5公司获得推荐评级-更新中

时间：2021年01月14日 15:15:26 中财网

【15:11 亿联网络(300628)2020年度业绩预告点评：疫情及汇率压力下业绩呈恢复趋势 产品线拓展+份额提升保障长期稳健发展】

　　1月14日给予亿联网络(300628)推荐评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。公司形成桌面通信终端、会议产品、云办公终端三大产品线，产品矩阵完善。SIP 市占率全球第一且仍有较大上行空间，VCS业务方面与平台型厂商持续推进生态建设，同时以优秀的产品力及品牌能力在国内外推进云平台布局，云办公终端业务产品矩阵加速完善，有望带来全新增长动力。该机构预计公司总营收在2021-2022 年分别为36.19、47.38 亿元，归母净利润为17.58、22.60 亿元，对应EPS 为1.95、2.50 元。给予行业估值中枢50x PE，给出2021 市值预期879 亿元，对应目标价97.4 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：美元汇率波动，海外疫情影响业务拓展。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、18次增持评级、7次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次持有评级。


【10:19 上汽集团(600104)事项点评：高端品牌智己发布量产车型、前瞻布局未来】

　　1月14日给予上汽集团(600104)推荐评级。

　　投资建议与盈利预测。近期公司公告，2020 年度整车销量560.0 万辆，同比减少10.22%。预计2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润约为200 亿元, 与上年同期相比，将减少约56 亿元，同比减少21.89%左右。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为173 亿元，与上年同期相比，将减少约43 亿元，同比减少19.84%左右。

　　风险提示： 1）新能源汽车市场增长不足，高端纯电动汽车市场竞争进一步激化；2）软件研发进度不及预期，服务场景挖掘与自动驾驶技术未能及时迭代；3）国家法律法规对自动驾驶开放程度不足，自动驾驶功能未能合法投放。4）自主品牌减亏不及预期，自主品牌向上受阻，终端价格景气度拖累其盈利能力。5）大众MEB 平台产品销售低于预期，上汽通用产品销售低于预期，进一步影响合资单车盈利，拖累公司利润。

　　该股最近6个月获得机构107次买入评级、14次增持评级、10次推荐评级、9次买入-A评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐-A评级、3次Buy评级、1次买进评级、1次优于大市评级。


【09:59 海能达(002583)公司动态点评：诉讼获有利进展 股权激励+员工持股平台巩固核心竞争力】

　　1月14日给予海 能 达(002583)推荐评级。

　　投资建议：鉴于诉讼风险逐步释放，股权激励及员工持股计划同步带动员工积极性，此外新基建部署加速专网通信发展、卫星通信未来五年蓝海广阔公司技术领先，叠加精细化运营稳健提升盈利能力且研发成果不断释放，暂不考虑诉讼引发的赔偿金额影响，预计公司2020-2022 年实现营收分别为： 60.67/72.65/81.37 亿元， 实现归母净利润预计分别为：1.21/4.26/5.32 亿元，对应现价PE 分别为94X/27X/21X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：海外诉讼风险；中美贸易战加剧风险；汇率波动风险；疫情加剧风险；宏观经济风险
　　该股最近6个月获得机构2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。


【08:20 TCL科技(000100)业绩预告点评：Q4业绩预告超预期 面板价格前景乐观】

　　1月14日给予TCL 科技(000100)推荐评级。

　　维持“推荐”评级：公司作为全球液晶面板龙头，通过收购三星苏州工厂以及产能释放持续提升市场份额，面板价格上涨有望带动公司业绩爆发，上调盈利预测，预计公司2020-2022 年归母净利润为42.49 亿元、90.24亿元、96.14 亿元，EPS 分别为0.31 元、0.67 元、0.71 元，对应PE 分别为27.36X、12.88X、 12.09X。

　　风险提示：面板价格不及预期、疫情影响超预期、收购整合进度不及预期、产能释放不及预期。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、11次推荐评级、7次增持评级、6次强烈推荐评级、4次跑赢行业评级、2次持有评级、2次审慎增持评级、1次强推评级。


【07:50 卓胜微(300782)：全年持续高增 模组起量在即】

　　1月14日给予卓 胜 微(300782)推荐评级。

　　投资建议： 该机构预计公司2020-22 年收入分别为29.3/47.5/68.9 亿元， 归属上市公司股东净利润分别为10.2/16.7/24.5 亿元，对应市盈率分别为63/39/26 倍。维持“推荐”评级。

　　风险提示：（1）射频前端新产品研发进展缓慢，量产不及预期（2）业务扩展不及预期，订单缺口无法填补；（3）5G 射频技术变革导致老产品应用受限的风险。

　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、7次推荐评级、5次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次区间操作评级、1次审慎增持评级。