[一季报]长盛创新先锋：2011年第一季度报告
长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年 3月31日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 4月21日 §1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年4月20日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011年1月1日起至 2011年3月31日止。 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 1 页 共 9 页 §2 基金产品概况 基金简称 长盛创新先锋混合 交易代码 080002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年06月04日 报告期末基金份额总额 134,233,458.85份 投资目标 选择具有创新能力和行业领先的上市公司，分享 企业高速增长成果，在承担适度风险的基础上， 追求基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金为混合型证券投资基金，在资产配置上会 考虑宏观经济因素、政策因素及市场估值水平。 在个股选择上将根据不同行业景气度、“长盛创 新选股体系”和“长盛优势选股体系”的股票筛 选原则和方法优化个股投资比重。 业绩比较基准 沪深300指数×65%＋上证国债指数×35% 风险收益特征 本基金强调精选投资价值较大的创新领先企业， 突出资产配置的灵活性和主动性，风险收益略低 于股票型基金，高于债券型基金和平衡型基金。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 2 页 共 9 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 2,051,754.612.本期利润 -2,880,999.853.加权平均基金份额本期利润 -0.02084.期末基金资产净值 146,214,811.485.期末基金份额净值 1.0893 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2011年3月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.03% 1.02% 2.46% 0.89% -4.49% 0.13% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 3 页 共 9 页 注：按照基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的 投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合 本基金合同第十四条（二）投资范围、（七）投资禁止行为与限制的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李庆林 本基金基 金经理。 2010年 3月 3 日 — 8年 男，19 74年 10月出生， 中国国籍。中国人民大学 硕士。曾先后在长城证券 有限公司、国元证券有限 公司和建信基金管理有 限公司担任研究员等职 务。2009年 2月加入长盛 基金管理有限公司，曾任 研究发展部副总监，现任 长盛创新先锋灵活配置 混合型证券投资基金（本 基金）基金经理。 注: 1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业 人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 4 页 共 9 页 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长 盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门 的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资 风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩 评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确 保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法 对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1行情回顾及运作分析 一季度，中国经济仍然处于双高运行之中，即高经济增长速度，高通货膨胀率。 政府一方面采取了一系列的紧缩政策对经济进行降温，但是效果并不明显。事实上， 有几个原因影响了政府的政策效果。首先是美元指数继续处于下降通道之中，导致全 球资金向新兴市场国家流动，尽管中国政府对银行体系的资金流动采取了有效的调控 措施，但是体系之外的资金仍然充沛，在资产价格尤其是房地产价格仍然处于高位的 情况下，固定投资的增速短期内并没有降下来。而且，美元指数的下跌也导致了大宗 商品价格的持续上升，间接导致了国内产品价格的上升。其次，中央经济政策在地方 上的执行也有一定折扣，导致紧缩政策的效果弱化，尤其是在三、四线城市表现尤为 明显。 一季度，我们在保持配置均衡的情况下，根据市场的变化增加一些低估值的金融 和地产。 4.4.2本基金业绩表现 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 5 页 共 9 页 截至报告期末，本基金份额净值为1.0893元，本报告期份额净值增长率为-2.03％，同期业绩比较基准增长率为 2.46％。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年，预计中国的经济状态仍会保持一季度的态势，通货膨胀短期内仍然不会 下降。在经济处于双高的状态下，我们对市场较为乐观，仍然会坚持两头的配置策略， 同时在市场震荡的情况下，寻找一些安全边际较大的个股进行投资。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 110,361,791.99 74.49 其中：股票 110,361,791.99 74.49 2 固定收益投资 26,912,960.00 18.17 其中：债券 26,912,960.00 18.17 资产支持证券 - 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 8,032,840.80 5.42 6 其他各项资产 2,846,834.12 1.92 7 合计 148,154,426.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 8,136,620.00 5.56 C 制造业 64,939,481.79 44.41 C0 食品、饮料 16,002,881.00 10.94 C1 纺织、服装、皮毛 1,834,500.00 1.25 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,823,850.00 1.25 C5 电子 4,002,000.00 2.74 C6 金属、非金属 10,291,500.00 7.04 C7 机械、设备、仪表 18,322,532.63 12.53 C8 医药、生物制品 12,662,218.16 8.66 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 6 页 共 9 页 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 6,061,500.00 4.15 F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 4,547,590.20 3.11 H 批发和零售贸易 9,790,000.00 6.70 I 金融、保险业 9,375,800.00 6.41 J 房地产业 2,480,800.00 1.70 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 5,030,000.00 3.44 合计 110,361,791.99 75.48 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 600036 招商银行 460,000 6,481,400.00 4.43 2 000415 *ST汇通 450,000 6,061,500.00 4.15 3 000581 威孚高科 150,000 5,926,500.00 4.05 4 000895 双汇发展 80,000 5,612,000.00 3.84 5 000963 华东医药 200,000 5,260,000.00 3.60 6 600790 轻纺城 500,000 5,030,000.00 3.44 7 000538 云南白药 89,700 5,005,260.00 3.42 8 000656 ST 东 源 400,000 4,940,000.00 3.38 9 000937 冀中能源 94,800 4,422,420.00 3.02 10 600060 海信电器 300,000 4,002,000.00 2.74 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 26,912,960.00 18.41 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 -- 7 其他 -- 8 合计 26,912,960.00 18.41 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 010110 21国债 10 214,000 21,408,560.00 14.64 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 7 页 共 9 页 2 010112 21国债 12 55,000 5,504,400.00 3.76 注：本基金本报告期末仅持有上述两支债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 据央视报道《每周质量报告》的 3·15节目《“健美猪”真相》报道，河南孟州 等地养猪场采用违禁动物药品“瘦肉精”饲养，有毒猪肉部分流向河南双汇集团下属 分公司济源双汇食品有限公司。济源双汇食品有限公司正属于双汇发展正在实施的重 大资产重组中的拟注入资产，目前并不在双汇发展上市公司经营实体内，但与双汇发 展旗下肉类产品共享“双汇”品牌。“瘦肉精”事件发生之后，国务院联合工作组赴 实地督促案件查办，查看生猪养殖和屠宰环节，调查地方政府和监管部门履职情况， 指导责任追究工作。本基金对此做出以下说明： 1、食品行业在国家调结构、促内需的大的政策背景下，长期向好的发展趋势不 变。随着居民生活水平的提高和城镇化水平的不断提升，肉制品行业发展前景广阔。 双汇作为肉制品行业的龙头企业，中长期将受益于行业的发展。 2、民以食为天，食以安为先。食品安全事关人民的健康和生命，应引起每一家 食品企业的高度重视。“瘦肉精”事件发生后，双汇发展采取了一系列措施：（1）将 相关责任人：包括双汇济源公司总经理、主管副总经理、采购部长、品管部长等进行 免职处理；（2）对公司内部展开严格自查，决定从 2011年3月16日以后推行生猪的 头头检测；（3）召开新闻发布会，通过媒体向全社会道歉，承诺对下属所有工厂加强 监管力度，确保出厂产品批批合格。 与此同时，3月 29日，农业部新闻办就“瘦肉精”事件的调查结果对外发布新闻 稿，宣布对河南全省的排查已基本结束，确认瘦肉精检出率为万分之四，且主要集中 于济源周边的四县市。目前政府相关主管部门对事件已经基本定调，并没有对双汇进 行直接问责。 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 8 页 共 9 页 我们认为，“瘦肉精”事件短期影响了双汇发展的销售情况，但通过这个事件， 双汇发展更加重视食品安全，有利于公司长期的稳健健康发展。如果公司未来的行动 能像其承诺的一样，那么公司长期的发展前景反而更加值得看好。 3、今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其食品安全措施的执行情 况，跟踪公司经营变化。 除上述事项外，河南双汇投资发展股份有限公司在 2010年和 2011年未受到谴责 或处罚事项。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,000,000.00 2 应收证券清算款 1,428,347.16 3 应收股利 160.00 4 应收利息 397,761.24 5 应收申购款 20,565.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,846,834.12 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 流通收限情况说明 000895 双汇发展 5,612,000.00 3.84重大事件停牌 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 142,732,713.73 本报告期基金总申购份额 23,485,589.90 减：本报告期基金总赎回份额 31,984,844.78 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 9 页 共 9 页 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 134,233,458.85 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费 查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复 印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告第 10页共 9页 中财网
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