今日发行三只新股申购指南

时间：2008年05月05日 11:00:00 中财网

　　※塔牌集团申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："塔牌集团"，申购代码为"002233"。
　　1、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行股票总量为10,000万股，其中网下发行数量为2,000万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为8,000 万股，占 本次发行总量的80%。
　　3、发行价格：本次发行价格为10.03元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）27.93倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）20.95倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、网下申购时间：2008年5月5日（T-1日，周一）和2008年5月6日（T日，周二）每日9:30～15:00；网下申购缴款时间：2008年5月6日（T 日，周二）。
　　5、网上申购时间：2008年5月6日（T日，周二），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
　　6、本次发行的重要日期安排
日期　　　　　　　　　　　　　发行安排
T-6日　　　　　　　　　　　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
（2008年4月24日，周四）　
T-5日～T-3日　　　　　　　初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
（2008年4月25日，周五）-（2008年4月29日，周二）　
T-2日　　　　　　　　　　　确定发行价格
（2008年4月30日，周三）　刊登《网上路演公告》
T-1日　　　　　　　　　　　网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）
（2008年5月5日，周一）　　网下申购开始（9:30-15:00）
T日　　　　　　　　　　　　网下申购缴款日（当日下午15:00前到帐）
（2008年5月6日周二）　　　网上发行申购日（9:30－11:30，13:00－15:00）
T＋1日　　　　　　　　　　网下、网上申购资金验资
（2008年5月7日周三）　
T＋2日　　　　　　　　　　刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》
（2008年5月8日周四）　　　网下申购多余款项退还、摇号抽签
T＋3日　　　　　　　　　　刊登《网上中签结果公告》
（2008年5月9日周五）　　　网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
　　注：1、T日为网上发行申购日。
　　2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
　　7、拟上市地点　　深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　（一）公司设立方式
　　公司是由原广东塔牌集团有限公司以２００６年１２月３１日为审计基准日，将经审计的净资产值４６，６４１．８９万元中的３０，０ ００．００万元按每股面值一元折为３０，０００．００万股，其余１６，６４１．８９万元作为资本公积金，采取整体变更方式设立。公司 于２００７年４月２８日在梅州市工商行政管理局领取了《企业法人营业执照》，注册号为：４４１４０１２０００８８９。
　　（二）发起人及其投入的资产内容
　　本公司是由原广东塔牌集团有限公司股东钟烈华、张能勇、徐永寿、彭倩、黄彩青和陆擎６人共同作为发起人，以２００６年１２月３１ 日为审计基准日，整体变更设立的股份有限公司。各发起人的股份比例变更前后保持不变。公司在改制设立时整体承继了原广东塔牌集团有限 公司的资产和负债，拥有的主要资产为水泥生产销售及其相关配套业务所必需的房屋建筑物、机器设备以及土地使用权、商标等。

◎发行人主营业务情况：
　　（一）主营业务及主要产品
　　公司主要从事各类硅酸盐水泥的生产销售，主要产品按强度等级可分为３２．５、３２．５Ｒ、４２．５、４２．５Ｒ、５２．５和５２ ．５Ｒ等三个级别六个类型，按添加混合材料的不同产品品种分为硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、复合硅酸盐水泥、矿渣硅酸盐水泥和粉煤灰 硅酸盐水泥等五大类，可广泛用于住所、高层建筑物及基建项目等建设工程。
　　（二）产品销售模式和渠道
　　水泥产品销售具有以本地销售为主的区域化特征。报告期内，公司广东省内实现的主营业务收入占主营业务收入的比例平均为９８．６０ ％，其中粤东和珠三角主营业务收入占主营业务收入的比例平均分别为７２．３６％和２６．２４％。根据粤东和珠三角市场不同的市场结构 和客户特点，公司建立了以经销模式为主、直销模式为辅，多渠道、多层次的销售网络。在粤东市场，基于民用水泥消费为主，市场呈现出客 户较分散且变动性较大的特点，公司建立了主要以地域划分的经销商体系，由经销商负责市场的开拓维护和物流运输，同时亦积极拓展重大工 程项目等直销方式；在珠三角市场，由于经济发达、工程项目较多，公司在该区域市场则主要采用直销方式，加大对工程项目的开发，同时跟 随商改发［２００７］２０５号《关于在部分城市限期禁止现场搅拌砂浆工作的通知》等政策趋势，积极拓展预搅拌企业客户，并拟通过参股 预搅拌企业，增强对该类销售渠道的控制，实现渠道的稳定和纵深拓展。
　　（三）所需主要原材料
　　水泥行业属资源、能源消耗性行业，其主要原材料和能源为煤炭、电力和石灰石，辅助原材料为粘土（砂岩）、石膏（模）、粉煤灰、铁 粉等。公司原材料采购由总部下属物资供应部统一组织，并由各下属企业具体实施。其中，煤炭采购主要由拥有煤炭经营资格的控股子公司蕉 岭华威贸易有限公司实施，其余原辅材料和零配件采购由各下属的生产公司分别实施。
　　（四）所面临的行业竞争状况和在行业中的竞争地位
　　１、所面临的行业竞争状况
　　我国水泥行业竞争状况主要呈现出以下特征：
　　（１）产业集中度低：我国水泥行业结构分散，企业规模小、数量多，行业集中度低。截至２００６年底，我国水泥生产企业近５，４０ ０家，单家企业平均年产量约２３万吨，其中前十大水泥集团合计产量仅占全国总产量的１８％，行业集中度远低于全球水泥集中度水平。目 前国际水泥企业平均规模为９０万吨，全球排名前五大水泥企业产能占全球产能５０％。行业集中度低体现在企业家数众多、区域分散和平均 规模小等方面。
　　（２）区域发展不平衡：水泥行业具有较强的区域性特征，受我国地域辽阔、区域经济发展状况不同的影响，水泥行业亦呈现出较强的区 域发展不平衡的特点，其区域发展状况主要受制于当地经济发展状况以及石灰石、煤炭等资源的分布状况。２００６年度，全国水泥的产能分 布格局依然是以华东和中南地区为主，分别占全国的４１．５６％和２４．８％。其中，山东、江苏、浙江三个东部沿海省份占全国水泥总产 能的２９．２０％；广东省位居第四，占全国水泥总产能的７．９０％。
　　（３）结构性矛盾突出：目前，立窑产能约占全国现有产能的近一半，主要集中在中小水泥生产企业。而作为水泥工业重点发展方向的新 型干法水泥生产线及纯低温余热发电项目，因需要较强的资金、资源及技术实力，且投入周期长，同时受我国大中型企业缺乏的影响，在一定 程度上发展受到限制。产业结构的不合理，导致我国新型干法水泥短缺和立窑水泥过剩的结构性矛盾较突出。
　　２、公司的行业地位
　　公司是广东省最具规模和综合竞争力的水泥龙头企业之一，也是国家重点支持水泥工业结构调整６０家大型企业（集团）之一。２００６ 年度公司共生产水泥５４７．０３万吨，居广东省内第一名、全国第九名，与可比上市公司相比，营业收入和扣除非经常损益后的净利润分居 第８名和第５名；２００７年度，随着龙门项目一线工程的建成达产，公司水泥产量达到７０８．６９万吨，居广东省第二名，仅次于英德海 螺水泥有限公司（我国水泥行业龙头海螺水泥的下属公司）。水泥行业具有很强的区域性特征，目前公司主要市场包括粤东地区和珠三角地区 。２００７年度，公司在粤东地区销售水泥４８９．８１万吨，占总销售量的７０．７１％；在珠三角地区销售水泥１８０．２８万吨，占总 销售量的２６．０３％。公司粤东地区和珠三角地区面临的竞争情况如下：
　　（１）在粤东地区，公司市场竞争对手主要为当地生产企业。得益于规模、成本、质量、品牌、售后服务和销售网络的优势，公司在该市 场中具有相对垄断优势，保持了较高的市场占有率。
　　（２）珠三角地区水泥容量较大，２００７年度水泥消费量约为８，１００万吨，占全省消费总量的７０．４３％。根据《广东省建材工 业２００５－２０１０年发展规划》，未来珠三角的水泥项目将采取适当建设的态度，将逐步实现水泥产业向粤东、西及北部山区的"三大水泥 熟料基地"的转移。未来珠三角的水泥需求将主要由周边水泥生产企业提供，并由于珠三角市场容量大，该地区市场竞争较为激烈。
　　报告期内，为紧抓产业结构调整和宏观经济形势总体向好所带来的机遇，公司进行了持续的产能扩建和技术改造，并凭借公司多项竞争优 势和战略规划的稳步实施，公司水泥销售量逐年上升，市场份额也持续增长。２００５ 年、２００６年及２００７ 年，本公司水泥销售量分 别为４７９．２０万吨、５４６．７４万吨和６９２．７１万吨。水泥市场占有率变动情况见下表：
　　［注］：全国市场占有率＝本公司总销量／全国水泥表观消费量。由于２００７年度全国水泥表观消费量权威数据尚未发布，因此暂无法 计算公司２００７年度全国市场占有率情况。
　　本次募集资金拟投资于龙门２×４５００ｔ／ｄ熟料新型干法旋窑水泥生产线项目的二线工程、共用工程和配套的纯低温余热发电项目。 本次募集资金项目建成后，将使公司进一步增加新型干法旋窑熟料产能、增强规模经济优势及加强对珠三角区域的市场拓展，不但可继续巩固 公司在粤东市场的龙头地位和市场份额，亦将使公司在行业产业结构调整中处于优势地位。

◎十大股东：
报告期　　股东名称　持股数(万股)　占总股本比例(%)　股份性质　
2008-05-06　钟烈华　　9000.00　　　　22.50　　　　　自然人　
2008-05-06　徐永寿　　7350.00　　　　18.38　　　　　自然人　
2008-05-06　张能勇　　7350.00　　　　18.38　　　　　自然人　
2008-05-06　彭倩　　　5700.00　　　　14.25　　　　　自然人　
2008-05-06　陆擎　　　300.00　　　　0.75　　　　　　自然人　
2008-05-06　黄彩青　　300.00　　　　0.75　　　　　　自然人
$$$
　　※民和股份申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："民和股份"，申购代码为"002234"。
　　1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行数量为2700万股，其中网下配售数量为540万股，占本次发行总量的20%，网上发行数量为2160万股，占本次发行总 量的80%。
　　3、发行价格：本次发行价格为10.61元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）13.78倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）10.40倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、网下申购时间：2008年5月5日（T-1日，星期一）和2008年5月6日（T日，星期二）每日9:30～15:00；
　　5、网上申购时间：2008年5月6日（T日，星期二），在深交所正常交易时间内进行（9：30～11：30，13：00～15：00）。
　　6、本次发行的重要日期安排
T-6（2008年4月24日 星期四）　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
T-5（2008年4月25日 星期五）　初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（北京）
T-4（2008年4月28日 星期一）　初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（上海）
T-3（2008年4月29日 星期二）　初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（深圳）
　　　　　　　　　　　　　　　　初步询价截止日（2008年4月29日下午15：00）
T-2（2008年4月30日 星期三）　刊登《网上路演公告》
T-1（2008年5月5日 星期一）　网上路演（中小企业网，下午14：00-17：00）；
　　　　　　　　　　　　　　　网下申购开始：9:30－15:00
T（2008年5月6日星期二）　　网下申购时间：9:30－15:00
　　　　　　　　　　　　　　　网上申购时间：9:30－11:30、13:00－15:00
T+1（2008年5月7日 星期三)　网上申购资金冻结、验资及配号
　　　　　　　　　　　　　　　网下申购资金验资
T+2（2008年5月8日 星期四）　刊登《网下配售结果公告》、网下申购多余款项退还
　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《网上申购中签率公告》、网上发行摇号抽签
T+3（2008年5月9日 星期五）　刊登《网上申购中签结果公告》
　　　　　　　　　　　　　　　网上申购资金解冻
　　注：1、T日为网上发行申购日。
　　2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
　　7、拟上市地点　　深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　1、公司前身为农业部山东蓬莱良种肉鸡示范场（以下简称"示范场"）。根据山东省计划委员会、山东省对外经济贸易委员会（90）鲁计农 项（基）字第595号、中国农业部[1990]农(计)字第72号文，由蓬莱县农业局设立农业部山东蓬莱良种肉鸡示范场，性质为国有企业。
　　2、1996年3月6日，农业部下发（农[计基][1996]第18号）《关于山东、安徽两省6个良种肉鸡示范场项目管理问题的函》，明确示范场的 行政隶属关系和经济责任在地方，由地方自主经营、自我发展。
　　3、1997年5月10日，蓬莱经济体制改革委员会蓬改字（1997）第3号《关于对农业部山东蓬莱良种肉鸡示范场进行股份制改造的批复》，同 意将示范场产权全部出售给内部职工，依法设立蓬莱民和牧业有限责任公司。示范场孙希民等50名职工以现金2,795,775.00元，及示范场应付 其中22名职工款项704,225.00元中的586,049.00元，合计3,381,824.00元，用于购买示范场的经评估的净资产。
　　4、1997年5月，孙希民等50名职工以购买的示范场3,381,824.00元的净资产和示范场应付其中22名职工款项704,225.00元中剩余的 118,176.00元，合计350万元，作为出资，投资设立蓬莱民和牧业有限责任公司。1997年5月26日，蓬莱民和牧业有限责任公司在蓬莱市工商行 政管理局办理了工商登记手续，并领取了企业法人营业执照，注册号为16520784-3-1，注册资本为350万元。
　　5、1997年12月1日，经股东会决议，孙希民与孙官和签订协议，以16万元现金方式受让孙官和持有的蓬莱民和牧业有限责任公司16万元出 资额。
　　6、1999年9月，经股东会决议通过，蓬莱民和牧业有限责任公司部分股东之间签订股权转让协议，按出资额原价转让股权，本次转让后， 公司股东由 50位自然人变更为44位，同时44位股东以现金方式进行了增资扩股，蓬莱民和牧业有限责任公司注册资金由350万元变更为1,000万 元。1999年12月23日，蓬莱民和牧业有限责任公司在蓬莱市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，并领取了企业法人营业执照，注册号为 3706841800878-1，注册资本为1,000万元。
　　7、2000年3月25日，蓬莱民和牧业有限责任公司临时股东会决议通过现金增资扩股的议案，44名自然人股东同比例增资，公司注册资本由 1,000万元增加到2,000万元，此次增资后，公司股东及股权结构未发生变化。2000年4月18日，蓬莱民和牧业有限责任公司在蓬莱市工商行政管 理局办理了工商变更登记手续，并领取了企业法人营业执照，注册号为3706841800878-1，注册资本为2,000万元。
　　8、2000年5月8日，蓬莱民和牧业有限责任公司召开股东会，同意44名自然人股东中43名自然人股东（除股东孙希民外）按原出资额分别向 孙希民、杨宁、烟台民义经贸有限公司、烟台新康电器有限公司和蓬莱丰发水产有限公司转让全部出资额，并签订了出资转让协议。
　　9、2000年8月11日，公司名称由"蓬莱民和牧业有限责任公司"变更为"蓬莱祥和畜牧有限责任公司"。
　　10、2000年11月22日，山东省经济体制改革办公室以鲁体改函字[2000]第33号文件批复同意，蓬莱祥和畜牧有限责任公司整体变更为山东 民和牧业股份有限公司。公司以2000年6月30日经审计的帐面净资产40,258,459.62元，其中4,025万元净资产折为4,025万股，其余8,459.62元 转为资本公积。
　　11、2006年11月18日，山东民和牧业股份有限公司召开股东大会，同意自然人股东杨宁按5.05元/股将其持有的股份转让给烟台民义经贸有 限公司，转让完成后杨宁不再持有公司股份，烟台民义经贸有限公司合计持有公司17%的股份。
　　12、2006 年12月25日经公司2006年第三次临时股东大会决议通过，公司用经审计的2005 年12月31日未分配利润向公司全体股东每10股送 10股，共计送股4,025万股。送股完成后，公司注册资本由4,025万元增至8,050万元，总股本由4,025万股增至8,050万股。

◎发行人主营业务情况：
　　（一）发行人的主营业务
　　目前公司的主营业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售；商品代肉鸡的养殖与销售；饲料、鸡肉制品的生产与销售。 公司已形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与肉鸡苗生产相结合的经营模式。
　　（二）发行人的主要产品系列及其用途
　　发行人的主要产品如下：
　　■
　　发行人核心产品为商品代肉鸡苗，包括商品代白羽肉鸡苗、黄羽肉鸡苗，肉鸡苗主要供应商品代肉鸡养殖企业及个体肉鸡养殖户。公司生 产的饲料自用为主，部分对外销售。
　　发行人控股子公司民和食品以生产冷冻鸡肉制品为主，根据客户的不同需求，提供百余种肉鸡分割产品，鸡肉制品供应鸡肉经销商、超市 、熟食生产加工企业。
　　（三）产品销售方式和渠道
　　目前，公司主要产品有商品代肉鸡苗、商品代肉鸡、饲料以及鸡肉产品，不同产品的销售渠道和销售方式也不同，基本可分为直接销售和 通过经销商销售两种。
　　1、肉鸡苗的销售模式：
　　公司肉鸡苗产品通过如下方式销售：
　　■
　　（1）经销
　　由于鸡苗产品的最终用户大部分为广大的农村饲养户，地域分散，如采取直接销售方式直接面对农户，将导致经营成本过高。公司选择的 经销商大多同时从事饲料或兽药的经营，在当地市场有一定影响力、资金实力雄厚，其所从事的经营区域都在其居住的区域周围，与养殖户关 系密切，可以利用经销商的资金、技术及影响力对养殖户进行扶持和约束，达到公司、经销商、养殖户三方共赢。2007年，公司通过经销商销 售的鸡苗数量约占当年总销量的60%，公司为防止经销商之间的恶性竞争，在每一个规定的销售区域只选择一个经销商。目前，公司共有19家长 期稳定的鸡苗经销商。
　　目前公司鸡苗产品主要经销商姓名及其销售区域
　　■
　　（2）自销
　　公司2007年度向从事肉鸡养殖的法人客户和个体养殖户销售鸡苗数量占当年总销量的40.12%，报告期内主要自销客户有：山东鲁南牧工商 联合公司、山东亚太中慧工贸有限公司寿光分公司、唐山融商普林畜禽有限公司、苍山合作社、栖霞六和、瓦房店龙城肉食品加工有限公司等 。
　　公司肉鸡苗产品出场前经过严格的检验，确保产品质量符合相关标准，统一进行编号、装箱，标明出场单位、种蛋来源及批次。销售完成 后，若经销商或终端客户发现鸡苗产品存在质量问题，可退货或更换。公司回收不合格鸡苗后，根据产品编号及时查找原因、明确责任单位和 个人。
　　报告期内，肉鸡苗产品未发生退货现象。
　　2、公司其他产品的销售模式如下：
　　（1）商品代肉鸡
　　公司饲养的商品代肉鸡全部出售给控股子公司民和食品，销售价格参照民和食品当日采购的社会鸡价格确定，公司按照税务部门要求开具 普通发票。
　　（2）饲料
　　公司生产的饲料主要用于满足自用需要，一部分通过饲料经销商销售给肉鸡养殖户，公司收款后向饲料经销商开具普通发票并在提货联、 客户联、会计记帐联上加盖收讫字样。报告期内，财务部根据销售发票和会计记帐联作为鸡苗和饲料销售收入的入帐依据。
　　（3）鸡肉产品
　　民和食品鸡肉制品销售方式分为两种：一是直接销售给肯德基、双汇、金锣、龙大等集团客户，二是将产品销售给各地经销商。
　　食品公司销售鸡肉产品，向法人客户开具增值税专用发票或普通发票，向个体经销商开具普通发票。
　　（四）所需主要原材料情况
　　公司主要产品原材料包括父母代种鸡苗、玉米、豆粕等，公司控股子公司民和食品主要产品原材料为商品代肉鸡。
　　民和食品向公司和周边区域养殖户收购商品代肉鸡，原材料来源较为稳定。
　　公司2007年、2006年和2005年采购总额分别为45,549.16万元、29,223.30万元和33,070.88万元，其中主要原材料的具体采购情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　（五）行业竞争状况及本公司在行业中的竞争地位
　　近年来，父母代种鸡养殖行业在经历禽流感、原料涨价、限载和国家宏观经济调控后，正处于整合阶段，在规模上由小企业向大中型企业 转移，逐步实现规模化、集约化的生产。据统计，父母代种鸡养殖企业在存栏量没有明显变化的情况下，由2003年的1,850家，减少到现在的 700多家，1万套以上的厂家（约300家）饲养了总数量的75%，1万套以下规模企业生存空间在不断缩小，部分父母代种鸡优势企业的饲养规模相 对较大，但绝对市场占有率不高，行业仍需较长时间进行整合。
　　截止2007年12月31日，公司父母代肉种鸡存栏137.03万套，其中白羽肉种鸡128.53万套，优质黄羽肉种鸡8.5万套，商品代肉鸡苗年产量近 1亿只，是国内肉鸡苗生产规模最大的企业。
　　公司2003年被《亚洲家禽》杂志评为"亚洲家禽企业五十强"，2004年，公司被农业部等八部委联合认定为"农业产业化国家重点龙头企业" ，并分别于2005年4月、2007年4月通过了国家农业部等八部委的复核。中国食品工业协会"2005－2006年度全国优秀龙头食品企业"，2006年被 中国畜牧业协会评为"全国畜牧行业优秀企业"，2006年中国畜牧业协会禽业分会"副会长单位"。"民和"系列鸡腿、鸡胸、鸡翅产品被中国绿色 食品发展中心认定为"中国绿色食品"。公司取得了ISO9001、HACCP、EUREPGAP等管理、质量体系认证证书，中国农业银行蓬莱市支行2002－ 2006年AAA级信用企业。

◎十大股东：
报告期　　　股东名称　　　　　　持股数(万股)　占总股本比例(%)　股份性质　
2008-05-06　孙希民　　　　　　　　5715.50　　　　53.17　　　　　　自然人　
2008-05-06　烟台祥润经贸有限公司　1368.50　　　　12.73　　　　　境内法人股　
2008-05-06　烟台裕凯电器有限公司　563.50　　　　5.24　　　　　　境内法人股　
2008-05-06　蓬莱丰发水产有限公司　402.50　　　　3.74　　　　　　境内法人股
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　　※安妮股份申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："安妮股份"，申购代码为"002235"。
　　1、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行数量为2,500万股，其中网下发行数量为500万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为发行总量减去网下最终 发行量。
　　3、发行价格：本次发行价格为10.91元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）29.98倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）22.48倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、网下申购时间：2008年5月5日（T-1日，周一）和2008年5月6日（T日，周二）每日9:30～15：00；网下申购缴款时间：2008年5月6日（ T日，周二）。
　　5、网上申购时间：2008年5月6日（T日，周二），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
6、本次发行的重要日期安排
日期　　　　　　　　　　　　发行安排
T-6日　　　　　　　　　　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
（2008年4月24日周四）　
T-5日- T-3日　　　　　　　初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
（2008年4月25日周五）-（2008年4月29日周二）　
T-2日　　　　　　　　　　确定发行价格
（2008年4月30日周三）　　刊登《网上路演公告》
T-1日　　　　　　　　　　网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）
（2008年5月5日周一）　　网下申购开始（9:30-15:00）
T日　　　　　　　　　　　网下申购截止（9:30-15:00）
（2008年5月6日周二）　　网上发行申购日
T＋1日　　　　　　　　　网下、网上申购资金验资
（2008年5月7日周三）　
T＋2日　　　　　　　　　刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》
（2008年5月8日周四）　　网下申购多余款项退还、摇号抽签
T＋3日　　　　　　　　　刊登《网上中签结果公告》
（2008年5月9日周五）　　网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
注：1、Ｔ日为网上发行申购日；
2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
7、拟上市地点
深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　本公司前身为厦门安妮纸业有限公司，安妮纸业设立于1998年9月，并于2007年5月采取整体变更方式设立厦门安妮股份有限公司。
　　（一）发行人设立方式
　　本公司系由安妮纸业整体变更设立的股份有限公司。2007年5月25日，经安妮纸业全体股东一致同意，安妮纸业以截至2007年4月30日经中 审会计师事务所审计的账面净资产11,077.63万元按1:0.677的比例折股为7,500万股，以整体变更方式设立厦门安妮股份有限公司，注册资本 7,500万元。2007年5月21日，中审会计师事务所出具了"中审验字[2007]第9060号"《验资报告》对安妮股份出资到位情况进行了验证。本公司 办理了工商注册登记变更手续。
　　（二）发起人
　　本公司主要发起人为安妮纸业全体股东，具体情况如下表所示。
　　■
　　（三）安妮股份改制设立前后业务及资产演变情况
　　本公司系由安妮纸业整体变更设立，存续了原安妮纸业从事的全部业务，本公司生产经营体系延续发展至今。原安妮纸业生产经营相关的 全部资产、负债及人员全部进入本公司，改制设立时未发生资产、负债、人员重组事项。
　　（四）安妮股份成立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
　　本公司改制设立前后，主要发起人林旭曦女士、张杰先生均保持对本公司控股地位，除张杰先生持有本公司之控股子公司红樱子纸业及济 南安妮部分股权外，林旭曦女士、张杰先生未其他经营性资产或对外投资。本公司设立前后，林旭曦女士、张杰先生均在本公司担任主要管理 职务，对本公司生产经营活动进行管理。目前，张杰先生已将所持红樱子纸业、济南安妮股权转让给本公司。

◎发行人主营业务情况：
　　（一）发行人的主营业务及产品
　　本公司长期从事商务信息用纸的研发、生产、销售及综合应用服务。本公司建立了特种涂布纸的涂布、分切及印刷一体化的生产体系，拥 有全国性营销网络，为市场提供各类商务信息用纸和应用票据，并为核心客户提供客户化的整体解决方案。本公司主要产品按照生产工艺的不 同可分为热敏纸系列、无碳打印纸系列、彩色喷墨打印纸系列、双胶纸系列，广泛应用于商务活动各个领域。
　　（二）发行人的生产经营模式
　　本公司长期从事商务信息用纸的研发、生产、销售及综合应用服务，以"快速"、"服务"、"节省"为经营方针，建立了涂布、分切、印刷一 体化生产体系。通过全国性营销网络收集市场需求信息，利用一体化生产体系优势以多品种、深加工方式组织生产，开发出满足市场需求的产 品、为客户提供客户化产品服务；并充分利用公司生产基地、物流基地全国性战略布局，快速响应市场需求，满足市场对商务信息用纸"快速" 、"节省"的需求。整体业务流程如下图所示。
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　　（三）发行人原材料供应情况
　　公司产品的主要原材料为各种原纸，主要耗用能源为电力和蒸气，其中蒸气主要为本公司之控股子公司济南安妮生产涂布纸所需。
　　（四）发行人行业竞争及市场地位
　　行业竞争状况
　　商务信息用纸行业在国内起步较晚，特种涂布生产环节、印刷生产环节均对技术、人员、资本投入要求较高。目前国内市场上营业模式与 本公司基本相同的竞争对手较多，但是普遍规模较小，且多局限于某一产品、某一区域市场，基本上均为非上市公司。
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　　公司市场地位
　　本公司系国内重要的商务信息用纸供应商之一，2006年公司热敏纸市场占有率达25.76%，市场占有率较高。随着业务的不断拓展，本公司 各类产品市场占有率保持稳定上升。
　　（五）公司竞争优势
　　本公司以"3S"为经营方针，建立了涂布、分切、印刷一体化的生产体系，在厦门、济南、成都、杭州等城市建立了辐射全国的物流配送基 地和全国性营销网络。一体化生产体系、完整的产品系列、覆盖全国的营销网络、以及通过客户化整体解决方案拓展核心客户的能力构筑本公 司的核心竞争力。
　　涂布加工与印刷一体化的生产体系
　　本公司建立了集涂布、分切、印刷一体化的生产体系，发挥公司在特种涂布纸应用技术方面十多年的研究经验和自主创新能力，灵活调整 各生产环节的配方和工艺，快速响应客户需求变化，为客户提供高性价比产品，并为核心客户提供整体解决方案。
　　完整的产品系列
　　本公司产品包括热敏纸、无碳打印纸、彩色喷墨打印纸、双胶纸等4大系列，涵盖了传真纸、收银纸、ATM打印单、各类票据单证等7,000个 品种，系国内产品种类最齐全的商务信息用纸供应企业之一。本公司自主拥有20个注册商标，覆盖了各类不同档次产品，满足市场不同层次客 户对于商务信息用纸的需求。多品牌、多系列产品种类有利于满足客户"一站式"采购需求，降低客户采购成本。
　　覆盖全国的营销网络
　　本公司在北京、广州、福州等地设立了10家分公司，在国内24个主要城市及日本东京等地设立了25个办事机构，拥有分销商、零售商近 3,000家，专业销售人员达140人。本公司制定了华北、华南、华东、西南四大区域发展战略，分别在济南、厦门、杭州、成都建立了生产基地 ，公司通过广泛的营销网络为全国用户及核心客户的各地分支机构提供快速的配送及持续服务。
　　客户化的整体解决方案拓展核心客户
　　本公司设置了独立的项目开发机构为核心客户提供客户化整体解决方案，通过客户需求分析，发挥一体化生产体系优势和多产品系列优势 ，综合个性化产品设计、应用技术开发、客户协作、产品供应等环节制定客户化的整体解决方案，并通过广泛的营销网络发掘潜在核心客户。

◎十大股东：
报告期　　　股东名称　　　　　　　　　　　　持股数(万股)　占总股本比例(%)　股份性质　
2008-05-06　深圳市同创伟业创业投资有限公司　　525.00　　　　　5.25　　　　　境内法人股　
2008-05-06　张杰　　　　　　　　　　　　　　　2020.13　　　　20.20　　　　　自然人　
2008-05-06　周震国　　　　　　　　　　　　　　217.13　　　　2.17　　　　　　自然人　
2008-05-06　林旭曦　　　　　　　　　　　　　　4440.90　　　　44.41　　　　　自然人　
2008-05-06　周辉　　　　　　　　　　　　　　　144.75　　　　1.45　　　　　　自然人　
2008-05-06　杨秦涛　　　　　　　　　　　　　　15.00　　　　0.15　　　　　　自然人　
2008-05-06　王梅英　　　　　　　　　　　　　　15.00　　　　　0.15　　　　　自然人　
2008-05-06　张慧　　　　　　　　　　　　　　　107.10　　　　　1.07　　　　　自然人　
2008-05-06　薛岩　　　　　　　　　　　　　　　15.00　　　　　0.15　　　　　自然人