飞天茅台能“飞天”? 盘点这些年追随茅台的私募大佬

时间:2017年11月15日 14:49:47 中财网
  世间万事万物或许冥冥之中自有定数。茅台申请了敦煌壁画里的飞天商标推出“飞天茅台”,最近茅台的股价也是一度飞天,成了全民话题。

  年初不到200元,2017年初刚刚站上300元的茅台,在11月10日盘中创出683.40元的新高。至此,300-500的股价区间无股问津,从500元股向上突破到600元股的茅台多傲娇。你问茅台是否高处不胜寒,不啊!“茅台属于酱香型白酒,没有泡沫,有泡沫的那叫啤酒。”段子手如是说。

  所谓中国股市的茅台现象就是:
  指数涨了,个股跌了;蓝筹股涨了,中小股跌了;别人的都涨了,自己的全跌了。还有一种调侃是:有一种穷叫做我们没买茅台!1手(100股)茅台,那可是得6万多元啊,买不起买不起!

  三季报业绩大幅超预期,茅台机场通航助推茅台成A股新贵
  10月25日贵州茅台交出了一份靓丽的的三季报成绩单。贵州茅台三季报显示,前三季实现净利润199.84亿,同比增长超60%,第三季度净利同比增长138%,大幅超出市场预期。对于营收增加的原因,贵州茅台表示,主要是本期销量增加所致。



  图片来源:茅台三季度报
  一飞冲天的茅台股价,除了超预期的三季报业绩外,还有茅台机场即将通航的助推。


  遵义茅台机场
  茅台机场由茅台集团和仁怀市共同投资建设,项目投资24.3亿元,按照机场规划,到2020年货邮吞吐量将突破3500吨。

  茅台机场10月31日已正式通航,北京、天津、成都等全国多个城市将开通直线航班。茅台机场的开通,对茅台是件大事,是进一步提升茅台品牌形象、国际地位的重要窗口,是茅台酒走向世界的重要通道。

  世界因我而不再遥远!茅台机场通航为茅台走向全国、走向世界开辟了快捷的空中通道。三季报与茅台机场的通航相得益彰,一定程度上推动了茅台股价的创新高。

  心水茅台的私募大盘点
  茅台股价的一路上涨让不少投资者赚得盆满钵满,成为业界传奇的茅台,也一度是私募的“心头大爱”。贵州茅台的“股王”之路也并非一帆风顺,有人曾经为它“裸奔”,也有人为它豪赌一个亿,即便股价起起伏伏,这些私募大佬依旧对茅台不离不弃,“宠爱”有加。

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  中国巴菲特“但斌”,为茅台疯狂打call
  有的私募乐于在公众平台分享自己的投资感悟、投资理念与热点点评等,在此过程中获得强大的粉丝群体。深圳东方港湾投资董事长但斌在新浪微博坐拥千万粉丝,可谓是私募界不折不扣的“网红”。但斌同时还是茅台的忠实粉丝,送给巴菲特和芒格的礼物是茅台,还曾为茅台股价豪赌一个亿。

  从业25年,做私募基金13年,崇尚价值投资的但斌被称为“中国的巴菲特",也是茅台的忠实拥趸者。不光看好茅台的股票,还喜欢茅台的酒。但斌在参与私募排排网的《春瑜会客厅》节目就曾提到,自己买15年的茅台送给巴菲特和芒格,他们也是非常开心的。在但斌的新浪微博搜索茅台的,相关微博高达6782条,对茅台的关注可见一斑。


  图片来源:但斌做客私募排排网《春瑜会客厅》
  在个人微博中,但斌一直唱多贵州茅台,他说,“除非中国的白酒文化衰落了,只要赤水河的水还在流淌,否则你等一千年一万年也看不到茅台崩盘的时刻!”甚至创下了与茅台的“一亿赌约”。

  2017年5月21日,上海砥俊资产管理中心总经理梁瑞安对彼时看空茅台的投资者表示,2018年底如果茅台股价不到600元/股,就捐出50万给慈善机构。随后,但斌在微博大力回应并支持,但斌在微博表示,号称茅台2018年底能上600,并愿意为此赌一个亿。当时茅台股价还在400元/股上下徘徊。

  茅台在10月26日开盘价破600元大关,但斌的预言也是提前实现。为此,他在微博与朋友圈分别进行了公开回应,但斌表示:
  “希望媒体朋友们不要再炒作‘赌一亿’的事了,因为当时俩位教授并未‘应约’,但斌称当时放出豪言也只是对‘茅台只值50元‘这种说法的一时激愤,过度反应,此时已成为过去,希望有不同意见,数据说话,理性商榷!”但斌更是提出,“随着国内财富存量越来越多,茅台已经不再是人们眼中的奢侈品,而是中产阶级的一种日常消费品。



  但斌更是提出,“随着国内财富存量越来越多,茅台已经不再是人们眼中的奢侈品,而是中产阶级的一种日常消费品。

  另外需要注意的是,投资千万不能带有情绪化色彩,而是挖掘它的与众不同之处。从深远角度来说,茅台的上涨不仅是其内在价值的展现,也与近年来中国不断崛起所带来的民族荣耀感和市场的认可有着非常大的关系!” 从这点来看,茅台的股价也似乎受到其内在价值的强力支撑。


  茅台站上600元后,但斌在11月6号再次亮相私募排排网“春瑜会客厅”时提到:“我们依然会顶格持有茅台,依然对未来充满信心。”

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  真汉子否极泰董宝珍,为茅台裸奔不悔
  私募界还有一位坚定的茅台投资者,便是否极泰私募基金合伙人董宝珍。他负责的私募基金长期重仓贵州茅台。从2008逐步年买入贵州茅台建仓,期间也逢股价的上涨。好景不常在,2012整治三公消费,白酒板块表现疲软,茅台的股价一度进入阴跌时期。2012年9月,董宝珍与另一位投资人公开打赌称:“如果茅台市值跌破1500亿元,我就裸奔。”

  贵州茅台和笃行价值投资的董宝珍开了一个玩笑,茅台股价从2012年下半年的220元左右一路下跌到2013年的120元,几近腰斩,与此同时茅台市值也跌破1500亿元,董宝珍也履行了裸奔的诺言。到一个树林进行裸奔并录制视频,并传给赌约另一方获得认可,鉴于治安管理条例在公开网络截图进行了马赛克处理。即便是为茅台裸奔过后,董宝珍依旧坚持看好对茅台的价值投资,仍然继续坚持对茅台价值的看好,但茅台股价却继续下跌,跌幅最大时市值跌破1000亿关口,仅剩下970亿。直到2014年1月触底反弹,茅台股价开启飞天模式,如今涨幅已超7倍。

  即便是为茅台裸奔过后,董宝珍依旧坚持看好对茅台的价值投资,仍然继续坚持对茅台价值的看好,但茅台股价却继续下跌,跌幅最大时市值跌破1000亿关口,仅剩下970亿。直到2014年1月触底反弹,茅台股价开启飞天模式,如今涨幅已超7倍。





  图:茅台股价K线图
  守得云开见月明,如今,董宝珍先生可谓应当是扬眉吐气了,在今年国庆节期间再次回顾了四年前自己的裸奔声明。发表了《裸奔四周年纪念》。“四年前茅台的市值跌破1500亿,有个倒霉的家伙裸奔。今天有投资人把我四年前写的《董宝珍裸奔申明》发给我,告诉我四年前中秋节是我裸奔的日子,我其实到快忘记了具体日子,只是觉得裸奔时不很冷!今天看了自己四年前写的东西,还是对投资者有点借鉴意义的,里面谈了一些普遍的投资原则,同时还包含着一个更深层次的人生原则:”只要你自己不屈服,其实别人是打不到你的!”为此我重发四年前的文章,既是对过去的回忆和纪念也是对投资之道的总结和讨论。”

  董宝珍裸奔的故事,也引发了央视《投资者说》的兴趣,董宝珍今年9月份还带着央视编导到裸奔故地重游,言语间,董宝珍老师对茅台的爱一如从前。

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  高溪资产陈继豪,称投资茅台通向光明
  同为“茅粉”的还有出生于北京知识分子家庭的高溪资产合伙人陈继豪,十几年来和贵州茅台一道穿越牛熊、不离不弃。他说如果不是选择茅台,可能现在自己还在投资的慢慢长夜里摸黑行走,选择投资茅台是选择了一条通向光明的路。

  在茅台登上600元的高峰之后,不少投资者开始迟疑,如此之高的股价里面是否会有泡沫。陈继豪认为,“要用长周期的格局思考茅台的走势,不能认为每股五六百元了,就一定存在泡沫。世界上任何伟大公司的涨幅都是几百倍上万倍,茅台自上市才长了一百倍,茅台的复利效应和红利期还没有出现。”

  在陈继豪看来,茅台股票比茅台酒更稀缺,因为酒喝完了可以再生产,但茅台股份就12.56亿股,股份更稀缺,更值钱。对于茅台未来的行情演绎,陈继豪特别指出,2018年外资通过MSCI明晟指数进入A股后,茅台股价势必掀起更大波澜。“这相当于海外资金像航空母舰驶了进来,而且是持续进来。”

  在茅台突破600元之后,但斌说:“真心希望茅台慢点涨。”董宝珍说:“从长期看投资人所能得到的完全决定于企业长期所能创造的净利润,波动只是市场先生的情绪,波动不影响长期投资人的最后结果,但会干扰投资人,逼得投资人不得不被迫卖出!”陈继豪说:“茅台的复利效应还没有出现。”

  结语
  基于茅台的盈利稳定增长,多家券商机构依旧对茅台青睐有加,持续看好贵州茅台后市的表现,多家券商将茅台给予“强烈推荐”或“买入”评级。不过亦有私募人士认为,在贵州茅台已经累积这么多涨幅之后,上涨的空间很有限,对于大资金来说不适宜买入。

  都说世界上没有只涨不跌的股票,但实际上现在的茅台股就像是一线城市的房产,买得起的人越买越赚,买不起的永远买不起,大户在笑,散户在叫。茅台股价是否还能勇往直前向前继续突破,让我们拭目以待!

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