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欧林生物(688319):成都欧林生物科技股份有限公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股）股票预案（修订稿）
| 时间：2025年06月25日 17:15:49 中财网 |
原标题:欧林生物:成都欧林生物科技股份有限公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股）股票预案（修订稿）
以简易程序向特定对象发行人民币普通股
（A股）股票预案（修订稿）
二〇二五年六月
公司声明
1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等要求编制。
3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次以简易程序向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
4
、本预案是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定。
特别提示
本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、本次以简易程序向特定对象发行A股相关事项已获得公司2023年年度股东大会、2024年年度股东大会授权，经公司第六届董事会第十七次会议、第六届董事会第二十一次会议审议通过，尚需上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后方可实施。
二、本次发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、陈蓓文、杨明飞、王保林、易米基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、-
华安证券资产管理有限公司、深圳市共同基金管理有限公司共同医疗科创私募证券投资基金、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、陆金学。
本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票。
三、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发13.71 /
行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 元股。
本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日（即2025年6月17日）。
本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。
定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若公司股票在该20个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次发行的发行底价将作相应调整。
四、根据本次发行的竞价结果，本次拟发行的股份数量为12,785,769股，不超过本次发行前公司总股本的30%，最终发行股票数量以中国证监会同意注册五、根据本次发行的竞价结果，发行对象拟认购金额合计为17,529.29万元，3 20%
本次发行募集资金总额不超过人民币 亿元且不超过最近一年末净资产的 。
在扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 |
| 1 | 疫苗研发生产基地技术改造项目 | 29,000.00 | 17,529.29 |
| 合计 | 29,000.00 | 17,529.29 |
6
六、本次发行的股票自发行结束之日起 个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期满后，本次发行对象减持认购的本次发行股票须遵守《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规及规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
七、公司积极落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）以及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》（证监会公告[2023]61号）等规定的要求，结合公司实际情况，制定了《成都欧林生物科技股份有限公司未来三年（2024年-2026年）股东分红回报规划》。关于公司利润分配和现金分红政策的详细情况，详见本预案“第五节公司利润分配政策及执行情况”。
八、本次发行完成后，公司本次发行前滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。
九、公司提醒投资者关注：本次发行将面临摊薄即期回报的风险。本次发行完成后，公司的总股本和净资产规模将相应增加，公司净资产收益率和每股项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并制定填补被摊薄即期回报的具体“ ”
措施，详见第六节本次发行摊薄即期回报的影响及填补回报措施。特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，公司为应对即期回报被摊薄风险所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
十、公司本次以简易程序向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》及《科创板上市规则》等法律、法规的有关规定，本次以简易程序向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不符合上市条件。
十一、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”有关内容，注意投资风险。
释义
本预案中，除非文义另有所指，下列简称具有以下特定含义
| 一般术语及简称解释 | ||
| 公司、本公司、欧林生物、发 行人、上市公司 | 指 | 成都欧林生物科技股份有限公司 |
| 本预案 | 指 | 成都欧林生物科技股份有限公司以简易程序向特定对 象发行人民币普通股（A股）股票预案（修订稿） |
| 本次发行、本次向特定对象发 行 | 指 | 成都欧林生物科技股份有限公司本次以简易程序向 特定对象发行股票的行为 |
| 上海武山 | 指 | 上海武山生物技术有限公司，系公司控股股东 |
| 世卫组织、WHO | 指 | 世界卫生组织 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《科创板上市规则》 | 指 | 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 |
| 《注册管理办法》 | 指 | 《上市公司证券发行注册管理办法》 |
| 《公司章程》 | 指 | 《成都欧林生物科技股份有限公司章程》 |
| 《疫苗法》 | 指 | 《中华人民共和国疫苗管理法》（中华人民共和国主 席令第30号，2019年12月1日起生效） |
| 中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 上交所、交易所 | 指 | 上海证券交易所 |
| 公司股东大会 | 指 | 成都欧林生物科技股份有限公司股东大会 |
| 公司董事会 | 指 | 成都欧林生物科技股份有限公司董事会 |
| 公司监事会 | 指 | 成都欧林生物科技股份有限公司监事会 |
| A股 | 指 | 境内上市的人民币普通股股票 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
| 专业术语及简称解释 | ||
| 疫苗 | 指 | 为预防、控制疾病的发生、流行，用于人体免疫接种 的预防性生物制品，包括免疫规划疫苗和非免疫规划 疫苗。 |
| 多价疫苗 | 指 | 由一种病原生物的多个血清型抗原所制成的疫苗 |
| 多联疫苗 | 指 | 仅接种一种疫苗可以预防两种或以上疾病的疫苗 |
| 多联多价疫苗 | 指 | 指含有二个或多个活的、灭活的生物体或者提纯的抗 原，由生产者联合配制而成，用于预防多种疾病或由 同一生物体的不同种或不同血清型引起的疾病 |
| 免疫规划疫苗 | 指 | 政府免费向公民提供，公民应当依照政府的规定受种 的疫苗，包括国家免疫规划确定的疫苗，省、自治 区、直辖市人民政府在执行国家免疫规划时增加的疫 苗以及县级以上人民政府或者其卫生主管部门组织的 |
| 应急接种或者群体性预防接种所使用的疫苗 | ||
| 非免疫规划疫苗 | 指 | 由公民自费并且自愿接种的疫苗，与免疫规划疫苗相 对应，接种非免疫规划疫苗需由受种者或者其监护人 承担费用 |
| Hib结合疫苗 | 指 | b型流感嗜血杆菌结合疫苗 |
| AC结合疫苗 | 指 | A群C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗 |
| 佐剂 | 指 | 能够非特异性地改变或增强机体对抗原的特异性免疫 应答、发挥辅助作用的一类物质 |
| GMP | 指 | 英文GoodManufacturingPractice的缩写，药品生产质 量管理规范 |
目录
释义.....................................................................................................................................................6
第一节本次以简易程序向特定对象发行股票方案概要..........................................................10
一、发行人基本情况.................................................................................................................10
二、本次向特定对象发行的背景和目的.................................................................................10
三、发行对象及其与公司的关系.............................................................................................13
四、本次发行方案概要.............................................................................................................14
五、本次发行是否构成关联交易.............................................................................................17
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化.........................................................................17
七、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件.........................................................17
八、本次向特定对象发行的审批程序.....................................................................................18
第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................................................19
一、本次募集资金使用计划.....................................................................................................19
（一）项目基本情况................................................................................................................19
（二）项目建设的必要性........................................................................................................20
（三）项目实施的可行性........................................................................................................21
（四）项目实施主体与投资概算............................................................................................23
（五）项目选址........................................................................................................................23
（六）项目实施进度计划........................................................................................................23
（七）项目备案及环评情况....................................................................................................24
（八）项目经济效益................................................................................................................24
二、本次募集资金对公司经营管理和财务状况的影响.........................................................25
三、结论.....................................................................................................................................25
第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析..........................................................27
一、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况.............................................................27
（一）本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划................................................27
（二）对修改公司章程的影响................................................................................................27
（三）对公司股东结构的影响................................................................................................27
（四）对高层人员结构的影响................................................................................................27
（五）对公司业务结构的影响................................................................................................28
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.............................28（一）对公司财务状况的影响................................................................................................28
（二）对公司盈利能力的影响................................................................................................28
（三）对公司现金流量的影响................................................................................................28
三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况................................................................................................................................28
四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形.....................................................29
五、本次发行对公司负债结构的影响.....................................................................................29
六、本次股票发行相关的风险说明.........................................................................................29
（一）本次向特定对象发行A股股票的相关风险.................................................................29
（二）募投项目实施风险........................................................................................................30
（三）经营风险........................................................................................................................30
（四）财务风险........................................................................................................................31
第四节附生效条件的股份认购协议摘要....................................................................................32
一、认购主体和签订时间.........................................................................................................32
二、认购价格、认购数量及金额、支付方式和限售期.........................................................32
（二）认购数量及金额............................................................................................................32
（三）支付方式........................................................................................................................32
（四）限售期............................................................................................................................33
三、协议的成立与生效.............................................................................................................33
第五节公司利润分配政策及执行情况........................................................................................35
一、公司利润分配政策.............................................................................................................35
二、最近三年公司利润分配情况.............................................................................................38
三、公司股东分红回报规划.....................................................................................................38
第六节本次发行摊薄即期回报的影响及填补回报措施..........................................................43
一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响.................................43二、关于本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险提示.....................................................45
三、本次向特定对象发行的必要性和合理性.........................................................................45
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况.............................................................................................................46
五、公司关于填补即期回报的具体措施.................................................................................48
（一）持续加大产品研发和市场拓展力度，为公司发展战略提供保障...........................48（二）加强募集资金管理，保证募集资金规范使用...........................................................48
（三）加快募投项目建设进度，助力公司业务持续发展...................................................48
（四）持续完善利润分配政策，优化投资者回报机制.......................................................49
（五）完善公司治理，为公司发展提供制度保障................................................................49
六、关于确保公司本次以简易程序向特定对象发行股票填补被摊薄即期回报措施得以切实履行的相关承诺.....................................................................................................................50
第一节本次以简易程序向特定对象发行股票方案概要
一、发行人基本情况
| 公司名称： | 成都欧林生物科技股份有限公司 |
| 英文名称： | ChengduOlymvaxBiopharmaceuticalsInc. |
| 股票简称： | 欧林生物 |
| 股票代码： | 688319.SH |
| 法定代表人： | 樊绍文 |
| 成立时间： | 2009年12月11日 |
| 注册资本： | 40,593.36万元人民币 |
| 注册地址： | 成都高新区天欣路99号 |
| 邮政编码： | 611731 |
| 电话号码： | 028-69361198 |
| 传真号码： | 028-69361100 |
| 股票上市地： | 上海证券交易所 |
| 互联网址： | http://www.olymvax.com |
| 经营范围： | 预防用生物制品的生产（凭药品生产许可证在有效期内经营）； 生物技术与生物制品的研究、开发、咨询并提供技术转让；生物 制药市场的开发、咨询（不含危险化学品）；货物及技术进出口 （国家禁止的品种除外,限制的品种办理许可方可经营）（依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） |
| 统一社会信用代码： | 91510100698860749H |
（一）本次发行的背景
1、医药行业市场发展前景良好
从全球医药市场来看，随着全球经济的快速发展，全球人口总量呈现逐年增长趋势，老龄化程度也逐年加剧，同时受全球居民的保健和医疗意识不断提升影响，全球医疗卫生领域的支出呈现持续增长的趋势，带动全球医药产业的IQVIAInstitute GlobalUseofMedicines2024:
市场规模不断扩大。根据 发布的《
Outlookto2028》报告，2023年全球药品支出约1.6万亿美元，2019年至2023年复合增速为6.0%。2024年至2028年预计将以6.6%的增长率增长，预计到2028 2.2
年全球药品支出将达到约 万亿美元，驱动支出上涨的因素包括药品使用量增加、新产品上市、专利到期、生物类似物使用增加等。
从国内医药市场来看，根据国家统计局统计数据，2023年全国规模以上医25,205.70 Frost Sullivan
药制造业实现营业收入 亿元。根据弗若斯特沙利文（ ＆ ）
的预测，我国医药市场规模预期在2030年将达到29,911亿元人民币，其中2020年至2025年复合年增长率为9.6%，远超全球同期平均水平。
在我国人口老龄化加快和优化生育促进人口长期均衡发展的大背景下，随着健康中国建设全面推进、居民健康消费升级以及国家医疗卫生体制改革不断深化等多种有利因素共同影响，我国医药行业的市场需求预计将保持稳定增长态势，未来医药行业有望迎来良好的发展机遇。
2、产业政策陆续出台，积极推动行业健康、快速发展
生物医药产业是关系国计民生和国家安全的战略性新兴产业，疫苗产业作为生物医药行业的细分领域，也是我国战略性产业布局的主攻方向。近年来，国家各部委陆续出台多项医药行业政策，促进和规范行业发展。主要情况如下：（1）2023年12月，国务院办公厅印发了《关于推动疾病预防控制事业高质量发展的指导意见》，提出把推动疾控事业高质量发展纳入当地国民经济和社会发展规划，督促有关部门依法履行疾病防治和保障职责，推动疾控事业高质量发展和健康中国战略目标实现。
（2）2023年3月，《2023年政府工作报告》中关于发展医疗卫生健康方面的主要预期目标及工作重点为推进疫苗迭代升级和新药研制，并切实保障群众就医用药需求，守护好人民生命安全和身体健康。
（3）2022年12月，中共中央、国务院印发的《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》中明确提到适时优化国家免疫规划疫苗种类，逐步将安全、有效、财政可负担的疫苗纳入国家免疫规划，并提出要坚定实施扩大内需战略，全面推进健康中国建设，壮大战略性新兴产业，加快生物医药、生物制造等产业化发展。
（4）2021年12月，国家发展改革委印发《“十四五”生物经济发展规划》，明确将重点发展面向人民生命健康的生物医药领域，加快疫苗研发生产技术迭代升级，开发多联多价疫苗，发展新型基因工程疫苗、治疗性疫苗，提高重大烈性传染病应对能力。
上述疫苗行业相关政策的陆续出台，有利于进一步规范疫苗行业的监控防范手段、提升产业创新能力和促进产业结构的优化升级，并积极推动疫苗行业实现规范、健康的快速发展，为建设强大的公共卫生体系和实施健康中国战略提供强有力的支撑。
3、本次发行符合公司发展战略需要
本次以简易程序向特定对象发行股票，能够为公司技术改造提供增量资金，有助于公司抓住市场机遇，并实现疫苗研发生产基地技术改造及其相关生产配套设施的自动化、智能化制造升级，进而助力公司实现持续稳定发展，为巩固和强化公司在市场中的地位奠定更为坚实的基础。
通过本次发行募集资金，有助于进一步优化公司的生产工艺及产品生产能力，并进一步增强公司资金实力，优化资本结构，增强其偿债能力，从而降低财务风险，改善公司长期盈利能力，增强其稳健经营能力和竞争实力，实现公司业务的持续健康发展。
（二）本次向特定对象发行的目的
1、实现生产线和生产设备的技术改造，满足日益增长的市场需求
公司自成立以来，经过十余年发展，现拥有约8万平方米GMP基地，包括3条原液生产线、4条分装线、2条包装线、1个研发中心、1个质检中心和1个实验动物中心。上述部分生产线由于建成时间相对较长，产线自动化程度相对较低，部分生产设备已出现较大磨损、老化现象，导致生产效率相对较低，单位产出能耗偏高。
公司拟对上述生产线及其相关设备进行技术改造，通过加强工艺技术流程优化升级，引入行业先进生产装备，实现自动化、智能化制造升级，以提高生产效率，降低运行成本，进一步提升产品的性能、品质和稳定性，为研发成果转化提供强有力的产线能力支撑，以满足日益增长的市场需求。
由于疫苗研发周期长、风险高，公司制定了“传统疫苗升级换代+创新疫苗开发”双轮驱动的产品研发策略，通过传统疫苗的升级换代实现技术和现金流的积累，为公司发展筑牢根基。公司立足已建立的疫苗技术平台，聚焦“超级细菌”疫苗以及“成人疫苗”，布局多种产品，建立了阶梯有序的产品管线。
WHO 12 4 “ ”
公司围绕 发布的“ 种致命超级细菌清单”，开展了 类超级细菌疫
苗研究，其中重组金葡菌疫苗已进入Ⅲ期临床试验，是国内唯一进入临床试验阶段的同类产品，进度国际领先。
本次发行募集资金拟投向疫苗研发生产基地技术改造项目，有助于进一步提高公司生产效率，提升现有产品的性能、品质和稳定性，形成稳定且丰富的产品管线储备，有利于公司在激烈的竞争格局中保持竞争优势，实现公司盈利能力的持续提升，并促进公司的持续、稳定、健康发展。
3、拓宽融资渠道，优化财务结构，为公司发展战略提供保障
自公司上市以来，公司不断加大在产品研发、人才引进、技术创新及经营管理等方面的资金投入力度，随着业务规模的不断扩大，公司对营运资金的需求日益增加。公司主要通过银行借款的方式筹集资金为公司扩大经营规模、提升市场竞争力提供资金支持和保障，但由此导致财务杠杆提升，增加了利息费用，并相应降低了公司的盈利水平。
本次发行是公司利用资本市场进行股权融资的重要手段，有利于公司拓宽融资渠道、丰富融资方式，有助于上市公司缓解业务规模快速扩张过程中的资金压力和经营压力。本次募集资金到位后，将进一步增强公司资金实力，优化财务结构，降低经营风险和财务风险，并有助于公司在业务布局、产品研发、技术创新、长期战略等多个方面夯实可持续发展的基础，不断巩固并提升行业地位和盈利能力，提升公司在行业内的综合竞争力，为公司发展战略提供保障。
三、发行对象及其与公司的关系
（一）发行对象
本次发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、陈蓓文、杨明飞、王保林、易米基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、华安证券资产管理有限公司、深圳市共同基金管理有限公司-共同医疗科创私募证券投资基金、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、陆金学。
（二）发行对象与公司的关系
本次发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次发行不构成关联交易。
四、本次发行方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（二）发行方式及发行时间
本次发行股票采用以简易程序向特定对象发行的方式，在中国证监会作出予以注册决定后10个工作日内完成发行缴款。
（三）发行对象及认购方式
本次发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、陈蓓文、杨明飞、王保林、易米基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、华安证券资产管理有限公司、深圳市共同基金管理有限公司-共同医疗科创私募证券投资基金、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、陆金学，不超过35名。
本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为13.71元/股。
本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日（即2025年6月17日）。
本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。
定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若公司股票在该20个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次发行的发行底价将作相应调整。
调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数，P1为调整后发行底价。
（五）发行数量
根据本次发行的竞价结果，本次拟发行的股份数量为12,785,769股，不超过本次发行前公司总股本的30%，最终发行股票数量以中国证监会同意注册的数量为准。
本次发行的具体认购情况如下：
| 序号 | 投资者名称 | 获配股数（股） | 获配金额（元） |
| 1 | 财通基金管理有限公司 | 3,515,681 | 48,199,986.51 |
| 2 | 诺德基金管理有限公司 | 2,413,782 | 33,092,951.22 |
| 3 | 陈蓓文 | 1,969,365 | 26,999,994.15 |
| 4 | 杨明飞 | 1,458,789 | 19,999,997.19 |
| 5 | 王保林 | 729,394 | 9,999,991.74 |
| 6 | 易米基金管理有限公司 | 729,394 | 9,999,991.74 |
| 7 | 东海基金管理有限责任公司 | 510,576 | 6,999,996.96 |
| 8 | 华安证券资产管理有限公司 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 9 | 深圳市共同基金管理有限公司-共同医疗科 创私募证券投资基金 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 10 | 至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司- 至简麒麟稳健私募证券投资基金 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 11 | 陆金学 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 合计 | 12,785,769 | 175,292,892.99 |
本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。
限售期满后，本次发行对象减持认购的本次发行股票须遵守《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规及规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
（七）募集资金金额及用途
根据本次发行的竞价结果，发行对象拟认购金额合计为17,529.29万元，本次发行募集资金总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20%。
在扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 |
| 1 | 疫苗研发生产基地技术改造项目 | 29,000.00 | 17,529.29 |
| 合计 | 29,000.00 | 17,529.29 |
（八）上市地点
本次发行的股票将在上海证券交易所科创板上市交易。
（九）本次发行完成前滚存未分配利润的安排
在本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按本次发行后的股份比例共享。
（十）决议有效期
本次发行决议的有效期限为2023年年度股东大会审议通过之日起，至公司2025年年度股东大会召开之日止。
若国家法律、法规对向特定对象发行股票有新的规定，公司将按新的规定进行相应调整。
五、本次发行是否构成关联交易
本次发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、陈蓓文、杨明飞、王保林、易米基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、华安证券资产管理有限公司、深圳市共同基金管理有限公司-共同医疗科创私募证券投资基金、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、陆金学。
上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次发行不构成关联交易。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本预案公告日，上海武山直接持有公司72,394,330股股票，持有公司17.83%的股份，为公司控股股东。
樊绍文持有上海武山47.22%股权，樊钒持有上海武山6.78%股权，樊绍文和樊钒为父女关系，樊绍文和樊钒合计持有上海武山54.00%股权，樊绍文和樊钒是上海武山实际控制人。同时，樊绍文直接持有公司3.86%股份，樊钒直接7.53% 29.22%
持有公司 的股份，樊绍文和樊钒可以控制公司的表决权比例为
（未考虑通过战略配售的持股情况）。综上，樊绍文和樊钒是公司实际控制人。
根据本次发行竞价结果，本次拟向特定对象发行股票数量为12,785,769股。
28.33%
本次发行完成后，实际控制人樊绍文、樊钒控制公司的表决权比例为 。
本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。
七、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件
本次向特定对象发行股票完成后，公司股权分布将发生变化，但不会导致公司不具备上市条件。
八、本次向特定对象发行的审批程序
（一）本次发行已取得的授权和批准
1、2024年4月24日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于提请公司股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜的议案》。
2、2024年5月17日，公司2023年年度股东大会审议通过《关于提请公司股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜的议案》，授权公司董事会在相关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的范围内全权办理与本次以简易程序向特定对象发行股票有关的全部事宜。
根据公司2023年年度股东大会的授权，公司于2024年10月29日召开第六届董事会第十七次会议，审议通过了本次发行方案及其他发行相关事宜。
3 2025 4 18 2024
、 年 月 日，公司 年年度股东大会审议通过了《关于提请公
司股东大会延长授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜的议案》，延长授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的期限至2025年年度股东大会召开之日止。
根据2023年年度股东大会及2024年年度股东大会的授权，公司于2025年6月25日召开第六届董事会第二十一次会议，会议审议通过了与本次发行有关的议案，确认了本次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果等相关事项。
（二）本次发行尚需获得的授权和批准
1、上交所审核并做出公司本次发行符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见。
2、中国证监会对公司本次发行的注册申请做出同意注册的决定。
第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
根据本次发行的竞价结果，发行对象拟认购金额合计为17,529.29万元，本次发行募集资金总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20%。
在扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 |
| 1 | 疫苗研发生产基地技术改造项目 | 29,000.00 | 17,529.29 |
| 合计 | 29,000.00 | 17,529.29 |
在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。在本次发行股票募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换，不足部分由公司以自筹资金解决。
（一）项目基本情况
本次募集资金投资项目为“疫苗研发生产基地技术改造项目”，总投资额29,000.00万元，拟使用本次发行募集资金17,529.29万元，系在现有疫苗研发生产基地对各主要产品的生产车间进行升级改造，包括破伤风车间、多糖车间、冻干车间等，同时公司拟对生产配套相关的设施设备进行技术改造，并将其用于原有疫苗产品的生产。
本次募投项目建设通过“新旧生产线置换”的方式实现技术改造，在保持技改前后公司现有厂区产能总体稳定的情况下，公司利用已建成的新厂房新建主要疫苗产品的生产线，用以替换目前运行的老旧生产线。具体步骤如下：1、在公司已建成的新厂房（3号、4号生产大楼）的基础上进行适应性改造，购置安装生产设备，新建吸附破伤风疫苗、多糖疫苗（AC结合疫苗、Hib疫苗）生产线，并配套建设半成品配制区、成品库等设施；
2、前述技术改造建设完成并正式投产后，将停止运行现有的老旧生产线2 AC Hib
（即目前在 号生产大楼运行的吸附破伤风疫苗及 结合疫苗、 疫苗等多糖疫苗的生产线及配套设施）。
本次募投项目实施前后，公司厂区的实际产能将保持总体稳定。
（二）项目建设的必要性
1、通过本次募投项目，实施产业化项目技术改造，符合《疫苗法》的相关规定
为了更好适应疫苗行业发展趋势和要求，满足公司精细化生产管理和专业化产品运营的需求，公司按照疫苗企业生产质量管理规范的要求，拟在现有疫苗研发生产基地对主要疫苗产品生产线进行技术改造，通过新建自动化、智能化的生产线，实现生产环节的更新迭代，进一步提升产线自动化水平和生产效率，以保证产品的质量和安全性，其符合《疫苗法》关于“疫苗应当按照经核准的生产工艺和质量控制标准进行生产和检验，生产全过程应当符合药品生产质量管理规范的要求”的相关规定。
2、通过生产线和生产设备的技术改造，满足日益增长的市场需求。通过本次募投项目实施技术改造，提高生产线的成新率，改善主力产品的生产基础条件，保障其安全稳定生产
公司自成立以来，经过十余年发展，现形成约8万平方米GMP基地，包括3条原液生产线、4条分装线、2条包装线、1个研发中心、1个质检中心和1个实验动物中心。但部分生产线由于建成时间相对较早，自动化程度较低，且部分生产设备已出现较大磨损、老化现象，导致生产效率相对较低。
吸附破伤风疫苗、Hib结合疫苗及AC结合疫苗作为现阶段的主力产品，系公司销售收入及经营现金流的主要来源。现有生产主要依托现有的2号生产大楼进行，相关生产厂房及设备已连续使用较长周期。公司通过实施本次募投项目，在现有厂区进行技术改造，引入行业先进生产装备，实现疫苗生产线“以旧换新”的更新迭代，有助于改善吸附破伤风疫苗等主力产品的生产基础条件，保障其安全稳定生产及持续创收。
3、疫苗行业竞争激烈，通过本次募投项目实施技术改造，保持公司的竞争优势地位
疫苗行业属于技术密集型产业，技术迭代升级较快，药品生命周期有限，为保持长远健康发展，疫苗企业需要不断丰富研发管线，持续提升公司研发和自主创新能力，缩短产业化周期，加快推进新产品、新技术、新工艺的不断开发和改进，并保证产品的质量和安全性，才能有效抵御市场风险，实现持续健康的稳定发展。
本次募投项目的实施，一方面，由于公司目前的经营现金流入主要来源于吸附破伤风疫苗等主力产品，改善其生产基础条件，保障持续生产及质量稳定，巩固公司的经营基本盘，为其他在研产品的持续投入提供现金流支撑；另一方面，本次募投项目的实施，有利于公司提升生产效率及产品的性能、品质和稳定性，为研发成果转化提供强有力的产线能力支撑，以满足日益增长的市场需求。
（三）项目实施的可行性
1、通过本次募投项目的实施，公司实现生产线的更新迭代，符合国家关于大规模设备更新的鼓励政策
国务院2024年3月发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出“推进重点行业设备更新改造”的目标。工信部2024年5月发布的《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》明确提出，在医药行业，以老旧设备和新建产线为重点，推动生物药等细分行业生产设备更新改造，持续提升质量控制能力，推动全流程监测设备、制剂一体化设备等高效先进设备应用。到2027年，医药工业设备保障能力及生产效率、产品质量等先进性指标明显提升，进一步降低运营成本，提升市场竞争力。
公司通过本次募投项目进行技术改造，以自动化、智能化的先进生产线，淘汰年限较长的老旧生产线，符合国家关于重点工业领域设备更新的鼓励政策。
2、公司完善的质量管理体系，为本次募投项目建设完成后的运行提供保障疫苗生产过程复杂，其质量和安全性高度依赖于生产环境和员工生产技能。
公司已经拥有按照2010版GMP标准建设的3条疫苗原液生产线、4条分装线。
生产管理团队主要成员拥有多年疫苗生产、管理经验。公司严格的生产环境和员工扎实的生产技能有力地保障了产品符合质量标准。
公司积极落实药品生产相关法律法规要求，建立了覆盖药品生产质量管理规GMP GSP EHS ISO
范（ ）、药品经营质量管理规范（ ）、环境健康安全（ ）、 质
量管理体系（GB/T19001-2016/ISO9001:2015）等法律法规要求的药品生产质量管理体系。公司药品生产质量管理体系覆盖了疫苗的整个产品生命周期，如药品研发、技术转移、药品注册、生产、销售、售后服务、产品退市等，并在整个过程中实行药品质量风险管理，从而实现全面生产质量管理，同时采用信息化管理，能够确保生产、检验全过程数据的可追溯性、合规性和完整性。
3、公司优秀的研发管理、生产经营团队和人才储备为本次募投项目实施奠定坚实基础
公司自2009年设立以来，核心管理团队稳定，团队成员能够高效沟通协作。
公司主要管理人员均在生物制药行业有多年工作经历，具有深厚的专业知识和丰富的工作经验。通过丰富的研发、生产、质量管理、市场等方面经验，公司管理运营团队能够把握行业技术发展趋势，规划产品开发计划，积极应对市场需求推动业务增长，为公司持续发展提供稳定的支持与动力。
同时，公司通过持续在新技术以及现有产品工艺优化等方面加大投入力度，引进优秀人才，建立了有效的人才激励机制，形成了较为完善且优秀的研发管理、生产经营团队和人才储备队伍，其能够为项目实施和公司未来长期稳定发展奠定坚实基础。
4、多年的技术积累为本项目的实施提供了良好基础
公司长期致力于疫苗产品研发，尤其在中试放大研究和产业化方面积累了丰富的实战经验，目前公司已具备较强的研发实力和突出的产业转化能力，建立了包括细菌大规模培养技术、目标产物分离纯化技术、多糖蛋白结合技术、病毒疫苗技术平台和佐剂技术平台等八大疫苗研发产业化平台，在相关技术领域获得多项自主知识产权专利，覆盖人用疫苗研发和产业化的全流程。上述技术积累为公司构建全面的疫苗研发管线奠定了良好的技术基础，同时公司也具备完成疫苗产品从小试、中试、临床前研究到临床试验等研发全过程以及最终实现产业化的能力。
公司拥有完备的研发及生产设备，能够为疫苗研发推进和后期产业化制备提供硬件保障，同时公司不断完善相关产品的生产工艺及过程控制，形成了成熟高效的研发体系和生产管控流程，能够为研发项目的实施落地提供有效支撑。
（四）项目实施主体与投资概算
本项目实施主体为欧林生物，预计总投资金额29,000.00万元，拟使用本次17,529.29
发行募集资金 万元。具体明细如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 | 占比 | 拟使用募集资 金金额 | 募集资金 支出部分 是否为资 本化支出 |
| 1 | 3号、4号生产大楼的适应 性改造工程建设支出 | 11,164 | 38.50% | 7,939.32 | 是 |
| 1-1 | 机电安装工程 | 6,216 | 21.43% | 4,662.72 | 是 |
| 1-2 | 净化工程 | 3,139 | 10.82% | 3,139.00 | 是 |
| 1-3 | 变配电设施及安装 | 485 | 1.67% | 24.25 | 是 |
| 1-4 | 其他工程支出 | 1,324 | 4.57% | 113.35 | 是 |
| 2 | 生产设备及安装费 | 17,836 | 61.50% | 9,589.97 | 是 |
| 合计 | 29,000 | 100.00% | 17,529.29 |
本次募投项目实施地址位于成都市高新区天欣路99号的公司现有生产基地3号、4号厂房。
（六）项目实施进度计划
项目由公司自行组织实施，计划建设实施周期为4年。建设资金将根据项目实施计划和进度安排分批投入使用。其实施计划具体如下：
| 序 号 | 项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | ||||
| 1 | 内部立项、初步设计、 编制图纸、规划报建 | ● | |||||||
| 2 | 车间详细设计 | ● | ● | ||||||
| 3 | 设备采购和制造 | ● | ● | ● | ● | ||||
| 4 | 车间装修工程施工 | ● | ● | ● | ● | ||||
| 5 | 设备安装调试 | ● | ● | ● | |||||
| 6 | 试生产及GMP认证、产品 验收等验收程序 | ● | ● | ● |
（七）项目备案及环评情况
1
、项目备案情况
本次募投项目已取得四川省固定资产投资项目备案表，备案证号：川投资备【2201-510109-07-02-584507】JXQB-0004号，项目类型为技术改造，项目备案2023
名称为“欧林生物 年疫苗研发生产基地技术改造项目”。
2、项目环评情况
公司于2023年8月17日，取得《成都高新区生态环境和城市管理局关于成都欧林生物科技股份有限公司欧林生物疫苗生产基地智能化扩能扩产项目<环境影响报告书>的批复》（成高环诺审【2023】37号），该项目建设内容主要系对3号、4号厂房进行适应性改造，新建破伤风疫苗、多糖疫苗等生产车间，同时取消2号厂房的破伤风疫苗等生产线。
本次募投项目“疫苗研发生产基地技术改造项目”系在原“欧林生物疫苗生产基地智能化扩能扩产项目”的框架内。较原“欧林生物疫苗生产基地智能化扩能扩产项目”，本次募投项目仅涉及项目名称、投资总额等变动，不存在对项目建设地点、规模、生产工艺设计、污染防治措施等影响环评结论之重要要素进行重大变动，故本次募投项目可适用“成高环诺审【2023】37号”环评批复。
同时，原环境影响评价结论出具单位亦针对本次募投项目出具了专项的《非重大变动环境影响分析意见》，结论意见为“本次变动涉及项目名称、项目总投资、净化空调系统数量的增加，对照《制药建设项目重大变动清单（试行）》中的规模、建设地点、生产工艺、环境保护措施四个方面对本次变动进行分析，本次变动不属于重大变动，不会改变原环境影响评价结论，可纳入竣工环境保护验收管理。”
（八）项目经济效益
本次募投项目通过厂房的适应性改造及引进自动化、智能化的生产设备及辅助设施，实现对吸附破伤风疫苗等产品的老旧生产线进行替代，属于技术改造项目，有助于保障核心产品持续稳定生产，提升现有产品的性能、品质和稳定性，但不涉及新增产品和产能，公司不产生直接财务效益。
二、本次募集资金对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次募集资金投资项目对公司经营情况的影响
本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务展开，顺应行业发展趋势，符合国家产业政策和公司整体经营发展战略，具有良好的市场前景。本次募集资金投资项目的实施有助于进一步优化公司的生产工艺及产品生产能力，加快产品管线布局，丰富管线储备，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，提高公司盈利能力，符合公司长期发展需求及股东利益。
本次发行募集资金投资项目顺应行业发展趋势，符合公司发展战略，有利于提升公司技术实力，从而提升公司长期盈利能力及综合竞争力，实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。
通过本次发行募集资金，有助于进一步优化公司的生产工艺及产品生产能力，并将进一步增强公司资金实力，扩大资产规模，优化资本结构，增强其偿债能力，从而降低财务风险，改善公司长期盈利能力，增强其稳健经营能力和竞争实力，实现公司业务的持续健康发展。
（二）本次募集资金投资项目对公司财务状况的影响
本次发行是公司利用资本市场进行股权融资的重要手段，有利于公司拓宽融资渠道、丰富融资方式，有助于上市公司缓解业务规模快速扩张过程中的资金压力和经营压力。通过本次向特定对象发行股票募集资金，公司的总资产和净资产规模将有所上升，公司资金实力有所增强，资产负债率将存在一定幅度的下降，进而实现财务结构的优化，降低经营风险和财务风险。
因募集资金投资项目的使用及实施需要一定时间，存在每股收益等指标在短期内被摊薄的风险。随着本次募集资金投资项目的顺利实施及项目效益的逐步释放，公司经济效益也将不断提升，本次发行对即期回报的摊薄影响也将逐步消除，从而为全体股东提供更好的投资回报并促进公司健康发展。
三、结论
综上，本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策和法律法规，符合行业发展趋势及未来公司整体战略发展方向。公司通过加强生产工艺技术的优化升级和引入行业先进生产装备的方式，实现自动化、智能化制造升级，并进一步提高生产效率，降低运行成本，提升现有产品的性能、品质和稳定性，形成稳定且丰富的产品管线，以保证公司在激烈的竞争格局中能够保持竞争优势，促进公司持续、稳定、健康的发展，并实现公司盈利能力的持续提升。
第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程
等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动
情况
（一）本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划
欧林生物是一家专注于人用疫苗研发、生产和销售的国家高新技术企业，成立十余年间，公司打造了完善的生产和质量管理体系，建立了覆盖全国的销售网络，实现3个产品上市销售，包括吸附破伤风疫苗、Hib结合疫苗和AC结合疫苗。其中，公司吸附破伤风疫苗国内市场占有率多年处于行业领先地位。
本次募集资金投资项目扣除相关发行费用后将用于疫苗研发生产基地技术改造项目，符合公司的业务发展方向和战略布局。本次项目实施后，将进一步提高公司生产效率，降低运行成本，实现公司整体竞争力的提升。本次发行完成后，公司的主营业务范围不会发生重大变化，不存在因本次发行而导致的业务及资产整合计划。
（二）对修改公司章程的影响
本次发行完成后，公司的股东结构、股本总额和注册资本将发生变化，公司将根据实际发行情况对《公司章程》中的相应条款进行修改，并办理工商变更登记。
（三）对公司股东结构的影响
本次发行完成后，公司的股权结构将相应发生变化，发行后公司原有股东持股比例会有所变动，但不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。
（四）对高层人员结构的影响
截至本预案公告日，公司尚无对高管人员结构进行调整的计划，本次发行不会对高级管理人员结构造成重大影响。本次发行完成后，若公司拟调整高管人员，将根据相关法律、法规的规定，另行履行审批程序和信息披露义务。
（五）对公司业务结构的影响
本次募集资金投资项目围绕公司现有业务开展，是对公司现有业务的进一步发展，有利于提高生产效率，降低运行成本，实现公司发展战略目标的重要举措。本次发行完成后，公司的业务结构不会发生重大变化。
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情
况
（一）对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司总资产和净资产规模都将有所增加，公司的资产负债率将会有所下降，同时公司的流动比率、速动比率将会相应上升，有利于优化公司财务结构，提高公司偿债能力，进而降低经营风险和财务风险。
（二）对公司盈利能力的影响
本次发行完成后，公司净资产将比发行前增加，股本也将相应增加。由于募集资金的使用需要一定的过程和时间，因此发行后短期内公司净资产收益率及每股收益等指标将被摊薄。但是，本次募集资金将为公司后续发展提供有力支持，公司未来的发展战略将得以有效实施，公司的营业收入和盈利能力将得到提升。
（三）对公司现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将有所增加，现金流状况将得到进一步改善，有利于增强公司抗风险的能力和市场竞争力。募集资金投资项目建设期间，投资活动产生的现金流出量也将大幅提升，同时随着募投项目逐步实施，未来经营活动现金流入也将逐步增加。本次发行能进一步优化公司的现金流状况，提高公司经营效益。
三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、
关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争不会因本次发行产生变化，本次发行也不四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及
其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保
的情形
截至本预案公告日，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人违规占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。
公司不会因本次发行产生资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不会产生为控股股东及其关联人提供违规担保的情形。
五、本次发行对公司负债结构的影响
本次发行完成后，将显著提升公司的资产规模，将使公司的资产负债率进一步降低，公司的负债结构将更加合理。公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况。
六、本次股票发行相关的风险说明
（一）本次向特定对象发行A股股票的相关风险
1、审批风险
本次向特定对象发行的方案尚需获得上交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施，能否取得相关审核与注册批复，以及最终通过审核与取得注册批复的时间存在不确定性。
2、本次发行摊薄即期回报的风险
本次发行募集资金到位后，公司净资产规模和股本数量将有所提高，若公司未来净利润增长幅度低于净资产和总股本的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
3、股票价格波动风险
本次发行将会对公司的生产经营和财务状况产生影响，从而可能影响公司股票的价格。另外，宏观经济形势变化、公司经营状况、行业景气度变化、国家经济政策调整、投资者心理变化等多种因素，都会对公司股票的市场价格产生影响。因此，公司提醒投资者关注股价波动的风险，建议投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。
（二）募投项目实施风险
本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司的发展战略，有利于进一步提升公司的综合竞争力和持续盈利能力。公司对本次发行募集资金的运用已进行严谨的可行性论证，具有良好的技术积累和市场基础。但在项目开展过程中，如相关行业政策、经济和市场环境等方面出现重大变化，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，进而影响项目进展或预期效果。
（三）经营风险
1、行业政策变化的风险
疫苗产品是关系到人民健康与安全的特殊商品，医药行业受到较为严格的监管，随着我国医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障制度的进一步完善，我国医药行业的政策环境仍可能面临重大变化，公司亦存在因政策变化带来的经营上的挑战。
2、疫苗行业负面事件冲击的风险
疫苗的安全性和有效性是疫苗行业发展的基础。近年来，国内疫苗行业市场出现的恶性疫苗安全事件如疫苗生产不规范等疫苗产品负面信息，对疫苗行业的生产和销售产生重大影响。若未来出现疫苗行业的重大负面事件，可能导致疫苗行业的负面舆情发酵，从而导致公司疫苗产品销售减少，对公司的业务和盈利能力造成不利影响。
3、产品质量控制风险
疫苗产品关系到社会公众健康，国家对疫苗的研发、生产、销售流通等环节都有严格的条件限制，公司严格按照国家相关法律法规的要求建立了完整的产品质量管理体系，严格按照GMP的要求组织生产，保证每批产品检验合格后方可销售。如果公司出现生产控制不当、原材料未根据GMP标准或其他相关法规采购储存等情况，导致公司产品质量问题，从而对公司品牌和盈利能力造成会被责令停止生产、销售、配送、使用或者召回疫苗，从而对公司的业务及财务业绩造成重大不利影响。
4、安全生产的风险
在生产过程中，若因自然灾害、流程设计缺陷、设施设备质量隐患、违章指挥、防护缺失、设备老化或操作失误、工作疏忽等原因，可能会导致设施设备损坏、产品报废或人员伤亡等安全生产事故的发生。截至本预案公告日，公司未发生重大安全生产事故，但未来不排除因上述原因造成意外安全生产事故的可能，从而造成经济损失并影响公司生产经营活动的正常开展。
5、核心技术人员流失或核心技术泄密的风险
疫苗核心技术是疫苗企业保持市场竞争力的关键，因此拥有一支专业的、高素质的技术人员团队，对公司的发展尤为重要。公司目前除已上市产品以外，研发管线也较为丰富，对技术人员的需求不断增加。如果公司不能创造有竞争力的员工薪酬福利、绩效以及晋升体制，可能会造成技术人员的流失，从而影响研发进度的推进，对公司的业务造成影响。同时，若由于公司内控或保密体系运行不当，使得公司核心技术泄露，则会对公司的生产经营造成不利影响。
（四）财务风险
1、应收账款不能及时回收的风险
截至2025年3月末，公司应收账款净额为55,167.35万元，占流动资产的比例为63.82%，应收账款金额及占比较高。随着销售规模的进一步扩张，应收账款可能持续增长。若不能继续保持对应收账款的有效管理，公司产生坏账和减值损失的可能性将增加。较高的应收账款规模亦可能导致流动资金紧张，也可能会对公司的经营发展产生不利影响。
第四节附生效条件的股份认购协议摘要
截至本预案公告日，公司分别与财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、陈蓓文、杨明飞、王保林、易米基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、华安证券资产管理有限公司、深圳市共同基金管理有限公司-共同医疗科创私募证券投资基金、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、陆金学签署了附生效条件的股份认购协议，上述协议的主要内容如下：
一、认购主体和签订时间
股份发行方（甲方）：成都欧林生物科技股份有限公司
股份认购方（乙方）：财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、陈蓓文、杨明飞、王保林、易米基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、华安证券资产管理有限公司、深圳市共同基金管理有限公司-共同医疗科创私募证券投资基金、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、陆金学
签订时间：2025年6月24日
二、认购价格、认购数量及金额、支付方式和限售期
（一）认购价格
根据本次发行的竞价结果，本次发行的股票数量为12,785,769股，本次发行价格为13.71元/股。
（二）认购数量及金额
本次发行的具体认购情况如下：
| 序号 | 投资者名称 | 获配股数（股） | 获配金额（元） |
| 1 | 财通基金管理有限公司 | 3,515,681 | 48,199,986.51 |
| 2 | 诺德基金管理有限公司 | 2,413,782 | 33,092,951.22 |
| 3 | 陈蓓文 | 1,969,365 | 26,999,994.15 |
| 4 | 杨明飞 | 1,458,789 | 19,999,997.19 |
| 5 | 王保林 | 729,394 | 9,999,991.74 |
| 6 | 易米基金管理有限公司 | 729,394 | 9,999,991.74 |
| 7 | 东海基金管理有限责任公司 | 510,576 | 6,999,996.96 |
| 8 | 华安证券资产管理有限公司 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 9 | 深圳市共同基金管理有限公司-共同医疗科 创私募证券投资基金 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 10 | 至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司- 至简麒麟稳健私募证券投资基金 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 11 | 陆金学 | 364,697 | 4,999,995.87 |
| 合计 | 12,785,769 | 175,292,892.99 |