*ST博信:中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海证券交易所《关于对江苏博信投资控股股份有限公司重大资产购买报告书（千平机械股权）（草案）的问询函》的回复之核查意见
原标题:*ST博信:中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海证券交易所《关于对江苏博信投资控股股份有限公司重大资产购买报告书（千平机械股权）（草案）的问询函》的回复之核查意见 C:\Users\dell\Desktop\QQ图片20171027160605.jpg 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址（ location ）：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO B 座 20 层 20/F,Tower B,Lize SOHO,20 Lize Road,Fengtai District,Beijing PR China 电话（ tel ）： 010 - 51423818 传真（ fax ）： 010 - 51423816 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 关于 上海证券交易所《关于对江苏博信投资控股股份有限公司重大资产购 买报告书（千平机械股权）（草案）的问询函》 的 回复 之核查意见 上海证券交易所： 根据贵所对江苏博信投资控股股份有限公司（以下简称“博信股份”或“上 市公司”)提交的《江苏博信投资控股股份有限公司重大资产购买报告书（千平 机械股权）（草案）》进行审查后出具的“关于对江苏博信投资控股股份有限公 司重大资产购买报告书（千平机械股权）（草案）的问询函”的要求，中兴华会 计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“会计师”）对下述问题执行了 相关核查程序，在对发行人2019年度、2020年度及2021年1-3月的财务报表进行 审计并发表审计意见的基础上，现回复如下，请予审核。 问询函问题4：草案披露，本次交易完成后，公司合并资产负债表将形成一 定金额的商誉。若千平机械未来经营状况恶化，则存在商誉减值风险。请公司 补充披露：本次交易形成的商誉规模，收购完成后商誉占总资产、净资产的比 例，后续应对商誉减值的具体措施，并充分提示若商誉大幅减值可能对公司业 绩造成的影响。请财务顾问和会计师发表意见。 公司回复： 一、本次交易形成的商誉规模，收购完成后商誉占总资产、净资产的比例 截至2021年3月31日，上市公司合并报表层面将形成9,603.61万元商誉，该商 誉金额占上市公司合并报表总资产、净资产以及归属于母公司净资产的比例分别 如下： 单位：万元 项目 期末余额 占比 总资产 105,253.81 9.12% 净资产 15,819.10 60.71% 归属于母公司净资产 1,078.56 890.41% 二、后续应对商誉减值的具体措施 （一）交易协议中约定减值测试及减值补偿条款 交易双方已在交易方案中设置了减值测试及减值补偿的具体安排，具体如下： “业绩承诺期届满，上市公司将聘请具备《证券法》等法律法规及中国证监 会规定的从事证券服务业务条件的会计师事务所对标的公司进行资产减值测试， 并出具《资产减值报告》。除非法律法规另有强制性规定，资产减值测试采取的 估值方法应与本次交易标的股权评估报告采取的估值方法保持一致。如果标的公 司期末减值额乘以交易完成后上市公司持有标的公司的股权比例，大于业绩承诺 补偿金额，则补偿义务人应以现金对上市公司另行补偿，补偿金额的计算方法为： 资产减值补偿金额=标的公司期末减值额×51%-承诺期内已补偿金额。 标的公司期末减值额为本次收购标的公司100%股权的作价金额减去期末标 的公司的评估值并扣除业绩承诺期限内标的公司增资、减资、接受赠与以及利润 分配的影响。” （二）本次交易完成后的整合计划 为了有效防范商誉减值等整合风险，实现共同发展，维护上市公司股东的合 法权益，上市公司将根据公司的发展战略，在保持千平机械在资产、业务及人员 保持相对独立和稳定的基础上，对千平机械的业务、资产、财务、人员等各方面 进行整合。具体如下： 1、业务整合 本次交易完成后，上市公司在原有盾构机、龙门吊租赁的基础上，业务范围 进一步扩展至履带吊、旋挖钻机的租赁业务，有利于公司加快重型机械设备租赁 及相关业务的延伸布局。在组织机构层面，千平机械将划分至上市公司重型机械 设备租赁及相关业务板块，由新盾保作为控股平台统筹管理。在销售端，新盾保 和千平机械将梳理各自现有客户资源，挖掘客户潜在需求，针对有多样化需求的 客户，制定一体化、一站式的服务方案。在采购端，新盾保和千平机械将统筹采 购物资类型和计划，针对相同物资需求可采用统一采购，以增强对于单个供应商 的议价能力。此外，上市公司还将充分发挥股东背景优势，支持千平机械拓展客 户渠道、扩大业务规模、提高经营业绩。 2、资产整合 本次交易完成后，千平机械将继续保持法人资产独立性，但在重大资产的购 买和处置、对外投资、对外担保等事项须按照上市公司规定履行审批程序。上市 公司将依托自身管理水平及资本运作能力，结合千平机械的市场发展前景及实际 情况进一步优化资源配置，提高资产的配置效率和使用效率。 3、财务整合 本次交易完成后，千平机械将纳入上市公司的财务管理体系，严格执行包括 但不限于财务会计制度、内部控制制度、资金管理制度、预决算制度、外部审计 制度、信息披露制度等各项管理制度，定期向上市公司报送财务报告和相关财务 资料，防范财务风险。上市公司将利用现有的资金运作经验，将自身的财务管理、 内部控制建设模式引入到千平机械，提升千平机械的资金运用效率、财务管理规 范化以及风险管控能力。上市公司将实行预算管理，规范资金支付、审批程序， 优化资金配置，降低资金成本，提升财务效率。若千平机械后续发展有进一步的 资金需求，上市公司将在符合相关法律法规要求的前提下，利用自身资本平台优 势为千平机械提供资金或者信用支持。 4、人员整合 本次交易完成后，上市公司将充分尊重千平机械现有管理层的专业能力，维 持千平机械现有核心管理团队、组织架构、业务模式的稳定，保持千平机械日常 运营的独立和高效。同时，上市公司将积极组织员工交流，向千平机械输送具有 规范治理经验的管理人员，帮助千平机械尽快适应上市公司的各类规范要求，建 立千平机械对上市公司的发展战略的认同感。此外，上市公司将着力打造有效的 激励机制和完善的培训体系，提高团队凝聚力和稳定性，防止优秀人才流失。 三、充分提示若商誉大幅减值可能对公司业绩造成的影响 上市公司在重组报告书重大风险提示章节对“本次交易形成的商誉的减值风 险”补充披露如下： “根据中兴华出的《备考审阅报告》，本次交易完成后，上市公司合并资产 负债表将形成商誉9,603.61万元，占上市公司合并报表总资产、净资产和归属于 母公司净资产的比例分别为9.12%、60.71%和890.41%，占净资产和归属于母公 司净资产的比重较高。根据《企业会计准则》规定，本次交易形成的商誉不作摊 销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。若千平机械未来经营状况恶化， 则存在商誉减值的风险，从而对上市公司的经营业绩和资产状况造成不利影响。 若极端情况下，商誉全额计提减值，甚至可能导致上市公司归属于母公司净资产 为负值。提请广大投资者注意相关风险。” 会计师回复： 四、中介机构核查意见 （一）核查程序 1、了解和评价与商誉相关的关键内部控制的有效性。 2、获取有关合并协议和合并双方的董事会决议等文件、资料，核查企业合 并的真实性以及商誉的真实性，金额的准确性。 3、根据合并假设条件，对商誉进行重新测算，核实商誉预计是否存在减值 情况。 （二）核查意见 经核查，会计师认为： 1、本次交易完成后，上市公司合并资产负债表将形成商誉9,603.61万元，占 上市公司合并报表总资产、净资产和归属于母公司净资产的比例分别为9.12%、 60.71%和890.41%，鉴于本次收购的交割日尚未最终确定，上表中商誉计算所依 据的合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值仅能模拟测算， 模拟测算的商誉可能会与重组完成后上市公司合并财务报表中实际确认的商誉 金额存在差异。 2、为应对后续可能的商誉减值，交易双方已在交易方案中设置了减值测试 及减值补偿的具体安排，同时，上市公司将在本次交易后对千平机械的业务、资 产、财务、人员等方面进行整合； 3、针对商誉大幅减值可能对上市公司业绩造成的影响，上市公司已在重组 报告书重大风险提示章节补充披露“本次交易形成的商誉的减值风险”，提请广 大投资者注意相关风险。 问询函问题8：草案披露，千平机械主要从事履带吊、旋挖钻机的经营租赁业务， 其向中联重科等供应商购置机械设备。千平机械仅需支付机械设备采购总价的 10%至20%便可提走设备，后续款项可在5年内采用融资租赁或者分期支付的方 式予以结清。请公司补充披露：（1）千平机械从事履带吊、旋挖钻机的经营租 赁业务是否需要获得相关牌照或资质，是否已获取相关牌照或资质。请财务顾 问发表明确意见；（2）千平机械支付机械设备的采购总价的占比，后续付款年 限、具体方式等，请按照公司供应商和相关设备进行分类列示。请会计师发表 意见。 公司回复： 一、千平机械支付机械设备的采购总价的占比，后续付款年限、具体方式 2019年千平机械支付设备的采购总价占比，后续付款年限、具体方式如下： 单位：万元 资产名称 资产编号 合同价 首付款 首付款比 例（%） 购入方式 付款期间 付款方式 每期付款 额 供应商 采购时间 履带式起重机ZCC180A-0037 ZCC180A-0037 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 5.23 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0038 ZCC180A-0038 329.00 32.90 10.00 分期付款 2019.3-2023.2 季付 18.51 中联重科股份有限公司工 程起重机分公司 2019-02-28 履带式起重机ZCC180A-0039 ZCC180A-0039 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.10 月付 5.23 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0040 ZCC180A-0040 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.10 月付 5.23 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0041 ZCC180A-0041 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.10 月付 5.23 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0042 ZCC180A-0042 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2020.6-2025.5 月付 5.23 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0043 ZCC180A-0043 342.00 34.20 10.00 融资租赁 2019.4-2024.4 月付 5.77 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0044 ZCC180A-0044 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.11-2023.11 月付 5.23 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0047 ZCC180A-0047 342.00 34.20 10.00 融资租赁 2019.4-2024.4 月付 5.77 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0048 ZCC180A-0048 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 5.48 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0049 ZCC180A-0049 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 5.48 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 资产名称 资产编号 合同价 首付款 首付款比 例（%） 购入方式 付款期间 付款方式 每期付款 额 供应商 采购时间 履带式起重机ZCC180A-0050 ZCC180A-0050 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 5.48 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0051 ZCC180A-0051 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 5.48 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0052 ZCC180A-0052 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 5.48 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0053 ZCC180A-0053 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 5.48 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0055 ZCC180A-0055 310.00 31.00 10.00 分期付款 2019.2-2023.1 季付 17.44 中联重科股份有限公司工 程起重机分公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0057 ZCC180A-0057 310.00 31.00 10.00 融资租赁 2019.1-2024.1 月付 5.47 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 履带式起重机ZCC180A-0061 ZCC180A-0061 310.00 31.00 10.00 分期付款 2019.3-2023.2 季付 17.44 中联重科股份有限公司工 程起重机分公司 2019-02-28 履带式起重机ZCC180A-0063 ZCC180A-0063 310.00 31.00 10.00 分期付款 2019.3-2023.2 季付 17.44 中联重科股份有限公司工 程起重机分公司 2019-01-31 履带式起重机ZCC180A-0083 ZCC180A-0083 260.00 52.00 20.00 分期付款 2019.5-2024.4 季付 10.40 中联重科销售有限公司 2019-04-30 履带式起重机ZCC180A-0084 ZCC180A-0084 310.00 31.00 10.00 分期付款 2019.5-2023.4 季付 17.44 中联重科销售有限公司 2019-04-30 履带式起重机ZCC180A-0090 ZCC180A-0090 406.00 40.60 10.00 分期付款 2019.6-2023.5 季付 22.84 中联重科销售有限公司 2019-05-31 履带式起重机ZCC180A-0104 ZCC180A-0104 260.00 52.00 20.00 分期付款 2019.10-2024.9 季付 10.40 中联重科销售有限公司 2019-09-30 资产名称 资产编号 合同价 首付款 首付款比 例（%） 购入方式 付款期间 付款方式 每期付款 额 供应商 采购时间 履带式起重机ZCC180A-0106 ZCC180A-0106 260.00 52.00 20.00 分期付款 2019.10-2024.9 季付 10.40 中联重科销售有限公司 2019-09-30 履带式起重机ZCC180A-0109 ZCC180A-0109 260.00 52.00 20.00 分期付款 2019.12-2024.11 季付 10.40 中联重科销售有限公司 2019-11-01 履带式起重机ZCC180A-0114 ZCC180A-0114 260.00 52.00 20.00 融资租赁 2020.10-2025.9 月付 3.47 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2020-04-01 履带式起重机ZCC180A-0115 ZCC180A-0115 260.00 52.00 20.00 分期付款 2019.10-2024.9 季付 10.40 中联重科销售有限公司 2019-09-30 履带式起重机ZCC180A-0151 ZCC180A-0151 280.00 56.00 20.00 融资租赁 2020.5-2025.4 月付 3.73 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2020-04-01 履带式起重机ZCC180A-0153 ZCC180A-0153 280.00 56.00 20.00 融资租赁 2020.6-2025.5 月付 3.73 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2020-05-01 履带式起重机ZCC180A-0154 ZCC180A-0154 280.00 56.00 20.00 融资租赁 2020.9-2025.8 月付 3.73 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2020-08-01 履带式起重机ZCC800B-0003 ZCC800B-0003 2,420.00 484.00 20.00 融资租赁 2019.4-2024.3 月付 32.27 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-03-31 履带式起重机ZCC800B-0006 ZCC800B-0006 2,160.00 432.00 20.00 分期付款 2019.6-2024.5 季付 86.40 中联重科销售有限公司 2019-05-31 履带式起重机ZCC800B-0096 ZCC800B-0096 2,230.00 1,338.00 60.00 分期付款 2020.12-2024.12 月付 19.50 中联重科股份有限公司 2020-11-01 履带式起重机ZCC180A-0103 ZCC800B-0103 454.20 45.42 10.00 分期付款 2019.9-2023.8 季付 25.55 中联重科销售有限公司 2019-08-31 履带式起重机ZCC9800B-0012 ZCC9800B- 0012 2,160.00 432.00 20.00 分期付款 2019.10-2024.9 季付 86.40 中联重科销售有限公司 2019-09-30 资产名称 资产编号 合同价 首付款 首付款比 例（%） 购入方式 付款期间 付款方式 每期付款 额 供应商 采购时间 履带式起重机ZCC9800B-0019 ZCC9800B- 0019 2,160.00 432.00 20.00 分期付款 2019.10-2024.9 季付 86.40 中联重科销售有限公司 2019-09-30 履带式起重机ZCC9800B-0020 ZCC9800B- 0020 2,370.00 474.00 20.00 分期付款 2019.10-2024.9 季付 94.80 中联重科销售有限公司 2019-09-30 履带式起重机ZCC9800B-0023 ZCC9800B- 0023 2,160.00 432.00 20.00 分期付款 2019.12-2024.11 季付 86.40 中联重科销售有限公司 2019-11-01 履带式起重机ZCC9800B-0027 ZCC9800B- 0027 2,370.00 474.00 20.00 融资租赁 2019.12-2024.11 月付 31.60 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-11-01 履带式起重机ZCC9800B-0031 ZCC9800B- 0031 2,350.00 470.00 20.00 融资租赁 2020.1-2024.12 月付 31.33 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-12-31 履带式起重机ZCC9800B-0033 ZCC9800B- 0033 2,350.00 470.00 20.00 融资租赁 2020.4-2025.3 月付 31.33 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2020-03-01 履带式起重机ZCC9800B-0048 ZCC9800B- 0048 2,350.00 470.00 20.00 融资租赁 2020.4-2025.3 月付 31.33 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2020-03-01 履带式起重机ZCC800B-0149 ZCC9800B- 0149 2,562.00 512.40 20.00 分期付款 2021.4-2026.3 季付 37.40 中联重科股份有限公司 2021-03-01 旋挖钻ZR280-566 ZR280-566 350.00 35.00 10.00 分期付款 2018.12-2022.11 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-568 ZR280-568 350.00 35.00 10.00 分期付款 2018.12-2022.11 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-575 ZR280-575 350.00 35.00 10.00 分期付款 2018.12-2022.11 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-576 ZR280-576 350.00 35.00 10.00 分期付款 2018.12-2022.11 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2018-11-30 资产名称 资产编号 合同价 首付款 首付款比 例（%） 购入方式 付款期间 付款方式 每期付款 额 供应商 采购时间 旋挖钻ZR280-577 ZR280-577 350.00 35.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 6.19 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-578 ZR280-578 350.00 35.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 6.19 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-590 ZR280-590 350.00 35.00 10.00 分期付款 2018.12-2022.11 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-591 ZR280-591 350.00 35.00 10.00 分期付款 2018.12-2022.11 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-592 ZR280-592 350.00 35.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 6.19 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-593 ZR280-593 350.00 35.00 10.00 融资租赁 2018.12-2023.12 月付 6.18 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR280-604 ZR280-604 361.00 54.15 15.00 融资租赁 2019.4-2024.3 月付 5.76 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-03-31 旋挖钻ZR280-606 ZR280-606 361.00 54.15 15.00 融资租赁 2019.4-2024.3 月付 5.76 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-03-31 旋挖钻ZR280-607 ZR280-607 361.00 54.15 15.00 融资租赁 2019.4-2024.3 月付 5.76 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-03-31 旋挖钻ZR280-610 ZR280-610 350.00 35.00 10.00 分期付款 2019.2-2023.1 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2019-01-31 旋挖钻ZR280-611 ZR280-611 350.00 35.00 10.00 分期付款 2019.2-2023.1 季付 19.69 上海中联重科桩工机械有 限公司 2019-01-31 旋挖钻ZR280-625 ZR280-625 361.00 54.15 15.00 融资租赁 2019.5-2024.4 月付 5.76 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-04-30 资产名称 资产编号 合同价 首付款 首付款比 例（%） 购入方式 付款期间 付款方式 每期付款 额 供应商 采购时间 旋挖钻ZR280-627 ZR280-627 361.00 54.15 15.00 融资租赁 2019.5-2024.4 月付 5.76 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-04-30 旋挖钻ZR280-678 ZR280-678 361.00 54.15 15.00 分期付款 2019.6-2023.5 季付 19.18 中联重科销售有限公司 2019-05-31 旋挖钻ZR280-679 ZR280-679 361.00 54.15 15.00 分期付款 2019.5-2023.4 季付 19.18 中联重科销售有限公司 2019-04-30 旋挖钻ZR280-680 ZR280-680 361.00 54.15 15.00 分期付款 2019.6-2023.5 季付 19.18 中联重科销售有限公司 2019-05-31 旋挖钻ZR280-681 ZR280-681 361.00 54.15 15.00 分期付款 2019.5-2023.4 季付 19.18 中联重科销售有限公司 2019-04-30 旋挖钻ZR280-682 ZR280-682 361.00 54.15 15.00 分期付款 2019.6-2023.5 季付 19.18 中联重科销售有限公司 2019-05-31 旋挖钻ZR280-768 ZR280-768 361.00 54.15 15.00 融资租赁 2019.10-2024.9 月付 5.76 中联重科融资租赁（北京 ）有限公司 2019-09-30 旋挖钻ZR360-219 ZR360-219 431.00 43.10 10.00 分期付款 2018.12-2022.11 季付 24.24 上海中联重科桩工机械有 限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR360-222 ZR360-222 431.00 43.10 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 7.62 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 旋挖钻ZR360-223 ZR360-223 431.00 43.10 10.00 融资租赁 2018.12-2023.11 月付 7.62 中联重科融资租赁（中国 ）有限公司 2018-11-30 会计师回复： 二、中介机构核查意见 （一）核查程序 1、了解与长期资产采购管理、企业筹资投资内部控制，确定其是否得到执 行，并测试相内部控制运行的有效性，确认资产采购管理、筹资投资内部控制是 否有效。 2、取得长期资产明细表，检查资产分类是否准确，通过公开渠道检索了同 行业可比公司的资产折旧计提政策。 3、检查长期资产采购合同，确认合同条款与长期资产会计记录是否一致， 检查付款流水与合同条款是否一致。 4、对所有供应商进行访谈，对双方实际交易情况、交易标的、付款期限、 付款条件等进行询问并与公司财务账面记录进行核对。 5、对截止审计基准日全部长期资产进行现场盘点，确认长期资产现状及使 用状况。 （二）核查意见 经核查会计师认为： 千平机械支付机械设备采购交易真实合理，数据披露真实、准确、完整。 问询函问题9：草案披露，千平机械2019年、2020年和2021年的前五名客户 集中度分别为30.47%、55.19%、83.66%，客户集中度快速提升；前五名供应商 集中度分别为98.68%、89.95%、94.83%，其中，第一大供应商中联重科股份有 限公司占比达八成以上。此外，中国电力建设集团有限公司（以下简称中国电 建）、中核机械工程有限公司（以下简称中核机械）在报告期内一直是千平机 械前两大客户，且占比逐年提升。请公司补充披露：（1）结合行业采购和销售 模式，说明标的公司客户与供应商集中度较高的原因及合理性，是否与同行业 可比公司相一致；（2）结合相关供应商和客户合作历史，分析说明标的资产是 否对部分供应商存在重大依赖，相关业务开展是否具有可持续性；（3）结合公 司向中国电建和中核机械的销售情况，说明上述租赁是否属于循环租赁，若是， 则循环租赁是否属于经营租赁。请会计师发表意见。 公司回复： 一、标的公司客户与供应商集中度较高的原因及合理性 （一）行业采购和销售模式 千平机械主要从事履带式起重机与旋挖钻机设备的经营租赁业务。报告期内， 千平机械大型履带吊租赁业务贡献了绝大部分的收入和毛利来源。 1、供应商集中度较高的原因及合理性 报告期内，千平机械的前五名供应商集中度分别为98.68%、89.95%、94.83%， 行业集中度较高，其供应商主要为中联重科，其原因及合理性如下： （1）大型履带吊设备的生产商相对集中 大型起重设备租赁行业高度依赖起重设备，尤其在特定吊装服务领域，具有 高吨位起重能力的企业，才能够承接大型工程吊装任务。随着我国经济建设的快 速发展，工程机械设备需求快速增长，我国工程起重机产量行业成长出三一重工、 徐工机械、中联重科等优秀工程机械制造商，其设计、制造能力不断提升，能够 生产起重能力更高，性能更可靠的大型起重设备。根据中联重科2019年度报告 和2020年度报告，中联重科的履带式起重机国内市场份额位居行业第一，截至 2020年底，中联重科的大型履带吊核心产品ZCC9800W累计销售占同级别产品 70%以上市场份额。其他生产同类型履带式起重机的国内生产商仅有三一重工、 徐工机械。因此，从设备供应方来看，国内大型履带吊设备的生产商相对集中带 来了千平机械报告期内的供应商集中度较高。 （2）向单一供应商采购有利于减低运维成本，获取优越商业政策 从设备运营管理来看，大型履带吊单价较高，以800吨级履带吊为例，上述 三家生产商同类产品定价均超过2,000.00万/台，其后期维护保养以及机手操作 是否得当将直接影响设备的使用工况和生命周期，设备租赁企业从同一生产商采 购设备有利于降低后期维护成本、便于机手培训。 此外，千平机械和中联重科一直保持良好合作关系，千平机械在采购机械设 备的同时向中联重科反馈用户体验、市场需求和技术建议，帮助中联重科进行产 品优化和更新换代，中联重科亦为千平机械提供相对优越的付款周期和条件。因 此，在条件基本一致的情况下，千平机械更倾向与中联重科进行合作，向其采购 大型履带吊设备。 综上，千平机械集中向中联重科采购设备具有合理性。 2、客户集中度较高的原因及合理性 报告期内，千平机械的前五名客户集中度分别为30.47%、55.19%、83.66%， 客户集中度快速提升，其中2021年1-3月客户集中度较高，其原因及合理性如下： 风电建设施工企业从规模上可以划分为以中国电力建设集团有限公司为代 表的全国性大型风电建设施工单位，以及其他地方性小型风电建设施工单位。由 于资金实力、项目数量以及项目周期的差异，全国大型风电建设施工单位为保证 自身风电建设项目的顺利完工，通常选择与设备租赁企业签订包年合同；而地方 性小型风电建设施工单位由于项目来源持续性不足，通常选择按照实际承接项目 的预计施工期间签订非跨年合同。 由于风电建设施工作业存在一定的季节性。在陆地风力资源较多的北方地区， 每年1月及2月气温较低、风雪天气较多，施工条件恶劣，到3月初春时节天气回 暖，气候条件适宜才再施工。地方性小型风电建设施工单位基于成本等因素考虑， 与设备租赁企业签订的非跨年合同通常不覆盖每年的第一季度，间接造成了全国 性大型风电建设施工单位的收入占比提升。 2021年1-3月，千平机械的主要收入来源于与全国大型风电建设施工单位签 订包年合同的延续，导致前五名客户集中度在2021年第一季度明显高于2019年和 2020年的全年平均水平。 综上，千平机械客户集中度在2021年第一季度较高具有合理性。 （二）同行业公司对比情况 同行业可比公司，仅有山东海湾吊装工程股份有限公司（以下简称“海湾吊 装”，曾申报IPO）和上海庞源机械租赁股份有限公司（以下简称“庞源租赁”， 已通过重组方式被建设机械收购）公开披露的前五大客户、供应商集中度，但数 据时间较早，具体如下表所示： 可比 公司 核心设备 类型 2015年1-6月 2014年 2013年 2012年 海湾 吊装 履带式起 重机 客户 50.45% 50.33% 56.77% 58.55% 供应 商 报告期内对徐工机械的采购额分别占同期同类采购总额的38.90%、100%、100%和100% 庞源 租赁 塔式起重 机 客户 55.43% 57.60% - 供应 商 14.62% 30.13% - 从客户集中度来看，千平机械2019年度、2020年度分别为30.47%、55.19%， 与同行业可比公司集中度水平相近，2021年1-3月集中度为83.66%，高于行业平 均水平，系本反馈回复“问题9/一、标的公司客户与供应商集中度较高的原因及 合理性/（一）行业采购和销售模式/2、客户集中度较高的原因及合理性”所述原 因所致。 从供应商集中度来看，海湾吊装主营履带吊设备租赁，其报告期内对徐工机 械的采购额分别占同期同类采购总额的38.90%、100.00%、100.00%和100.00%， 与千平机械供应商集中度情况相似。因庞源机械主营塔吊设备，根据《中国工程 机械工业年鉴2020》，国内塔式起重机生产商共有24家，数量显著高于国内大型 履带吊设备生产商（中联重科、三一重工和徐工机械），因此供应商集中度与千 平机械相比存在一定差异。 二、结合相关供应商和客户合作历史，分析说明标的资产是否对部分供应 商存在重大依赖，相关业务开展是否具有可持续性 （一）相关供应商和客户合作历史 随着经济建设的快速发展，工程机械设备需求快速增长，我国工程起重机产 量行业成长出三一重工、徐工机械、中联重科等优秀工程机械制造商，其设计、 制造能力不断提升，能够生产起重能力更高，性能更可靠的大型起重设备。大型 起重设备通常具有单价高、生产工序复杂、交付周期长等特点，下游客户可通过 全额购入、分期付款以及融资租赁等支付方式购置设备。行业内主要大型起重设 备生产商为确保收回设备出售款、减少坏账计提准备风险，对下游采用分期付款 或融资租赁支付方式的客户的按期还款能力审查较为严格。 报告期内，中联重科是千平机械的核心供应商，双方合作关系良好，千平机 械在采购机械设备的同时向中联重科反馈用户体验、市场需求和技术建议，帮助 中联重科进行产品优化和更新换代，中联重科亦为千平机械提供相对优越的付款 周期和条件。 （二）标的公司对部分供应商不存在重大依赖，相关业务开展具有可持续 性 报告期内，千平机械主要向中联重科采购设备主要系考虑到双方合作关系良 好，在合作中亦可在互利互惠，同时选择单一供应商有利于降低后期维护成本、 便于机手培训，因此具有商业合理性。但同时，考虑到国内大型履带吊设备的生 产商虽然较为集中但并不唯一，除中联重科外，三一重工、徐工机械也生产同类 型履带吊设备，且产品价格基本类似，相关厂家亦有动力与千平机械这类采购频 率高、采购数量多的优质客户建立长期合作关系。 因此，千平机械对部分供应商不存在重大依赖，相关业务开展具有可持续性。 三、结合公司向中国电建和中核机械的销售情况，说明上述租赁是否属于 循环租赁，若是，则循环租赁是否属于经营租赁 2019年-2021年3月，千平机械与中国电建集团销售情况如下： 单位：万元 租赁年 度 客户 项目编号 租赁设备型 号 当期收 入（万 元） 项目地 2019 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201903009 ZCC1800A- 0053 35.96 贵州黎平县华润锦 屏风电场 2019 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201904007 ZCC800B-0006 438.91 大唐肖坳风电项目 2019 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201911004 ZCC800B-0023 158.95 湖北罗家山风电项 目 2020 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201911004 ZCC800B-0023 498.86 湖北罗家山风电项 目 2020 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201904007 ZCC800B-0006 806.52 大唐肖坳风电项目 2020 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD202010008 ZCC800B-0023 3 25.87 湖北罗家山风电项 目 2020 中国电建集团贵 州工程有限公司 LDD201912007 ZCC800B-0033 705.75 河南濮阳清丰 （30MW）风电场 2020 中国电建集团贵 州工程有限公司 LDD201912007 ZCC800B-0031 894.23 湖北监利下梓堤 100MW风电场 2020 中国电建集团贵 州工程有限公司 LDD201912007 ZCC800B-0048 686.82 豫能西华县20MW 分散式风电场 2021 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201904007 ZCC800B-0006 234.51 大唐肖坳风电项目 2021 中国电建集团贵 州工程有限公司 LDD201912007 ZCC800B-0033 243.36 河南濮阳清丰 （30MW）风电场 2021 中国电建集团贵 州工程有限公司 LDD201912007 ZCC800B-0031 209.57 湖北监利下梓堤 100MW风电场 2021 中国电建集团贵 州工程有限公司 LDD201912007 ZCC800B-0048 243.36 豫能西华县20MW 分散式风电场 2021 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD202010008 ZCC800B-0023 420.25 湖北罗家山风电项 目 2019年-2021年3月，千平机械与中核机械销售情况如下： 单位：万元 租赁 年度 客户 项目编号 租赁设备型 号 当期收 入（万 元） 项目地 2019 中核机械工程有 限公司 LDD201907002 ZCC800B-0003 348.62 大唐滑县枣村风电 项目 2020 中核机械工程有 限公司 LDD201907002 ZCC800B-0003 201.83 大唐滑县枣村风电 项目 2020 中核机械工程有 限公司 LDD202004007 ZCC800B-0003 278.76 大唐滑县枣村风电 项目 2020 中核机械工程有 限公司 LDD202004008 ZCC800B-0019 278.76 大唐滑县枣村风电 项目 2020 中核机械工程有 限公司 LDD202008010 ZCC800B-0003 593.39 湖北华电武穴大金 二期50MW风电项 目 2020 中核机械工程有 限公司 LDD202008010 ZCC800B-0019 560.04 徐州风电项目风机 安装工程 2021 中核机械工程有 限公司 LDD202008010 ZCC800B-0003 363.31 湖北华电武穴大金 二期50MW风电项 目 2021 中核机械工程有 限公司 LDD202008010 ZCC800B-0019 363.31 徐州风电项目风机 安装工程 2019年-2021年3月，千平机械与中国电建集团、中核机械租赁合同履行情况 如下： 客户名称 项目 编号 设备起租时 间 设备退场时 间 合同租 赁时长 实际租 赁时长 到期后是 否续租 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201903009 2019.4.8 2019.7.2 3个月 3个月 否，已退 租 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201904007 2019.5.21 2020.5.20 12个月 12个月 否，已退 租 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD201911004 2019.10.28 2020.10.19 12个月 12个月 是，项目 工期延 长，按市 场价格重 新签订编 号 LDD202010008合 同（注1） 中国电建集团核 电工程有限公司 LDD202010008 2020.10.20 未到期，未 退场 12个月 10个月 否，未到 期 中国电建集团贵 州工程有限公司 LDD201912007 2020.1.12 2021.6.22 12个月 17个月 是，项目 原因工期 延长，签 订补充协 议，已退 租（注2） 中核机械工程有 限公司 LDD201907002 2019.7.3 2020.5.31 10个月 10个月 是，项目 工期延 长，按市 场价格重 新签订编 号 LDD202004007合 同，已退 租 中核机械工程有 限公司 LDD202004007 2020.6.1 2020.8.4 3个月 2个月 否，已退 租 中核机械工程有 限公司 LDD202004008 2020.5.17 2020.8.4 3个月 3个月 否，已退 租 中核机械工程有 限公司 LDD202008010 2020.8.5 2021.8.4 12个月 12个月 否，已退 租 注 1 ：（ 1 ） 2019 年 10 月，千平机械与中国电建集团核电工程有限公司签订设备租赁合同， 约定租赁 800 吨位级履带式起重机，用于湖北罗家山风电项目施工，合同编号为 LDD201911004 ， 租赁期 12 个月，合同签订后，千平机械根据自身设备安排情况，调度设备编号为 ZCC800B - 0023 的 800 吨位级履带式起重机为其施工。（ 2 ）因客户原因导致项目实施进度不及预期， 2020 年 10 月，中国电建集团核电工程有限公司与千平机械协商重新签订了合同，租赁期 12 个月，合同编 号为 LDD202010008 。综上，中国电建集团核电工程 有限公司 - 湖北罗家山风电项目对同一台设 备租赁，总合同期未超过两年，千平机械 2019 年 - 2021 年均确认收入系因合同履行跨期所致。 该项目预计 2021 年 10 月项目施工完毕，无进一步续租计划，设备预期将退租离场。 注 2 ：（ 1 ） 2019 年 12 月，千平机械与中国电建贵州工程有限公司签订设备租赁合同，合同 编号为 LDD201912007 ，合同约定中国电建贵州工程有限公司向千平机械租赁 3 台设备（ 2020 年 1 - 2 月陆续进场），用于湖北监利下梓堤 100MW 风电场项目施工，合同约定单台租赁期均为 12 个月。合同签订后，千平机械根据自身设备安排情况，分别调度设备编号为 ZCC800B - 0031 、 ZCC800B - 0033 、 ZCC800B - 0048 的 800 吨位级履带式起重机为其施工。（ 2 ）因客户原因导致项 目实施进度不及预期， 2021 年 2 月，中 国电建贵州工程有限公司与千平机械协商续租以完成项 目，租赁期延长 5 个月。 中国电建贵州工程有限公司 - 湖北监利下梓堤 100MW 风电场项目，对 同一台设备租赁，合同期未超过两年，千平机械 2020 年 - 2021 年均确认收入系因合同履行跨期 所致。截至 2021 年 8 月，前述 3 台设备均已退租离场。 从上表中可知，1、2019年至2021年3月，千平机械虽然与中国电建、中核机 械常年连续开展业务合作，但其下属施工单位不同，施工项目不同，且项目分布 地点分散，千平机械会根据项目地点及自身设备、机手分布情况给客户分配不同 设备，通常来看，不同设备的租赁时间通常不一致，单台设备租赁多为租赁期不 超过一年的短期租赁。2、少量项目虽存在同一台设备连续租赁的情况，是由于 客户项目客观原因导致工期被迫延长，客户为继续完成该项目，在原合同到期后， 与千平机械重新协商续租事宜，千平机械在确定该租赁设备未作其他租赁安排的 前提下会根据市场价格调整租赁单价后与客户重新协商签订租赁合同或补充协 议，续租时长不完全固定，一般约定以项目预计完成时间为准。因此，千平机械 与中国电建、中核机械租赁业务并非对相同设备连续循环租赁。 根据《企业会计准则第21号-租赁》相关规定：融资租赁，是指实质上转移 了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移， 也可能不转移。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。根据《企业会计准 则第21号-租赁》第三十六条关于融资租赁及经营租赁的判断分析如下： 融资租赁判断标准 是否符合融 资租赁条件 判断依据 （一）在租赁期届满时，租赁资产的 所有权转移给承租人。 否 千平机械与中国电建、中核机械签订的 租赁合同中均约定租赁期满后，租赁资 产由千平机械收回，已完成的合同履行 情况与合同约定一致。 （二）承租人有购买租赁资产的选择 权，所订立的购买价款与预计行使选 择权时租赁资产的公允价值相比足够 低，因而在租赁开始日就可以合理确 定承租人将行使该选择权。 否 千平机械与中国电建、中核机械签订 的租赁合同中均无购买租赁资产的选 择权，已履行结束合同租赁资产均由千 平机械收回。 （三）资产的所有权虽然不转移，但 租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 。 否 从前述租赁合同履行情况表中可以看 出，租赁期限最长的设备租赁期一般不 超过1年，即使由于项目延期需续租， 租赁期累计也不超过2年，而前述租赁 的履带式起重机预计可使用年限为15 年，租赁期占设备使用寿命比例较低。 （四）在租赁开始日，租赁收款额的 现值几乎相当于租赁资产的公允价值 。 否 中国电建、中核机械租赁的履带式起重 机市场采购价格多在2200-2600万元， 从前述销售情况表中可以看出，各年度 内租赁收入（包含人工成本）单台最高 为894.23万元，单台最低为35.96万元， 均远低于设备的市场采购价格。 （五）租赁资产性质特殊，如果不作 较大改造，只有承租人才能使用。 否 履带式起重机可广泛用于风电、基建等 多种场景，为市场标准化设备，不存在 特殊定制等性质。 （六）若承租人撤销租赁，撤销租赁 对出租人造成的损失由承租人承担。 否 千平机械与中国电建、中核机械签订 的租赁合同中约定如承租人撤销租赁， 需要按照合同支付相关违约金，不需要 考虑承租人的其他损失。 （七）资产余值的公允价值波动所产 生的利得或损失归属于承租人。 否 千平机械与中国电建、中核机械签订 的租赁合同中均无此相关约定。 （八）承租人有能力以远低于市场水 平的租金继续租赁至下一期间。 否 中国电建、中核机械与千平机械的租 赁合同到期后，如因项目原因确需继续 租赁，双方需根据市场行情重新签订租 赁合同，原租赁合同中无续租优惠条 款。 由上表分析可以得出，千平机械与中国电建、中核机械租赁业务并非融资租 赁，而属于经营租赁。 会计师回复： 四、中介机构核查意见 （一）核查程序 1、了解标的公司与租赁相关的内部控制，确认相关内部控制是否得到执行， 并对内部控制有效性进行测试，确认与租赁相关内部控制是否有效。 2、取得千平机械各期与中国电建集团、中核机械租赁收入确认明细，复核 加计是否正确。 3、执行合同检查程序，对与中国电建集团、中核机械的租赁合同进行检查， 核对其合同签订日期、租赁设备名称、数量、单价进行核实，并与本期的账面租 赁收入金额进行核对。 4、根据《企业会计准则第21号-租赁》对租赁性质判断的相关规定，结合合 同形式与交易实质，判断千平机械设备租赁的业务类型。 5、对标的公司的销售人员、主要客户、采购人员、主要供应商进行访谈， 了解发行人产品在下游客户的应用场景以及发行人与客户的结算安排，以及设备 采购交易的流程及交易内容、合同安排等。 （二）核查意见 经核查，会计师认为： 1、标的公司客户与供应商集中度较高真实，剔除相关因素后，与同行业可 比公司不存在重大差异。 2、经会计师核查，千平机械与中国电建、中核机械开展的业务合作，因施 工单位、项目不同，项目分布地点分散，不同设备的租赁时间通常不一致，单台 设备租赁多为租赁期不超过一年的短期租赁；少量项目存在同一台设备连续租赁 的情况，均是由于客户项目客观原因导致工期被迫延长，千平机械在确定该租赁 设备未作其他租赁安排的前提下会根据市场价格调整租赁单价后与客户重新协 商签订租赁合同或补充协议，且续租时长不完全固定，一般约定以项目预计完成 时间为准。会计师认为，千平机械与中国电建、中核机械租赁业务并非对相同设 备连续循环租赁。 会计师根据《企业会计准则第21号-租赁》关于融资租赁的判断标准进行了 逐条核查： （1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。 经会计师核查，千平机械与中国电建、中核机械签订的租赁合同中均约定租 赁期满后，租赁资产由千平机械收回，核查已完成的合同履行情况与合同约定一 致。会计师认为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 （2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择 权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人 将行使该选择权。 经会计师核查，千平机械与中国电建、中核机械签订的租赁合同中均无购买 租赁资产的选择权，核查已履行结束合同租赁资产均由千平机械收回。会计师认 为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 （3）资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。 经会计师核查，千平机械与中国电建、中核机械签订的租赁合同租赁期限最 长的设备租赁期一般不超过1年，即使由于项目延期需续租，租赁期累计也不超 过2年，而租赁的履带式起重机预计可使用年限为15年，租赁期占设备使用寿命 比例较低。会计师认为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 （4）在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。 经会计师核查，中国电建、中核机械租赁的履带式起重机市场采购价格多在 2,200.00-2,600.00万元，各年度内租赁收入均远低于履带式起重机的市场采购价 格。会计师认为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 （5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。 经会计师核查，中国电建、中核机械租赁的履带式起重机可广泛用于风电、 基建等项目，履带式起重机为市场标准化设备，不存在特殊定制等性质。会计师 认为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 （6）若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。 经会计师核查，千平机械与中国电建、中核机械签订的租赁合同中约定如承 租人撤销租赁，需要按照合同支付相关违约金，不需要考虑承租人的其他损失。 会计师认为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 （7）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。 经会计师核查，千平机械与中国电建、中核机械签订的租赁合同中均无此相 关约定。会计师认为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 （8）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。 经会计师核查，中国电建、中核机械与千平机械的租赁合同到期后，如因项 目原因确需继续租赁，双方需根据市场行情重新签订租赁合同，原租赁合同中无 续租优惠条款。会计师认为，千平机械租赁业务不符合此条融资租赁标准。 综上，经对上述八条融资租赁标准逐一分析判断，会计师认为，千平机械租 赁业务不属于融资租赁，千平机械按照经营租赁核算，符合企业会计准则相关规 定。 问询函问题10：草案披露，2019年、2020年和2021年1-3月，千平机械实现 营业收入5751.72万元、13,605.58万元以及4,332.29万元，实现净利润1,461.7万元、 5,546.23万元以及1,976.14万元，履带吊租赁收入占比逐年提升，分别为74.19%、 81.91%和90.47%。此外，截止2020年年末，型号为ZCC9800W的履带吊数量为 11台，相比2019年增长3台，全年平均年租金为1,131.58万元/台，相比2019年降 低174.68万元，平均出租率为81.65%，相比2019年降低13.47%，全年租金收入 为9,239.35万元，相比2019年大幅增长271.8%。请公司补充披露：（1）按风电、 基建业务分别列示2019-2021年期间实现的业务收入、毛利以及各项业务的前五 大客户名称、合作年限、销售金额及回款情况；（2）分析说明履带吊ZCC9800W 收入较快增长的具体原因及合理性。请会计师发表意见。 公司回复： 一、按风电、基建业务分别列示2019-2021年期间实现的业务收入、毛利以 及各项业务的前五大客户名称、合作年限、销售金额及回款情况 （一）2019年、2020年和2021年1-3月基建、风电业务收入及毛利情况 单位：万元 项目 2019年收入 2019年成本 2019年 毛利率（%） 2020年收入 2020年成本 2020年 毛利率（%） 2021年1-3月 收入 2021年1-3月 成本 2021年1-3月毛利率（%） 电项目 2,484.98 539.95 78.27 9,239.35 2,215.80 76.02 3,485.28 667.60 80.85 建项目 3,266.74 2,706.65 17.15 4,366.22 3,692.72 15.43 847.01 860.89 -1.64 计 5,751.72 3,246.60 43.55 13,605.58 5,908.51 56.57 4,332.29 1,528.50 64.72 （二）基建、风电业务前五大客户名称、合作年限、销售金额及回款情况 1、风电业务前五大客户名称、合作年限、销售金额及回款情况 （1）2019年前五大客户 单位：万元 序号 客户名称 合作年限 销售金额 截至2021年8月 回款 1 中国电建集团核电工程有 限公司 2019年至今 561.90 561.90 2 中核机械工程有限公司 2019年至今 348.62 348.62 3 肥城宏远建设有限公司 2019年至今（2019 年开始合作，2020 年无项目，2021年 有合作） 236.24 236.24 4 中国能源建设集团黑龙江 省火电第一工程有限公司 2019年-2020年 239.79 218.00 5 山西恒盛通工程机械设备 有限公司 2019年 206.42 206.42 （未完）  |