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[年报]华丰股份(605100):大信会计师事务所（特殊普通合伙）关于对华丰动力股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询的回复
| 时间：2025年06月23日 18:21:25 中财网 |
原标题:华丰股份:大信会计师事务所（特殊普通合伙）关于对华丰动力股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询的回复
关于对华丰动力股份有限公司2024年年
度报告的信息披露监管问询的回复
大信备字[2025]第3-00046号
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP.
关于对华丰动力股份有限公司2024年年度报告的信息披露
监管问询的回复
大信备字[2025]第3-00046号
上海证券交易所上市公司管理一部:
贵部于2025年5月28日出具的《关于华丰动力股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询》（上证公函〔2025〕0674号）（以下简称：问询函）已通过华丰动力股份有限公司（以下简称：公司或华丰股份）转交收悉。作为华丰股份的2024年年报审计机构，大信会计师事务所(特殊普通合伙)对问询函中提出的相关问题进行了核查，现将核查情况和核查意见回复如下:
在本问询函相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《华丰动力股份有限公司2024年年度报告》一致。
问题一：关于近年业绩波动。2024年公司实现营业收入91,637.90万元，实现归属于上市公司股东的净利润7,358.80万元。近三年公司业绩波动较大，营业收入同比变动比例分别为-45.01%、81.56%、-32.23%，归属于上市公司股东的净利润同比分别变动-85.60%、363.23%、-32.67%。分产品来看，公司零部件产品、柴油发动机及发电机组产品、运维服务毛利率分别为17.41%、5.12%、38.40%分别较上年减少1.50个百分点、6.12个百分点、2.92个百分点。
2025年第一季度，公司业绩继续下滑，实现营业收入2.22亿元，同比下滑27.68%，归母净利润1,164.39万元，同比下滑61.24%。
请公司：（1）结合公司所处行业情况、市场需求、主要客户及供应商变动、产品及原材料价格变动、资产减值等，说明近三年营业收入及净利润大幅变动的具体原因，并与同行业公司对比，说明其合理性；（2）结合上述情况分业务说明毛利率下滑的原因及合理性，与行业变动是否一致；（3）说明公司2024年度、2025年第一季度业绩持续下滑的具体原因及主要影响因素，相关情况是否影响公司持续盈利能力，若是请充分提示风险。请年审会计师发表意见。
公司回复：
一、结合公司所处行业情况、市场需求、主要客户及供应商变动、产品及原材料价格变动、资产减值等，说明近三年营业收入及净利润大幅变动的具体原因，并与同行业公司对比，说明
其合理性。
公司近三年营业收入及归属于上市公司股东的净利润情况如下：
单位:万元
| 2024年 | 2023年 |
| 91,637.90 | 135,220.06 |
| -32.23% | 81.56% |
| 7,358.80 | 10,929.11 |
| -32.67% | 363.23% |
单位：万元
| 2024年 | 2023年 | ||||||
| 营业收入 | 同比 变动 | 占营业收 入的比重 | 营业收入 | 同比 变动 | 占营业收 入的比重 | 营业收入 | 同比 变动 |
| 75,384.21 | -30.50% | 82.26% | 108,471.88 | 131.32% | 80.22% | 46,892.11 | -54.02% |
| 12,670.03 | -18.65% | 13.83% | 15,574.84 | -3.91% | 11.52% | 16,208.16 | -22.28% |
| 1,698.64 | -80.52% | 1.85% | 8,719.65 | -17.15% | 6.45% | 10,524.65 | 0.26% |
（一）营业收入及归属于上市公司股东的净利润波动的原因分析：
1、行业情况和市场需求
公司主营业务为发动机核心零部件、柴油发动机及智能化发电机组的研发、制造与销售，以及通信基站设备和设施的综合运维服务。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所从事行业属于“通用设备制造业”（行业代码：C34）。从终端应用看，公司发动机核心零部件主要用于重卡领域，属于汽车零部件产业的一部分。
柴油发动机及零部件应用于卡车、客车、工程机械、固定动力、发电设备、农业机械等行
业，应用领域较为广泛。柴油发动机及其零部件行业的发展主要取决于下游行业的景气度。除农业机械行业外，其他主要下游行业均与宏观经济周期高度相关，通常呈现一定的关联性较强的同步波动特征。
（1）零部件
| 2024年 | 2023年 |
| 99.86% | 97.61% |
商用车重卡主要包括：柴油重卡、天然气重卡、新能源重卡。近两年，天然气重卡和新能源重卡成为主要的需求增长点，而传统柴油重卡销量则呈现一定下行压力。整体来看，商用车重卡市场需求波动显著，主要体现如下几个方面：（1）大马力、轻量化、高端化趋势明显。2022年以来，400马力以下重卡牵引车销量占比不断减少。尤其是天然气重卡发动机中，11L以上排量发动机占到总销量的 96%以上。2023年，国内多家主要整车厂推出 600马力以上、排量14L以上的国六高端重卡，逐步获得市场接受并实现量产应用。（2）受能源价格结构变化影响，天然气重卡渗透率持续上升。自 2023年下半年起，国内天然气价格下降而柴油价格相对坚挺，油气价差扩大，使天然气重卡在运营成本方面具备更大优势，推动其在部分地区渗透率持续提升。（3）新能源重卡销量快速提升。根据公开数据，2021年新能源重卡占重卡整体销量不足1%， 2025 年第一季度已占到重卡销量的 11.43%，且有继续增长趋势。
| 2022年-2025年1-3月重卡销量及同比变动（万辆） 100 60% 91.11 90.17 90 40% 80 36% 67.19 70 20% 60 50 0% -1% -2.8% 40 26.5 -20% 30 20 -40% 10 -51.84% 0 -60% 2022年 2023年 2024年 2025年1-3月 销量 同比变动 |
| 2025年1-3月 | 2024年度 | 2023年度 |
| 26.50 | 90.17 | 91.11 |
| -2.8% | -1% | 36% |
| 4.70 | 17.82 | 15.19 |
| 17.74% | 19.76% | 16.67% |
| 4% | 17% | 307% |
| 3.03 | 8.20 | 3.42 |
| 11.43% | 9.09% | 3.75% |
| 177% | 140% | 36% |
| -25.92% | -30.50% | 131.32% |
| -27.69% | -32.23% | 81.56% |
2、2025年 1-3月公司零部件收入同比变动为未经审计数据测算。
2022年重卡市场受前期环保和超载治理政策下的需求透支，伴随着经济下行、基建降温、货运萧条等多重因素影响，销量严重下滑，同比减少 51.84%。2022年公司零部件收入同比减少 54.02%。与行业走势一致。
2023年国内重卡行业需求复苏及海外出口业务增长较快，重卡销售同比增长 36%，同时燃气价格呈现一路下探的趋势，这一变化使得油气价差增大，从而使得天然气重卡的运营成本相较于柴油重卡具有明显的优势，天然气重卡累计销售 15.19万辆，同比增长 307%。2023年公司紧抓天然气重卡相关订单上涨的机遇，零部件收入同比增长 131.32%。
2024年国内重卡市场整体市场略显疲弱，新能源与天然气重卡板块表现亮眼，成为行业结构性增长的重要支撑力量。2024年，新能源重卡销量达到 8.2万辆，同比大幅增长 140%，成为年度重卡行业的最大增量来源；天然气重卡销量达到 17.82万辆，同比增长 17%。2024年公司零部件收入同比减少 30.50%，下降幅度高于重卡市场销量波动的主要原因：（1）综合考虑重卡大马力趋势、天然气渗透率提升等因素，在客户天然气机型结构变动的背景下，为提升生产线利用率，本着节约、合理利用原则，公司对生产线进行技术升级改造。由于技术升级改造 2024年尚未全部完成，无法满足客户天然气新产品增量需求，导致天然气发动机零部件订单减少；（2）公司尚未布局新能源重卡零部件业务，未能受益于该细分市场增长。
综上，2022年、2023年公司零部件收入与重卡市场销量波动趋势整体一致。2024年由于客户天然气机型结构变动，公司生产线技术改造尚未完成，无法满足客户天然气新产品增量需求，导致天然气发动机零部件订单减少，同时公司尚未布局新能源重卡零部件业务，未能受益于该细分市场增长，导致公司零部件收入下滑幅度高于行业情况。零部件收入整体受行业周期
性波动及重卡市场需求变化影响。
（2）柴油发动机及发电机组销量
| 2021年-2025年1-3月柴油机销量（万辆） 700 30% 610.84 600 20% 19.36% 511.65 493.14 500 10% 428.66 1.50% 400 0% -3.62% -3.67% 300 -10% 200 -20% 136.85 -29.82% 100 -30% 0 -40% 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年1-3月 销量 同比变动 |
| 2022年-2025年1-3月装载机国内销量（辆） 90000 30% 80894 24.7% 80000 20% 70000 10% 56552 60000 54326 0% 50000 -3.94% 40000 -10% 30000 -20% 16379 20000 -24% -30% -30.1% 10000 0 -40% 2022年 2023年 2024年 2025年1-3月 销量 同比变动 |
| 2024年 | 2023年 |
| -3.62% | 10.54% |
| -3.94% | -30.10% |
| -18.65% | -3.91% |
从上表数据来看，柴油发动机行业 2022年-2024年呈现下滑-上涨-下滑的波动走势；2022年-2024年装载机行业国内销量呈逐步下滑趋势。柴油发动机及发电机组业务所处行业为充分竞争市场，公司该业务板块主要以柴油发动机产品为主，且集中于中小功率非道路用领域，终端应用以工程机械，尤其是装载机为主。
综上，从公司柴油发动机及其主要终端市场之工程机械装载机市场综合分析，近三年公司柴油发动机及发电机组销售收入整体与行业变动趋势一致。
（3）运维服务
依托长期的柴油发动机、发电机组销售及其三包服务基础，根据市场和客户需求，公司凭借技术和服务能力，延伸服务范围，为运营商及铁塔公司持续提供通信基站的动力设备和其他设备设施的安装调试及综合运维服务。公司运维服务有两种形式：常规性运维服务和项目服务。
服务内容包括：动力设备服务，即定期的预防性维护保养（更换机油、其他易损件以及能源管理等）、突发的设备故障维修服务以及大修理服务等；其他设备设施服务，即铁塔基础设施（户外机柜、相关电缆工程等）安装、升级，天线安装、无线 WIFI安装、射频规划、网络优化等服务。
公司运维服务主要印度、缅度的通信运营商和铁塔公司提供通信基站设备和设施的综合运维服务。运维服务收入主要取决于运维站点数量和运维服务量。2022年，运维站点数量和运维服务量整体保持稳定，运维收入整体保持稳定。2023年，综合考虑缅甸市场情况，公司逐步终止缅甸运维服务业务，截至 2023年底，缅甸公司不再从事运维服务业务，公司运维服务收入减少。2024年，受印度重要客户战略调整以及印度签证政策变化影响，公司员工一直无法前往实地开展业务交流和拓展，印度运维站点数量大幅减少，导致运维收入减少 80.52%，利润相应减少。
2、主要客户及供应商变动
（1）近三年前五名客户情况
| 序 号 | 客户名称 | 销售额 （万元） |
| 1 | 潍柴动力股份有限公司 | 78,393.62 |
| 2 | 莱州环动机械设备有限公司 | 8,414.72 |
| 3 | Reliance Industries Limited（印度信实集团） | 1,008.99 |
| 4 | Elevar Digitel Infrastructure Private Limited | 471.47 |
| 5 | 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 | 397.30 |
| 合计 | 88,686.10 | |
| 1 | 潍柴动力股份有限公司 | 111,110.67 |
| 2 | 莱州环动机械设备有限公司 | 10,725.65 |
| 3 | Reliance Industries Limited（印度信实集团） | 4,758.83 |
| 4 | EASTCASTLE INFRASTRUCTURE DRC S.R.L.U. | 1,293.85 |
| 5 | Comworks Infratech Corp. | 456.13 |
| 合计 | 128,345.13 | |
| 1 | 潍柴动力股份有限公司 | 47,620.93 |
| 2 | 莱州环动机械设备有限公司 | 10,439.90 |
| 3 | Reliance Industries Limited（印度信实集团） | 7,477.46 |
| 4 | 联通云数据有限公司廊坊市分公司 | 2,106.37 |
| 5 | 博鼎动力（山东）有限公司 | 320.43 |
| 合计 | 67,965.10 |
| 序号 | 供应商名称 | 采购额（万元） |
| 1 | 潍柴动力股份有限公司 | 57,381.38 |
| 2 | 霸力克机电制造(大连)有限公司 | 1,082.72 |
| 3 | 山东恒匠熔铸机械有限公司 | 882.79 |
| 4 | 潍坊鲁宇汽车配件有限公司 | 774.24 |
| 5 | 大连盛世组合刃具辅具有限公司 | 654.09 |
| 合计 | 60,775.24 | |
| 1 | 潍柴动力股份有限公司 | 70,091.68 |
| 2 | 东风朝阳朝柴动力有限公司 | 1,952.70 |
| 3 | 霸力克机电制造(大连)有限公司 | 1,107.16 |
| 4 | 潍坊鲁宇汽车配件有限公司 | 957.77 |
| 5 | 青岛世汇机械有限公司 | 784.34 |
| 合计 | 74,893.65 | |
| 1 | 潍柴动力股份有限公司 | 25,927.41 |
| 2 | 山东秋辰机械制造有限公司 | 1,425.71 |
| 3 | 潍坊华冠缸体缸盖有限公司 | 1,071.69 |
| 4 | 潍坊鲁宇汽车配件有限公司 | 710.26 |
| 5 | 青岛世汇机械有限公司 | 569.29 |
| 合计 | 29,704.35 |
2022年-2024年公司柴油发动机及发电机组、运维服务收入合计占营业收入的比重分别为35.89%、17.97%、15.68%，零部件收入占营业收入的比重分别为 62.96%、80.22%、82.26%，随着零部件业务在收入结构中的占比持续提升，公司对相关核心零部件原材料的采购需求也相应增加，导致 2023年与 2024年供应商采购集中度有所上升。
综上，近三年公司主要客户和供应商未发生重大变化。各业务板块供应商无重大变化，各业务板块供应商采购额与收入变动趋势一致。
3、产品及原材料价格变动
（1）零部件价格变动
因公司零部件以重卡发动机零部件为主，现就重卡发动机零部件价格波动情况说明如下：
| 2024年 | 2023年 | |||
| 平均价格 变动金额 | 平均价格 变动比例 | 平均价格 变动金额 | 平均价格 变动比例 | 平均价格 变动金额 |
| -186.54 | -4.25% | -345.29 | -7.29% | 602.53 |
| -108.54 | -3.66% | -530.87 | -15.19% | 667.74 |
| -77.99 | 185.58 | -65.21 | ||
| -962.42 | 3,179.50 | -471.29 | ||
| -84.52 | -3.28% | 145.19 | 5.97% | 136.90 |
| -75.82 | -4.77% | -193.97 | -10.87% | 460.40 |
| -8.69 | 339.16 | -323.50 | ||
| -54.92 | 2,453.54 | -417.25 | ||
| -52.48 | -3.76% | -147.02 | -9.53% | 51.31 |
| 10.35 | 1.37% | -12.37 | -1.61% | 133.74 |
| -62.83 | -134.65 | -82.43 |
| -356.92 | -1,155.49 | -454.56 | ||
| -1,374.27 | 4,477.55 | -1,343.10 |
公司发动机零部件产品所处行业存在价格年度调整惯例，通常在新产品批量生产后，随着客户采购量的增加，价格会有一定比例的年度降幅。缸体、缸盖、曲轴箱由于内部型号及结构变化，产品价格波动不一。公司主要缸体、缸盖、曲轴等铸件与生铁价格密切相关。2021年、2022年铸造生铁价格相对处于高位且波动较大，2023年、2024年随着铸造生铁价格回落，零部件毛坯采购价格相应回落。原材料采购价格整体与铸造生铁价格走势一致。
由于零部件生产订单主要集中在 2021年上半年，2021年采购期间铸造生铁价格处于相对低位，导致 2022年采购所属期间的铸造生铁平均价格高于 2021年，相应平均采购单价和销售价格均有提升，但销售价格提升幅度低于原材料价格上涨幅度，对 2022年毛利额影响额-1,343.10万元。
2023年，伴随天然气重卡销量提升，公司相关零部件产品销量上升，售价受年降机制影响同时下降。与此同时，铸造生铁价格回落，采购价格相应降低。原材料价格下降幅度高于销售价格下降幅度，对当年毛利影响额 4,477.55万元。
2024年，零部件销售价格由于年降惯例，缸体、缸盖销售价格出现一定程度下降。同期，受大宗原材料市场影响，铸造生铁价格整体回落，公司毛坯采购成本也随之下降。然而，原材
料价格下降幅度低于销售价格下降幅度，对当年毛利影响额-1,374.27万元。
综上，公司零部件产品原材料采购价格整体与铸造生铁价格走势一致，零部件产品销售价格主要受原材料价格及年降惯例等因素影响，原材料价格与销售价格波动变化影响公司毛利浮动。
（2）柴油发动机及发电机组
| 2024年 | 2023年 |
| 9,456.66 | 8,611.07 |
| 635.65 | 638.99 |
| 330.87 | 329.81 |
| 380.04 | 362.81 |
| 583.82 | 555.11 |
| 423.46 | 408.71 |
| 649.29 | 1,751.13 |
公司柴油发动机及发电机组价格产品价格波动主要受产品结构变化影响。近几年销售结构以柴油发动机为主，发电机组占比较小。2022年，中国联通数据中心大功率发电机组项目销售 10台，销售收入 1,850.00万元，整体拉高柴油发动机及发电机组平均销售单价 1,138.46元。2024年，由于配套农业机械用柴油发动机、固定动力柴油发动机销量提升以及低价格的工程机械柴油发动机销量下降，带动柴油发动机及发电机组平均销售价格相应提升。
柴油发动机主要原材料价格与生铁价格也密切相关。2022年-2024年采购原材料价格整体呈下降趋势，但由于 2024年销售结构中农业机械用柴油发动机、固定动力柴油发动机销量提升，其对关键部件规格要求更高，导致单位采购成本回升。
综上，由于柴油发动机中工程机械用、农业机械用、固定动力用柴油发动机以及发电机组销售单价不一，受订单组合的影响，价格波动具有一定的特殊性。原材料采购成本与铸造生铁价格整体走势基本一致。
（3）运维服务
公司运维服务有两种形式：常规性运维服务和项目服务，常规性运维服务主要指对基站
进行日常维护，针对同电压基站的常规性运维服务近三年结算单价保持稳定，其主要的成本为更换的备品备件和耗用的人工，近三年同样保持稳定，营业收入的波动主要受当年度服务站点数量的影响，2023年服务站点相比 2022年度略有下降，2024年度服务站点相比 2023年度大幅减少；项目服务主要指为客户提供安装调试和网络优化服务，项目服务受项目条件、双方协商的影响，项目收入呈现波动性，项目实施成本也因项目而异，2023年项目服务营业收入相比 2022年度下降 11%，2024年项目服务营业收入相比 2023年度下降 57%。
常规性运维服务根据多年合作形成的价格，单价较为稳定。公司主要根据所维护机组的功率段、有无市电、站点密度等因素，综合考虑人工及材料的成本基础上，加上一定的利润确定不同类型运维站点的价格。运维收入波动主要是受运维服务站点和运维服务量的影响。
4、资产减值
单位：万元
| 2024年度 | 2023年度 |
| 1,096.01 | -1,259.17 |
| -1,551.43 | -1,443.19 |
| -455.42 | -2,702.36 |
2023年度公司资产减值损失明显上升，主要包括两方面：一是由于全年销售大幅增长，期末应收账款余额由 2022年末的 8,027.24万元上升至 31,071.01万元，基于谨慎性原则计提信用减值损失 1,250.39万元；二是受天然气新产品上线进行设备调试及工艺调整，初期废品率较高影响，加之产品售价下降，计提存货跌价准备 1,443.19万元。
上述减值因素主要源自经营扩张与新品投产所致，具有一定阶段性特征。
综上，近几年公司信用减值损失和资产减值损失对归属于上市公司的股东的净利润产生一定影响。
公司近三年营业收入和归属于上市公司股东的净利润变动原因总结如下： 公司业务结构中以零部件业务为主，近几年零部件收入占营业收入的比重逐步提升。由于零部件终端应用以重卡应用为主。因此，公司经营业绩与商用车重卡市场景气度关联性较强。
| 营业收入变动原因 |
| 市场需求因素影响。2022年重卡市场销 |
| 量严重下滑，同比下降51.84%。受市场 需求因素影响，公司零部件收入同比减 少54.02%。 |
| 市场需求因素影响。2023年国内重卡市场 同比增长 36%，其中燃气重卡累计销售同 比增长307%。公司快速抓住天然气重卡订 单增长的机遇，零部件收入同比增长 131.32%。 |
| （1）市场需求因素影响。2024年国内重 卡市场同比下降 1%。2024年重卡市场两 大增量，新能源重卡零部件公司尚未涉 及，天然气重卡由于公司原有产线短时间 内无法匹配下游客户潍柴动力产品结构 升级（主要是新的天然气机型），公司零 部件订单减少，2024年零部件收入同比减 少30.30%。 （2）客户因素影响。受印度重要客户战略 |
调整以及印度签证政策变化影响公司员 工一直无法前往实地开展业务交流和拓 展等因素影响，印度运维服务站点数量大 幅减少，导致运维收入减少80.52%。整体来看，公司各年度利润波动在很大程度上反映了下游市场结构变化与公司自身业务布局匹配程度之间的动态关系。信用减值与资产减值的计提反映了审慎会计处理原则，虽对利润有一定影响，但主要源于扩张周期或产品转换阶段，不构成持续性经营障碍。
（二）同行业上市公司对比
鉴于公司发动机核心零部件业务收入占比高，且主要配套商用车重卡领域，经营业绩受下游行业景气变动影响显著。下表选取业务结构、终端市场与公司具有可比性的上市公司进行对比，分析公司业绩波动的合理性。
| 主营产品 | 2024年 | 2023年 | |||
| 营业收入 同比变动 | 归母净利润 同比变动 | 营业收入 同比变动 | 归母净利润 同比变动 | 营业收入 同比变动 | |
| 发动机缸体、缸盖、曲轴 箱（商用车重卡） | -32.23% | -32.67% | 81.56% | 363.23% | -45.01% |
| 发动机缸体、缸盖、曲轴 箱（商用车、乘用车） | 30.38% | 5.37% | 31.92% | 118.51% | -29.43% |
| 分地区：湖北 | -36.12% | 50.82% | -15.19% | ||
| 分地区：北京 | -15.02% | 16.98% | -43.98% | ||
| 分地区：其他省市 | 218.01% | 34.77% | -0.48% | ||
| 发动机曲轴、连杆（商用 车） | -9.73% | -14.92% | 27.74% | 91.96% | -33.56% |
| 发动机气缸套、活塞 | 15.57% | -34.37% | 24.45% | 85.75% | -6.01% |
| 发动机尾气后处理系统 | -44.52% | -3053.67% | 67.91% | 103.41% | -25.05% |
| 发动机尾气后处理 DPF 产品（商用车重卡占比较 高） | -14.46% | 不适用 | 63.06% | 不适用 | -48.54% |
| -4.55% | 43.02% | 99.91% | -28.52% |
长源东谷除商用车发动机零部件外，还布局新能源混动系统配套业务。其 2024年营业收入同比增长主要源于新能源项目的拓展及新产品上量。根据其年报披露，其传统柴油机及天然
气产品销售受到行业整体订单结构调整的影响，出现一定幅度下滑，尤其在部分地区业务收入同比减少明显。中原内配的零部件除配套商用车外，还有配套乘用车及新能源车的零部件，根据其 2024年年报显示，因重卡柴油机市场份额相应收缩，导致中原内配柴油机配套活塞产品需求承压。
综上，通过对比同行业上市公司，公司营业收入与归属于上市公司股东的净利润变动趋势总体与行业表现保持一致，反映出较强的周期联动性。尽管同行业各家公司在产品结构、客户集中度及区域布局方面存在差异，导致具体波动幅度不尽相同，但公司业绩变化具备行业合理性。
二、结合上述情况分业务说明毛利率下滑的原因及合理性，与行业变动是否一致。
近三年，公司分产品毛利率变动情况如下：
| 2024年毛 利率 | 同比变动 | 2023年毛 利率 | 同比变动 | 2022年毛 利率 |
| 17.41% | 减少1.50个 百分点 | 18.91% | 增加9.88个 百分点 | 9.03% |
| 5.12% | 减少6.12个 百分点 | 11.24% | 增加4.17个 百分点 | 7.07% |
| 38.40% | 减少2.92个 百分点 | 41.32% | 增加4.25个 百分点 | 37.07% |
1、零部件
单位：万元
| 营业收入 | 营业收入同 比变动 | 营业成本 | 营业成本同 比变动 | 毛利率 |
| 75,384.21 | -30.50% | 62,262.05 | -29.22% | 17.41% |
| 108,471.88 | 131.32% | 87,963.23 | 106.21% | 18.91% |
| 46,892.11 | -54.02% | 42,657.69 | -46.50% | 9.03% |
最近三年受重卡市场需求因素影响，零部件产能利用率不稳定，导致单位成本中的单位固定成本波动较大，公司固定成本支出（如固定资产折旧）不会随着营业收入的增加和减少而同比例变动，产能利用率高的情况下，单位固定成本降低，会提升产品毛利率，反之亦然。
具体因素量化分析见下表：
| 2024年 | 2023年 | |
| 销售、采购价格波动影响毛利额（万元） | -1,374.27 | 4,477.55 |
| 影响毛利率变动 | -1.82% | 4.13% |
| 固定资产折旧合计金额（万元） | 8,382.10 | 7,754.82 |
| 折旧影响每件摊销差价（元） | 106.05 | -243.12 |
| 影响毛利额（万元） | -2,582.62 | 8,364.58 |
| 影响毛利率变动 | -3.43% | 7.71% |
| -5.25% | 11.84% |
柴油发动机及发电机组毛利率情况：
| 2024年毛 利率 | 同比变动 | 2023年毛 利率 | 同比变动 | 2022年毛 利率 |
| 5.12% | 减少 6.12个 百分点 | 11.24% | 增加 4.17个 百分点 | 7.07% |
2022年柴油发动机及发电机组毛利率波动的主要因素是产品结构改善，公司对部分柴油发动机进行优化升级（主要是工艺优化降本），产品毛利率提升。2023年高毛利率的海外通信基站用发电机组出口增加带动柴油发动机及发电机组毛利率提升 3.62个百分点。2024年由于高毛利率的海外通信基站用发电机组出口大幅减少，叠加柴油发动机及发电机组订单减少、收入下滑等因素，毛利率下滑。
3、运维服务
| 2024年 | 2023年 | |||
| 营业收入变动 | 毛利率变动 | 营业收入变动 | 毛利率变动 | 营业收入变动 |
| -80.52% | 减少 2.92 个百分点 | -17.15% | 增加 4.25 个百分点 | 0.26% |
项目类运维受单个项目条件影响，毛利率呈现波动。2022年和2023年，由于毛利率高的项目类运维服务增加，导致整体毛利率提升。2024年系受印度重要客户战略调整以及印度签证政策变化影响，公司员工一直无法前往实地开展业务交流和拓展，印度运维服务站点数量大幅减少，导致运维收入减少80.52%，毛利率也相应下滑。
（二）同行业毛利率变动
1、零部件业务毛利率同行业对比情况
| 毛利率取值参考 | 2024年 | 2023年 | |||
| 毛利率 | 同比变动 | 毛利率 | 同比变动 | 毛利率 | |
| 零部件 | 17.41% | -1.50% | 18.91% | 9.88% | 9.03% |
| 汽车制造业 | 23.29% | -2.18% | 25.84% | 8.60% | 20.74% |
| 汽车零部件制造业 | 22.48% | -3.37% | 25.85% | 4.38% | 21.47% |
| 汽车零部件制造业 | 29.36% | -1.49% | 30.85% | 2.93% | 27.02% |
| 发动机尾气后处理系 统 | 0.64% | -18.73% | 19.37% | 22.67% | -3.30% |
| 蜂窝陶瓷载体 | 15.46% | -12.92% | 28.38% | -17.92% | 46.30% |
| 18.25% | -7.74% | 26.06% | 4.13% | 22.45% |
2、柴油发动机及发电机组毛利率分析
| 毛利率取值参考 | 2024年 | 2023年 | |||
| 毛利率 | 同比变动 | 毛利率 | 同比变动 | 毛利率 | |
| 柴油发动机 | 5.12% | -6.12% | 11.24% | 4.17% | 7.07% |
| 发动机 | 9.22% | 0.01% | 10.45% | 0.97% | 9.48% |
| 柴油机 | 13.65% | 3.18% | 12.85% | 3.93% | 8.92% |
| 分行业-内燃机 | 9.85% | 0.71% | 9.15% | 0.36% | 8.79% |
| 10.91% | 1.30% | 10.82% | 1.75% | 9.06% |
因公司柴油发动机及发电机组以中小功率非道路柴油发动机为主，其中工程机械用柴油发动机占比较高，该类柴油发动机产品单价低，毛利率较低。公司选取柴油发动机为主业的上市公司作为参考对象。其中，全柴动力主营业务为发动机的研发、制造与销售，除非道路柴油发动机外，还有道路用（车用）柴油机/汽油机；新柴股份主营业务为非道路用柴油发动机及
相关零部件的研发、生产与销售；苏常柴A主营业务为柴油机和汽油机的研发、生产与销售。
柴油发动机及发电机组行业属于充分竞争市场，行业毛利率整体水平不高。随着竞争的日益加剧，以及原材料价格的上涨，总体毛利水平面临一定压力。近几年公司柴油发动机及发电机组毛利率波动较大，主要原因是产品结构变动影响。公司由于产品结构及细分市场不同，毛利率水平低于同行业上市公司。
综上，公司各主要业务的毛利率变动均可由产品结构、细分市场、客户结构、订单节奏及外部政策等因素合理解释，整体变动趋势与行业竞争格局及市场变化情况基本一致，具有一定合理性。
三、说明公司2024年度、2025年第一季度业绩持续下滑的具体原因及主要影响因素，相关情况是否影响公司持续盈利能力。
关于 2024年度业绩下滑的具体原因详见本问询函回复一（一）。
2025年第一季度，营业收入同比减少 27.69%，归属于上市公司股东的净利润同比下降 61.24%。主要影响因素：
1、受重卡市场需求因素影响，2025年第一季度重卡销量同比减少 2.8%。重卡市场两大增量：天然气重卡同比增长 17.74%，新能源重卡同比增长 177%。受客户天然气机型结构变动等因素影响，公司于 2024年对生产线的技术改造在 2025年第一季度仍未完成，天然气发动机零部件产销量减少；同时，公司当前尚未布局新能源重卡零部件业务，新能源重卡增长未能形成对公司收入的支撑。
2、受印度重要客户战略调整以及印度签证政策变化影响公司员工一直无法前往实地开展业务交流和拓展等因素影响，印度子公司运维收入减少 74.57%，2025年第一季度净利润较去年同期减少 262.45万元。
3、2025年第一季度公司计提资产减值损失和信用减值损失合计减少利润 278.17万元。
4、销售订单减少，产能利用率降低，单位制造成本提高，毛利额相应减少。
当前，影响公司经营业绩主要是市场因素，尤其是零部件终端所面向的商用车重卡市场。
目前商用车重卡市场情况：（1）传统柴油重卡需求不足；（2）天然气重卡销量回落。从 2025年 4月份开始由于油气价差收窄导致天然气重卡销量回落，根据第一商用车网等公开信息，2025年 4月、5月，天然气重卡销量同比下滑均超过 30%；（3）新能源重卡渗透率逐步提升，
根据第一商用车网等公开信息显示，2025年 5月新能源重卡单月行业渗透率超过 23%。商用车重卡市场需求的变化，使公司零部件订单减少，产能利用率不足，生产经营面临较大压力。
上述相关情况预计会继续影响公司 2025年的持续盈利能力，公司业绩存在继续下滑的风险。
面对上述挑战，公司高度重视上述变化，正在积极推动应对举措，包括加快生产线技术改造进度，推进海外业务恢复与拓展，积极研发适应新能源车型平台的核心零部件，探索多元业务结构调整，持续提升公司中长期盈利能力与抗风险能力。
会计师回复：
基于“问题一”，我们主要执行了以下程序：
1、访谈公司相关管理层，了解公司所处的行业情况、市场需求变动情况，了解近三年的产能利用情况，2024年度及 2025年第一季度业绩持续下滑的原因及影响因素，了解管理层的应对措施及未来预期，是否需要进行相应的风险提示；
2、分析公司近三年主要客户及供应商的变动情况、分析近三年零部件、柴油机、机组相关产品的销售价格和主要原材料的采购价格变动情况、分析各产品的营业收入、毛利率变动情况以及对当期净利润的影响；
3、了解公司有关收入确认的会计政策及公司各项业务收入确认的具体方法和依据，将公司的收入确认政策与合同约定、产品交付流程进行比较，结合《企业会计准则》，核查各期间收入确认依据、时点和原则的准确性及一贯性；
4、获取近三年信用减值损失、资产减值损失明细构成，分析各明细项目变动原因、合理性以及对当期净利润的影响；
5、查阅同行业可比公司业绩情况，并与公司业绩情况进行对比，分析公司收入变动、净利润变动的合理性。
经核查，我们认为，公司近三年收入、净利润、毛利率等的变化原因合理，与同行业可比公司的变动趋势一致，符合公司实际情况。若公司后续技术改造顺利推进并有效提升产能匹配能力，有望在一定程度上改善业绩下滑趋势。
问题二：关于主要客户及供应商。年报显示，2024年公司第一大客户及第一大供应商均为潍柴动力股份有限公司(以下简称潍柴动力)，对其销售额 7.84亿元，占年度销售总额的
85.55%；向其采购额5.74亿元，占年度采购总额的75.52%。去年同期对潍柴动力销售额为11.11亿元，销售额同比下滑29.43%。
请公司：（1）列示报告期内与潍柴动力的销售和采购产品类别、合作历史、与上年相比的变动情况，说明主要供应商与客户相同的具体原因与合理性，是否存在客户及供应商依赖风险；（2）结合与潍柴动力近年合作情况，包括但不限于合作项目的具体内容、业务模式、合作过程中是否存在条款变更或执行不及预期等情形等说明对潍柴动力销售额大幅下滑的原因，说明是否存在大客户流失风险请年审会计师发表意见。（未完）