四川路桥:及中信证券股份有限公司关于《关于请做好四川路桥建设集团股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之回复报告
原标题:四川路桥:及中信证券股份有限公司关于《关于请做好四川路桥建设集团股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之回复报告 证券代码：600039 证券简称：四川路桥 上市地点：上海证券交易所 四川路桥建设集团股份有限公司及 中信证券股份有限公司 关于《关于请做好四川路桥建设集团股份有限公 司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》 之 回复报告 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 二〇二〇年九月 中国证券监督管理委员会： 贵会于2020年9月2日出具的《关于请做好四川路桥建设集团股份有限公 司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》已收悉，四川路桥建设集团股份有 限公司（以下简称“发行人”、“申请人”、“公司”、“四川路桥”）会同中信证券 股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、律师北京市康达律师事务所（以下简称 “发行人律师”、“申请人律师” ）、会计师信永中和会计师事务所（特殊普通合 伙）（以下简称“发行人会计师”、“申请人会计师”）对告知函所列示的问题逐项 进行了核查、落实和说明，现对《关于请做好四川路桥建设集团股份有限公司非 公开发行股票发审委会议准备工作的函》（以下简称“告知函”）回复如下，请予 以审核。 除另有说明外，本告知函回复报告所用简称与尽职调查报告所用简称一致。 告知函所列问题 黑体（加粗） 对问题的回答 宋体（不加粗） 对尽职调查报告的引用 楷体_GB2312（不加粗） 对尽职调查报告或反馈意见回复的修改 楷体_GB2312（加粗） 中介机构意见 宋体、加粗 目录 问题一............................................................................................................................ 4 问题二.......................................................................................................................... 19 问题三.......................................................................................................................... 65 问题一 关于同业竞争。发行人和控股股东铁投集团在公路桥梁BT及BOT业务以 及水力发电项目方面存在从事相同或相似业务的情形。 发行人按照实质重于形式的原则判断控股股东上述相关业务是否与发行人 业务构成同业竞争（在认定时不能简单以地域不同、未纳入铁能电力的合并报 表为由认定不构成同业竞争），对已存在或可能存在的同业竞争发行人是否有解 决同业竞争的有效措施，是否已充分披露。 请保荐机构和发行人律师进行核查并发表核查意见。 回复： 一、在公路桥梁投资运营业务（公路桥梁BT、BOT及高速公路PPP业务） 以及水力发电项目方面，发行人与控股股东铁投集团存在从事相同或相似业务 的情形 如题所述，在公路桥梁投资运营业务（公路桥梁BT、BOT及高速公路PPP 业务）以及水力发电项目方面，发行人和控股股东铁投集团存在从事相同或相似 业务的情形。 （一）公路桥梁投资运营业务 截至本告知函回复报告出具日，发行人从事公路桥梁投资运营业务的公司包 括成德绵公司、成自泸公司、内威荣公司、自隆公司和江习古公司等7家公司， 具体投资运营的项目包括成都至绵阳高速公路复线BOT项目、成都至自贡至泸 州至赤水（川黔界）高速公路BOT项目内江至自贡段、内江至威远至荣县高速 公路BOT项目、自贡至隆昌高速公路BOT项目和江津（渝黔界）经习水至古蔺 （黔川界）高速公路BOT项目等9个项目。 控股股东铁投集团从事公路桥梁投资运营业务的公司包括四川省蓉城第二 绕城高速公路开发有限责任公司、四川宜泸高速公路开发有限责任公司和江安长 江公路大桥开发有限责任公司等16家公司，具体投资运营的项目包括蓉城第二 绕城高速公路西段BOT项目和宜宾至泸州高速公路BOT项目等16个项目。 （二）水力发电业务 截至本告知函回复报告出具日，发行人从事水力发电业务的公司包括四川鑫 巴河电力开发有限公司（以下简称“鑫巴河公司”）、巴郎河公司，具体投资运营 的水电站包括巴郎河公司投资运营的华山沟电站和巴郎口电站，以及鑫巴河公司 投资运营的风滩电站和双滩电站。 控股股东铁投集团从事水力发电业务的公司包括铁能电力和康巴投资。具体 投资运营的水电站包括铁能电力投资的双江口水电站，以及康巴投资以参股形式 投资的金沙江川藏段、川滇段水电项目。 二、在公路桥梁投资运营业务以及水力发电项目同业竞争的判断 （一）公路桥梁投资运营业务 1、铁投集团从事公路桥梁投资运营业务具有特殊背景，并与发行人就避免 同业竞争事项采取了有效措施 自2008年12月成立以来，铁投集团作为四川省政府出资设立的省属重要企 业集团，担负着四川省内铁路和公路桥梁的建设、投资及运营管理任务。铁投集 团会出于公益及社会效应，从事有关行政管理部门要求的公路项目的投资和运 营。 为此，为规避在公路桥梁投资运营业务方面形成竞争，发行人控股股东铁投 集团在2012年四川路桥进行重大资产重组时出具了《关于避免同业竞争承诺函》 及《关于避免同业竞争承诺函的补充说明》。2018年9月，根据公司最新业务开 展情况和历史上曾经出具的承诺函，铁投集团在承接之前同业竞争承诺的基础 上，增加了关于PPP项目的承诺，重新出具了《关于避免同业竞争承诺函》，相 关承诺如下： “1、在本公司直接或间接地与四川路桥保持实质性股权控制关系期间，本 公司保证不利用本公司对四川路桥的控制关系从事或参与从事有损四川路桥及 其股东利益的行为。 2、本公司自身未来将以铁路投资、建设和运营管理为核心业务。对于公路 桥梁工程施工业务、公路桥梁投资运营业务（包括公路桥梁BT、BOT、PPP项 目）、水力发电业务，本公司作为四川路桥的控股股东，将按照相关法律法规、 证券监管部门的有关规则以及四川路桥章程的规定，支持四川路桥开展公路桥梁 工程施工、公路桥梁投资运营和水力发电业务，并以此作为四川路桥核心业 务。…… 4、对于本公司及本公司控制的子公司目前已投资的公路桥梁投资运营项目、 水力发电开发项目，本公司承诺：如对外转让，四川路桥有权优先购买上述资产， 在四川路桥未明确表示放弃购买上述资产的情况下，将不向其他方转让上述资 产。 5、自本承诺函出具之日起，对于四川路桥可能参与的公路桥梁投资运营业 务（包括公路桥梁BT、BOT、PPP项目）、水力发电业务，本公司将以避免同业 竞争和优先保证四川路桥的商业利益为前提，即：本公司及本公司控制的其他企 业保证在四川路桥未明确表示放弃的情况下，不参与相关项目的投标、申报立项、 协商等活动。只有经四川路桥董事会非关联董事表决同意，并经四川路桥监事会 和独立董事审核无异议后，在取得四川路桥明确放弃（即四川路桥及其控股子公 司放弃全资或占控股地位以联合体实施的公路桥梁投资运营项目、水力发电项 目）的函告后，本公司及本公司控制的其他企业方可参与相关项目的投标。即使 在四川路桥明确放弃的情况下，本公司及本公司控制的其他企业投标相关项目， 也以不损害四川路桥利益为前提。…… 7、本公司若违反上述承诺，由此所得收益将归四川路桥所有；若因此给四 川路桥造成损失的，本公司还愿意承担相应赔偿责任。 8、该等承诺函自签署之日起生效，直至本公司与四川路桥不再直接、间接 地保持股权控制关系之日止。” 2、前述承诺得到了有效履行 除蓉城第二绕城高速公路西段BOT项目、宜宾至泸州高速公路BOT项目和 江安长江大桥BOT项目、南充至大竹至梁平高速公路BOT项目、巴中至南充至 广安高速公路BOT项目、叙永至古蔺高速公路BOT项目等六个项目外，其他十 个项目均系铁投集团在《关于避免同业竞争承诺函的补充说明》出具后获取的， 在获取这些项目时，铁投集团有效履行了相关承诺，优先保证四川路桥的商业利 益，具体如下： 编号 项目名称 同业竞争承诺的履行情况 1 宜宾至叙永高 速公路BOT项 目 发行人第五届第四次董事会审议通过《关于放弃宜叙高速公路投 资项目控股权的议案》和《关于路桥集团与铁投集团联合投资宜 叙高速公路项目的议案》，关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第五届监事会第三次会议审议通过； 2012年第三次临时股东大会审议通过 2 攀枝花至大理 （四川境）高速 公路BOT项目 发行人第五届董事会第十二次会议审议通过《关于放弃攀枝花至 大理（四川境）高速公路BOT项目控股权的议案》和《关于全 资子公司路桥集团参与投资攀枝花至大理（四川境）高速公路 BOT项目的议案》，关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第五届监事会第九次会议审议通过； 2014年第一次临时股东大会审议通过 3 绵阳至西充高 速公路BOT项 目 发行人第五次董事会第五次会议审议通过《关于放弃投资绵阳至 西充高速公路BOT投资项目的议案》，关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第五届监事会第四次会议审议通过 发行人第五届董事会第十二次会议，审议通过了《关于全资子公 司路桥集团参与投资绵阳至西充高速公路BOT项目的议案》； 关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第五届监事会第九次会议审议通过； 2014年第一次临时股东大会审议通过 4 广安市过境高 速公路东环线 及渝广高速支 线BOT项目 第六届董事会第七次会议和第十次会议审议通过《关于放弃广安 市过境高速东环线及渝广高速支线项目控股权的议案》和《关于 路桥集团参与投资建设广安市过境高速东环线及渝广高速支线 项目的议案》，关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第六届监事会第四次和第七次会议审议通过； 2015年度股东大会审议通过 5 G8515线荣昌至 泸州高速公路 BOT项目 第六届董事会第七次会议和第十次会议审议通过《关于放弃 G8515荣昌至泸州高速公路项目控股权的议案》和《关于路桥集 团参与投资G8515荣昌至泸州高速公路项目的议案》，关联董事 回避表决； 独立董事发表意见； 第六届监事会第四次和第七次会议审议通过； 2015年度股东大会审议通过 6 叙永至威信高 速公路泸州段 BOT项目 第六届董事会第十五次会议审议通过《关于放弃叙永至威信高速 公路泸州段项目控股权的议案》《关于路桥集团参与投资建设叙 永至威信高速公路泸州段项目的议案》，关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第六届监事会第十次会议审议通过； 编号 项目名称 同业竞争承诺的履行情况 2016年第四次股东大会审议通过 7 G4216线宁南至 攀枝花段高速 公路PPP项目 第六届董事会第二十六次会议和第七届董事会第七次会议审议 通过《关于放弃投资G4216线屏山新市至金阳段、金阳至宁南段、 宁南至攀枝花段高速公路项目的议案》和《关于路桥集团参股 G4216线屏山新市-金阳-宁南-攀枝花段高速公路项目》的议案， 关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第六届监事会第十八次会议及第七届监事会第六次会议审议通 过 8 泸州至永川（川 渝界）高速公路 PPP项目 发行人召开了第七届董事会第十次会议，审议通过了《关于路桥 集团放弃控股并参股投资泸州至永川（川渝界）高速公路、泸州 经古蔺至金沙高速公路（古蔺至川黔界段）项目的议案》，关联 董事回避表决； 独立董事发表意见； 第七届监事会第九次会议审议通过 9 泸州经古蔺至 金沙高速公路 （古蔺至川黔 界段）PPP项目 第七届董事会第十次会议，审议通过了《关于路桥集团放弃控股 并参股投资泸州至永川（川渝界）高速公路、泸州经古蔺至金沙 高速公路（古蔺至川黔界段）项目的议案》，关联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第七届监事会第九次会议审议通过； 2020年第三次股东大会审议通过 10 镇巴（川陕界） 至广安高速公 路PPP项目 第七届董事会第二十次会议，审议通过了《关于路桥集团放弃控 股并参股投资镇巴（川陕界）至广安高速公路项目的议案》，关 联董事回避表决； 独立董事发表意见； 第七届监事会第十八次会议审议通过； 2020年第三次股东大会审议通过 综上可知，铁投集团新增的项目均系四川路桥筛选之后放弃的BT、BOT及 高速公路PPP项目，前述承诺得到了有效履行。 3、铁投集团16个项目建成运营后，不会与发行人现有的公路桥梁投资运 营项目形成竞争 （1）发行人现有的公路桥梁投资运营项目 截至本告知函回复报告出具日，发行人及其控股子公司从事公路桥梁BT、 BOT及高速公路PPP业务的具体情况如下： 编号 公司名称 主要业务 项目概况 编号 公司名称 主要业务 项目概况 A1 成德绵公 司 成都至绵阳高速公 路复线BOT项目 成绵高速公路复线起于成都成彭高速公路K18+373 处，经升平镇、隐丰镇、马祖镇、新市镇、绵竹市、 齐天镇、什地镇、广福镇、宝林镇、河边镇，止于 绵阳磨家成（都）绵（阳）广（元）高速公路K89+100， 全长86.2公里 A2 成自泸公 司 成都至自贡至泸州 至赤水（川黔界） 高速公路BOT项 目内江至自贡段 成自泸高速公路内江至自贡段起于威远县桐凉村 （仁寿与威远交界处），止于富顺县与泸县交界的龙 贯山，路线全长112.734公里 A3 内威荣公 司 内江至威远至荣县 高速公路BOT项 目 内江至威远至荣县高速公路起于内江市冷家湾，接 内遂高速公路及规划的内江城区双苏开发区凤鸣大 道，经朱家桥、玉皇观、陈家场、高石场、铺子湾、 刘家祠堂，过单家湾、百地坝、半边山，于庆卫镇 附近接成自泸高速公路，经镇西、高山铺，止于荣 县规划区南侧双土地，接乐自高速公路，全长约63 公里 A4 自隆公司 自贡至隆昌高速公 路BOT项目 自贡至隆昌高速公路项目包括自隆高速主线及成自 泸赤—乐自高速公路连接线，其中自隆高速主线起 于自贡市南永安镇，接内宜高速公路，经沿滩、富 顺县城北、互助、狮市、永胜、响石，跨成渝铁路 后止于隆昌堰塘湾附近，接成渝高速公路，全长约 51公里；成自泸赤—乐自高速公路连接线起于威远 县界牌镇，接成自泸高速公路，于界牌镇以西跨威 远河，与省道207、省道305交叉后止于贡井区桥 头镇附近，接乐自高速公路, 全长约20公里 A5 江习古公 司 江津（渝黔界）经 习水至古蔺（黔川 界）高速公路BOT 项目 江习古高速公路项目起于贵州省遵义市习水县两路 口（渝黔界），接重庆市江津经习水至古蔺高速公路 重庆段，顺接四川省叙永至古蔺高速公路，全长 80.50公里 A6 双碑公司 重庆双碑隧道工程 BT项目 重庆双碑隧道工程项目包括双碑隧道西永连接线工 程、双碑隧道工程、双碑隧道东引道工程三大部分， 全长约6.5公里 A7 川交公司 蓬安嘉陵江二桥 BT项目 蓬安嘉陵江二桥建设工程项目主要为桥长828m、路 基宽度27.5m的桥梁建设 蓬安绕城西路BT 项目 蓬安县绕城西路建设工程项目主要包括蓬安县绕城 西路3.32公里的一级公路，路基宽度68m，规划速 度80km/小时，4cm+6cm+6cm沥青混凝土路面 蓬安清溪河路桥 BT项目 蓬安清溪河堤景路桥综合工程项目主要包括清溪河 长约3800米范围内防洪堤、道路、桥梁及绿化景观 建设，工程总建设面积约54万平方米 注：编号所示项目位置详见下面地图所示 （2）控股股东现有的公路桥梁投资运营项目 截至本告知函回复报告出具日，除发行人及其控股子公司外，铁投集团控制 的其他企业从事公路桥梁BT、BOT及高速公路PPP业务的具体情况如下： 编号 公司名称 主要业务 项目概况 B1 四川省蓉 城第二绕 城高速公 路开发有 限责任公 司 蓉城第二绕城高速 公路西段BOT项目 蓉城第二高速西段工程项目设计起点位于双流县 华大路以西，起点里程K93+047.407，与（东段） 终点对接，经双流县、新津县、崇州市、温江区、 郫县、新都区、止于彭州市濛阳镇，终点里程 K207+265.676，与（东段）起点对接，路线全长 114.218公里 B2 四川宜泸 高速公路 开发有限 责任公司 宜宾至泸州高速公 路BOT项目 宜泸高速公路起于纳溪白鹤林，接拟建成的合江 （渝川界）至纳溪高速公路，经江安、南溪、罗 龙、止于宜宾象鼻，接在建的宜宾至乐山高速公 路，全长约77公里 B3 江安长江 公路大桥 开发有限 责任公司 江安长江大桥BOT 项目 江安长江大桥全长1,090.2米，主跨252米，主桥 长544.2米，桥面宽15.5米，属连续钢构大桥； 大桥南岸引道长286米，路基宽15米，北岸道长 2,624米，路基宽12米 B4 四川南渝 高速公路 有限公司 南充至大竹至梁平 高速公路BOT项目 南大梁高速公路起于南充市高坪区南充至广安高 速公路谭家沟，经蓬安、营山、渠县、大竹，止 于大竹县石桥镇川渝界，与重庆梁平至忠县高速 公路相接，全长约142.76公里 B5 四川巴广 渝高速公 路开发有 限责任公 司 巴中至南充至广安 高速公路BOT项目 巴广渝高速公路起点为巴中市元潭镇，终点为广 安市岳池县伏龙镇与重庆市合川区香龙镇交界处 的张家祠堂附近。主要控制点为南充市仪陇县马 鞍镇、营山县城和广安市花桥镇、广安城区。路 线起于巴中市元潭镇，途经石门、兴文、甘泉、 梁永、义门、马鞍、大寅、安化、新店、东升、 星火、福德、花桥、兴平、浓溪、广门、广罗、 罗渡、伏龙，在伏龙镇的张家祠堂附近进入重庆 境，全长约208.132公里 B6 四川叙古 高速公路 开发有限 责任公司 叙永至古蔺高速公 路BOT项目 叙古高速公路起于叙永县震东乡，途经乌龙，德 耀，古蔺，玉田，永乐，太平，二郎，止于古蔺 县二郎川黔界，全长约67.3216公里 B7 四川宜叙 高速公路 开发有限 责任公司 宜宾至叙永高速公 路BOT项目 宜宾至叙永高速公路主线总体起于宜宾市规划的 高速公路联络线，与现有宜宾至长宁公路交叉处， 向南经李端、长宁西、竹海镇西、在龙头附近转 向东南，经梅硐、僰王山、兴文南，止于叙永县 双桥附近，接纳黔高速公路。项目全长约110公里 （含连接线17.8公里） 编号 公司名称 主要业务 项目概况 B8 四川攀大 高速公路 开发有限 责任公司 攀枝花至大理（四 川境）高速公路 BOT项目 项目起于攀田高速总发土锅村，四川境段止于川 滇省界灰子卡附近的灰窝。路线全长约40.151公 里（含丽攀连接线11.001公里） B9 四川绵南 高速公路 开发有限 公司 绵阳至西充高速公 路BOT项目 项目起自绵阳市三台县永明镇，对接正在修建的 绵阳南环高速，止于西充县龟石坝与广南高速做 十字交叉预留，全长约123.6公里 B10 四川广安 绕城高速 公路有限 责任公司 广安市过境高速公 路东环线及渝广高 速支线BOT项目 项目起于巴广渝高速公路悦来枢纽互通，经广安 区、前锋区、华蓥市、岳池县及重庆合川区，止 于三汇镇接渝广高速公路，项目全长81.382公里 B11 四川泸渝 高速公路 开发有限 责任公司 G8515线荣昌至泸 州高速公路BOT项 目 项目起于重庆市荣昌县（川渝界），止于四川省泸 州市龙马潭区，并连接成自泸赤高速公路。项目 全长约41.65公里 B12 四川叙威 高速公路 有限责任 公司 叙永至威信高速公 路泸州段BOT项目 项目起于泸州市叙永县震东乡普站附近，经长秧、 枧槽、长坝、分水，终点位于叙永县分水镇与威 信县双河镇交界处的下河，与叙永至威信（云南 境）高速公路衔接。全长约36.15公里 B13 四川沿江 攀宁高速 公路有限 公司 G4216线宁南至攀 枝花段高速公路 PPP项目 起于凉山州宁南县城侧黑泥沟，顺接G4216线金 阳至宁南段高速公路，经宁南县新华乡、石梨乡， 会东县城、姜州镇、小坝乡，会理县城、鹿场镇、 白鸡乡、攀枝花盐边县红格镇，止于仁和区，顺 接G4216线攀枝花至丽江段高速公路。 B14 四川泸永 高速公路 有限责任 公司 泸州至永川（川渝 界）高速公路PPP 项目 路线起于泸州市泸县境内隆纳高速公路牛滩镇附 近，设置牛滩枢纽互通与隆纳高速进行交通转换， 经得胜镇、港城大道、宋观场、奇峰镇、荣泸高 速、玄滩镇、毗卢镇，再向东前行止于毗卢镇中 锋村川渝省界处，路线全长41.64Km。 B15 四川川黔 高速公路 有限公司 泸州经古蔺至金沙 高速公路（古蔺至 川黔界段）PPP项目 路线起于叙古高速古蔺东互通东侧约2.4公里的 杜家坡，设永乐枢纽互通与叙古高速相接，路线 向南布设，经龙山镇、观文镇、白泥乡、椒园乡， 止于川黔省界，与贵州段对接，路线全长39.042 公里。 编号 公司名称 主要业务 项目概况 B16 项目公司 尚未成立 注 镇巴（川陕界）至 广安高速公路PPP 项目 路线经过巴中市通江县、平昌县、达州市达川区、 渠县和广安市广安区、前锋区。路线全长166.495 公里，其中巴中境内长64.134公里（通江县境内 长15.405公里，平昌县境内长48.792公里），达 州境内长80.493公里（达川区境内长21.475公里、 渠县境内长59.018公里），广安境内长21.868公 里（广安区境内长19.573公里，前锋区境内长2.295 公里）。 注：编号所示项目位置详见下面地图所示；2020年7月13日，发行人召开第七届董事 会第二十次会议，会议决定以参股方式参与镇巴（川陕界）至广安高速公路。截至本回复出 具之日，项目公司尚未成立。 根据上述编号，发行人与铁投集团分别控制的公路桥梁BT、BOT及高速公 路PPP项目路线走向如下图所示，其中蓝色线条表示发行人控制的在建或已建 成的公路桥梁BT、BOT及高速公路PPP项目，红色线条表示铁投集团控制的在 建或已建成的公路桥梁BT、BOT及高速公路PPP项目。 根据公路行业的特性，公路行业具有明显的方向性特征，只有等级相同，起 点、终点相同或相似，路线走向基本平行且间隔较近的公路之间才会产生同业竞 争。根据上述所统计的铁投集团和发行人控制的BT、BOT及高速公路PPP项目 情况所示，与高速公路同行业上市公司类似，铁投集团控制的公路桥梁BT、BOT 及高速公路PPP项目，与发行人控制的公路桥梁BT、BOT及高速公路PPP项 目起终点不同、在路线走向上不存在平行或间隔较近的情况，在路线选择上不具 备替代性，因此不存在实质性的竞争关系。 （二）水力发电业务 1、基于铁投集团从事的铁路投资的半公益及社会效应特征，四川省政府会 配备一定的水力发电资源开发权益给铁投集团 铁投集团从事的铁路建设投资业务往往具有公益性，更多地是考虑社会效 应，相关业务投资规模大、回报周期长、收益率低的特点，导致其在较长时期内 处于亏损和现金流为负的状态。为弥补铁投集团相关损失，四川省政府在铁投集 团发展规划中，明确了对铁投集团的补偿机制，即依法合规配置部分水电项目。 据此省政府会适当配备一定的水力发电资源开发权益给铁投集团。考虑到发行人 系铁投集团的控股子公司，为避免国有资产流失不能将水力发电资源开发权益直 接交给发行人，加之水力发电资源开发权价值的评估亦有一定的难度。因此，为 落实省政府政策，并把握此等商业机会，由控股股东铁投集团投资了部分水力发 电项目。 2、铁投集团通过参股形式投资水力发电项目，并无控制权 （1）铁能电力水力发电业务 铁能电力主营业务为电力、电网、新能源投资与开发，铁能电力投资的水电 站为双江口水电站（在建），项目法人为四川大渡河双江口水电开发有限公司（以 下简称“双江口公司”）。双江口公司成立于2007年12月6日，目前由铁能电力 持股33.89%、深圳能源集团股份有限公司持股25%、国电大渡河流域水电开发 有限公司持股22.97%、大唐国际发电股份有限公司持股16.67%、华北国际电力 股份有限公司持股1.47%。 铁能电力于2015年11月3日通过增资扩股成为双江口公司股东，并签署了 《增资扩股协议》及双江口公司《章程》；根据《章程》的约定，双江口公司股 东会对于审议《公司法》第三十七条第（一）、（二）、（五）至（十）款事项，及 净资产5%以上的资产转让、处置与受让事项，对外投资事项，均需全体股东一 致同意方可通过；双江口公司董事会由9名董事组成，其中铁能电力委派2人， 董事会会议应当由五分之四以上董事出席方可举行，普通决议需经五分之四以上 董事同意、特别决议事项需经全体董事一致同意方可通过。因此，铁能电力虽为 双江口公司第一大股东，但对于双江口公司无控制权，双江口公司也未纳入铁能 电力的合并财务报表范围内。双江口水电项目尚在建设过程中，计划于2024年 底竣工投产。除双江口水电站外，铁能电力不存在其他水电投资业务。 （2）康巴投资水力发电业务 康巴投资成立于2018年4月15日，主营业务为电力能源的投资，电力生产， 电力供应，电力工程设计、建设、安装。康巴投资主要以参股形式投资金沙江川 藏段、川滇段水电项目。康巴投资持有该项目法人华电金沙江上游水电开发有限 公司20%股权（中国华电集团有限公司持有该项目法人48%股权）、持有国电金 沙江奔子栏水电开发有限公司17%股权（中国国电集团有限公司持有该项目法人 66%股权），对该等公司无控制权，相关水电站均在建设过程中。除上述水电项 目外，康巴投资不存在其他水电投资业务。 3、铁投集团与发行人投资的水力发电项目所处河流流域不同 铁能电力投资的水电站为双江口水电站，该电站是四川大渡河干流规划22 级电站中的第5级，位于四川省阿坝州马尔康县与金川县交界处；康巴投资投资 的项目分别位于四川和西藏、四川和云南的省际界河。 发行人控股子公司巴郎河公司投资建成的华山沟电站和巴郎口电站，均位于 甘孜州康定市巴郎河支流；发行人控股子公司鑫巴河公司投资建成的风滩电站和 双滩电站，均位于巴中市平昌县巴河支流。 因此，铁投集团与发行人投资的水力发电项目所处河流流域不同，不构成竞 争关系。 4、铁投集团对水力发电项目补充出具了承诺 针对水力发电业务可能出现的同业竞争问题，铁投集团已出具承诺，“对于 本公司并未实际控制的四川大渡河双江口水电开发有限公司（通过控股子公司四 川铁能电力开发有限公司持有33.89%股权且为第一大股东），在其建成运营并且 净资产收益率达到四川路桥上一年度净资产收益率时，本公司将按照不摊薄四川 路桥每股收益，有利于四川路桥持续盈利能力的原则，及时采取法律、法规及中 国证券监督管理委员会许可的方式依法将相应资产注入四川路桥。” 综上，铁投集团及其控制的其他企业目前没有全资或控股的水电项目，其参 股的水电项目与发行人控制的水电项目均不在同一河流，且均未建成投产，与发 行人水力发电业务不存在实质性同业竞争；就双江口公司，铁投集团已出具相关 承诺。因此，在水力发电业务方面，铁投集团控制的其他企业与发行人之间不存 在实质性同业竞争。 三、对已存在或可能存在的同业竞争，发行人已经有解决同业竞争的有效 措施 （一）铁投集团历次出具《关于避免同业竞争承诺函》的情况说明 发行人控股股东铁投集团为保证发行人在市场上竞争地位的独立及完整，避 免同业竞争的利益冲突，在2012年四川路桥进行重大资产重组时出具了《关于 避免同业竞争承诺函》及《关于避免同业竞争承诺函的补充说明》；2018年9月， 铁投集团结合公司最新业务开展情况和历史上曾经出具的承诺函，在承接之前同 业竞争承诺的基础上，增加了关于PPP项目的承诺，重新出具了《关于避免同 业竞争承诺函》，后续将按照此承诺继续执行，承诺内容如下： “1、在本公司直接或间接地与四川路桥保持实质性股权控制关系期间，本 公司保证不利用本公司对四川路桥的控制关系从事或参与从事有损四川路桥及 其股东利益的行为。 2、本公司自身未来将以铁路投资、建设和运营管理为核心业务。对于公路 桥梁工程施工业务、公路桥梁投资运营业务（包括公路桥梁BT、BOT、PPP项 目）、水力发电业务，本公司作为四川路桥的控股股东，将按照相关法律法规、 证券监管部门的有关规则以及四川路桥章程的规定，支持四川路桥开展公路桥梁 工程施工、公路桥梁投资运营和水力发电业务，并以此作为四川路桥核心业务。 3、除战备抢险救灾业务外，本公司及本公司控制的除四川路桥之外的其他 企业将不再从事公路桥梁施工业务，并承诺由四川路桥独立负责和开展该类业 务。 上述战备抢险救灾业务，是指根据国家交通战备建设的需要，或者在发生重 大自然灾害、波及面很大的社会性灾难事故之后抢险救灾工作的需要，而开展的 涉及公路、桥梁、隧道等基础设施建设或应急维修任务。 本公司下属除四川路桥之外的其他施工力量开展战备、抢险、救灾业务，应 符合以下条件：第一，系根据党委、政府、或者军队的指令、通知或者要求而开 展；第二，与交通战备建设或者基础设施的抢险救灾直接相关；第三，所涉施工 项目根据《中华人民共和国招标投标法》及相关规定不需要履行招标程序。 4、对于本公司及本公司控制的子公司目前已投资的公路桥梁投资运营项目、 水力发电开发项目，本公司承诺：如对外转让，四川路桥有权优先购买上述资产， 在四川路桥未明确表示放弃购买上述资产的情况下，将不向其他方转让上述资 产。 5、自本承诺函出具之日起，对于四川路桥可能参与的公路桥梁投资运营业 务（包括公路桥梁BT、BOT、PPP项目）、水力发电业务，本公司将以避免同业 竞争和优先保证四川路桥的商业利益为前提，即：本公司及本公司控制的其他企 业保证在四川路桥未明确表示放弃的情况下，不参与相关项目的投标、申报立项、 协商等活动。只有经四川路桥董事会非关联董事表决同意，并经四川路桥监事会 和独立董事审核无异议后，在取得四川路桥明确放弃（即四川路桥及其控股子公 司放弃全资或占控股地位以联合体实施的公路桥梁投资运营项目、水力发电项 目）的函告后，本公司及本公司控制的其他企业方可参与相关项目的投标。即使 在四川路桥明确放弃的情况下，本公司及本公司控制的其他企业投标相关项目， 也以不损害四川路桥利益为前提。 6、本公司对与四川路桥之间所从事的可能构成同业竞争的其他业务，明确 界定和区分业务范围，严格避免同业竞争的产生。如果四川路桥或者监管机构认 为本公司及本公司拥有实际控制权的其他公司拥有的其他业务与四川路桥形成 实质竞争，本公司承诺采取法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的方式（包 括但不限于转让、委托经营、委托管理、租赁、承包等方式）加以解决，对于本 公司及本公司控制的其他公司提出的解决方式，本公司将保障四川路桥优先处于 合同相对方的地位，在四川路桥未明确表示放弃的情况下，将不与其他方形成解 决方式的合同关系。 7、本公司若违反上述承诺，由此所得收益将归四川路桥所有；若因此给四 川路桥造成损失的，本公司还愿意承担相应赔偿责任。 8、该等承诺函自签署之日起生效，直至本公司与四川路桥不再直接、间接 地保持股权控制关系之日止。” （二）铁投集团本次非公开发行补充出具《关于避免同业竞争承诺函》的 情况说明 根据铁投集团和发行人的最新业务情况，在遵守铁投集团之前所出具避免同 业竞争承诺内容的基础上，就铁投集团及其控制的其他企业避免与发行人形成同 业竞争事宜，进一步统一明确及补充承诺如下： “1、在本公司直接或间接地与四川路桥保持实质性股权控制关系期间，本 公司保证不利用本公司对四川路桥的控制关系从事或参与从事有损四川路桥及 其股东利益的行为。 2、本公司自身未来将以铁路投资、建设和运营管理为核心业务。对于公路 桥梁工程施工业务、公路桥梁投资运营业务（包括公路桥梁BT、BOT、PPP项 目）、水力发电业务，本公司作为四川路桥的控股股东，将按照相关法律法规、 证券监管部门的有关规则以及四川路桥章程的规定，支持四川路桥开展公路桥梁 工程施工、公路桥梁投资运营和水力发电业务，并以此作为四川路桥核心业务。 3、除战备抢险救灾业务外，本公司及本公司控制的除四川路桥之外的其他 企业将不再从事公路桥梁施工业务，并承诺由四川路桥独立负责和开展该类业 务。 上述战备抢险救灾业务，是指根据国家交通战备建设的需要，或者在发生重 大自然灾害、波及面很大的社会性灾难事故之后抢险救灾工作的需要，而开展的 涉及公路、桥梁、隧道等基础设施建设或应急维修任务。 本公司下属除四川路桥之外的其他施工力量开展战备、抢险、救灾业务，应 符合以下条件：第一，系根据党委、政府、或者军队的指令、通知或者要求而开 展；第二，与交通战备建设或者基础设施的抢险救灾直接相关；第三，所涉施工 项目根据《中华人民共和国招标投标法》及相关规定不需要履行招标程序。 4、对于本公司及本公司控制的子公司目前已投资的公路桥梁投资运营项目、 水力发电开发项目，本公司承诺：如对外转让，四川路桥有权优先购买上述资产， 在四川路桥未明确表示放弃购买上述资产的情况下，将不向其他方转让上述资 产。 5、自本承诺函出具之日起，对于四川路桥可能参与的公路桥梁投资运营业 务（包括公路桥梁BT、BOT、PPP项目）、水力发电业务，本公司将以避免同业 竞争和优先保证四川路桥的商业利益为前提，即：本公司及本公司控制的其他企 业保证在四川路桥未明确表示放弃的情况下，不参与相关项目的投标、申报立项、 协商等活动。只有经四川路桥董事会非关联董事表决同意，并经四川路桥监事会 和独立董事审核无异议后，在取得四川路桥明确放弃（即四川路桥及其控股子公 司放弃全资或占控股地位以联合体实施的公路桥梁投资运营项目、水力发电项 目）的函告后，本公司及本公司控制的其他企业方可参与相关项目的投标。即使 在四川路桥明确放弃的情况下，本公司及本公司控制的其他企业投标相关项目， 也以不损害四川路桥利益为前提。 6、本公司对与四川路桥之间所从事的可能构成同业竞争的其他业务，明确 界定和区分业务范围，严格避免同业竞争的产生。如果四川路桥或者监管机构认 为本公司及本公司拥有实际控制权的其他公司拥有的其他业务与四川路桥形成 实质竞争，本公司承诺采取法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的方式（包 括但不限于转让、委托经营、委托管理、租赁、承包等方式）加以解决，对于本 公司及本公司控制的其他公司提出的解决方式，本公司将保障四川路桥优先处于 合同相对方的地位，在四川路桥未明确表示放弃的情况下，将不与其他方形成解 决方式的合同关系。 7、对于本公司及本公司控制的子公司目前已投资的公路桥梁投资运营项目、 水力发电开发项目，在各具体项目建成运营并且其净资产收益率达到四川路桥上 一年度净资产收益率时，本公司将按照不摊薄四川路桥每股收益，有利于四川路 桥持续盈利能力的原则，及时采取法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的 方式依法将相应资产注入四川路桥。 此外，对于本公司并未实际控制的四川大渡河双江口水电开发有限公司（通 过控股子公司四川铁能电力开发有限公司持有33.89%股权且为第一大股东），在 其建成运营并且净资产收益率达到四川路桥上一年度净资产收益率时，本公司将 按照不摊薄四川路桥每股收益，有利于四川路桥持续盈利能力的原则，及时采取 法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的方式依法将相应资产注入四川路 桥。 8、本公司若违反上述承诺，由此所得收益将归四川路桥所有；若因此给四 川路桥造成损失的，本公司还愿意承担相应赔偿责任。 9、该等承诺函自签署之日起生效，直至本公司与四川路桥不再直接、间接 地保持股权控制关系之日止。” 四、是否已充分披露 上述内容已在尽调报告“第四章 同业竞争及关联交易情况 一、（三）避免 同业竞争的措施及履行情况”中补充披露，并进行公告披露。 五、保荐机构和发行人律师核查意见 经核查，保荐机构认为：发行人与控股股东及其控制的其他企业不存在实质 性同业竞争；对已存在或可能存在的同业竞争制定了解决方案并将在相关资产 达到注入标准后逐步注入上市公司；发行人对相关事项进行了充分披露。 经核查，发行人律师认为：发行人与控股股东及其控制的其他企业不存在 实质性同业竞争；对已存在或可能存在的同业竞争制定了解决方案并将在相关 资产达到注入标准后逐步注入上市公司；发行人对相关事项进行了充分披露。 问题二 关于客户和供应商重叠。发行人存在较多客户和供应商重叠的情形。 请发行人说明客户和供应商重叠的原因及合理性，向同一交易对手进行销 售及采购相同商品的合理性和必要性。 请保荐机构进行核查并发表核查意见。 回复： 一、客户和供应商重叠的原因及合理性 发行人客户和供应商重叠的情形发生在贸易板块和公路桥梁工程施工板块， 其中主要发生在贸易板块。在公路桥梁工程施工板块，报告期内，发行人的客户 和供应商重叠的情况有发生，但较少，且交易规模也较小，交易对手主要为各国 有交通基础设施投资建设平台，以及旗下各类劳务工程施工单位。 （一）公路桥梁工程施工板块，客户和供应商重叠的原因及合理性 在公路桥梁工程施工板块，发行人的客户和供应商重叠，主要原因是（1） 发行人作为省属公路桥梁工程施工行业的领军企业，在四川省基建市场占有相对 较大的市场份额，通过中标的方式获取各国有交通基础设施投资平台投资基建项 目的工程施工业务；另一方面，由于国有交通基础设施投资平台本身旗下有工程 施工企业和材料销售企业，它们在展业过程中，会与发行人众多施工项目产生交 易，发行人项目部向其采购劳务分包服务和材料。（2）发行人众多项目会与各劳 务公司发生劳务分包，即发行人各项目部向分包单位采购劳务分包服务，同时， 由于劳务分包单位资产设备有限，不可能配置大量的大型施工设备，不具备试验 检测能力，这会与发行人的设备公司、检测公司发生业务，主要向发行人采购材 料加工服务、试验检测咨询服务和设备租赁服务。 因此，在公路桥梁工程施工板块，发行人客户和供应商重叠有其真实的商业 背景，具有合理性。 （二）贸易板块，客户和供应商重叠的原因及合理性，向同一交易对手进 行销售及采购相同商品的合理性和必要性 1、公司贸易的商业模式 公司贸易业务主要为大宗商品的采购及销售，公司共有四川路桥建设集团股 份有限公司材料供应分公司（以下简称“股份材料公司”）、四川公路桥梁建设集 团有限公司材料供应分公司（以下简称“集团材料公司”）、四川中航路桥国际贸 易有限公司（以下简称“中航路桥”）、四川欣顺建材有限公司（以下简称“欣顺 建材”）、四川冠成贸易有限公司（以下简称“冠成贸易”）、四川路桥特种材料有 限公司（以下简称“特种材料”）、四川路桥中东贸易有限责任公司（以下简称“中 东贸易”）等7家分子公司从事贸易业务，从事贸易业务的分子公司皆独立决策， 有各自独立的销售渠道和采购渠道。公司贸易业务主要集中在中航路桥、欣顺建 材、股份材料公司及集团材料公司等四家分子公司，四家分子公司贸易产生的销 售收入占贸易总收入比例97%以上。 公司贸易业务经营模式主要分为三类：（1）发行人围绕工程施工主业开展的 大宗建材贸易业务，主要包括钢材、水泥、沥青、油料等商品，即发行人基于自 身工程施工项目的实际原材料采购需求，积累了广泛的贸易商及原材料生产商资 源，通过搭建自有的贸易平台对工程项目单位供给原材料，以降低施工成本并保 障原材料供给的稳定性。大宗建材贸易业务主要的交易对手方为国有企业，主要 通过招投标及询价的方式开展业务；（2）发行人基于建立自身矿产资源销售渠道 开展的有色金属商品贸易业务，主要包括电解铜、电解镍、阴极铜等有色金属商 品；（3）在前述大宗建材贸易和有色金属商品贸易的基础上，公司利用积累的原 材料生产商渠道、客户渠道、贸易商渠道、价格优势、信息优势等资源，以盈利 为目的进行的贸易交易业务。 2、公司贸易业务，客户与供应商重叠的原因及合理性说明，以及向同一交 易对手销售及采购相同商品的合理性和必要性的说明 公司贸易业务，客户与供应商重叠原因主要有以下三个： ①以中航路桥、股份材料公司及集团材料公司为代表的以赚取贸易短线价差 为目的贸易。公司进行此类贸易的主要商品包括钢材、水泥、沥青、电解铜等， 公司参与主要为赚取贸易商品的短期波动差价，具有较强的即时性，买卖行为的 期限间隔较短，基本在一周之内。此类贸易一般采用以销定采的模式，即在市场 中确定客户需求后，再根据自身业务资源在供应商库内自主寻找最优的一家或多 家供应商（一般价格为选择的主要因素）。故每次交易对象可能是供应商库内的 任意供应商，即出现客户与供应商重叠的情形，并出现向同一交易对手进行销售 及采购相同商品的情形。 ②以欣顺建材为代表的最终销售至终端项目为目的的贸易。公司进行此类贸 易的主要商品包括钢材、水泥。钢厂和水泥厂在销售钢材和水泥时有两种销售模 式，一种是经销商模式，一种是以工程项目为依托的重点工程户模式。两种销售 模式的定价机制不同。对于经销商模式，钢厂和水泥厂会基于自身库存情况给经 销商每日的出厂价；对于重点工程户模式，钢厂和水泥厂则参照第三方平台价格， 第三方平台价格的形成系基于一定时间内的市场化价格形成。因此，重点工程户 模式的价格变化较经销商模式的价格变化有一定的滞后。即，市场价格上涨时， 经销商模式的价格已经上涨，重点工程户模式的价格由于是参照第三方平台价格 执行，还是调整前的价格，低于经销商模式的价格；而在市场价格下跌时，则反 之，经销商模式的价格低于重点工程户模式的价格。因此，基于价格的考虑，欣 顺建材存在与钢材和水泥的经销商进行相互采购的情况。当市场价格上涨时，重 点工程户模式的价格低于经销商模式的价格，钢材和水泥的经销商会向欣顺建材 采购钢材和水泥；当市场价格下跌时，重点工程户模式的价格高于经销商的价格， 欣顺建材则会向经销商采购钢材和水泥。 此外，基于地域优势，欣顺建材与经销商也会进行相互采购的情况。在欣顺 建材有优势的区域，经销商则会向欣顺建材采购钢材和水泥；在其他经销商有优 势的区域，欣顺建材则会向经销商采购。若欣顺建材在西昌有工程项目，但其合 作的钢厂主要在成都，则欣顺建材会从当地的经销商采购钢材以便降低运输成 本；而若西昌的经销商需要将钢材销往成都时，则经销商会从欣顺建材采购以便 降低其运输成本。 因此，基于价格及区域优势的原因，欣顺建材钢材及水泥存在向同一交易对 手既有销售又有采购的情况，也即存在向同一交易对手销售及采购相同商品的情 形。 ③以欣顺建材为代表的向钢厂采购钢材，并向钢厂互补销售其需要的煤炭、 焦炭、铁矿石、精矿等原料的贸易。欣顺建材基于其施工项目对钢材的需求，为 与钢厂建立长期友好的合作关系，在山西、陕西一带实地考察，采购煤炭、焦炭、 铁矿石、精矿等原料销售给钢厂，然后从钢厂采购钢材后销售给各施工项目部。 这种情况存在客户与供应商重叠的情况，但交易的商品不一致。 为更清楚的反映贸易板块的客户和供应商重叠（同一交易对手）的交易的真 实背景，公司按同一实际控制人的口径统计同一交易对手，即以同一实际控制人 之子公司视同为同一交易对手，据此按照销售金额和采购金额孰低的金额作为重 叠金额，统计了2017年-2019年客户和供应商重叠的前十大交易对手方。 （1）2019年，向同一交易对手销售和采购的情况 2019年向同一交易对手销售、采购重叠金额前十大情况统计 单位：万元 序号 交易对手 销售金额 采购金额 1 河北省物流产业集团有限公司 32,475.30 66,515.31 2 中国航空工业集团有限公司 27,499.84 60,422.31 3 四川省交通投资集团有限责任公司 22,288.91 226,220.87 4 四川省物流产业股份有限公司 27,157.69 16,361.20 5 陕西煤业化工集团有限责任公司 8,922.80 45,044.77 6 中国铁路物资集团有限公司 6,686.42 17,053.52 7 付小杰 6,620.23 6,692.17 8 四川省煤炭产业集团有限责任公司 4,048.16 5,150.31 9 钟世波 3,269.27 10,062.84 10 新疆生产建设兵团建设工程（集团）有 限责任公司 6,330.60 3,186.94 重叠金额合计 131,359.07 - 贸易收入金额 1,157,979.03 - 占比 11.34% - 营业收入 5,272,547.66 - 占比 2.49% - 注：重叠金额按同一交易对手，既有采购又有销售以采购金额和销售金额孰低为重叠金 额，下同。 如上表所述，在2019年度，公司向客户和供应商重叠的前10大交易对手方交 易金额的合计数为131,359.07万元，占当年贸易收入的11.34%，占营业收入的 2.49%。具体相关的交易背景说明如下： ①河北省物流产业集团有限公司2019年具体采购及销售情况 a.销售情况 本方 公司 客户名称 销售金 额（万 元） 交易内容 交易背景及原因 中航 路桥 河北物流 集团金属 材料有限 公司 32,475.30 电解铜 河北物流集团金属材料有限公司通过询价比选 采购一批电解铜，公司通过电话询价，广西投 资集团银海铝业有限公司价格最低，而且广西 投资集团银海铝业有限公司为国有企业，信誉 好，供货能力强，公司与广西投资集团银海铝 业有限公司进行合作并中标，中标后，公司与 广西投资集团银海铝业有限公司签订采购合同 进行供货。 合计 32,475.30 注：灰色底纹表示同一实际控制人口径下销售及采购相同商品的情形，下同。 b.采购情况 本方 公司 供应商名 称 采购金 额（万 元） 交易内容 交易背景及原因 中航 路桥 成都冀物 金贸易有 限公司 36,412.40 螺纹钢、盘 螺、线材、 电解铜、圆 钢 成宜高速项目需用钢材，由股份材料公司公开 招标，中航路桥进行投标并中标，中标后，中 航路桥通过询价比选的方式进行采购，因成都 冀物金贸易有限公司价格最低，且该公司在成 都市龙港钢材市场拥有钢筋库房，保供能力强， 为保证项目材料正常供应，公司与成都冀物金 贸易有限公司签订采购合同； 嘉善聚鑫金属材料有限公司、湖州德耀化工贸 易有限公司、德华集团控股股份有限公司通过 询价比选采购一批电解铜。公司通过询价，成 都冀物金贸易有限公司价格最低，供货能力强， 故从此公司采购。 股份 材料 公司 成都冀物 金贸易有 限公司 25,437.87 螺纹钢 公司收到客户成都长卓贸易有限公司、四川省 工业品电子商务有限公司、白沙大桥项目经理 部的订单需求后，通过询价比选的方式进行采 购，该公司为公司的战略合作单位，公司与其 签订了框架采购合同，该公司有价格和资源优 势，保证公司有适当利润且能保证按合同交货， 公司与成都冀物金贸易有限公司签订采购合 同。 本方 公司 供应商名 称 采购金 额（万 元） 交易内容 交易背景及原因 集团 材料 公司 成都冀物 金贸易有 限公司 4,622.35 螺纹钢、盘 螺、盘元 公司收到客户四川省工业品电子商务有限公 司、泸渝高速公路的订单需求后，公司通过询 价比选的方式进行采购，该公司为公司的战略 合作单位，公司与其签订了框架采购合同，该 公司有价格和资源优势，保证公司有适当利润 且能保证按合同交货，公司与成都冀物金贸易 有限公司签订采购合同。 中航 路桥 唐山冀物 物流股份 有限公司 42.69 螺纹钢 公司通过公开投标中标石家庄市南绕城高速公 路项目NRC-9标段项目经理部钢材供应任务， 中标后，因石家庄地处河北，公司资源优势较 弱，而唐山冀物物流股份有限公司在石家庄附 近，该公司在当地资源优势明显，通过电话询 价及市场调查，该公司价格最低，故从此公司 采购。 合计 66,515.31 ②中国航空工业集团有限公司2019年具体采购及销售情况 a.销售情况 本方 公司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 中航 路桥 宁波江北 天航工贸 有限公司 23,244.08 钢坯 公司与润普钢厂长期合作，能够获得较低的钢 坯价格。公司以润普钢厂的产品进行投标并中 标宁波航鑫进出口有限公司的材料供应。 中航 路桥 宁波航鑫 进出口有 限公司 4,255.76 焦炭 公司收到宁波航鑫进出口有限公司焦炭订单需 求后，通过电话询价，上海卓钢链电子商务有 限公司报价最低，经调查，上海卓钢链电子商 务有限公司资源组织能力强，信用强，故从此 公司采购。 合计 27,499.84 b.采购情况 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 中航 路桥 中航国际 钢铁贸易 有限公司 23,537.48 螺纹钢、盘 螺、工字 钢、钢管等 公司通过投标中标峨汉路高速公路项目后，通 过询价比选确定供应商，中航国际钢铁贸易有 限公司为公司长期战略合作单位，且可以通过 火车将北方钢材资源运至南方（主要是季节性 因素，冬季北方不具备施工条件，钢厂不能停 工，因此为进入南方市场，相应价格具有优 势），确定中航国际钢铁贸易有限公司为公司 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 材料供应单位。 中航 路桥 中国航空 技术广州 有限公司 22,275.62 沥青 公司为项目（川九路、涪木路、九若路）供应 材料。公司通过询价比选，因中国航空技术广 州有限公司在比选中价格最低，且其在成都有 生产加工厂，故从此公司采购； 公司收到客户阿尔法（江阴）沥青有限公司订 单需求后，通过电话询价，此公司报价最低， 故从此公司采购。 中航 路桥 中航路通 实业有限 公司 13,302.50 沥青 公司为项目（江习古高速、泸渝高速、叙古高 速）供应材料。公司对该项目材料进行比选， 因中航路通实业有限公司在比选中价格最低， 且其在成都有生产加工厂，故从此公司采购； 公司为项目（公路扶贫路、绵西高速、奔达乡 至真达乡通畅工程、习水环北大道）供应材料。 公司对该项目材料进行比选，因中航路通实业 有限公司在比选中价格最低，且其在成都有生 产加工厂，故从此公司采购。 欣顺 建材 中航路通 实业有限 公司 1,306.70 沥青 公司为项目（四川欣仪公路投资有限责任公司 投资的G245巴中至金平公路仪陇改扩建工程 段）供应材料。公司对该项目材料进行比选， 因中航路通实业有限公司在比选中价格最低， 且其在成都有生产加工厂，故从此公司采购。 合计 60,422.31 ③四川省交通投资集团有限责任公司2019年具体采购及销售情况 a.销售情况 本方 公司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 欣顺 建材 四川交投 国储商贸 有限公司 12,529.86 螺纹钢、盘 螺、国内造 球精矿等 四川交投国储商贸有限公司为河南预制厂采 购钢材。公司在该区域通过当地经销商重庆雪 瑞公司能从当地钢厂拿到较低的价格，且公司 为国有企业，保供能力强，故通过比选和考察， 最终选定由公司供应； 四川交投国储商贸有限公司在2019年面向市 场采购铁矿石，公司在山西代县有铁矿石库 房，当地配有铁路专线，运输方便，故通过比 选和考察，最终选定由公司供应。 中航 路桥 四川交投 建设工程 股份有限 公司 6,805.86 螺纹钢、钢 绞线、水泥 等 四川交投建设工程股份有限公司为成宜高速 4-2分部施工单位，成宜高速钢材、水泥由股份 材料公司公开招标，公司作为投标人并中标， 中标后，公司与成都冀物金贸易有限公司、贵 本方 公司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 州雷恩物资有限责任公司及河南恒星钢缆有 限公司签订钢材、水泥供应合同组织材料供 应。 集团 材料 公司 四川交投 国储商贸 有限公司 1,966.45 螺纹钢、盘 螺 四川交投国储商贸有限公司需要一批钢材，公 司通过供应商库（合格供方名单）中电话询价 价格较低、信誉好，供货能力强的供应商，选 定了四川国新联程石油化工有限公司，综合分 析后报价给四川交投国储商贸有限公司，该公 司接受公司的报价且能按公司要求付款（先款 后货，收到货款后再安排发货）。 欣顺 建材 四川交投 物流有限 公司 753.34 螺纹钢、盘 螺、盘元 四川交投物流有限公司为中铁十二局巴万高 速五标项目采购螺纹钢、盘螺、盘元等，该项 目所在地为巴中市。而公司是陕钢集团韩城钢 铁有限责任公司的重点工程户，能够从陕钢集 团韩城钢铁有限责任公司采购价格较低的该 等商品，且商品产地到项目部运距较近，故四 川交投物流有限公司选定由公司供应。 特种 材料 四川交投 建设工程 股份有限 公司 233.39 聚羧酸减 水剂 公司向该公司销售外加剂，用于供应该公司成 资渝TJ5分部。 合计 22,288.91 b.采购情况 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 股份 材料 公司 四川交投 物流有限 公司 71,093.01 螺纹钢、聚 氯乙烯 公司收到客户长虹顺达通科技发展有限公司 订单需求后，询价四川交投物流有限公司，此 公司报价适宜且能保证供货，且履约信用良 好，经过评审，从此公司采购。 欣顺 建材 四川交投 国储商贸 有限公司 28,245.72 煤、水泥 公司收到客户陕钢集团韩城公司和中成汇金 等公司订单后，询价四川交投国储商贸有限公 司，此公司煤炭资源比较丰富、价格最低、保 供、资金实力强，通过比选最终选择了该公司； 公司为平天12标、武九12标、武九9标供货， 项目地在甘肃。四川交投国储商贸有限公司为 当地重点经销商，具有价格、地域优势，通过 比选最终选择了该公司。 集团 材料 公司 四川交投 物流有限 公司 27,549.15 螺纹钢 公司收到客户长虹顺达通科技发展有限公司 订单需求后，询价四川交投物流有限公司，此 公司报价适宜且能保证供货，履约信用良好， 经过评审，从此公司采购。 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 欣顺 建材 四川交投 物流有限 公司 27,367.13 煤、焦炭 公司收到成都中成汇金商贸有限公司订单后， 询价四川交投物流有限公司，此公司库存量 大、价格适宜、能够保证供货、且国资背景， 资金充足，经过评审，从此公司采购。 欣顺 建材 四川交投 蓉欧物资 产业有限 公司 23,725.49 沥青、水泥 公司收到客户成都宝盈商贸有限公司沥青订 单后，询价四川交投蓉欧物资产业有限公司， 此公司价格最低、保供、资金实力强，通过比 选最终选择了该公司； 公司为平天12标、武九12标、武九9标供货， 项目地在甘肃，四川交投蓉欧物资产业有限公 司为当地重点经销商，具有价格、地域优势， 通过比选最终选择了该公司。 中航 路桥 四川交投 商贸有限 公司 16,021.87 螺纹钢、盘 螺、圆钢、 低合金高 强度结构 板等 公司参与项目（广安绕城高速、成宜高速、叙 威高速、宜宾盐坪坝长江大桥项目、中铁宝桥 项目）投标并中标，中标后，因四川交投商贸 有限公司与川内各大钢厂均有合作且垫资能 力强，经过公司询价比选，该公司在比选中价 格最低，故从此公司采购。 中航 路桥 四川交投 物流有限 公司 13,788.07 螺纹钢 长虹顺达通科技发展有限公司急需一批钢材， 并通过询价比选的方式进行采购，收到邀请比 选文件后，公司通过电话询价等方式进行采 购，四川交投物流有限公司报价最低，供货能 力强，信用好，而公司合作的钢厂资源不齐无 法保证供应，为顺利获取订单，公司选择与四 川交投物流有限公司进行合作，中标后，公司 与四川交投物流有限公司签订采购合同。 特种 材料 四川交投 蓉欧物资 产业有限 公司 12,978.31 螺纹钢、盘 螺、盘元 公司收到成都丰霖源贸易有限公司订单，通过 竞争性谈判，判断该公司资金充裕，价格较低， 确定向该公司采购钢材。 冠成 贸易 四川交投 物流有限 公司 2,999.05 沥青 公司中标省道434线塔公至康定市区段公路改 建工程沥青供应，通过竞争性谈判确定了供应 商，四川交投物流有限公司单价最低；垫资能 力很强，具备承担垫资三个月的垫资能力；保 供及售后服务好，其有多个项目的沥青供货业 绩，每年供应沥青10万吨以上，最终确定从该 公司采购。 冠成 贸易 四川交投 商贸有限 公司 2,418.26 螺纹钢、盘 元 公司供应九寨沟景区道路及配套设施恢复重 建项目，川九路CJ1项目、九若路、仁沐新18 标等项目的钢材，通过公开招标方式确定了供 应商，该公司中标价格最低；垫资能力强，能 够满足公司要求垫资2个月的能力；保供、售 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 后服务较好，其有多个工程项目的供货业绩， 每年供应钢材20万吨以上，最终确定从该公司 采购。 冠成 贸易 四川交投 国储商贸 有限公司 34.82 水泥 公司供应西安外环高速LJ12标水泥，通过公开 招标方式确定了供应商，该公司中标价格最 低；垫资能力强，能够满足公司招标文件上要 求的垫资三个月的能力；保供、售后服务较好， 其具有多个高速公路的供货业绩，年供应水泥 50万吨以上，故从该公司采购。 合计 226,220.87 ④四川省物流产业股份有限公司2019年具体采购及销售情况如下： a.销售情况 本方 公司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 股份 材料 公司 四川省工 业品电子 商务有限 公司 22,852.14 螺纹钢、圆 钢、盘元、 无缝管等 四川省工业品电子商务有限公司需要一批钢 材，公司通过供应商库（合格供方名单）中电 话询价较低、信誉好、供货能力强的供应商， 选定了成都冀物金贸易有限公司，综合分析报 价给四川省工业品电子商务有限公司，该公司 接受公司的报价且能按公司要求付款（先款后 货，收到货款后再安排发货）。 中航 路桥 四川省工 业品电子 商务有限 公司 3,038.61 螺纹钢 公司中标四川省工业品电子商务有限公司的 材料询价比选，收到四川省工业品电子商务有 限公司的订单需求后，公司通过电话询价，因 成都冀物金贸易有限公司报价最低且成都冀 物金贸易有限公司在成都市龙钢钢材市场拥 有钢筋库房保供能力强，而公司通过钢厂直发 无法保证供应，故公司通过成都冀物金贸易有 限公司进行供货。 集团 材料 公司 四川省工 业品电子 商务有限 公司 1,266.93 螺纹钢 四川省工业品电子商务有限公司需要一批钢 材，公司通过供应商库（合格供方名单）中电 话询价较低、信誉好，供货能力强的供应商， 选定了成都冀物金贸易有限公司，综合分析报 价给四川省工业品电子商务有限公司，该公司 接受公司的报价且能按公司要求付款（先款后 货，收到货款后再安排发货）。 合计 27,157.69 b.采购情况 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 股份 材料 公司 四川物流 物资贸易 有限公司 12,457.84 螺纹钢 公司收到客户长虹顺达通科技发展有限公司 订单需求后，询价四川物流物资贸易有限公 司，此公司报价适宜且能保证供货，履约信用 良好，经过评审，从此公司采购。 冠成 贸易 四川物流 物资贸易 有限公司 3,903.36 螺纹钢、盘 螺、盘元 公司供应仁沐新高速LJ18标、塔康路、川交设 备租赁站、成绵高速青龙场段、广汉市三江大 桥等项目的螺纹钢、盘螺、盘元等，通过竞争 性谈判确定了供应商，因该公司价格最低、保 供能力强，售后服务较好，其具有优势的厂家 资源，是“威钢”、“龙钢”、“达钢”、“四川德胜” 等川内知名钢材品牌的战略经销商，年销售钢 材100万吨以上，具有多个工程项目的供货业 绩，是四川知名钢材批发商，其供应的钢材覆 盖了川内大部分的工程项目，最终确定从该公 司采购。 合计 16,361.20 ⑤陕西煤业化工集团有限责任公司2019年具体采购及销售情况 a.销售情况 本方 公司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 欣顺 建材 陕钢集团 韩城钢铁 有限责任 公司 8,922.80 焦炭、钒 氮合金 陕钢集团韩城钢铁有限责任公司为陕西煤业 化工集团有限责任公司下属企业，该公司负责 整个陕钢集团的物资采购和销售。2019年由于 生产需要，面向市场大量采购焦炭，公司在原 产地有丰富的焦炭资源，公司采购资源勉县焦 化厂就在勉县，运输距离很短，相对来说成本 较低。经过公司报价，最终陕钢集团韩城钢铁 有限责任公司选择与公司合作； 每旬向陕钢集团韩城钢铁有限责任公司报价， 在该公司价格比选中标后，由公司在当旬采购 中供应钒氮合金。 合计 8,922.80 b.采购情况 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 中航 路桥 陕煤运销 集团榆林 销售有限 公司 25,951.87 电解铜 公司收到客户东莞市思贝克电子商务有限公司 订单需求后，公司经过电话询价，陕煤运销集 团榆林销售有限公司报价最低，且陕煤运销集 团榆林销售有限公司为陕钢集团韩城钢铁有限 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 责任公司多年合作伙伴，经过陕钢集团韩城钢 铁有限责任公司协助，公司与陕煤运销集团榆 林销售有限公司达成合作，故从此公司采购。 欣顺 建材 陕钢集团 韩城钢铁 有限责任 公司 18,788.53 螺纹钢、 盘螺、盘 元 公司为葛洲坝集团巴万高速1标、中铁12局巴万 高速5标、四川优筑建筑有限公司欧洲城项目供 应钢材，项目所在地为巴中市。而公司是陕钢 集团韩城钢铁有限责任公司的重点工程户，能 够从其采购价格较低的该等商品，且商品产地 到项目部运距较近，通过比选最终选择了该公 司。 中航 路桥 陕钢集团 韩城钢铁 有限责任 公司 304.37 钢材 旬小路改建工程、旬安路改建工程材料供应中， 公司进行投标并中标，中标后，经公司对市场 进行调查，陕钢集团韩城钢铁有限责任公司为 大型钢厂，且运距最近，价格优势明显，故从 此公司采购。 合计 45,044.77 ⑥中国铁路物资集团有限公司2019年具体采购及销售情况 a.销售情况 本方 公司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 中航 路桥 北京铁总 物通国际 贸易有限 公司 6,686.42 阴极铜 北京铁总物通国际贸易有限公司急需一批阴极 铜并通过询价比选的方式进行采购，公司与金 川集团为长期战略合作单位，经公司前期调查 及电话询价，金川集团的价格最低，保供能力 强，质量好。公司通过与金川集团合作进行投 标并中标，中标后，公司通过金川集团向北京 铁总物通国际贸易有限公司供应阴极铜。 合计 6,686.42 b.采购情况 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 股份 材料 公司 中国铁路 物资成都 有限公司 16,682.83 钢材、水 泥 成宜高速项目的主材由公司通过公开招标组织 采购，该公司通过投标成为该项目钢材、水泥 中标供应商。 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 集团 材料 公司 中铁物总 国际招标 有限公司 370.69 螺纹钢、 线材、水 泥 为保证客户江西吉安赣江大桥项目的钢材、水 泥供应和成自线天府机场段项目的钢材、水泥 供应，公司通过公开招标方式选择供应商，该 公司通过参与投标，成为江西吉安赣江大桥项 目的钢材、水泥和成自线天府机场段项目的钢 材中标供应商。 合计 17,053.52 ⑦付小杰2019年具体采购及销售情况 a.销售情况 本 方 公 司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 集 团 材 料 公 司 陕西聚诚 实业有限 公司 6,620.23 螺纹钢 陕西聚诚实业有限公司需要一批钢材，公司通 过供应商库（合格供方名单）中电话询价价格 较低、信誉好，供货能力强的供应商，选定了 欣顺建材，综合分析后报价给陕西聚诚实业有 限公司，该公司接受公司的报价且能按公司要 求付款（先款后货，收到货款后再安排发货）。 合计 6,620.23 b.采购情况 本 方 公 司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 欣 顺 建 材 陕西聚诚 实业有限 公司 6,692.17 螺纹钢、 盘螺、盘 元等 公司为葛洲坝集团巴万高速1标、中铁12局巴 万高速5标、四川优筑建筑有限公司欧洲城项 目供应钢材，项目所在地为巴中市。在每年部 分时节会遇到钢厂限产及品种紧缺，为保证项 目的正常施工和钢材供应，公司经过考察，陕 西聚诚实业有限公司为陕西略阳钢铁有限责 任公司及陕钢集团汉中及巴中区域经销商，且 在汉中及巴中地区有自有库存，产品产地汉中 到四川省巴中运距较近，价格最低，通过比选 最终选择了该公司。 合计 6,692.17 ⑧四川省煤炭产业集团有限责任公司2019年具体采购及销售情况 a.销售情况 本方 公司 客户名称 销售金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 欣顺 建材 四川国新 联程石油 化工有限 公司 808.84 螺纹钢、 盘元 四川国新联程石油化工有限公司在成都白河 林、永丰家园小区项目面向市场大量采够钢筋 材料。由于公司在成都区域各钢厂经销商中有 较大的知名度，在同行业对比中价格低，在项 目部规定的钢材品牌资源中公司均有战略合 作协议，遇上钢厂检修或者资源短缺的情况下 能从成都大型钢材市场调集所需要的规格型 号，以保证该项目的顺利进行，故四川国新联 程石油化工有限公司选定由公司供应。 欣顺 建材 四川新能 通电子商 务有限公 司 3,239.31 煤 四川新能通电子商务有限公司需为陕钢集团 焦化厂供应煤。公司在铜川、威武与响煤集团 合作，在煤产品主流资源区有较大的的优势， 故四川新能通电子商务有限公司选定由公司 供应。 合计 4,048.16 b.采购情况 本方 公司 供应商名 称 采购金额 （万元） 交易内容 交易背景及原因 欣顺 建材 四川国新 联程石油 化工有限 公司 132.17 钢材 公司收到客户中建一局集团（西昌医院）项目 钢材订单需求，项目地点为西昌市天王山大 道，公司经过考察，四川国新联程石油化工有 限公司在西昌当地有部分钢材库存，此库存产 品地点距离项目部较近，价格最低，故从此公 司采购。 冠成 贸易 四川国新 联程石油 化工有限 公司 54.98 水泥 公司供应重庆统景项目水泥，前期项目急需材 料，通过询价确定了该公司为供应商，该公司 价格最低，保供能力强，能够满足项目材料需 要。 集团 材料 公司 四川国新 联程石油 化工有限 公司 4,963.17 螺纹钢、 盘螺、盘 元 公司收到客户四川交投国储商贸有限公司、陕 西聚诚实业有限公司的订单需求，该公司作为 公司的战略合作单位，公司与其签订了框架采 购合同，该公司有价格和资源优势，能保证公 司有适当利润且能保证按合同交货，确定与其 签订采购合同。 合计 5,150.31 ⑨钟世波2019年具体采购及销售情况 （未完）  |