46公司获得增持评级-更新中
3月26日给予海油工程(600583)增持评级。 维持增持评级，下调盈利预测及目标价。由于低油价环境下业主方控制成本可能要求服务商提高工作量，公司的成本增加可能高于该机构的预期。该机构下调2020/2021/2022 年EPS 为0.12/0.25/0.48 元(2020/2021 前值为0.25/0.42 元)，采用行业中位数PB1.6 倍，下调目标价为8.16 元,增持。 风险提示：油气公司资本开支低于预期风险，汇兑损失风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、17次增持评级、6次跑赢行业评级、3次推荐评级。 【19:39 广联达(002410)：收入增速超预期 云转型效果显着】 3月26日给予广 联 达(002410)增持评级。 投资建议：考虑到公司施工业务由产品向整体解决方案转型，能够更好的承接客户需求，未来有望更好的拓展市场，上调公司20-21 年营收分别至40.61 和48.18 亿元（原值分别为38.45、44.62 亿元），同时预计22年营收为56.45 亿元。考虑到市场开拓和新产品研发投入较大，下调20-21年归母净利润预测分别为4.65 和6.83 亿元（原值为6.21 和8.15 亿元），同时预计22 年净利润为9.15 亿元。看好公司成长为数字建筑平台服务商龙头和SaaS 化转型的标杆企业，维持“增持”评级。 风险提示：工程造价产品云转型不及预期；工程施工业务拓展不及预期；市场整体估值水平下降。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、11次跑赢行业评级、11次增持评级、6次推荐评级、5次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级、1次强推评级。 【19:29 华电国际(600027)：减值损失吞噬部分利润 经营业绩超预期】 3月26日给予华电国际(600027)增持评级。 盈利预测与估值：受疫情影响，该机构下调公司2020-2021 年归母净利润预测分别为39.0、50.7（调整前分别为46.52、55.39 亿元），新增2022 年归母净利润预测为57.7 亿元，对应PE 分别8、6、5 倍。公司作为全国性火电龙头，有望继续受益全国煤价下行，维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、15次增持评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、4次增持-A评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级。 【19:23 奥飞数据(300738)：IDC 业务稳步增长 定增加速区域布局】 3月26日给予奥飞数据(300738)增持评级。 投资建议：国内IDC 行业仍然处于快速发展阶段，该机构认为公司通过外延并购布局核心地段，不断加大与阿里等大互联网客户合作，公司未来持续成长可期，同时海外业务也在加速发展，预计公司 2020-2022 年营收分别为10.93 亿元、14.28 亿元、18.83 亿元，归母净利润分别为1.49 亿元、2.13 亿元、2.88 亿元，对应PE 为51.7 倍、36.3 倍、26.8 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：IDC 机柜交付进度低于预期；IDC 机柜上架进度低于预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次强烈推荐-A评级、1次推荐评级。 【19:14 寒锐钴业(300618)年报点评：业绩受钴价低迷拖累 未来或迎需求反弹】 3月26日给予寒锐钴业(300618)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计公司2020-2022 年全面摊薄后的EPS 分别为1.40 元、1.59 元和1.90 元，按3 月25 日收盘价49.48 元计算，2020-2022 年对应的PE 分别为35.4 倍、31.1 倍和26.0 倍。虽然疫情影响导致下游需求不足，压低短期钴市场价格，但长期来看，新能源汽车发展前景确定，在疫情过后，需求可能会迎来反弹，从而使公司业绩恢复增长，继续给予公司“增持”投资评级。 风险提示：（1）疫情持续导致需求下降；（2）公司项目进展不及预期 该股最近6个月获得机构22次增持评级、17次买入评级、5次审慎增持评级、3次持有评级、1次Outperform评级、1次推荐评级。 【19:09 海天味业((603288))年报点评：净利润略超预期 “三五”规划开局良好】 3月26日给予海天味业(603288)增持评级。 盈利预测与评级：：海天味业凭借品牌、渠道、品类和规模的突出优势，护城河持续拓宽，受益于集中度提升红利、消费升级红利、规模红利、管理红利等方面，公司未来仍将维持持续、稳健的增长，“三五”规划有望顺利地实现。结合经营目标，测算2020-2022 年的收入增速分别为16%、15%、15%；净利润增速分别为20%、19%、17%；对应EPS 为2.38、2.83、3.31。 风险提示：疫情影响超预期；销售环境恶化；原材料价格波动；食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、22次增持评级、11次推荐评级、6次审慎增持评级、4次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-B评级、3次跑赢行业评级、1次持有评级、1次优于大市评级。 【18:44 三七互娱(002555)：“研运一体”输出优质产品 多元化布局享先发优势】 3月26日给予三七互娱(002555)增持评级。 风险提示：政策监管风险，市场竞争加剧风险，后续新游上线不及预期风险 该股最近6个月获得机构38次买入评级、15次推荐评级、10次增持评级、8次跑赢行业评级、7次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、2次谨慎推荐评级、1次BUY评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【18:34 海天味业(603288)2019年年报点评：19开局如期兑现 20目标稳增彰显强者信心】 3月26日给予海天味业(603288)增持评级。 投资建议：由于控费效果突出和财务收益增加，该机构小幅上调盈利预测，预计2020-2022 年公司归属净利润分别为63.32/74.07/86.18 亿元，对应EPS分别为2.34/2.74/3.19 元/股，对应PE 分别为44/38/33 倍（按2020/3/25收盘价计算）。公司三五开局之年实现稳健增长，2020 年目标不减，彰显龙头实力和信心，未来持续投建产能和铺张渠道，为长期的业绩稳增长奠定基础。疫情对Q1 有一定影响，但不改调味品行业受餐饮发展和消费升级趋势推动，龙头在品牌、产能、渠道等多方面抗风险属性更强，料疫情有望加快份额向头部集中，逆势增长可期。维持“增持”评级。 风险提示：疫情控制不及预期、食品安全风险、原材料价格波动风险、人才流失风险、行业景气度下降风险等。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、22次增持评级、11次推荐评级、6次审慎增持评级、4次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-B评级、3次跑赢行业评级、1次持有评级、1次优于大市评级。 【18:25 丽珠集团(000513)：核心制剂持续推动增长 利空品种逐渐企稳】 3月26日给予丽珠集团(000513)增持评级。 盈利预测与投资评级：预计2020-2022 年，EPS 分别为1.66/2.04/2.47，对应PE 分别为22.10/18.01/14.87X。公司为国内研发能力居前的大型制药集团，维持此前目标价46.51 元不变，相比目前股价36.73 元存在26.63%的上涨空间，维持“增持”评级不变。（百万元） 风险提示：政策持续利空风险、产品招标降价风险、在研产品获批不确定性风险。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、10次跑赢行业评级、9次增持评级、6次推荐评级、3次审慎增持评级、2次谨慎推荐评级、1次强烈推荐评级。 【17:07 寒锐钻业(300618)：钴价影响业绩波动 产能扩张弹性强】 3月26日给予寒锐钴业(300618)增持评级。 风险提示：钴价格不及预期；公司铜、钴产品销售不及预期。 投资建议：下调盈利预测，维持 “增持”评级。 考虑疫情对下游3C 数码以及新能源汽车行业影响，进而对钴价格造成压力，下调盈利预测，假设2020-2022 年平均钴价均为29 万元/吨（-3.3%/-12.1%/-12.1%），预计2020-2022 年收入29.70/38.32/46.12亿元（-2.3%/-7.8%/-10.69%），同比增速66.9/29.0/20.4%，归母净利润3.66/4.98/6.36 亿元(-16.97%/-31.59%/-38.25%) ， 同比增速2539.4/36.1/27.7% ； EPS1.36/1.85/2.37 ， 当前股价对应PE=36/27/21x。公司持续受益于钴价反弹以及产能释放带来的业绩增长，该机构认为公司目前估值具有合理性，维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构21次增持评级、17次买入评级、5次审慎增持评级、3次持有评级、1次Outperform评级、1次推荐评级。 【16:44 寒锐钴业(300618)年报点评报告：钴行业供需扭转 产业链逐渐完善有望释放业绩弹性】 3月26日给予寒锐钴业(300618)增持评级。 盈利预测及评级：鉴于钴价持续回暖，公司业绩拐点确认，业绩有望持续改善，预计公司2020-2022 年归母净利润为4.43、6.75 和7.73 亿元（前值20-21 年为2.99 和4.00 亿元），对应3 月25 日收盘价PE 分别为30X、20X 和17X，维持增持评级。 风险提示：在建项目不及预期，新技术应用导致钴被替代，供给大幅增加 该股最近6个月获得机构20次增持评级、17次买入评级、5次审慎增持评级、3次持有评级、1次Outperform评级。 【15:54 中海油服(601808)：平台利用率持续提升 业绩符合预期】 3月26日给予中海油服(601808)增持评级。 风险提示：油价持续处于低位的风险；中海油资本支出增长不及预期；海外业务受政治经济环境影响风险等。 该股最近6个月获得机构24次增持评级、17次买入评级、9次跑赢行业评级、4次推荐评级、2次优于大市评级。 【15:44 上海石化(600688)：业绩符合预期 船燃和地板价有望带来超额收益】 3月26日给予上海石化(600688)增持评级。 风险提示：化工品价格下降，原油价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构5次中性评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【15:34 广联达(002410)：云收入将持续释放 施工业务进入兑现期】 3月26日给予广 联 达(002410)增持评级。 维持“增持” 评级，维持目标价52.00 元。该机构根据公司年报调整2020、2021 年盈利预测，新增2022 年预测。预计公司2020-2022 年EPS 分别为0.33（+0.04）、0.70（-0.01）、1.19 元。采用SOTP 估值法，造价业务合理估值为494 亿元，包括施工业务在内的其他业务合理估值为92 亿元，维持目标价52.00 元，维持“增持”评级。 风险提示：转型期客户流失风险；施工业务竞争加剧 该股最近6个月获得机构28次买入评级、11次跑赢行业评级、10次增持评级、5次推荐评级、5次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级。 【15:34 安徽合力(600761)：深耕主业 下游需求促叉车增长】 3月26日给予安徽合力(600761)增持评级。 风险提示：疫情带来的市场需求风险；行业竞争风险；成本费用风险。 该股最近6个月获得机构3次跑赢行业评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次买入评级、1次增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎推荐评级。 【15:20 紫金矿业(601899)：产销保持较快增长 国际化进程值得期待】 3月26日给予紫金矿业(601899)增持评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计20-22年公司归母净利润分别为48.95亿元、64.22亿元和87.50亿元，EPS分别为0.19、0.25和0.34元/股，对应近期收盘价3.80元的PE分别为19.7、15和11倍，维持“增持”评级。 风险因素：项目建设投产不及预期，主要矿产黄金、铜、锌等价格大幅下跌。 该股最近6个月获得机构41次买入评级、17次跑赢行业评级、12次增持评级、11次推荐评级、7次审慎增持评级、5次强烈推荐评级、4次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、1次Outperform评级、1次谨慎推荐评级。 【15:19 中海油服(601808)：2020年开年承压 关注长期趋势】 3月26日给予中海油服(601808)增持评级。 风险因素：国际油价持续处于低位拖累油甲方资本支出的风险；油田技术服务业务收入增速、毛利率低于预期的风险；公司计提减值的风险；公司应收账款收回不及时的风险；油田技术服务受甲方压价的风险。 该股最近6个月获得机构24次增持评级、17次买入评级、9次跑赢行业评级、4次推荐评级、2次优于大市评级。 【15:19 寒锐钴业(300618)：2019年业绩符合预期 静待需求复苏带动钴价回暖】 3月26日给予寒锐钴业(300618)增持评级。 下调2020-2021 年盈利预测，新增2022 年盈利预测，维持增持评级。该机构下调2020-2021 年钴价格预测分别为28 万元/吨、35 万元/吨（原预测为30 万元/吨、35 万元/吨），新增2022 年钴价格预测35 万元/吨，预计2020-2022 年公司钴产品销量分别为7800 金属吨、9800 金属吨、10800 金属吨，预计2020-2022 年公司电解铜产量分别为18000 吨、30000 吨、30000 吨，综上该机构下调2020-2021 年盈利预测分别为3.22亿元、7.49 亿元（原预测为4.25 亿元、7.62 亿元），新增2022 年盈利预测7.98 亿元，对应2020-2022 年PE 估值分别为42 、18 倍、17 倍，目前钴价格处于周期底部导致公司PE 估值较高，未来随着钴价格回归到35 万元/吨的合理位置，公司盈利将显著好转，参考2021 年归母净利润给予25 倍目标PE，维持增持评级。 风险提示：全球新能源汽车需求低预期；科技进步加速钴替代进程。 该股最近6个月获得机构19次增持评级、17次买入评级、4次审慎增持评级、2次持有评级、1次Outperform评级。 【15:19 桂林旅游(000978)：疫情短期影响游客量 后续积极拓展演艺模式】 3月26日给予桂林旅游(000978)增持评级。 盈利预测与投资建议：受到疫情影响，下调2020 年、新增2021/2022 年盈利预测，预计2020-2022 年公司EPS 为0.09/0.28/0.37 元（原2020 年EPS 为0.34 元），对应PE 为57/18/14 倍。2003 年公司由于SARS 疫情接待游客量下滑16.69%至338 万人次，2004年即恢复到418 万人次，基本和2002 年持平。公司目前下属景区象山2 月26 日恢复，天门山于3 月6 日恢复，龙胜温泉于3 月14 日恢复，其他暂未开园。疫情对短期业绩有一定影响，后续逻辑不改，维持增持评级。 风险提示：1.疫情超预期对人口流动性造成进一步影响；2.在建项目进度不及预期风险等 该股最近6个月获得机构11次增持评级、6次中性评级。 【14:49 南钢股份(600282)2019年年报点评：产量创新高 抗周期性凸显】 3月26日给予南钢股份(600282)增持评级。 风险因素：全球危机导致海内外钢铁需求大幅下滑；海外疫情回流中国。 投资建议：考虑到全球疫情对钢铁行业的影响，该机构将公司2020-21 年EPS 预测由此前的0.72/0.76 元下调至0.62/0.66 元，新增2022 年EPS 预测0.72 元。公司产品结构不断改善，在行业下行周期具备一定的抗周期能力，未来有望走出相对于行业的超额收益。但考虑到全球疫情影响下，钢铁行业未来的需求具有较大不确定性，按2020 年6 倍PE 估值，对应目标价3.72 元，下调为“增持”评级。 该股最近6个月获得机构16次增持评级、6次买入评级、3次推荐评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次持有评级。 中财网
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