26南泵K1 : 南方泵业股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行低碳转型挂钩科技创新公司债券（第一期）募集说明书
原标题:26南泵K1 : 南方泵业股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行低碳转型挂钩科技创新公司债券（第一期）募集说明书
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。 发行人如有董事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“第一节风险提示及说明”等有关章节。 一、发行人基本财务情况 本期债券发行上市前，公司最近一期末净资产为 325,626.95万元（2026年 6月末合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为 59.78%，母公司口径资产负债率为 50.47%。 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 2.18亿元（2023年度、2024年度和 2025年度实现的归属于母公司所有者的净利润 20,058.12万元、21,825.31万元和 23,634.81万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1倍（面向专业投资者）。发行人发行前的财务指标符合相关规定。 二、评级情况 根据东方金诚国际信用评估有限公司于 2026年 11月 9日出具的东方金诚债评字【2026】0166号，本期债券主体评级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券债项评级 AA+。 在本期债券有效期内，东方金诚国际信用评估有限公司将持续关注发行人相关的、可能影响其信用等级的重大事项，对本期债券开展定期和不定期跟踪评级。 定期跟踪评级每年进行一次，东方金诚将按照监管规定或委托评级合同约定出具定期跟踪评级报告；不定期跟踪评级在东方金诚认为可能存在对本期债券信用等级产生重大影响的事项时启动，跟踪评级报告和评级结果将按照相关规定进行披露。 本次评级报告披露的主要风险如下：近年行业竞争导致公司部分水泵产品销售价格下降，且公司水泵产品海外销售占比较高，面临一定地缘政治及汇率波动风险。公司资产中应收账款、合同资产等占比较高，对资金形成占用，环境治理业务相关应收款项账龄较长，坏账准备计提比例较高，存在款项回收及减值风险；截至 2025年末，公司在建项目未来投资规模较大，面临一定资本支出压力。 三、发行人所在行业风险事项 公司在环境咨询与设计、环保运营、危废处置、泵类产品制造等业务领域均存在一定的竞争对手，其中不锈钢泵细分市场中参与者众多，竞争对手相对分散，公司主打产品为不锈钢冲压离心泵，但在其他泵类细分市场竞争力一般；环保板块，受国家产业政策和行业规划影响较大，近年来涉足该行业的企业较多，公司将面临竞争加剧的压力。 四、重要投资者保护条款 本期债券设置发行人偿债保障措施承诺、救济措施等投资人保护机制，具体约定详见本募集说明书“第十节 投资者保护机制”。 五、投资者适当性条款 根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。 六、上市情况 本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易转让的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券上市/转让申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。 本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市转让。 七、本期债券是否满足通用质押式回购条件 本期债券不符合进行通用质押式回购交易的基本条件。 八、其他重要事项 公司于 2026年 8月 26日召开第六届董事会第十四次会议、于 2026年 9月11日召开 2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更注册资本、修订<公司章程>的议案》，拟回购注销 13名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计 332,400股。本次回购注销后，公司已发行的股份数将由 1,920,242,036股变更为 1,919,909,636股，公司注册资本也相应由人民币 1,920,242,036元变更为1,919,909,636元。截至本募集说明书签署日，浙江省市场监督管理局尚未核准上述变更。上述事项经发行人有权机构审议通过，属于发行人生产经营过程中的正常事项，对发行人经营及偿债能力无重大不利影响。 九、发行人承诺本期债券合规发行 发行人不得直接或者间接认购自己发行的债券。发行人不得操纵发行定价、暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体输送利益；不得直接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券；不得有其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为；发行人的控股股东、实际控制人不得组织、指使发行人实施前款行为。发行人不从事《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》第三条第二款规定的行为。 十、投资者在本期债券发行环节承诺 投资者参与本期债券投资，应当遵守审慎原则，按照法律法规，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。投资者不得协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。投资者不得通过合谋集中资金等方式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人认购自己发行的债券提供通道服务，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等形式的费用。资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不得直接或间接参与上述行为。投资者不从事《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》第八条第二款、第三款规定的行为。 目录 声明 ................................................................................................................................ 2 重大事项提示................................................................................................................ 3 释义 ................................................................................................................................ 9 第一节 风险提示及说明 ........................................................................................... 11 一、与本期债券相关的投资风险....................................................................... 11 二、发行人的相关风险....................................................................................... 12 第二节 发行概况 ....................................................................................................... 18 一、本次发行的基本情况................................................................................... 18 二、认购人承诺................................................................................................... 31 第三节 募集资金运用 ............................................................................................... 32 一、募集资金运用计划....................................................................................... 32 二、前次公司债券募集资金使用情况............................................................... 36 三、本期债券募集资金使用承诺....................................................................... 36 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 37 一、发行人概况................................................................................................... 37 二、发行人历史沿革........................................................................................... 37 三、发行人股权结构........................................................................................... 55 四、发行人权益投资情况................................................................................... 57 五、发行人的治理结构及独立性....................................................................... 59 六、现任董事和高级管理人员的基本情况....................................................... 69 七、发行人主要业务情况................................................................................... 73 八、其他与发行人主体相关的重要情况........................................................... 98 九、发行人违法违规及受处罚情况................................................................... 98 第五节 财务会计信息 ............................................................................................... 99 一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响 ............................................. 99 二、合并报表范围的变化................................................................................. 102 三、公司报告期内合并及母公司财务报表..................................................... 103 四、报告期内主要财务指标............................................................................. 111 五、发行人财务状况分析................................................................................. 113 六、公司有息负债情况..................................................................................... 152 七、关联方及关联交易..................................................................................... 153 八、重大或有事项或承诺事项......................................................................... 160 九、资产抵押、质押和其他限制用途安排..................................................... 162 第六节 发行人及本期债券的资信状况 ................................................................. 164 一、报告期历次主体评级、变动情况及原因................................................. 164 二、信用评级报告的主要事项......................................................................... 164 三、其他重要事项............................................................................................. 165 四、发行人的资信情况..................................................................................... 165 第七节 增信机制 ..................................................................................................... 168 第八节 税项.............................................................................................................. 169 一、投资债券所缴纳的税项............................................................................. 169 二、声明............................................................................................................. 170 第九节 信息披露安排 ............................................................................................. 171 一、信息披露管理制度..................................................................................... 171 二、投资者关系管理的制度安排..................................................................... 175 三、定期报告披露............................................................................................. 175 四、重大事项披露............................................................................................. 175 五、本息兑付披露............................................................................................. 175 六、专项债券特殊披露安排............................................................................. 175 第十节 投资者保护机制 ......................................................................................... 177 一、偿债计划和保障措施................................................................................. 177 二、违约事项及纠纷解决机制......................................................................... 180 三、持有人会议规则......................................................................................... 182 四、受托管理人................................................................................................. 199 第十一节 本期债券发行的有关机构及利害关系 ................................................. 222 一、本期债券发行的有关机构......................................................................... 222 二、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系................................. 224 第十二节 发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明 ......................... 225 第十三节 备查文件 ................................................................................................. 248 一、备查文件清单............................................................................................. 248 二、备查文件查阅地点..................................................................................... 248 三、备查文件查询网站..................................................................................... 248 释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
第一节 风险提示及说明 投资者在评价和投资本期债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本期债券相关的投资风险 （一）利率风险 受国民经济运行状况、国家宏观经济、金融货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。而债券二级市场的交易交割对市场利率非常敏感，其投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 （二）流动性风险 本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市转让，由于上市转让申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或注册，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期时间上市转让。此外，本期债券上市转让后可能出现交易不活跃的情况，投资者可能会面临无法及时交易的流动性风险。 （三）偿付风险 发行人目前经营和财务状况正常。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性。这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。 （四）本期债券安排所特有的风险 尽管在本期债券的存续期内，发行人将最大可能地降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期内，如果由于不可控的市场环境变化导致发行人的经营活动没有获得预期的合理回报，发行人未来的现金流可能会受到影响。如果发行人不能从预期还款来源中获得足额资金，同时又难以从其他渠道筹集偿债资金，则将直接影响本期债券按照募集说明书约定付息或兑付。 二、发行人的相关风险 （一）财务风险 1、应收账款和合同资产回款及减值的风险 报告期各期末，发行人应收账款净额分别为 146,709.02万元、151,407.56万元、162,484.62万元及 178,176.63万元，合同资产余额分别为 140,715.13万元、128,476.20万元、123,238.33万元及 116,661.50万元，整体维持在较高水平。发行人部分合同资产和应收账款主要系 PPP项目建设及运营形成，受 PPP项目投资规模大、建设及结算周期较长等因素影响，相关资产回款周期普遍较长。尽管发行人已严格按照企业会计准则的相关规定计提了足额减值准备，但若未来 PPP项目收益不及预期，或回款进度出现延迟，将对发行人的现金流状况及盈利能力产生不利影响。 2、流动负债占比较高的风险 近三年及一期末，公司流动负债余额分别为 392,255.18万元、447,977.65万元、400,305.24万元和 339,751.46万元，占总负债的比例为 70.99%、82.86%、77.80%和 70.20%。公司流动负债占比较高，短期偿债压力较大，存在流动负债占比较高的风险。 3、商誉减值的风险 截至 2026年 6月末，公司商誉余额 16,882.61万元，占总资产 2.09%，是由于近年来溢价并购形成。根据会计准则相关要求，2024年末，公司针对商誉进行减值测试后针对惠州市华禹水利水电工程勘测设计有限公司计提商誉减值2,907.49万元，后期若被收购公司因市场经营环境的不利变化和企业本身经营能力的下降导致经营业绩下滑，则仍会存在商誉减值的风险。 4、受限资产规模较大的风险 截至 2026年 6月末，公司受限资产共计 10,629.77万元，受限资产合计占总资产的比例为 1.31%，占净资产的比例为 3.26%，主要包括保函、已贴现未到期应收账款债权凭证及应收票据等。 5、分配股利弱化偿债能力的风险 近三年及一期公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金分别为 1.20亿元、0.93亿元、0.74亿元和 1.84亿元，如果未来公司分配股利增加，可能会对公司的净资产带来一定的影响，公司存在因分配股利而弱化偿债能力的风险。 6、原材料价格上涨导致公司毛利率降低的风险 近三年及一期末，公司营业毛利率分别为 37.24%、33.92%、32.98%和 32.05%，呈持续波动趋势。公司泵类产品生产成本中，电机、不锈钢、铸件等核心原材料占比较高，其价格走势深受铜、钢材等大宗商品国际行情影响。近年来，全球地缘政治冲突与政策不确定性加剧了原材料价格的不确定性，直接影响到公司相关产品的毛利率水平。若未来原材料价格仍保持增长态势，则发行人营业毛利率存在下降的风险。 7、贵金属业务套期保值风险 公司子公司金泰莱贵金属资源再生利用业务主要采购原材料为含贵金属的废三元催化剂和工业催化剂，经资源化处理后提炼的贵金属价格波动较大，为避免贵金属价格的波动带来的潜在经营风险，降低对公司正常生产经营活动的影响，报告期内公司开展了贵金属期货套期保值业务。经发行人董事会审议通过，发行人及其子公司在 2026年整个会计年度以自有资金开展最高保证金金额不超过人民币 5,000万元的套期保值业务，在上述范围内资金和循环使用。发行人开展贵金属套期保值业务可以在一定程度上降低贵金属产品价格波动对公司经营业绩的影响，确保贵金属业务利润的稳定性。虽然公司对套期保值业务采取了风险控制措施，但贵金属市场价格具有明显的周期性，且套期保值专业性较强，复杂程度较高，发行人期末期货持仓部分如出现亏损，将在一定程度上降低发行人的利润水平。 8、主营业务板块盈利能力下滑的风险 近三年及一期，发行人环保咨询与工程板块业务毛利率分别为 13.65%、6.69%、6.57%和 5.88%，公司环保咨询与工程业务毛利率持续下滑，主要由于项目结算结转合同履约成本增加，导致毛利下降；近三年及一期，废弃资源综合利用业务近三年毛利率为-25.41%、-17.04%、-19.06%和-19.13%，主要系由于公司危废处置业务成本增加及贵金属业务毛利较低导致呈亏损，若废弃资源综合利用板块业务行业政策发生变化，竞争进一步加剧，发行人将存在主营业务板块盈利能力下滑的风险。 9、资产减值损失和信用减值损失金额较高的风险 近三年及一期，公司信用减值损失分别为-15,912.80万元、-19,313.13万元、-9,268.55万元和-231.85万元，近三年及一期，公司资产减值损失分别为-10,329.30万元、5,479.74万元、-8,304.46万元和-1,526.59万元。发行人资产减值损失主要系合同资产减值损失、固定资产减值损失和存货跌价损失，发行人信用减值损失主要系应收账款减值损失，报告期内资产减值及损失及信用减值损失金额大幅增长主要系发行人应收账款、合同资产规模较大，发行人依据会计政策计提减值损失所致。如未来期间发行人的资产减值损失和信用减值损失仍保持在较高水平，将可能在一定程度上对发行人的盈利能力造成不利影响。 （二）经营风险 1、供应商集中度较高的风险 截至 2025年末，公司水泵制造业务供应商集中度较高，前五名供应商采购金额占采购总额合计占比为 32.59%，较高的供应商集中度能够保证为企业提供较为稳定的原材料，但同时也加强了企业对部分供应商的依赖程度，带来一定的风险。 2、下游需求减弱风险 公司主营业务为水泵制造业，水泵市场需求总体稳定，近年来公司水泵销量不断增长但增速有所放缓，且由于公司客群较为分散，若下游客户需求减弱，将对公司水泵制造收入带来冲击，影响公司经营业绩。 3、业务整合带来的风险 发行人此前通过多宗并购进入环保领域，相继收购了金山环保、中咨华宇、业在业务及经营模式方面与南方泵业原业务模式存在一定的差异，公司面临一定的管理压力。 4、原材料价格波动风险 水泵制造行业的上游主要包括钢铁、轴承以及电机等。钢材是离心泵产品生产中的重要原材料，电机是泵的核心部件，轴承、紧固件和密封件是其重要配件，上游产品价格的变动会影响到离心泵的成本。近年来，原材料价格随宏观经济波动较大，未来若原材料价格持续上升，公司存在利润空间被压缩的风险。 5、对核心技术人员依赖和核心技术失密的风险 公司主导产品的核心技术及相关技术人员是公司生存发展的重要基础。公司拥有的核心技术是通过自主或合作研发，拥有技术的所有权和独家使用权。随着企业间和地区间人才竞争的日趋激烈，若核心技术人员流失，将给公司生产经营和新产品研发带来较大的负面影响。虽然公司已与核心技术人员、重要岗位的核心技术工人、合作研发单位均签署了技术保密协议，但如果技术人员或合作单位违反职业操守，公司技术仍存在泄密或者被盗用的可能。即使公司借助司法程序寻求保护，但也必须为此付出人力、物力及时间成本，会给公司的业务发展带来不利影响。 6、业务领域面临竞争加剧的风险 公司在泵类产品制造、环境咨询与设计、环保运营、危废处置等业务领域均存在一定的竞争对手，其中不锈钢泵细分市场中参与者众多，竞争对手相对分散，公司主打产品为不锈钢冲压离心泵，但在其他泵类细分市场竞争力一般；环保板块，受国家产业政策和行业规划影响较大，近年来涉足该行业的企业较多，公司将面临竞争加剧的压力。 7、安全生产风险 公司生产过程中若使用管理不当易造成火灾或爆炸事故；如工人操作不当或设备老化失修，可能导致安全事故的发生，从而影响公司的正常生产经营。 8、突发事件引发的经营风险 公司如遇突发事件，例如自然灾害、生产安全事故、社会安全事件，公司管理层无法履行职责等事项，可能造成公司社会形象受到影响，企业财产及员工人身安全受到危害，从而对公司的经营造成不利影响。 9、海外业务风险 公司智能制造板块业务存在境外出口销售的业务，同时基于业务需要，公司在海外设置子公司等管理相关业务的销售运营。考虑到国际环境较国内波动更为剧烈，公司国际业务受到不同国家的经济、政治、文化的影响，存在一定的风险。 （三）管理风险 1、公司下属子公司管理风险 公司近年来不断完善内部控制制度，形成了一整套决策程序与规则。但随着公司经营规模的不断扩大，对公司及各子公司的经营管理提出了更高的要求，若公司内部控制机制及约束机制不能及时得到有效实施和完善，将会对公司的经营管理造成一定的影响。 2、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险 公司已形成了董事会和经营管理层相互配合，相互制衡的较为完善的公司治理结构，如发生突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、公司高级管理人员因故无法履行职责等，可能会对公司的治理机制造成一定的影响。 3、关联交易风险 发行人与关联方之间存在一定规模的关联交易，主要涉及与关联方应收、应付、其他应付及其他应收款等。虽然发行人制定了关联交易管理制度和关联交易相关审批程序，但若发行人在关联交易中出现不合理定价或关联方经营出现恶化，有可能会给发行人的经营带来不利影响。 4、实际控制人变化引起的整合风险 实际控制人的变化存在整合风险，2018年 11月，发行人实际控制人变更为无锡市政，虽然双方业务关联度较强，但企业文化、运营体制、考核机制等均存在较大差别，后期是否能顺利整合存在一定不确定性。 5、实际控制权的相关风险 按照无锡市政并购发行人的交易结构，目前无锡市政已经取得发行人 26.60%股权，为公司第一大股东，虽然沈金浩父子仍然持有上市公司 5.00%表决权并通过一致行动人协议与无锡市政构成一致行动关系人，但未来一定程度上仍然可能存在争夺实际控制权或发生其他纠纷的风险。 （四）政策风险 1、环保政策对国家产业政策依赖度较高的风险 公司环保相关业务主要是环保运营及环评服务。随着国家对于环境保护政策的相关要求进一步提高和相关标准规定不断完善，公司在环保方面支出可能有所增加，环保方面的成本有可能进一步提高。同时，如果公司无法达到国家有关标准或要求，拟投资项目可能面临无法获得核准批复的风险。 2、税收优惠政策变化风险 金泰莱、中咨华宇等子公司均为高新技术企业，目前按 15%的税率计缴，若上述企业税率优惠到期不能延续或国家对税收优惠的政策发生变动，将会给公司的盈利能力带来影响，公司存在税收优惠政策变化的风险。 3、环保政策变动的风险 公司生产过程中会产生废水、废气和废渣，若处理不当会污染周边环境。公司高度重视环境治理，采取积极的环境保护政策，实施源头控制、工艺改进、综合利用的环境治理思路。公司已严格按照有关环保法规、标准对生产过程中产生的污染物进行了治理，公司的废水、废气和废渣的排放均达到了国家规定的环保标准。尽管如此，如果未来国家和地方政府进一步提高环保标准，将会导致公司需要加大环保投入，从而会提高公司经营成本，影响公司经营业绩。 4、人民币汇率政策变动风险 目前我国实行以市场供求为基础进行调节、管理的浮动汇率制度。人民币在资本项下仍处于管制状态，在一定程度上保持了人民币对美元汇率的相对稳定，但随着汇率市场化改革的深入，人民币与其他可兑换货币之间的汇率波动将加大，公司面临国家汇率政策变动风险。 第二节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）本次发行的内部批准情况及注册情况 2025年 8月 22日，本公司第六届董事会第五次会议审议并通过了《关于公司拟注册发行公司债券的议案》。 2025年 11月 12日，本公司 2025年第二次临时股东大会审议并通过了《关于公司拟注册发行公司债券的议案》。 本公司于 2026年 10月 9日获得中国证券监督管理委员会《关于同意南方泵业股份有限公司向专业投资者公开发行低碳转型挂钩科技创新公司债券注册的批复》，同意公司面向专业投资者公开发行面值不超过（含）10亿元的公司债券。 公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。 （二）本期债券的主要条款 发行主体：南方泵业股份有限公司 债券名称：南方泵业股份有限公司 2026年面向专业投资者公开发行低碳转型挂钩科技创新公司债券（第一期） 发行规模：不超过人民币 3亿元（含 3亿元）。 债券期限：本期债券期限为 3年期。 债券票面金额：100元。 发行价格：本期债券按面值平价发行。 增信措施：本期债券无担保。 债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 下询价簿记结果确定，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 本期债券存续期内前 2年的票面利率根据集中簿记建档结果确定，在本期债券存续期内前 2年固定不变，第 3个计息年度票面利率根据第三方评估机构出具的《第三方评估报告》中给出的低碳转型目标评估结果确定，第 3个计息年度票面利率与企业预设的低碳转型绩效目标完成度相挂钩。如发行人未完成预设指标，则 2028年付息日前 5个交易日为票面利率调整公告日。 发行方式：本期债券采取网下面向专业机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。 发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 A股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。 配售规则：与发行公告一致。 网下配售原则：与发行公告一致。 起息日期：本期债券的起息日为 2026年 11月 16日。 兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1个交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本次/期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。 付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。 付息日：本期债券付息日为 2027年至 2029年每年的 11月 16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。 兑付方式：到期一次还本。 兑付日：本期债券兑付日为 2029年 11月 16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。 支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。 偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同发行人普通债务。 信用评级机构及信用评级结果：经东方金诚国际信用评估有限公司评级公司综合评定，公司的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券债项评级 AA+。 拟上市交易场所：深圳证券交易所 募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟将不超过 3亿元用于偿还有息债务，具体情况详见本募集说明书“第三节募集资金运用”。 募集资金专项账户：发行人将根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。 牵头主承销商/簿记管理人：中信证券股份有限公司 联席主承销商：申万宏源证券有限公司 债券受托管理人：中信证券股份有限公司 通用质押式回购安排：本期债券不符合进行通用质押式回购交易的基本条件。 （三）本期债券的特殊发行条款 发行人聘请了独立第三方机构东方金诚信用管理（北京）有限公司对关键绩效指标遴选、低碳转型目标选择、计算方法以及依据、基数计算等方面进行了评估认证，具体如下： 1、发行人 ESG表现 （1）环境表现 南方泵业坚持走低碳环保的发展道路，严格遵守国家环保法规，以“资源节约、环境友好”为目标，通过技术创新与管理优化，持续降低运营对环境的影响。 绿色生产与能效提升：公司在水资源管理、生产能耗管理、生产污染物管理方面，通过完善工艺、实施能源管理平台，设立严格的污染物处理设施等方式，减少温室气体排放，全面推动绿色生产。如在制造业板块，通过建造智能工厂、实施设备技术改造，全面提升全厂能源利用效率。在危废处理板块，坚持采用行业领先的湿法提取、危废焚烧、无害化利用等核心工艺技术，减少温室气体排放，提升减碳降碳能力。探索信息化与生产全过程相结合，利用环境保护监理监测评估系统、客户环境监测评价信息云系统等数字化工具，塑造节能减排的智能化运行模式。公司利用厂房屋顶建设了总装机容量 1350kW的分布式光伏电站，采用“自发自用、余电上网”模式运行。该电站年均发电量超过 115万度，有效替代了传统电力，减少了温室气体排放。同时，公司在全厂区范围内开展照明系统节能改造，将传统灯具全面更换为 LED节能灯具，此项改造每年可节约照明用电约3.2万度，降低了厂区运营的间接排放。2024年，公司成功入选工业和信息化部办公厅公布的“2024年度绿色制造名单”，获评为国家级“绿色工厂”。 环境规范管理：公司严格遵守《环境保护法》《环境影响评价法》《水法》《水污染防治法》《大气污染防治法》《企业事业单位环境信息公开办法》《建设项目环境影响后评价管理办法》等相关法律法规，污染治理设施运转良好，生产运营过程中产生的废水、废气、固体废弃物和噪声的各项指标均达到国家和地方相关排放标准，固体废物处理符合处置要求，确保各环节对环境友好。公司及下属子公司均已通过 ISO14001环境管理体系认证、GB/T24001-2016环境管理体系认证，系统推进环境管理规范化与持续改进。 绿色发展创新：公司深度参与国家与行业绿色标准的构建。2025年，公司作为主要研制单位参与了国家强制性标准《离心泵能效限定值及能效等级》（GB19762-2025）的制定，并牵头及参与《低碳产品评价规范交流电动机》等 5项关键团体标准的编制，内容覆盖碳排放核算、产品碳足迹评价及低碳工厂评价等核心领域。公司 CDM系列立式多级离心泵获得行业首张“产品碳足迹标识认证证书”，实现了从产品研发端融入全生命周期碳管理理念。 在环境信用方面，东方金诚信用未发现南方泵业近三年因重大环境违法、环境事故及环境风险事件等被纳入环保领域黑名单记录。 发行人环境信用评估
南方泵业积极履行社会责任，助力地方经济增长。公司坚持以人为本，尊重并保障所有员工在雇佣、薪酬福利、培训发展等方面的合法权益，并为人才提供成长与发展的平台，为员工提供职业技能、安全生产、职业病防护和综合素质等多种类型的培训。 公司将社会责任融入企业发展战略，构建了以长效慈善基金为核心、重点领域聚焦、多方参与的系统化公益体系。公司于 2023年联合杭州市余杭区慈善总会发起设立了规模 5000万元的“南方泵业留本冠名慈善共富基金”，以留本捐息的创新模式，为乡村振兴、教育助学、灾害救助及社区公益等领域的持续投入提供稳定支撑。同时，公司注重发挥自身在智慧水务领域的技术专长，投身乡村基础设施建设。例如，在广东清远连州市承建的星子一体化智慧水厂，作为重点民生工程，提升当地供水保障能力，以专业技术切实解决了数万村民的饮水安全问题。 （3）公司治理表现 南方泵业严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所发布的有关公司治理的规范性文件要求，结合公司实际情况，持续完善公司治理结构，规范公司运营管理流程。依据新《公司法》规定，公司于 2025年优化了治理架构，建立了由股东会、董事会和管理层组成的核心治理架构。董事会下设战略与 ESG委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、合规委员会、预算管理委员会六个专门委员会，同时形成激励机制、监督与制衡机制的治理机制，确保经营管理架构权责明确、各司其职、相互协调、有效制衡、科学决策、运作规范，充分保障投资者和股东权益，促进公司规范发展。 公司坚持底线思维，以制度建设为基础，以体系建设为抓手，全面强化风险管理，建立了由审计委员会和审计部构成的多层次内部监督体系。审计委员会依据《董事会审计委员会工作细则》，负责审查公司内部控制、指导监督内部审计工作，并将内控重大缺陷或风险提交董事会审议。审计部履行内部审计职能，全面评估内部控制体系的完整性、合理性及执行有效性，并对财务信息真实性、经营效率和效果进行独立监督。此外，公司通过定期开展自查与专项检查相结合的方式，持续强化制度执行力；通过组织专业培训、普法教育等活动，不断提升全员特别是董监高的合规意识，推动公司依法合规经营，优化治理效能。 同时，公司将“诚信”视为经营管理的核心基石与基本底线，并将这一理念全面融入“成为受客户高度信赖的环境装备与技术服务提供商”的战略愿景。通过恪守商业道德，坚持诚信经营，2025年公司旗下多家子公司获的“统计诚信单位”“浙江省守合同重信用企业”等称号。 2、关键绩效指标的遴选 （1）定义与表述 本期债券的关键绩效指标（KPI）选取的是获评 1级能效水平产品型号数量占比，该指标是指在特定时期内，企业通过国家 1级能效认证的产品型号数量占同期生产产品型号总数的比例。这一指标直接衡量了企业推动产品能效提升的绩效水平。 （2）关键绩效指标的遴选依据 ①国家和产业政策符合性 当前，从国家到产业层面，均出台了多项旨在推动制造业能效提升与绿色低碳转型的政策文件与发展规划。特别是面向“十五五”时期，国家将“全面绿色转型”确立为经济社会发展的核心任务，围绕碳达峰碳中和目标，部署了重点行业节能降碳改造重大工程，推动能源结构清洁化与产业体系绿色化。这一系列举措不仅为制造业开展能效对标营造了良好的政策环境与市场机遇，也积极响应了联合国可持续发展目标（SDGs）。 本期债券的关键绩效指标设定充分契合了国家在能效提升领域的政策导向与“十五五”绿色发展规划要求，其在推动工业领域温室气体减排以及提升制造业绿色竞争力等方面的努力，也直接体现了对上述可持续发展目标的贡献。 国家和产业政策符合性
②行业和主营业务相关性 南方泵业主营业务涵盖通用设备制造、环保咨询工程与设计业务、废弃资源综合利用等。近三年通用设备制造板块营业收入占比超 85%。 公司作为国内不锈钢离心泵企业，主要产品包括 CDL/CDM系列立式多级离心泵、CHL系列卧式多级离心泵、成套供水设备、污水泵、暖通泵、中开泵、消防泵、计量泵、油泵、深井泵等多系列产品，产品广泛应用于净水处理、楼宇供水、暖通系统、医药及电子清洗等行业。公司自 2020年起加快布局高端智能制造，持续加大技术研发投入，累计新增多项发明专利及国家标准参编资格，推动生产装备智能化与产业链协同升级。公司将可持续发展作为核心战略，以《“十五五”战略规划报告》对企业使命和愿景进行明晰，聚焦与核心泵主业和未来转型方向。 本期债券关键绩效目标（获评 1级能效产品占比）与公司的行业和主营业务，以及公司战略规划发展密切相关，能够精准驱动企业持续提升产品能效。 ③关键绩效指标的遴选流程 在关键绩效指标（KPI）遴选过程中，公司结合泵制造行业绿色低碳发展规划、公司“十五五”战略规划、ESG发展实践以及科技创新发展投资计划等重要资料，提出将“获评 1级能效水平产品型号数量占比”“单位产品能耗水平”等与公司主营业务和可持续发展高度相关的指标作为关键绩效指标（KPI）的备选指标，并提交公司高管层进行复核遴选。 公司高管层对各备选指标展开充分研讨，对照国际资本市场协会《可持续发展挂钩债券原则》、深交所《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券（2026年修订）》等相关标准要求，从政策符合性、行业相关性、可量化可验证性、战略匹配性等维度展开重要性对比分析。 首先，泵制造行业是制造业节能降碳的关键领域，产品能效水平提升是国家“十五五”绿色发展规划及制造业绿色低碳转型的核心要求，获评 1级能效水平产品型号数量占比直接契合国家产业政策导向和联合国可持续发展目标；其次，公司主营业务为不锈钢多级离心泵等通用设备制造，近三年该板块营业收入占比超 85%，产品能效提升是公司打造“全球节能泵及绿色智慧方案领军者”战略愿景的核心抓手，该指标与公司主营业务、核心发展方向高度绑定，能精准驱动企业产品技术升级和绿色发展；最后，国家新国标《离心泵能效限定值及能效等级》（GB19762-2025）为 1级能效评定提供了权威标准，公司技术数据体系健全、统计来源清晰可核查，且已取得新国标下首张 1级能效认证证书，该指标可通过权威认证证书和企业 ERP系统客观计算、量化统计，能实现事后校验和重复验算，可清晰体现企业在一定时间阶段内的产品能效提升成效，具备良好的可持续性和可操作性。 综合以上分析，“获评 1级能效水平产品型号数量占比”作为关键绩效指标（KPI）更具代表性和核心价值，公司最终选定该指标作为本期债券的关键绩效指符合泵制造行业及公司绿色低碳转型的可持续发展目标。因此，本期债券关键绩效指标（KPI）筛选流程严谨，符合低碳转型挂钩公司债券相关标准要求。 （3）关键绩效指标的测算和查验 “1级能效水平”是依据最新国家标准 GB 19762-2025《离心泵能效限定值及能效等级》进行评定，该标准由中国质量认证中心联合行业权威机构制定，认证流程包含产品检验、工厂检查和定期监督三重保障，确保企业持续符合标准要求。 同时，南方泵业的技术数据体系健全，统计来源清晰、可核查，为 KPI的基准值与目标值设定提供了真实、可追溯的数据支撑。 基于此，本期债券的关键绩效指标可以被客观计算和量化，可以设置明确的基准值与目标值，可以被权威第三方机构校验和重复验算。 3、低碳转型绩效目标的校验 （1）定义与表述 本期债券为关键绩效指标对应选取了一个低碳转型绩效目标，即“南方泵业截至 2027年末获评 1级能效水平产品型号数量占比不低于 9%”。 低碳转型绩效目标
2023-2024年，公司产品依据旧国标（GB 19762-2007）获得节能评价认证，因该标准未设定“1级能效指标”，故对应年份该项数据为 0。2025年 8月，南方泵业 CDM（F）系列产品获得新国标（GB 19762—2025）下的首张 1级能效认证证书，自此公司 1级能效产品认证开始持续积累数据。基于此，本期债券确定2025年为基准年，基准线清晰可计量，且后续年度统计数据稳定可期。 （2）目标测算方法 本期债券的低碳转型绩效目标，根据公司产品经国家认证认可监督管理委员会（CNCA）备案的第三方权威机构（如中国质量认证中心等）正式颁发的 1级能效认证证书所覆盖的产品型号、企业 ERP系统等，对获评 1级能效水平的在产产品型号和公司在产产品型号数量进行统计和计算。指标含义明确，计算指标所需的数据资料便于收集，计算方法简便且具有一致性。 具体测算公式如下： A P= ?100% N 式中： P：获评 1级能效水平产品型号数量占比，单位：%； A：截至统计截止日，公司已获得正式颁发的、且在有效期内的 1级能效认证证书所覆盖的在产产品型号数量，单位：个； N：截至同一统计截止日，公司企业 ERP系统中状态为在产的所有产品型号总数，单位：个； （3）目标的实质性和积极性 泵作为工业领域广泛应用的通用机械产品，其能效水平直接决定了流体输送系统的整体能耗与碳排放强度，是制造业节能降碳的关键环节。本期债券 SPT挂钩获评 1级能效水平产品型号数量占比，作为衡量南方泵业产品技术领先性和核心竞争力的关键，在目标本身、实现路径、行业与社会价值层面具备实质性，同时相较于企业基准水平和行业发展现状，体现出发行人低碳转型挂钩发展的积极性。 本期债券 SPT依托国家权威标准体系，认证机制规范可验证，在目标本身及行业层面具备实质性价值。泵是工业领域应用最广泛的通用机械之一，其能效水平直接决定流体输送系统的整体能耗与碳排放强度，是制造业实现节能降碳、推动“双碳”目标落地的核心环节。本期债券 SPT的选取，直接指向泵产品的能效升级核心需求，并非表面化、形式化的低碳指标，其达成与否将直接影响企业产品全生命周期的碳排放水平，也将推动行业内泵产品的能效对标与技术升级，对制造业整体绿色低碳转型具备实际的推动作用，而非单纯的数字目标。“1级能效水平”依据最新国家标准 GB 19762-2025《离心泵能效限定值及能效等级》进行评定，该标准由中国质量认证中心联合行业权威机构制定，认证流程包含产品检验、工厂检查和定期监督三重保障，确保企业持续符合标准要求。 同时，南方泵业具备持续的技术创新能力和产品基础，在实现路径方面具备实质性保障。南方泵业建有国家级企业技术中心与 CNAS认证实验室，依托“一新两翼三驱动”质量管理模式，近三年累计获得专利近 200项，主导或参与制定15项国家标准。公司核心产品 CDM(F)系列获评“制造业单项冠军产品”，并于2025年斩获新国标发布后的全国首张 1级能效认证证书，ZM系列亦再次获得中国节能产品认证。上述成果证明企业具备持续稳定产出 1级能效产品的技术实力。 2023年至 2025年，公司及子公司先后荣获“国家绿色工厂”“国家级专精特新小巨人”“浙江省未来工厂试点企业”等荣誉，多款产品入选国家“能效之星”目录，系列化产品的能效表现保持行业领先水平。研发端持续迭代新品，CDM(F)Y永磁智能变频泵、MS卧式单级离心泵等四项新产品通过省级鉴定验收，为 KPI的持续达成提供了坚实的产品基础。 本期债券低碳转型绩效目标以 2025年为基准年，截至 2025年末公司获评 1级能效水平产品型号数量占比为 5%，而设定的 2027年末目标为不低于 9%，在两年时间内实现指标增长 80%。该目标不仅高于企业自身基础水平，更在产品能效升级的推进速度、目标达成高度上体现出公司在泵制造行业绿色低碳转型中主动领跑、率先突破的决心与行动。 综上所述，该目标的设定既体现了权威认证体系的认可，又有企业的创新技术积累和持续产出成果作为支撑，与“一切照常”的运营情景相比在低碳转型发展方面有实质性改进，该目标的设置体现出发行人在低碳转型发展方面的积极性和雄心。 （4）SPT实现的时间表及保障措施 ①SPT实现的时间规划 南方泵业为本期债券设定利率调升机制，触发条件为：如果南方泵业未满足低碳转型绩效目标，即南方泵业“截至 2027年末获评 1级能效水平产品型号数量占比低于 9%”，则触发债券利率调升，即本期债券在最后一个计息年度票面利率上调 5BP。 同时，南方泵业计划聘请独立第三方评估机构对低碳转型绩效目标（SPT）的达成情况进行评估，评估本期债券低碳转型绩效目标的实现情况及是否触发债券利率调整。此外，发行人将在本期债券存续期，至少每年 4月 30日前进行一次上一年度低碳转型绩效目标的进展评估，评估内容包括但不限于上一年度挂钩目标的绩效结果、实现可持续发展效益、挂钩目标绩效结果对债券结构所产生的影响等，以及向投资人披露评估年度内南方泵业针对低碳转型绩效目标实现所采取的措施以及影响，直至完成触发事件验证为止，督促发行人优化经营、低碳发展，为建设低碳社会作出企业贡献。 ②SPT实现的保障措施 在路径规划层面，南方泵业制定了“十五五”战略规划，聚焦做大做强南方泵业智能制造核心主业，通过传统制造向智能制造转型，将大力发展节能泵智能制造，将物联网（IoT）、大数据、AI算法与泵产品深度融合，实现水泵产品升级，为客户提供具备远程监控、故障预警、智能调速和数字孪生功能的智慧终端。 同时推动泵业智造板块的“尖端化”升级，在研发、质量、智能化上全面对标国际一流。旨在通过内生外延并举，实现产品组合从目前多级离心泵“一枝独秀”向“一超四强”（新增中开泵、轴混流泵、端吸泵、管道泵为强力支柱）的多元化、均衡化产品矩阵转型，尤其在大型中开泵、轴混流泵等高价值、高增长产品线上取得关键性突破。 在计量管理方面，公司建有 ERP系统，可对年度在产产品型号数量进行统计；产品能效认证可通过获得节能能效等认证证书进行统计，为 SPT的溯源、核查、跟进提供保障。 公司持续推进产品技术研发，不断加大创新投入，推动绿色发展水平提升，为公司的执行提供了技术支撑，也为本期债券 SPT实现提供的支持和保障。 4、债券特征 本期债券设定利率调升机制，若发行人在本期债券存续期达到可持续发展绩效目标，即“南方泵业截至 2027年末获评 1级能效水平产品型号数量占比不低于9%”，则本期债券存续期内票面利率不变。若发行人未满足可持续发展绩效目标，则触发债券利率调升，即在最后一个计息年度票面利率上调 5BP。 5、报告与信息披露安排 南方泵业在本期债券发行前和存续期将按照深交所《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第 7号——专项品种公司债券（2026年修订）》等规则报告和披露本期债券相关信息，详细情况如下：
本期债券存续期间，发行人计划聘请具有相关专业知识和资质的独立评估机构在每年 4月 30日前对关键绩效指标（KPI）是否满足低碳转型绩效目标（SPT）做出独立的外部验证，直至完成触发事件验证为止。如低碳转型绩效目标确需变动的，第三方机构将评估有关变动的合理性和应对措施。 （四）本期债券发行及上市安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2026年 11月 11日。 发行首日：2026年 11月 13日。 预计发行期限：2026年 11月 13日至 2026年 11月 16日，共 2个交易日。 网下发行期限：2026年 11月 13日至 2026年 11月 16日，共 2个交易日。 2、本期债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市的申请，具体上市时间将另行公告。 二、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 第三节 募集资金运用 一、募集资金运用计划 （一）本期债券的募集资金规模 经发行人董事会、股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可〔2026〕2785号），本次债券发行总额不超过 10亿元，采取分期发行方式。 本期债券发行规模为不超过 3亿元（含 3亿元）。 （二）本期债券募集资金使用计划 1、募集资金使用计划 本期债券募集资金中不超过 3亿元拟用于偿还有息债务，具体明细如下： 单位：万元
2、科技创新公司债券专项披露 （1）《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第 7号——专项品种公司债券（2026年修订）》（以下简称“《指引 7号》”）第七章第八十一条规定：“发行人申请发行科技创新公司债券并在本所上市或挂牌的，最近一期末资产负债率原则上不高于 80%。” 发行人诚信记录优良，公司治理运行规范，具备良好的偿债能力，截至 2026年 6月末，资产负债率为 59.78%，未超过 80%，符合上述规定。 （2）公司属于科技创新类发行人，具有显著的科技创新属性，符合《指引 7号》第七章第八十二条规定：“发行人至少具备 1 项经有关部门认定的科技创新称号”, 公司获得浙江省经济和信息化厅发布的国家级“制造业单项冠军企业”称号及国家发改委发布的“国家认定企业技术中心”称号。 南方泵业股份有限公司创建于 1991年，是全国最早研发并规模化生产不锈钢冲压焊接离心泵企业，是目前国内不锈钢冲压焊接离心泵领域产销量最大的专业生产商。发行人生产的不锈钢冲压焊接离心泵产品质量排在国内同行业首位，广泛应用在增压、污水处理、化工、海水淡化、生活供水、供暖、消防等诸多领域。发行人是国内第一家研制出海水淡化两大关键设备——高压泵及能量回收装置的企业，打破了国外垄断，为国内海水淡化产业的技术进步与大规模产业化做出了重要贡献。发行人拥有完整的产业链优势，覆盖从研发设计、生产制造以及销售服务等产业链全部环节。 发行人是国内最早推动不锈钢冲压焊接成型离心泵技术产业化的企业，并持续积极推动不锈钢冲压焊接成型离心泵技术产业化，其不锈钢冲压焊接离心泵的节能指标达到了国际先进水平。另一方面，发行人利用高效的离心泵产品，研发出智能供水装备，为水务行业提供最优的解决方案。 发行人的不锈钢冲压焊接离心泵技术代表着泵行业的重要发展方向，在泵行业技术进步的过程中发挥着至关重要的作用。发行人生产的不锈钢冲压焊接离心泵具有高效节能、低噪环保、安全卫生、轻巧节材、外形美观等优势，是传统铸造离心泵的更新换代产品，符合泵行业技术的发展方向，是泵行业制造领域的一场变革，在国产替代进口方面发挥着十分重要的作用。 发行人承担着行业标准的起草制定工作。2008年，经国家标委会批准，发行人成为全国泵标技委轻型多级离心泵工作组承担单位。自 2010年起主持起草不锈钢冲压焊接离心泵领域的行业标准“JB/T6435-2013轻、小型多级离心泵”。同时，发行人 2012年参加“GB/T5657-1995离心泵技术条件”、“GB/T5662-2013轴向吸入离心泵性能及尺寸”两项国家标准的起草工作，2013年参与国家标准“GB/T30299-2013反渗透能量回收装置通用技术规范”、“GB19762-201X《清水离心泵能效限定值及能效等级》”的起草工作；2014年参与“GB/T3216-2016《回转动力泵水力性能验收试验 1级、2级和 3级》”国家标准的起草工作；2015年参与“JB/T13153-2017《反渗透海水淡化高压泵》”、“JB/T13152-2017《反渗透海水淡化高压增压泵》”两项行业标准的编制工作；2016年参与行业标准“JB/T13241-2017《无堵塞自吸式排污泵》”的编制工作。2018年—2020年，主持浙江制造团体标准“T/ZZB0794-2018《罐式无负压叠压供水设备》”和“T/ZZB0794-2018《罐式无负压叠压供水设备》”、“给排水设备设施售后服务要求”的起草工作；参与了“JB/T13607-2018《YZSE系列（IP55)直驱式水泵专用三相异步电动机技术条件（机座号 80-355）》”、“GB/T22711-2019《三相永磁同步电动机技术条件（机座号 80～355）》”、“GB/T28575-2020《YE3系列（IP55）三相异步电动机技术条件（机座号 63～355）》”、“GB/T7782-2020《计量泵》”、“J/BT14092-2020《集成式模块化污水处理设备》”等标准的制定。（未完）  |