[股权转让]香山股份:宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让宁波均胜群英汽车系统股份有限公司所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值评估报告
本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司所涉及的 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 银信评报字（2020）沪第1693号 银信资产评估有限公司 2020年11月26日 目录 声明.....................................................................................................................1 摘要.....................................................................................................................2 正文.....................................................................................................................4 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况.......................4 二、评估目的..................................................................................................12 三、评估对象和评估范围..............................................................................12 四、价值类型及其定义..................................................................................16 五、评估基准日..............................................................................................16 六、评估依据..................................................................................................17 七、评估方法..................................................................................................18 八、评估程序实施过程和情况......................................................................21 九、评估假设..................................................................................................23 十、评估结论..................................................................................................24 十一、特别事项说明......................................................................................25 十二、评估报告使用限制说明......................................................................27 十三、评估报告日..........................................................................................28 十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章..................................28 附件...................................................................................................................29 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-1-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违 反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用 人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个 人不能成为资产评估报告的使用人。 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论， 评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现 价格的保证。 三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独 立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、 盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实 性、完整性、合法性负责。 五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预 期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏 见。 六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查； 已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所 涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提 请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。 七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告 中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的 假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 -1-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违 反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用 人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个 人不能成为资产评估报告的使用人。 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论， 评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现 价格的保证。 三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独 立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、 盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实 性、完整性、合法性负责。 五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预 期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏 见。 六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查； 已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所 涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提 请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。 七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告 中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的 假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-2-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司所涉及的 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 银信评报字（2020）沪第1693号 摘要 一、项目名称：宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值评估项 目 二、委托人：宁波均胜电子股份有限公司（以下简称：均胜电子）、广东香山衡 器集团股份有限公司（以下简称“香山股份”） 三、其他评估报告使用人： 1、股权交易行为涉及的相关当事人； 2、国家法律法规规定的评估报告使用人。 四、被评估单位：宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（以下简称：均胜群英） 五、评估目的：股权转让 六、经济行为：因宁波均胜电子股份有限公司拟转让宁波均胜群英汽车系统股份 有限公司股权，需对宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值进行评估， 并提供价值参考意见。 七、评估对象：均胜群英截至评估基准日的股东全部权益价值 八、评估范围：均胜群英截至评估基准日所拥有的全部资产和负债 九、价值类型：市场价值 十、评估基准日：2020年9月30日 十一、评估方法：收益法、市场法 十二、评估结论：截止评估基准日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全 部权益的市场价值评估值为413,900万元（即人民币肆拾壹亿叁仟玖佰万元），较宁 波均胜群英汽车系统股份有限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评 -2-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司所涉及的 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 银信评报字（2020）沪第1693号 摘要 一、项目名称：宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值评估项 目 二、委托人：宁波均胜电子股份有限公司（以下简称：均胜电子）、广东香山衡 器集团股份有限公司（以下简称“香山股份”） 三、其他评估报告使用人： 1、股权交易行为涉及的相关当事人； 2、国家法律法规规定的评估报告使用人。 四、被评估单位：宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（以下简称：均胜群英） 五、评估目的：股权转让 六、经济行为：因宁波均胜电子股份有限公司拟转让宁波均胜群英汽车系统股份 有限公司股权，需对宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值进行评估， 并提供价值参考意见。 七、评估对象：均胜群英截至评估基准日的股东全部权益价值 八、评估范围：均胜群英截至评估基准日所拥有的全部资产和负债 九、价值类型：市场价值 十、评估基准日：2020年9月30日 十一、评估方法：收益法、市场法 十二、评估结论：截止评估基准日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全 部权益的市场价值评估值为413,900万元（即人民币肆拾壹亿叁仟玖佰万元），较宁 波均胜群英汽车系统股份有限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-3-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 估增值274,819.32万元，增值率197.60%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母 公司）账面净资产149,753.19万元，评估增值264,146.81万元，增值率176.39%。 十三、评估报告有效期： 本评估结论仅对宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让宁波均胜群英汽车系统 股份有限公司之经济行为有效，并仅在评估报告载明的评估基准日成立。资产评估结 论使用有效期自评估基准日起一年内（即2020年9月30日起至2021年9月29日） 有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失 效时，评估报告使用人应重新委托评估。 十四、特别事项说明 （一）由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，使评估师未能按评估准则 规范的程序要求，至境外对资产和业务进行查验。 （二）均胜群英中高层管理人员通过有限合伙企业持有的均胜群英约4.2%股权附 带卖出期权。该卖出期权的公允价值变动在审计报告列示为均胜群英的职工薪酬，在 损益表中为净利润的抵减项。针对本次经济行为，本评估报告未考虑该卖出期权的影 响。具体操作是：在采用收益现值法和市场法评估时，参照的历史数据是基于审计认 定的数据，将损益表中这部分按公允价值变动测算的职工薪酬调出，增加利润，同时 减少资本公积。 此种处理方式意味着本次股权收购方，没有义务按约定计算价格购买有限合伙企 业持有的均胜群英约4.2%股权。 以上特别事项的详细说明，详见本评估报告正文的第十一部分。 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估 结论，应当阅读资产评估报告正文，同时提请评估报告使用人关注评估报告中的评估 假设、限制使用条件以及特别事项说明。 -3-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 估增值274,819.32万元，增值率197.60%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母 公司）账面净资产149,753.19万元，评估增值264,146.81万元，增值率176.39%。 十三、评估报告有效期： 本评估结论仅对宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让宁波均胜群英汽车系统 股份有限公司之经济行为有效，并仅在评估报告载明的评估基准日成立。资产评估结 论使用有效期自评估基准日起一年内（即2020年9月30日起至2021年9月29日） 有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失 效时，评估报告使用人应重新委托评估。 十四、特别事项说明 （一）由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，使评估师未能按评估准则 规范的程序要求，至境外对资产和业务进行查验。 （二）均胜群英中高层管理人员通过有限合伙企业持有的均胜群英约4.2%股权附 带卖出期权。该卖出期权的公允价值变动在审计报告列示为均胜群英的职工薪酬，在 损益表中为净利润的抵减项。针对本次经济行为，本评估报告未考虑该卖出期权的影 响。具体操作是：在采用收益现值法和市场法评估时，参照的历史数据是基于审计认 定的数据，将损益表中这部分按公允价值变动测算的职工薪酬调出，增加利润，同时 减少资本公积。 此种处理方式意味着本次股权收购方，没有义务按约定计算价格购买有限合伙企 业持有的均胜群英约4.2%股权。 以上特别事项的详细说明，详见本评估报告正文的第十一部分。 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估 结论，应当阅读资产评估报告正文，同时提请评估报告使用人关注评估报告中的评估 假设、限制使用条件以及特别事项说明。 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-4-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司所涉及的 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 银信评报字（2020）沪第1693号 正文 宁波均胜电子股份有限公司、广东香山衡器集团股份有限公司： 银信资产评估有限公司接受双方共同委托，根据有关法律、行政法规和资产评估 准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估 程序，对宁波均胜电子股份有限公司拟转让宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权 所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值在2020年9月30日 的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况 （一）委托人 委托人1：宁波均胜电子股份有限公司（以下简称：均胜电子） 统一社会信用代码9133020060543096X6名称宁波均胜电子股份有限公司 类型股份有限公司(上市)法定代表人王剑峰 注册资本123726.307万人民币成立日期1992年8月7日 住所浙江省宁波市高新区清逸路99号 登记状态存续 营业期限自1992年8月7日营业期限至至无固定期限 经营范围 电子产品、电子元件、汽车电子装置（车身电子控制系统）、光电机一体化产品、数 字电视机、数字摄录机、数字录放机、数字放声设备、汽车配件、汽车关键零部件（发 动机进气增压器）、汽车内外饰件、橡塑金属制品、汽车后视镜的设计、制造、加工； 模具设计、制造、加工；销售本企业自产产品；制造业项目投资；从事货物及技术的 进出口业务（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。 注：摘自全国企业信用信息公示系统。 委托人1系本项目交易的卖方，被评估单位系委托人1之控股子公司。 -4-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司所涉及的 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司 股东全部权益价值评估报告 银信评报字（2020）沪第1693号 正文 宁波均胜电子股份有限公司、广东香山衡器集团股份有限公司： 银信资产评估有限公司接受双方共同委托，根据有关法律、行政法规和资产评估 准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估 程序，对宁波均胜电子股份有限公司拟转让宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权 所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值在2020年9月30日 的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况 （一）委托人 委托人1：宁波均胜电子股份有限公司（以下简称：均胜电子） 统一社会信用代码9133020060543096X6名称宁波均胜电子股份有限公司 类型股份有限公司(上市)法定代表人王剑峰 注册资本123726.307万人民币成立日期1992年8月7日 住所浙江省宁波市高新区清逸路99号 登记状态存续 营业期限自1992年8月7日营业期限至至无固定期限 经营范围 电子产品、电子元件、汽车电子装置（车身电子控制系统）、光电机一体化产品、数 字电视机、数字摄录机、数字录放机、数字放声设备、汽车配件、汽车关键零部件（发 动机进气增压器）、汽车内外饰件、橡塑金属制品、汽车后视镜的设计、制造、加工； 模具设计、制造、加工；销售本企业自产产品；制造业项目投资；从事货物及技术的 进出口业务（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。 注：摘自全国企业信用信息公示系统。 委托人1系本项目交易的卖方，被评估单位系委托人1之控股子公司。 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路 69号 电话： 021-63391088 传真： 021-63391116邮编： 200002 委托人 2：广东香山衡器集团股份有限公司（以下简称：香山股份） 统一社会信用代码 9144200071482954XH名称广东香山衡器集团股份有限公司 类型 股份有限公司 (上市、自然人投资或 控股 ) 法定代表人赵玉昆 注册资本 11067万人民币成立日期 1999年 6月 22日 住所中山市东区起湾道东侧白沙湾工业园区 登记状态存续 营业期限自 1999年 6月 22日营业期限至至无固定期限 经营范围 开发、生产、销售、网上销售衡器产品及其组配件，传感器，计量器材，计量器具， 仪器仪表，电子测量仪器，计时仪器，钟表，机电设备，自动化装备，智能机械人， 通迅器材，控制软件，智能自动化生产系统，智能化数控系统，生产辅助系统，信息 技术和网络系统，应用软件及其辅助设备，计算机产品，网络产品，计算机数码产品， 家用电器，电子电器产品，塑胶产品，五金制品，日用百货，工艺礼品（不含黄金）， 文化体育用品，训练健身器材和第一类医疗器械；第二类、第三类医疗器械经营；医 疗器械生产；商务信息咨询；衡器维修；货物及技术进出口。（上述经营范围涉及制 造、销售和进口计量器具；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动。） (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 注：摘自全国企业信用信息公示系统。 委托人 2系本项目交易的买方。 （二）委托人以外的其他评估报告使用人 1、股权交易行为涉及的相关当事人； 2、国家法律法规规定的评估报告使用人。 （三）被评估单位概况 1、被评估单位：宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（以下简称：均胜群英） 统一社会信用代码 913302007321299346名称宁波均胜群英汽车系统股份有限公司 类型其他股份有限公司 (非上市 )法定代表人刘玉达 注册资本 99270万人民币成立日期 2001年 11月 28日 住所宁波市高新区聚贤路 1266号 登记状态存续 营业期限自 2003年 3月 3日营业期限至至无固定期限 经营范围 汽车关键零部件（发动机进气增压器）、汽车电子装置（车身电子控制系统）、车辆 饰件、新能源汽车充电总成、配电总成、充电桩、充电设施、橡塑制品、金属制品、 电子元件、汽车配件、模具工装的设计研发、生产、制造、加工、销售和安装；自营 和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物或技术除外。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 注：摘自全国企业信用信息公示系统。 -5-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-6-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 2、被评估单位历史沿革及股东构成 ①宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（原名：宁波均胜汽车零部件有限公司，2007年11月更名为宁波均胜汽车电子股份有限公司）于2001年11月28日由宁波均 胜投资集团有限公司、BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED和宁波市科技园区安泰 科技有限责任公司共同出资组建。公司注册资本为人民币8,000万元。公司发起设立 时，宁波均胜投资集团有限公司认购4080万股，占总股本的51%；BOSEN(CHINA) HOLDINGLIMITED认购2800万股，占总股本的35%；宁波市科技园区安源科技有 限责任公司认购1120万股，占总股本的14%。均胜群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜投资集团有限公司4,080.0051% BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED2,800.0035% 宁波市科技园区安泰科技有限责任公司1,120.0014% 合计8,000.00100% ②2010年6月22日，经董事会通过决议，同意BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED将其持有10%的股份转让给宁波市科技园区安泰科技有限责任公司。之后， 宁波均胜投资集团有限公司占总股本的51%，BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED 占总股本的25%，宁波市科技园区安泰科技有限资任公司占总股本的24%。上述股权 转让完成后，均胜群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜投资集团有限公司4,080.0051% BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED2,000.0025% 宁波市科技园区安泰科技有限责任公司1,920.0024% 合计8,000.00100% ③2011年12月1日，经董事会决议通过，同意宁波均胜投资集团有限公司将其 持有51%的股份转让给辽源得亨股份有限公司；宁波市科技园区安泰科技有限责任公 司将其持有24%的股份转让给辽源得亨股份有限公司，股权转让后，BOSEN(CHINA) HOLDINGLIMITED所持股份占总股本的25%，辽源得亨股份有限公司所持股份占总 股本的75%。上述股权转让完成后，均胜群英股权结构如下： ④2013年5月15日,经董事会通过决议，同意BOSEN(CHINA)HOLDING 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 辽源得亨股份有限公司6,000.0075% BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED2,000.0025% 合计8,000.00100% -6-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 2、被评估单位历史沿革及股东构成 ①宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（原名：宁波均胜汽车零部件有限公司，2007年11月更名为宁波均胜汽车电子股份有限公司）于2001年11月28日由宁波均 胜投资集团有限公司、BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED和宁波市科技园区安泰 科技有限责任公司共同出资组建。公司注册资本为人民币8,000万元。公司发起设立 时，宁波均胜投资集团有限公司认购4080万股，占总股本的51%；BOSEN(CHINA) HOLDINGLIMITED认购2800万股，占总股本的35%；宁波市科技园区安源科技有 限责任公司认购1120万股，占总股本的14%。均胜群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜投资集团有限公司4,080.0051% BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED2,800.0035% 宁波市科技园区安泰科技有限责任公司1,120.0014% 合计8,000.00100% ②2010年6月22日，经董事会通过决议，同意BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED将其持有10%的股份转让给宁波市科技园区安泰科技有限责任公司。之后， 宁波均胜投资集团有限公司占总股本的51%，BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED 占总股本的25%，宁波市科技园区安泰科技有限资任公司占总股本的24%。上述股权 转让完成后，均胜群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜投资集团有限公司4,080.0051% BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED2,000.0025% 宁波市科技园区安泰科技有限责任公司1,920.0024% 合计8,000.00100% ③2011年12月1日，经董事会决议通过，同意宁波均胜投资集团有限公司将其 持有51%的股份转让给辽源得亨股份有限公司；宁波市科技园区安泰科技有限责任公 司将其持有24%的股份转让给辽源得亨股份有限公司，股权转让后，BOSEN(CHINA) HOLDINGLIMITED所持股份占总股本的25%，辽源得亨股份有限公司所持股份占总 股本的75%。上述股权转让完成后，均胜群英股权结构如下： ④2013年5月15日,经董事会通过决议，同意BOSEN(CHINA)HOLDING 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 辽源得亨股份有限公司6,000.0075% BOSEN(CHINA)HOLDINGLIMITED2,000.0025% 合计8,000.00100% 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-7-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 LIMITED将其持有公司25%的股权转让给浙江博声电子有限公司。股权转让后，辽 源得亨股份有限公司占总股本的75%，浙江博声电子有限公司占总股本的25%。上述 股权转让完成后，均胜群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 辽源得亨股份有限公司6,000.0075% 浙江博声电子有限公司2,000.0025% 合计8,000.00100% 2014年2月，均胜群英股东辽源得亨股份有限公司名称变更为宁波均胜电子股份 有限公司（简称：均胜电子）。 2016年1月，均胜群英股东浙江博声电子有限公司名称变更为宁波均胜科技有限 公司。 ⑤2016年11月6日，经股东大会决议，同意公司股东宁波均胜电子股份有限公 司和宁波均胜科技有限公司按各自持有的股份比例向公司增加注册资本，增资总额人 民币2亿元。以每股1元的价格，公司股东宁波均胜电子股份有限公司出资人民币1.5 亿元认购1.5亿股，公司股东宁波均胜科技有限公司出资人民币5,000万元认购5,000 万股。公司注册资本由8,000万元变更为2.8亿元。公司股份总数由8,000万股变更为 2.8亿股。上述增资完成后，公司股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司21,000.0075% 宁波均胜科技有限公司7,000.0025% 合计28,000.00100% ⑥2017年5月8日，经2017年第一次股东大会决议，宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司注册资本增加44,300万元，其中宁波均胜电子股份有限公司以货币方式认 购33,225万股，出资额为人民币33,225万元；宁波均胜科技有限公司以货币的方式 认购11,075万股，出资额为人民币11,075万元。变更后公司股份总数由28,000万股 变更为72,300万股，注册资本为人民币72,300万元。完成此次增资后，宁波群英股 权结构如下： ⑦2017年12月6日，经2017年第二次股东大会决议，同意公司股东宁波均胜电 子股份有限公司和宁波均胜科技有限公司按各自持有的股份比例向公司增加注册资 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司54,225.0075% 宁波均胜科技有限公司18,075.0025% 合计72,300.00100% -7-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 LIMITED将其持有公司25%的股权转让给浙江博声电子有限公司。股权转让后，辽 源得亨股份有限公司占总股本的75%，浙江博声电子有限公司占总股本的25%。上述 股权转让完成后，均胜群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 辽源得亨股份有限公司6,000.0075% 浙江博声电子有限公司2,000.0025% 合计8,000.00100% 2014年2月，均胜群英股东辽源得亨股份有限公司名称变更为宁波均胜电子股份 有限公司（简称：均胜电子）。 2016年1月，均胜群英股东浙江博声电子有限公司名称变更为宁波均胜科技有限 公司。 ⑤2016年11月6日，经股东大会决议，同意公司股东宁波均胜电子股份有限公 司和宁波均胜科技有限公司按各自持有的股份比例向公司增加注册资本，增资总额人 民币2亿元。以每股1元的价格，公司股东宁波均胜电子股份有限公司出资人民币1.5 亿元认购1.5亿股，公司股东宁波均胜科技有限公司出资人民币5,000万元认购5,000 万股。公司注册资本由8,000万元变更为2.8亿元。公司股份总数由8,000万股变更为 2.8亿股。上述增资完成后，公司股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司21,000.0075% 宁波均胜科技有限公司7,000.0025% 合计28,000.00100% ⑥2017年5月8日，经2017年第一次股东大会决议，宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司注册资本增加44,300万元，其中宁波均胜电子股份有限公司以货币方式认 购33,225万股，出资额为人民币33,225万元；宁波均胜科技有限公司以货币的方式 认购11,075万股，出资额为人民币11,075万元。变更后公司股份总数由28,000万股 变更为72,300万股，注册资本为人民币72,300万元。完成此次增资后，宁波群英股 权结构如下： ⑦2017年12月6日，经2017年第二次股东大会决议，同意公司股东宁波均胜电 子股份有限公司和宁波均胜科技有限公司按各自持有的股份比例向公司增加注册资 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司54,225.0075% 宁波均胜科技有限公司18,075.0025% 合计72,300.00100% 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-8-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 本，其中：宁波均胜电子股份有限公司出资人民币17,100万元认购17,100万股，公 司股东宁波均胜科技有限公司出资人民币5,700万元认购5,700万股。两家股东的增 资款于2017年12月15日以货币资金的形式出资到位。公司注册资本变更为人民币 95,100万元。完成此次增资后，宁波群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司71,325.0075% 宁波均胜科技有限公司23,775.0025% 合计95,100.00100% 2019年2月28日，公司名称由宁波均胜汽车电子股份有限公司更名为宁波均胜 群英汽车系统股份有限公司。 ⑧2019年12月5日，均胜电子公告：均胜群英中高层管理人员组成的宁波均享 投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“均享投资”）和宁波均好企业管理咨询 合伙企业（有限合伙）（以下简称“均好管理”）合计出资7,500万元人民币对均胜 群英进行增资，增资完成后，均享投资和均好管理合计持有均胜群英约4.2%股权。上 述增资行为于2019年12月20日完成。增资后，宁波群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司71,325.000071.85% 宁波均胜科技有限公司23,775.000023.95% 宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）2,298.13292.31% 宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）1,871.86711.89% 合计99,270.0000100.00% 截至本项目评估基准日，均胜群英股东及股权结构具体如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司71,325.000071.85% 宁波均胜科技有限公司23,775.000023.95% 宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）2,298.13292.31% 宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）1,871.86711.89% 合计99,270.0000100.00% 注：上述投入资本摘自全国企业信用信息公示系统。 2、被评估单位及下属公司基准日概况 截至评估基准日，均胜群英及下属控股子公司情况如下： 序号 级 次 公司 层级 单位名称单位简称 合并控股 比例 基准日状况 11母公司宁波均胜群英汽车系统股份有限公司均胜群英正常经营 22子公司长春均胜汽车零部件有限公司长春均胜100.00%正常经营 33孙公司辽源均胜汽车电子有限公司辽源均胜100.00%正常经营 -8-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 本，其中：宁波均胜电子股份有限公司出资人民币17,100万元认购17,100万股，公 司股东宁波均胜科技有限公司出资人民币5,700万元认购5,700万股。两家股东的增 资款于2017年12月15日以货币资金的形式出资到位。公司注册资本变更为人民币 95,100万元。完成此次增资后，宁波群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司71,325.0075% 宁波均胜科技有限公司23,775.0025% 合计95,100.00100% 2019年2月28日，公司名称由宁波均胜汽车电子股份有限公司更名为宁波均胜 群英汽车系统股份有限公司。 ⑧2019年12月5日，均胜电子公告：均胜群英中高层管理人员组成的宁波均享 投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“均享投资”）和宁波均好企业管理咨询 合伙企业（有限合伙）（以下简称“均好管理”）合计出资7,500万元人民币对均胜 群英进行增资，增资完成后，均享投资和均好管理合计持有均胜群英约4.2%股权。上 述增资行为于2019年12月20日完成。增资后，宁波群英股权结构如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司71,325.000071.85% 宁波均胜科技有限公司23,775.000023.95% 宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）2,298.13292.31% 宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）1,871.86711.89% 合计99,270.0000100.00% 截至本项目评估基准日，均胜群英股东及股权结构具体如下： 股东名称出资额（人民币万元）持股比例 宁波均胜电子股份有限公司71,325.000071.85% 宁波均胜科技有限公司23,775.000023.95% 宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）2,298.13292.31% 宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）1,871.86711.89% 合计99,270.0000100.00% 注：上述投入资本摘自全国企业信用信息公示系统。 2、被评估单位及下属公司基准日概况 截至评估基准日，均胜群英及下属控股子公司情况如下： 序号 级 次 公司 层级 单位名称单位简称 合并控股 比例 基准日状况 11母公司宁波均胜群英汽车系统股份有限公司均胜群英正常经营 22子公司长春均胜汽车零部件有限公司长春均胜100.00%正常经营 33孙公司辽源均胜汽车电子有限公司辽源均胜100.00%正常经营 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路 69号 电话： 021-63391088 传真： 021-63391116邮编： 200002 序号 级 次 公司 层级 单位名称单位简称 合并控股 比例 基准日状况 4 2子公司武汉均胜汽车零部件有限公司武汉均胜 100.00%正常经营 5 2子公司宁波均胜群英汽车饰件有限公司宁波群英 100.00%正常经营 6 2子公司长春华德塑料制品有限公司长春华德 100.00%正常经营 7 2子公司宁波均胜饰件科技有限公司 奉化均胜 饰件 55.00%正常经营 8 2子公司均胜群英（天津）汽车饰件有限公司天津群英 100.00%正常经营 9 2子公司成都均胜汽车电子零部件有限公司成都均胜 100.00%正常经营 10 2子公司欧迪能（宁波）车灯科技有限公司欧迪能 100.00%拟被母公司吸 收合并 11 2子公司宁波均胜新能源汽车技术有限公司新能源 55.00% 新成立公司，拟 从事新能源业 务 12 3孙公司均胜群英（南京）新能源汽车系统研究院有限公司南京群英 55.00% 新成立公司，拟 从事新能源业 务的研发 13 2子公司上海均胜奔源汽车零部件有限公司上海奔源 100.00%正常经营 14 2子公司 JOYSON QUIN Automotive Systems GmbH JQDE 100.00%正常经营 15 3孙公司 JOYSON QUIN Automotive Systems Romania S.R.L. JQRO 100.00%正常经营 16 3孙公司 JOYSON QUIN Automotive Systems Polska Sp.zo.o. JQPL 100.00%正常经营 17 3孙公司 South Africa JOYSON QUIN Automotive PTY Ltd. JQSA 100.00%正常经营，贸易 公司 18 3孙公司 JOYSON QUIN Automotive Systems México S.A. de C.V. JQMX 100.00%正常经营 19 3孙公司 JOYSON QUIN Automotive Systems North America LLC JQNA 100.00%美国办事处 3、被评估单位历史经营状况及盈利预测： 均胜群英及下属子公司主营业务由饰件、功能件业务及新能源业务构成，主要产 品有出风口、涡轮增压管、洗涤壶、后视镜、加油小门、豪华内饰、 PDU配电箱及智 能充电桩等。 ①历史经营情况： 均胜群英（合并层面）资产负债情况如下： 单位：人民币元 项目 /报表日 2018年 12月 31日 2019年 12月 31日 2020年 9月 30日 总资产 4,250,744,177.52 4,416,582,681.92 3,909,806,807.66 负债 2,569,961,966.06 3,137,061,122.61 2,483,732,440.81 所有者权益 1,680,782,211.46 1,279,521,559.31 1,426,074,366.85 其中：归母所有者权益 1,653,137,625.97 1,240,379,590.44 1,390,806,809.77 均胜群英（合并层面）经营情况如下： 单位：人民币元 项目 /报表期间 2018年度 2019年度 2020年 1-9月 一、营业收入 3,581,867,580.40 3,768,973,944.65 2,445,837,657.84 减：营业成本 2,776,513,477.43 2,887,820,099.31 1,869,637,025.47 税金及附加 14,271,971.97 17,130,539.18 10,046,270.25 销售费用 156,143,615.25 194,295,998.66 40,847,134.27 -9-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路 69号 电话： 021-63391088 传真： 021-63391116邮编： 200002 项目 /报表期间 2018年度 2019年度 2020年 1-9月 管理费用 263,139,764.93 305,552,847.75 232,851,641.03 研发费用 153,435,280.59 173,260,313.30 137,215,185.29 财务费用 40,894,084.31 31,403,998.88 15,600,144.05 信用减值损失 14,435,732.25 15,757,017.07 资产减值损失 19,303,402.06 2,304,406.89 2,417,380.27 加：其他收益 5,729,320.63 7,438,474.67 2,669,486.46 加：投资收益（损失以 “-”号填列） -1,181,370.24 -2,532,743.72 484,221.39 加：资产处置收益（损失以 “-”号填列） -2,760,999.88 24,796,958.59 28,924,499.02 二、营业利润（亏损以 “-”号填列） 159,952,934.37 172,472,697.97 153,544,067.01 加：营业外收入 1,018,211.61 397,043.64 1,493,925.91 减：营业外支出 9,816,460.19 7,278,608.33 1,919,085.90 三、利润总额（损失以 “-”号填列） 151,154,685.79 165,591,133.28 153,118,907.02 减：所得税费用 37,522,747.94 26,713,236.33 32,213,083.33 四、净利润（损失以 “-”号填列） 113,631,937.85 138,877,896.95 120,905,823.69 五、归母净利润（损失以 “-”号填列） 116,095,070.56 142,230,513.57 124,780,235.48 均胜群英母公司资产负债情况如下： 单位：人民币元 项目 /报表日 2018年 12月 31日 2019年 12月 31日 2020年 9月 30日 总资产 2,562,438,508.64 3,357,435,385.92 3,063,452,162.21 负债 1,306,938,843.26 2,015,478,803.63 1,565,920,300.07 所有者权益 1,255,499,665.38 1,341,956,582.29 1,497,531,862.14 均胜群英母公司经营情况如下： 单位：人民币元 项目 /报表期间 2018年度 2019年度 2020年 1-9月 一、营业收入 1,387,865,401.43 1,458,331,692.95 978,715,724.61 减：营业成本 1,117,696,056.38 1,191,363,226.68 793,326,351.98 税金及附加 9,069,576.16 8,698,314.20 5,360,546.28 销售费用 34,899,206.22 41,215,458.71 21,598,420.60 管理费用 34,232,724.30 39,367,733.47 25,083,981.92 研发费用 23,825,607.62 35,652,826.20 42,850,782.65 财务费用 2,189,428.47 5,469,535.61 -1,913,819.83 信用减值损失 150,650.37 272,676.07 资产减值损失 352,559.49 304,887.12 233,061.75 加：其他收益 5,250,540.00 6,441,759.06 1,840,581.79 加：投资收益 6,087,809.51 10,250,061.32 807,782.45 加：资产处置收益 -2,769,432.12 24,747,045.99 28,922,561.49 二、营业利润 174,169,160.18 177,547,926.96 123,474,648.92 加：营业外收入 473,000.28 187,086.45 61,450.00 减：营业外支出 11,757,866.66 7,030,941.27 207,049.88 -10-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-11-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 项目/报表期间2018年度2019年度2020年1-9月 三、利润总额162,884,293.80170,704,072.14123,329,049.04 减：所得税费用24,227,179.4219,662,137.0117,753,769.19 四、净利润138,657,114.38151,041,935.13105,575,279.85 以上合并报表和母公司报表已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见《审计报告》，审计报告文号为：毕马威华振审字第2004017 号。 ②盈利预测 均胜群英提供未来五年加一期的盈利预测如下： 单位：人民币万元 项目2020年10-12月2021年2022年2023年2024年2025年 营业收入86,967407,763467,517530,727633,982648,472 减：营业成本67,594312,345351,563401,706473,066480,667 税金及附加3761,7642,0232,2962,7432,806 销售费用3,17715,98318,02720,44527,23929,953 管理费用7,55731,20032,21433,24834,92836,807 研发费用4,53618,95419,80420,66421,84022,962 财务费用9673,7343,5703,4893,4553,436 营业利润2,76123,78340,31648,87970,71271,841 减：所得税费用5804,9948,46610,26514,84915,087 净利润2,18118,78931,84938,61455,86256,7554、均胜群英及下属子公司的税项 ①主要税种及税率 截至评估准日，均胜群英及下属子公司适用的税项及税率，具体如下： 序号单位名称所得税税率增值税税率备注 1宁波均胜群英汽车系统股份有限公司15.00%13.00% 2长春均胜汽车零部件有限公司15.00%13.00% 3辽源均胜汽车电子有限公司15.00%13.00% 4武汉均胜汽车零部件有限公司15.00%13.00% 5宁波均胜群英汽车饰件有限公司25.00%13.00% 6长春华德塑料制品有限公司5%或10%13.00% 7宁波均胜饰件科技有限公司25.00%13.00% 8均胜群英（天津）汽车饰件有限公司25.00%13.00% 9成都均胜汽车电子零部件有限公司15%，5%或10%13.00% 10欧迪能（宁波）车灯科技有限公司25.00%13.00% 11宁波均胜新能源汽车技术有限公司25.00%13.00% 12均胜群英（南京）新能源汽车系统研究院有限公司NANA新设公司，税率 待定 -11-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 项目/报表期间2018年度2019年度2020年1-9月 三、利润总额162,884,293.80170,704,072.14123,329,049.04 减：所得税费用24,227,179.4219,662,137.0117,753,769.19 四、净利润138,657,114.38151,041,935.13105,575,279.85 以上合并报表和母公司报表已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见《审计报告》，审计报告文号为：毕马威华振审字第2004017 号。 ②盈利预测 均胜群英提供未来五年加一期的盈利预测如下： 单位：人民币万元 项目2020年10-12月2021年2022年2023年2024年2025年 营业收入86,967407,763467,517530,727633,982648,472 减：营业成本67,594312,345351,563401,706473,066480,667 税金及附加3761,7642,0232,2962,7432,806 销售费用3,17715,98318,02720,44527,23929,953 管理费用7,55731,20032,21433,24834,92836,807 研发费用4,53618,95419,80420,66421,84022,962 财务费用9673,7343,5703,4893,4553,436 营业利润2,76123,78340,31648,87970,71271,841 减：所得税费用5804,9948,46610,26514,84915,087 净利润2,18118,78931,84938,61455,86256,7554、均胜群英及下属子公司的税项 ①主要税种及税率 截至评估准日，均胜群英及下属子公司适用的税项及税率，具体如下： 序号单位名称所得税税率增值税税率备注 1宁波均胜群英汽车系统股份有限公司15.00%13.00% 2长春均胜汽车零部件有限公司15.00%13.00% 3辽源均胜汽车电子有限公司15.00%13.00% 4武汉均胜汽车零部件有限公司15.00%13.00% 5宁波均胜群英汽车饰件有限公司25.00%13.00% 6长春华德塑料制品有限公司5%或10%13.00% 7宁波均胜饰件科技有限公司25.00%13.00% 8均胜群英（天津）汽车饰件有限公司25.00%13.00% 9成都均胜汽车电子零部件有限公司15%，5%或10%13.00% 10欧迪能（宁波）车灯科技有限公司25.00%13.00% 11宁波均胜新能源汽车技术有限公司25.00%13.00% 12均胜群英（南京）新能源汽车系统研究院有限公司NANA新设公司，税率 待定 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-12-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 序号单位名称所得税税率增值税税率备注 13上海均胜奔源汽车零部件有限公司25.00%13.00% 14JOYSONQUINAutomotiveSystemsGmbH28.00%19.00% 15JOYSONQUINAutomotiveSystemsRomaniaS.R.L.5.00%、16.00%19.00%、9.00%、 5.00% 16JOYSONQUINAutomotiveSystemsPolskaSp.zo.o.19.00%23.00% 17SouthAfricaJOYSONQUINAutomotivePTYLtd.28.00%15.00% 18JOYSONQUINAutomotiveSystemsMéxicoS.A.deC.V.30.00%16.00% 19JOYSONQUINAutomotiveSystemsNorthAmericaLLC21.00%NA美国无增值税 二、评估目的 宁波均胜电子股份有限公司拟转让宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权，需 对宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值进行评估，并提供价值参考 意见。 三、评估对象和评估范围 本次资产评估的对象是均胜群英截至评估基准日的股东全部权益价值。 评估范围是均胜群英截至评估基准日所拥有的全部资产和负债。 均胜群英母公司层面的财务数据如下： 流动资产账面金额：1,506,200,442.42元 长期股权投资账面金额：1,159,655,565.87元 固定资产账面金额：160,814,564.27元 在建工程账面金额：17,022,892.91元 无形资产账面金额：74,466,506.04元 开发支出账面金额：110,851,580.61元 长期待摊费用账面金额：17,131,334.66元 递延所得税资产账面金额：15,041,892.38元 其他非流动资产账面金额：2,267,383.05元 资产合计账面金额：3,063,452,162.21元 流动负债账面金额：1,448,341,439.44元 非流动负债账面金额：117,578,860.63元 负债合计账面金额：1,565,920,300.07元 所有者权益账面金额：1,497,531,862.14元 -12-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 序号单位名称所得税税率增值税税率备注 13上海均胜奔源汽车零部件有限公司25.00%13.00% 14JOYSONQUINAutomotiveSystemsGmbH28.00%19.00% 15JOYSONQUINAutomotiveSystemsRomaniaS.R.L.5.00%、16.00%19.00%、9.00%、 5.00% 16JOYSONQUINAutomotiveSystemsPolskaSp.zo.o.19.00%23.00% 17SouthAfricaJOYSONQUINAutomotivePTYLtd.28.00%15.00% 18JOYSONQUINAutomotiveSystemsMéxicoS.A.deC.V.30.00%16.00% 19JOYSONQUINAutomotiveSystemsNorthAmericaLLC21.00%NA美国无增值税 二、评估目的 宁波均胜电子股份有限公司拟转让宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权，需 对宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值进行评估，并提供价值参考 意见。 三、评估对象和评估范围 本次资产评估的对象是均胜群英截至评估基准日的股东全部权益价值。 评估范围是均胜群英截至评估基准日所拥有的全部资产和负债。 均胜群英母公司层面的财务数据如下： 流动资产账面金额：1,506,200,442.42元 长期股权投资账面金额：1,159,655,565.87元 固定资产账面金额：160,814,564.27元 在建工程账面金额：17,022,892.91元 无形资产账面金额：74,466,506.04元 开发支出账面金额：110,851,580.61元 长期待摊费用账面金额：17,131,334.66元 递延所得税资产账面金额：15,041,892.38元 其他非流动资产账面金额：2,267,383.05元 资产合计账面金额：3,063,452,162.21元 流动负债账面金额：1,448,341,439.44元 非流动负债账面金额：117,578,860.63元 负债合计账面金额：1,565,920,300.07元 所有者权益账面金额：1,497,531,862.14元 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-13-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 截至评估基准日，均胜群英的长期股权投资明细如下： 序号被投资单位名称被投资单位简称持股比例账面价值（元） 1长春华德塑料制品有限公司长春华德100.00%21,108,403.992长春均胜汽车零部件有限公司长春均胜100.00%134,484,288.263成都均胜汽车电子零部件有限公司成都均胜100.00%2,000,000.004武汉均胜汽车零部件有限公司武汉均胜100.00%2,000,000.005上海均胜奔源汽车零部件有限公司上海奔源100.00%2,000,000.006宁波均胜饰件科技有限公司奉化均胜饰件100.00%27,500,000.007欧迪能（宁波）车灯科技有限公司欧迪能100.00%53,000,000.008JOYSONQUINAutomotiveSystemsGmbHJQDE100.00%787,526,508.759宁波均胜新能源汽车技术有限公司新能源55.00%27,500,000.0010宁波均胜群英汽车饰件有限公司宁波群英55.00%44,886,775.3711均胜群英(天津)汽车饰件有限公司天津群英100.00%57,649,589.5012宁波均源塑胶科技有限公司宁波均源40.00%- 合计1,159,655,565.87 注：截至评估基准日，序号12，均胜群英对联营企业——宁波均源的长期股权投资已全额计提减值准备。 均胜群英合并层面财务数据如下： 流动资产账面金额：1,856,028,948.32元 固定资产账面金额：1,177,032,822.68元 在建工程账面金额：52,458,193.69元 无形资产账面金额：307,148,805.49元 开发支出账面金额：142,933,019.15元 商誉账面金额：209,852,125.19元 长期待摊费用账面金额：24,755,632.66元 递延所得税资产账面金额：44,146,025.34元 其他非流动资产账面金额：95,451,235.14元 资产合计账面金额：3,909,806,807.66元 流动负债账面金额：2,210,026,717.42元 非流动负债账面金额：273,705,723.39元 负债合计账面金额：2,483,732,440.81元 所有者权益账面金额：1,426,074,366.85元 其中：归母所有者权益账面金额1,390,806,809.77元 少数股东权益账面金额35,267,557.08元 （一）房屋建筑物及土地使用权 -13-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 截至评估基准日，均胜群英的长期股权投资明细如下： 序号被投资单位名称被投资单位简称持股比例账面价值（元） 1长春华德塑料制品有限公司长春华德100.00%21,108,403.992长春均胜汽车零部件有限公司长春均胜100.00%134,484,288.263成都均胜汽车电子零部件有限公司成都均胜100.00%2,000,000.004武汉均胜汽车零部件有限公司武汉均胜100.00%2,000,000.005上海均胜奔源汽车零部件有限公司上海奔源100.00%2,000,000.006宁波均胜饰件科技有限公司奉化均胜饰件100.00%27,500,000.007欧迪能（宁波）车灯科技有限公司欧迪能100.00%53,000,000.008JOYSONQUINAutomotiveSystemsGmbHJQDE100.00%787,526,508.759宁波均胜新能源汽车技术有限公司新能源55.00%27,500,000.0010宁波均胜群英汽车饰件有限公司宁波群英55.00%44,886,775.3711均胜群英(天津)汽车饰件有限公司天津群英100.00%57,649,589.5012宁波均源塑胶科技有限公司宁波均源40.00%- 合计1,159,655,565.87 注：截至评估基准日，序号12，均胜群英对联营企业——宁波均源的长期股权投资已全额计提减值准备。 均胜群英合并层面财务数据如下： 流动资产账面金额：1,856,028,948.32元 固定资产账面金额：1,177,032,822.68元 在建工程账面金额：52,458,193.69元 无形资产账面金额：307,148,805.49元 开发支出账面金额：142,933,019.15元 商誉账面金额：209,852,125.19元 长期待摊费用账面金额：24,755,632.66元 递延所得税资产账面金额：44,146,025.34元 其他非流动资产账面金额：95,451,235.14元 资产合计账面金额：3,909,806,807.66元 流动负债账面金额：2,210,026,717.42元 非流动负债账面金额：273,705,723.39元 负债合计账面金额：2,483,732,440.81元 所有者权益账面金额：1,426,074,366.85元 其中：归母所有者权益账面金额1,390,806,809.77元 少数股东权益账面金额35,267,557.08元 （一）房屋建筑物及土地使用权 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路 69号 电话： 021-63391088 传真： 021-63391116邮编： 200002 1、中国境内持证房地产情况如下： 权利人权证编号建筑物名称建成年月面积（ M2) 浙（ 2019）宁波市高新不动产权第 0208317号翡翠湾 1号 6-4 2016/5/1 41.11 浙（ 2019）宁波市高新不动产权第 0208364号翡翠湾 1号 5-4 2016/5/1 41.11 均胜群英 浙（ 2019）宁波市高新不动产权第 0208471号翡翠湾 1号 7-18 2016/5/1 43.12 浙（ 2019）宁波市高新不动产权第 0208349号翡翠湾 1号 9-2 2016/5/1 41.11 甬房产组鄞州字第 20130106560号新舟路 123弄 26号 105 2013/12/1 95.69 甬房产组鄞州字第 20130106554号新舟路 123弄 50号 201 2013/12/1 79.11 奉化均胜 饰件 浙（ 2018）奉第 004034号门卫 2020/3/1 157.15 浙（ 2018）奉第 004034号办公楼 2020/3/1 3,304.25 浙（ 2018）奉第 004034号生产车间 2020/3/1 26,510.05 吉（ 2017）辽源市不动产权第 22400030656号办公 2014/12/1 4,066.99 辽源均胜吉（ 2017）辽源市不动产权第 22400030655号门卫 2014/12/1 250.43 吉（ 2017）辽源市不动产权第 22400030654号库房及厂房 2014/12/1 12,807.60 房权证长房权字第 5120002540号办公楼 2009/11/16 2,054.48 房权证长房权字第 5120002539号 1号厂房 2009/11/16 4,736.20 房权证长房权字第 5120003018号 2号厂房 2011/4/30 1,898.20 长春均胜房权证长房权字第 5120003019号 3号厂房 2011/4/30 1,336.55 房权证长房权字第 5120002541号门卫 2009/11/16 150.74 房权证长房权字第 5120003020号涂装厂房 2011/4/30 2,281.09 房权证长房权字第 5120003021号综合楼 2011/4/30 817.10 甬房权证江东字第 20130037104号北门卫 2013/10/1 24.99 甬房权证江东字第 20130037110号西门卫 2013/10/1 14.04 欧迪能甬房权证江东字第 20130037108号仓库 2013/10/1 5,814.85 甬房权证江东字第 20130037109号车间 2013/10/1 12,488.96 甬房权证江东字第 20130037106号办公楼 2013/10/1 5,978.55 2、中国境内无形资产 -土地使用权明细如下： 权利人权证编号宗地位置取得日期面积（ M2) 奉化均胜饰件浙（ 2018）奉第 0017039号 宁波市奉化经济开发区汇盛路 299 号 2018-5-29 21,808.00 辽源均胜 吉（ 2017）辽源市不动产权第 22400030654-6号 辽源市经济开发区连昌村四组 -000 2012/12/26 81,284.00 长春均胜长国用（ 2013）第 101000045号 长春市汽车经济技术开发区西湖大 路 8699号 2006/11/29 22,879.00 欧迪能甬国用（ 2013）第 1006250号宁波市鄞州区晶辉路 68号 2011/4/28 26,667.00 3、均胜群英境外申报的房产明细如下： 权利人建筑物名称面积（ M2) Office of management building 850.00 Corridor/ Passage 320.00 JQDE old Technikum (inclusive Alu production area) 2,900.00 Logistic area inclusive storage 620.00 Labor 220.00 -14-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-15-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 权利人建筑物名称面积（M2) Officeindevelopmentcenterarea480.00JQMXWarehouse1,134.00Assembly931.58CNC931.58Nursery23.30ESHOffice22.84Qualitylab54.05Measureentroom54.05Productionbathrooms55.47Productionoffices50.21Techniciansroom49.80Injection2,188.57Preforming566.44Lacquering568.00angerousresidualroom(notshowninthelayout)9.00Othersnotmarked(machineroom,chemicalroom)21.05Office/Canteen648.00JQPLoffice,R&D,socialarea,manufacturing,3,491.00warehouse,manufacturing,office1,356.00warehouse614.00chemicalstorage87.00boilerroom22.00JQROOfficebuilding2,809.00Connectingcorridor110.00Manufacturinguilding20,299.30Warehouse6,335.30Watertank328.00Watertank328.00Manufacturingbuilding315.00Manufacturingbuilding14,841.60Industraltent394.90Watertankandpumpstation210.00Trafo(transformerstation)19.80 合计64,258.844、均胜群英境外申报的国外土地明细如下： 权利人宗地位置面积（M2) JQDEGutenbergstrasse16,71277Rutesheim#16,425.00Gutenbergstrasse16,71277Rutesheim#23,845.00JQMXCircuitoSanMiguelitoOrienteno.100,ciudadSatelite78423,SanLuisPotosí,SLPMexico54,174.15JQPLul.Stacyjna16,58-306Wa.brzych14,907.00 -15-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 权利人建筑物名称面积（M2) Officeindevelopmentcenterarea480.00JQMXWarehouse1,134.00Assembly931.58CNC931.58Nursery23.30ESHOffice22.84Qualitylab54.05Measureentroom54.05Productionbathrooms55.47Productionoffices50.21Techniciansroom49.80Injection2,188.57Preforming566.44Lacquering568.00angerousresidualroom(notshowninthelayout)9.00Othersnotmarked(machineroom,chemicalroom)21.05Office/Canteen648.00JQPLoffice,R&D,socialarea,manufacturing,3,491.00warehouse,manufacturing,office1,356.00warehouse614.00chemicalstorage87.00boilerroom22.00JQROOfficebuilding2,809.00Connectingcorridor110.00Manufacturinguilding20,299.30Warehouse6,335.30Watertank328.00Watertank328.00Manufacturingbuilding315.00Manufacturingbuilding14,841.60Industraltent394.90Watertankandpumpstation210.00Trafo(transformerstation)19.80 合计64,258.844、均胜群英境外申报的国外土地明细如下： 权利人宗地位置面积（M2) JQDEGutenbergstrasse16,71277Rutesheim#16,425.00Gutenbergstrasse16,71277Rutesheim#23,845.00JQMXCircuitoSanMiguelitoOrienteno.100,ciudadSatelite78423,SanLuisPotosí,SLPMexico54,174.15JQPLul.Stacyjna16,58-306Wa.brzych14,907.00 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-16-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 权利人宗地位置面积（M2) JQRO507075Ghimbav,Str.DE301km0+200,Brasov,Romania87,312.00507075Ghimbav,Str.DE301km0+200,Brasov,Romania1,419.00（二）知识产权情况 截至评估基准日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司及其控股子公司持有的商 标权、专利权明细数量如下： 序号类型单位数量 1商标项102专利项2453软件著作权项40 合计295（三）均胜群英及控股子公司其他主要资产如下： 项目账面金额（元）现状、特点 存货545,270,100.86在产品、产成品、原材料等 在建工程52,458,193.69系在投的设备支出等 无形资产-软件及专利权37,327,778.91系外购软件和定制开发的软件，正常使用 无形资产-非专利技术106,614,663.71系企业拥有的非专利技术，正常使用 无形资产-资本化开发支出78,298,978.58系企业开发新产品、新项目的支出 车辆3,101,515.16均正常使用 机器及电子设备692,349,305.78位于经营场所内，均正常使用 均胜群英的办公场所由均胜群英持有房地产权证，已纳入本项目评估范围。 除特别事项说明所述的与质押、抵押及担保相关的事项和资产外，委估资产均处 于正常使用或受控状态。 上述列入评估范围的资产和负债，与委托评估时确定的范围一致，除申报的账外 知识产权以外，均胜群英及其下属公司无其他账外有形及无形资产。 四、价值类型及其定义 本报告评估结论的价值类型为市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评 估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日 根据资产评估委托合同的约定，本次评估的评估基准日为2020年9月30日。 -16-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 权利人宗地位置面积（M2) JQRO507075Ghimbav,Str.DE301km0+200,Brasov,Romania87,312.00507075Ghimbav,Str.DE301km0+200,Brasov,Romania1,419.00（二）知识产权情况 截至评估基准日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司及其控股子公司持有的商 标权、专利权明细数量如下： 序号类型单位数量 1商标项102专利项2453软件著作权项40 合计295（三）均胜群英及控股子公司其他主要资产如下： 项目账面金额（元）现状、特点 存货545,270,100.86在产品、产成品、原材料等 在建工程52,458,193.69系在投的设备支出等 无形资产-软件及专利权37,327,778.91系外购软件和定制开发的软件，正常使用 无形资产-非专利技术106,614,663.71系企业拥有的非专利技术，正常使用 无形资产-资本化开发支出78,298,978.58系企业开发新产品、新项目的支出 车辆3,101,515.16均正常使用 机器及电子设备692,349,305.78位于经营场所内，均正常使用 均胜群英的办公场所由均胜群英持有房地产权证，已纳入本项目评估范围。 除特别事项说明所述的与质押、抵押及担保相关的事项和资产外，委估资产均处 于正常使用或受控状态。 上述列入评估范围的资产和负债，与委托评估时确定的范围一致，除申报的账外 知识产权以外，均胜群英及其下属公司无其他账外有形及无形资产。 四、价值类型及其定义 本报告评估结论的价值类型为市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评 估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日 根据资产评估委托合同的约定，本次评估的评估基准日为2020年9月30日。 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-17-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 选取上述日期为评估基准日的理由是： （一）根据评估目的与委托人协商确定评估基准日。主要考虑使评估基准日尽可 能与评估目的实现日接近，使评估结论较合理地为评估目的服务。 （二）选择月末会计结算日作为评估基准日，能够较全面地反映被评估资产及负 债的总体情况，便于资产清查核实等工作的开展。 本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准。 六、评估依据 （一）法律、法规依据 1、《中华人民共和国资产评估法》（2016年中华人民共和国主席令第46号）； 2、《中华人民共和国公司法》（2018年10月26日中华人民共和国主席令第15 号）； 3、《企业会计准则》（2006年财政部令第33号）； 4、《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第538号）； 5、《关于深化增值税改革有关政策的公告》（2019年第39号）； 6、其他有关的法律、法规和规章制度。 （二）评估准则依据 1、《资产评估基本准则》（财资[2017]43号） 2、《资产评估职业道德准则》（中评协[2017]30号） 3、《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号） 4、《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协[2018]35号） 5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协[2017]33号） 6、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]37号） 7、《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》（中评协[2017]35号） 8、《资产评估执业准则——企业价值》（中评协[2018]38号） 9、《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46号） 10、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号） 11、《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号） （三）产权依据 1、委托人及被评估单位企业法人营业执照； -17-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 选取上述日期为评估基准日的理由是： （一）根据评估目的与委托人协商确定评估基准日。主要考虑使评估基准日尽可 能与评估目的实现日接近，使评估结论较合理地为评估目的服务。 （二）选择月末会计结算日作为评估基准日，能够较全面地反映被评估资产及负 债的总体情况，便于资产清查核实等工作的开展。 本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准。 六、评估依据 （一）法律、法规依据 1、《中华人民共和国资产评估法》（2016年中华人民共和国主席令第46号）； 2、《中华人民共和国公司法》（2018年10月26日中华人民共和国主席令第15 号）； 3、《企业会计准则》（2006年财政部令第33号）； 4、《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第538号）； 5、《关于深化增值税改革有关政策的公告》（2019年第39号）； 6、其他有关的法律、法规和规章制度。 （二）评估准则依据 1、《资产评估基本准则》（财资[2017]43号） 2、《资产评估职业道德准则》（中评协[2017]30号） 3、《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号） 4、《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协[2018]35号） 5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协[2017]33号） 6、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]37号） 7、《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》（中评协[2017]35号） 8、《资产评估执业准则——企业价值》（中评协[2018]38号） 9、《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46号） 10、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号） 11、《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号） （三）产权依据 1、委托人及被评估单位企业法人营业执照； 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-18-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 2、被评估单位控股及参股企业营业执照； 3、房屋产权证； 4、车辆行驶证； 5、主要设备购置发票； 6、其他有关产权证明。 （四）取价依据 1、《资产评估常用数据手册》； 2、最新版《机电产品报价手册》； 3、评估基准日市场有关价格信息资料； 4、评估基准日有效的存贷款利率； 5、评估基准日合并财务报表； 6、国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料； 7、iFinD同花顺资讯、CaptialIQ资讯系统； 8、与被评估单位资产的取得、使用等有关的各项合同、会计凭证、账册及其他 会计资料； 9、委托评估的各类资产和负债评估申报明细表； 10、被评估单位管理层提供的盈利预测； 11、被评估单位提供的其他与评估有关的资料； 12、经实地盘点核实后填写的委估资产清单； 13、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。 七、评估方法 进行股东全部权益价值评估，要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的 市场状况及在评估过程中资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法的适用性， 恰当选择一种或多种资产评估基本方法。 资产评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法： 资产基础法：是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业 表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。 收益法：是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。 市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估 -18-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 2、被评估单位控股及参股企业营业执照； 3、房屋产权证； 4、车辆行驶证； 5、主要设备购置发票； 6、其他有关产权证明。 （四）取价依据 1、《资产评估常用数据手册》； 2、最新版《机电产品报价手册》； 3、评估基准日市场有关价格信息资料； 4、评估基准日有效的存贷款利率； 5、评估基准日合并财务报表； 6、国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料； 7、iFinD同花顺资讯、CaptialIQ资讯系统； 8、与被评估单位资产的取得、使用等有关的各项合同、会计凭证、账册及其他 会计资料； 9、委托评估的各类资产和负债评估申报明细表； 10、被评估单位管理层提供的盈利预测； 11、被评估单位提供的其他与评估有关的资料； 12、经实地盘点核实后填写的委估资产清单； 13、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。 七、评估方法 进行股东全部权益价值评估，要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的 市场状况及在评估过程中资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法的适用性， 恰当选择一种或多种资产评估基本方法。 资产评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法： 资产基础法：是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业 表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。 收益法：是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。 市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-19-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 对象价值的评估方法。 （一）评估方法的选择 本次评估目的是为宁波均胜电子股份有限公司转让宁波均胜群英汽车系统股份 有限公司股权所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权价值提供参考，评估 对象是宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值。 上述三种具体评估方法中，资产基础法不能充分体现均胜群英在持续经营条件下 的股权价值，例如：均胜群英的专利、专有技术很难以资产价值本身来衡量，均胜群 英团队的核心竞争力无法直接地、完全地在财务报表中予以反映；以及均胜群英未来 拟拓展的新能源业务其对应的资产、负债及很有可能获得的订单均未在基准日时点报 告予以体现，因此，仅对评估基准日现有资产进行评估，将低估股权价值，故本次评 估不适用资产基础法。 均胜群英在同行业中具有核心竞争力，在未来期间内具有可预期的持续经营能力 和盈利能力，具备采用收益法评估的条件。在国内证券市场上，存在一定数量规模的 与均胜群英经营类似业务或产品的可比上市公司，具备采用上市公司比较法的条件。 因此，本次评估拟采用收益法和市场法。在比较两种评估方法所得出评估结论的基础 上，分析差异产生原因，最终确认评估值。 通过以上分析，本次评估采用收益法和市场法进行。 （二）收益法介绍 收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，借以确定被 评估资产价格的一种资产评估方法。 所谓收益现值，是指企业在未来特定时期内的预期收益按适当的折现率折算成当 前价值（简称折现）的总金额。 收益现值法的基本原理是资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超 过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。 收益现值法的适用前提条件为： A、被评估资产必须是能够用货币衡量其未来期望收益的单项或整体资产。 B、产权所有者所承担的风险也必须是能用货币来衡量的。 本次收益法评估选用企业自由现金流模型，即预期收益是公司全部投资资本（股 东全部权益和计息债务）产生的现金流。以未来若干年度内的企业自由净现金流量作 为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出营业性资产价值，然后加上溢余资产价 -19-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 对象价值的评估方法。 （一）评估方法的选择 本次评估目的是为宁波均胜电子股份有限公司转让宁波均胜群英汽车系统股份 有限公司股权所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权价值提供参考，评估 对象是宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值。 上述三种具体评估方法中，资产基础法不能充分体现均胜群英在持续经营条件下 的股权价值，例如：均胜群英的专利、专有技术很难以资产价值本身来衡量，均胜群 英团队的核心竞争力无法直接地、完全地在财务报表中予以反映；以及均胜群英未来 拟拓展的新能源业务其对应的资产、负债及很有可能获得的订单均未在基准日时点报 告予以体现，因此，仅对评估基准日现有资产进行评估，将低估股权价值，故本次评 估不适用资产基础法。 均胜群英在同行业中具有核心竞争力，在未来期间内具有可预期的持续经营能力 和盈利能力，具备采用收益法评估的条件。在国内证券市场上，存在一定数量规模的 与均胜群英经营类似业务或产品的可比上市公司，具备采用上市公司比较法的条件。 因此，本次评估拟采用收益法和市场法。在比较两种评估方法所得出评估结论的基础 上，分析差异产生原因，最终确认评估值。 通过以上分析，本次评估采用收益法和市场法进行。 （二）收益法介绍 收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，借以确定被 评估资产价格的一种资产评估方法。 所谓收益现值，是指企业在未来特定时期内的预期收益按适当的折现率折算成当 前价值（简称折现）的总金额。 收益现值法的基本原理是资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超 过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。 收益现值法的适用前提条件为： A、被评估资产必须是能够用货币衡量其未来期望收益的单项或整体资产。 B、产权所有者所承担的风险也必须是能用货币来衡量的。 本次收益法评估选用企业自由现金流模型，即预期收益是公司全部投资资本（股 东全部权益和计息债务）产生的现金流。以未来若干年度内的企业自由净现金流量作 为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出营业性资产价值，然后加上溢余资产价 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-20-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 值、非经营性资产价值，减去计息债务、非经营性负债，得出股东全部权益价值。计 算公式： 股东全部权益价值=企业自由净现金流量折现值－计息债务＋非经营性资产价值 －非经营性负债＋溢余资产 .... . . niirFi11 现值企业自由净现金流量折 其中：r—所选取的折现率 n—收益年期 Fi—未来第i个收益期的预期企业自由现金流量 Fi=息前税后利润+折旧和摊销-资本性支出-净营运资本增加 （三）市场法介绍 上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价 值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。均胜群 英的主营汽车零部件业务，在国内、国外证券交易市场存在多个从事类似业务的上市 公司，可以从中遴选出与均胜群英相似的可比公司，在分析调整的基础上，计算均胜 群英股东全部权益价值。 上市公司比较法一般要求通过分析对比公司股权（所有者权益）资本市场价值与 收益性参数之间的价值比率来确定被评估单位的价值比率，然后，根据标的公司的收 益能力来估算其股权价值。 上市公司比较法评估步骤如下： （1）搜集上市公司信息，选取和确定比较样本公司； （2）分析比较样本公司和待估对象，选取比较指标，确定比较体系； （3）通过每个样本公司的股权市场价值、全投资资本市场价值与每项指标计算 各指标对应价值比率； （4）分析各样本公司与标的公司的差异，对各样本公司的价值比率进行调整； （5）对各样本公司调整后的价值比率进行加权平均，确定标的公司对应的价值 比率； （6）对标的公司每个指标参数乘以对应的价值比率，得到评估对象未扣除流动 性的估值； （7）扣除流动性折扣，确定评估对象的评估值。 -20-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 值、非经营性资产价值，减去计息债务、非经营性负债，得出股东全部权益价值。计 算公式： 股东全部权益价值=企业自由净现金流量折现值－计息债务＋非经营性资产价值 －非经营性负债＋溢余资产 .... . . niirFi11 现值企业自由净现金流量折 其中：r—所选取的折现率 n—收益年期 Fi—未来第i个收益期的预期企业自由现金流量 Fi=息前税后利润+折旧和摊销-资本性支出-净营运资本增加 （三）市场法介绍 上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价 值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。均胜群 英的主营汽车零部件业务，在国内、国外证券交易市场存在多个从事类似业务的上市 公司，可以从中遴选出与均胜群英相似的可比公司，在分析调整的基础上，计算均胜 群英股东全部权益价值。 上市公司比较法一般要求通过分析对比公司股权（所有者权益）资本市场价值与 收益性参数之间的价值比率来确定被评估单位的价值比率，然后，根据标的公司的收 益能力来估算其股权价值。 上市公司比较法评估步骤如下： （1）搜集上市公司信息，选取和确定比较样本公司； （2）分析比较样本公司和待估对象，选取比较指标，确定比较体系； （3）通过每个样本公司的股权市场价值、全投资资本市场价值与每项指标计算 各指标对应价值比率； （4）分析各样本公司与标的公司的差异，对各样本公司的价值比率进行调整； （5）对各样本公司调整后的价值比率进行加权平均，确定标的公司对应的价值 比率； （6）对标的公司每个指标参数乘以对应的价值比率，得到评估对象未扣除流动 性的估值； （7）扣除流动性折扣，确定评估对象的评估值。 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-21-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 在本次估值过程中，我们以已上市的企业作为可比公司，计算价值比率时采用的 是在证券交易市场上成交的流通股交易价格，因此，通过上市公司价值比率计算出的 股权价值为流通股股权价值。但被评估单位为非上市公司，其股权缺少流动性，故应 考虑流动性折扣。非流通股股东在取得限售流通股票后，按规定一般需持有一定的时 间后才能上市流通，因一定时间的限制流通导致股票价值的折损即为缺少流通性折扣。 我们通过采用下述Black-Scholes期权定价模型来计算看跌期权的价值，从而估算缺少 流通性折扣。 式中：P：卖期权价值； X：为期权执行价，也就是限制期满后的可以卖出的价格； S：现实股权价格； r：连续复利计算的无风险收益率； T：期权限制时间； N（）：标准正态密度函数； d1，d2：Black-Scholes模型的两个参数； 其中： d2=d1－σ×Tσ：股票波动率。 八、评估程序实施过程和情况 本公司接受资产评估委托后，选派资产评估人员，组成评估项目小组，历经评估 前期准备工作、正式进驻企业，开始评估工作、完成现场工作、出具评估报告，具体 过程如下： （一）明确评估业务基本事项 承接评估业务时，与委托人均胜电子采用沟通、查阅资料或初步调查等方式，明 确委托人、被评估单位、其他资产评估报告使用人等相关当事方、评估目的、评估对 象和范围、价值类型、评估基准日、评估假设和限制条件等评估业务基本事项。 （二）签订资产评估委托合同 根据评估业务具体情况，综合分析专业胜任能力和独立性，评价项目风险，确定 21ln()() 2SrTXdT . . ... . . 21()()rTPXeNdSNd........ -21-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 在本次估值过程中，我们以已上市的企业作为可比公司，计算价值比率时采用的 是在证券交易市场上成交的流通股交易价格，因此，通过上市公司价值比率计算出的 股权价值为流通股股权价值。但被评估单位为非上市公司，其股权缺少流动性，故应 考虑流动性折扣。非流通股股东在取得限售流通股票后，按规定一般需持有一定的时 间后才能上市流通，因一定时间的限制流通导致股票价值的折损即为缺少流通性折扣。 我们通过采用下述Black-Scholes期权定价模型来计算看跌期权的价值，从而估算缺少 流通性折扣。 式中：P：卖期权价值； X：为期权执行价，也就是限制期满后的可以卖出的价格； S：现实股权价格； r：连续复利计算的无风险收益率； T：期权限制时间； N（）：标准正态密度函数； d1，d2：Black-Scholes模型的两个参数； 其中： d2=d1－σ×Tσ：股票波动率。 八、评估程序实施过程和情况 本公司接受资产评估委托后，选派资产评估人员，组成评估项目小组，历经评估 前期准备工作、正式进驻企业，开始评估工作、完成现场工作、出具评估报告，具体 过程如下： （一）明确评估业务基本事项 承接评估业务时，与委托人均胜电子采用沟通、查阅资料或初步调查等方式，明 确委托人、被评估单位、其他资产评估报告使用人等相关当事方、评估目的、评估对 象和范围、价值类型、评估基准日、评估假设和限制条件等评估业务基本事项。 （二）签订资产评估委托合同 根据评估业务具体情况，综合分析专业胜任能力和独立性，评价项目风险，确定 21ln()() 2SrTXdT . . ... . . 21()()rTPXeNdSNd........ 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-22-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 承接评估业务后，于2020年10月10日，接受均胜电子的委托，并签订资产评估委 托合同。2020年11月12日，委托人均胜电子告知交易对手方为香山股份，且本次交 易金额对香山股份构成重大资产交易，依照重组规则，香山股份应该作为委托人。经 与香山股份实际控制人沟通，确保前期工作不引起信息误导，接受双方委托不影响银 信评估的独立性立场后，与2020年11月23日与均胜电子、香山股份签订资产评估 补充委托人协议，确定香山股份与均胜电子是本次评估的共同委托人。 （三）编制评估计划 根据本评估项目的特点、规模和复杂程度，编制合理的资产评估计划，并根据执 行资产评估业务过程中的具体情况及时修改、补充资产评估计划。 （四）现场调查 根据评估业务的具体情况对评估对象进行必要的勘查，指导被评估单位清查资产、 准备评估资料，核实资产与验证资料，包括将资产评估申报表与被评估单位有关财务 报表、总账、明细账进行核对，并对相关资料进行验证，采取必要措施确信资料来源 的可靠性。对于位于中国境内的主要实物资产进行必要的现场勘查，了解资产的使用 状况及性能。由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，本次对主要实物资产的 现场勘察仅限于中国境内区域；关于境外公司业务运营及实物资产的情况，我们首先 阅读通过境外公司委托人以前年度因购买该境外业务而聘请的其他中介机构出具的 评估报告中披露的境外各公司的资产情况及评估明细表，了解境外资产的类型及具体 明细；其次，基于境外公司提供的SAP账号进入其ERP系统获得了评估基准日相关 资产明细、财务数据进行整理；再者，结合本项目审计报告披露的资产金额及附注进 行分析性复核，通过以上工作，我们理解境外经营的公司和业务拥有的实质资产和运 营模式。 （五）确定评估方法并收集资产评估资料 通过对评估对象和范围内资产的调查了解，确定适当的评估方法，同时收集与资 产评估有关的市场资料及信息，根据评估项目的进展情况及时补充收集所需要的评估 资料。 （六）财务经营状况分析 分析被评估单位的历史经营情况，分析收入、成本和费用的构成及其变化原因， 分析其商业模式、获利能力及发展趋势，分析被评估单位的综合实力、管理水平、盈 利能力、发展能力、竞争优势等因素。 -22-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 承接评估业务后，于2020年10月10日，接受均胜电子的委托，并签订资产评估委 托合同。2020年11月12日，委托人均胜电子告知交易对手方为香山股份，且本次交 易金额对香山股份构成重大资产交易，依照重组规则，香山股份应该作为委托人。经 与香山股份实际控制人沟通，确保前期工作不引起信息误导，接受双方委托不影响银 信评估的独立性立场后，与2020年11月23日与均胜电子、香山股份签订资产评估 补充委托人协议，确定香山股份与均胜电子是本次评估的共同委托人。 （三）编制评估计划 根据本评估项目的特点、规模和复杂程度，编制合理的资产评估计划，并根据执 行资产评估业务过程中的具体情况及时修改、补充资产评估计划。 （四）现场调查 根据评估业务的具体情况对评估对象进行必要的勘查，指导被评估单位清查资产、 准备评估资料，核实资产与验证资料，包括将资产评估申报表与被评估单位有关财务 报表、总账、明细账进行核对，并对相关资料进行验证，采取必要措施确信资料来源 的可靠性。对于位于中国境内的主要实物资产进行必要的现场勘查，了解资产的使用 状况及性能。由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，本次对主要实物资产的 现场勘察仅限于中国境内区域；关于境外公司业务运营及实物资产的情况，我们首先 阅读通过境外公司委托人以前年度因购买该境外业务而聘请的其他中介机构出具的 评估报告中披露的境外各公司的资产情况及评估明细表，了解境外资产的类型及具体 明细；其次，基于境外公司提供的SAP账号进入其ERP系统获得了评估基准日相关 资产明细、财务数据进行整理；再者，结合本项目审计报告披露的资产金额及附注进 行分析性复核，通过以上工作，我们理解境外经营的公司和业务拥有的实质资产和运 营模式。 （五）确定评估方法并收集资产评估资料 通过对评估对象和范围内资产的调查了解，确定适当的评估方法，同时收集与资 产评估有关的市场资料及信息，根据评估项目的进展情况及时补充收集所需要的评估 资料。 （六）财务经营状况分析 分析被评估单位的历史经营情况，分析收入、成本和费用的构成及其变化原因， 分析其商业模式、获利能力及发展趋势，分析被评估单位的综合实力、管理水平、盈 利能力、发展能力、竞争优势等因素。 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-23-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 （七）评定估算及内部复核 整理被评估单位提供的资料、收集到的市场资料及信息，在对被评估单位财务经 营状况分析的基础上，根据评估基本原理和规范要求恰当运用评估方法进行评估形成 初步评估结论，对信息资料、参数数量、质量和选取的合理性等进行综合分析形成资 产评估结论，按评估准则的要求撰写资产评估报告，资产评估机构进行必要的内部复 核工作。 （八）出具资产评估报告 与委托人及资产评估相关当事人进行必要的沟通，听取各方对资产评估结论的反 馈意见并引导委托人及其他资产评估报告使用人合理理解资产评估结论，出具资产评 估报告并以恰当的方式提交委托人。 九、评估假设 （一）基础性假设 1、交易假设：假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件 等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。 2、公开市场假设：假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的， 在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买 卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。 3、企业持续经营假设：假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础，在可预 见的将来不会因为各种原因而停止营业，而是合法地持续不断地经营下去。 （二）宏观经济环境假设 1、业务覆盖的国家或区域的现行经济政策方针无重大变化； 2、在预测年份内，预测业务覆盖区域的银行信贷利率、汇率、税率无重大变化； 3、被评估单位及其业务所占地区的社会经济环境无重大变化； 4、被评估单位所属行业的发展态势稳定，与被评估单位生产经营有关的现行法 律、法规、经济政策保持稳定。 （三）评估对象于评估基准日状态假设 1、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产的购置、取得或开发 过程均符合国家有关法律法规规定。 -23-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 （七）评定估算及内部复核 整理被评估单位提供的资料、收集到的市场资料及信息，在对被评估单位财务经 营状况分析的基础上，根据评估基本原理和规范要求恰当运用评估方法进行评估形成 初步评估结论，对信息资料、参数数量、质量和选取的合理性等进行综合分析形成资 产评估结论，按评估准则的要求撰写资产评估报告，资产评估机构进行必要的内部复 核工作。 （八）出具资产评估报告 与委托人及资产评估相关当事人进行必要的沟通，听取各方对资产评估结论的反 馈意见并引导委托人及其他资产评估报告使用人合理理解资产评估结论，出具资产评 估报告并以恰当的方式提交委托人。 九、评估假设 （一）基础性假设 1、交易假设：假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件 等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。 2、公开市场假设：假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的， 在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买 卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。 3、企业持续经营假设：假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础，在可预 见的将来不会因为各种原因而停止营业，而是合法地持续不断地经营下去。 （二）宏观经济环境假设 1、业务覆盖的国家或区域的现行经济政策方针无重大变化； 2、在预测年份内，预测业务覆盖区域的银行信贷利率、汇率、税率无重大变化； 3、被评估单位及其业务所占地区的社会经济环境无重大变化； 4、被评估单位所属行业的发展态势稳定，与被评估单位生产经营有关的现行法 律、法规、经济政策保持稳定。 （三）评估对象于评估基准日状态假设 1、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产的购置、取得或开发 过程均符合国家有关法律法规规定。 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-24-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 2、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其价值 的权利瑕疵、负债和限制，假设评估对象及其所涉及资产之价款、税费、各种应付款 项均已付清。 3、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及设备等有形资产无影响其 持续使用的重大技术故障，该等资产中不存在对其价值有不利影响的有害物质，该等 资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生不利影响。 （四）预测假设 1、假设评估对象所涉及企业在评估目的经济行为实现后，仍将按照本项目被评 估单位管理层编制并经委托人认可的盈利预测对应的业务范围与模式持续经营下去， 其收益可以预测； 2、被评估单位生产经营所耗费的材料供应及价格无重大显著变化； 3、假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有（或一般市场参与者）的管理水 平继续经营，不考虑该等企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响； 4、公司会计政策与核算方法无重大显著变化； 5、收益的计算以中国会计年度为准，均匀发生； 6、假设评估对象所涉及企业于评估基准日的税收政策无重大变化； 7、假设评估对象的资本结构无重大变化； 8、无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造成重大影响。 （五）限制性假设 1、本评估报告假设由委托人提供的法律文件、技术资料、经营资料等评估相关 资料均真实可信。我们亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任何法律事宜。 2、除非另有说明，本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资产视 察的现场调查结果，与其实际经济使用寿命基本相符。本次评估未对该等资产的技术 数据、技术状态、结构、附属物等进行专项技术检测。 十、评估结论 （一）评估结论 1、收益法评估结果 在评估基准日2020年9月30日，采用收益法评估后，宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司股东全部权益价值评估值413,900万元，较宁波均胜群英汽车系统股份有 -24-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 2、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其价值 的权利瑕疵、负债和限制，假设评估对象及其所涉及资产之价款、税费、各种应付款 项均已付清。 3、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及设备等有形资产无影响其 持续使用的重大技术故障，该等资产中不存在对其价值有不利影响的有害物质，该等 资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生不利影响。 （四）预测假设 1、假设评估对象所涉及企业在评估目的经济行为实现后，仍将按照本项目被评 估单位管理层编制并经委托人认可的盈利预测对应的业务范围与模式持续经营下去， 其收益可以预测； 2、被评估单位生产经营所耗费的材料供应及价格无重大显著变化； 3、假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有（或一般市场参与者）的管理水 平继续经营，不考虑该等企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响； 4、公司会计政策与核算方法无重大显著变化； 5、收益的计算以中国会计年度为准，均匀发生； 6、假设评估对象所涉及企业于评估基准日的税收政策无重大变化； 7、假设评估对象的资本结构无重大变化； 8、无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造成重大影响。 （五）限制性假设 1、本评估报告假设由委托人提供的法律文件、技术资料、经营资料等评估相关 资料均真实可信。我们亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任何法律事宜。 2、除非另有说明，本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资产视 察的现场调查结果，与其实际经济使用寿命基本相符。本次评估未对该等资产的技术 数据、技术状态、结构、附属物等进行专项技术检测。 十、评估结论 （一）评估结论 1、收益法评估结果 在评估基准日2020年9月30日，采用收益法评估后，宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司股东全部权益价值评估值413,900万元，较宁波均胜群英汽车系统股份有 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-25-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值274,819.32万元，增 值率197.60%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母公司）账面净资产149,753.19 万元，评估增值264,146.81万元，增值率176.39%。 2、市场法评估结果 在评估基准日2020年9月30日，采用市场法评估后，宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司股东全部权益价值评估值410,000万元，较宁波均胜群英汽车系统股份有 限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值270,919.32万元，增 值率194.79%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母公司）账面净资产149,753.19 万元，评估增值260,246.81万元，增值率173.78%。 3、评估结论的选取 在评估基准日2020年9月30日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的股东全 部权益价值采用收益法的评估结果为413,900万元，采用市场法的评估结论为410,000 万元，两者相差3,900万元，差异率为1%。 市场法和收益法从两个角度对被评估单位股权价值进行估值，两者结果较为相近， 本次评估决定选取收益法的评估结果作为评估结论。 在评估基准日2020年9月30日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的股东全 部权益价值为413,900万元（即人民币肆拾壹亿叁仟玖佰万元）。 （二）评估结论成立的条件 1、本评估结论系根据上述原则、依据、假设、方法、程序得出的，只有在上述 原则、依据、假设存在的条件下成立； 2、本评估结论仅为本评估目的服务； 3、本评估结论未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不 可抗力的影响； 4、本评估结论未考虑特殊交易方式对评估结论的影响； 5、本报告评估结论是由本评估机构出具的，受本机构评估人员的职业水平和能 力的影响。 十一、特别事项说明 （一）由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，评估人员主要通过电话访 谈、邮件沟通等方式了解均胜群英境外业务的情况，未至境外的生产经营场所进行现 -25-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值274,819.32万元，增 值率197.60%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母公司）账面净资产149,753.19 万元，评估增值264,146.81万元，增值率176.39%。 2、市场法评估结果 在评估基准日2020年9月30日，采用市场法评估后，宁波均胜群英汽车系统股 份有限公司股东全部权益价值评估值410,000万元，较宁波均胜群英汽车系统股份有 限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值270,919.32万元，增 值率194.79%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母公司）账面净资产149,753.19 万元，评估增值260,246.81万元，增值率173.78%。 3、评估结论的选取 在评估基准日2020年9月30日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的股东全 部权益价值采用收益法的评估结果为413,900万元，采用市场法的评估结论为410,000 万元，两者相差3,900万元，差异率为1%。 市场法和收益法从两个角度对被评估单位股权价值进行估值，两者结果较为相近， 本次评估决定选取收益法的评估结果作为评估结论。 在评估基准日2020年9月30日，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的股东全 部权益价值为413,900万元（即人民币肆拾壹亿叁仟玖佰万元）。 （二）评估结论成立的条件 1、本评估结论系根据上述原则、依据、假设、方法、程序得出的，只有在上述 原则、依据、假设存在的条件下成立； 2、本评估结论仅为本评估目的服务； 3、本评估结论未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不 可抗力的影响； 4、本评估结论未考虑特殊交易方式对评估结论的影响； 5、本报告评估结论是由本评估机构出具的，受本机构评估人员的职业水平和能 力的影响。 十一、特别事项说明 （一）由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，评估人员主要通过电话访 谈、邮件沟通等方式了解均胜群英境外业务的情况，未至境外的生产经营场所进行现 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-26-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 场勘察。评估范围内的境外公司通过电子邮件、电话等通讯工具向评估人员提供了财 务数据、重要合同等资料；就境外业务的盈利预测进行了线上讨论。委托人及被评估 单位承诺评估范围内的各级公司所提供的全部资料、数据及信息均真实有效，但评估 师未能按评估准则规范的程序要求至境外对资产和业务进行查验。 （二）均胜群英中高层管理人员组成的宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙） （以下简称“均享投资”）和宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简 称“均好管理”）曾出资7,500万元人民币对均胜群英进行增资，增资后合计持有均 胜群英约4.2%股权。根据增资相关的股东协议：管理层和均胜电子各自分别拥有一项 卖出期权和买入期权。管理拥有的卖出期权为：从2022年至2024年的某一特定年度 期间内，均享投资和均好管理的合伙人有权以约定计算方法确定的价格向均胜电子出 售其通过合伙企业持有的均胜群英的股份；均胜电子拥有的买入期权为：从2024年8 月1日至10月31日期间内有权以约定计算方法确定的价格买入以上两个合伙平台持 有全部均胜群英的股份。 管理层卖出期权对应均胜电子的义务，在均胜电子层面，体现为公允价值计量的 负债。本次评估依据的审计报告将相应金额列示为均胜群英的职工薪酬，在损益表中 为净利润的抵减项。2019年列示金额为1,337万元，2020年1-9月为699万元。净利 润抵减金额均在当年增加了均胜群英的资本公积。 由于按约定价格收购管理层股权的义务人是均胜电子，针对本次经济行为，评估 报告未考虑卖出期权对损益表的影响。具体操作是：在采用收益现值法和市场法评估 时，参照的历史数据是基于审计认定的数据，将损益表中这部分按公允价值变动测算 的职工薪酬调出，增加利润，同时减少资本公积。 此种处理方式意味着本次股权收购方，没有义务履行前述购买两个合伙平台持有 均胜群英约4.2%股份的协议。 （三）截至评估基准日，均胜群英及下属子公司所有权或使用权受到限制的资产 明细如下： 项目账面价值（元）受限原因 货币资金74,095,320.12保证金 固定资产69,406,769.86抵押担保 无形资产58,181,520.42抵押担保 合计201,683,610.40（四）由于评估目的实施日与评估基准日不同，企业所有者权益在此期间会发生 变化，从而对评估价值产生影响。我们建议报告使用人以不同的时点的，以企业所有 -26-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 场勘察。评估范围内的境外公司通过电子邮件、电话等通讯工具向评估人员提供了财 务数据、重要合同等资料；就境外业务的盈利预测进行了线上讨论。委托人及被评估 单位承诺评估范围内的各级公司所提供的全部资料、数据及信息均真实有效，但评估 师未能按评估准则规范的程序要求至境外对资产和业务进行查验。 （二）均胜群英中高层管理人员组成的宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙） （以下简称“均享投资”）和宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简 称“均好管理”）曾出资7,500万元人民币对均胜群英进行增资，增资后合计持有均 胜群英约4.2%股权。根据增资相关的股东协议：管理层和均胜电子各自分别拥有一项 卖出期权和买入期权。管理拥有的卖出期权为：从2022年至2024年的某一特定年度 期间内，均享投资和均好管理的合伙人有权以约定计算方法确定的价格向均胜电子出 售其通过合伙企业持有的均胜群英的股份；均胜电子拥有的买入期权为：从2024年8 月1日至10月31日期间内有权以约定计算方法确定的价格买入以上两个合伙平台持 有全部均胜群英的股份。 管理层卖出期权对应均胜电子的义务，在均胜电子层面，体现为公允价值计量的 负债。本次评估依据的审计报告将相应金额列示为均胜群英的职工薪酬，在损益表中 为净利润的抵减项。2019年列示金额为1,337万元，2020年1-9月为699万元。净利 润抵减金额均在当年增加了均胜群英的资本公积。 由于按约定价格收购管理层股权的义务人是均胜电子，针对本次经济行为，评估 报告未考虑卖出期权对损益表的影响。具体操作是：在采用收益现值法和市场法评估 时，参照的历史数据是基于审计认定的数据，将损益表中这部分按公允价值变动测算 的职工薪酬调出，增加利润，同时减少资本公积。 此种处理方式意味着本次股权收购方，没有义务履行前述购买两个合伙平台持有 均胜群英约4.2%股份的协议。 （三）截至评估基准日，均胜群英及下属子公司所有权或使用权受到限制的资产 明细如下： 项目账面价值（元）受限原因 货币资金74,095,320.12保证金 固定资产69,406,769.86抵押担保 无形资产58,181,520.42抵押担保 合计201,683,610.40（四）由于评估目的实施日与评估基准日不同，企业所有者权益在此期间会发生 变化，从而对评估价值产生影响。我们建议报告使用人以不同的时点的，以企业所有 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002-27-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 者权益与基准日的差额对评估结果进行调整。 （五）企业存在的可能影响评估的瑕疵事项，在委托人及被评估单位未作特殊说 明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关 责任。 （六）除均胜群英境外下属公司外，资产评估专业人员已对评估报告中的评估对 象及其所涉及资产进行现场调查；资产评估专业人员已对评估对象及其所涉及资产的 法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查 验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人及相关当事人完善产权以 满足出具评估报告的要求。 （七）本次评估未考虑控股权及少数股权对评估结论的影响。 十二、评估报告使用限制说明 （一）评估报告使用说明 1、本资产评估报告仅供资产评估报告使用人在资产评估报告载明的评估目的和 有效期限内使用。 2、委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估 报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。 3、本报告是关于价值方面的专业意见，尽管我们对评估范围内有关资产的权属 及财务状况进行了披露，但评估师并不具备对该等法律及财务事项表达意见的能力， 也没有相应的资格。因此，若资产评估报告使用人认为这些法律及财务事项对实现经 济行为较为重要，应当聘请律师或会计师等专业人士提供相应服务。 （二）限制说明 1、除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行 政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告 的使用人。 2、除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得本公司的同意，评估 报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。 3、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可 实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 （三）评估结论的使用有效期 -27-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 者权益与基准日的差额对评估结果进行调整。 （五）企业存在的可能影响评估的瑕疵事项，在委托人及被评估单位未作特殊说 明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关 责任。 （六）除均胜群英境外下属公司外，资产评估专业人员已对评估报告中的评估对 象及其所涉及资产进行现场调查；资产评估专业人员已对评估对象及其所涉及资产的 法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查 验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人及相关当事人完善产权以 满足出具评估报告的要求。 （七）本次评估未考虑控股权及少数股权对评估结论的影响。 十二、评估报告使用限制说明 （一）评估报告使用说明 1、本资产评估报告仅供资产评估报告使用人在资产评估报告载明的评估目的和 有效期限内使用。 2、委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估 报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。 3、本报告是关于价值方面的专业意见，尽管我们对评估范围内有关资产的权属 及财务状况进行了披露，但评估师并不具备对该等法律及财务事项表达意见的能力， 也没有相应的资格。因此，若资产评估报告使用人认为这些法律及财务事项对实现经 济行为较为重要，应当聘请律师或会计师等专业人士提供相应服务。 （二）限制说明 1、除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行 政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告 的使用人。 2、除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得本公司的同意，评估 报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。 3、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可 实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 （三）评估结论的使用有效期 银信资产评估有限公司 地址：上海市九江路69号 电话：021-63391088 传真：021-63391116邮编：200002 -29-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 附件 1、委托人营业执照； 2、被评估单位营业执照； 3、被评估单位评估基准日两年加一期审计报告； 4、委托人承诺函； 5、被评估单位承诺函； 6、资产评估师承诺函； 7、资产评估机构资格证书复印件； 8、评估人员资质证书复印件； 9、资产评估机构企业法人营业执照复印件。 -29-宁波均胜群英汽车系统股份有限公司评估报告 附件 1、委托人营业执照； 2、被评估单位营业执照； 3、被评估单位评估基准日两年加一期审计报告； 4、委托人承诺函； 5、被评估单位承诺函； 6、资产评估师承诺函； 7、资产评估机构资格证书复印件； 8、评估人员资质证书复印件； 9、资产评估机构企业法人营业执照复印件。 中财网
 |
中财网版权所有(C) HTTP://WWW.CFi.CN