[年报]民丰特纸:2015年年度报告
公司代码：600235 公司简称：民丰特纸 民丰特种纸股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人卢卫伟、主管会计工作负责人方言及会计机构负责人（会计主管人员）贾永国声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度公司实现净利润为 -148,988,020.29 元（母公司），加上前期公司未分配利润132,829,974.28元，公司期末可供股 东分配的利润为-16,158,046.01 元，没有利润可供股东分配，因此本年度公司拟不进行利润分配， 也不进行资本公积金转增股本。本预案须经公司2015年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的有关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 22 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 25 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 26 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 31 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 35 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 36 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 118 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 民丰、民丰特纸、公司 指 民丰特种纸股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《民丰特种纸股份有限公司章程》 控股股东、集团公司 指 嘉兴民丰集团有限公司 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会 恒丰 指 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 华丰 指 杭州华丰纸业有限公司 中烟摩迪 指 中烟摩迪（江门）纸业有限公司 摩迪 指 施伟策-摩迪国际（中国）有限公司 瓦腾斯 指 奥地利瓦腾斯造纸厂 五洲纸业 指 衢州五洲特种纸业有限公司 仙鹤纸业 指 浙江仙鹤特种纸有限公司 晨鸣纸业 指 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 UPM 指 芬欧汇川集团 山东鲁骅 指 山东鲁骅纸品科技股份有限公司 山东恒联 指 山东恒联纸业集团 肯能、肯能科技 指 深圳市肯能科技有限公司 先数、上海先数 指 上海先数功能材料有限公司 福伊特 指 福伊特造纸（中国）有限公司 TTFP 指 热转印标签面纸 TTR 指 热转印标签 LIP 指 低引燃倾向 CCK纸 指 高档涂布离型纸 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 民丰特种纸股份有限公司 公司的中文简称 民丰特纸 公司的外文名称 MINFENG SPECIAL PAPER CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 MFSP 公司的法定代表人 卢卫伟 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚名欢 韩钧 联系地址 浙江省嘉兴市甪里街70号民丰 浙江省嘉兴市甪里街70号民丰 特纸董事会办公室 特纸董事会办公室 电话 0573-82812992 0573-82812992 传真 0573-82812992 0573-82812992 电子信箱 dsh@mfspchina.com dsh@mfspchina.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省嘉兴市甪里街70号 公司注册地址的邮政编码 314000 公司办公地址 浙江省嘉兴市甪里街70号 公司办公地址的邮政编码 314000 公司网址 http://www.minfenggroup.com 电子信箱 dsh@mfspchina.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 民丰特纸 600235 G特纸 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖大厦6－10层 签字会计师姓名 赵丽、 柯宗地 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大 厦1楼北侧大堂 签字的保荐代表人姓名 王浩、王文毅 持续督导的期间 2013年4月3日至2015年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 营业收入 1,411,432,791.69 1,373,114,052.11 2.79 1,256,198,147.32 归属于上市公司 股东的净利润 -155,189,060.93 4,251,958.09 -3,749.83 17,239,413.52 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -160,326,043.19 -26,600,160.98 -502.73 12,309,875.23 经营活动产生的 现金流量净额 -19,981,474.80 123,089,610.97 -116.23 14,624,302.59 2015年末 2014年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2013年末 归属于上市公司 股东的净资产 1,247,631,874.65 1,408,089,951.59 -11.40 1,403,837,993.50 总资产 2,577,177,778.82 2,376,378,295.69 8.45 2,292,483,556.11 期末总股本 351,300,000.00 351,300,000.00 0.00 351,300,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减 (%) 2013年 基本每股收益（元／股） -0.44 0.01 -4,500.00 0.05 稀释每股收益（元／股） -0.44 0.01 -4,500.00 0.05 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.46 -0.08 -475.00 0.04 加权平均净资产收益率（%） -11.69 0.30 减少11.99 个百分点 1.34 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -12.07 -1.89 减少10.18个百分点 0.96 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 328,362,539.15 362,462,939.58 333,055,725.73 387,551,587.23 归属于上市公司股东 的净利润 -9,763,753.88 -2,513,787.58 -10,913,705.24 -131,997,814.23 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -10,128,929.48 -2,990,352.99 -13,617,650.93 -133,589,109.79 经营活动产生的现金 流量净额 17,936,136.81 8,033,288.96 -15,723,943.99 -30,226,956.58 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 （如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -74,555.93 26285366.39 159,171.93 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 3,572,149.80 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 6,108,644.59 4,659,116.21 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,478,149.99 3,347,977.65 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 157,195.90 120,890.86 -155,248.39 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 1,179,676.70 少数股东权益影响额 4,042.50 5200 -254.54 所得税影响额 -5,015,960.42 -912,923.62 合计 5,136,982.26 30,852,119.07 4,929,538.29 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司所从事的主要业务：纸和纸制品（卷烟纸、格拉辛纸、涂布纸以及透明纸等）的制造和 销售；造纸设备的设计、制造、安装、维修和技术服务；机械配件的制造、加工。 公司经营模式：公司自成立以来，始终围绕创造最佳效益这一核心目标开展企业各项经营活 动；公司一直秉承直销为主、经销为辅的经营模式，主要面向的客户包括全国各大中烟公司、各 类标签制造商和纸品经销商等。现拥有各类造纸（涂布）生产线13条，产品主要包括烟草系列用 纸、格拉辛系列用纸、涂布类用纸以及透明纸等数百种规格用纸。 行业情况说明：中国经济周期与结构双重调整虽已取得阶段性进展，但内外经济环境仍面临 诸多不利条件和困难，目前整体经济运行状态尚未走出下行调整谷底期。在此背景之下，受产能 过剩、行业竞争加剧、日益严苛的环保政策以及不断上升的人工成本影响，造纸业整体形势仍然 不容乐观；特别是受国家各类控烟政策的影响，公司主导产品卷烟系列用纸也将势必受到更加严 峻的而挑战。面对严峻的内外环境，公司将不断加大管理和创新力度，努力提升自身核心竞争力， 以积极的态度迎接各类挑战。 二、 报告期内核心竞争力分析 技术优势：卷烟纸、描图纸、电容器纸、格拉辛纸在国内均为民丰首创；国家认定高新技术 企业；浙江省第一家特纸院士专家工作站；省级技术中心（正在申请国家技术中心）；民丰近3 年参与或主持制定了20多项国家或行业标准；共获得8项专利授权，其中2项发明专利、3项实 用新型专利、3项外观专利。 品牌优势：公司是国内为数不多具有90多年历史的老牌造纸企业，“民丰”商号以及“船牌” 商标自上世纪二三十年代创建以来，就一直在国内造纸行业享有极高的声誉，曾先后荣获“国家 免检产品“、“中华老字号”以及省、市著名商标、名牌等荣誉称号。 装备优势：民丰密切跟踪国际造纸装备技术的发展，自“ 十五”以来期间淘汰多条落后生产 线，同时引进具有国际先进水平的新线；公司现拥有造纸生产线13条(含涂布生产线)，以及与之 相配套的供水、产汽、发电、机加工维修制造、造纸污水处理等辅助设施；连续九届荣获全国设 备管理优秀单位。 体系优势：公司已通过了质量/环境/职业安全健康（QES）三体系认证以及FSC森林认证。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年,国际经济复苏乏力，全球贸易创2008年以来最大降幅；国内经济下行压力加大， 实体经济步履维艰,整体经济运行状态尚未走出下行调整谷底期。从行业看，造纸业经营状况虽略 有回升，但市场需求仍然疲软，增速缓慢；而且部分纸产品产量和销量仍在下滑。针对极度严峻 的外部形势，公司通过开展“创新驱动、强化管理、依靠员工、共创佳绩”的大会战活动，在公 司整体面貌、新区建设以及减亏增盈方面仍然取得了一些成绩。报告期内，公司共实现营业收入 141,143万元，同比增加2.79%，利润总额-15,501万元，归属于母公司所有者的净利润-15,519 万元，同比减少3749.83%。 二、报告期内主要经营情况 1、强化责任意识，落实措施确保安全生产。 公司严格落实安全生产责任制，安全生产责任书签订率达100%；紧密围绕习总书记提出强化 红线意识的精神，组织开展各类安全活动，提升员工安全意识，促进企业安全文化建设。通过制 定消防安全保卫专项治理方案，组织开展全面细致的检查整改；把安全教育放在突出地位，通过 召开会议、传达文件、计划培训、班组活动等多种形式开展安全知识教育；最终确保了企业全面 安全生产。 2、制定发展规划，明确方向打造百年民丰。 2016年是“十三五”规划的起始之年，为理清发展思路、增强员工信心，公司制定了以“十 三五”为重点的民丰“358”发展规划，确定民丰特纸百年发展的基本思路为，以民丰海盐新区为 基地打造精品纸业，以资本为纽带，聚焦优势品种，择机进入新兴产业领域，全力打造现代化特 种纸功能性材料基地。 3、努力开拓市场，烟纸销售实现逆势而上。 受国内外经济增速的持续下降、政府部门公务用烟严格禁止、国家中烟销售策略的调整等一 系列因素的影响，近十年来国内卷烟销量首度出现负增长，与之配套的卷烟纸需求量同步下降， 对市场销售形成巨大压力。公司及时调整营销策略，在继续加强与客户沟通的同时，进一步满足 客户个性化的要求。公司实现纯卷烟纸销量创历史最高水平。 4、精心打造新区，一期项目全面超额完成。 截止2015年底，2012年9月董事会批准的一期一批、以新纸机为核心的八个项目在预算、 进度、质量、安全、管理五个方面均达到预期目标。所有项目均达到计划进度要求，其中给排水 提前1个月、纸机提前3个月运行；联合厂房从打桩至交付安装仅7个月；建筑类、给排水、纸 机系统都顺利通过质量预验收。 5、提升管理水平，及时推进CNAS认可工作。 为进一步提升公司实验室管理水平，加强公司检测实力，不断满足客户日益提高的要求。公 司于2015年开始着手推进CNAS认可工作，并顺利完成了组织材料申报、实施质量控制计划、接 受现场评审等多项工作，于2015年年底CNAS审核小组经过评审，同意有条件向CNAS推荐民丰检 测中心为认可实验室；同意向CNAS推荐三位授权签字人具备所申请领域的签字资格。 在过去的一年，公司面对非常严峻的外部环境，及时开展了以加强内部管理为主要目标的“大 会战”活动，并在维护生产稳定、提质增效、创新发展等方面取得了一定的成绩；但是，由于主 客观等多种原因，最终的经营结果仍非常不好，发生了公司自上市以来的第一次年度亏损。2016 年里，公司将负重拼搏，背水一战，竭尽全力，努力做好公司经营和发展这两篇文章，尽一切可 能实现扭亏增盈的年度目标。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,411,432,791.69 1,373,114,052.11 2.79 营业成本 1,203,823,628.20 1,152,330,769.71 4.47 销售费用 51,872,651.27 51,703,404.41 0.33 管理费用 188,281,713.59 145,806,988.79 29.13 财务费用 57,321,648.25 38,374,294.54 49.38 经营活动产生的现金流量净额 -19,981,474.80 123,089,610.97 -116.23 投资活动产生的现金流量净额 -204,780,195.38 -204,099,963.87 -0.33 筹资活动产生的现金流量净额 212,795,026.85 7,169,965.29 2,867.87 研发支出 50,014,986.84 44,515,575.26 12.35 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 造纸业 126,446.05 106,595.86 18.62 -0.84 0.43 增加 1.86 个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 卷烟纸 55,881.21 38,847.19 43.85 -1.00 0.18 12.54 工业配套 纸 55,027.24 54,037.15 1.83 -4.42 -1.36 -3.01 描图纸 7,021.17 6,248.55 12.36 -17.62 -23.70 8.45 电容器纸 1,116.40 979.52 13.97 -8.61 -14.17 7.39 其他 7,400.04 6,483.45 14.14 97.35 99.33 0.88 合计 126,446.05 106,595.86 18.62 -0.84 0.43 1.86 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 1,231,411,338.90 1,033,258,494.83 19.18 -0.06 1.48 增加 19.18 个 百分点 国外 33,049,209.77 32,700,130.31 1.07 -23.17 -24.32 增加 1.07 个 百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 卷烟纸 30,285 28,622 4,458 8.13 -1.01 26.07 工业配套纸 76,390 76,172 11,975 -1.58 2.24 -4.89 描图纸 3,497 3,761 1,078 -31.40 -35.57 -19.67 电容器纸 349 333 32 9.75 -10.72 100.00 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 造纸业 纸制品、其他 成本 106,595.86 100 106,141.98 100 0.43 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 卷烟纸 纸制品成本 38,847.19 36.44 38,776.19 36.53 0.18 工业配套 纸 纸制品成本 54,037.15 50.69 54,782.29 51.61 -1.36 描图纸 纸制品成本 6,248.55 5.86 8,189.67 7.72 -23.70 电容器纸 纸制品成本 979.52 0.92 1,141.21 1.08 -14.17 其他 纸制品成本 6,483.45 6.08 3,252.62 3.06 99.33 合计 106,595.86 100 106,141.98 100 0.43 2. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 50,014,986.84 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 50,014,986.84 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.54 公司研发人员的数量 180 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.50 研发投入资本化的比重（%） 3. 现金流 单位：万元 项目 本期数 去年同期数 增减额 增减幅度 经营活动产生的现金流量净额 -1,998.15 12,308.96 -14,307.11 116.23 筹资活动产生的现金流量净额 21,279.50 717.00 20,562.50 -2,867.87 经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因系本期销售商品、提供劳务受到的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因系本期取得借款收到的现金增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：万元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 预付款 项 1,727.63 0.67 995.46 0.42 73.55 主要系本期木浆预付款增加 所致 其他应 收款 950.48 0.37 2,377.78 1.00 -60.03 主要系本期收回上期约1400 万拆迁补偿款所致 其他流 动资产 11,626.35 4.51 7,287.66 3.07 59.53 系子公司高新材料待抵扣进 项税增加约3500万元所致 可供出 售金融 资产 6,406.37 2.49 1,296.37 0.55 394.18 主要系本期按5%持股比例认 购浙江天堂硅谷创业投资有 限公司新增股本所致 长期股 权投资 5,830.92 2.26 9,868.12 4.15 -40.91 主要系本期联营单位上海先 数功能材料有限公司计提减 值准备所致 在建工 程 181.00 0.07 18,792.22 7.91 -99.04 主要系本期子公司浙江民丰 高新材料有限公司年产4.79 万吨特种纸（一期）项目改造 完工转固定资产所致 应付票 据 6,581.09 2.55 2,793.76 1.18 135.56 主要系本期为了融资需要，新 开立的银行承兑汇票增加所 致 应付账 款 18,640.51 7.23 11,523.06 4.85 61.77 主要系本期应付货款及设备 款增加所致 应交税 费 639.96 0.25 1,378.66 0.58 -53.58 主要本期应交增值税减少所 致 应付利 息 875.62 0.34 144.51 0.06 505.92 主要系本期应付嘉实集团的 短期融资券利息和中期票据 利息增加所致 一年内 到期的 非流动 负债 2,000.00 0.78 4,900.00 2.06 -59.18 主要系一年内到期的长期借 款减少所致 其他流 动负债 15,000.00 5.82 主要系本期收到嘉实集团 1.5亿元短期融资券,用于归 还银行借款所致 长期借 款 7,833.90 3.04 13,200.00 5.55 -40.65 主要系本期长期借款到期归 还所致 其他非 流动负 债 10,000.00 3.88 主要系本期收到嘉实集团1 亿元中期票据所致,其中本公 司0.5亿元,子公司浙江民丰 高新材料有限公司0.5亿元 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 被投资单位 主要经营业务 持股比例（％） 浙江民丰罗伯特纸业有限公司 纸制品 39 浙江维奥拉塑料有限公司 塑料制品 20 上海先数功能材料有限公司 功能性材料 42 (五) 主要控股参股公司分析 公司名称 注册资本 持股比例 主营业务 控股公司 浙江民丰山打士纸业有限公司 1,050 万美元 75％ 生产和经营描图纸及其系列产品 嘉兴市丰莱桑达贝纸业有限公司 100 万元 100% 纸制品加工和销售 浙江民丰高新材料有限公司 22204.91万元 100% 高档纸制品生产、销售 上海先数功能材料有限公司 100万元 42% 生物质材料、高性能膜材料及纳米材料的 研发、销售 民丰国际控股有限公司 10万港币 100% 木浆、纸制品、造纸设备、造纸技术的进 出口业务 参股公司 浙江民丰罗伯特纸业有限公司 1210 万美元 39% 生产卷烟纸系列及其相关纸种 浙江维奥拉塑料有限公司 122 万美元 20% 生产销售塑料制品、编织品、木塑制品等 浙江本科特水松纸有限公司 890 万美元 5% 生产和经营水松纸及其系列产品 浙江天堂硅谷资产管理集团有限 公司 40000 万元 5% 股权投资、实业投资、高新技术企业及项 目的创业投资等 浙江辰道新材料股份有限公司 1000 万元 5% 化工、塑料原料开发，货物与技术的进出 口贸易 (六) 公司控制的结构化主体情况 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 从行业竞争格局看，公司处于特种纸行业，细分市场竞争态势仍比较激烈。卷烟纸产品，国 内市场中，恒丰、华丰、中烟摩迪等三家企业与民丰具有相当的竞争性，国际市场上，摩迪和瓦 腾斯两家呈现比较明显的寡头垄断格局，市场集中度很高。格拉辛纸产品，目前国内的主要竞争 对手包括五洲纸业、仙鹤纸业、晨鸣纸业以及UPM，该纸种是民丰在国内首创，具有独特的工艺 技术，产品质量被国内主要用户所认可，享有较高的声誉；但随着UPM以及晨鸣的陆续投产，竞 争日趋激烈。涂布类纸产品（主要指镀铝原纸），目前主要竞争对手包括仙鹤、山东鲁骅及山东 恒联等，预计一些铜版纸制造商有可能转入生产参与竞争，随着产品的技术进步和要求在不断提 高，竞争状况日趋白热化。 从行业发展趋势看，2015年造纸行业主营业务收入虽有增长，但主营业务中的纸及纸板生产 和市场销售实际是不温不火，市场信心依旧是趋弱，多数产品市场价格基本还是维持在低位运行， 行业仍未完全走出困境。2016年是“十三五”开局之年，由于经济发展放缓，需求增长也会下降， 加上产能的结构性、阶段性过剩问题凸显，造纸产业形势短期内难以得到有效改善，造纸业短期 内仍将处于去产能、调结构、转型升级的阵痛期。因此，预计2016年我国造纸行业仍将延续2015 年不温不火的走势，行业总体会保持平稳，预计大宗商品价格下跌和外部金融环境收紧的现象可 能有所缓解，市场可能会形成先低后高态势，整体表现应会略好于今年。 (二) 公司发展战略 公司到2023年，即公司建厂百年之际的基本发展思路为，以民丰海盐新区为基地打造精品纸 业，以资本为纽带，聚焦优势品种，择机进入新兴产业领域，全力打造现代化特种纸功能性材料 基地。 (三) 经营计划 2016年，公司将根据“依靠广大员工、弘扬优良传统、着力创新共赢、重振民丰雄风”的基 本理念，一手抓经营，拓市场、稳生产、严管理，努力提高运行质量，确保年内扭亏增盈；一手 抓发展，精纸业、创新域、绘蓝图，企业环境和谐共存，圆百年百亿民丰梦。 2016年度公司经营计划重点工作如下： 1、明确主体责任、为健康发展提供安全保障。 要以认真组织学习贯彻新《安全生产法》为契机，推动企业主体责任的落实；要明确“党政 同责、一岗双责、齐抓共管”是落实“综合治理”安全方针的总体要求，要抓好干部职工安全意 识建设，杜绝违章指挥；要以岗位职责为基础，突出专业重点，积极主动的落实安全职责，提升 责任意识，凝聚安全合力，构建齐抓共管的安全生产责任体系。 2、制定实施方案，为落实发展规划奠定基础。 根据“十三五”期间民丰造纸主业发展“立足能源改造、暂缓纸机搬迁”的主基调，今年要 重点抓好两个关键环节：（1）着手热电升级改造的前期准备。（2）调整生产烟纸机台的功能布局。 根据“稳定总量、提升质量、调整结构，实现整体效益最大化“的基本设想，合理做好公司现有 相关机台的产品调整、退出工作。 3、坚持一品一策，为产销平衡创造良好条件。 受宏观环境因素影响，今年三大主导产品均面临着前所未有的挑战。公司将根据客观市场环 境，结合自身产品特点，分别对卷烟纸类产品、格拉辛纸产品以及涂布纸产品施之以不同的个性 化突出的销售策略，努力实现自身产品整体布局与市场、客户的个性化需求无缝衔接的营销目标， 通过进一步扩大销量以满足机台产能的满负荷运行，从而达到产销平衡的最佳结合。 4、梳理流程管控，为提升协同效应建章立制。 随着内外条件的变化，公司原有部分职能分工、规章制度、流程设计已经不适应企业的实际 状况；公司将对此进行一次全面、系统的梳理。通过职能、流程和制度的梳理、修订和完善，将 进一步提高公司整体管理效率，提升协同效应，加强内部控制管理水平。 5、突出技术引领，为提质开发做强技术支撑。 公司将进一步突出技术中心的作用，努力提升公司技术支撑作用。公司将通过加强各类技术 资料档案的管理，切实加强好公司知识产权的保护；组建专门检测与分析团队，提升检测分析能 力，为生产线稳定运行、产品开发等提供技术支持；组建若干个产品专业技术团队，进行现有产 品的质量改进和新产品的开发工作；调整技术人员的收入分配考核机制，将技术人员（团队）收 入与工作量、努力程度以及最终成果挂钩。 6、改进双线考核，为完善评议机制提供素材。 第一条线是对事，即改进各单位经济责任制考核；要充分体现直观、可控原则，要以完成公 司整体效益目标的为前提确定各单位的考核目标，既要调动各单位积极性，又要促进多增加公司 收益。第二条线是对人，即公司对中层、中层单位对员工的考核；要在总结经验的基础上进一步 完善提高。 7、党政工团聚力、为全面达标营造和谐环境。 党委必须将各级党组织的政治优势、组织优势，转化为突围解困、转型发展的竞争新优势、 发展新优势。工会要充分发挥参与职能，树立企业发展是对员工最大负责、最大贡献的思想；加 强对职工的思想引导，协同推进公民道德、科学素质、职业技能建设和提升。共青团要针对青年 员工的特点，围绕企业的生产经营、技术攻关等，充分发挥青年人才优势，凝聚青年员工合力， 服务公司生产经营。 (四) 可能面对的风险 1、政策风险。国家财政、货币政策的变化，比如人民币汇率波动以及存贷款利率变动都将影 响到公司的投融资成本，公司主要原料木浆大部分从国外进口，人民币汇率波动将从很大程度上 影响公司的原料采购成本。此外，新的《环保法》的实施，将使公司在环保方面的投入不断加大， 环保压力日趋紧张。 2、行业风险。种种迹象表明，中国造纸业历经30年的经济繁荣，在2012年达到顶峰后进入 下滑通道，目前仍维持在低位运行。因此，中国纸业完全恢复到以往正常水平仍需时日。作为一 家传统造纸企业，无法回避整体行业不景气的现状，也势必将受到行业整体风险的影响。 3、项目风险。公司从2014年开始推进的上海先数TTR项目目前仍处于研发阶段尚未形成最 终产品投入市场。因此，在产品研发以及产业化、市场化方面仍存在一定的不确定性风险。 公司将积极主动应对上述风险，通过不断强化内部基础管理，积极推进降本增效等各种措施， 努力将公司各项成本降低到一个合理水平；同时，通过严格加强内部控制，重点做好各项工作的 过程管理，及时根据外部客观情况的变化不断调整自身各项策略，牢牢掌控各类可能发生的风险， 确保公司处于一个相对安全的经营态势。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和浙江证监局《关于 进一步落实上市公司分红相关规定的通知》等相关监管规定，公司已对《公司章程》中关于利润 分配的条款进行修订，明确了现金分红政策，并在报告期内制定了《2015-2017 年度股东回报规 划》。 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度公司实现净利润为 -148,988,020.29 元（母公司），加上前期公司未分配利润132,829,974.28元，公司期末可供股 东分配的利润为-16,158,046.01 元，没有利润可供股东分配，因此本年度公司拟不进行利润分配， 也不进行资本公积金转增股本。 本预案须经公司2015年度股东大会审议批准。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10 股转增 数（股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率(%) 2015年 0 0 0 0 -155,189,060.93 0 2014年 0 0.15 0 5,269,500 4,251,958.09 123.9 2013年 0 0 0 0 17,239,413.52 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 公司本年度无以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况。 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承 诺 类 型 承诺 方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与首次公开 发行相关的 承诺 解 决 同 业 竞 争 嘉兴 民丰 集团 有限 公司 在本公司正式设立、合 法持续经营期间并且为 本公司控股股东期间， 不从事、不参与、不经 营和本公司构成同业竞 争关系的产品、业务的 生产经营活动，以保护 上市公司及其股东的合 法权益。嘉兴民丰集团 有限公司如有违反协议 的情况，应将其所获的 全部收益归本公司所 有。 在嘉兴民 丰集团有 限公司为 本公司控 股股东期 间，该协 议不可撤 消。 是 是 其他承诺 股 份 限 售 嘉兴 民丰 集团 有限 公司 2015 年 7 月 20 日至 8 月 27 日期间，嘉兴 民丰集团有限公司与申 万宏源证券有限公司、 上海银行股份有限公司 签订了《申万宏源—（民 丰特纸）—（嘉兴民丰 集团有限公司）定向资 产管理合同》，共 增 持 了 公 司 3,730,000.00 股，占公 司总股本的 1.06%，民 丰集团承诺在增持完成 后六个月内不减持本次 购买的公司股份。 6个月 是 是 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 58 境内会计师事务所审计年限 17 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 15 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 根据公司2014年度股东大会决议，公司继续聘任天健会计师事务所（特殊普通合伙）为年度财务 和内控审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 无 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期 未清偿等情况。 十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 □适用 √不适用 十一、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 关于2015年度日常关联交易预计的公告 http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=600235 2、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 十二、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 (二) 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方与上 市公司的关 系 被担保方 担保金额 担保发生日 期(协议签 署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保类 型 担保是否已 经履行完毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关联 关系 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 新湖中宝股 份有限公司 5,000.00 2015.03.25 2016.03.24 连带责 任担保 否 否 0 否 否 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 新湖中宝股 份有限公司 3,000.00 2015.02.28 2016.02.27 连带责 任担保 否 否 0 否 否 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 新湖中宝股 份有限公司 2,000.00 2015.03.31 2016.03.30 连带责 任担保 否 否 0 否 否 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 新湖中宝股 份有限公司 2,500.00 2015.05.15 2016.05.14 连带责 任担保 否 否 0 否 否 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 新湖中宝股 份有限公司 3,000.00 2015.04.24 2016.04.23 连带责 任担保 否 否 0 否 否 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 嘉兴民丰集 团有限公司 3,000.00 2015.12.07 2016.11.04 连带责 任担保 否 否 0 否 是 控股 股东 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 嘉兴民丰集 团有限公司 4,000.00 2015.12.07 2016.10.20 连带责 任担保 否 否 0 否 是 控股 股东 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 嘉兴民丰集 团有限公司 2,000.00 2015.12.15 2016.12.14 连带责 任担保 否 否 0 否 是 控股 股东 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 嘉兴民丰集 团有限公司 1,500.00 2015.01.05 2016.01.05 连带责 任担保 否 否 0 否 是 控股 股东 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 嘉兴民丰集 团有限公司 500.00 2015.09.11 2016.03.11 连带责 任担保 否 否 0 否 是 控股 股东 民丰特种纸股 份有限公司 公司本部 嘉兴民丰集 团有限公司 2,000.00 2015.08.14 2016.02.14 连带责 任担保 否 否 0 否 是 控股 股东 民丰特种纸股 公司本部 嘉兴民丰集 5,000.00 2015.09.28 2016.09.27 连带责 否 否 0 否 是 控股 份有限公司 团有限公司 任担保 股东 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 33,500.00 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 33,500.00 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0.00 报告期末对子公司担保余额合计（B） 0.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 33,500.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 26.85 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 18,000.00 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额 （D） 15,500.00 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0.00 上述三项担保金额合计（C+D+E） 33,500.00 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、 委托理财情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 受托人 委托理财 产品类型 委托理财金 额 委托理财起 始日期 委托理财 终止日期 报酬确 定方式 实际收回本 金金额 实际获 得收益 是否经过 法定程序 计提减值准 备金额 是否关 联交易 是否 涉诉 关联 关系 中信银行 股份有限 公司 保本无风 险 10,000,000 2014.06.17 是 否 否 中信银行 股份有限 公司 保本无风 险 20,000,000 2015.07.30 是 否 否 中信银行 股份有限 公司 保本无风 险 20,000,000 2015.12.04 是 否 否 交通股份 有限公司 嘉兴分行 保本无风 险 30,500,000 2015.12.01 是 否 否 合计 / 80,500,000.00 / / / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 委托理财的情况说明 2、 委托贷款情况 □适用 √不适用 3、 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 十三、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十四、积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况 公司认真履行国有控股上市公司的社会责任，始终以"绿色民丰，生态民丰，活力民丰，和谐 民丰"的经营理念，致力打造环境友好型、资源节约型的企业，坚持"发展自己，反哺社会"的核心 价值观，注重企业社会价值的实现。公司在追求经济效益、保护股东利益的同时，切实诚信对待 和保护职工、消费者、供应商、债权人、地方社区等利益相关方的合法权益，推进环境保护与友 好、资源节约与循环利用等建设，参与社会公益事业，以自身发展影响和带动地方经济的振兴， 促进公司与社会、社区、自然的协调、和谐发展。履行社会责任是"百年民丰"实现的核心价值、 (二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 否 十五、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2、 普通股股份变动情况说明 无 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 无 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 无 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况 单位：股 币种：人民币 股票及其衍生 证券的种类 发行日期 发行价格 （或利率） 发行数量 上市日期 获准上市 交易数量 交易终止 日期 普通股股票类 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 无 三、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 20,917 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 20,278 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 持有 有限 售条 件股 份数 量 质押或冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数 量 嘉兴民丰集团有限 公司 -8,158,707 124,230,000 35.36 0 无 0 国有法人 江苏汇鸿国际集团 中锦控股有限公司 0 8,400,000 2.39 0 未知 未知 张美秀 5,000,900 5,000,900 1.42 0 未知 境内自然 人 东海基金－工商银 行－鑫龙138号资 产管理计划 4,500,550 4,500,550 1.28 （未完）  |