[年报]丽江旅游：2014年年度报告
丽江玉龙旅游股份有限公司 2014年年度报告 2015年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年03月20日的公司总股本281,790,109股 为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股 东每10股转增5股。 公司负责人和献中、主管会计工作负责人吕庆泽及会计机构负责人(会计主管人员)刘承发声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 2014年度报告 ................................................................. 1 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介 .............................................................. 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................... 10 第四节 董事会报告 ........................................................... 12 第五节 重要事项 ............................................................. 36 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 60 第九节 公司治理 ............................................................. 69 第十节 内部控制 ............................................................. 76 第十一节 财务报告 ........................................................... 79 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 201 释义 释义项 指 释义内容 公司/丽江旅游 指 丽江玉龙旅游股份有限公司 雪山开发公司 指 丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司，前身为云南省丽江玉龙雪 山省级旅游区旅游开发总公司，公司第一大股东 景区公司 指 丽江玉龙雪山景区投资管理有限公司 雪山管委会 指 丽江玉龙雪山省级旅游开发区管理委员会 山峰公司 指 丽江山峰旅游商贸投资有限公司 华邦颖泰 指 华邦颖泰股份有限公司 汇邦旅业 指 重庆汇邦旅业有限责任公司 龙丰公司 指 昆明龙丰投资管理有限公司 机械股份 指 云南机械进出口股份有限公司 联合外经公司 指 云南联合外经股份有限公司，其前身为云南机械进出口股份有限 公司 摩西风情园 指 丽江摩西风情园有限责任公司 协力公司 指 云南协力投资发展有限公司 白鹿旅行社 指 云南丽江白鹿国际旅行社有限公司 云南旅投 指 云南省旅游投资有限公司 印象旅游 指 丽江玉龙雪山印象旅游文化产业有限公司 云杉坪公司/云杉坪索道公司 指 丽江云杉坪旅游索道有限公司 牦牛坪公司/牦牛坪索道公司 指 丽江牦牛坪旅游索道有限公司 睿龙公司 指 云南睿龙旅游投资有限公司 龙德公司 指 丽江龙德旅游发展有限公司 龙健公司 指 丽江龙健生物科技有限公司 龙辰公司 指 丽江龙辰建设监理咨询有限公司 丽影婚纱 指 丽江丽影时尚婚纱摄影有限公司 和府酒店公司 指 丽江和府酒店有限公司 和府酒店 指 丽江和府皇冠假日酒店，目前已升级为丽江和府洲际度假酒店 龙悦公司 指 丽江龙悦餐饮经营管理有限公司 灏伯公司 指 丽江灏伯雪山旅游开发有限公司 香巴拉公司 指 迪庆香巴拉旅游投资有限公司 观光车公司 指 丽江玉龙雪山旅游观光车有限公司 丽世酒店 指 丽江古城丽世酒店 花马公司 指 丽江花马旅游文化产业发展有限公司 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 审计机构 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元 指 人民币元、万元 重大风险提示 公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因 素。公司可能面临的风险见本年度报告.第四节.董事会报告.八、公司未来发展展望.（三）公司风险分析。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 丽江旅游 股票代码 002033 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 丽江玉龙旅游股份有限公司 公司的中文简称 丽江旅游 公司的外文名称（如有） LiJiang YuLong Tourism Co.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） LiJiang Tourism 公司的法定代表人 和献中 注册地址 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉龙旅游大楼 注册地址的邮政编码 674100 办公地址 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉龙旅游大楼 办公地址的邮政编码 674100 公司网址 http://www.ltg.cn 电子信箱 LiJiangYuLongtour@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨 宁 孙阳泽 联系地址 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉 龙旅游大楼 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉 龙旅游大楼 电话 0888-5105981 0888-5306320 传真 0888-5306333 0888-5306333 电子信箱 ljyn@vip.sina.com bibo515@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001年10月18日 云南省工商行政管 理局 5300001012929 云国税字 533221622954108号 62295410-8 报告期末注册 2014年05月30日 云南省丽江市工商 行政管理局 530000000013465 云国税字 533221622954108号 62295410-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 昆明市白塔路131号汇都国际C幢6层 签字会计师姓名 管云鸿、徐毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 上海市浦东新区民生路1199 弄1号楼15层 黄艳、许刚 2014年2月19日-2015年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 742,754,150.97 667,173,449.78 11.33% 589,582,321.58 归属于上市公司股东的净利润（元） 181,066,548.56 147,804,953.98 22.50% 137,178,622.51 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 178,642,715.20 152,802,812.13 16.91% 139,179,666.46 经营活动产生的现金流量净额（元） 303,883,679.18 286,379,913.62 6.11% 273,124,804.74 基本每股收益（元/股） 0.656 0.694 -5.48% 0.64 稀释每股收益（元/股） 0.656 0.694 -5.48% 0.64 加权平均净资产收益率 10.30% 15.78% -5.48% 16.80% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 2,613,133,105.82 1,775,929,570.02 47.14% 1,671,551,649.76 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,900,702,384.03 1,000,310,620.27 90.01% 877,076,396.93 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -1,735,915.10 -456,279.22 -74,469.42 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,050,000.00 1,000,000.00 3,010,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,059,140.41 -6,690,167.43 -5,275,745.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 287,970.61 减：所得税影响额 -482,607.98 151,592.12 1,170,395.06 少数股东权益影响额（税后） -686,280.89 -1,300,180.62 -1,221,595.85 合计 2,423,833.36 -4,997,858.15 -2,001,043.95 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，公司董事会认真履行《公司法》和《公司章程》等法律、法规赋予的职责，严格执行股东大会决议，推动公司 治理水平的提高和各项业务的发展，积极有效地发挥了董事会的作用，一年来，在公司董事会的领导下，通过经营班子和全 体员工的共同努力，公司经受住了宏观经济增速放缓、旅游市场环境变化等一系列不利于旅游行业发展因素的考验，取得了 较好的成绩，完成了年初制定的经营指标，一年来取得的经营业绩及完成的主要工作如下： （一）完成年初制定的经营指标 2014年公司总体生产经营保持了稳定增长，索道、印象演艺业务保持了稳定增长，为公司收入和利润的主要来源。2014 年度公司共实现营业收入74,275.42万元，比2013年增长11.33%；实现归属于上市公司股东的净利润为18,106.65万元，比2013 年增长22.50%，完成了年初制定的经营指标。 1．索道业务 2014年三条索道共接待游客337.31万人次，比2013年增加41.63万人次，增长14.08%。其中，玉龙雪山索道接待游客 157.74万人次，比2013年增加12.25万人次，增长8.43%；云杉坪索道接待游客168.46万人次，比2013年增加26.78万人次， 增长18.90%；牦牛坪索道接待游客11.12万人次，比2013年增加2.59万人次，增长30.44%。 2．印象演出业务 2014年，印象丽江演出987场，共接待游客235.9万人次，比2013年同期增加27.79万人次，同比上升13.35%。实现主 营业务收入25,426.86万元，较上年同期增长9.01%；实现净利润10,282.85万元，同比增长2.83%。 3．酒店业务 2014年，丽江和府皇冠假日酒店（现已升级为丽江和府洲际度假酒店）实现营业收入7,619.39万元，比2013年下降 23.26％；实现利润总额2,216.29万元，比2013年下降42.62%。在合并酒店公司下属各分子公司、英迪格酒店以及业主方报 表以后，和府酒店有限公司2014年实现营业收入10,951.88万元，较上年同期增长3.38%；实现利润总额-2,011.03万元，较 上年同期下降318.22%，净减少额为1,530.18万元，实现净利润为-1,534.44万元。营业收入较上年同期增长，主要是由于增 加了英迪格酒店、5596商业街、物业管理公司以及古城丽世酒店的收入，但新开业项目的新增收入未能完全覆盖新增加的成 本导致出现营业收入增长而利润下降。 4．其他业务 除以上主要业务外，2014年，龙德公司、龙辰监理公司、白鹿旅行社、观光车公司、龙健公司的各项业务合计为公司 股东的净利润贡献885.57万元。 (二)完成非公开发行股票融资 2013年12月，公司非公开发行股票事宜顺利过会，2014年1月，公司获得证监会关于公司非公开发行股票融资的核准批 复，2014年1月28日，公司向8名投资者非公开发行人民币普通股68,843,777股，每股发行价格为11.33元，募集资金总额 779,999,993.41元，扣除发行费用后，募集资金净额752,639,993.41元。募集资金到位后，完成了以募集资金置换前期投入、 以暂时闲置募集资金购买理财产品等工作，合规使用募集资金。 (三)妥善处理股改遗留的股权激励承诺问题 股权分置改革时，为了建立管理层股权激励机制,使公司管理层、股东、公司利益三者相结合，公司的6家原非流通股股 东承诺从向流通股股东对价安排后所余股票中按比例划出200万股（调整后为338万股）作为公司管理层股权激励计划的股票 来源，因该承诺不符合国务院国资委、财政部出台的《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》相关规定，承诺 一直无法实施。 2014年，根据中国证监会《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承 诺及履行》、《云南证监局关于上市公司承诺及履行事项相关工作的通知》（云证监[201419]号)的相关规定及要求，公司 第五届董事会第五次会议、2014年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于终止履行预留股份作为股权激励计划股份来源 之股改承诺的议案》，同意终止履行预留股份作为股权激励计划股份来源之股改承诺，并同意向登记公司申请解除相关股份 的限售，由原作出承诺的股东自行处置。2014年7月31日，上述限售股份解除限售并上市流通。 (四)项目建设情况 2014年公司项目建设及拓展工作稳步推进，主要开展的项目为： 1.为提升酒店品牌号召力，增强酒店竞争力，经与酒店管理方洲际酒店集团协商一致，公司启动了洲际酒店品牌的升级 工作，并于2015年2月8日举行了丽江和府洲际度假酒店揭牌及开业仪式。和府酒店升级改造是公司在酒店业务板块不断提质 增效的重要举措。 2.奔子栏精品酒店项目于2014年8月29日举行了开工奠基仪式。目前项目主体封顶基本完成，已进入样板房装修阶段。 3.古城丽世酒店也于2014年9月9日建成开业，设有10间极具时代特色的客房。丽江古城丽世酒店是公司与丽世集团合作 的“丽世茶马古道酒店系列”项目的首站，项目旨在让大香格里拉地区成为全球眼光独到的旅客心中向往的旅游目的地，是 公司实现大香格里拉战略布局的重要组成部分。 4.香巴拉月光城项目是公司非公开发行股票募集资金实施的主要项目，2014年公司开展了项目的设计比选，完成设计招 标、建筑策划、项目地勘开标、现场地质勘查等工作。 在开展既定项目建设的同时，公司也在泸沽湖景区、大理剑川、大香格里拉（茶马古道）地区开展了未来项目储备的拓 展及调研考察工作。 (五)不断加强和完善公司治理和内部控制体系 为加强公司治理、完善公司治理制度体系，公司自2013年开始即对公司治理相关制度进行梳理，认真对照上市公司治理 准则及证监会、深交所最新规则，并结合公司实际对公司治理相关制度进行了全面的梳理、补充与完善，使公司的治理制度 进一步健全完善。同时，为进一步提高公司内部控制水平，公司聘请专业机构对公司内控体系进行了全面梳理、诊断、改进， 并在此基础上，依据国家五部委发布的内部控制基本规范、配套指引、相关法律法规等要求，结合公司实际，制定了《内部 控制手册》（试行）和相关制度规范，2014年3月，《内部控制手册》经董事会审议通过并于2014年4月开始试行，随着《内 部控制手册》的落实执行，公司的内部控制体系和内控水平得到了进一步的提升。 二、主营业务分析 （一）概述 公司经营范围：旅游索道及其它相关配套设施；对旅游、房地产、酒店、交通、餐饮等行业投资、建设。索道业务方 面，公司主要运营玉龙雪山、云杉坪和牦牛坪旅游索道及其相关配套设施；酒店业务方面，公司旗下丽江和府皇冠假日酒店 （已升级为丽江和府洲际度假酒店）、丽江古城英迪格酒店委托洲际酒店集团管理，丽世酒店委托丽世度假村及酒店集团进 行管理；公司通过控制印象旅游51%股权，业务范围拓展到文艺演出领域，2013年，公司投资建设的玉龙雪山游客综合服务 中心、5596商业街项目建成并投入运营，公司的业务不断拓展到餐饮及商业街的运营与管理。目前，公司索道业务、印象演 出业务及酒店业务为公司营业收入的主要来源，索道业务和印象演出是公司利润的主要来源，对公司的经营业绩起着关键作 用。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年度经营计划完成情况 ： 项 目 计划值（万元） 完成值（万元） 完成情况 营业总收入 73,000 74,275.42 101.75% 归属于母公司净利润 17,800 18,106.65 101.72% 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （二）收入 目前，公司核心业务板块为索道运输、酒店经营和印象演出三大块，报告期内，索道运输业务共实现营业收入32,644.42 万元，占公司营业总收入的比重为43.95%；酒店业务共实现营业收入9,455.95万元，占公司营业总收入的比重为12.73%； 印象演出业务共实现营业收入25,426.86万元，占公司营业总收入的比重为34.23%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 221,384,035.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.84% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 丽江滇西北旅行社有限公司 73,481,830.00 10.90% 2 黑白水国际旅行社 49,273,060.00 7.31% 3 中旅国际旅行社 31,930,445.00 4.74% 4 大自然旅行社 23,877,960.00 3.54% 5 丽江和合旅游结算有限公司 42,820,740.00 6.35% 合计 -- 221,384,035.00 32.84% （三）成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 旅游业 原材料 10,885,529.81 7.57% 11,409,873.42 8.51% -4.60% 旅游业 人工工资 61,193,813.52 42.57% 52,081,712.91 38.86% 17.50% 旅游业 折旧 28,676,449.93 19.95% 28,092,757.28 20.96% 2.08% 旅游业 能源 2,600,982.68 1.81% 2,392,939.66 1.79% 8.69% 旅游业 其他 40,404,572.53 28.11% 40,039,045.29 29.88% 0.91% 旅游业 合计 143,761,348.47 100.00% 134,016,328.56 100.00% 7.27% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 索道运输 原材料 3,279,345.12 6.90% 2,268,296.88 5.20% 44.57% 索道运输 人工成本 15,118,452.69 31.82% 13,046,857.18 29.90% 15.88% 索道运输 折旧 20,812,216.47 43.81% 20,217,619.40 46.34% 2.94% 索道运输 能源 1,976,863.30 4.16% 1,595,087.58 3.66% 23.93% 索道运输 其他 6,320,060.36 13.30% 6,505,477.32 14.91% -2.85% 酒店经营 原材料 7,271,331.94 24.13% 8,803,697.29 28.81% -17.41% 酒店经营 人工成本 18,807,447.78 62.42% 15,430,836.87 50.50% 21.88% 酒店经营 折旧 2,462,337.03 8.17% 2,495,071.76 8.17% -1.31% 酒店经营 能源 酒店经营 其他 1,590,375.04 5.28% 1,217,149.68 12.52% 30.66% 印象演出 原材料 334,852.75 0.51% 337,879.25 0.54% -0.90% 印象演出 人工成本 27,267,913.05 41.24% 23,604,018.86 37.48% 15.52% 印象演出 折旧 5,401,896.43 8.17% 5,380,066.12 8.54% 0.41% 印象演出 能源 624,119.38 0.94% 797,852.08 1.27% -21.78% 印象演出 其他 32,494,137.13 49.14% 32,316,418.29 52.18% 0.55% 说明 不适用。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 5,817,116.03 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.50% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 昆明索美商贸有限公司 1,686,753.56 5.08% 2 云南永哲商贸有限公司 1,294,203.30 3.89% 3 丽江晨达商贸有限公司 1,050,243.62 3.16% 4 顾菊花 930,218.35 2.80% 5 古城区王俊蔬菜销售中心 855,697.20 2.57% 合计 -- 5,817,116.03 17.50% （四）费用 销售费用 111,773,767.80 90,574,993.88 23.40% 管理费用 132,337,738.20 120,349,614.27 9.96% 财务费用 2,846,964.57 29,211,388.18 -90.25% 财务费用比上年度下降90.25%，主要原因是本年公司用暂时闲置的募集资金4亿元购买结构性存款确认利息收益1,916 万元所致。 （五）研发支出 无 （六）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 826,053,431.21 781,501,635.25 5.70% 经营活动现金流出小计 522,169,752.03 495,121,721.63 5.46% 经营活动产生的现金流量净额 303,883,679.18 286,379,913.62 6.11% 投资活动现金流入小计 3,963,426.92 8,674,363.47 -54.31% 投资活动现金流出小计 66,854,239.18 234,517,130.28 -71.49% 投资活动产生的现金流量净额 -62,890,812.26 -225,842,766.81 72.15% 筹资活动现金流入小计 755,099,993.41 192,640,000.00 291.97% 筹资活动现金流出小计 245,389,360.34 348,506,942.97 -29.59% 筹资活动产生的现金流量净额 509,710,633.07 -155,866,942.97 427.02% 现金及现金等价物净增加额 750,703,499.99 -95,329,796.16 887.48% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 (1)投资活动现金流入小计比上年减少54.31%，下降的原因是今年没有从白鹿收到股利； (2)投资活动现金流出小计比去年减少71.49%， 主要原因是2014年和府酒店公司、玉龙雪山索道、龙悦公司、香巴拉公司 购建固定资产发生的支出比上年减少所致; (3)投资活动产生的现金流量净额比上年增长72.15%，主要原因是2014年和府酒店公司、玉龙雪山索道、龙悦公司、香巴 拉公司购建固定资产发生的支出比上年减少所致； （4）筹资活动现金流入小计比上年增长291.97%，主要原因是公司非公开发行股票融资752,639,993.41元所致。 （5）筹资活动现金流出小计比上年下降29.59%，主要原因是上年偿还的银行借款较多。 （5）筹资活动产生的现金流量净额比上年增长427.02%，主要原因是公司非公开发行股票融资752,639,993.41元所致。 （5）现金及现金等价物净增加额比上年增加887.48%，主要原因是本年公司非公开发行股票融资752,639,993.41元到位所 致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 旅游业 675,272,308.10 143,761,348.47 78.71% 7.96% 7.27% 0.14% 分产品 索道运输 326,444,249.02 46,240,294.63 85.84% 12.84% 5.97% 0.92% 酒店经营 94,559,505.16 28,863,643.11 69.48% -8.15% 3.28% -3.38% 印象演出 254,268,553.92 68,657,410.73 73.00% 9.01% 9.96% -0.24% 合计 675,272,308.10 143,761,348.47 78.71% 7.96% 7.27% 0.14% 分地区 丽江地区 675,272,308.10 143,761,348.47 78.71% 7.96% 7.27% 0.14% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 （一）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,251,939,334.61 47.91% 501,235,834.62 28.22% 19.69% 主要原因是公司非公开发 行股票融资 752,639,993.41元。 应收账款 20,390,589.77 0.78% 9,942,303.94 0.56% 0.22% 主要原因是大索道对联营 企业白鹿国际旅行社签单 款及5596商业街租户的租 金增加所致 存货 13,808,744.25 0.53% 17,875,267.01 1.01% -0.48% 投资性房地产 153,847,718.78 5.89% 137,281,479.90 7.73% -1.84% 长期股权投资 39,761,098.63 1.52% 38,994,565.85 2.20% -0.68% 固定资产 899,976,437.96 34.44% 842,740,084.30 47.45% -13.01% 因公司非公开发行股票融 资到位，公司总资产增加， 固定资产在总资产中的比 重随之下降。 在建工程 58,703,874.26 2.25% 57,274,356.53 3.23% -0.98% （二）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 长期借款 77,000,000.00 4.34% -4.34% 主要原因是归还了银行借 款7,700万元。 （三）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 公司是丽江地区最早从事旅游业开发和经营的企业，也是区域内旅游行业的龙头企业，公司的核心业务在区域内具有竞 争优势： (一)索道业务 公司主要运营玉龙雪山旅游索道、云杉坪和牦牛坪旅游索道及其相关配套设施；三条索道分别将游客带到冰川公园、云 杉坪森林公园和牦牛坪山地公园，这三个公园是玉龙雪山景区最知名和成熟的三个景点，是玉龙雪山景区主要的旅游接待设 施。在玉龙雪山景区的旅游服务中具有特色产品优势。公司索道业务近年来保持稳定增长，对公司收入和利润起着重要作用。 （二）酒店业务 公司投资建设的和府皇冠假日酒店和丽江古城英迪格酒店是世界文化遗产丽江古城内仅有的国际品牌休闲会议酒店。酒 店委托洲际酒店集团管理，洲际酒店集团是目前全球最大及网络分布最广的专业酒店管理集团，拥有洲际、皇冠假日、假日 酒店等多个国际知名酒店品牌和超过60年的国际酒店管理经验。同时洲际酒店集团也是世界上客房拥有量最大、跨国经营范 围最广，在中国接管酒店最多的超级酒店集团，并且拥有世界最大的酒店客户计划之一—优悦会。丽江皇冠假日酒店开业以 来，其软硬件及配套设施、服务质量及管理水平得到了客人及洲际酒店集团的充分肯定，客户满意度较高。酒店从服务水准、 配套设施、地理位置还是市场定位方面均较丽江地区同档次的酒店具有明显的竞争优势。2015年2月8日起，“丽江和府皇冠 假日酒店”正式升级为“丽江和府洲际度假酒店”，进一步提升了酒店的竞争力。 （三）文艺演出 2011年，公司完成了对印象旅游51%股权收购，公司业务范围扩展到文艺演出领域。印象旅游目前主要经营《印象·丽 江》原生态大型实景演出，其业务收入主要来源于演出门票收入。《印象·丽江》是由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家 策划、创作、执导的大型实景演出，历时一年多完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，是继《印象·刘三姐》取得成 功之后张艺谋编创团队打造的又一旅游文化精品演出。经过多年的演艺和不断地创新，《印象·丽江》演出日趋成熟，赢得 了国内外游客的广泛赞誉，成为丽江文化旅游的代名词。《印象·丽江》接待观众数量与玉龙雪山景区游客接待量、丽江游 客接待量三者之间比例关系相对稳定。在国内外宏观经济不发生重大不利变化的情况下，丽江地区游客接待量仍将保持稳定 增长，印象旅游的经营情况也将保持稳定。印象丽江开演以来，游客接待量不断上升，随着接待人数基数的增加，近年来接 待量已趋于稳定并有所增长。 六、投资状况分析 （一）对外股权投资情况 1.对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无对外投资。 2.持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 3.证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 4.持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 （二）委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 1.委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联 关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计年收益 报告期 实际损 益金额 招商银行 无 否 保本型结 40,000 2014年03 2015年03 存款利 0 2,400 1,916 丽江分行 营业部 构性存款 月14日 月16日 率：6%（年 化） 委托理财资金来源 暂时闲置的非公开发行股票募集资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年03月11日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 2.衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 3.委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 （三）募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 1.募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 75,264 报告期投入募集资金总额 10,342.11 已累计投入募集资金总额 10,342.11 募集资金总体使用情况说明 (1)2014年2月20日召开的第五届董事会第二次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目 的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金8,890.66万元置换预先已利用自筹资金投入香格里拉香巴拉月光城项目、玉 龙雪山游客综合服务中心项目的资金8,890.66万元。本公司已经于2014年3月4日将募集资金8,890.66万元由募集资 金专户分别转入各实施主体公司结算账户。 （2）2014年3月7日，公司第五届董事会第三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金投资理财产品的议案》， 同意公司在不影响募投项目建设和募集资金正常使用的前提下，使用不超过人民币4.5亿元的闲置募集资金购买短期（投 资期限不超过一年）低风险保本型银行理财产品，2014年3 月14 日，公司以募集资金4亿元购买招商银行丽江分行营业 部的结构性存款理财产品。 （3）报告期内使用募集资金总额10,342.11万元，截止报告期末，未使用的募集资金25,373.70万元存放于募集资 金专用账户中，40,000万元购买了招商银行保本型结构性存款理财产品。 2.募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 香格里拉香巴拉月光 城项目 否 60,882.04 62,382.04 605.32 4,018.48 6.44% 2016年12 月31日 不适 用 否 茶马古道奔子栏精品 酒店项目 否 4,243.47 4,653.9 76.45 457.69 9.83% 2016年06 月30日 不适 用 否 玉龙雪山游客综合服 务中心项目 否 8,200 10,845.5 769.68 10,392.68 95.82% 2013年09 月20日 -993.26 否 否 承诺投资项目小计 -- 73,325.51 77,881.44 1,451.45 14,868.85 -- -- -993.26 -- -- 超募资金投向 合计 -- 73,325.51 77,881.44 1,451.45 14,868.85 -- -- -993.26 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、玉龙雪山游客综合服务中心项目于2013年9月建设完成并开始试营业，报告期内，该项目亏损993.26 万元，其主要原因是：该项目尚处于市场培育期和推广期，需要进一步优化营销方式，加大推广力度，改变 定价机制，以满足不同客户群体的需求，争取更多的消费者。目前公司正积极研究探讨，拟通过优化营销策 略经营方式，提高经营效益。从另一方面看，玉龙雪山游客服务中心项目的开业运营，有助于完善玉龙雪山 景区旅游配套服务设施，提高游客满意度，进一步提升玉龙雪山景区的品牌形象和竞争力，有利于公司各经 营项目的联动，充分发挥各项业务间的协同效应，项目的运营对公司玉龙雪山景区内的索道业务、印象丽江 表演业务的开展起到了积极作用。 2、奔子栏精品酒店项目：目前，项目主体已基本完成封顶，现已进入样板房装修阶段。 3、香格里拉香巴拉月光城项目：该项目作为本次募集资金投资的重点项目，投资金额交较大， 2014年 公司开展了项目的设计比选，完成设计招标、建筑策划、项目地勘开标、现场地质勘查等工作。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2014年2月20日召开的第五届董事会第二次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投 资项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金8,890.66万元置换预先已利用自筹资金投入香格里拉香 巴拉月光城项目、玉龙雪山游客综合服务中心项目的资金8,890.66万元。本公司已经于2014年3月4日将 募集资金8,890.66万元转入公司结算账户。 用闲置募集资金暂时 不适用 补充流动资金情况 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 未使用的募集资金25,373.70万元存放于募集资金专用账户中，40,000万元购买了招商银行保本型结构性存 款理财产品。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 3.募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （四）主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处 行业 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 丽江云杉坪旅游索道有限公司 子公司 旅游业 云杉坪客运索道营运 300万美元 111,908,721.49 91,319,429.16 78,606,699.62 51,411,750.45 43,638,279.85 丽江牦牛坪旅游索道有限公司 子公司 旅游业 牦牛坪客运索道营运 1,000万 15,574,430.85 13,376,964.39 6,561,824.50 418,427.29 312,758.28 丽江龙德旅游发展有限公司 子公司 旅游业 经营与索道相关的配 套服务 200万 42,260,820.46 16,406,275.97 25,404,826.55 4,602,727.68 3,536,697.60 丽江和府酒店有限公司 子公司 旅游业 酒店建设经营 10000万 839,114,854.88 599,526,684.10 109,518,793.70 -17,909,519.66 -15,344,453.23 丽江龙辰建设监理咨询有限公司 子公司 服务业 工程监理、咨询及项 目管理 50万 2,008,363.70 981,924.71 2,418,495.00 47,972.46 26,733.96 丽江龙悦餐饮经营管理有限公司 子公司 服务业 餐饮、零食销售及旅 游服务 12,200万 126,456,027.17 94,810,880.53 23,712,657.28 -9,897,349.58 -9,932,648.52 丽江玉龙雪山印象旅游文化产业有限公司 子公司 旅游业 印象丽江演出 6,000 万 257,040,198.90 225,832,965.51 255,144,291.10 123,341,898.81 102,828,540.70 迪庆香巴拉旅游投资有限公司 子公司 旅游业 酒店建设投资、管理 4500万 203,166,177.17 45,000,000.00 云南丽江白鹿国际旅游社有限公司 参股公司 旅游业 旅游业 入境旅游 业务和国内旅游业务 1559.31万 53,313,136.84 27,778,913.26 190,053,342.13 598,418.63 343,704.93 丽江玉龙雪山旅游观光车有限公司 参股公司 旅游业 旅游车服务 2000万 69,953,664.73 61,738,258.90 75,103,151.27 31,069,868.66 26,283,251.47 丽江龙健生物科技有限公司 参股公司 生物技术研发 生物技术研发 3800万 40,417,082.92 38,888,247.89 9,174,993.09 1,407,323.58 1,022,996.54 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 （五）非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 （一）我国旅游业的发展前景 改革开放后我国旅游业呈现快速发展态势，旅游总收入从1978年的23亿元增长到2012年的2.59万亿元，年均复合增长 率为22.96%。国内旅游得到进一步发展，牢固树立了在旅游业中的主体地位，旅游消费占居民消费的比例持续上升，我国入 境旅游和出境旅游快速发展。根据联合国世界旅游组织发表的声明，2012年中国境外旅游消费达到1,020亿美元，成为世界 第一大国际旅游消费国。 1.中国在世界旅游业的地位不断上升 改革开放以来，中国在世界旅游业中的地位不断上升。据世界旅游组织预测，到2020年中国将成为全球最大的国际旅游 目的地国家和第四大旅游客源国。《国务院关于加快发展旅游业的意见》提出：到2015年,旅游服务质量明显提高，市场秩 序明显好转，可持续发展能力明显增强，力争到2020年我国旅游产业规模、质量、效益基本达到世界旅游强国水平。根据2011 年12月正式发布的《中国旅游业“十二五”发展规划纲要》，到2015年，旅游业总收入达到2.5万亿元，年均增长率为10%； 国内旅游人数达到33亿人次，年均增长率为10%；入境旅游人数达到1.5亿人次，年均增长率为3％；旅游外汇收入达到580 亿美元，年均增长率为5%；出境旅游人数达到8,800万人次，年均增长率为9%；旅游业新增就业人数达到1,650万人，每年新 增旅游就业60万人。旅游业增加值占全国GDP的比重提高到4.5%，占服务业增加值的比重达到12%，旅游消费相当于居民消费 总量的比例达到10%。 2.旅游业在国民经济中的重要性日渐显现，但与发达国家相比尚有很大的发展空间。自2005年至今一直保持在4%左右， 2012年该比重达到历史最高水平4.99%。而世界主要旅游发达国家，如美国、西班牙、德国、法国、英国旅游产业增加值占 GDP比重都超过10%，因此，与发达国家相比，我国旅游业还有很大的发展空间。 3.旅游消费结构升级，高端旅游需求不断提升。根据统计局网站消息，2013年我国大陆人均GDP约为6767美元。我国已 经具备旅游消费阶段升级的基础。随着我国经济持续、健康、稳定发展，居民收入水平不断提高，以及全面建设小康社会的 推进，新阶层和新理念的出现，我国消费市场、消费结构、产业结构都将发生显著的变化，大众旅游将向休闲度假及专项旅 游方向发展；与之相适应的旅游产品，也从观光旅游产品向休闲度假产品等旅游产品方向发展，高端旅游需求不断提升。 （二）云南旅游业发展状况及前景 云南省既是自然风光资源大省，又是民族文化资源大省。云南省是我国自然景观最丰富的地区之一,拥有冰川、雪峰、 峡谷、溶洞等千姿百态的地形地貌。云南省群山叠嶂，江河交错，从洼地平原到山顶，其悬殊的海拔高度使同一地区形成热 带、亚热带、暖温带、温带、寒温带,甚至高山苔藓带和雪山冰漠带并存的奇异景观。云南省十分重视旅游业的发展，在全 国率先把旅游业作为支柱产业培育，是我国旅游业发展最快的省份之一。2009年4月27日，国家发改委正式复函云南省人民 政府，原则同意《云南省旅游业发展和改革规划纲要》（以下简称规划纲要），这标志着云南省正式成为中国旅游产业改革 发展的第一个试点省份。《规划纲要》总体目标是：到2015年，全省接待海内外游客达2.0亿人次（其中海外旅游者超过550 万人次），年平均增长10.9%；旅游总收入达到1,300亿元，年平均增长11.12%，加快云南旅游由观光型向观光休闲度假型转 变，推动旅游产业的转型升级，使云南成为旅游经济强省和中国一流、世界知名的旅游目的地。 （三）丽江市旅游业发展概况及前景 丽江同时拥有三项世界遗产：丽江古城被列入《世界文化遗产名录》；以老君山为核心保护区的“三江并流”风景名胜 区被列入《世界自然遗产名录》；纳西东巴古籍文献被列入《世界记忆遗产名录》，丽江成为“世界遗产胜地”。 丽江位于青藏高原南端、横断山脉向云贵高原北部云岭山脉过渡的衔接地段，是全国生态环境保护最好的地区之一，有 “东方瑞士”的称誉。丽江是南方“丝绸之路”和“茶马古道”的中转站，留下众多历史文化遗存。丽江地区是纳西族的聚 居地，有着丰富的少数民族文化传承。深厚的历史文化底蕴和绚丽的民族文化风情成就了丽江无以伦比的独特魅力。丽江最 具代表性的旅游资源是“二山一城一湖一江一文化一风情”。二山即玉龙雪山和老君山。一城即建于宋末元初，有“高原姑 苏”、“东方威尼斯”之美誉的丽江古城，一文化即纳西东巴文化，包括东巴象形文字、纳西古乐、东巴经卷、绘画、建筑 艺术及宗教文化等，一湖即素称“高原明珠”的泸沽湖，一江即金沙江，包括气势雄浑的石鼓万里长江第一湾、世界著名的 虎跳峡、独具风情的宝山石头城等景观。丽江已成为享誉中外的世界级旅游文化名城。丽江市委、市政府按照“打造文化旅 游名市、建设国际精品旅游胜地”的目标，将优良的自然生态和历史文化原貌作为丽江旅游发展的生命线，将通过实施“优 势发展战略、精品名牌战略和旅游客源市场多元化战略”，促进旅游业“二次创业”，推动旅游业从观光型向观光、休闲和 国际商务旅游转型升级。 （四）公司面临的市场竞争格局 随着丽江地区基础旅游设施的不断完善和旅游资源的进一步开发，丽江地区作为知名的旅游目的地，其自然和人文旅游 资源，资源类型与大多数成熟景区景点相比具有鲜明的个性和特点，而与一些地处西部，旅游资源特点和丽江有相似性的区 域比较，丽江则具有交通发达、易达性强的优势。本公司在丽江是最大的旅游服务企业，在丽江旅游市场具有一定的经营优 势。随着丽江及周边地区其他景点与雪山景区的市场竞争日趋激烈，景区的优势地位受到一定冲击，但公司将通过技术改造， 提高服务质量，增加服务内容，加强市场营销，完善产业链等，巩固公司的经营优势和竞争地位。公司具备如下的主要优势： （1）区位旅游资源优势 公司索道运输业务所在的玉龙雪山是国家5A级景区、国家重点风景名胜区、国家地质公园、省级自然保护区和旅游开发 区，是丽江市旅游的品牌景点。玉龙雪山拥有我国距赤道最近的现代海洋性冰川，被誉为“冰川博物馆”和“动植物宝库”。 雪山主峰扇子陡海拔5,596米，终年积雪不化、雄奇峻伟、至今无人征服。景区面积300多平方公里，地形地貌多样，具有雪 山、现代冰川、高山原始森林、河谷、牧场、草甸、平坝相结合的地貌特征及自然景观资源，是极具吸引力的旅游目的地。 雪山景区内冰川公园景色奇幻，云杉坪苍松翠柏，牦牛坪风景秀丽，是丽江最有代表性的名牌景点。公司运营的三条索道分 别位于冰川公园、云杉坪森林公园和牦牛坪山地公园，分别代表了冰川、森林、草甸三种不同类型的自然景观，这三个公园 是玉龙雪山景区最知名和成熟的三个景点，是玉龙雪山景区主要的旅游接待设施。公司在玉龙雪山景区的旅游服务中具有特 色产品优势。 《印象·丽江》演出剧场位于丽江玉龙雪山的甘海子，海拔3,100米，是世界上最高的实景演出剧场。剧场以玉龙雪山 为天然舞台背景，整个舞台设计保持了与玉龙雪山风貌的统一，音乐、舞蹈、歌声与自然景色交相辉映，使得游客在欣赏演 出节目的同时可以饱览玉龙雪山的自然风貌，更加深刻地体会《印象·丽江》所表达的自然与心灵的融合。 公司投资建设的丽江和府皇冠假日酒店（已升级为丽江和府洲际度假酒店）和丽江古城英迪格酒店是世界文化遗产丽 江古城内唯一的国际五星级标准的休闲会议酒店，由国际知名酒店管理集团洲际集团负责营运管理。在丽江高端酒店市场中 占有独特的地段优势。 （2）丽江作为旅游目的地的可达性 近年来，丽江当地政府加快交通、通讯等基础设施的建设，大大改善了丽江作为旅游目的地的可达性和易达性。 丽江机场已开通昆明、北京、广州、深圳、上海、成都、等地的30多条航线，其中包括丽江-香港、丽江-台湾及丽江- 曼谷、丽江—首尔、丽江—新加坡等国际航线，丽江机场成为云南省第三个口岸机场和云南省内最繁忙的航空港之一，长期 利好丽江旅游业。 陆路交通通达状况也得到显著改善，大理-丽江高速公路已于2013年底全面通车，攀枝花—丽江高速公路已经通到丽江 华坪境内，丽江到香格里拉部分路段实现二级公路连接，大丽（大理到丽江）铁路于2009年建成通车。丽江-香格里拉高速 公路、沪昆高铁、云桂高铁有望实现部分路段通车，云南和丽江周边的基础设施将不断得到改善。 丽江区内各著名景点玉龙雪山、虎跳峡、黎明老君山、泸沽湖之间的交通状况日趋改善。交通的便利使到丽江旅游变 得更为舒适、快捷、安全、方便，增加了丽江作为旅游目的地的吸引力和竞争力。 （3）品牌优势 公司主营业务之一《印象·丽江》是由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家策划、创作、执导的大型实景演出，历时 一年多完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，是继《印象·刘三姐》取得成功之后张艺谋编创团队打造的又一旅游文 化精品演出。经过多年的演绎和不断地创新，《印象·丽江》日趋成熟，赢得了国内外游客的广泛赞誉，成为丽江文化旅游 的代名词。 和府酒店目前委托洲际酒店集团管理，洲际酒店集团是目前全球最大及网络分布最广的专业酒店管理集团，拥有洲际、 皇冠假日、假日酒店等多个国际知名酒店品牌和超过60年国际酒店管理经验。同时洲际酒店集团也是世界上客房拥有量最大、 跨国经营范围最广、并且在中国接管酒店最多的超级酒店集团，并且拥有世界最大的酒店客户计划之一—优悦会。2015年2 月8日，“和府皇冠假日酒店”成功升级为“和府洲际度假酒店”进一步提升了酒店的竞争力。 （4）经营管理经验的优势 公司的索道运输业务与玉龙雪山的开发基本同步发展，拥有较为丰富的旅游开发管理经验和旅游观光客运索道开发经 营经验，有一支从事景区（点）经营管理和配套服务十多年的成熟员工队伍。 此外，为了保证演出质量，充分展示《印象·丽江》浓郁的少数民族特色，印象旅游每年都会进行维护性排练，并按 照一定比例提高演职人员的薪酬以降低人员流动性。通过加强内部管理和实施绩效考核，激励员工不断提升业务水平。 （5）营销优势 公司在与省内外旅行社进行合作时，采取选择性分销，即选择有品牌、有实力、有稳定客源的旅行社进行合作，制定 优惠政策和销售奖励措施以把握旅游分销链条的关键环节。还通过节目宣传片直接在高端客源地如港澳台、日本、韩国及欧 美地区市场进行促销，以提高公司产品的的国际知名度，树立其高端品牌形象。此外，公司还与丽江的主要宾馆、客栈进行 合作，并通过网络媒体、平面媒体、新闻媒体加大营销力度，覆盖自助游客。目前已形成了多层次的分销渠道，分销渠道的 纵向深化大大提高了对客源的营销控制力。 （五）风险分析 1.索道安全风险 客运索道属于特种设备，索道的设计、施工和营运技术难度大，索道设备部件质量、设计施工、控制系统、管理和技术、 电力保障、不可抗力等因素都可能带来安全隐患。公司索道营运面临安全风险，尤其是玉龙雪山索道所在地势险峻、地质灾 害危险度高、气候恶劣、海拔高、跨度长，面临的营运安全风险大。如若发生安全事故，将可能造成人员伤亡、财产损失、 赔偿损失和处罚相关损失，且将导致客源下降，对公司构成不利影响。 2.市场竞争风险 随着金茂君悦酒店、安曼酒店等高端酒店的陆续开业，目前丽江高端酒店已近10家，竞争日趋激烈，给公司带来了客源 的竞争压力。尽管和府酒店及英迪格酒店是丽江古城内唯一的国际品牌休闲会议酒店，在丽江高端酒店市场中占有独特的地 段优势，但总体而言公司酒店业务仍然面临较大的行业竞争风险。 此外，宋城股份丽江茶马古城项目——丽江千古情于2014年开业增加了丽江演出市场的竞争者，进而增加公司印象演出 业务的行业竞争风险。不过从公司2014年印象丽江接待游客的情况看，2014年印象丽江接待人数和经营情况仍保持了稳定并 稍有增长。 3.管理风险 目前，公司已经构建了索道、度假酒店、文化演艺及附属旅游经营项目的产业联合体，随着业务的多元化，公司旅游业 务覆盖的产业链不断完善，对公司的管理提出更高的要求，如果公司不能在服务、人才、营销、管理等方面实行有效整合， 充分发挥公司多元化的经营优势，将对公司的经营业绩产生一定不利影响。 4.不可抗力风险 公司作为社会服务企业，不可抗力对公司的经营可能造成大的影响，其中重大疫情和自然灾害造成的影响最为严重。未 来若发生重大不可抗力事件发生时对公司的经营仍将产生不利影响。 （六）新年度的工作计划： 1.2015年主要经营指标：预计营业收入达到76,000.00万元；归属于上市公司股东的净利润18,100.00万元。 2.2015年度重点建设项目：公司将重点建设香巴拉月光城项目、奔子栏精品酒店项目。 3.2015年项目拓展工作 公司坚持长期投资新建项目和短期资产整合项目并举的发展战略，结合战略规划目标，持续关注丽江周边地区及其他景 区、景点的投资机会和项目储备，筛选项目投资机会，积极开展前期工作，为公司后续发展提供保障。2015年，公司将继续 积极推进泸沽湖项目，同时积极调研大理剑川的投资机会，并放眼大香格里拉，为公司后续发展寻找项目储备。 （七）公司总体发展战略 公司的总体战略为：在地域空间布局上继续坚持立足丽江，并为“立足丽江，辐射滇西北及云南，延伸拓展滇川藏大香 格里拉生态旅游圈，放眼国内知名旅游目的地”的企业发展目标奠定基础，继续坚持“旅游业主营业务”为中心，逐步实现 战略上的多元化目标；把公司做大、做强、做优，把公司打造成为滇西北最具产业链竞争优势的旗舰企业。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 2014年，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号、16号发布了《企业会计准则第39号——公 允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修 订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则 第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第 41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014 年7 月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行；同时，财政部以财会[2014]23号 发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》，要求执行企业会计准则的企业在2014年度及以后期间 的财务报告中按照该准则要求对金融工具进行列报；2014年7月23日,财政部发布了《财政部关于修改<企业会计准则—— 基本准则>的决定》,要求所有执行企业会计准则的企业自公布之日起施行。 会计政策变更对本公司当期和各个列报前期财务报表的影响为，原在“其他非流动负债”列示的递延收益，重分类到“递 延收益”科目列示。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 1.公司2012年度的利润分配政策：以2012年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含 税），共分配现金24,570,730.65元，并以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 2.2013年度利润分配政策：以2014年3月7日总股本281,790,109股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含 税），共分配现金33,814,813.08元。 3.董事会审议通过的2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案：以截止2015年3月20日公司总股本281,790,109股为 基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），拟分配现金红利共计33,814,813.08元，并以资本公积金向全体股东 每10股转增5股。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014年 33,814,813.08 181,066,548.56 18.68% 0.00 0.00% 2013年 33,814,813.08 147,804,953.98 22.88% 0.00 0.00% 2012年 24,570,730.65 137,178,622.51 17.91% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十四、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.20 每10股转增数（股） 5 分配预案的股本基数（股） 281,790,109 现金分红总额（元）（含税） 33,814,813.08 可分配利润（元） 453,629,819.40 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况： 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2014年实现归属于上市公司股东的净利润(合并数) 181,066,548.56 元，母公司实现的净利润为187,383,410.93 元。截止到2014年12月31日，公司母公司 “未分配利润” 科目余额453,629,819.40 元，可供股东分配的净利润为453,629,819.40 元；“资本公积金”科目余额983,337,392.10 元。 综合考虑公司长远发展和投资者利益，公司拟定2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案为： 1、以截止2015年3月20日公司总股本281,790,109股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税）， 本次现金红利分配共计33,814,813.08元。方案实施后母公司留存未分配利润419,815,006.32 元，结转以后年度进行分 配。 2、以截止2015年3月20日公司总股本281,790,109元为基数，向全体股东每10股以资本公积金转增股本5股，共 转增股本140,895,054股,若本次转增实施后，公司总股本将变更为422,685,163.00元。转增金额未超过报告期末“资本 公积——股本溢价”的余额。 十五、社会责任情况 √ 适用 □ 不适用 （未完）  |