵投02”，债券代码为“149580.SZ”。
3、发行规模：人民币6.00亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种的期限及规模：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。发行规模为6.00亿元。
6、债券利率：本期债券票面利率为5.50%。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
8、付息日：本期债券付息日为2022年至2026年每年的8月5日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2022年至2024年每年的8月5日（如遇法定节假日或休息延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2026年8月5日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、担保方式：本次发行的公司债券无担保。
11、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合资信评估股份有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。
（二）“21绵投01”
1、债券名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司公开发行2021年公司债券(第一期)。
2、债券简称及代码：简称为“21绵投01”，债券代码为“149387.SZ”。
3、发行规模：人民币5.00亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种的期限及规模：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。发行规模为5.00亿元。
6、债券利率：本期债券票面利率为5.30%。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
8、付息日：本期债券付息日为2022年至2026年每年的3月7日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2022年至2024年每年的3月7日（如遇法定节假日或休息延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2026年3月5日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、担保方式：本次发行的公司债券无担保。
11、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合资信评估股份有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。
（三）“20绵投01”
1、债券名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司公开发行2020年公司债券(第一期)。
2、债券简称及代码：简称为“20绵投01”，债券代码为“163190.SH”。
3、发行规模：人民币10.00亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种的期限及规模：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。发行规模为10.00亿元。
6、债券利率：本期债券票面利率为3.72%。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
8、付息日：本期债券付息日为2021年至2025年每年的3月1日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2021年至2023年每年的3月1日（如遇法定节假日或休息延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2025年2月28日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、担保方式：本次发行的公司债券无担保。
11、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合资信评估股份有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
（四）“19绵投01”
1、债券名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)。
2、债券简称及代码：简称为“19绵投01”，债券代码为“155732.SH”。
3、发行规模：人民币15.00亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种的期限及规模：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。发行规模为15.00亿元。
6、债券利率：本期债券票面利率为4.45%。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
8、付息日：本期债券付息日为2020年至2024年每年的9月28日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2020年至2022年每年的9月28日（如遇法定节假日或休息延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2024年9月26日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、担保方式：本次发行的公司债券无担保。
11、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合资信评估股份有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
（五）“18绵投03”
1、债券名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司非公开发行2018年公司债券(第三期)。
2、债券简称及代码：简称为“18绵投03”，债券代码为“150619.SH”。
3、发行规模：人民币4.00亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种的期限及规模：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。发行规模为4.00亿元。
6、债券利率：2018年08月17日-2021年08月16日，票面利率：6.50%;2021年08月17日-2023年08月16日，票面利率：5.50%。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
8、付息日：本期债券付息日为2019年至2023年每年的8月19日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2021年每年的8月19日（如遇法定节假日或休息延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2023年8月17日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、担保方式：本次发行的公司债券无担保。
11、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合资信评估股份有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
（六）“18绵投02”
1、债券名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司非公开发行2018年公司债券(第二期)。
2、债券简称及代码：简称为“18绵投02”，债券代码为“150347.SH”。
3、发行规模：人民币8.00亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种的期限及规模：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。发行规模为8.00亿元。
6、债券利率：2018年04月26日-2021年04月25日，票面利率：6.99%;2021年04月26日-2023年04月25日，票面利率：5.50%。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
8、付息日：本期债券付息日为2019年至2023年每年的4月26日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2021年每年的4月26日（如遇法定节假日或休息延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2023年4月26日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、担保方式：本次发行的公司债券无担保。
11、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合资信评估股份有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
（七）“18绵投01”
1、债券名称：绵阳市投资控股(集团)有限公司非公开发行2018年公司债券(第一期)。
2、债券简称及代码：简称为“18绵投01”，债券代码为“150245.SH”。
3、发行规模：人民币18.00亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种的期限及规模：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权。发行规模为18.00亿元。
6、债券利率：2018年03月30日-2021年03月29日，票面利率：6.98%;2021年03月30日-2023年03月29日，票面利率：5.50%。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
8、付息日：本期债券付息日为2019年至2023年每年的4月1日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2021年每年的4月1日（如遇法定节假日或休息延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2023年3月30日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、担保方式：本次发行的公司债券无担保。
11、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合资信评估股份有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
第二章发行人2021年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
发行人名称 ：绵阳市投资控股(集团)有限公司
发行人英文名称 ：MianyangInvestmentHolding(Group)Co.,Ltd
注册资本 ：85,000.00万元
实缴资本 ：85,000.00万元
注册地址 ：四川省绵阳市涪城区涪城路76号建设大厦
法定代表人 ：肖林
成立日期 ：1999年5月17日
信息披露事务负责人 ：陈祎
联系电话 ：86-816-2233287,86-816-2725529,86-816-2233286
传真 ：86-816-2225223,86-816-2228189
电子邮箱 ：mtkg@mtkg.cn
经营范围 ：对国家产业政策允许范围内的项目进行投资；城市基
础设施投资建设；房地产开发；商品房销售；房屋租
赁；房地产信息咨询；物业管理；土地整理；旅游项
目及文化创意项目开发；酒店管理服务及相关配套业
务；机械设备租赁；新能源开发；养老服务;普通货运
及仓储服务；货物进出口；对医疗行业提供投资管理
服务；电子商务平台开发及利用互联网从事货物销售
(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动)。
二、发行人2021年度经营情况
（一）发行人主营业务情况
发行人的主营业务主要包括基础设施建设业务、土地整理、商品销售、教育投资、交通运输、房屋销售、自来水（含户表、管网工程）和粮油储备板块。
1、基础设施建设
发行人是绵阳市城市基础设施投融资及建设主体，城市基础设施建设业务是发行人的主要业务之一，由发行人本部及子公司嘉来建筑和绵阳交发负责。发行人自成立以来承担了绵阳市市政建设中大部分道路、桥梁和公共设施的新建及改扩建工程，特别2008年“5.12”地震后，为加快完成灾后重建工作，发行人在未签订相关代建或回购协议的情况下，承担了大量基础设施建设项目，建设资金主要来源于政府部门的配套资金和公司自筹资金。
2、土地整理
发行人土地整理业务的土地主要来源于绵阳市政府授权，主要是对授权区域内的土地进行拆迁安置、通水、通电、通路、平整等前期整理工作，整理完成后，由绵阳市国土局委托具有合法资质的地价评估部门对拟出让地块进行地价评估，将符合条件的土地交由绵阳市土地储备中心（以下简称“土储中心”）招标、拍卖、挂牌出让，发行人根据《国有土地使用权补偿合同》、《国有建设用地使用权出让成交确认书》等文件确定收入，结转成本。
3、商品销售
发行人商品销售主要通过其2011年成立的全资子公司四川西津物流有限责任公司（以下简称“西津物流”）实现，西津物流主营钢材、水泥、沥青等建筑材料及大宗商品物流，经营模式采取代理经销商模式，取得地区授权代理经销商资格，主要代理电子产品、水泥、钢材、沥青及大型机电设备。目前，西津物流与国内主要建材厂商（钢材、水泥、沥青等）、大型机电设备（如电梯、空调、发电机组等）厂商建立了战略性经销业务关系，依托发行人在绵阳区域内强大的网络和资源优势，西津物流在地产、建工、星级酒店、文化旅游、交通、城市供水等行业领域拥有优质客户资源，并向上述终端提供相应产品。
4、教育投资
发行人教育投资业务的运营主体是其全资子公司绵阳市教育投资发展（集团）有限公司（以下简称“绵阳教投公司”）。绵阳教投公司是经绵阳市政府批准，于2009年9月成立的市属国有独资企业。根据绵阳市国资委2014年6月27日《关于绵阳市教育投资发展有限责任公司国有股权无偿划转绵阳市投资控股（集团）有限公司的批复》（绵国资产〔2014〕31号），绵阳教投公司全部国有股权无偿划转至发行人，于2014年6月进入发行人合并报表范围。
5、交通运输
交通运输业务是发行人2019年合并绵阳交通发展集团有限责任公司后新增的业务板块，主要通过全资子公司绵阳交通发展集团有限责任公司运营，收入主要来自于公交客运收入和车辆通行收费两部分。
6、房屋销售
发行人房屋销售业务主要通过四川嘉来置业有限公司和绵阳交通发展集团有限责任公司运营。
7、自来水
发行人自来水业务主要通过全资子公司绵阳市水务（集团）有限公司运营（以下简称“水务集团”）。水务集团作为绵阳市主城区主要的供水企业，承担着绵阳市主城区一般生产、生活供水任务。在供水结构中，生活用水占据主导地位，在供水收入中的占比超过60%，工业和营业用水的供水量及收入处于辅助地位。
同时，发行人还承担了绵阳市城区户表和管网改造任务，主要是将绵阳城区老住宅中的总表供水、总表计价模式改造为“一户一表”分别计量和计价的模式。上述费用均由发行人直接向用户收取。
8、酒店经营
发行人酒店经营业务由其全资子公司绵阳文化旅游集团有限公司下属的四家酒店实体运营。四家酒店全部位于绵阳市境内，包括1家五星级酒店（富乐山九洲国际酒店），2家四星级酒店（绵州酒店和罗浮山绵州温泉酒店）和1家三星级酒店（绵州开元酒店）。
9、粮油
2020年，根据2019年10月中共绵阳市委办公室、绵阳市人民政府办公室《关于优化重组国有资产推进市属国有企业改革发展的通知》（绵委办〔2019〕138号），2020年6月24日绵阳市国资委《绵阳市国资委关于绵阳市粮油集团有限公司国有产权无偿划转的通知》（国资企〔2020〕16号），将绵阳市粮油集团有限公司100%股权无偿划转至发行人。
10、其他
公司其他业务收入主要由机场及配套服务收入、服务收入、租金收入等构成。
公司机场及配套服务业务由发行人下属子公司绵阳机场（集团）有限公司负责。
公司服务收入主要由机动车检测服务、驾驶证培训服务、物业服务、停车费等构成。租金收入主要系公司将持有的物业、门市、房产等资产对外出租所取得的收入，出租对象主要为个人、个体工商户及公司、团体等单位。
（二）发行人经营情况
2021年度，公司实现营业收入976,837.95万元，较2020年度增幅为12.96%；实现净利润29,005.70万元，较2020年度减幅为55.02%。
2021年度，发行人营业收入、营业成本构成情况如下：
单位：万元
| 业务板块 | 营业收入 | 营业成本 | 收入占比（%） |
| 商品销售 | 244,552.34 | 227,451.97 | 22.47 |
| 土地整理 | 64,978.38 | 64,978.38 | 19.63 |
| 学校 | 98,946.08 | 81,633.75 | 10.15 |
| 工程 | 119,610.85 | 110,248.84 | 10.14 |
| 市政基础设施建设 | 119,990.96 | 111,363.08 | 12.73 |
| 房屋销售 | 26,118.39 | 22,574.52 | 0.50 |
| 公交客运 | 23,711.18 | 38,054.70 | 2.62 |
| 机场及配套服务 | 16,963.46 | 11,455.83 | 1.69 |
| 水务 | 29,682.62 | 17,798.11 | 2.78 |
| 酒店 | 11,425.84 | 3,466.54 | 1.12 |
| 车辆通行 | 9,154.23 | 6,620.59 | 1.04 |
| 粮油 | 127,597.44 | 123,967.93 | 6.38 |
| 其他 | 84,106.18 | 37,578.06 | 8.73 |
| 合计 | 976,837.95 | 857,192.30 | 100.00% |
发行人2021年和2020年主要会计数据以及财务指标列示如下：
单位：万元
| 主要会计数据 及财务指标 | 2021年度/末 | 2020年度/末 | 本期比上年同 期增减（%） | 变动幅度超过30% 的，说明原因 |
| 总资产 | 11,513,818.02 | 10,119,776.54 | 13.78 | - |
| 总负债 | 8,164,965.97 | 7,583,016.41 | 7.67 | - |
| 净资产 | 3,348,852.05 | 2,536,760.13 | 32.01 | 主要系发行人和江油 市属国有企业江油鸿 飞投资（集团）有限 公司共同设立绵太实 业，江油市国资委将4 家公司的部分国有股 权注入绵太实业，导 致发行人少数股东权 益增加所致。 |
| 归属于母公司 股东的净资产 | 2,285,864.09 | 2,360,361.29 | -3.16 | - |
| 资产负债率（%） | 70.91 | 74.93 | -5.37 | - |
| 流动比率 | 1.39 | 1.79 | -22.35 | - |
| 速动比率 | 1.18 | 1.59 | -25.79 | - |
| 期末现金及现 金等价物余额 | 732,457.25 | 985,062.90 | -25.64 | - |
| 营业收入 | 976,837.95 | 864,788.33 | 12.96 | - |
| 营业成本 | 857,192.30 | 698,010.06 | 22.81 | - |
| 利润总额 | 35,742.55 | 76,025.77 | -52.99 | 主要系发行人营业成 本增加，其他收益和 营业外收入中的财政 补贴减少（下属子公 司财政补贴需经财政 核定后予以拨付）所 致。 |
| 净利润 | 29,005.70 | 64,490.69 | -55.02 | 主要系发行人营业成 本增加，其他收益和 营业外收入中的财政 补贴减少（下属子公 司财政补贴需经财政 核定后予以拨付）所 致。 |
| 扣除非经常性 | -139,070.21 | -62,647.80 | 121.99 | 主要系发行人营业成 |
| 主要会计数据 及财务指标 | 2021年度/末 | 2020年度/末 | 本期比上年同 期增减（%） | 变动幅度超过30% 的，说明原因 |
| 损益后净利润 | 本增加，其他收益和 营业外收入中的财政 补贴减少（下属子公 司财政补贴需经财政 核定后予以拨付）所 致。 | |||
| 归属母公司股 东的净利润 | 26,438.84 | 59,452.39 | -55.53 | 主要系发行人营业成 本增加，其他收益和 营业外收入中的财政 补贴减少（下属子公 司财政补贴需经财政 核定后予以拨付）和 计入非经常损益的投 资净收益增加所致。 |
| 息税折旧摊销 前 利 润 （EBITDA） | 297,505.08 | 313,504.07 | -5.10 | - |
| 经营活动产生 的现金流净额 | 35,958.58 | 130,636.35 | -72.47 | 主要系购买商品、接 受劳务支付的现金大 幅增加所致。 |
| 投资活动产生 的现金流净额 | -326,446.37 | -1,076,687.90 | 69.68 | 主要系收回投资收到 的现金和收到其他与 投资活动有关的现金 大幅增加所致。 |
| 筹资活动产生 的现金流净额 | 37,902.56 | 894,260.74 | -95.76 | 主要系大量偿还债务 导致筹资活动现金流 出增多所致。 |
| 应收账款周转 率 | 2.07 | 2.48 | -16.53 | - |
| 存货周转率 | 1.56 | 1.37 | 13.87 | - |
| EBITDA全部债 务比（%） | 4.67 | 5.05 | -7.59 | - |
| 利息保障倍数 | 1.14 | 1.34 | -14.93 | - |
| EBITDA利息倍 数 | 0.63 | 1.08 | -41.71 | 主要系资本化利息支 出增加所致。 |
| 贷款偿还率（%） | 100 | 100 | 0.00 | - |
| 利息偿付率（%） | 100 | 100 | 0.00 | - |
截至本报告出具之日，发行人发行的各类债券及债务融资工具均未出现延迟支付到期利息及本金的情况，发行人偿债意愿及偿债能力正常。
第三章发行人募集资金使用及专项账户运作与核查情况
一、募集说明书中约定的募集资金使用计划
（一）“18绵投01”
根据18绵投01募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使用计划为：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司有息债务。
（二）“18绵投02”
根据18绵投02募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使用计划为：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司有息债务。
（三）“18绵投03”
根据18绵投03募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使用计划为：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司有息债务。
（四）“19绵投01”
根据19绵投01募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使用计划为：本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还到期债务和补充流动资金，其中21.00亿元偿还到期债务，4.00亿元补充流动资金。2019年12月13日，根据发行人公告的《绵阳市投资控股（集团）有限公司关于调整绵阳市投资控股（集团）有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）募集资金用途的说明》，根据阳市投资控股（集团）有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）的发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，经公司董事会批准，将19绵投01用于偿还到期债务的金额由303,603.13万元调整为333,958.11万元。
（五）“20绵投01”
根据20绵投01募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使用计划为：本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还到期债务。
2020年9月25日，根据发行人公告的《绵阳市投资控股（集团）有限公司关于调整绵阳市投资控股（集团）有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）募集资金用途的说明》，根据绵阳市投资控股（集团）有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）的发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，经公司董事会批准，将20绵投01用于偿还17债权融资计划02的金额由1,525.00万元调整为27,729.33万元。
（六）“21绵投01”
本期债券募集资金用于偿还公司债券本息。
（七）“21绵投02”
本期债券募集资金扣除相关发行费用后，拟定全部用于偿还到期或者回售的公司债券本息。
二、公司债券募集资金实际使用情况及专项账户运作与核查
情况
（一）截至本报告出具日，“21绵投02”募集资金扣除本期债券承销费后已全部使用完毕。其中用于偿还到期或者回售的公司债券本金6.00亿元，剩余0.00亿元。
（二）截至本报告出具日，“21绵投01”募集资金扣除本期债券承销费后已全部使用完毕。其中用于偿还到期或者回售的公司债券本金5.00亿元，剩余0.00亿元。
（三）“20绵投01”募集资金已汇入发行人指定银行账户，共募集资金人民币10.00亿元。截至上一报告期末，“20绵投01”募集资金已使用完毕，本报告期内不涉及募集资金使用情况。
（四）“19绵投01”募集资金已汇入发行人指定银行账户，共募集资金人民币15.00亿元。截至上一报告期末，“19绵投01”募集资金已使用完毕，本报告期内不涉及募集资金使用情况。
（五）“18绵投03”募集资金已汇入发行人指定银行账户，共募集资金人民币4.00亿元。截至上一报告期末，“18绵投03”募集资金已使用完毕，本报告期内不涉及募集资金使用情况。
（六）“18绵投02”募集资金已汇入发行人指定银行账户，共募集资金人民币8.00亿元。截至上一报告期末，“18绵投02”募集资金已使用完毕，本报告期内不涉及募集资金使用情况。
（七）“18绵投01”募集资金已汇入发行人指定银行账户，共募集资金人民币18.00亿元。截至上一报告期末，“18绵投01”募集资金已使用完毕，本报告期内不涉及募集资金使用情况。
第四章公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性分析及
执行情况
一、公司债券增信措施及偿债保障措施的有效性
“18绵投01、18绵投02、18绵投03、19绵投01、20绵投01、21绵投01、21绵投02”为无担保债券。
为充分、有效地维护债券持有人的合法权益，发行人制定了一系列工作计划，形成一套确保债券安全兑付的保障措施，以保证债券按时、足额偿付，具体偿债保障措施详见债券募集说明书。
二、偿债保障措施的执行情况
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括设立专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务、发行人承诺等，形成了一套确保债券安全兑付的保障措施。本次债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施较募集说明书中相关内容没有重大变化。
第五章公司债券本息偿付情况
一、本息偿付安排及报告期内本息偿付情况
报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足额付息，未发生发行人不能偿还债务的情况。发行人报告期内本息偿付情况如下：
| 债券代码 | 债券简称 | 报告期内本 息偿付情况 | 还本付息方 式 | 报告期内付 息日 | 债券期限 | 到期日 |
| 150245.SH | 18绵投01 | 已于2021年 03月30日完 成本期付息 工作；已于 2021年03月 30日完成本 期兑付工作 | 每年付息1 次，到期一次 还本，最后一 期利息随本 金的兑付一 起支付 | 2021年3月 30日 | 3+2 | 2023年3月 30日 |
| 150347.SH | 18绵投02 | 已于2021年 04月26日完 成本期付息 工作；已于 2021年04月 26日完成本 期兑付工作 | 每年付息1 次，到期一次 还本，最后一 期利息随本 金的兑付一 起支付 | 2021年4月 26日 | 3+2 | 2023年4月 26日 |
| 150619.SH | 18绵投03 | 已于2021年 08月17日完 成本期付息 工作；已于 2021年08月 17日完成本 期兑付工作 | 每年付息1 次，到期一次 还本，最后一 期利息随本 金的兑付一 起支付 | 2021年8月 17日 | 3+2 | 2023年8月 17日 |
| 155732.SH | 19绵投01 | 已于2021年 09月27日完 成本期付息 工作 | 每年付息1 次，到期一次 还本，最后一 期利息随本 金的兑付一 起支付 | 2021年9月 27日 | 3+2 | 2024年9月 26日 |
| 163190.SH | 20绵投01 | 已于2021年 03月01日完 成本期付息 工作 | 每年付息1 次，到期一次 还本，最后一 期利息随本 金的兑付一 起支付 | 2021年3月1 日 | 3+2 | 2025年2月 28日 |
| 债券代码 | 债券简称 | 报告期内本 息偿付情况 | 还本付息方 式 | 报告期内付 息日 | 债券期限 | 到期日 |
| 149387.SZ | 21绵投01 | 无 | 每年付息1 次，到期一次 还本，最后一 期利息随本 金的兑付一 起支付 | 无 | 3+2 | 2026年3月5 日 |
| 149580.SZ | 21绵投02 | 无 | 每年付息1 次，到期一次 还本，最后一 期利息随本 金的兑付一 起支付 | 无 | 3+2 | 2026年8月5 日 |
报告期内，发行人召开1次债券持有人会议，相关会议情况如下：
| 债券代码 | 149387.SZ、150245.SH、150347.SH、150619.SH、155732.SH、163190.SH |
| 债券简称 | 21绵投01、18绵投01、18绵投02、18绵投03、19绵投01、20绵投 01 |
| 会议名称 | 2021年第一次债券持有人会议 |
| 召开时间 | 2021年6月4日 |
| 审议议案 | 《关于绵阳市投资控股(集团)有限公司重大资产重组的议案》 |
| 会议表决情况 及会议决议 | 本次债券持有人会议对《关于绵阳市投资控股（集团）有限公司重 大资产重组的议案》（以下简称“议案”）进行了审议和表决。其中： 1、出席“18绵投01”债券持有人会议的债券持有人或代理人持 有的表决权总数未达到本期债券总表决权数额三分之二以上，不符合 《会议规则》、《募集说明书》的规定，导致本次持有人会议未生效，故 本次债券持有人会议未做出有效决议。 2、出席“18绵投02”债券持有人会议的债券持有人或代理人持 有的表决权总数未达到本期债券总表决权数额三分之二以上，不符合 《会议规则》、《募集说明书》的规定，导致本次持有人会议未生效，故 本次债券持有人会议未做出有效决议。 3、出席“18绵投03”债券持有人会议的债券持有人或代理人中， 其所持有的“18绵投03”表决权份额共计人民币3.1亿元，其所代 表的有效表决权数额占本次未偿还债券总额且具有表决权的77.5％； 反对本次会议议案的持有人共计1家，其所持有的“18绵投03”份额 共计人民币0.4亿元，其所代表的有效表决权数额占本次未偿还债券 总额且具有表决权的10％；对本次会议议案表决弃权的持有人共计0 家，其所持有的“18绵投03”份额共计人民币0元，其所代表的有 效表决权数额占本次未偿还债券总额且具有表决权的0％。表决同意本 次会议议案的持有人表决权数额已经超过本期债券未偿还债券总额且 具有表决权的总表决权数额的二分之一，本次持有人会议表决结果为有 |
| 效通过，本次持有人会议做出的决议生效。 4、出席“19绵投01”债券持有人会议的债券持有人或代理人持 有的表决权总数未达到本期债券总表决权数额二分之一以上，不符合 《会议规则》、《募集说明书》的规定，导致本次持有人会议未生效，故 本次债券持有人会议未做出有效决议。 5、出席“20绵投01”债券持有人会议的债券持有人或代理人持 有的表决权总数未达到本期债券总表决权数额二分之一以上，不符合 《会议规则》、《募集说明书》的规定，导致本次持有人会议未生效，故 本次债券持有人会议未做出有效决议。 6、出席“21绵投01”债券持有人会议的债券持有人或代理人中， 其所持有的“21绵投01”表决权份额共计人民币4.3亿元，其所代 表的有效表决权数额占本次未偿还债券总额且具有表决权的80％；反 对本次会议议案的持有人共计1家，其所持有的“21绵投01”份额共 计人民币0.3亿元，其所代表的有效表决权数额占本次未偿还债券总 额且具有表决权的6％；对本次会议议案表决弃权的持有人共计0家， 其所持有的“21绵投01”份额共计人民币0元，其所代表的有效表 决权数额占本次未偿还债券总额且具有表决权的0％。表决同意本次会 议议案的持有人表决权数额已经超过本期债券未偿还债券总额且具有 表决权的总表决权数额的二分之一，本次持有人会议表决结果为有效通 过，本次持有人会议做出的决议生效。 |
一、“21绵投02”跟踪评级情况
联合资信评估股份有限公司于2022年6月9日出具了信用评级报告。发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
二、“21绵投01”跟踪评级情况
联合资信评估股份有限公司于2022年6月9日出具了信用评级报告。发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
三、“20绵投01”跟踪评级情况
联合资信评估股份有限公司于2022年6月9日出具了信用评级报告。发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
四、“19绵投01”跟踪评级情况
联合资信评估股份有限公司于2022年6月9日出具了信用评级报告。发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
五、“18绵投03”跟踪评级情况
联合资信评估股份有限公司于2022年6月9日出具了信用评级报告。发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
六、“18绵投02”跟踪评级情况
联合资信评估股份有限公司于2022年6月9日出具了信用评级报告。发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
七、“18绵投01”跟踪评级情况
联合资信评估股份有限公司于2022年6月9日出具了信用评级报告。发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
第八章募集说明书中约定的其他义务的执行情况
不涉及。
第九章受托管理人职责履行情况
报告期内，海通证券根据《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定和公司债券《受托管理协议》等约定，通过舆情监测、业务提示及现场回访等方式对企业有关情况进行了跟进和督导，履行了受托管理工作职责。
第十章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受
托管理人采取的应对措施
2021年1月14日，绵阳市投资控股(集团)有限公司披露《绵阳市投资控股(集团)有限公司关于出售,转让资产的公告》。海通证券对此出具《绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券2021年度第一次受托管理事务临时报告》。
2021年5月10日，绵阳市投资控股(集团)有限公司披露《绵阳市投资控股（集团）有限公司重大资产重组的公告》。海通证券对此出具《绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券2021年度第二次受托管理事务临时报告》。
2021年12月29日，绵阳市投资控股(集团)有限公司披露《绵阳市投资控股(集团)有限公司关于出售,转让资产的公告》。海通证券对此出具《绵阳市投资控股(集团)有限公司公司债券2022年度第一次受托管理事务临时报告》和《绵阳市投资控股(集团)有限公司公司债券2022年度第二次受托管理事务临时报告》。
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