19公司获得推荐评级-更新中
10月15日给予中南建设(000961)推荐评级。 投资建议：维持原有盈利预测，预计公司2020-2022 年EPS 分别为1.84元、2.39 元、2.91 元，当前股价对应PE 分别为5.1 倍、3.9 倍、3.2 倍。 风险提示：1）由于新冠疫情影响行业开工、复工节奏，可能对公司后续供货、交付产生影响；2）疫情影响下三四线城市春节返乡置业缺失，叠加供应较大、棚改退潮导致的需求弱化，对应区域楼市面临调整风险，进而影响公司三四线项目销售；3）2016 年起受楼市火爆影响、地价持续上升，而后续各城市限价政策陆续出台，未来公司毛利率面临下滑风险。 该股最近6个月获得机构46次买入评级、32次增持评级、15次推荐评级、11次跑赢行业评级、9次强推评级、9次审慎增持评级、3次优于大市评级、2次Outperform评级、2次持有评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级。 【21:04 东方雨虹(002271)首次覆盖报告：发力防水材料基建工程渠道 打造建筑涂料新业务】 10月15日给予东方雨虹(002271)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司将大力开拓防水材料基建工程客户，同时加快建筑涂料等产品的发展， 为公司带来新的业绩增长点。预计公司2020-2021 年EPS 分别为1.75 元、2.17 元，对应PE 分别为32.9 倍、26.5 倍，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：1）下游地产和基建投资大幅下滑风险；2）上游原材料大幅上涨风险；3）应收账款回收风险；4）建筑涂料等其他业务发展不及预期。 该股最近6个月获得机构50次买入评级、11次增持评级、7次跑赢行业评级、5次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次审慎增持评级、2次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次强推评级。 【17:28 新洁能(605111)：高端功率器件国产替代先锋】 10月15日给予新 洁 能(605111)推荐评级。 盈利预测及投资建议： 风险提示：1）下游市场需求不及预期；2）新产品客户渗透不及预期；3）竞争加剧导致产品价格下跌； 该股最近6个月获得机构1次买入评级。 【16:33 万里扬(002434)9月销量点评：CVT销量连续3个月环比增长 并且环比增速持续提升 增长趋势良好】 10月15日给予万 里 扬(002434)推荐评级。 投资建议：目前CVT 省油和售价低的优势可有效缓解主机厂降油耗和降本压力，在中国自主品牌中的渗透率将快速提升，而万里扬的新一代产品CVT 性价比很高，其国内竞争对手容大和邦奇又都出现问题，公司产品绑定吉利，在19 年下半年迅速放量。万里扬前面两年CVT 持续投入，业绩持续低于预期，但是现在进入吉利体系，得到主流车企背书，即将从投入期进入收获期。后期如果进入长城、一汽大众（捷达）等主机厂配套体系，成长空间将进一步提升。另外，万里扬在电动化领域的产品储备齐全，减速器自2019 年7 月开始量产，其余更高端的E-CVT、二合一电驱动等产品也有望陆续量产贡献业绩，抵御电动化给公司带来的风险。 风险提示：客户拓展不及预期；配套车型销量不与预期；新产品推进不及预期；汽车销量不及预期 该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【14:13 大族激光(002008)2020三季报预告点评：业绩大幅增长 消费电子&PCB贡献主要动力】 10月15日给予大族激光(002008)推荐评级。 三、投资建议：根据三季报业绩预告以及近期公告披露情况，该机构预计2020/2021/2022 年公司归母净利分别为11.8/16.7/18.9 亿元，对应PE 为31/22/20 倍，参考可比公司62 倍PE，维持“推荐”评级。 四、风险提示：研发进展不及预期、国产存储器产能释放不及预期、疫情影响下游需求。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、9次推荐评级、6次增持评级、5次中性评级、3次强烈推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次持有评级。 【14:13 电魂网络(603258)2020年Q3业绩预告点评：20Q3业绩高增持续 看好未来新旧产品同步发力】 10月15日给予电魂网络(603258)推荐评级。 三、投资建议：该机构预测公司2020-2022 年归母净利润为4.15 亿元、6.26 亿元和8.0 亿元，公司当前股价对应的PE 分别24X、16X 和13X，估值性价比较高。短中期看好公司主要产品《梦三国》端游复苏+手游长线化运营稳住业绩基本盘，20 年产品大年，《我的侠客》、《X2》 四、风险提示：：新游未如期上线，游戏流水不达预期，海内外游戏政策监管风险。 该股最近6个月获得机构18次推荐评级、4次买入评级、1次谨慎增持评级。 【14:00 完美世界(002624.SZ)：20Q1-Q3归母净利预增21%至24% 未来新品表现可期】 10月15日给予完美世界(002624)推荐评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2020-2022 年归母净利分别为23.59/27.62/31.02 亿元， 对应当前PE 分别为26/22/20X，维持“推荐”评级。 风险提示：游戏及影视行业政策风险，竞争程度加剧，老产品生命周期不及预期，新产品上线进度及市场表现不及预期，核心人才流失，玩家偏好改变，新技术变革不及预期，公司治理/资产减值/解禁减持风险，市场风格切换等。 该股最近6个月获得机构72次买入评级、14次推荐评级、9次增持评级、7次跑赢行业评级、5次审慎增持评级、3次强烈推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【14:00 新宝股份(002705)：3季度外销反弹 高增长持续兑现】 10月15日给予新宝股份(002705)推荐评级。 盈利预测与评级：公司为国内高端小家电标的和国际优质小家电ODM 供应商，考虑到第四季度销售旺季影响和海外小家电需求回暖，该机构上调前期业绩预测，预计2020-2022 年公司归母净利润分别为11.07/13.25/15.55 亿元，对应当前PE 分别为31/26/22 倍。 风险提示：自主品牌成长低于预期；汇率大幅波动；第四季度销售不及预期；海外销售疲软。 该股最近6个月获得机构43次买入评级、26次增持评级、9次强推评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐-A评级、1次谨慎推荐评级。 【13:23 芒果超媒(300413)：内容自制优势持续验证 静待剧集及电商启航】 10月15日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司 2020-2022 年营业收入142.83/178.37/213.62 亿元，归母净利18.41/23.15/28.13 亿元，对应当前PS 分别为9.54/7.64/6.38X，维持“推荐”评级。 风险提示：自制/版权内容市场表现不达预期、付费会员增长不达预期、内容自制/分销进展不达预期、 IPTV/OTT/新技术布局不达预期、政策风险、内容版权价格提升、核心人才流失、广告主预算偏好改变、公司治理结构风险、市场风格切换等。 该股最近6个月获得机构80次买入评级、19次增持评级、12次推荐评级、11次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次Buy评级。 【13:22 环旭电子(601231)：三季度营收再创新高 迎苹果强周期前景看好】 10月15日给予环旭电子(601231)推荐评级。 3．投资建议：受益于5G 的发展，SIP 模组需求有望保持快速增长。暂不考虑飞旭并表，该机构预计公司2020-2022 年归母净利润分别为15.85、20.45、24.62 亿元，同比增长25.59%、29.02%、20.39%，实现EPS为0.73、0.94、1.13 元，目前股价对应2020 年市盈率为34.6 倍。公司下游市场需求旺盛，有望持续表现优秀，给予“推荐”评级。 4．风险提示：新冠疫情造成行业需求下降以及iPhone、Apple Watch 等产品出货量不及预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、7次增持评级、6次推荐评级、4次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【13:17 赣锋锂业(002460)公告点评：业绩改善明显 继续看好产能逐步释放】 10月15日给予赣锋锂业(002460)推荐评级。 三、投资建议：公司前期高价库存消化完毕以后，成本端仍有下行空间，继续看好高镍化加速带来的氢氧化锂需求增长。该机构预计公司2020-2022 年EPS 为0.43/1.19/1.52 元，对应当前股价的PE 分别为124/44/35X。公司当前估值仍较高，2020Q4 新增5 万吨氢氧化锂投产后，2021 年业绩将继续高速增长，2021 年估值有望降至44 倍，维持“推荐”评级。 四、风险提示：：新建项目进度不及预期风险，下游需求下滑风险。 该股最近6个月获得机构31次买入评级、23次增持评级、9次推荐评级、9次跑赢行业评级、3次审慎增持评级、2次买入-B评级、2次持有评级、1次谨慎增持评级。 【13:02 完美世界(002624)2020Q3业绩预告点评：20Q3业绩预告符合预期 看好公司多款重量游戏储备】 10月15日给予完美世界(002624)推荐评级。 三、投资建议：该机构预计公司2020-2022 年能够实现归母净利润24.3、29.7、34.8 亿元，每股收益1.25、1.53、1.79 元，对应PE 分别为25X、21X、18X。该机构看好公司目前头部游戏的流水持续性叠加新游上线增厚公司业绩，维持“推荐”评级。 四、风险提示：：新游未如期上线，游戏流水不达预期，海内外游戏政策监管风险。 该股最近6个月获得机构72次买入评级、14次推荐评级、9次增持评级、7次跑赢行业评级、5次审慎增持评级、3次强烈推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【12:58 新宙邦(300037)：业绩符合预期 氟化工和电解液持续放量】 10月15日给予新 宙 邦(300037)推荐评级。 风险提示：政策转向风险，产品价格大跌，新能源车销量大跌。 该股最近6个月获得机构58次买入评级、24次增持评级、18次跑赢行业评级、10次推荐评级、5次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、3次买入-A评级、3次未评级评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。 【12:48 雅化集团(002497)公告点评：民爆业务持续增长 锂盐业务同比改善】 10月15日给予雅化集团(002497)推荐评级。 三、投资建议：锂：未来2 年内氢氧化锂依然处于供需紧平衡，对碳酸锂的溢价有望维持。一线产能暂时无法满足需求，看好二线梯队进入海外供应商体系。民爆：川藏铁路的建设有望拉动炸药和爆破业务稳定增长。预计2020/2021/2022 年EPS 分别为0.31/0.45/0.59 元，对应PE 分别为36/25/19 倍，与同业上市公司赣锋锂业（2020PE 为128）、威华股份（2020PE为174）相比较低，维持“推荐”评级。 四、风险提示：：项目投建进度不及预期，新能源汽车销售不及预期风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【12:48 深科技(000021)：业绩亮眼 重点关注存储封测业务进展】 10月15日给予深 科 技(000021)推荐评级。 三、投资建议：该机构预计2020/2021/2022 年公司归母净利润分别为8.03/10.31/13.35 亿元，对应PE分别为42/33/25 倍，根据可比公司平均70 倍P/E 估值，维持“推荐”评级。 四、风险提示：研发进展不及预期、国产存储器产能释放不及预期、疫情影响下游需求。 该股最近6个月获得机构7次推荐评级、1次买入评级。 【12:38 金地集团(600383)：深耕广拓三十年 铸能致远未来可期】 10月15日给予金地集团(600383)推荐评级。 投资评级与盈利预测： 风险提示：：销售与结算不及预期；房地产调控超预期收紧；融资持续收紧；利率上行；多元业务发展不及预期。 该股最近6个月获得机构71次买入评级、10次跑赢行业评级、8次强烈推荐评级、8次强推评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级。 【12:23 正海生物(300653)事项点评：单季度盈利持续提升 Q3增速略超预期】 10月15日给予正海生物(300653)推荐评级。 盈利预测与投资评级：该机构维持公司2020-2022 年归母净利润分别为1.29 亿、1.63 亿和1.98 亿元的预测，因股本变化，对应EPS 分别调整为1.08 元、1.36 元和1.65 元（股本变化前为1.62 元、2.04 元和2.48 元）。当前股价对应2021 年PE 为51 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）产品集中风险：目前公司收入主要集中于口腔修复膜和生物膜，尽管拥有丰富的在研产品，但新产品上市需要的时间较长，若主导品种市场环境、下游需求、竞争态势发生重大变化，则公司业绩将受到重大影响；2）新产品研发风险：公司拥有多项在研产品，主要是三类医疗器械，研发过程投入大、环节多、周期长，具有一定的不确定性，存在一定的风险。3）政策风险：公司产品多为高值耗材，若未来国家发布相关政策，如限制价格，将对公司产生不利影响。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级。 【10:18 芒果超媒(300413)业绩预告点评：Q3业绩同比高增长 会员广告增长乘风破浪】 10月15日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 三、投资建议：由于公司三季度净利润增长超预期，该机构上调对芒果超媒全年净利润增速预期， 预计公司2020-2022 年实现归母净利润16.4、19.1、23.1 亿元，EPS 分别为0.9、1.1、1.3 元，对应2020-2022年PE 分别为83X、72X 和59X。公司2020 年盈利确定性强，同时作为A 股稀缺的国资背景互联网视频平台，背靠湖南广电集团拥有天然禀赋优势，采用分部估值法，芒果超媒IPTV 和OTT 业务部分对标新媒股份（2020 年wind 一致预期PE 38X），芒果超媒影视子公司对标A 股影视行业（2020 年PE 20X~30X），芒果TV 部分对标美股NETFLIX（2020 年彭博一致预期PS 8~10X），媒体零售快乐购部分由于2019 年扭亏为盈后盈利规模仍小，因此按照PS 估值，综上，该机构认为芒果超媒长期发展空间广阔，给予芒果超媒“推荐”评级。 四、风险提示：：广告招商不及预期；剧集综艺内容上线节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构80次买入评级、19次增持评级、12次推荐评级、11次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次Buy评级。 【10:02 皇马科技(603181)：业绩持续稳步增长 MS树脂未来发展可期】 10月15日给予皇马科技(603181)推荐评级。 三、投资建议：预计公司2020-2022 年每股收益分别为0.77、1.00 和1.21 元，对应PE 分别为25、19和16 倍。参考SW 其他化学制品板块当前平均44 倍PE 水平，考虑公司募投产能逐步释放将进一步增厚业绩，维持“推荐”评级。 三四、风险提示：：新建项目产能释放不及预期；原材料价格波动风险；安全生产风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次跑赢行业评级、3次增持评级、1次审慎推荐-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
 |