[HK]中银香港:2021年中期业绩报告 (非印刷版本)
原标题:中银香港:2021年中期业绩报告 (非印刷版本) 2021 股份代號：2388 本公司本份2021年中期業績報告將由2021年9月中旬寄發的印刷版本取代。 頁數 財務摘要 2 管理層討論及分析 3 簡要綜合收益表 39 簡要綜合全面收益表 40 簡要綜合資產負債表 41 簡要綜合權益變動表 42 簡要綜合現金流量表 44 中期財務資料附註 45 其他資料 114 中期財務資料的審閱報告 121 附錄－本公司之附屬公司 122 釋義 125 期內 2021年6月30日 港幣百萬元 2020年6月30日 港幣百萬元 提取減值準備前之淨經營收入 經營溢利 除稅前溢利 期內溢利 本公司股東及其他股權工具持有者應佔溢利 25,050 16,286 16,153 13,591 13,264 28,74319,78819,22416,16115,898 每股計港元港元 每股基本盈利 每股股息 1.1895 0.447 1.43850.447 於期 ╱年末 2021年6月30日 港幣百萬元 2020年12月31日 港幣百萬元 資產總額 已發行及繳足股本 本公司股東應佔股本和儲備 3,834,870 52,864 292,967 3,320,98152,864290,302 期內財務比率 2021年6月30日 % 2020年6月30日 % 平均總資產回報率1 平均股東權益回報率2 成本對收入比率 流動性覆蓋比率的平均值3 第一季度 第二季度 0.76 8.42 30.27 134.09 134.20 1.0410.4326.40150.45131.38 於期 ╱年末財務比率 2021年6月30日 % 2020年12月31日 % 貸存比率4 穩定資金淨額比率的季度終結值3 第一季度 第二季度 總資本比率5 65.05 124.90 118.50 19.79 68.59116.60117.4922.10 期內溢利 1.平均總資產回報率 = 每日資產總額平均值 本公司股東及其他股權工具持有者應佔溢利 2.平均股東權益回報率 = 本公司股東應佔股本和儲備及其他股權工具之期初及期末餘額的平均值 3. 流動性覆蓋比率及穩定資金淨額比率是以綜合基礎計算，並根據《銀行業（流動性）規則》由中銀香港及其部分金管局指定之附屬公司組成。 4. 貸存比率以期 ╱年末結算日數額計算。貸款為客戶貸款總額。 5. 總資本比率以監管規定的綜合基礎計算，並根據《銀行業（資本）規則》由中銀香港及其部分金管局指定之附屬公司組成。 32021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 財務表現及狀況摘要 下表列出本集團2021年上半年主要財務結果概要，以及與2020年上半年和下半年的比較。 期內溢利平均股東權益回報率1及 平均總資產回報率1 每股基本盈利及每股股息 135.91161.61123.072020年上半年2021年上半年2020年下半年 港幣億元 平均總資產回報率平均股東權益回報率 % 1.040.710.767.708.4210.432020年上半年2021年上半年2020年下半年2020年上半年2021年上半年2020年下半年 0.44700.79501.06671.18951.43850.4470 港元 每股基本盈利每股股息 期內溢利 . 2021年上半年期內溢利為港幣135.91億元，較2020年下半年上升10.4%，按年則下降15.9%。 . 平均股東權益回報率及平均總資產回報率分別為8.42%及0.76%。 . 每股基本盈利為港幣1.1895元。每股中期股息為港幣0.447元。 淨息差成本對收入比率特定分類或減值貸款比率2 2020年上半年2021年上半年2020年下半年 % 1.501.081.101.411.161.13 調整後賬面 % 26.4034.0430.272020年上半年2021年上半年2020年下半年 0.250.270.29% 2020年6月30日2021年6月30日2020年12月31日 市場利率低迷，淨息差收窄 . 淨息差為1.08%。若計入外匯掉期合約3的資金收入或成本，調整後淨息差為1.10%，按年下降40個基點，主要由 於市場利率下降。本集團積極主動管理資產及負債，客戶貸款穩健增長，客戶存款結構優化，定期存款期檔縮短， 支儲存佔比上升，有效管控負債成本，緩釋部分負面影響。 優化資源配置，成本效益維持良好 . 成本對收入比率為30.27%。本集團加強成本管理，保障戰略性資源投入的同時提高資源分配效益，成本對收入比 率持續處於本地銀行業較佳水平。 審慎管理風險，資產質量保持穩健 . 特定分類或減值貸款比率為0.29%，調整認購新股融資影響後為0.32%，持續優於市場平均水平。 2021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 財務表現及狀況摘要 下表列出本集團2021年上半年主要財務結果概要，以及與2020年上半年和下半年的比較。 期內溢利平均股東權益回報率1及 平均總資產回報率1 每股基本盈利及每股股息 135.91161.61123.072020年上半年2021年上半年2020年下半年 港幣億元 平均總資產回報率平均股東權益回報率 % 1.040.710.767.708.4210.432020年上半年2021年上半年2020年下半年2020年上半年2021年上半年2020年下半年 0.44700.79501.06671.18951.43850.4470 港元 每股基本盈利每股股息 期內溢利 . 2021年上半年期內溢利為港幣135.91億元，較2020年下半年上升10.4%，按年則下降15.9%。 . 平均股東權益回報率及平均總資產回報率分別為8.42%及0.76%。 . 每股基本盈利為港幣1.1895元。每股中期股息為港幣0.447元。 淨息差成本對收入比率特定分類或減值貸款比率2 2020年上半年2021年上半年2020年下半年 % 1.501.081.101.411.161.13 調整後賬面 % 26.4034.0430.272020年上半年2021年上半年2020年下半年 0.250.270.29% 2020年6月30日2021年6月30日2020年12月31日 市場利率低迷，淨息差收窄 . 淨息差為1.08%。若計入外匯掉期合約3的資金收入或成本，調整後淨息差為1.10%，按年下降40個基點，主要由 於市場利率下降。本集團積極主動管理資產及負債，客戶貸款穩健增長，客戶存款結構優化，定期存款期檔縮短， 支儲存佔比上升，有效管控負債成本，緩釋部分負面影響。 優化資源配置，成本效益維持良好 . 成本對收入比率為30.27%。本集團加強成本管理，保障戰略性資源投入的同時提高資源分配效益，成本對收入比 率持續處於本地銀行業較佳水平。 審慎管理風險，資產質量保持穩健 . 特定分類或減值貸款比率為0.29%，調整認購新股融資影響後為0.32%，持續優於市場平均水平。 資本比率流動性覆蓋比率的平均值穩定資金淨額比率的季度終結值 % % % 23.11 22.10 125.31 124.90 19.67 118.50 19.79 132.76 134.09 134.20 20.52 17.61 2020年2021年 2020年2021年 第四季度 第一季度 第四季度 第一季度 資本實力雄厚，支持業務穩健增長 . 一級資本比率為17.61%，總資本比率為19.79%。由於新股認購活動，令2021年6月末資本比率短暫性下降。 流動性保持充裕 . 2021年第一季度及第二季度流動性覆蓋比率的平均值分別為134.09%及134.20%。 . 2021年第一季度末及第二季度末穩定資金淨額比率分別為124.90%及118.50%。由於新股認購活動，令2021年第 二季度末穩定資金淨額比率短暫性下降。 1. 平均股東權益回報率及平均總資產回報率的定義請見「財務摘要」。 2. 特定分類或減值之客戶貸款是指按本集團貸款質量分類的「次級」、「呆滯」或「虧損」貸款或分類為第三階段的貸款。 3. 本集團通常使用外匯掉期合約進行流動性管理和資金配置。在外匯掉期合約下，本集團將一種貨幣（原貨幣）以即期匯率調換為另一種貨幣（掉期貨幣）（即 期交易），同時承諾即期交易中的同一組貨幣在指定到期日，以預先決定的匯率轉換回來（遠期交易）。這使原貨幣的剩餘資金調換為另一種貨幣，達到流動 性及資金配備的目的而匯率風險減至最低。即期及遠期合約所產生的匯兌差異（資金收入或成本）列入外匯兌換損益（屬於「淨交易性收益」），而相應的原貨 幣剩餘資金及掉期貨幣的利息差異反映在淨利息收入。 2020年6月30日 2020年12月31日2021年6月30日 一級資本比率 總資本比率 2021年 第二季度 2021年 第二季度 經濟背景及經營環境 2021年上半年，全球新冠肺炎疫情反覆，中美關係緊 張，地緣政治風險持續。歐美等先進經濟體維持寬鬆貨幣 政策，經濟活動加速提振。與此同時，內地有效防疫，主 要經濟指標錄得高速增長，經濟呈現較佳的復甦態勢。東 南亞地區疫情反彈，並再度收緊防疫措施，影響經濟復甦 進程。 本港疫情漸趨受控，內需亦有所回暖，經濟回復正增長。 其中，受惠全球需求回升，本港貨物貿易表現明顯改善。 然而，在全球疫情的陰霾下，訪港旅遊嚴重受阻，失業率 仍處較高水平，對本港經濟復甦造成一定制約。 港元匯價於上半年略有回軟，但仍處於偏強方兌換保證水 平。銀行體系總結餘大致平穩，市場流動性充裕。平均一 個月的港元香港銀行同業拆息及美元倫敦銀行同業拆息由 2020年的 0.85%和0.52%，分別下跌至 2021年上半年的 0.12%和0.11%。 在2021年初，市場憧憬環球經濟復甦，香港股市氣氛良 好，其後於第二季度投資氣氛轉弱，2021年6月末恒生指 數較 2020年末上升 5.9%。在多隻中概股來港二次上市的 背景下，上半年股市總集資金額及日均成交額較上年同期 分別上升107.7%及60.1%。 樓市方面，雖然疫情發展趨勢不確定性仍大，但全球主要 央行維持寬鬆貨幣政策，港元低息環境持續，以及香港經 濟有所復甦，樓市呈現逐漸回暖的態勢，香港私人住宅物 業價格較上年末有所上升。香港特區政府持續實施需求管 理措施，香港金管局亦維持按揭貸款審慎監管措施，銀行 按揭業務的資產質量保持平穩。 儘管宏觀經濟環境面對較多挑戰，但銀行業仍不乏發展 機遇。今年2月，香港特區政府公佈的財政預算案提出目 標於年內落實「債券通」下的南向交易，以及中國人民銀 行於5月發佈《粵港澳大灣區「跨境理財通」業務試點實施 細則（徵求意見稿）》，將進一步促進兩地金融市場互聯互 通，為香港銀行業開拓更廣闊的市場。在《十四五規劃綱 要》的指導下，內地經濟將會向高質量和科技創新的方向 發展，由此產生的相關投融資需求，不但為香港銀行業帶 來巨大的業務商機，同時有助推動綠色金融的發展。與 此同時，今年7月，中國正式啟動「全國碳排放權交易市 場」，推動綠色低碳發展的同時，亦進一步為金融業帶來 新的業務機會。 6中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 綜合財務回顧 財務要點 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 提取減值準備前之淨經營收入25,050 25,731 28,743 經營支出(7,582) (8,758) (7,589) 提取減值準備前之經營溢利17,468 16,973 21,154 提取減值準備後之經營溢利16,286 15,632 19,788 除稅前溢利16,153 14,359 19,224 期內溢利13,591 12,307 16,161 本公司股東應佔溢利12,576 11,278 15,209 2021年上半年，新冠肺炎疫情反覆，低利率環境持續， 經營環境依然複雜嚴峻，銀行業經營收入受到壓力。本 集團期內提取減值準備前之淨經營收入為港幣250.50億 元，按年減少港幣36.93億元或12.8%，主要受市場利率 下降影響，淨利息收入按年下跌。然而，本集團積極應對 市場環境的挑戰，把握年初投資市場氣氛良好，並持續提 升綜合化服務能力，帶動淨服務費及佣金收入按年上升， 抵銷部分淨利息收入下跌的影響。本集團積極推行綠色銀 行的一系列舉措，有效優化資源配置，帶動經營支出輕 微下降。此外，減值準備淨撥備減少，投資物業公平值 調整之淨虧損亦有所減少。期內溢利按年減少港幣25.70 億元或15.9%至港幣135.91億元。股東應佔溢利為港幣 125.76億元，按年減少港幣26.33億元或17.3%。 與2020年下半年相比，提取減值準備前之淨經營收入減 少港幣6.81億元或2.6%，主要由於市場利率下降令淨利 息收入減少。另外，淨服務費及佣金收入上升，經營支出 回落，以及投資物業公平值調整之淨虧損下降，帶動期內 溢利較上年下半年回升港幣12.84億元或10.4%。 中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 綜合財務回顧 財務要點 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 提取減值準備前之淨經營收入25,050 25,731 28,743 經營支出(7,582) (8,758) (7,589) 提取減值準備前之經營溢利17,468 16,973 21,154 提取減值準備後之經營溢利16,286 15,632 19,788 除稅前溢利16,153 14,359 19,224 期內溢利13,591 12,307 16,161 本公司股東應佔溢利12,576 11,278 15,209 2021年上半年，新冠肺炎疫情反覆，低利率環境持續， 經營環境依然複雜嚴峻，銀行業經營收入受到壓力。本 集團期內提取減值準備前之淨經營收入為港幣250.50億 元，按年減少港幣36.93億元或12.8%，主要受市場利率 下降影響，淨利息收入按年下跌。然而，本集團積極應對 市場環境的挑戰，把握年初投資市場氣氛良好，並持續提 升綜合化服務能力，帶動淨服務費及佣金收入按年上升， 抵銷部分淨利息收入下跌的影響。本集團積極推行綠色銀 行的一系列舉措，有效優化資源配置，帶動經營支出輕 微下降。此外，減值準備淨撥備減少，投資物業公平值 調整之淨虧損亦有所減少。期內溢利按年減少港幣25.70 億元或15.9%至港幣135.91億元。股東應佔溢利為港幣 125.76億元，按年減少港幣26.33億元或17.3%。 與2020年下半年相比，提取減值準備前之淨經營收入減 少港幣6.81億元或2.6%，主要由於市場利率下降令淨利 息收入減少。另外，淨服務費及佣金收入上升，經營支出 回落，以及投資物業公平值調整之淨虧損下降，帶動期內 溢利較上年下半年回升港幣12.84億元或10.4%。 72021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 收益表分析 淨利息收入及淨息差 港幣百萬元，百分比除外 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 利息收入19,848 20,992 28,936 利息支出(3,906) (4,890) (10,300) 淨利息收入15,942 16,102 18,636 平均生息資產2,977,664 2,823,333 2,651,178 淨利差1.02% 1.07% 1.25% 淨息差1.08% 1.13% 1.41% 淨息差（調整後）* 1.10% 1.16% 1.50% * 計入外匯掉期合約的資金收入或成本。 2021年上半年淨利息收入為港幣159.42億元。計入外 匯掉期合約#的資金收入或成本後的淨利息收入為港幣 162.54億元，按年下降18.0%，主要由於淨息差收窄， 部分跌幅被平均生息資產增長所抵銷。 平均生息資產按年上升港幣3,264.86億元或12.3%。在客 戶存款規模上升帶動下，客戶貸款及債券投資錄得增長。 計入外匯掉期合約的資金收入或成本，淨息差為1.10%， 按年下降40個基點，主要由於市場利率下降，令貸存利 差收窄，以及債券投資及其他債務工具和拆放同業的平均 收益率下降。面對市場持續低息的環境，本集團積極主動 管理資產及負債，客戶貸款穩健增長，客戶存款結構持續 優化，定期存款期檔縮短，支儲存佔比上升，有效管控負 債成本，抵銷部分負面影響。 與2020年下半年相比，計入外匯掉期合約的資金收入或 成本後的淨利息收入下降1.8%，主要由於市場利率進一 步下行，貸存利差、債券投資及其他債務工具的平均收益 率下降，令淨息差收窄6個基點。 #本集團通常使用外匯掉期合約進行流動性管理和資金配置。在外匯掉期合約下，本集團將一種貨幣（原貨幣）以即期匯率調換為另一種貨幣（掉期貨幣）（即 期交易），同時承諾即期交易中的同一組貨幣在指定到期日，以預先決定的匯率轉換回來（遠期交易）。這使原貨幣的剩餘資金調換為另一種貨幣，達到流動 性及資金配備的目的而匯率風險減至最低。即期及遠期合約所產生的匯兌差異（資金收入或成本）列入外匯兌換損益（屬於「淨交易性收益」），而相應的原貨 幣剩餘資金及掉期貨幣的利息差異反映在淨利息收入。 2021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 收益表分析 淨利息收入及淨息差 港幣百萬元，百分比除外 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 利息收入19,848 20,992 28,936 利息支出(3,906) (4,890) (10,300) 淨利息收入15,942 16,102 18,636 平均生息資產2,977,664 2,823,333 2,651,178 淨利差1.02% 1.07% 1.25% 淨息差1.08% 1.13% 1.41% 淨息差（調整後）* 1.10% 1.16% 1.50% * 計入外匯掉期合約的資金收入或成本。 2021年上半年淨利息收入為港幣159.42億元。計入外 匯掉期合約#的資金收入或成本後的淨利息收入為港幣 162.54億元，按年下降18.0%，主要由於淨息差收窄， 部分跌幅被平均生息資產增長所抵銷。 平均生息資產按年上升港幣3,264.86億元或12.3%。在客 戶存款規模上升帶動下，客戶貸款及債券投資錄得增長。 計入外匯掉期合約的資金收入或成本，淨息差為1.10%， 按年下降40個基點，主要由於市場利率下降，令貸存利 差收窄，以及債券投資及其他債務工具和拆放同業的平均 收益率下降。面對市場持續低息的環境，本集團積極主動 管理資產及負債，客戶貸款穩健增長，客戶存款結構持續 優化，定期存款期檔縮短，支儲存佔比上升，有效管控負 債成本，抵銷部分負面影響。 與2020年下半年相比，計入外匯掉期合約的資金收入或 成本後的淨利息收入下降1.8%，主要由於市場利率進一 步下行，貸存利差、債券投資及其他債務工具的平均收益 率下降，令淨息差收窄6個基點。 #本集團通常使用外匯掉期合約進行流動性管理和資金配置。在外匯掉期合約下，本集團將一種貨幣（原貨幣）以即期匯率調換為另一種貨幣（掉期貨幣）（即 期交易），同時承諾即期交易中的同一組貨幣在指定到期日，以預先決定的匯率轉換回來（遠期交易）。這使原貨幣的剩餘資金調換為另一種貨幣，達到流動 性及資金配備的目的而匯率風險減至最低。即期及遠期合約所產生的匯兌差異（資金收入或成本）列入外匯兌換損益（屬於「淨交易性收益」），而相應的原貨 幣剩餘資金及掉期貨幣的利息差異反映在淨利息收入。 下表為各類資產及負債項目的平均餘額和平均利率： 半年結算至 半年結算至 半年結算至 2021年6月30日2020年12月31日2020年6月30日 平均餘額平均收益率 平均餘額平均收益率 平均餘額平均收益率 資產港幣百萬元%港幣百萬元%港幣百萬元% 在銀行及其他金融機構 之結餘及定期存放 385,213 0.80 396,933 0.72 305,597 1.09 債券投資及其他債務工具 970,458 1.27 859,332 1.48 839,362 2.04 客戶貸款及其他賬項 1,604,278 1.52 1,557,703 1.67 1,478,356 2.52 其他生息資產 17,715 0.70 9,365 1.54 27,863 1.09 總生息資產 2,977,664 1.34 2,823,333 1.47 2,651,178 2.19 無息資產 606,975 – 642,931 – 470,798 – 資產總額 3,584,639 1.12 3,466,264 1.20 3,121,976 1.86 平均餘額平均利率 平均餘額平均利率 平均餘額平均利率 負債港幣百萬元%港幣百萬元%港幣百萬元% 銀行及其他金融機構 之存款及結餘 203,553 0.44 200,291 0.36 197,300 0.77 往來、儲蓄及定期存款 2,263,622 0.30 2,199,251 0.40 1,964,093 0.94 後償負債 – – – – 2,920 5.50 其他付息負債 18,178 1.09 21,452 1.03 36,464 1.40 總付息負債 2,485,353 0.32 2,420,994 0.40 2,200,777 0.94 股東資金*及其他無息存款及 負債 1,099,286 – 1,045,270 – 921,199 – 負債總額 3,584,639 0.22 3,466,264 0.28 3,121,976 0.66 * 股東資金指本公司股東應佔股本和儲備。 淨服務費及佣金收入 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 證券經紀 貸款佣金 信用卡業務 保險 基金分銷 繳款服務 信託及託管服務 匯票佣金 保管箱 買賣貨幣 其他 2,189 1,793 996 734 518 374 374 321 151 58 608 2,000 921 935 559 455 382 367 313 153 69 563 1,5671,389924713442358322278153157495 服務費及佣金收入 服務費及佣金支出 8,116 (1,459) 6,717 (1,310) 6,798(1,363) 淨服務費及佣金收入 6,657 5,407 5,435 2021年上半年，淨服務費及佣金收入為港幣66.57億元， 按年上升港幣12.22億元或22.5%，主要受惠於2021年初 投資市場氣氛良好，帶動證券經紀、基金分銷及保險佣金 收入分別上升39.7%、17.2%及2.9%。本港疫情緩和， 經濟逐步恢復，零售及進出口貿易回暖，帶動信用卡業務 及匯票佣金收入分別上升 7.8%及15.5%，貸款佣金收入 亦上升29.1%。把握互聯互通業務機遇，進一步豐富信託 產品及優化客戶旅程，並加強與境內外託管銀行的合作， 信託及託管服務佣金收入上升16.1%。此外，本集團加快 現金管理業務拓展，資金池業務穩健發展，繳款服務佣金 收入增長4.5%。受疫情影響，環球現鈔需求持續處於較 低水平，買賣貨幣佣金收入下降63.1%。服務費及佣金支 出上升，主要因證券經紀及信用卡業務相關支出隨業務量 上升而增加。 與2020年下半年相比，淨服務費及佣金收入上升港幣 12.50億元或23.1%，主要受惠於年初投資氣氛良好帶動 證券經紀、保險及基金分銷佣金收入上升。經濟逐步復 甦，貸款、信用卡、匯票和信託及託管服務佣金收入亦有 所上升。服務費及佣金支出主要因保險及信用卡業務相關 支出上升而增加。 10中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 淨交易性收益 2021年上半年，本集團淨交易性收益為港幣23.54億元， 按年上升港幣0.24億元或1.0%。剔除外匯掉期合約的資 金收入或成本後的淨交易性收益為港幣20.42億元，按年 增加77.9%，主要由於市場利率變動引致若干債券投資及 利率工具組合的市場劃價變化，令利率工具及公平值對沖 的項目淨交易性虧損按年下降。股權及信貸衍生工具淨交 易性收益按年增加港幣1.31億元，主要因年初投資市場氣 氛良好帶動股票掛鈎結構性產品收入上升。商品淨交易性 收益下降，主要源於貴金屬交易收益減少。 與2020年下半年相比，淨交易性收益下跌港幣4.90億元 或17.2%。剔除外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨交 易性收益較上年下半年下跌14.6%，主要因市場利率變動 引致若干債券投資及利率工具組合的市場劃價變化。 其他以公平值變化計入損益之金融工具淨收益 其他以公平值變化計入損益之金融工具淨收益按年減少港 幣1.06億元或52.5%，主要由於銀行業務的債券相關投資 市場劃價收益下降，抵銷了中銀人壽的債券相關投資市場 劃價收益上升的利好因素。上述中銀人壽債券組合的市場 劃價變化，被市場利率變動而引致的保險準備金變化所抵 銷，而這些保險準備金已反映在保險索償利益淨額及負債 變動中。 與2020年下半年相比，淨收益的變化主要因中銀人壽的 債券相關投資受到市場利率變動引致的市場劃價變化。 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 外匯交易及外匯交易產品2,164 2,419 2,863 利率工具及公平值對沖的項目(48) 168 (787) 股權及信貸衍生工具135 146 4 商品103 111 250 淨交易性收益總額2,354 2,844 2,330 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 其他以公平值變化計入損益之金融工具淨收益96 1,757 202 中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 淨交易性收益 2021年上半年，本集團淨交易性收益為港幣23.54億元， 按年上升港幣0.24億元或1.0%。剔除外匯掉期合約的資 金收入或成本後的淨交易性收益為港幣20.42億元，按年 增加77.9%，主要由於市場利率變動引致若干債券投資及 利率工具組合的市場劃價變化，令利率工具及公平值對沖 的項目淨交易性虧損按年下降。股權及信貸衍生工具淨交 易性收益按年增加港幣1.31億元，主要因年初投資市場氣 氛良好帶動股票掛鈎結構性產品收入上升。商品淨交易性 收益下降，主要源於貴金屬交易收益減少。 與2020年下半年相比，淨交易性收益下跌港幣4.90億元 或17.2%。剔除外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨交 易性收益較上年下半年下跌14.6%，主要因市場利率變動 引致若干債券投資及利率工具組合的市場劃價變化。 其他以公平值變化計入損益之金融工具淨收益 其他以公平值變化計入損益之金融工具淨收益按年減少港 幣1.06億元或52.5%，主要由於銀行業務的債券相關投資 市場劃價收益下降，抵銷了中銀人壽的債券相關投資市場 劃價收益上升的利好因素。上述中銀人壽債券組合的市場 劃價變化，被市場利率變動而引致的保險準備金變化所抵 銷，而這些保險準備金已反映在保險索償利益淨額及負債 變動中。 與2020年下半年相比，淨收益的變化主要因中銀人壽的 債券相關投資受到市場利率變動引致的市場劃價變化。 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 外匯交易及外匯交易產品2,164 2,419 2,863 利率工具及公平值對沖的項目(48) 168 (787) 股權及信貸衍生工具135 146 4 商品103 111 250 淨交易性收益總額2,354 2,844 2,330 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 其他以公平值變化計入損益之金融工具淨收益96 1,757 202 經營支出 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 人事費用 房產及設備支出（不包括折舊及攤銷） 折舊及攤銷 其他經營支出 4,389 579 1,515 1,099 5,077 685 1,511 1,485 4,3845501,5291,126 經營支出 7,582 8,758 7,589 2021年6月30日 14,462 2020年12月31日 2020年6月30日 全職員工數目 14,915 14,867 經營支出為港幣75.82億元，按年減少港幣0.07億元或 0.1%。本集團加強成本管理，保障戰略項目資源投入， 同時積極踐行低碳運營，實現綠色辦公，優化業務流 程，改善內部管理，提升成本效益。成本對收入比率為 30.27%，保持在本地銀行業較佳水平。 人事費用按年增長0.1%，基本保持穩定。 房屋及設備支出上升5.3%，主要是資訊科技投入增加。 折舊及攤銷減少0.9%，主要是使用權資產及房產折舊支 出減少，抵銷了資訊科技折舊支出增加的影響。 其他經營支出下降2.4%，主要是保安、旅費、印刷及清 潔等業務支出減少。 與2020年下半年相比，經營支出減少港幣 11.76億元或 13.4%，主要由於人事費用、業務推廣、保安及修繕等支 出減少。 12中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 貸款及其他賬項減值準備淨撥備 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 第一階段40 (67) (831) 第二階段(504) (682) (72) 第三階段(733) (429) (408) 貸款及其他賬項減值準備淨撥備(1,197) (1,178) (1,311) 2021年上半年，貸款及其他賬項減值準備淨撥備為港幣 11.97億元，同比減少港幣1.14億元或8.7%。第一階段減 值準備為淨撥回港幣0.40億元，上年同期則為淨撥備港幣 8.31億元。2021年上半年預期信用損失模型參數改善， 而上年同期全球經濟受新冠肺炎疫情衝擊，宏觀前景不確 定性增加，審慎更新預期信用損失模型參數令撥備基數較 高。第二階段減值準備為淨撥備港幣5.04億元，同比增加 港幣4.32億元，主要反映若干涉及紓困措施客戶的潛在風 險。第三階段減值準備淨撥備為港幣7.33億元，同比增加 港幣3.25億元，主要由於若干公司客戶貸款評級下降，引 致撥備增加。客戶貸款的年度化信貸成本為0.15%，較上 年同期下跌3個基點。截至2021年6月30日，總貸款減值 準備對客戶貸款比率為0.58%，調整認購新股融資貸款影 響後的比率為0.64%。 與2020年下半年相比，貸款及其他賬項減值準備淨撥備 增加港幣0.19億元或1.6%，主要是若干公司客戶貸款評 級下降。 中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 貸款及其他賬項減值準備淨撥備 港幣百萬元 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年12月31日 半年結算至 2020年6月30日 第一階段40 (67) (831) 第二階段(504) (682) (72) 第三階段(733) (429) (408) 貸款及其他賬項減值準備淨撥備(1,197) (1,178) (1,311) 2021年上半年，貸款及其他賬項減值準備淨撥備為港幣 11.97億元，同比減少港幣1.14億元或8.7%。第一階段減 值準備為淨撥回港幣0.40億元，上年同期則為淨撥備港幣 8.31億元。2021年上半年預期信用損失模型參數改善， 而上年同期全球經濟受新冠肺炎疫情衝擊，宏觀前景不確 定性增加，審慎更新預期信用損失模型參數令撥備基數較 高。第二階段減值準備為淨撥備港幣5.04億元，同比增加 港幣4.32億元，主要反映若干涉及紓困措施客戶的潛在風 險。第三階段減值準備淨撥備為港幣7.33億元，同比增加 港幣3.25億元，主要由於若干公司客戶貸款評級下降，引 致撥備增加。客戶貸款的年度化信貸成本為0.15%，較上 年同期下跌3個基點。截至2021年6月30日，總貸款減值 準備對客戶貸款比率為0.58%，調整認購新股融資貸款影 響後的比率為0.64%。 與2020年下半年相比，貸款及其他賬項減值準備淨撥備 增加港幣0.19億元或1.6%，主要是若干公司客戶貸款評 級下降。 132021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 資產負債分析 下表列出本集團的資產組成。有關本集團衍生金融工具的合約╱名義數額及公平值，請見中期財務資料附註22。有關各項 重要類別的或然負債及承擔之合約數額及總信貸風險加權數額，請見中期財務資料附註37。 資產組成 2021年6月30日2020年12月31日 港幣百萬元，百分比除外餘額佔比(%)餘額佔比(%) 庫存現金及在銀行及其他金融機構 之結餘及定期存放546,237 14.2 463,711 14.0 香港特別行政區政府負債證明書197,650 5.2 189,550 5.7 證券投資及其他債務工具1 1,054,051 27.5 940,699 28.3 貸款及其他賬項1,747,852 45.6 1,500,416 45.2 固定資產及投資物業64,675 1.7 65,296 2.0 其他資產2 224,405 5.8 161,309 4.8 資產總額3,834,870 100.0 3,320,981 100.0 1. 證券投資及其他債務工具包括證券投資及以公平值變化計入損益之金融資產。 2. 其他資產包括衍生金融工具、聯營公司及合資企業權益、應收稅項資產及遞延稅項資產。 截至2021年6月30日，本集團新股上市業務收款金額龐 大，對資產及負債餘額帶來短暫性過渡影響。因此，在本 《資產負債分析》中，對受影響較大的項目進行調整，以便 作出可比分析。 截至2021年6月30日，本集團資產總額達港幣38,348.70 億元，較上年末增長港幣5,138.89億元或15.5%。庫存 現金及在銀行及其他金融機構之結餘及定期存放增加港 幣825.26億元或17.8%，主要由於存放同業之結餘上 升；證券投資及其他債務工具增加港幣1,133.52億元或 12.0%，主要由於本集團增持政府相關債券及票據；貸款 及其他賬項增長港幣2,474.36億元或16.5%，其中客戶 貸款增長港幣2,470.89億元或16.5%，貿易票據亦增加 港幣19.20億元或19.5%。其他資產增加港幣630.96億元 或39.1%，由於新股認購活動增加，令應收結算款增長。 若調整認購新股活動相關影響，本集團資產總額為港幣 34,474.81億元，較上年末增長3.8%。 2021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 資產負債分析 下表列出本集團的資產組成。有關本集團衍生金融工具的合約╱名義數額及公平值，請見中期財務資料附註22。有關各項 重要類別的或然負債及承擔之合約數額及總信貸風險加權數額，請見中期財務資料附註37。 資產組成 2021年6月30日2020年12月31日 港幣百萬元，百分比除外餘額佔比(%)餘額佔比(%) 庫存現金及在銀行及其他金融機構 之結餘及定期存放546,237 14.2 463,711 14.0 香港特別行政區政府負債證明書197,650 5.2 189,550 5.7 證券投資及其他債務工具1 1,054,051 27.5 940,699 28.3 貸款及其他賬項1,747,852 45.6 1,500,416 45.2 固定資產及投資物業64,675 1.7 65,296 2.0 其他資產2 224,405 5.8 161,309 4.8 資產總額3,834,870 100.0 3,320,981 100.0 1. 證券投資及其他債務工具包括證券投資及以公平值變化計入損益之金融資產。 2. 其他資產包括衍生金融工具、聯營公司及合資企業權益、應收稅項資產及遞延稅項資產。 截至2021年6月30日，本集團新股上市業務收款金額龐 大，對資產及負債餘額帶來短暫性過渡影響。因此，在本 《資產負債分析》中，對受影響較大的項目進行調整，以便 作出可比分析。 截至2021年6月30日，本集團資產總額達港幣38,348.70 億元，較上年末增長港幣5,138.89億元或15.5%。庫存 現金及在銀行及其他金融機構之結餘及定期存放增加港 幣825.26億元或17.8%，主要由於存放同業之結餘上 升；證券投資及其他債務工具增加港幣1,133.52億元或 12.0%，主要由於本集團增持政府相關債券及票據；貸款 及其他賬項增長港幣2,474.36億元或16.5%，其中客戶 貸款增長港幣2,470.89億元或16.5%，貿易票據亦增加 港幣19.20億元或19.5%。其他資產增加港幣630.96億元 或39.1%，由於新股認購活動增加，令應收結算款增長。 若調整認購新股活動相關影響，本集團資產總額為港幣 34,474.81億元，較上年末增長3.8%。 14中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 客戶貸款 2021年6月30日2020年12月31日 港幣百萬元，百分比除外餘額佔比(%)餘額佔比(%) 在香港使用之貸款1,212,638 69.5 991,457 66.2 工商金融業743,681 42.6 539,633 36.0 個人468,957 26.9 451,824 30.2 貿易融資83,850 4.8 66,497 4.4 在香港以外使用之貸款448,465 25.7 439,910 29.4 客戶貸款總額1,744,953 100.0 1,497,864 100.0 2021年上半年，本集團緊抓香港、大灣區及東南亞三大市場的業務機遇，緊密圍繞客戶需求，提供配套服務和授信。加 強本港企業和個人客戶服務，支持重點客戶貸款需求。全力拓展按揭貸款，加強與地產中介公司的合作，建設推廣「置業 專家」手機應用程式數碼搜房及按揭場景，積極爭攬按揭業務。深化與中國銀行聯動合作，加強營銷力度至新客戶、新行 業。推動區域一體化發展，東南亞機構業務穩步增長。期內，本集團保持其於港澳地區銀團貸款市場安排行的首位，香港 新取用按揭筆數市場第一。2021年上半年，客戶貸款增長港幣2,470.89億元或16.5%至港幣17,449.53億元，部分由認購 新股融資貸款帶動，調整相關影響後則增長港幣919.02億元或6.1%。 在香港使用之貸款上升港幣2,211.81億元或22.3%，調整認購新股融資貸款影響後則上升6.7%。 . 工商金融業貸款增長港幣2,040.48億元或37.8%，增長源自物業發展、物業投資、資訊科技、金融業、批發及零售 業和認購新股融資。調整認購新股融資影響，工商金融業貸款增長9.1%。 . 個人貸款上升港幣171.33億元或3.8%，主要由住宅按揭貸款增長帶動。 貿易融資上升港幣173.53億元或26.1%。在香港以外使用之貸款增加港幣85.55億元或1.9%，主要是在內地使用的貸款增 長。 中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 客戶貸款 2021年6月30日2020年12月31日 港幣百萬元，百分比除外餘額佔比(%)餘額佔比(%) 在香港使用之貸款1,212,638 69.5 991,457 66.2 工商金融業743,681 42.6 539,633 36.0 個人468,957 26.9 451,824 30.2 貿易融資83,850 4.8 66,497 4.4 在香港以外使用之貸款448,465 25.7 439,910 29.4 客戶貸款總額1,744,953 100.0 1,497,864 100.0 2021年上半年，本集團緊抓香港、大灣區及東南亞三大市場的業務機遇，緊密圍繞客戶需求，提供配套服務和授信。加 強本港企業和個人客戶服務，支持重點客戶貸款需求。全力拓展按揭貸款，加強與地產中介公司的合作，建設推廣「置業 專家」手機應用程式數碼搜房及按揭場景，積極爭攬按揭業務。深化與中國銀行聯動合作，加強營銷力度至新客戶、新行 業。推動區域一體化發展，東南亞機構業務穩步增長。期內，本集團保持其於港澳地區銀團貸款市場安排行的首位，香港 新取用按揭筆數市場第一。2021年上半年，客戶貸款增長港幣2,470.89億元或16.5%至港幣17,449.53億元，部分由認購 新股融資貸款帶動，調整相關影響後則增長港幣919.02億元或6.1%。 在香港使用之貸款上升港幣2,211.81億元或22.3%，調整認購新股融資貸款影響後則上升6.7%。 . 工商金融業貸款增長港幣2,040.48億元或37.8%，增長源自物業發展、物業投資、資訊科技、金融業、批發及零售 業和認購新股融資。調整認購新股融資影響，工商金融業貸款增長9.1%。 . 個人貸款上升港幣171.33億元或3.8%，主要由住宅按揭貸款增長帶動。 貿易融資上升港幣173.53億元或26.1%。在香港以外使用之貸款增加港幣85.55億元或1.9%，主要是在內地使用的貸款增 長。 152021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 貸款質量 港幣百萬元，百分比除外2021年6月30日2020年12月31日 客戶貸款1,744,953 1,497,864 特定分類或減值貸款比率0.29% 0.27% 總減值準備10,200 9,172 總減值準備對客戶貸款比率0.58% 0.61% 住宅按揭貸款1－拖欠及經重組貸款比率2 0.02% 0.01% 信用卡貸款－拖欠比率2 0.27% 0.23% 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年6月30日 信用卡貸款－撇賬比率3 1.58% 1.88% 1. 住宅按揭貸款不包括「居者有其屋」計劃及其他政府資助置屋計劃下的按揭貸款。 2. 拖欠比率指逾期超過3個月之貸款佔貸款總餘額的比率。 3. 撇賬比率為期內撇賬總額對期內平均信用卡應收款的比率。 期內，新冠肺炎疫情反覆，環球經濟復甦不確定性仍大， 部分行業仍面對嚴峻挑戰，本集團積極夯實各項風險管理 基礎，持續提升風險管理，以保持整體資產質量穩健。截 至2021年6月30日，特定分類或減值之客戶貸款餘額為 港幣50.77億元，較上年末增加港幣10.83億元；特定分 類或減值貸款比率為0.29%，較上年末上升0.02個百分 點，調整認購新股融資影響後的特定分類或減值貸款比率 為0.32%。總貸款減值準備對客戶貸款比率為0.58%，調 整認購新股融資影響後的比率為0.64%。住宅按揭貸款拖 欠及經重組貸款比率為0.02%。2021年上半年，信用卡 貸款撇賬比率為1.58%，按年下跌0.30個百分點。 2021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 貸款質量 港幣百萬元，百分比除外2021年6月30日2020年12月31日 客戶貸款1,744,953 1,497,864 特定分類或減值貸款比率0.29% 0.27% 總減值準備10,200 9,172 總減值準備對客戶貸款比率0.58% 0.61% 住宅按揭貸款1－拖欠及經重組貸款比率2 0.02% 0.01% 信用卡貸款－拖欠比率2 0.27% 0.23% 半年結算至 2021年6月30日 半年結算至 2020年6月30日 信用卡貸款－撇賬比率3 1.58% 1.88% 1. 住宅按揭貸款不包括「居者有其屋」計劃及其他政府資助置屋計劃下的按揭貸款。 2. 拖欠比率指逾期超過3個月之貸款佔貸款總餘額的比率。 3. 撇賬比率為期內撇賬總額對期內平均信用卡應收款的比率。 期內，新冠肺炎疫情反覆，環球經濟復甦不確定性仍大， 部分行業仍面對嚴峻挑戰，本集團積極夯實各項風險管理 基礎，持續提升風險管理，以保持整體資產質量穩健。截 至2021年6月30日，特定分類或減值之客戶貸款餘額為 港幣50.77億元，較上年末增加港幣10.83億元；特定分 類或減值貸款比率為0.29%，較上年末上升0.02個百分 點，調整認購新股融資影響後的特定分類或減值貸款比率 為0.32%。總貸款減值準備對客戶貸款比率為0.58%，調 整認購新股融資影響後的比率為0.64%。住宅按揭貸款拖 欠及經重組貸款比率為0.02%。2021年上半年，信用卡 貸款撇賬比率為1.58%，按年下跌0.30個百分點。 16中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 客戶存款 2021年上半年，本集團積極強化中高端客戶基礎，加強 與政府機構、大型企業、央行等客戶的業務往來，做好電 子支付、代發薪、現金管理、新股上市收款行等業務，積 極拓展支儲存款。同時，把握低息環境下客戶配置理財、 保險、股票、結構性產品的契機，改善存款結構，個人及 公司支儲存款均錄得穩健增長。截至2021年6月30日， 客戶存款總額達港幣26,824.40億元，較上年末增加港幣 4,987.31億元或22.8%，部分由認購新股的資金帶動， 調整相關影響後則增長5.2%，其中即期及往來存款增長 25.8%，儲蓄存款上升3.6%，定期、短期及通知存款則 下降1.3%。調整認購新股的資金影響後的支儲存款佔比 為68.8%，較上年末上升2.0個百分點。 本公司股東應佔股本和儲備 截至2021年6月30日，本公司股東應佔股本和儲備總額 為港幣2,929.67億元，較上年末增加港幣26.65億元或 0.9%。房產重估儲備上升0.9%。公平值變動儲備下降， 主要是市場利率變動對以公平值變化計入其他全面收益之 債務工具的影響。監管儲備上升39.4%，主要由於客戶貸 款增長。留存盈利較上年末增長1.2%。 2021年6月30日2020年12月31日 港幣百萬元，百分比除外餘額佔比(%)餘額佔比(%) 即期存款及往來存款776,366 28.9 310,226 14.2 儲蓄存款1,190,778 44.4 1,149,035 52.6 定期、短期及通知存款715,296 26.7 724,448 33.2 客戶存款總額2,682,440 100.0 2,183,709 100.0 港幣百萬元2021年6月30日2020年12月31日 股本52,864 52,864 房產重估儲備38,401 38,048 公平值變動儲備202 1,726 監管儲備6,665 4,780 換算儲備(867) (503) 留存盈利195,702 193,387 儲備240,103 237,438 本公司股東應佔股本和儲備總額292,967 290,302 中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 客戶存款 2021年上半年，本集團積極強化中高端客戶基礎，加強 與政府機構、大型企業、央行等客戶的業務往來，做好電 子支付、代發薪、現金管理、新股上市收款行等業務，積 極拓展支儲存款。同時，把握低息環境下客戶配置理財、 保險、股票、結構性產品的契機，改善存款結構，個人及 公司支儲存款均錄得穩健增長。截至2021年6月30日， 客戶存款總額達港幣26,824.40億元，較上年末增加港幣 4,987.31億元或22.8%，部分由認購新股的資金帶動， 調整相關影響後則增長5.2%，其中即期及往來存款增長 25.8%，儲蓄存款上升3.6%，定期、短期及通知存款則 下降1.3%。調整認購新股的資金影響後的支儲存款佔比 為68.8%，較上年末上升2.0個百分點。 本公司股東應佔股本和儲備 截至2021年6月30日，本公司股東應佔股本和儲備總額 為港幣2,929.67億元，較上年末增加港幣26.65億元或 0.9%。房產重估儲備上升0.9%。公平值變動儲備下降， 主要是市場利率變動對以公平值變化計入其他全面收益之 債務工具的影響。監管儲備上升39.4%，主要由於客戶貸 款增長。留存盈利較上年末增長1.2%。 2021年6月30日2020年12月31日 港幣百萬元，百分比除外餘額佔比(%)餘額佔比(%) 即期存款及往來存款776,366 28.9 310,226 14.2 儲蓄存款1,190,778 44.4 1,149,035 52.6 定期、短期及通知存款715,296 26.7 724,448 33.2 客戶存款總額2,682,440 100.0 2,183,709 100.0 港幣百萬元2021年6月30日2020年12月31日 股本52,864 52,864 房產重估儲備38,401 38,048 公平值變動儲備202 1,726 監管儲備6,665 4,780 換算儲備(867) (503) 留存盈利195,702 193,387 儲備240,103 237,438 本公司股東應佔股本和儲備總額292,967 290,302 資本比率 2021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 資本比率 截至2021年6月30日，普通股權一級資本及一級資本 分別較上年末增長4.2%及3.8%，由2021上半年溢利 帶動。總資本較上年末增長3.8%。風險加權資產增長 15.9%，主要由客戶貸款增長帶動，部分源於新股融資的 短暫性過渡影響。普通股權一級資本比率及一級資本比率 分別為15.95%及17.61%，總資本比率為19.79%。本集 團持續做好資本規劃，保持合理的資本水平，確保業務可 持續發展及平衡股東回報。 流動性覆蓋比率及穩定資金淨額比率 本集團流動性保持穩健。2021年首2個季度的流動性覆蓋 比率的平均值及穩定資金淨額比率的季度終結值均高於有 關監管要求。由於新股認購活動，令2021年第二季度末 穩定資金淨額比率短暫性下降。 港幣百萬元，百分比除外2021年6月30日2020年12月31日 扣減後的綜合資本 普通股權一級資本225,551 216,542 額外一級資本23,476 23,476 一級資本249,027 240,018 二級資本30,786 29,558 總資本279,813 269,576 風險加權資產總額1,413,929 1,220,000 普通股權一級資本比率15.95% 17.75% 一級資本比率17.61% 19.67% 總資本比率19.79% 22.10% 2021年2020年 流動性覆蓋比率的平均值 第一季度134.09% 150.45% 第二季度134.20% 131.38% 第三季度不適用130.98% 第四季度不適用132.76% 2021年2020年 穩定資金淨額比率的季度終結值 第一季度124.90% 116.60% 第二季度118.50% 117.49% 第三季度不適用115.30% 第四季度不適用125.31% 18中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 業務回顧 2021年上半年，本集團圍繞「建設區域內一流現代銀行 集團」戰略目標，積極應對嚴峻的市場挑戰，強化戰略執 行，紮實推進各項重點工作，核心業務表現良好，主要 財務指標保持穩健。倡導「環境、社會、管治」（ESG）理 念，積極發展綠色金融，推動可持續高質量發展。把握市 場機遇，深耕香港本地核心業務市場。深化跨境聯動合 作，大力支持粵港澳大灣區建設。加快東南亞地區佈局， 發揮區域協同效應。以客戶為中心，竭力推動數字化轉 型。審慎應對疫情影響，嚴密防範各類風險。 業務分類的表現 業務分類的除稅前溢利 半年結算至2021年6月30日半年結算至2020年6月30日 港幣百萬元，百分比除外金額佔比(%)金額佔比(%) 個人銀行3,652 22.6 4,352 22.6 企業銀行6,713 41.6 7,158 37.2 財資業務5,141 31.8 7,217 37.6 保險業務513 3.2 392 2.0 其他134 0.8 105 0.6 除稅前溢利總額16,153 100.0 19,224 100.0 註：詳細分類資料請見中期財務資料附註40。 個人銀行 財務業績 2021年上半年，個人銀行除稅前溢利為港幣36.52億元， 按年減少港幣7.00億元或16.1%，主要由於淨利息收入減 少，部分跌幅被淨服務費及佣金收入增加，以及提取減值 準備淨撥備減少抵銷。 淨利息收入下降40.6%，主要因市場利率下跌令存款利差 收窄，但部分跌幅被貸款利差改善、存款及貸款平均餘額 增長抵銷。淨服務費及佣金收入增加24.3%，主要是本年 初投資市場氣氛良好，股票交易量上升，帶動證券經紀佣 金收入增長良好，以及保險、貸款和基金分銷佣金收入上 升。提取減值準備淨撥備為港幣0.67億元，按年減少港幣 5.63億，主要是預期信用損失模型參數改善，令減值準備 淨撥備減少。 中銀香港（控股）有限公司 2021年中期業績報告 管理層討論及分析 業務回顧 2021年上半年，本集團圍繞「建設區域內一流現代銀行 集團」戰略目標，積極應對嚴峻的市場挑戰，強化戰略執 行，紮實推進各項重點工作，核心業務表現良好，主要 財務指標保持穩健。倡導「環境、社會、管治」（ESG）理 念，積極發展綠色金融，推動可持續高質量發展。把握市 場機遇，深耕香港本地核心業務市場。深化跨境聯動合 作，大力支持粵港澳大灣區建設。加快東南亞地區佈局， 發揮區域協同效應。以客戶為中心，竭力推動數字化轉 型。審慎應對疫情影響，嚴密防範各類風險。 業務分類的表現 業務分類的除稅前溢利 半年結算至2021年6月30日半年結算至2020年6月30日 港幣百萬元，百分比除外金額佔比(%)金額佔比(%) 個人銀行3,652 22.6 4,352 22.6 企業銀行6,713 41.6 7,158 37.2 財資業務5,141 31.8 7,217 37.6 保險業務513 3.2 392 2.0 其他134 0.8 105 0.6 除稅前溢利總額16,153 100.0 19,224 100.0 註：詳細分類資料請見中期財務資料附註40。 個人銀行 財務業績 2021年上半年，個人銀行除稅前溢利為港幣36.52億元， 按年減少港幣7.00億元或16.1%，主要由於淨利息收入減 少，部分跌幅被淨服務費及佣金收入增加，以及提取減值 準備淨撥備減少抵銷。 淨利息收入下降40.6%，主要因市場利率下跌令存款利差 收窄，但部分跌幅被貸款利差改善、存款及貸款平均餘額 增長抵銷。淨服務費及佣金收入增加24.3%，主要是本年 初投資市場氣氛良好，股票交易量上升，帶動證券經紀佣 金收入增長良好，以及保險、貸款和基金分銷佣金收入上 升。提取減值準備淨撥備為港幣0.67億元，按年減少港幣 5.63億，主要是預期信用損失模型參數改善，令減值準備 淨撥備減少。 業務經營情況 發揮線上線下優勢，優化客層服務模型 持續拓展高端客層品牌「私人財富」，提供投資理財、財 富傳承、跨境置業、時尚生活禮遇等多元化服務，特設專 屬財富管理團隊，推出安全便捷的「RM Chat」服務，「私 人財富」客戶可透過手機銀行即時與客戶經理團隊聯絡並 辦理銀行業務。截至2021年6月末，「私人財富」客戶數較 上年末錄得雙位數增幅，客戶基礎進一步擴大。積極配合 香港按證保險有限公司的「百分百擔保個人特惠貸款」計 劃，為有需要人士提供簡易便捷的電子申請渠道，協助受 疫情衝擊的失業人士資金周轉，渡過困境。本集團應用創 新科技構建置業生態場景，引入大型地產代理及按揭中介 公司，於「置業專家」手機應用程式提供物業市場指數， 以及一、二手樓盤資訊，推出市場首創端對端無縫的置業 服務，解決客戶需於不同置業平台找尋樓盤、估值、按揭 評估及申請的痛點，2021年上半年，線上按揭月均申請 筆數較上年度月均增長逾2.6倍。通過深耕本地客層，核 心產品優勢得到鞏固，存款規模穩步增長，新造按揭累計 筆數保持市場首位。期內，中銀香港榮獲由新城財經台舉 辦「香港企業領袖品牌 2021」的「卓越置業規劃銀行服務 品牌」及「卓越銀行證券服務品牌」獎項。 本集團私人銀行業務穩步增長。透過與集團內各個單位緊 密聯動，優化對高端客戶的服務鏈，為高端客戶及家族辦 公室提供專業私人銀行服務，積極將綠色金融及ESG等元 素融入產品設計和服務，優化私人銀行專屬投資及財富傳 承產品及服務，持續推動數字化發展，並且加強專才隊伍 建設，從而提升私人銀行對本港、大灣區及東南亞客戶的 服務能力，2021年6月末，私人銀行管理資產總值較上年 末上升12.3%。 推進產品場景應用，加速數字化銀行轉型 密切關注疫情下市場環境變化，加速數字化銀行發展。響 應特區政府推動香港智慧城市建設，本集團首家試行「智 方便」流動應用程式，採用數碼身份認證進行手機銀行開 戶，自動填寫手機開戶表格，省卻人面辨識及人手輸入個 人資料的時間，為客戶帶來嶄新的數字化體驗。全力支持 香港特區政府發行iBond通脹掛鈎債券，提供手機銀行、 網上銀行、投資熱線及全線分行等渠道供認購，照顧不 同客戶的需要，近八成客戶透過電子渠道認購。貼合客戶 線上交易需求快速增長趨勢，推出手機銀行「 PlanAhead 智．未來」一站式財富策劃服務，為客戶提供專業資產配 置資訊及產品方案，協助其規劃人生各階段的理財目標， 推動理財產品數碼化發展。本集團致力優化電子支付體 驗，夥拍大型物業管理公司，於屋苑手機應用程式加入繳 付管理費用功能，提供嶄新及安全的繳費方式，將移動支 付融入更多生活場景。2021年上半年，手機銀行交易筆 數按年顯著上升超過六成，股票、新股認購及債券等主 要投資產品經線上渠道交易金額按年大幅增長。期內， 中銀香港獲由《彭博商業週刊中文版》舉辦「金融機構大獎 2021」的「年度銀行保險公司」卓越大獎及《亞洲貨幣》頒 發「2021年度香港最佳數碼銀行」獎項。 推動數碼分行建設，提升渠道服務效能 致力鞏固作為本港服務網絡最廣的零售銀行優勢，優化策 略性地區服務覆蓋。透過數碼化分行服務模型，積極轉移 高頻交易至智能設備，釋放分行生產力。加快智能客服建 設和效能提升，以智能助理Bonnie和「在線客服」代替人 工客服。2021年上半年，智能助理使用量較上年同期增 長超過五成，客服效率及渠道遷移有效提升。同時，透過 語音分析及文字分析等人工智能方案，優化客戶聯繫中心 服務效能，進一步擴展新一代客服平台應用。 促進灣區互聯互通，夯實區域業務基礎 本集團加強區域聯動，完善香港、大灣區、東南亞三地客 戶轉介服務，優化流程效率，提升客戶體驗，打造一體化 跨境金融服務。積極響應粵港澳大灣區金融政策，持續優 化跨境服務體驗，滿足香港居民在大灣區消費、生活和投 資的各領域需求。期內，持續提升大灣區「開戶易」見證 開立內地賬戶服務的客戶體驗，以滿足香港居民在大灣區 出遊、就業、居住的民生金融需求。截至2021年6月末， 大灣區「開戶易」累計開戶逾 14萬戶，較上年末錄得雙位 數增幅。響應港人在大灣區置業需求，持續優化大灣區 「置業易」按揭服務，提升客戶支付、按揭等全流程服務體 驗。把握市場機遇，積極做好大灣區「跨境理財通」推出 的各項準備工作。豐富區域理財服務，中銀馬來西亞推出 多隻新基金及新債券，中銀泰國及文萊分行相繼推出人民 幣薪金直匯產品。金邊分行亦已推出「中銀理財」服務， 並初步形成香港、馬來西亞和柬埔寨三地「中銀理財」品 牌互認、優惠共享的服務方案。深入推進移動優先策略， 推進文萊分行和雅加達分行的手機銀行項目。 企業銀行 財務業績 企業銀行除稅前溢利為港幣 67.13億元，按年減少港幣 4.45億元或6.2%，主要是淨利息收入減少，部分跌幅被 淨服務費及佣金收入增加，以及提取減值準備淨撥備減少 抵銷。 淨利息收入下降17.3%，主要由於市場利率下跌，引致存 款利差收窄，部分被存款及貸款平均餘額增長抵銷。淨服 務費及佣金收入增加24.3%，主要是貸款、信託及託管服 務、匯票和繳款服務的佣金收入上升。減值準備淨撥備為 港幣3.46億元，按年減少港幣2.15億元，主要是預期信用 損失模型參數改善，令減值準備淨撥備下降。 業務經營情況 強化綜合服務能力，穩步推動企業業務發展 本集團因應市場上行業、產業及客戶需求變化，持續推進 業務深化轉型，不斷加強對本港、大灣區及東南亞重點項 目支持，堅持以專業化能力為客戶提供綜合金融服務方 案。期內，深挖客戶需求，積極拓展重點客戶及項目，加 強營銷力度至新客戶、新行業，繼續保持港澳地區銀團貸 款市場安排行首位，且完成多筆具市場影響力的債券承銷 項目。按主板上市項目計算，本集團新股上市主收款行業 務在項目數量及集資金額均保持市場最大份額。不斷深化 與全球主要央行、國際金融組織及主權基金的業務往來。 進一步推進數字化轉型和場景化建設，強化科技創新及應 用能力，提升業務滲透率，實現政府機構、交通、教育、 零售餐飲等行業客戶使用中銀香港支付結算服務，為市民 生活提供多種便捷支付渠道。積極踐行可持續發展理念， 通過不斷完善可持續發展產品體系，對接客戶低碳經濟轉 型的金融需求。發行以「可持續發展與智慧生活」為主題 的綠色債券，用於支持可再生能源、綠色建築及清潔交通 項目。擔任客戶綠色金融顧問，協助客戶推出綠色金融框 架，鼓勵企業建立可持續發展的商業模式，中銀香港再度 榮獲由新城財經台主辦「香港企業領袖品牌 2021」的「卓 越綠色及可持續發展企業銀行服務品牌」榮譽。 積極踐行企業社會責任，推動普惠金融發展 本集團持續加強支持本港工商及中小企客戶，通過綜合化 和數字化金融服務，滿足客戶多元化業務需求。積極推廣 各項金融支援措施，全力落實香港按證保險有限公司推出 的「中小企融資擔保計劃」信貸擔保產品、「百分百擔保特 惠貸款」計劃的優化措施及香港金管局「預先批核還息不 還本」計劃，協助中小企應對不利經營環境帶來的挑戰， 與客戶共渡時艱。此外，本集團與香港品質保證局攜手 合作，共同推動綠色金融，成為該局全新「綠色貸款『評 定易』」網上平台的首家合作銀行，並推出「中小企綠色貸 款優惠計劃」，鼓勵企業向可持續發展轉型。本集團連續 14年榮獲香港中小型企業總商會頒發「中小企業最佳拍檔 獎」，標誌著中銀香港長期為中小企業提供優質服務廣獲 認同。 充分發揮協同優勢，加強區域業務拓展 持續推進區域化建設，協同各東南亞機構穩健發展業務。 積極拓展區域大型客戶，加強一體化營銷，帶動東南亞 機構協同發展。推進亞太區域業務聯動，進一步發揮 中銀香港作為中國銀行亞太銀團貸款中心的作用，為東南 亞當地大型企業籌組銀團貸款，不斷提升市場影響力。持 續開展企金業務一體化營銷，成功拓展區域內多個重大客 戶，取得大額存貸款、信用證、保函等重要業務機會。期 內，40餘項產品成功在東南亞地區落地，環球交易銀行 平台(iGTB)繼續在東南亞機構推廣，助力提升區域企金客 戶服務的能力。此外，中銀馬來西亞成功為客戶辦理當地 首筆區塊鏈電子提單平台信用證交單業務，文萊分行亦成 功為客戶辦理分行首筆美元代發薪業務。為進一步拓展粵 港澳大灣區業務，本集團持續深化與中國銀行在大灣區內 機構的緊密合作，積極參與母行大灣區聯動機制，發揮協 同效應，挖掘企業跨境業務需求，把握政策及市場機遇， 以多元化產品及服務支持內地新基建、生物醫藥等重點客 戶發展，為大灣區金融互聯互通貢獻力量。另外，通過為 香港科學園提供專場營銷宣傳及專屬金融服務方案，以及 加強與高校和科研機構聯動合作等一系列措施，支持科創 行業發展壯大。 持續優化產品服務，鞏固人民幣業務優勢 本集團持續優化在本港、大灣區及東南亞區域的各項企業 客戶產品服務。緊抓人民幣國際化業務機遇，進一步加強 與重點客戶的人民幣業務合作，保持人民幣跨境業務的傳 統優勢。推動現金管理、貿易融資等重點業務的拓展，推 進香港財資中心建設，持續鞏固資金池業務領先地位。憑 藉卓越的專業實力，本集團連續8年榮獲《亞洲銀行及財 金》頒發「香港最佳本地現金管理銀行」、連續3年獲頒「香 港最佳本地貿易融資銀行」及首次獲頒「香港最佳人民幣 國際化創新獎」，並獲《亞洲銀行家》頒發兩項大獎，包括 四度獲頒「香港最佳交易銀行」、七度獲頒「香港最佳現金 管理銀行」。 託管及信託業務持續穩健發展 本集團積極把握國家資本項目及金融市場的有序雙向開 放、互聯互通措施的持續優化和完善等機遇，憑藉跨境業 務優勢，不斷深化機構及企業客戶關係，為境內創新跨境 交易所買賣基金（ ETF）及新型債務工具如「玉蘭債」提供 業務支持。同時，進一步豐富企業信託及代理業務產品， 利用科技優化客戶旅程與營運，加強與境內外不同主託管 銀行在海外市場的合作。期內，機構及企業客戶託管資產 總量、月度交割量及「債券通」資產量均創下新高，「債券 通」客戶數量繼續在全球排名位居前列。 2021年6月末， 本集團整體託管資產總值逾港幣14,562億元，較上年末 上升6.2%。 中銀國際英國保誠信託有限公司（「中銀保誠信託」）不斷 開拓多元化收入來源，成功爭取多個大型企業職業退休金 計劃服務合約，並持續推進退休金計劃及資產服務電子 平台開發，借助各大社交媒體平台擴大移動端效應，推動 數字化轉型。期內，成功推出5隻單位信託基金，並獲一 大型資產管理公司委任為其新恒生指數 ETF的受託人、基 金行政管理人、託管人以及登記處。2021年6月末，中銀 保誠信託強積金資產較上年末增長5.9%，穩居強積金市 場首5位。此外，在獨立評級機構《積金評級》的「2021年 度強積金大獎」和路孚特的「理柏基金香港年獎 2021」中 榮獲多個基金獎項；在晨星投資管理（亞洲）主辦的「晨星 2021最佳基金獎（香港）」中，「我的強積金計劃」榮膺「最 佳強積金計劃獎」殊榮。 財資業務 財務業績 財資業務除稅前溢利為港幣 51.41億元，按年減少港幣 20.76億元或28.8%，主要是其他金融資產之淨收益下 跌，以及淨交易性收益減少22.4%，部分跌幅被資金成 本下降帶動淨利息收入上升8.7%抵銷。淨交易性收益下 跌，其中外匯掉期合約的淨收益減少，部分減幅被若干債 券投資及利率工具組合受市場利率變動引致的市場劃價變 化抵銷。 業務經營情況 持續提升業務能力，穩步推進區域發展 本集團因應市場發展，持續提升線上交易服務能力和業務 效率，代客業務發展良好。緊抓市場機遇，推進人民幣產 品創新，積極拓展人民幣業務規模。堅持科技創新，推動 交易業務向電子化、自動化和數字化轉型升級，2021年 上半年，線上企業及機構代客業務收入同比增長14%。繼 續深化東南亞機構條線管理，不斷完善基礎建設，優化管 理機制，持續提升東南亞業務能力和市場競爭力，穩步推 動區域化發展。期內，積極參與上海黃金交易所做市報價 業務，獲上海黃金交易所頒發2020年度「優秀國際會員」 稱號。 把握人民幣清算業務優勢，推動跨境業務向縱深發展 馬尼拉分行於2021年1月16日正式推出人民幣清算行服 務，為當地參加行提供人民幣匯款、現鈔等服務，促進當 地人民幣的使用。此外，馬尼拉分行還成功向客戶提供 跨境人民幣雙向匯款服務，成為集團內首家提供此項服務 的東南亞機構。中銀馬來西亞獲批跨境人民幣支付系統 （CIPS）直接參與者資格，並成功敍做東南亞機構首筆人民 幣交叉貨幣掉期業務。中銀泰國和中銀馬來西亞兩家子行 FXall電子交易平台順利落地，並與當地主流同業成功敍做 首筆人民幣與當地貨幣的報價交易。雅加達分行的人民幣 薪金直匯業務量同比增長82%，保持境外機構開展同類業 務的領先地位。文萊分行成功為客戶辦理分行首筆人民幣 債券投資業務。此外，中銀香港在跨境銀行間支付清算有 限責任公司主辨的「跨境支付清算論壇暨CIPS系統參與者 會議」上榮獲「跨境支付清算卓越參與者」獎項，在推動跨 境人民幣業務發展的貢獻備受肯定。 堅持積極主動和審慎的投資策略，優化銀行投資盤組合結 構 本集團密切關注環球利率變化，審慎管理銀行投資盤，提 早部署並主動尋找固定收益的投資機會以提升回報，同時 對風險保持高度警覺。2021年上半年，本集團積極應對 市場利率變化，平衡發展資產負債，持續優化銀行投資盤 組合結構。 資產管理業務平穩發展，為客戶創造價值 面對上半年新冠肺炎疫情反覆和資本市場波動，中銀香港 資產管理有限公司（「中銀香港資產管理」）秉承一貫的穩 健風格，憑藉專業的投資服務能力，為客戶創造價值，資 產管理規模平穩上升。期內，推出旗下首隻獲香港證監會 認可之ESG基金「中銀香港全天候ESG多元資產基金」，為 投資者捕捉相關投資機遇。同時，積極拓展跨境業務，中 銀香港資產管理第三隻內地與香港基金互認安排下的基金 「中銀香港全天候亞洲債券基金」獲中國證監會同意可在內 地公開銷售。中銀香港資產管理的專業能力獲市場認可， 榮獲《亞洲資產管理》「2021年香港區最佳資產管理大獎」 評選的「最佳人民幣基金經理」及「最佳離岸人民幣債券表 現（5年）」獎項。 保險業務 財務業績 2021年上半年，本集團保險業務積極優化業務及產品結 構，新造標準保費按年上升15.5%至港幣62.86億元。此 外，受惠於投資收入增加，除稅前溢利按年上升30.9%至 港幣5.13億元。 業務經營情況 發揮線上線下優勢，多元化滿足客戶需求 因應新冠肺炎疫情持續影響保險銷售，中銀人壽不斷加強 線上業務發展，電子渠道新造標準保費錄得超過25%的 按年增長。推進多元化銷售渠道策略，於銀保渠道保持 市場前列位置，同時亦積極拓展代理團隊及經紀人渠道。 推進產品結構轉型，推出「代代傳承終身壽險計劃」，推 動高價值、高保障產品發展，並鞏固退休理財專家形象地 位，合資格延期年金市場佔有率保持前列位置。在線上及 線下產品帶動下，人民幣保單新造標準保費按年增長超過 65%，佔整體新造標準保費逾40%。期內，與智能手錶 品牌合作，推出「生理年齡模型」獎賞程式，為客戶提供 預防性健康管理工具，並為客戶提供健康禮遇，加強與客 戶間的互動。 致力推進ESG可持續發展工作 中銀人壽致力推進ESG工作，本年初購入香港特區政府 發行30年期綠色債券。為實踐社會責任，夥拍聖雅各福 群會推出「風雨同『綠』守護未來」企業公益計劃，並從 每張成功繕發的「守護未來終身壽險計劃」保單中，撥捐 港幣一千元予聖雅各福群會旗下的社企「Green Ladies & Green Little」；夥拍「醫思健康」向全港市民提供名額一萬 名「免費新冠疫苗接種前健康評估」，幫助市民接種疫苗前 做足準備，期望藉此提高疫苗接種率，惠澤社區。 壽險業務位居市場前列，優質服務得到認同 中銀人壽在香港人壽保險市場保持前列，並在人民幣保險 業務及電子銷售渠道上持續領先，優質服務及專業形象 備受業界肯定，榮獲多個本地及區域獎項，包括《Hong Kong Business》頒發的「 2020企業高飛成就大獎：傑出保 險公司」，以及etnet經濟通頒發的「2020金融科技大獎： 傑出人壽保險手機投保平台」。 東南亞業務 本集團繼續堅持區域一體化發展方向，帶動各東南亞機構 逐步發展成為當地主流外資銀行。中國與東南亞國家聯盟 建立對話關係至今已30年，並且已互為最大交易夥伴， 經貿關係日趨緊密，配合《區域全面經濟夥伴關係協定》 正式生效，將在貿易投資領域為東南亞與區域夥伴經濟帶 來新動能。隨著「一帶一路」項目、新經濟領域及中產階 級在東南亞不斷發展，中國和東南亞正抓住新一輪科技革 命和產業變革機遇，在智慧城市、5G、人工智能、電子 商務、大數據、區塊鏈等領域打造更多新的合作亮點，東 南亞區域整體發展前景良好。此外，境外投資者對人民幣 資產持續具有投資熱情，亦為本集團的區域性業務帶來新 的增長機遇。 完善區域網絡佈局，持續優化東南亞機構管理 繼仰光分行順利開業後，本集團在越南設立的河內代表 處亦於 6月8日正式開業，進一步完善了越南境內機構佈 局，加強對越南北方客戶的服務，聯同胡志明市分行實現 越南南北一體化業務聯動發展。本集團深入實施區域管理 模式，不斷優化東南亞機構管理，持續加強「一行一策」 差異化管理，提升各機構的發展積極性。穩步推動東南亞 區域營運集中管理，加快將部分職能從中銀香港向南寧區 域營運中心遷移，為進一步提升區域營運奠定堅實基礎。 本集團東南亞機構 *業務穩健增長，截至 2021年6月末， 客戶存款餘額為港幣626.47億元，客戶貸款餘額為港幣 554.94億元，分別較上年末增長9.4%和2.6%。受市場利 率下降影響，提取減值準備前之淨經營收入為港幣 12.89 億元，按年下跌1.2%。2021年6月末，不良貸款比率為 1.75%，較2020年末下跌0.15個百分點。 * 指中銀泰國、中銀馬來西亞、胡志明市分行、馬尼拉分行、雅加達分 行、金邊分行、萬象分行、文萊分行及仰光分行等9家東南亞機構，所 示提取減值準備前之淨經營收入、客戶存貸款餘額等數據為9家機構的 合併數據，數據按照香港財務報告準則編製。不良貸款比率按照當地 監管要求統計。 嚴守風險底線，不斷強化區域風險管控能力 本集團持續做好疫情下的區域風險管理，紮實推行「三道 防線」管控機制，對東南亞機構提供專業化指導和差異化 管理。密切關注當前疫情發展，定期評估對區域市場及各 機構的影響，採取積極應對措施，確保守住風險底線，保 持安全運營。進一步加強各機構信貸風險管理能力，定期 監察各機構信貸組合情況，持續進行不定期風險排查和不 良貸款清收，確保資產質量穩定，同時對相關類別共同戶 以及特定組合採用基礎內評法計算法定資本，完成重檢各 機構的信貸審批授權，實現業務發展和風險管理的良性互 動。不斷提升各機構的市場、利率及流動資金風險管理水 平，避免出現違反當地監管要求的行為。持續通過系統和 技術優勢提升合規、反洗錢、反欺詐等風險的管控能力。 數字化發展 本集團繼續緊貼市場走勢，以客戶為中心，全面深化數字 化轉型，推動創新金融科技場景化應用。推動變革轉型進 程，數字化轉型貫穿集團前中後台。通過數據驅動、智能 驅動、生態驅動三大平台作為支撐，著力增強基礎設施建 設，深化場景化開放式服務，強化數字賦能業務，優化創 新機制，為集團長遠發展奠定穩固基礎。 增強基礎設施建設，提供優質高效的數字化銀行服務 完善手機銀行效能，為客戶提供全新設計頁面，提升流動 保安編碼功能，加入光學文字辨識及人臉識別技術，以加 強eKYC客戶身份認證，並引入人工智能進行實時決策， 因應客戶行為推送個人化銀行服務及信息。致力推進網 點「智能化、自助化、移動化」，於5家分行推出智能設備 「至專客服（桌面版）」，提升自助服務能力，客戶反應理 想。推進iGTB在東南亞地區的延伸覆蓋，優化平台功能。 引入網絡風險監控服務，持續檢視及監察網絡安全水平， 並以安全評分卡方式，從不同安全範疇識別潛在安全隱患 並提供適時加固建議。持續進行系統雲端化建設工程，深 化本集團資訊科技現代化轉型。期內，通過實施雲平台建 設、微服務應用架構及科技運營模式，為日後快速、可 靠、規模化地持續交付新應用服務奠定基礎，藉以支援各 業務條線能夠快速應對市場變化、客戶服務需求及開放銀 行發展，全面支撐數字化轉型發展策略。 深化場景化建設，實現銀行服務隱形化 積極推動開放銀行服務，圍繞政府服務、慈善教育、交 通出行，民生消費等各類支付場景，增強金融服務觸達 能力。跨界合作助力金融科技發展，共推出逾90項開放 應用程式介面(API)；聯手3大龍頭地產代理及按揭中介公 司推出線上即時API估價服務及API直連按揭申請服務，由 推出至2021年6月末，客戶累計使用線上即時估價服務逾 550萬次；與兩家股票報價平台合作，為客戶提供港股、 美股及A股的跨平台手機證券買賣服務。助力客戶實現理 財目標，並配合社交媒體互動式宣傳，推動服務至廣大客 戶。支援香港特區政府扶貧紓困措施，開創關愛基金線上 受理新渠道，並協助政府機構受理及發放關愛津貼。積極 開展校企撮合、促進供需對接，全面助力本港教育行業數 字化轉型。 BoC Bill提供最全面的數字化收款服務，涵蓋 傳統銀行卡、二維碼、「轉數快」及八達通。BoC Bill「捐 款易」平台推出後，已對接多家慈善機構提供收款服務。 BoC Bill也為特區政府的12,000個公共停車收費錶提供新 型綜合收款服務，支持信用卡、二維碼支付以及以「入錶 易」遙距續購泊車時間。截至2021年6月末，BoC Bill覆 蓋受理點較上年末增長7.9%。配合特區政府港幣5,000 元電子消費券計劃， BoC Bill為各類商戶提供一站式解決 方案，助力商戶把握消費券帶來的商機，同時拓展受理點 版圖。BoC Pay客戶的使用足跡從市中心到離島，已遍佈 全港每一個角落，覆蓋2大連鎖式便利店、3大本地主要 超市、大部分知名連鎖快餐店等，更可繳交政府、公營機 構、物業管理等費用。截至2021年6月末，BoC Pay用戶 數增長顯著，較上年末增長17.6%，累計交易量亦按年上 升68.8%。截至2021年6月末，FPS客戶數較上年末增長 20.1%。 強化數字賦能業務，提升客戶體驗 本集團致力提升銀行運營效率，強化客戶體驗，推動產品 創新為目標，持續重塑及完善業務流程。中後台單位擴展 應用機器人把操作工序自動化，縮減流程處理時間，釋放 員工生產力，相關流程處理效率提升50%。深化數字化賦 能，加強與第三方平台合作，引入實時航運數據促進貿易 融資便利化，加速推動供應鏈數字化轉型。推出電子按揭 申請平台，減省實物按揭申請表，客戶申請資料直接傳送 至審批系統，逐步實現業務流程自動化，截至2021年6月 末，覆蓋逾90%的按揭申請。此外，運用區塊鏈技術優 化物業估價流程，提升運營效率，期內覆蓋99%物業估 價報告。推動智能風控應用，已於個人網上銀行及手機銀 行、BoC Pay、BoC Bill、ATM交易及匯款等多個平台實施 實時風險監控。 292021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 風險管理 集團銀行業務 總覽 本集團深信良好的風險管理是企業成功的重要元素。在日 常經營中，本集團高度重視風險管理，並強調風險控制與 業務發展之間必須取得平衡。本集團業務的主要內在風險 包括信貸風險、市場風險、利率風險、流動資金風險、操 作風險、信譽風險、法律及合規風險及策略風險。本集團 的風險管理目標是在提高股東價值的同時，確保風險控制 在可接受的水平之內。本集團設有經董事會審批的風險偏 好陳述，表達本集團在風險可控的前提下所願意承擔的風 險類型與程度，以實現業務發展目標和達到利益相關者的 期望。 風險管理管治架構 本集團風險管理管治架構覆蓋業務發展的全部過程，以保 證在業務經營中的各類風險都能得到有效管理及控制。本 集團擁有完善的風險管理架構，並有一套全面的風險管理 政策及程序，用以識別、量度、監察及控制可能出現的各 類風險。本集團亦定期重檢及更新風險管理政策及程序， 以配合市場及業務策略的轉變。不同層面的風險承擔者分 別負責與其相關的風險管理責任。 董事會代表著股東的利益，是本集團風險管理的最高決策 機構，並對風險管理負最終責任。董事會在其屬下委員會 的協助下，負責確定本集團的風險管理策略、風險偏好和 風險文化，並確保本集團具備有效的風險管理系統以落實 執行有關策略。 風險委員會是董事會成立的常設委員會，負責監察本集團 的各類風險；審批第一層風險管理政策，並監督其執行； 審批重大的或高風險的風險承擔或交易。審計委員會協助 董事會履行內部監控系統的監控職責。 總裁負責管理本集團各類風險，在董事會授權範圍內審批 重大風險承擔或交易。副總裁負責協助總裁履行日常管理 各類風險的職責，在總裁授權範圍內審批重大風險承擔或 交易。風險總監和分管法律合規、操作風險和防洗錢副總 裁一起協助總裁履行日常管理各類風險以及內控的職責； 負責提出新的風險管理策略、項目和措施以配合監管要求 的變化，從而更好地監察及管理新業務、產品及營運環境 轉變而引致的風險；並在授權範圍內負責審核重大風險承 擔或交易。各高層管理人員在董事會批准的風險管理政策 分層原則下，亦需負責審批其主管業務範圍的風險管理辦 法。 本集團的不同單位都有其相應的風險管理責任。業務單位 是風險管理的第一道防線，而風險管理單位則獨立於業務 單位，負責各類風險的日常管理，以及草擬、檢查和更新 各類風險管理政策和程序。 2021年中期業績報告 中銀香港（控股）有限公司 管理層討論及分析 風險管理 集團銀行業務 總覽 本集團深信良好的風險管理是企業成功的重要元素。在日 常經營中，本集團高度重視風險管理，並強調風險控制與 業務發展之間必須取得平衡。本集團業務的主要內在風險 包括信貸風險、市場風險、利率風險、流動資金風險、操 作風險、信譽風險、法律及合規風險及策略風險。本集團 的風險管理目標是在提高股東價值的同時，確保風險控制 在可接受的水平之內。本集團設有經董事會審批的風險偏 好陳述，表達本集團在風險可控的前提下所願意承擔的風 險類型與程度，以實現業務發展目標和達到利益相關者的 期望。 風險管理管治架構 本集團風險管理管治架構覆蓋業務發展的全部過程，以保 證在業務經營中的各類風險都能得到有效管理及控制。本 集團擁有完善的風險管理架構，並有一套全面的風險管理 政策及程序，用以識別、量度、監察及控制可能出現的各 類風險。本集團亦定期重檢及更新風險管理政策及程序， 以配合市場及業務策略的轉變。不同層面的風險承擔者分 別負責與其相關的風險管理責任。 董事會代表著股東的利益，是本集團風險管理的最高決策 機構，並對風險管理負最終責任。董事會在其屬下委員會 的協助下，負責確定本集團的風險管理策略、風險偏好和 風險文化，並確保本集團具備有效的風險管理系統以落實 執行有關策略。 風險委員會是董事會成立的常設委員會，負責監察本集團 的各類風險；審批第一層風險管理政策，並監督其執行； 審批重大的或高風險的風險承擔或交易。審計委員會協助 董事會履行內部監控系統的監控職責。 總裁負責管理本集團各類風險，在董事會授權範圍內審批 重大風險承擔或交易。副總裁負責協助總裁履行日常管理 各類風險的職責，在總裁授權範圍內審批重大風險承擔或 交易。風險總監和分管法律合規、操作風險和防洗錢副總 裁一起協助總裁履行日常管理各類風險以及內控的職責； 負責提出新的風險管理策略、項目和措施以配合監管要求 的變化，從而更好地監察及管理新業務、產品及營運環境 轉變而引致的風險；並在授權範圍內負責審核重大風險承 擔或交易。各高層管理人員在董事會批准的風險管理政策 分層原則下，亦需負責審批其主管業務範圍的風險管理辦 法。 本集團的不同單位都有其相應的風險管理責任。業務單位 是風險管理的第一道防線，而風險管理單位則獨立於業務 單位，負責各類風險的日常管理，以及草擬、檢查和更新 各類風險管理政策和程序。 本集團的主要附屬銀行亦採用與本集團一致的風險管理政 策。本集團的非銀行附屬公司，如中銀人壽，須按照本集 團風險管理的總體要求。這些附屬公司須結合自身行業的 特點，制訂風險管理政策，履行日常風險管理職責，並定 期向中銀香港匯報。中銀香港風險管理單位按照各自分 工，監督附屬公司的相關風險管理情況。 信貸風險管理 信貸風險指因客戶或交易對手未能或不願意履行償債責任 而造成損失的風險。本集團的交易賬和銀行賬、以及資產 負債表內和表外之交易均存在這種風險。信貸風險主要來 自借貸、貿易融資及資金業務。信貸風險總監負責主持各 類信貸風險管理工作，直接向風險總監匯報，並在與本集 團制定的信貸風險管理原則及要求一致前提下管控附屬機 構的信貸風險承擔。 對於貸款，不同客戶、交易對手或交易會根據其風險程度 採用不同的信貸審批及監控程序。信貸評審委員會由信貸 和其他業務專家組成，負責對副總裁級或以上人員審批的 重大信貸申請進行獨立評審。非零售風險承擔信貸申請由 風險管理單位進行獨立審核、客觀評估，並確定債務人 評級（按照違約概率程度）和授信等級（按照違約損失率程 度）以支持信貸審批；零售信貸交易包括零售風險承擔下 的小企業貸款、住宅按揭貸款、私人貸款及信用卡等利用 零售內部評級系統進行信貸風險評估。本集團會應用貸款 分類級別、債務人評級、授信等級和損失預測結果（如適 用）於支持信貸審批。 本集團亦會應用貸款分類級別、債務人評級和損失預測結 果（如適用）於支持信貸監控、信貸風險報告及分析。對 於非零售風險承擔，本集團會對較高風險的客戶採取更頻 密的評級重檢及更密切的監控；對於零售風險承擔則會 在組合層面應用每月更新的內部評級及損失預測結果進行 監察，對識別為高風險組別客戶，會進行更全面檢討。本 集團參照金管局貸款分類制度的指引，實施信貸資產的五 級分類。風險管理部定期提供信貸風險管理報告，並按管 理委員會、風險委員會及董事會的特別要求，提供專題報 告，以供其持續監控信貸風險。同時，本集團也會按照行 業、地區、客戶或交易對手等維度識別信貸風險集中度， 並監察每一交易對手信貸風險、信貸資產組合質素、信貸 風險集中度的變化，定期向本集團管理層匯報。 本集團使用的內部評級總尺度表能與標準普爾(Standard & Poor’s)外部信用評級相對應。該內部評級總尺度表結 構符合香港《銀行業條例》項下《銀行業（資本）規則》的要 求。 對於債務證券的投資，本集團會應用債務人評級或外部信（未完）  |