两交易所出手!这家券商出事了 被暂停股票质押回购3个月

时间:2019年10月10日 14:23:32 中财网
  因在开展股票质押式回购交易中,存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善等问题,南京证券日前被上交所和深交所双双处分,被暂停股票质押回购交易权限3个月。

  实际上,并非只有南京证券被处罚,万联证券、中邮证券、英大证券等近段时间也纷纷接到过处分,原因多出在股票质押回购交易上。不过,和监管对上述几家的处罚相比,南京证券此次显然受罚更重。

  按照分类监管评价相关规定,这个处罚或将被在明年的分类评级中被扣分。今年,南京证券在分类评级中维持了A级。

  上交所深交所双双发函
  南京证券被暂停股票质押式回购交易权限3个月
  10月9日晚,南京证券发布公告称,公司于2019年10月8日分别收到上海证券交易所会员部下发的《纪律处分意向书》和深圳证券交易所会员管理部下发的《纪律处分事先告知书》。

  上交所表示,南京证券在开展股票质押式回购交易中,存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善的问题,相关行为涉嫌违反了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》第十五条、第七十二条相关规定。根据《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》第十条、《上海证券交易所会员管理规则》、上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的相关规定,拟提请上交所所纪律处分委员会审核,对南京证券予以暂停股票质押式回购交易权限3个月的纪律处分。

  深圳证券交易所会员管理部下发的《纪律处分事先告知书》也指出了南京证券存在的该问题,深交所表示,该行为涉嫌违反本所《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018年修订)》第十五条、第七十三条的规定,拟对南京证券作出暂停股票质押回购交易权限3个月的处分。

  而就在9月12日,江苏监管局也对南京证券做出采取出具警示函行政监管措施的决定 。

  南京证券今年上半年
  资产减值损失5671.63万元
  今年以来,光大证券东方证券西部证券等十余家券商皆发布了计提资产减值公告,部分券商计提金额已超过 2018年度经审计净利润的10%,其中股票质押成为了“重灾区”。

  就南京证券而言,其在今年的半年报里表示,信用业务方面,受益于市场行情回暖,公司两融规模平稳回升,股票质押规模收缩,风险有所缓释。

  数据显示,截至今年6月末,南京证券股票质押回购业务余额 26亿元,较年初增长 5.15%,实现利息收入 0.88 亿元,同比增长 36.42%。与此同时,今年上半年,南京证券资产减值损失5671.63万元,信用减值损失达794.57万元。

  而据其今年的半年报,南京证券今年上半年实现营收10.02亿元,同比增长57.32%,实现净利润3.84亿元。换句话说,此次资产和信用减值损失合计占上半年净利润的比例达17%。

  监管频出手
  这些券商也接下罚单
  事实上,监管对券商股票质押业务的监管力度正在逐渐加强。

  在今年券商半年报发布后,已经有近10家券商收到半年报的监管问询函,分别为申万宏源东北证券西部证券东吴证券东方证券第一创业证券和兴业证券等。而这些问询函中都提及一个重要的问题,那就是股票质押相关业务情况以及减值计提的充分性与合理性。

  与此同时,证监会机构部近期指导相关证监局对今年以来股票质押规模增幅较大的9家证券公司进行现场核查,并拟对发现的问题依法采取相关监管措施。下一步,证监会机构部将会同证监局继续加强对证券公司场内股票质押业务的监管与现场检查,发现存在展业不合规、风险管理不到位、内部管控缺失等问题的,将依法从严处理。

  不少券商也接到了罚单。8月19日,广东省证监局对万联证券采取了出具警示函的监管措施,原因直指股票质押回购交易的尽职调查。广东证监局指出,经查,万联证券在开展股票质押式回购交易中,对融入方尽职调查存在较大缺陷。按照《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条的规定,广东证监局决定对万联证券采取出具警示函的监管措施。

  无独有偶,8月23日,陕西证监局发布公告称,经查,发现中邮证券股票质押业务存在以下问题:公司按照无限售条件全流通股票、有限售条件的流通股票质押分别设定了折算率上限,但未针对各项目具体质押率调整标准制定相应的内部制度,具体质押率估算随意性较大,制度不完善;对客户融资用途未跟踪了解划入客户其他账户后的具体投向及用途,相关分支机构报送的《贷后跟踪情况报告》未显示所做的跟踪和核查工作具体情况。陕西证监局责令中邮证券改正,并要求其应逐项对照整改,采取有效措施完善内控制度,提升合规风控水平,保证各项内控制度执行的有效性。

  9月下旬,英大证券因存在股票质押式回购交易业务存在尽职调查不到位、融入方和标的证券管理不够严格、履行存续期管理职责留痕不充分等问题被深圳证监局责令整改。

  股票质押风险纾解成效显著
  股票质押的风险正在得到越来越多的重视,多数公司也已经主动做出措施来控制规模,抑制风险。

  东北证券表示,为控制股票质押业务风险,公司自2018年以来,逐渐压缩股票质押业务规模,股票质押业务规模已经由2017年末的72.51亿元下降到目前的53.07亿元。公司股票质押业务规模总体呈下降趋势,风险相对可控。西部证券方面也指出,现阶段,针对公司前期股质业务出现的风险事件,公司基于审慎原则,已对风险暴露的项目进行了减值计提,同时,对其他风险项目积极运用各种手段予以化解,并主动暂缓股质业务推进进程,2019上半年未新增自有资金出资和资管计划出资的初始交易。未来,公司股票质押业务将,在有效防范信用风险的前提下,稳健开展业务。方证券在中报里也表示,报告期内,公司继续以“控规模、调结构、清风险”为工作重心,主动降低股票质押规模、采用多种途径积极化解风险。截至报告期末,公司股票质押业务余额240.53亿元,较历史峰值收缩近三分之一,控规模成效显著。

  根据上市券商年报信息,截至2018年末,34家上市券商自有资金股票质押业务规模为5,038亿,2018年共计提减值79.42亿,平均计提比例为1.58%;而据上市券商2019年半年报信息,截至2019年6月末,34家上市券商自有资金股票质押业务规模下降至4282亿,2019年上半年共计提减值24.93亿,累计计提减值170.43亿,计提比例分别为0.58%及3.98%。

  由此可见,今年上半年,上市券商无论是股票质押规模还是计提减值金额和比例,均较去年有了较大幅度的下滑。股票质押的风险正在得到较好的控制。

  此外,根据8月2日深交所披露的2019年第二季度股票质押回购风险分析报告,二季度,股指受多种因素影响出现一定幅度的波动,但股票质押风险总体仍延续去年以来的缓释态势。截至二季度末,深沪两市股票质押回购融资余额10694亿元,较一季度末下降5.0%,延续2018年2月以来的持续下降态势。
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