美的二少爷“啃老炒股法”:日进斗金时却遭遇黑天鹅

时间:2018年03月09日 06:55:14 中财网


  美的二少爷“啃老炒股法”:日进斗金时却遭遇黑天鹅
  美的集团二少爷的“啃老炒股法”

  自从2015年美的集团二少爷何剑锋陷入做空漩涡后,何享健父子的美的集团金融帝国就已浮出水面,美的集团和盈峰控股也形成了水乳交融的格局。就在何剑锋利用美的集团二少爷的身份日进斗金之时,却也遭遇了黑天鹅。2月8日,中融信托就曾因旗下的中融-日进斗金5号证券投资集合资金信托计划跌破0.8元的预警线而下发提示函,这一款信托产品正是美的集团二少爷何剑锋的盈峰资本作为投资顾问。

  老子做实业,儿子搞金融这一点已经是很多商界大佬惯用的伎俩。可美的二少爷何剑锋的金融产业似乎一直都十分低调,直到2015年的做空漩涡被曝光,随后何剑锋的金融产业好像并没有那么顺遂。2月初盈峰资本作为投顾的中融-日进斗金5号证券投资集合资金信托计划更是跌破了第二条预警线。早在2015年,盈峰资本旗下4个账户就曾被限制交易,外界一度猜测盈峰资本是在恶意做空。

  踩雷中国铝业
  2018年2月8日,中融国际信托便在其官网上发布“中融-日进斗金5号证券投资集合资金信托计划风险提示函”。函中称,2018年2月7日,该信托计划的信托单位净值为0.7810元,跌破第2条预警线0.8元。作为受托人,该司提醒委托人审慎评估相关风险,采取适当措施,防范相关风险。

  事实上,中融-日进斗金5号自2015年5月4日以来,中融国际信托便数十次发布过风险警示,提示该款信托跌破第1条、第2条或第3条预警线,对应净值分别为0.9、0.8、0.7,2015年和2016年甚至出现跌破0.7元的情况。这一次,日进斗金5号又再一次跌破了第2条预警线0.8元。

  这款日进斗金5号的投资顾问正是美的集团二少爷何剑锋的盈峰资本。

  日进斗金5号近期跌幅巨大正是因为踩中了中国铝业这颗雷。截至9月前,日进斗金5号对中国铝业的持仓占比约为9%。

  何剑锋作为美的集团二少爷,虽一直都不曾进入美的集团股东席,但是其经营的盈峰控股却与美的集团血浓于水。美的集团和中山佳域在投资ST上风上,没有一分钱收益,却让何剑锋则从中大赚一笔,不由得让人惊叹老父亲何享健为其做的“嫁衣”。

  做空风波后的“隐形美的”
  早在2015年,美的二少爷何剑锋的金融帝国就已经因一次做空风云而浮出水面。当时的A股持续大跌,而美的二少爷何剑锋的盈峰控股也因此被公布于众。

  2015年7月31日,沪深交易所陆续披露了被限制交易的34个账户名单。

  在第一批34个限制名单中,多个账户与盈峰资本管理有限公司(下称“盈峰资本”)有关。当晚,盈峰资本发布公告,承认其4只量化对冲基金账户从7月31日至10月30日被深交所、上证所限制交易。

  其中分别包括:盈峰盈宝对冲基金、盈峰梧桐量化对冲基金、深圳市盈峰量化投资管理合伙企业,上海新方程股权投资管理有限公司-新方程盈峰量化对冲基金,其指定营业部均为中信证券北京总部证券营业部。

  被疑“恶意做空”后,美的系的金融图被曝光在世人面前。而美的集团创始人何享健家的二少爷何剑锋正是盈峰控股的实控人。

  被限制交易的账户之一,盈峰量化投资正是为盈峰控股、宁波普罗非投资、盈峰资本联合成立的合伙企业。

  公开资料显示,盈峰控股是由何剑锋于1994年在顺德创立的,注册资本为8亿元。之所以选择,顺德作为发源地也许正是考虑到背靠美的集团这颗大树好乘凉。之后盈峰控股的一系列资本运作也恰恰说明了,盈峰控股确实成为了另一个“隐形的美的”。

  而美的创始人何享健早就说过“美的绝不会做成家族企业”,并早将美的集团交给职业经理人团队,但事实上传统的企业思维也许早已扎根在何享健的身上。何家子女虽然表面上不直接参与美的生态链,但是从盈峰控股和美的集团的各种股份让渡,却可以看出一些端倪。

  背靠美的好乘凉
  追溯到盈峰控股的历史,要从1994年说起。当时何剑锋靠贴牌美的的产品,并于2002年注册成立了广东盈峰集团,到了2003年,何剑锋开始变卖旗下资产变现。次年,更是将盈峰旗下的两家公司卖给了美的电器,套现近7000万元,这也成为了何剑锋的第一笔原始积累。

  而后的资本运作,更是显示出了美的集团对于盈峰控股的“资助”。 2004年,美的集团和中山市佳域投资分别以每股4.28元收购ST上风(现为“盈峰环境”)2489万股和2153万股。而2006年股改前夕,ST上风的三大法人股东一致抛却利益,将5000万法人股分别以每股2.97元和4.28元转让给了盈峰集团。美的集团和中山佳域在投资ST上风,没有一分钱收益,却让何剑锋则从中大赚一笔,这次交易曾一度让外界质疑何享健的“父子运作”。

  而此后的ST上风便摘帽成功,何剑锋也在上风高科的董事会选举中如愿当选成为董事长。2016年,上风高科也成功改名为盈峰环境。除了控股这一家上市公司以外,何剑锋还创立了盈峰资本。

  盈峰资本是由盈峰控股旗下合赢投资和盈峰创投在2012年合并成立的综合型资产管理公司,注册于深圳前海,注册资本5000万元。盈峰资本先后涉猎证券投资基金、 股权投资基金等多个领域。合盈投资也是何剑锋于2007年在深圳设立的。因为同受美的集团最终控股股东直系亲属控制,盈峰控股成为了美的集团的关联方之一。

  截至2014年底盈峰控股及其关联方,共计分别持有顺德农商行、易方达基金、开源证券,9.4%、25%、35.35%的股份。

  此外,截至2015年一季度,盈峰控股还参股了浙江上虞农村合作银行,持股0.05%,以及华夏幸福基金投资开发股份有限公司,持股0.8%。

  美的集团和盈峰资本共同参股金融企业已经成为了一种共性。截至2015年6月底,顺德农商行、开源证券资产规模分别为2211亿元、198亿元,易方达基金管理的资产总额则达5348亿元。据此测算,美的集团和盈峰控股目前的金融资产规模至少已经超过1800亿元。盈峰控股仿佛成为了一个金融界“隐性美的”。

  前脚清仓后脚涨
  除了与美的集团捆绑赚钱法外,盈峰控股似乎还有一种能力便是前脚清仓重组预期的股票,复牌后股票便开始逐步上涨;又或者是刚买入一只前期滞涨的股票后,这只股票便开始不停地涨。

  三圣股份便是所说的前一种类型。早在2010年10月11日,盈峰资本就斥资3870.00万元人民币投资三圣股份,占股比例为4.17%。至三圣特材上市后,盈峰创投一期基金的持股比例为3.13%。三圣特材于2015年2月15日上市,而在一年后,盈峰资本全减持完所有三圣股份的股票。

  根据显示,三圣股份因为重大资产重组于2016年1月20日收盘后开始停牌,一直至4月29日才复牌。而在2015年6月30日的三圣股份前十大流通股东名单中,已不见盈峰资本的身影。也就是说,三圣股份复牌后盈峰资本便着手将其清仓。截至2016年6月30日,三圣股份的收盘价仅为11.48元/股,随后经历短期调整后,三圣股份截至3月8日的收盘价已涨至22.1元/股。

  而盈峰控股在另一只股票桐昆股份上,却又显示着其的超常发挥水平。公开资料显示,盈峰资本于2017年11月15日买入了763.9万股桐昆股份,而此后桐昆股份便经历了暴涨,股价一度从16.59元/股,飙涨至高点29.45元/股。

  再对比盈峰资本踩雷中国铝业的事情,也许美的二少爷只是因为背靠美的这棵大树和“赌运”好一点罢了。( 环.球.老.虎.财.经.)
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