另一起“黄金回家”运动将上演?

时间:2017年03月21日 08:56:40 中财网
  在贵金属领域,一提到墨西哥,人们首先想到的就是全球最大的白银生产国的大名。其实在黄金领域,这个国家也表现得可圈可点。黄金开采在墨西哥至少有500年的历史,在欧洲殖民者到来之前,当地的玛雅人就能提炼出高纯度的黄金,而之后的西班牙殖民者也从这一地区掠夺走了大量矿产资源。

  事实上就在两三年前,墨西哥还能跻身全球十大黄金生产国之列。2013年墨西哥是全球第九大产金国,平均年产95.3吨。2013年和2014年又上升一位,以119.8吨和115.7吨的产量连续两年居全球第八位。不过由于成本上升和黄金市场低迷,到2016年墨西哥的黄金产量已经不足90吨,跌出全球十大黄金生产国的榜单。

  按理说,像墨西哥这样的产金大国,央行的黄金储备应该家底颇丰,但事实上,该国的黄金并不算充足,而且现有的储备大多还是近几年买来的。国际货币基金组织公布的数据显示,截至今年3月份,墨西哥拥有120.3吨黄金官方储备(占其外汇储备总额的2.7%),排名全球第30位。

  这些黄金储备算得上比上不足、比下有余。不过虽然总量不突出,但墨西哥央行对黄金储备的炒作手法却让人称奇。在过去15年里,墨西哥央行先是在2002年到2006年的5年里连续抛售,合计卖出4.4吨黄金。包括2009年全球金融危机爆发的前三年又连续买入5.7吨黄金,抹平了之前5年的亏空,且小有剩余。不过这点富裕也在2010年G20国家联手为市场注入流动性的行动中被消耗掉,当年墨西哥央行卖出了1.5吨黄金。

  墨西哥央行的大手笔出现在接下来的两年。2011年和2012年两年墨西哥央行共计增持了117吨黄金,是当时全球购金势头极为迅猛的央行之一,墨西哥央行目前黄金储备的家底95%以上都是那两年攒下来的。其中在2011年,墨西哥就低调买进了将近100吨黄金,掀起了各国央行40年来最大的金条采购风潮。不过这一势头只持续了两年,从2014年到现在,又开始3年多陆续小幅减持,到现在共抛出了4.2吨。

  考虑到从过去15年里的金价走势,墨西哥央行从高买低抛中损失不少。不过考虑到新兴市场经济体近些年买进大量黄金,以期实现外汇储备多元化,因此为达到这个目的,付出一些交易成本墨西哥央行或许并不在乎。

  将黄金交易到手后,下一步就是如何妥善保存好这些黄金。作为世界上为数不多公布其黄金储备清单的银行,墨西哥央行去年公布的黄金储备清单显示,其全部黄金储备中只有1.05%存在墨西哥城,98.95%存放在伦敦的英格兰银行的金库里。

  这说明墨西哥央行的黄金交易主要是在伦敦完成的。墨西哥央行还披露,英国央行的指定金条账户中共有7265根金条,这意味着,仅有大约四分之三的黄金储备可以清晰分辨出来。对于这批黄金,墨西哥央行列出了一个长长的表格,内容包括每块金条的编号、库存编码、毛重和净重。

  然而表格之外还有其余约30吨黄金,这些储备以非指定金条账户的方式“寄存”在英国央行。储户只要求在账户上确认一个总纯金含量,将来提取黄金时以实际提取金条所含纯金量来作扣减。这意味着英格兰银行也可以用其他金条来交付。这些存入的金条,运营金库的英格兰银行是可以自行处理的,和收到客户存款一样,可以作为资金头寸来运用。

  因此,在黄金储备清单公布后,墨西哥国内也传出呼声,希望能将其储备总量一半的黄金运回墨西哥城,或者至少将30吨没有编号的黄金运回来。想想4年前开始的德国“黄金回家”运动,这会是又一起跨越大西洋的运金潮吗?
  .金.十.数.据
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