16宝龙03 : 上海宝龙实业发展（集团）有限公司公开发行公司债券受托管理事务报告（2020年度）
上海宝龙实业发展（集团）有限公司 公开发行公司债券 受托管理事务报告 （2020年度） 债券受托管理人 国泰君安证券股份有限公司 （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号） 2021年 6月 重要声明 国泰君安证券股份有限公司（以下简称 “国泰君安证券 ”）编制本报告的内容 及信息均来源于发行人对外发布的《上海宝龙实业发展（集团）有限公司 2020 年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的 承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本 报告作为投资行为依据。 1 目录 重要声明 ........................................................................................................................1 释义 ...............................................................................................................................3 第一章本次公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况 ....................................4 第二章发行人 2020年度经营情况及财务状况 ..........................................................8 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ..................................................15 第四章本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况 ..........................17 第五章债券持有人会议召开情况 ..............................................................................18 第六章发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况 ..............19 第七章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ..................20 第八章本期债券的信用评级情况 ..............................................................................21 第九章对债券持有人权益有重大影响的其他事项 ..................................................22 第十章其他事项 ..........................................................................................................23 2 释义 发行人、公司、上海宝龙实 业 指上海宝龙实业发展（集团）有限公司 宝龙地产控股指宝龙地产控股有限公司（香港上市代码： 1238.HK） 存续债券、相关债券指 “16宝龙 03” 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 《“16宝龙 03”受托管理人协 议》 指 《上海宝龙实业发展有限公司与国泰君安证券股份 有限公司关于上海宝龙实业发展有限公司公开发行 公司债券之债券受托管理协议》 《“16宝龙 03”募集说明书》指 《上海宝龙实业发展有限公司 2016年公开发行公司 债券（第三期）募集说明书》 《公司章程》指《上海宝龙实业发展（集团）有限公司章程》 董事会指上海宝龙实业发展（集团）有限公司董事会 评级机构、联合评级、联合 资信 指联合信用评级有限公司、联合资信评估股份有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 元/千元 /万元 /亿元指如无特别说明，指人民币元、千元、万元、亿元 法定节假日或休息日指 中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港 特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日 或休息日） 我国、中国指中华人民共和国 3 第一章本次公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况 一、发行人名称 中文名称：上海宝龙实业发展（集团）有限公司 英文名称： ShanghaiPowerlongIndustrialDevelopment(Group)Co.,Ltd. 二、核准文件和核准规模 本次公司债券已经中国证监会于 2015年 12月 19日签发的 “2015[2884]号” 文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 40亿元的公司债券。 本次债券采取分期发行的方式， 2016年 1月 18日，发行人成功发行 27亿 元上海宝龙实业发展有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（简称 “16宝龙债 ”）； 2016年 3月 7日，发行人成功发行 5亿元上海宝龙实业发展有 限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（简称 “16宝龙 02”）； 2016年 8月 24日，发行人成功发行 8亿元上海宝龙实业发展有限公司 2016年 面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）（简称 “16宝龙 03”、“本期债券”）。 其中 “16宝龙债”已于 2021年 1月 18日到期兑付， “16宝龙 02”已于 2021 年 3月 7日到期兑付，“ 16宝龙 03”处于存续期中。 三、本期债券的主要条款 1、发行主体：上海宝龙实业发展有限公司。 2、债券全称：上海宝龙实业发展有限公司 2016年面向合格投资者公开发行 公司债券（第三期），债券简称： 16宝龙 03，债券代码： 112430。 3、发行规模：本次债券面值总额不超过人民币 40亿元（含 40亿元），采 用分期发行的方式。本期债券发行为第三期发行，本期债券发行规模为 8亿元。 4、债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100元，本期债券按面 值平价发行。 5、债券期限：本期债券期限为 5年期，附第 2年末和第 4年末发行人上调 票面利率选择权及投资者回售选择权。 4 6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 7、债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率债券，本期债券的票面利 率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商及联席主承销商按照国家有关 规定协商确定。本期债券票面利率在存续期内前 2年固定不变，在存续期的第 2 年末，公司可选择上调票面利率，存续期第 3年和第 4年票面利率为本期债券存 续期前 2年票面利率加公司提升的基点，在存续期第 3年和第 4年固定不变。在 存续期的第 4年末，公司可再次选择上调票面利率，存续期第 5年票面利率为本 期债券存续期第 3年和第 4年票面利率加公司提升的基点，在存续期后第 5年固 定不变。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。本期债券发行利率为 5.25%。 8、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每 年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持 有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本 息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及 所持有的债券票面总额的本金。 9、起息日：本期债券的起息日为 2016年 8月 24日。 10、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规 定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关 规定办理。 11、付息日： 2017年至 2021年每年的 8月 24日为上一个计息年度的付息 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延 期间付息款项不另计利息）。但若投资者在第 2年末行使回售权，则其回售部分 债券的付息日为 2017年至 2018年每年的 8月 24日；若债券持有人在第 4年末 行使回售权，则其回售部分债权的付息日为 2017年至 2020年每年的 8月 24日 （如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期 5 间付息款项不另计利息）。 12、兑付日：本期债券的兑付日为 2021年 8月 24日（如遇法定及政府指定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利 息）。但若投资者在第 2年末行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为 2018 年 8月 24日；若债券持有人在第 4年末行使回售权，则其回售部分债权的兑付 日为 2020年 8月 24日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的 第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 13、发行人上调票面利率选择权：发行人有权分别决定是否在本期债券存续 期的第 2年末上调本期债券后 3年的票面利率，以及是否在本期债券存续期的第 4年末上调本期债券后 1年的票面利率。发行人将在本期债券第 2个和第 4个计 息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关 于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利 率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 14、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调 幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 2个和第 4个计息年度付息日将其 持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 2个和第 4个计息 年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完 成回售支付工作。公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之 日起 3个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申 报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交 易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权。 15、增信措施：本期债券为无担保债券，宝龙地产控股有限公司就本期债券 兑付作出全额收购承诺。 16、信用级别及资信评级机构：本期债券发行时，经联合信用评级有限公司 综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AA+级，本期债券的信用等级为 AA+ 级。 17、主承销商：天风证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司 18、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司 6 19、发行对象：本期债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》（以下 简称 “《管理办法》 ”）规定且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 合格 A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行。 20、发行方式：采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承 销商根据簿记建档情况进行债券配售。 21、向公司股东配售安排：本期债券不安排向公司股东优先配售。 22、承销方式：本期债券由主承销商和联席主承销商负责组建承销团，以余 额包销的方式承销。 23、募集资金用途：拟用于补充公司营运资金与偿还公司债务。 24、上市地：深圳证券交易所 25、上市安排：本期债券已于 2016年 11月 21日上市。 26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者自行承担。 四、债券受托管理人履行职责情况 国泰君安证券作为本期债券受托管理人，按照存续债券受托管理协议及募集 说明书的约定履行了存续债券的受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机 制，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。 2020年 6月 30日，国泰君安证券出具了《上海宝龙实业发展（集团）有限 公司公开发行 2016年公司债券受托管理事务报告（ 2019年度）》，报告了本次 债券情况、公司 2019年度经营及财务情况、募集资金使用情况、债券持有人会 议召开情况、本次债券利息偿付情况、本次债券跟踪评级情况、公司债券受托管 理人履职情况和其他事项等。 2021年 1月 6日，国泰君安证券发布《国泰君安证券股份有限公司关于上 海宝龙实业发展有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券重大事项临 时受托管理事务报告》，对发行人监事变动和信息披露事务负责人变动的事项予 以披露，特此提醒投资者关注相关风险，并请投资者对相关事宜作出独立判断。 报告期内，受托管理人不存在在履行职责时可能存在利益冲突情形。 7 第二章发行人 2020年度经营情况及财务状况 一、发行人基本情况 中文名称：上海宝龙实业发展（集团）有限公司 英文名称： ShanghaiPowerlongIndustrialDevelopment(Group)Co.,Ltd. 注册地址：上海市闵行区七莘路 1855号第 1幢 4层 02室 办公地址：上海市闵行区新镇路 1399号宝龙大厦 8楼 法定代表人：许健康 电话： 021-51759999-8328 传真： 021-51752222 电子信箱： dingchuan1@powerlong.com 成立日期： 2010年 2月 22日 注册资本： 418,356.22万元 统一社会信用代码： 91310000550074354L 国际互联网网址： http://www.powerlong.com 经营范围：受母公司委托，为母公司及其所投资企业或关联企业提供投资经 营决策、市场营销服务、资金运作与财务管理、技术支持和研究开发、信息技术 服务、员工培训和管理、承接母公司集团内部的共享服务及境外公司的服务外包； 建筑材料、装修材料、机械设备、五金交电、电子产品的进出口、批发、佣金代 理（拍卖除外）（以上商品不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商 品的，按国家有关规定办理申请）。 二、发行人 2020年度经营情况 （一）公司业务情况概述 公司的经营业务主要是房地产开发、商业物业经营和酒店经营。目前均以独 立子公司作为项目公司对各个项目进行开发。同时公司为宝龙地产控股有限公司 的国内各家项目公司供应建材、钢材等建筑材料以及提供投资经营决策、市场营 8 销服务、资金运作与财务管理、技术支持和研究开发、信息技术服务。 公司坚持深耕上海，聚焦长三角的方针进行战略布局，制定并实现销售目标， 提升产品的综合品质，促进宝龙品牌的影响力，提高执行效率和规范管理，持续 创新，坚持打造商业核心竞争力。 （二）经营模式及行业地位等 公司主要业务为房地产开发与销售、商业物业运营和酒店经营等。公司房地 产开发及销售板块均按照我国建设项目开发的有关规定进行项目获取、达到预售 条件并取得《预售许可证》后组织销售，符合条件时确认销售收入。商业物业运 营主要为在房地产开发的过程中，对于部分地理位置优越、未来增值潜力巨大的 商业物业，公司作为投资性物业而长期持有，并进行租赁取得租金收入。公司商 业物业以购物中心、商业街为主。酒店经营板块主要为宝龙与多家国际著名酒店 集团合作，根据各地市场情况差异，以宝龙加喜来登、 W、铂尔曼、艾美、丽笙、 丽筠、福朋、雅乐轩、戴斯等品牌形象出现。同时，推出艺术主题类“艺悦”、 “艺悦.精选”和“艺珺”等自营品牌连锁酒店。公司所属的宝龙地产控股在由 中国房地产业协会、上海易居房地产研究院中国房地产测评中心联合主办的 “2020中国房地产开发企业 500强测评成果发布会”中荣获“ 2020中国房地产 开发企业 50强”，位列第 38位，同时获“ 2020中国房地产开发企业商业地产 综合实力 10强”、“ 2020中国房地产开发企业责任地产 10强”等荣誉，是中 国较为领先的城市综合体运营商。 报告期内，公司业务经营及所在行业未发生重大不利变化，不会对公司经营 情况及偿债能力产生影响。 （三）未来发展展望 商业地产 2021年发展趋势从市场环境方面，宏观环境利好，新开工降速有 望放缓，消费升级、产品创新，助力市场向好发展。未来随着居民消费能力的不 断提高，国家对创新创业的大力支持等不断推进，商业地产的销售有望继续保持 较高的增长速度，且随着存量的不断消化，新开工面积降幅存在收窄的可能性； 从政策方面商业市场调控政策将趋稳，存量商办用房转租赁住房成新趋势。随着 9 租购并举的住房体系的加快构建，住房租赁政策将持续深化， 2021年各地商办 存量房改为租赁型住宅的相关扶持政策将更进一步，有效盘活商办市场存量房源 为租赁市场发展提供更多动力。在零售创新方面，各地政府落地相关政策，但仍 需进一步落实细化，出台相应政策，鼓励零售业创新发展，提升行业效率。公司 作为香港上市公司宝龙地产控股在国内最大的房地产经营实体，在区域布局、开 发经验、品牌知名度、行业竞争力等方面具备一定优势。经过不断发展，已经成 为覆盖全国、具有较强规模和品牌优势、成长性良好的大型商业房地产开发企业。 2021年，一方面公司将坚持租售双轮驱动，保持高周转，提高商业运营能 力，增加经常性收入，同时坚守品质提升发展；另一方面，公司积极顺应国家发 展战略，持续推动中国城市化建设。 2021年公司将实现创造持续性增长与高质 量发展并重。财务及资本规划方面，公司将积极主动地管理负债水平，优化债务 结构，降低融资成本。同时加强市值管理，保持稳定的派息水平，创造股东的长 期价值物业开发方面，公司将继续坚持以商业地产为核心，坚持销售物业快速周 转与优质物业自持升值的经营策略，通过标准化的运营模式扩大收入规模、保持 盈利能力。并通过不断提升专业能力，及时准确地分析行业环境及宏观经济政策， 有效降低各种不利因素的影响，确保公司稳定健康发展”品质体系建设。公司将 坚持 1+1+N发展战略，重点布局长三角与粤港澳大湾区，同时兼顾其他机会型 优质地区；精准布局，及时掌握政策走向，严格遵守价值投资的原则；坚持低成 本拿地，通过多渠道拿地方式降低风险，保持公司竞争力。商业运营方面，公司 将坚持打造商业运营为公司第一竞争力，突破经营效益，提升资产价值。未来公 司将结合项目特色，打造三大商业产品线，分别为高端产品线宝龙一城，中高端 产品线宝龙城，中端主流产品宝龙广场。将推动“客户导向计划”，持续推进轻 资产品牌输出。 （四）主营业务情况 2020年度，公司实现主营业收入 3,384,979.89万元，较去年同期增长 36.24%， 发行人主营业务成本 2,115,368.59万元，较去年同期增长 38.14%。 发行人主营业务情况如下： 10 发行人主营业务收入、成本情况 单位：万元 业务板块 2020年度 2019年度 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（ %） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（ %） 出售物业收入 3,071,628.86 2,005,514.02 34.71 90.74 2,116,715.53 1,330,932.28 37.12 85.19 出租物业收入 143,389.89 25,194.94 82.43 4.24 113,621.64 21,127.55 81.41 4.57 酒店收入 33,474.76 41,535.17 -24.08 0.99 45,769.91 41,960.28 8.32 1.84 土地一级开发 73,571.72 35,264.47 52.07 2.17 141,861.09 86,491.34 39.03 5.71 其他收入 62,914.66 7,859.99 87.51 1.86 66,628.67 50,859.38 23.67 2.68 合计 3,384,979.89 2,115,368.59 37.51 100.00 2,484,596.82 1,531,370.82 38.37 100.00 发行人主营业务收入、成本变动情况 单位：万元 业务板块营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年 同期增减（ %） 营业成本比上 年同期增减 （%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 出售物业收入 3,071,628.86 2,005,514.02 34.71 45.11 50.68 -6.49 出租物业收入 143,389.89 25,194.94 82.43 26.20 19.25 1.25 酒店收入 33,474.76 41,535.17 -24.08 -26.86 -1.01 -389.42 土地一级开发 73,571.72 35,264.47 52.07 -48.14 -59.23 33.41 其他收入 62,914.66 7,859.99 87.51 -5.57 -84.55 269.71 合计 3,384,979.89 2,115,368.59 37.51 36.24 38.14 -2.24 （1）2020年度，公司出售物业业务收入较 2019年度同比增长 45.11%，成 本同比增长 50.68%，主要是 2020年度业绩增长所致。 （2）2020年度，公司酒店业务毛利率较 2019年度同比减少 389.29%，主要 是受新冠疫情影响，酒店行业收入减少所致。 11 （3）2020年度，公司土地一级开发业务较 2019年度收入同比减少 48.14%， 成本同比减少 59.23%，毛利率同比增长 33.40%，主要是返还地块亩数较上年减 少 59%（本年共返还 107亩，去年返还 262亩）导致收入、成本减少；本年返还 单方地价价格上升所致毛利率较上年有所上升，导致毛利率增长。 （4）2020年度，公司其他业务成本较 2019年度同比减少 84.55%，毛利率 同比增长 269.74%，主要是本年其他业务主要为管理咨询费收入，且较上年材料 销售减少所致。 三、发行人 2020年度财务状况 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元、 % 项目 2020年末 2019年末变动幅度 变动比例超过 30%的，说明原 因 资产合计 17,512,110.32 15,204,060.52 15.18 - 负债合计 12,245,208.19 10,790,651.46 13.48 - 净资产 5,266,902.13 4,413,409.06 19.34 - 归属于母公司股东的 权益合计 3,728,493.95 3,510,870.25 6.20 - （1）主要资产变动状况及原因 单位：万元、 % 项目 2020年末 2019年末变动幅度变动原因 货币资金 1,974,684.06 1,700,895.13 16.10 - 应收账款 228,660.96 222,879.04 2.59 - 预付款项 624,326.66 683,391.88 -8.64 - 其他应收款 2,946,002.51 2,046,671.84 43.94注 1 存货 4,958,485.99 4,543,053.70 9.14 - 长期股权投资 599,681.44 398,813.91 50.37注 2 投资性房地产 5,464,659.73 4,917,237.41 11.13 - 固定资产 333,165.78 358,364.69 -7.03 - 注 1：其他应收款增加主要系应收合营联营项目款项增加所致。 注 2：长期股权投资增加主要系联营企业投资增加所致。 12 （2）主要的债务情况及变动原因 单位：万元、 % 项目 2020年末 2019年末变动幅度变动原因 短期借款 52,300.00 184,755.38 -71.69注 1 应付账款 1,247,865.25 1,288,911.53 -3.18 - 预收款项 2,260,284.67 2,326,769.60 -2.86 - 应交税费 1,079,034.01 868,692.20 24.21 - 其他应付款 2,926,122.70 2,175,752.21 34.49注 2 一年内到期的非流 动负债 1,017,000.82 648,696.01 85.32注 3 长期借款 2,050,721.75 1,990,525.02 3.02 - 应付债券 854,140.25 687,257.12 24.28 - 递延所得税负债 644,694.68 612,965.00 5.18 - 注 1：短期借款减少主要系短期借款到期偿付，质押借款减少所致。 注 2：其他应付款增加主要系应付合营联营项目款项支出增加所致。 注 3：一年内到期的非流动负债增加，主要系一年到期的应付债券增加所致。 2、合并利润表主要数据 单位：万元、 % 项目 2020年度 2019年度变动幅度变动原因 营业收入 3,384,979.89 2,484,596.82 36.24注 1 营业成本 2,115,368.59 1,531,370.82 38.14注 2 利润总额 1,115,843.36 900,631.46 23.90 - 净利润 850,991.88 672,093.21 26.62 - 归属于母公司股 东的净利润 483,989.86 336,326.97 43.90注 3 注 1：营业收入增加主要系出售物业、出租物业业务增长所致。 注 2：营业成本增加主要系出售物业、出租物业业务增长所致。 注 3：归属母公司股东的净利润增加，主要系报告期内业务增长，利润同步 增长所致。 3、合并现金流量表主要数据 单位：万元、 % 项目 2020年度 2019年度变动幅度变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 233,230.77 544,499.24 -57.17注 1 投资活动产生的 -337,106.84 -561,037.5 39.91注 2 13 现金流量净额 筹资活动产生的 现金流量净额 392,643.36 205,311.02 91.24注 3 注 1：经营活动产生的现金流净额减少，主要系购买商品、接受劳务支付的 现金增加所致。 注 2：投资活动产生的现金流净额增加，主要系支付其他与投资活动有关的 现金减少所致。 注 3：筹资活动产生的现金流净额增加，主要系吸收投资收到的现金、发行 债券收到的现金增加所致。 4、发行人主要财务指标及变动主要原因 单位： % 项目 2020年度 2019年度变动幅度变动原因 资产负债率（ %） 69.92 70.97 -1.48 - 流动比率（倍） 1.24 1.24 0.00 - 速动比率（倍） 0.67 0.63 6.35 - EBITDA（万元） 1,194,600.93 967,419.58 23.48 - EBITDA利息倍数（倍） 3.85 4.12 -6.55 - 应收帐款周转率（倍） 14.99 13.07 14.69 - 存货周转率（倍） 0.45 0.35 28.57 - 贷款偿还率 100% 100% 0.00 - 利息偿付率 100% 100% 0.00 - 14 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况 一、本次公司债券募集资金情况 发行人已在中国农业银行股份有限公司上海市分行营业部开设募集资金专 项账户，发行人、国泰君安证券及中国农业银行股份有限公司上海市分行营业部 也已按照相关规定签署了本次债券募集资金三方监管协议。 发行人于 2016年 1月 18日、 2016年 3月 7日和 2016年 8月 24日分别发 行了 “16宝龙债 ”和“16宝龙 02”和“16宝龙 03”，合计发行金额 400,000万元。 “16 宝龙债 ”扣除承销费用之后的募集资金净额已于 2016年 1月 19日汇入发行人债 券募集资金专项账户，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券募 集资金到位情况出具了编号为中兴财光华审验字（ 2016）第 318002号的验资报 告。 “16宝龙 02”扣除承销费用之后的募集资金净额已于 2016年 3月 8日汇入发 行人债券募集资金专项账户，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对本期 债券募集资金到位情况出具了编号为中兴财光华审验字（ 2016）第 318003号的 验资报告。 “16宝龙 03”扣除承销费用之后的募集资金净额已于 2016年 8月 25 日汇入发行人债券募集资金专项账户，上会会计师事务所（特殊普通合伙）对本 期债券募集资金到位情况出具了编号为上会师报（ 2016）第 4156号的验资报告。 二、本次公司债券募集资金实际使用情况 （一）募集资金使用基本情况 发行人于 2016年 1月 18日、 2016年 3月 7日和 2016年 8月 24日分别发 行了 “16宝龙债 ”和“16宝龙 02”和“16宝龙 03”，合计发行金额 400,000万元。发 行人就上述债券募集资金使用与中国农业银行股份有限公司上海市分行营业部 （账户监管人）及国泰君安证券股份有限公司（债券受托管理人）签署了《上海 宝龙实业发展有限公司 2016年公开发行公司债券资金账户监管协议》，设立了 募集资金账户，确保募集资金专款专用。截至本报告出具日， “16宝龙债 ”、“16 宝龙 02”和“16宝龙 03”募集资金已全部使用。其中 30亿元用于偿还公司债务， 15 10亿元用于补充公司业务发展所需的营运资金，与募集说明书承诺的用途、使 用计划及其他约定一致。截至 2020年末，本次债券募集资金使用情况如下表： 单位：亿元 承诺项目名称是否变更项目募集资金实际投入金额 偿还公司债务否 30 补充营运资金否 10 总计 40 （二）募集资金使用中存在的问题及整改措施 2020年度，发行人募集资金使用均严格按照核准用途使用，不存在需要整 改的问题。 16 第四章本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况 本期债券采用无担保形式发行。 2020年内，发行人本期债券偿债保障措施未发生重大变化。 17 第五章债券持有人会议召开情况 2020年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有 人会议。 18 第六章发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情 况 一、本期公司债券本息偿付情况 （一） 16宝龙 03 本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2016年 8月 24日。本次 公司债券的付息日为 2017年至 2021年每年的 8月 24日；但若投资者在第 2年 末行使回售权，则其回售部分债券的付息日为 2017年至 2018年每年的 8月 24 日；若债券持有人在第 4年末行使回售权，则其回售部分债权的付息日为 2017 年至 2020年每年的 8月 24日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至 其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 本期公司债券的本金支付日为 2021年 8月 24日（如遇法定及政府指定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 本期债券发行人于回售登记日前选择不上调利率，同时部分投资人于回售申报日 登记回售，合计回售规模 7.89亿元，发行人已于回售到期日偿还回售的债券， 本期债券的当前余额为 0.11亿元。截至本报告出具日，发行人已经按时、足额 兑付了该公司债券 4个年度利息。 二、本期债券偿债保障措施执行情况 2020年内发行人按照本期债券募集说明书的约定较为有效执行了本期债券 的相关偿债保障措施。 19 第七章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况 根据公司于 2015年 1月 4日召开的董事会和 2015年 1月 6日出具的股东大 会决议，当公司在未能按时偿付本期债券本金或利息期间，承诺将采取以下措施， 切实保障债券持有人利益： （1）不向股东分配利润； （2）暂停重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； （3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； （4）与发行本次公司债券相关的公司主要负责人不得调离。 发行人承诺按照本期债券基本条款约定的时间向债券持有人支付债券利息 及兑付债券本金，如果发行人不能按时支付利息或在本期债券到期时未按时兑付 本金，对于逾期未付的利息或本金，发行人将根据逾期天数按逾期利率向债券持 有人支付逾期利息，逾期利率为对应债券品种的票面利率。 2020年内未发生发行人需履行上述承诺的情形。 20 第八章本期债券的信用评级情况 根据 2020年 6月 19日联合信用评级有限公司出具的《上海宝龙实业发展（集 团）有限公司债券 2020年跟踪评级报告》，联合评级通过对发行人长期信用状 况和公开发行的公司债券进行跟踪评级，确定发行人主体长期信用等级为 AA+， 评级展望为 “稳定 ”。上海宝龙实业发展（集团）有限公司公开发行的 “16宝龙债 ”、 “16宝龙 02”、“16宝龙 03”的债券信用等级为 AA+。 根据 2021年 5月 31日联合资信评估股份有限公司出具的《上海宝龙实业发 展（集团）有限公司债券 2021年跟踪评级报告》，联合资信通过对发行人长期 信用状况和公开发行的公司债券进行跟踪评级，确定发行人主体长期信用等级为 AA+，评级展望为 “稳定 ”。上海宝龙实业发展（集团）有限公司公开发行的 “16 宝龙 03”的债券信用等级为 AA+。 作为上述公司债券的受托管理人，国泰君安证券特此提请投资者关注本次债 券的相关风险，并请投资者对相关事项做出独立判断。 21 第九章对债券持有人权益有重大影响的其他事项 一、对外担保情况 截至 2020年末，公司对外担保余额为 40.18亿元，占同期总资产比例为 2.29%，占同期净资产比例为 7.63%。 二、涉及的未决诉讼或仲裁事项 报告期内，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未 来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 三、相关当事人 报告期内，本次公司债券的受托管理人、资信评级机构均未发生变动。 22 第十章其他事项 报告期内，其他重大事项如下表所示： 序号重大事项 是否 发生 影响 1 发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重 大变化； 否 2债券信用评级发生变化；否 3发行人主要资产被查封、扣押、冻结；否 4发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；否 5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净 资产的百分之二十； 否 6发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；否 7发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；否 8发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；否 9发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；否 10保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；否 11 发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市 条件； 否 12 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； 否 13发行人拟变更募集说明书的约定；否 14发行人不能根据《募集说明书》的约定按期支付本息；否 15 发行人管理层不能正常履行职责，导致甲方债务清偿能力 面临严重不确定性，需要依法采取行动的； 否 16发行人提出债务重组方案的；否 17存续债券可能被暂停或终止提供交易或转让服务的；否 18发生可续期公司债约定的强制兑付事件的；否 23 中财网
 |